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El Presupuesto de Personal
El presupuesto de personal nos permite conocer los recursos humanos con los que cuenta una
empresa, así como su productividad. Por ello, estudiaremos en qué consiste el presupuesto de
personal, los informes que se realizan en él y cómo se calculan los diferentes ra tios de
productividad del personal en el seno de las organizaciones.
https://d30vhku4ueogxj.cloudfront.net/6f9ac9c32fee3715279bbf2c53eb7875C4.mp4
De reposición o sustitución
De modernización o renovación tecnológica
En infraestructura o estratégicas
En activos circulantes o corrientes
Otras inversiones no productivas
INVERSIÓN DE REPOSICIÓN O SUSTITUCIÓN
Se caracterizan por su carácter periódico y porque normalmente están programadas para la sustitución de unos
activos por otros de igual función y naturaleza.
INVERSIONES DE MODERNIZACIÓN O RENOVACIÓN TECNOLÓGICA
Este tipo de inversiones persiguen una mejora de las prestaciones (eficiencia, capacidad productiva,
disminución de los costes, mejoras en el producto o los servicios, etc.). Las más claramente innovadoras son
las inversiones en I+D+i.
INVERSIONES EN INFRAESTRUCTURAS O ESTRATÉGICAS
Son la palanca fundamental para implementar la estrategia empresarial a largo plazo y suponen cambios
cualitativos muy importantes. Son las inversiones de mayor cuantía y riesgo.
INVERSIONES EN ACTIVOS CIRCULANTES
A veces es necesario acometer inversiones en otros activos. Las más relevantes: las inversiones en almacenes
y las inversiones en la cartera de clientes.
OTRAS INVERSIONES
Estas inversiones no tienen que ver con la actividad normal de explotación de la empresa pero deben ser
tenidas en cuenta en el presupuesto de inversiones.
Es la suma de todos los flujos de caja descontados asociados a la inversión durante su vida útil.
Se ha desembolsado en un proyecto:
Se ha desembolsado en un Proyecto 150 mil y ha generado un flujo de caja de 50 mil durante cinco
años:
Año 0: -150.000
Año 1: 50.000
Año 2: 50.000
Año 3: 50.000
Año 4: 50.000
Año 5: 50.000
Pay-Back = Inversión inicial/flujo de caja uniforme -->
Pay-Back= 150.000/50.000= 3
La inversión se recuperaría en tres años.
Más información
Ambas inversiones son efectuables ya que generan más de un euro (actualizado) por cada euro
invertido. Concretamente la inversión “X” genera 1,27 € y la “Y” 1,22. Es preferible la “X”, ya que
genera más euros por cada unidad monetaria invertida.
Hay que estimar de algún modo cuánto de la inversión se ha usado o se usará en el ejercicio. Cada año
habrá que imputar el “consumo” de vida útil que se haya producido.
Las amortizaciones no se tienen en cuenta en los flujos de caja precisamente porque no suponen flujos
de caja. Son gastos que no llevan aparejado movimiento de efectivo. Podríamos decir que son gastos
“ficticios” en el sentido de que no hay que pagárselos a ningún proveedor y que su cuantía se calcula
mediante criterios contables.
Sin embargo, representan el coste imputado en la cuenta de resultados y es la forma de incluir el uso de
las inversiones en los resultados. A la vez suponen el decremento contable de valor de los activos.
EL PRESUPUESTO DE PERSONAL
El presupuesto de personal en realidad consta de dos partes:
Presupuesto cuantitativo de mano de obra: cuántas horas y cuántas personas son necesarias.
Presupuesto cualitativo de mano de obra: perfiles profesionales de capacitación profesional
necesarios.
El presupuesto de personal debe incluir tanto la mano de obra directa como indirecta, tanto las horas y número
de personas como las cualificaciones y categorías profesionales.
PRESUPUESTOS DE COSTES LABORALES
Los costes laborales deben incluirse en los presupuestos de los departamentos donde las personas desempeñan
su trabajo.
El criterio es que se contabilice el coste laboral de los empleados que presten efectivamente su trabajo con
independencia de que estén asignados a un departamento o no, o que estén régimen de cesión o
subcontratación. Eso sí, cuando alguno de estos casos se produzca, debe desglosarse el presupuesto tanto en
horas como en cuantía monetaria del personal propio, el cedido y el subcontratado.
PRESUPUESTO DE RECURSOS HUMANOS
El departamento de laboral se encarga de los aspectos legales y fiscales de las retribuciones del personal.
Son costes de personal que no son laborales o no directamente laborales como por ejemplo la formación, los
incentivos, captación y selección de personal o comunicación interna, entre otros.
Estimar la mano de obra productiva necesaria para poder llevar a efecto la producción prevista.
Anticipar si las necesidades serán sostenidas con lo que podría contratarse nuevo personal, o si, por
el contrario, las necesidades de mano de obra directa fuesen puntuales debería recurrirse a otras
soluciones temporales.
PASOS A SEGUIR EN EL PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA
Es importante no perder de vista que es una medida sobre personas y por tanto debe ser manejado
con cuidado y prudencia.
Entre las ratios más usadas de productividad del personal, las más ampliamente utilizadas son:
Ratios productividad personal
Facturación por empleado
Margen bruto por empleado
Coste de personal por empleado
https://d30vhku4ueogxj.cloudfront.net/9120e219c1b8b8f957dca5be4d60722e7.AnlisisdeInversiones
I.mp4
Ejercicio
Selecciona solo la opción que consideres correcta
Lee el enunciado.
Hay que calcular en una tabla las entradas y salidas de caja, los flujos de caja descontados a una tasa del
10%. Una vez calculados los flujos de caja estimar el plazo de recuperación (Pay Back) y el VAN de la
inversión.
a) Pay Back 11,25 años y VAN = (988,75)
b) Pay Back 1,53 años y VAN =2.325
c) Pay Back 5,6 años y VAN = 0
d) Pay Back 6,24 años y VAN = (898,67)
Excelente
Análisis de Inversiones (II)
El profesor propone un ejemplo de análisis de inversiones (instalación solar fotovoltáica) mediante
payback, VAN, TIR, IR, y relación coste beneficio.
Mira este vídeo y trata de resolver el ejercicio que te proponemos a contin uación
https://d30vhku4ueogxj.cloudfront.net/c82ed4108204cb242c23f4b01067754a8.AnlisisdeInversiones
II.mp4
Ejercicio
Selecciona solo la opción que consideres correcta
Lee el enunciado
Se supondrá que el coste de financiación (flujos negativos) es del 6,5% y la tasa de reinversión 0%
Hay que calcular en una tabla las entradas y salidas de caja, los flujos de caja descontados a una
tasa del 10%.
https://d30vhku4ueogxj.cloudfront.net/f8c96bf091bd4e2ef27fc927baf7f50b9.AnlisisdeInversionesII
I.mp4
Ejercicio
Selecciona solo la opción que consideres correcta
Lee el enunciado
Para poder valorar la inversión se llegó al acuerdo con el fabricante de disponer durante un periodo
de prueba de una unidad de la máquina para ser puesta en funcionamiento y poder así obtener datos
reales de la facturación y operatividad de la máquina.
Del periodo de prueba y de los datos del fabricante se han obtenido los siguientes datos:
Las entradas de caja se consideran el margen bruto de las ventas (Precio de venta – coste de los
productos a la venta). Los flujos de caja se descontarán a una tasa del 8%
https://d30vhku4ueogxj.cloudfront.net/800e252ee7ac649acf1fa72bd78e7f6810.PresupuestodeInversi
n.Franquicia.mp4
Ejercicio
Selecciona solo la opción que consideres correcta
El local de la tienda será alquilado y antes de poder abrir al público es necesario hacer una serie de
reformas para acondicionarlo así como dotarlo de los elementos necesarios para su puesta en
funcionamiento.
Se ha recabado toda la información de lo necesario para la puesta en marcha. Se prevé que el todo el
proceso de acondicionamiento del local dure 4 meses. El 4º mes está previsto abrir al público y será
por tanto el primer mes de ventas.
Es necesario hacer el presupuesto de la inversión de la puesta en marcha del local por capítulos y
desglosada por meses (4 meses) para poder hacer las previsiones de fondos necesarias.
https://d30vhku4ueogxj.cloudfront.net/ffc01b731b352cde06ab046751bbc98d11.PresupuestodeInver
sin.Gimnasio.mp4
Ejercicio
Selecciona solo la opción que consideres correcta
¿Cuál de las siguientes partidas NO se incluye en el grupo presupuestario "Equipamiento"?
a) Colchonetas y accesorios
b) Sistema de control de acceso
c) Electricidad e iluminación
d) Aparatos de musculación
Cálculo de la TIR
En este vídeo se explica qué es la TIR y cómo se calcula.
https://youtu.be/azXEWlnKBtc
Ejercicio
Selecciona solo la opción que consideres correcta
Indique si esta afirmación es verdadera o falsa. "La TIR nos indica si conviene realizar un
negocio".
a) Falsa.
b) Verdadera.
¡EXCELENTE!
Esta es la respuesta correcta. La TIR calcula la rentabilidad de un negocio.
https://gestionpyme.com/la-diferencia-entre-inversion-y-gasto/
Ejercicio
Selecciona solo la opción que consideres correcta
¿La siguiente frase es verdadera o falsa? "Una inversión no puede generar beneficio".
a) Falsa.
b) Verdadera.
¡EXCELENTE!
Esta es la respuesta correcta. De hecho, se espera que las inversiones den dinero a la empresa
Caso Práctico
El director financiero sabe que los costes laborales, directos y no directos, así como los gastos
generales de funcionamiento son los más importantes y suponen una preocupación constante para
poder hacer frente con puntualidad a los pagos, no solo de las nóminas sino de los seguros sociales y
demás gastos fijos. Por tanto tiene un especial interés en analizar con detalle los presupuestos de
personal y el de gastos generales de la empresa.
Se necesita conocer el personal y la plantilla por meses, así como presupuestar los costes de
personal para la empresa para cada uno de los diferentes departamentos.
Habrá que analizar la carga en horas o empleados equivalentes por un lado en cada
departamento y por otro la repercusión económica, departamento a departamento.
Los gastos de personal varían en su periodicidad, pero como se desea analizar el presupuesto de
explotación por meses deben ser desglosados mensualmente.