12 Ingresos Por Enajenacion de Bienes

ESTUDIO PRACTICO DEL ISR PARA PERSONAS FISICAS 155
CAPITULO X
INGRESOS POR ENAJENACION DE BIENES
1. CONCEPTO DE INGRESOS POR ENAJENACION DE BIENES

En el artículo 14 del CFF, se define el concepto de enajenación, el cual
en términos generales representa cualquier transmisión de propiedad.
De acuerdo con el artículo 119 de la LISR, en los casos de permuta se
considerará que existen dos enajenaciones. El Capítulo IV del Título IV de
la referida Ley, no es aplicable cuando se trate de la enajenación de bienes
afectos a la actividad empresarial y profesional de la persona física, caso
en el cual la ganancia en la enajenación se considera un ingreso adicional
de dichas actividades.
Se entiende por ingreso el monto de la contraprestación obtenida con
motivo de la enajenación, inclusive en crédito, y cuando por la naturaleza
de la transmisión no haya contraprestación, se atenderá al valor de avalúo
practicado por persona autorizada por las autoridades fiscales.
No se considerarán ingresos por enajenación, los que deriven de la
transmisión de propiedad de bienes por causa de muerte, donación o fu-
sión de sociedades, ni los que deriven de la enajenación de bonos, valores
y otros títulos de crédito, siempre que el ingreso por enajenación se consi-
dere interés en los términos del artículo 8o. de la LISR.
Se entiende que los ingresos por este concepto son afectos a sociedad
conyugal o copropiedad, lo cual resulta lógico, si consideramos que en
ambos casos el bien enajenado pertenece a los cónyuges o a los copropie-
tarios, en la proporción que lo marque el contrato respectivo.
De conformidad con el artículo 128 de la LISR, las personas físicas que
obtengan ingresos por enajenación de bienes deberán informar a las au-
toridades fiscales, a través de los medios y formatos electrónicos, que se-
ñale el SAT mediante reglas de carácter general, a más tardar el día 17
del mes inmediato posterior a aquél en el que se realice la operación, de
las contraprestaciones recibidas en efectivo en moneda nacional o extran-
jera, así como en piezas de oro o de plata, cuyo monto sea superior a
$ 100,000.00. En las referidas reglas de carácter general se podrá esta-
blecer supuestos en los que no sea necesario presentar la mencionada
información.
2. INGRESOS EXENTOS
a) De acuerdo con el inciso a) de la fracción XIX del artículo 93 de
la LISR, están exentos los ingresos derivados de la enajenación de
la casa habitación del contribuyente, siempre que el monto de la
contraprestación obtenida no exceda de setecientos mil UDIS y la
transmisión se formalice ante fedatario público. Por el excedente se
determinará la ganancia y se calcularán el impuesto anual y el pa-
156 EDICIONES FISCALES ISEF
go provisional, considerando las deducciones en la proporción que

resulte de dividir el excedente entre el monto de la contraprestación
obtenida. El cálculo y entero del impuesto que corresponda al pago
provisional se realizará por el fedatario público.
Considerando el valor de la UDI del 10 de diciembre de 2014 (último
valor publicado a la fecha de escribir esta obra), el precio de venta
máximo para que se considere exenta la enajenación de casa habi-
tación es de $ 3’681,911.00 (700,000 X 5.259873).
Suponiendo los siguientes datos, la parte exenta y gravada en una
enajenación de casa habitación serían:
Fecha de la venta: 10 de diciembre de 2014

Precio de venta: $ 5’000,000.00
Deducciones autorizadas: $ 3’340,000.00
Precio de venta $ 5’000,000.00
Menos:
Parte exenta 3’681,911.00
Excedente $ 1’318,089.00
$ 1’318,089.00
= 0.2636 x 100 = 26.36%
$ 5’000,000.00
Deducciones autorizadas $ 3’340,000.00

Por:
Proporción 26.36%
CANTIDAD DEDUCIBLE $ 880,424.00
Ingreso no exento $ 1’318,089.00

Menos:
Cantidad deducible 880,424.00
INGRESO GRAVADO $ 437,665.00
La exención será aplicable siempre que durante los cinco años in-
mediatos anteriores a la fecha de enajenación de que se trate el
contribuyente no hubiera enajenado otra casa habitación por la que
hubiera obtenido la exención y manifieste, bajo protesta de decir
verdad, dichas circunstancias ante el fedatario público ante quien se
protocolice la operación.
El fedatario público deberá consultar al SAT a través de su página de
Internet si previamente el contribuyente ha enajenado alguna casa
habitación durante los cinco años anteriores a la fecha de la enaje-
nación de que se trate, por la que hubiera obtenido la exención y
dará aviso al SAT de dicha enajenación, indicando el monto de la
contraprestación y, en su caso, el impuesto retenido.
Adicionalmente, el antepenúltimo párrafo del referido artículo 93
establece que para gozar de la exención, el contribuyente deberá
declarar el ingreso proveniente de la enajenación de su casa habita-
ción, cuando esté obligado a ello en los términos del tercer párrafo
del artículo 150 de la LISR. Dicho párrafo señala que los contribu-
yentes que en el ejercicio hayan obtenido ingresos totales, incluyen-

do aquéllos por los que no se esté obligado al pago del impuesto y
por los que se pagó impuesto definitivo, superiores a $ 500,000.00,
deberán declarar la totalidad de sus ingresos, incluidos aquéllos por
los que no se esté obligado al pago del impuesto por concepto de
viáticos, de enajenación de casa habitación y por herencia o legado
y por los que se haya pagado definitivo por concepto de premios.
De acuerdo con el artículo 130 del RISR, los contribuyentes deberán
acreditar ante el fedatario público que formalice la operación, que
el inmueble objeto de la misma es la casa habitación del contribu-
yente, con cualquiera de los documentos comprobatorios que se
mencionan a continuación, siempre que el domicilio consignado en
dicha documentación coincida con el del domicilio del bien inmue-
ble enajenado y siempre que estén a nombre del contribuyente, su
cónyuge o de sus ascendientes o descendientes en línea recta:
– La credencial de elector, expedida por el IFE
– Comprobantes de los pagos efectuados por la prestación de los
servicios de energía eléctrica o telefonía fija
– Estados de cuenta que proporcionen las instituciones que com-
ponen el sistema financiero o por casas comerciales y de tarjetas
de crédito no bancarias
Asimismo, de conformidad con el artículo 129 del RISR, se considera
que la casa habitación comprende además la superficie del terre-
no que no exceda de tres veces el área cubierta por las construc-
cio-nes que integran la casa habitación. Por el excedente se pagará
el impuesto correspondiente a la enajenación del terreno.
Por ejemplo, si el área del terreno cubierta por las construcciones es
de 200 m2, para que se considere que dicho terreno forma parte de
la casa habitación no debe ser mayor a 600 m2. Si el terreno tuviera
una superficie de 750 m2, la ganancia correspondiente a 150 m2, no
se consideraría proveniente de la venta de la casa habitación, sino
ganancia por la venta de terreno sujeto al pago del ISR.
b) De conformidad con el inciso b) de la fracción XIX del artículo 93 de
la LISR, no se pagará el impuesto por los ingresos que deriven de la
enajenación de bienes muebles, cuando en un año de calendario la
diferencia entre el total de las enajenaciones y el costo comprobado
de adquisición de los bienes enajenados, no exceda de tres veces
el SMG del área geográfica del contribuyente elevado al año. Por la
utilidad que exceda se pagará el impuesto.
c) La fracción XXVIII del artículo 93 de la LISR, establece que no se pa-
gará el impuesto por los ingresos que deriven de la enajenación de
derechos parcelarios, de las parcelas sobre las que hubiera adopta-
do el dominio pleno o de los derechos comuneros, siempre y cuan-
do sea la primera transmisión que se efectúe por los ejidatarios o
comuneros y la misma se realice en los términos de la legislación
de la materia; caso en el cual de conformidad con el artículo 132 del
RISR los fedatarios públicos no calcularán el ISR a cargo del enaje-
nante.
3. DETERMINACION DE LA BASE GRAVABLE, LOS PAGOS PROVISIO-

NALES Y EL IMPUESTO ANUAL
De acuerdo con los artículos 120, 121 al 124 de la LISR, la base gravable
se determina restando a los ingresos obtenidos (ingresos producto de la
enajenación), las deducciones autorizadas que se mencionan en el artículo
121 de la referida Ley, mismas que se señalan a continuación:
– El costo comprobado de adquisición que se actualizará en los térmi-
nos del artículo 124 de la Ley. En el caso de inmuebles, dicho costo
será cuando menos el 10% del monto de la enajenación de que se
trate
– El importe actualizado en los términos del artículo 124 de la Ley, de
las inversiones hechas en construcciones, mejoras y ampliaciones,
cuando se enajenen inmuebles o certificados de participación inmo-
biliaria no amortizables. Estas inversiones no incluyen los gastos de
conservación
– Los gastos notariales, impuestos y derechos, por escrituras de ad-
quisición y de enajenación, pagados por el enajenante; así como el
impuesto local sobre ingresos por arrendamiento de inmuebles (se
refiere al impuesto cedular que en su caso se establezca en cada una
de las entidades federativas o en el Distrito Federal, en los términos
de los artículos 41 y 43 de la Ley del IVA); asimismo, serán deduci-
bles los pagos efectuados con motivo del avalúo de bienes inmue-
bles. Estas deducciones se actualizan en los términos del penúltimo
párrafo del artículo 121 de la Ley
– Las comisiones y mediaciones pagadas por el enajenante, con moti-
vo de la adquisición o de la enajenación del bien. Estas deducciones
se actualizan también en los términos del penúltimo párrafo del ar-
tículo 121 de la Ley
Las normas aplicables en materia de enajenación de bienes las encon-
tramos en los artículos 190 a 204 del RISR.
Siendo en este caso motivo de nuestro estudio los ingresos provenien-
tes de la enajenación de bienes, trataremos casos de enajenación de in-
muebles, así como de bienes muebles, como es el caso de los muebles
propiamente dichos y las acciones que también lo son y cuya enajenación
por parte de personas físicas, es bastante común en nuestro medio.
Habiendo ya indicado la forma en que se determina la base gravable,
cabe señalar que la mecánica para el cálculo del impuesto anual se en-
cuentra contemplada en el artículo 120.
A continuación mostramos algunos ejemplos que contemplan las dispo-
siciones relativas a la determinación de la ganancia y del impuesto anual.
EJEMPLO 1
ENAJENACION DE UN TERRENO
Valor de enajenación (precio de venta): $  1’263,574.00

Valor de adquisición (precio de compra):   490,052.00
Fecha de adquisición: 15 de noviembre de 2004
Fecha de enajenación: 30 de enero de 2015
Antigüedad del bien: 10 años, 2 meses
Gastos notariales, impuestos y derechos: 28,466.00
Comisiones pagadas y avalúo: 44,000.00
Deducciones personales del artículo 151: 6,000.00
Régimen matrimonial: separación de bienes
Notas:
1) Los gastos notariales, impuestos y derechos se erogaron en el mes
de adquisición.
2) Las comisiones pagadas y el avalúo se erogaron en el mes de ena-
jenación, por lo que no se actualizarán.
A. Determinación de la ganancia
Ingresos acumulables (artículo 119) $ 1’263,574.00

Deducciones autorizadas (artículo 121)
fracción I: Costo actualizado $ 733,706.00
fracción III: Impuestos, derechos y gastos
notariales y 42,620.00
fracción IV: Comisiones pagadas y avalúo 44,000.00 820,326.00
GANANCIA $ 443,248.00
Cómo se determinó el costo actualizado:

De acuerdo con el cuarto párrafo del artículo 124 de la Ley, el costo de
adquisición se actualizará por el período comprendido desde el mes en
que se realizó la adquisición hasta el mes inmediato anterior a aquél en que
se efectúe la enajenación, como sigue:
INPC diciembre 2014 (estimado) 115.968

FA = = = 1.4972
INPC noviembre 2004 77.453
Costo de adquisición $ 490,052.00

Por:
Factor de actualización 1.4972
COSTO ACTUALIZADO $ 733,706.00
Puede observarse que al tener la posibilidad de actualizar el costo de

adquisición, el fisco está reconociendo el efecto de la pérdida de poder
adquisitivo de la moneda con motivo de la inflación.
Cómo se determinaron las deducciones de la fracción III del artículo
121:
De acuerdo con el penúltimo párrafo del artículo 121 de la Ley, los gastos
de avalúo, notariales, impuestos y derechos por escrituras de adquisición
y de enajenación, pagados por el enajenante; así como, las comisiones y

mediaciones pagadas por el mismo, con motivo de la adquisición o de la
enajenación del bien de que se trate, se actualizarán por el período com-
prendido desde el mes en que se efectuó la erogación respectiva hasta el
mes inmediato anterior a aquél en que se realice la enajenación.
Deducción del artículo 121 fracción III $ 28,466.00

Por:
DEDUCCIONES DEL ARTICULO 121 FRACCION III
ACTUALIZADAS $ 42,620.00
Al igual que con el costo de adquisición, por las deducciones señaladas

también se reconoce el efecto de la pérdida de poder adquisitivo de la mo-
neda con motivo de la inflación.
Las deducciones señaladas en el artículo 121 de la Ley se actualizarán
con el factor de actualización, o bien, con los factores a que se refiere la
regla I.3.14.2. de la Resolución Miscelánea, mismos que se contienen en el
anexo 9 de la referida Resolución.
Habrá que hacer los cálculos respectivos para ver si conviene o no utili-
zar los factores del anexo 9.
B. Determinación del pago provisional
De acuerdo con el primer párrafo del artículo 126 de la LISR, los contri-
buyentes que obtengan ingresos por la enajenación de inmuebles, efectua-
rán pago provisional por cada operación, aplicando la tarifa referida en el
párrafo siguiente a la cantidad que se obtenga de dividir la ganancia entre
el número de años transcurridos entre la fecha de adquisición y la de ena-
jenación. El resultado que se obtenga se multiplicará por el mismo número
de años en que se dividió la ganancia, siendo el resultado el impuesto que
corresponda al pago provisional.
La tarifa aplicable, es una tarifa elevada al año que se determinará al mo-
mento en que se efectúe la enajenación, en el caso del ejemplo se tomarán
los datos de la tarifa del artículo 96.
El tercer párrafo del artículo 126 de la LISR establece que en las ope-
raciones consignadas en escritura pública (tal es el caso de los bienes
inmuebles), el pago provisional se hará mediante declaración dentro de los
quince días hábiles (en los términos del artículo 12 del CFF) siguientes a la
fecha en que se firme la escritura o minuta. En estos casos, es el fedatario
público quien debe calcular el impuesto bajo su responsabilidad y enterar-
lo en las oficinas autorizadas; asimismo, deberá proporcionar al contribu-
yente que efectúe la operación correspondiente, conforme a las reglas de
carácter general que emita el SAT, la información relativa a la determinación
de dicho cálculo.
Cabe señalar, que cuando la enajenación de inmuebles se realice por
personas físicas dedicadas a las actividades empresariales, declaren que
el inmueble forma parte del activo de su actividad y exhiban copia sellada
o copia del acuse de recibo electrónico con sello digital de la declaración
correspondiente al último año de calendario para el pago del impuesto; o
bien, cuando se trate del primer año de calendario deberá presentarse co-
pia de la constancia de inscripción en el RFC o, en su defecto de la solicitud
de inscripción en el citado registro; según lo establece el artículo 201 del
RISR, los notarios quedan relevados de la obligación de efectuar el cálculo

y entero del impuesto, salvo en el caso de que la enajenación sea realizada
por contribuyentes que tributen en el régimen de pequeños.
De conformidad con lo antes citado el pago provisional se hará de la
siguiente manera:
Ganancia $ 443,248.00
= = $ 44,324.80
Antigüedad 10 años
En este caso se están considerando 10 años a pesar de que la antigüe-

dad es de 10 años 2 meses, ya que deben de tomarse años completos. Por
otro lado, el primer párrafo del artículo 154 señala que el número de años
transcurridos entre la fecha de adquisición y la de enajenación no debe
exceder de 20 años, si por ejemplo los años transcurridos hubieran sido
más de 20, invariablemente la ganancia se dividirá entre los mencionados
20 años.
Base gravable $ 44,324.80
Límite inferior 5,952.85 $ 114.29 ISR cuota fija
Excedente $ 38,371.95
% de ISR 6.40% 2,455.80 ISR del excedente
ISR tarifa artículo 126 $ 2,570.09
Por:
Número de años 10
MONTO DEL PAGO PROVISIONAL $ 25,700.90
C. Determinación del impuesto anual

La determinación del impuesto anual y el entero del mismo a la autori-
dad fiscal durante el mes de abril del año siguiente, es obligación exclusiva
del contribuyente, no habiendo como consecuencia intervención o respon-
sabilidad notarial alguna.
Artículo 120 fracción I
Ganancia $ 443,248.00
= = $ 44,324.80
Antigüedad 10 años
Determinación del total de ingresos acumulables y cálculo de su im-

puesto:
Artículo 120 fracción II
Para esto, la parte de la ganancia que es acumulable ($ 44,324.80) se
suma a los demás ingresos acumulables que el contribuyente tenga, en su
caso, de otros Capítulos del Título IV de la Ley; supongamos que en este
caso no tuvo otros ingresos acumulables.
Ingresos acumulables por enajenación de bienes $ 44,324.80

Menos:
Deducciones personales del artículo 151 6,000.00
BASE GRAVABLE $ 38,324.80

IMPUESTO DE INGRESOS ACUMULABLES $ 2,186.09
Determinación de la tasa de impuesto aplicable a los ingresos no acu-

mulables:
Para tal efecto no se considerarán las deducciones personales previstas
en las fracciones I, II y III del artículo 151 de la LISR (gastos médicos, denta-
les, hospitalarios, de funeral y donativos), como lo señala el propio artículo
120; en nuestro ejemplo considerando que las deducciones personales
son por los conceptos señalados, la base gravable a la que se le aplicará la
tarifa determinada en los términos del artículo 152, será $ 44,324.80.
ISR $ 2,570.09
Tasa = = = 0.0579 x 100 = 5.79%

ISR TARIFA ARTICULO 152 $ 2,570.09
Determinación de la parte no acumulable de la ganancia:
Ganancia total $ 443,248.00

Menos:
Parte acumulable de la misma 44,324.80
INGRESOS NO ACUMULABLES $ 398,923.20
Determinación del impuesto correspondiente a los ingresos no acumu-

lables (pero sí gravables):
Artículo 120 fracción III
$ 398,923.20 x 5.79% = $ 23,097.65
Determinación del impuesto total anual:
Impuesto de los ingresos acumulables $ 2,186.09

Más:
Impuesto de los ingresos no acumulables 23,097.65
IMPUESTO TOTAL ANUAL $ 25,283.74
Por supuesto que al impuesto anual deberá restársele los pagos pro-
visionales efectuados durante el año por cada concepto de ingresos; en
este caso, sólo el determinado en este mismo ejemplo por la cantidad de
$ 25,700.90, dando como resultado un saldo a favor de $ 417.16.
Dentro de los datos que se proporcionaron se indicó que este contribu-

yente estaba casado bajo el régimen de separación de bienes, y es impor-
tante aclarar que como regla general, de haber tenido régimen de sociedad
conyugal, la ganancia en la enajenación se habría dividido de conformidad
con el contrato matrimonial (generalmente al 50%).
También se habría dividido la base gravable en caso de copropiedad,
de acuerdo con el número de copropietarios y en la proporción en que lo
fueran según el contrato de copropiedad.
Si en el ejemplo anterior, el costo comprobado de adquisición actualiza-
do hubiera sido de $ 120,000.00, dicho costo a compararse contra el precio
de venta hubiera sido de $ 126,357.00, ya que de acuerdo con la fracción I
del artículo 121, en el caso de inmuebles el costo actualizado será cuando
menos el 10% del precio de venta.
EJEMPLO 2
ENAJENACION DE UN TERRENO Y CONSTRUCCION
Valor de enajenación (precio de venta): $ 472,067.00

Valor de adquisición (precio de compra): 89,000.00
Fecha de adquisición: 15 de marzo de 2005
Fecha de enajenación: 15 de febrero de 2015
Antigüedad del terreno: 9 años, 11 meses
Antigüedad de la construcción: 9 años, 11 meses
Gastos de venta:
Gastos notariales, impuestos y derechos: 5,700.00
Comisiones pagadas y avalúo: 15,000.00
Notas:
1) Los gastos notariales, impuestos y derechos se erogaron en el mes
de adquisición.
2) Las comisiones pagadas y el avalúo se erogaron en el mes de ena-
jenación, por lo que no se actualizarán.
El precio de venta de $ 471,410.00, se integra por $ 160,000.00 de terre-
no y $ 311,410.00 de construcción.
Ingresos acumulables (artículo 119) $ 471,410.00

fracción I: Costo actualizado
Terreno $ 26,476.00
Construcción 77,309.00 103,785.00
fracción III: Impuestos, derechos, gastos
notariales y de avalúo 8,478.00
fracción IV: Comisiones pagadas 15,000.00
GANANCIA $ 344,147.00
Determinación del valor del terreno y el de la construcción:

El artículo 124 de la Ley, en su fracción I establece que para esta deter-
minación se restará del costo comprobado de adquisición la parte corres-
pondiente al terreno y el resultado será el costo de construcción; cuando
no se pueda efectuar esta separación, que es nuestro caso, se considerará
como costo del terreno el 20% del total, o bien, con base en lo dispuesto
por el artículo 197 del RISR se podrá optar por considerar la proporción
que se haya dado en el avalúo practicado a la fecha de la adquisición del
bien de que se trate o considerando las proporciones que aparezcan en los
valores catastrales que correspondan a la fecha de adquisición. Cuando se
encuentre en este supuesto, valdría la pena hacer el cálculo de acuerdo
con las diferentes opciones con la finalidad de elegir la más conveniente.
Costo total de $ 89,000.00 x 20% = $ 17,800.00 (valor del terreno)
Costo total de $ 89,000.00 - $ 17,800.00 = $ 71,200.00 (valor de la

construcción)
Determinación del costo actualizado del terreno:
INPC enero 2015 (estimado) 116.354

FA = = = 1.4874
INPC marzo 2005 78.226
Costo de adquisición del terreno $ 17,800.00

Por:
COSTO ACTUALIZADO DEL TERRENO $ 26,476.00
Determinación del costo actualizado de la construcción:

Para esto, debe de depreciarse la construcción a razón del 3% anual,
restar al valor de adquisición de la construcción, la depreciación acumu-
lada y sobre el importe neto aplicar el factor correspondiente, según el
artículo 124 fracción II de la Ley.
Costo de $ 71,200.00 x 3% = $ 2,136.00
$ 2,136.00 x 9 años de antigüedad = $ 19,224.00
Costo de construcción $   71,200.00

Menos:
Depreciación acumulada 19,224.00
COSTO RESULTANTE (NETO) $   51,976.00
$ 51,976.00 x factor de 1.4874 = $ 77,309.00
En ningún caso el costo neto de la construcción será inferior al 20% del

costo inicial.
Determinación de la actualización de las deducciones de la fracción III
del artículo 121:
$ 5,700.00 x factor de 1.4874 = $ 8,478.00


Ganancia $ 344,147.00
= = $ 38,238.56
Antigüedad 9 años
Por:
Número de años 9

Ganancia $ 344,147.00
= = $ 38,238.56
Antigüedad 9 años
Determinación del total de ingresos acumulables y cálculo de su im-

puesto:
Para esto, la parte de la ganancia que es acumulable ($ 38,238.56) se
suma a los demás ingresos acumulables que el contribuyente tenga, en su
caso, de otros Capítulos del Título IV de la Ley; supongamos que en este
caso tuvo además durante el año ingresos derivados de actividades profe-
sionales por $ 310,000.00. Entonces tendríamos:

Más:
Otros ingresos acumulables 310,000.00
Total de ingresos acumulables $ 348,238.56
Menos:
Deducciones del artículo 151 3,700.00
Límite inferior 249,243.49 $ 39,929.05 ISR cuota fija
IMPUESTO DE INGRESOS
ACUMULABLES $ 62,342.45

mulables:
Con base en lo dispuesto por el artículo 120 de la Ley, existen dos op-
ciones para calcular la tasa que se aplicará a los ingresos no acumulables,
las cuales son:
Primera opción:
Ingresos acumulables por enajenación de los bienes $    38,238.56

Más:
BASE GRAVABLE $  348,238.56

ISR $ 63,212.69
Tasa = = = 0.1815 x 100 = 18.15%
Es importante recordar que para determinar la tasa no se consideran
las deducciones personales de las fracciones I, II y III del artículo 151, ni se
acredita el subsidio fiscal.
Segunda opción:
Tasa del año 2011 14.30%
Suma de tasas 80.25% = 16.05% (tasa promedio)
5
En este caso, es evidente que resulta conveniente utilizar la tasa de

16.05%, determinada bajo la segunda opción.
De conformidad con el segundo párrafo del inciso b) de la fracción III
del artículo 120 de la LISR y con la regla 3.15.1. de la Resolución Miscelá-
nea, cuando el contribuyente no hubiera obtenido ingresos acumulables
en cualquiera de los cuatro ejercicios previos a aquél en que se realice
la enajenación, podrá determinar la tasa promedio con el impuesto que
hubiese tenido que pagar de haber acumulado en cada ejercicio en el que
no hubieran obtenido ingresos la parte de la ganancia acumulable de la
enajenación de bienes.
Ganancia total   $  344,147.00
Menos:
INGRESOS NO ACUMULABLES $  305,908.44

$ 305,908.44 x 16.05% = $ 49,098.30
Impuesto de los ingresos acumulables $   62,342.45

Más:
Como ya se había comentado, al impuesto total anual deberá restársele

los pagos provisionales efectuados durante el año, uno de ellos determina-
do en este ejemplo por la cantidad de $ 19,625.13 y el correspondiente a
los honorarios, en este caso no proporcionado; la declaración anual debe-
rá presentarse en el mes de abril del año siguiente.
EJEMPLO 3
ENAJENACION DE UN INMUEBLE, CUANDO LA FECHA DE
ADQUISICION DEL TERRENO ES DISTINTA A LA FECHA
DE CONSTRUCCION
Valor de enajenación del terreno: $  320.000.00

Valor de enajenación de la construcción: 600,000.00
Valor de adquisición del terreno: 136,748.00
Valor de la construcción: 195,775.00
Fecha de adquisición: 31 de marzo de 2007
Fecha de construcción: 31 de mayo de 2009
Fecha de enajenación: 30 de junio de 2015
Antigüedad del terreno: 8 años, 3 meses
Antigüedad de la construcción: 6 años, 1 mes
Gastos de venta no identificados con el terreno o
construcción:
Gastos de avalúo: 23,000.00
Comisiones pagadas: 27,600.00
Nota: Los gastos de avalúo y las comisiones pagadas se erogaron en el
mes de enajenación, por lo que no actualizarán.
De acuerdo con las tres primeras fracciones del artículo 191 del RISR,
para calcular la ganancia acumulable y no acumulable, tratándose de in-
gresos por la enajenación de inmuebles cuya fecha de adquisición del te-
rreno no coincida con la fecha de la construcción, se procederá:
– Del importe total de la operación, se separará el precio de enajena-
ción tanto del terreno como el de la construcción
– Se obtendrá por separado la ganancia relativa al terreno y a la cons-

trucción. Para estos efectos, las deducciones que no puedan iden-
tificarse si fueron realizadas por el terreno o por la construcción, se
considerarán hechas en relación con ambos conceptos en la propor-
ción que les corresponda conforme al precio de enajenación
– Las ganancias obtenidas conforme al punto anterior se dividirán en-
tre el número de años transcurridos, sin que exceda de veinte, entre
la fecha de adquisición y construcción, respectivamente, y la de ena-
jenación; la suma de ambos resultados será la parte de la ganancia
que se acumulará a los demás ingresos obtenidos en el año de ca-
lendario de que se trate
De acuerdo con lo anterior:
1. Ganancia por el terreno.

fracción I: Costo actualizado $  191,270.00
fracción III: Gastos de avalúo 8,000.00
fracción IV: Comisiones pagadas 9,600.00 208,870.00
GANANCIA POR EL TERRENO $ 111,130.00
Determinación del costo actualizado del terreno:
INPC mayo 2015 (estimado) 117.912

FA = = = 1.3987
INPC marzo 2007 84.298
Costo de adquisición del terreno $ 136,748.00

Por:
COSTO ACTUALIZADO DEL TERRENO $ 191,270.00
Determinación de la parte proporcional de los impuestos, derechos y

gastos notariales.
Gastos de avalúo $ 23,000.00

= = 0.025
Valor de enajenación $ 920,000.00
Valor de enajenación del terreno $ 320,000.00

Por:
Proporción de gastos notariales 0.025
GASTOS NOTARIALES RELACIONADOS
CON EL TERRENO $ 8,000.00
Determinación de la parte proporcional de las comisiones pagadas:
Comisiones pagadas $ 27,600.00

= = 0.03
Valor de enajenación $ 920,000.00
Valor de enajenación del terreno $ 320,000.00

Por:
Proporción de comisiones pagadas 0.03
COMISIONES PAGADAS RELACIONADAS
CON EL TERRENO $ 9,600.00
No será necesario hacer esta proporción cuando los gastos de venta se

puedan identificar plenamente con el valor de la enajenación del terreno y
de la construcción.
2. Ganancia por la construcción.

fracción II: Costo actualizado $ 202,998.00
GANANCIA POR LA CONSTRUCCION $ 364,002.00
Determinación del costo actualizado de la construcción:

Costo de $ 195,775.00 x 3% = $ 5,873.25
$ 5,873.25 x 6 años de antigüedad = $ 35,239.00
Costo de construcción $ 195,775.00

Menos:
Depreciación acumulada   35,239.00
COSTO RESULTANTE (NETO) $ 160,536.00
INPC mayo 2015 (estimado) 117.912

FA = = = 1.2645
INPC mayo 2009 93.245
Costo neto de la construcción $ 160,536.00
Por:
COSTO ACTUALIZADO NETO
DE LA CONSTRUCCION $ 202,998.00
El artículo 192 del RISR establece que si no se puede comprobar el cos-

to de las inversiones hechas en construcciones, mejoras y ampliaciones
del inmueble, se considere como costo el valor que se contenga en el aviso
de terminación de obra; las autoridades fiscales podrán ordenar, practicar
o tomar en cuenta el avalúo por los conceptos mencionados, referidos a la
fecha en que las inversiones hechas al inmueble se hayan terminado, y si el
valor del avalúo es inferior en más de un 10% al valor que se contenga en el
aviso de terminación de obra, entonces el monto del avalúo se considerará
como costo de las inversiones.
Cuando por cualquier causa los contribuyentes no puedan comprobar
el costo de las inversiones en construcciones, mejoras y ampliaciones rea-
lizadas en un inmueble, podrán considerar como costo de dichas inver-
siones el 80% del valor de avalúo de las construcciones que reporte el
avalúo que al efecto se practique, referido a la fecha en que las mismas
inversiones fueron terminadas, tomando en consideración la antigüedad

que el citado avalúo reporte.
3. Ganancia total por el inmueble.

Deducciones autorizadas
fracción I y II: Costo actualizado $ 394,268.00
GANANCIA TOTAL POR EL INMUEBLE $ 475,132.00

La fracción IV del artículo 191 del RISR establece, que el pago provisio-
nal se calculará como sigue:
– Al monto de la ganancia acumulable total del terreno y construcción
se le aplicará la tarifa del artículo 96 elevada al año y el resultado que
se obtenga se dividirá entre dicha ganancia acumulable
– El cociente que se obtenga conforme al punto anterior se multiplicará
por el monto de la ganancia acumulable correspondiente al terreno
y a la construcción, respectivamente; cada resultado se multiplicará
por el número de años que corresponda, según se trate del terreno o
de la construcción
– La suma de los resultados obtenidos con base en el punto anterior,
será el monto del pago provisional
De acuerdo con lo anterior:
Ganancia por el terreno $ 111,130.00

= = $ 13,891.25
Antigüedad 8 años
Ganancia por la construcción $ 364,002.00

= = $ 60,667.00
Antigüedad 6 años
Ganancia acumulable por el terreno $ 13,891.25

Más:
Ganancia acumulable por la construcción 60,667.00
GANANCIA ACUMULABLE $ 74,558.25

Impuesto según tarifa $ 5,581.73

= = 0.0748
Ganancia acumulable $ 74,386.25
1. Pago provisional por el terreno.
Ganancia acumulable por el terreno $ 13,891.25

Por:
Factor 0.0748
Resultado $ 1,039.07
Por:
Número de años transcurridos 8
PAGO PROVISIONAL POR EL TERRENO $ 8,312.52
2. Pago provisional por la construcción.
Ganancia acumulable por la construcción $ 60,667.00

Por:
Factor 0.0748
Resultado $ 4,537.89
Por:
Número de años transcurridos 6
PAGO PROVISIONAL POR LA CONSTRUCCION $ 27,227.35
3. Pago provisional total por el inmueble.
Pago provisional por terreno $ 8,312.52

Más:
Pago provisional por la construcción 27,227.35
PAGO PROVISIONAL TOTAL A ENTERAR $ 35,539.87
Según la redacción del artículo 191 del RISR, la tarifa aplicable es la

del artículo 152 de la Ley; sin embargo, en nuestra opinión deberá ser la
determinada en los términos del segundo párrafo del artículo 154 de la Ley,
que en esencia es la misma.
Por el terreno:
Ganancia $ 111,130.00
= = $ 13,891.25
Antigüedad 8 años
Por la construcción:
Ganancia $ 364,002.00
= = $ 60,667.00
Antigüedad 6 años

Para esto, la parte de la ganancia que es acumulable por $ 74,558.25
($ 13,891.25 + $ 60,667.00) se suma a los demás ingresos acumulables
que el contribuyente tenga, en su caso, de otros Capítulos del Título IV de
la Ley; supongamos que en este caso tuvo además durante el año ingresos
derivados de honorarios por $ 410,000.00. Entonces tendríamos:

Más:
Total de ingresos acumulables $ 484,558.25
Menos:
Deducciones del artículo 151 4,000.00


mulables:

Más:
ISR $ 101,218.29
Tasa = = = 0.2088 x 100 = 20.88%
Por el terreno:
Ganancia del terreno $ 111,130.00

Menos:
GANANCIA NO ACUMULABLE POR EL TERRENO $ 97,238.75
Por la construcción:
Ganancia de la construcción $ 364,002.00

Menos:
GANANCIA NO ACUMULABLE POR LA CONSTRUCCION $ 303,335.00
Por el total de la enajenación:
Ganancia no acumulable del terreno $ 97,238.75

Más:
Ganancia no acumulable de la construcción 303,335.00
INGRESOS NO ACUMULABLES $ 400,573.75

$ 400,573.75 x 20.88% = $ 83,639.80

Más:
Al impuesto total anual se le restarán los pagos provisionales efectuados

en los términos del Título IV de la Ley.
Este procedimiento también es aplicable en los casos de mejoras y
ampliaciones hechas a inmuebles. Para determinar la ganancia de dichas
mejoras y ampliaciones, será necesario que del precio de venta total del
inmueble de que se trate, se distinga la parte correspondiente al terreno, a
la construcción y a las mejoras y ampliaciones.
EJEMPLO 4
ENAJENACION DE UN INMUEBLE CUANDO SE PACTE EL
PAGO EN PARCIALIDADES (OPCION)
Valor de enajenación (precio de venta): $ 616,000.00

Deducciones autorizadas (artículo 121): 440,000.00
Fecha de adquisición: 31 de mayo de 2010
Fecha de enajenación: 31 de enero de 2015
Antigüedad del bien: 4 años, 8 meses
Condiciones de pago: 20% al momento de la
escrituración y el saldo en 32 mensualidades
iguales, a partir de febrero de 2015
A. Determinación del pago provisional

De acuerdo con la fracción I del artículo 190 del RISR, el pago provisio-
nal será la cantidad que resulte de aplicarle a la ganancia acumulable, la
tarifa del artículo 96 de la LISR elevada a 12 meses.

Menos:
Deducciones autorizadas (artículo 121) 440,000.00
Ganancia $ 176,000.00
Entre:
Antigüedad del bien   4 años

En este caso el pago provisional sólo se efectúa por la parte de la ga-

nancia acumulable.
B. Determinación del impuesto anual
Para esto, la ganancia acumulable de $ 44,000.00 se suma a los demás
ingresos acumulables que el contribuyente tenga, en su caso, de otros Ca-
pítulos del Título IV de la Ley; supongamos que en este caso tuvo además
durante el año ingresos derivados de honorarios por $ 187,000.00.
Entonces tendríamos:

Más:


ISR $ 36,032.23
Tasa = = = 0.1559 x 100 = 15.59%

Menos:
Ganancia no acumulable $ 132,000.00
Por:
Tasa de impuesto 15.59%
IMPUESTO DE LOS INGRESOS NO ACUMULABLES $ 20,578.80
De acuerdo con el último párrafo del artículo 120 de la Ley, el impuesto

correspondiente a la parte de la ganancia no acumulable se podrá pagar
en los años de calendario en que efectivamente se perciba el ingreso, siem-
pre que el plazo para obtenerlo sea mayor a dieciocho meses y se garanti-
ce el interés fiscal, conforme a lo siguiente:
Impuesto de la ganancia no acumulable $ 20,578.80

= = 0.033407143
Ingreso total de la enajenación $ 616,000.00
Este factor se multiplicará por los ingresos efectivamente recibidos en

cada año de calendario, siendo el resultado el impuesto a enterar por este
concepto en la declaración anual.
En este caso los ingresos efectivamente percibidos en 2015 fue-
ron $ 292,600.00 (el enganche de $ 123,200.00 y 11 mensualidades de
$ 15,400.00 cada una).
Ingresos percibidos en 2015 $ 292,600.00

Por:
Factor 0.033407143
Determinación del impuesto total anual para 2015:

Más:
Desde luego, que el impuesto de la ganancia no acumulable no pagado

en este año, se pagará en los siguientes años en función de los ingresos
efectivamente percibidos en dichos años.
Ingresos percibidos en el 2015 $ 184,800.00

Por:
Factor 0.033407143
Ingresos percibidos en el 2016 $ 138,600.00

Por:
Factor 0.033407143
En estos casos, se deberá garantizar el interés fiscal en los términos del

artículo 190 del RISR.
EJEMPLO 5
ENAJENACION DE BIENES MUEBLES (DISTINTOS DE LAS
ACCIONES, PARTES SOCIALES Y DE LOS CERTIFICADOS
DE APORTACION)
A. Determinación de la ganancia y el impuesto anual
Se lleva a cabo en la misma forma que tratándose de la enajenación de
inmuebles, con las siguiente salvedades:
1. De acuerdo con el párrafo siguiente a la fracción II del artículo 124
de la Ley, en el caso de bienes muebles distintos de títulos valor y
partes sociales, el costo se disminuirá a razón del 10% anual o del
20% en los vehículos de transporte por cada año transcurrido entre
la fecha de adquisición y la de enajenación; el costo resultante se
actualizará por el período comprendido desde el mes en que se rea-
lizó la adquisición hasta el mes inmediato anterior a aquél en que
se efectúe la enajenación. Cuando los años sean más de 10 o de 5
respectivamente, se considerará que no hay costo.
2. Con base en el artículo 199 del RISR, se podrá no disminuir el costo
de adquisición en función de los años transcurridos respecto de las
obras de arte; de los automóviles cuya antigüedad de año modelo
sea de 25 o más años a la fecha de adquisición; de los metales y pie-
dras preciosas, las perlas y las manufacturas de joyería hechas con
los citados bienes siempre que representen más del 50% del valor
de las materias primas incorporadas. Tratándose de bienes distin-
tos, los contribuyentes podrán no disminuir el costo de adquisición,
sólo mediante la autorización previa de la autoridad administradora.
En estos casos, simplemente el monto original de la inversión sin
disminuirse en función de los años transcurridos se actualizará por
el período comprendido desde el mes de adquisición hasta el mes
inmediato anterior a aquél en que se efectúe la enajenación.
3. De acuerdo con el artículo 93 fracción XIX inciso b) de la Ley, existe
una parte exenta, que es la diferencia entre el total de la enajenación
y el costo comprobado de las adquisiciones, cuando no exceda de 3
veces el SMG del área geográfica del contribuyente, elevado al año,
cuando exceda sólo se pagará el impuesto por el excedente.
El pago provisional debe ser el 20% del valor total de la enajenación,
mediante retención del adquirente; de acuerdo con el antepenúltimo párra-
fo del artículo 126 de la Ley, no se efectuará la retención cuando se trate de
bienes muebles diversos de los títulos valor o de partes sociales, cuando el
monto de la operación sea menor a $ 227,400.00.
Resulta interesante comentar, que técnicamente por cualquier enajena-
ción de un bien mueble que realice una persona física y que exceda de los
límites de exención señalados, se tendría que pagar el ISR por el exceden-
te, situación que en la práctica frecuentemente no sucede. Resulta evidente
que las autoridades fiscales no pueden o no quieren detectar estas anoma-
lías; sin embargo, están facultadas para hacerlo.
Similar situación se presenta con la obligación por parte del adquirente
de retener el 20% sobre el valor total de la enajenación; si por ejemplo
consideráramos que una empresa adquiere de una persona física un bien

mueble en $ 300,000.00, debería retener $ 60,000.00 como pago provisio-
nal, técnicamente al no hacerlo la inversión sería no deducible para efectos
del ISR por no haber efectuado dicha retención.
De conformidad con la regla 3.15.7. de la Resolución Miscelánea, los
adquirentes de vehículos, podrán no efectuar la retención, aun cuando el
monto de la operación sea superior a $ 227,400.00, siempre que la dife-
rencia entre el ingreso obtenido por la enajenación del vehículo y el costo
comprobado de adquisición de dicho vehículo determinado y actualizado
en los términos del artículo 124 de la Ley, no exceda de 3 veces el SMG del
área geográfica del contribuyente elevado al año. Considerando el SMG
del área geográfica vigente en 2014 el límite referido sería de $ 73,628.55 ($
67.29 x 365 = $ 24,560.85 x 3).
ENTERO DE PAGOS PROVISIONALES ANTE LAS ENTIDADES FEDE-
RATIVAS
De acuerdo con el artículo 127 Bis de la LISR, los contribuyentes que
enajenen terrenos, construcciones o terrenos y construcciones, efectuarán
un pago por cada operación, aplicando la tasa del 5% sobre la ganancia
obtenida, el cual se enterará mediante declaración que presentarán ante
las oficinas autorizadas de la Entidad Federativa en la cual se encuentre
ubicado el inmueble de que se trate.
El impuesto enterado a la Entidad Federativa será acreditable contra el
pago provisional que se efectúe por la misma operación en los términos del
artículo 126 de la LISR. Cuando el pago del 5% exceda del pago provisional
determinado conforme al referido artículo 126, únicamente se enterará el
monto del pago determinado en los términos del citado artículo 126 a la
Entidad Federativa de que se trate.
EJEMPLO 1
Precio de venta: $ 800,000.00

Deducciones autorizadas: $ 600,000.00
Antigüedad del bien: 4 años
Precio de venta $ 800,000.00

Menos:
Deducciones autorizadas 600,000.00
Ganancia en la enajenación $ 200,000.00
Entre:
Antigüedad del bien 4

Por:
Número de años 4

Por:
Tasa de ISR 5.00%
IMPUESTO A ENTERAR A LA ENTIDAD FEDERATIVA $ 10,000.00
Monto del pago provisional del artículo 126 $ 11,733.04

Menos:
Impuesto enterado a la Entidad Federativa 10,000.00
CANTIDAD A PAGAR AL SAT $ 1,733.04
EJEMPLO 2

Deducciones autorizadas: $ 700,000.00
Antigüedad del bien: 20 años

Menos:
Deducciones autorizadas 700,000.00
Entre:

Límite inferior 0.01 $ 0.00 ISR cuota fija
% de ISR 1.92% 96.00 ISR del excedente
ISR tarifa artículo 126 $ 96.00
Por:
Número de años 20

Por:
Tasa de ISR 5%
IMPUESTO A ENTERAR A LA ENTIDAD FEDERATIVA $ 5,000.00
En este caso, a pesar de que el 5% de la ganancia es de $ 5,000.00 a la

Entidad Federativa solamente se enterará la cantidad de $ 1,920.00.
Monto del pago provisional del artículo 126 $ 1,920.00

Menos:
Impuesto enterado a la Entidad Federativa 1,920.00
CANTIDAD A PAGAR AL SAT $ 0.00
Los contribuyentes que ejerzan la opción de diferir el impuesto en enaje-
naciones en las que se pactó el pago del precio de venta en parcialidades,
el 5% de impuesto se aplicará sobre la parte de la ganancia acumulable.
En el caso de operaciones consignadas en escrituras públicas, los no-

tarios, corredores, jueces y demás fedatarios, calcularán el pago del 5%
bajo su responsabilidad y lo enterarán ante las oficinas autorizadas de la
Entidad Federativa de que se trate.
Los pagos que se enteren a las Entidades Federativas serán acredita-
bles contra el ISR del ejercicio que se debe pagar mediante declaración
anual a presentarse en el mes de abril del siguiente año.
De conformidad con la regla 3.15.8., los contribuyentes que enajenen
terrenos, construcciones o terrenos y construcciones, realizarán los pagos
del equivalente al 5% de la ganancia, en las oficinas autorizadas por las en-
tidades federativas donde se ubique el bien inmueble enajenado, a través
de las formas oficiales que éstas publiquen en sus órganos oficiales de di-
fusión o a través de las aplicaciones o medios electrónicos que dispongan
las entidades federativas.
Lo señalado en los párrafos anteriores, es aplicable a las operaciones
consignadas en escritura pública, caso en el cual los notarios, corredores,
jueces y demás fedatarios públicos, enterarán el impuesto en los términos
señalados.
4. DETERMINACION DE LA GANANCIA EN LA ENAJENACION DE AC-
CIONES, LOS PAGOS PROVISIONALES Y EL IMPUESTO ANUAL
De acuerdo con el artículo 7o. de la LISR, dentro de las acciones que-
dan incluidos los certificados de aportación patrimonial emitidos por las so-
ciedades nacionales de crédito, las partes sociales, las participaciones en
asociaciones civiles y los certificados de participación ordinarios emitidos
con base en fideicomisos sobre acciones que sean autorizadas conforme
a la legislación aplicable en materia de inversión extranjera. Tratándose de
enajenación de acciones se atenderá a lo dispuesto por los artículos 22 y
23 de la LISR, según lo dispone el antepenúltimo párrafo del artículo 124 de
la referida Ley; siendo el procedimiento el que a continuación se describe.
Ingreso obtenido por acción (precio de venta) $

Menos:
Costo promedio por acción
GANANCIA POR ACCION $ 
Para obtener la ganancia total en la enajenación, se multiplicará la ga-

nancia por acción, por el número de acciones que se enajenen.
En caso de que el costo promedio por acción sea superior al precio de
venta, se estará ante una pérdida.
De acuerdo con la fracción I del artículo 22 de la LISR, el costo promedio
por acción se determina:
Costo promedio = Monto original ajustado de las acciones

por acción Número total de acciones propiedad del enajenan-
te a la fecha de enajenación
Cabe mencionar, que el costo promedio por acción, se determinará por

todas las acciones que el enajenante tenga de la misma persona moral en
la fecha de la enajenación, aun cuando no enajene todas ellas y aunque
no provengan de aportación; es decir, se considerarán las acciones que
provengan de aportación y las de capitalización de utilidades o por reinver-
sión de dividendos o utilidades efectuadas dentro de los 30 días naturales

siguientes a su distribución.
De acuerdo con las fracciones II a IV del artículo 22 de la LISR, el monto
original ajustado de las acciones cuyo período de tenencia haya sido su-
perior a doce meses, o cuando el período de tenencia accionaria sea por
una parte de las acciones no mayor a doce meses y por otra parte de las
mismas superior a dicho período, se determina:
Costo comprobado de adquisición actualizado de las
acciones que tenga el contribuyente de la misma perso-
na moral emisora (1) $ 300,000.00
Más:
La diferencia que resulte de restar al saldo de la CUFIN
que tenga la emisora a la fecha de la enajenación de las
acciones, el saldo que tenía dicha cuenta a la fecha de
adquisición, cuando el primero de los saldos sea mayor,
en la parte que corresponda a las acciones que tenga el
enajenante adquiridas en la misma fecha (2) 450,000.00
Resultado inciso a) de la fracción II del artículo 22 $ 750,000.00
Menos:
Pérdidas fiscales pendientes de disminuir que tenga la
emisora a la fecha de la enajenación, que corresponda
al número de acciones que tenga el enajenante a la
fecha citada, actualizadas (3) 200,000.00
Menos:
Reembolsos pagados por la emisora, que correspon-
dan al número de acciones que tenga el enajenante al
mes en el que se efectúe la enajenación (4) 35,000.00
Menos:
UFIN negativa pendiente de disminuir del saldo de la
CUFIN (artículo 77 quinto párrafo), que tenga la emisora
a la fecha de la enajenación y que corresponda al núme-
ro de acciones que tenga el enajenante al mes en que se
efectúe la enajenación 5,000.00
Resultado inciso b) de la fracción II del artículo 22 (5) $ 510,000.00
Más:
El monto de las pérdidas fiscales que la emisora de las
acciones haya obtenido en ejercicios anteriores a la fe-
cha en la que el enajenante adquirió las acciones y que
dicha emisora haya disminuido de su utilidad fiscal du-
rante el período comprendido desde el mes en que el
enajenante adquirió dichas acciones y hasta el mes en
el que las enajene (6) 10,000.00
Más:
La UFIN negativa que la persona moral emisora de las
acciones hubiera determinado en ejercicios anteriores
a la fecha en que el contribuyente adquirió las accio-
nes de que se trate, y que dicha persona moral disminu-
yó del saldo de la CUFIN generado durante el período
comprendido desde el mes en el que el contribuyente
adquirió dichas acciones y hasta el mes en el que las
enajene (7) 3,000.00
MONTO ORIGINAL AJUSTADO DE LAS ACCIONES $ 523,000.00
(1) El costo comprobado de adquisición, se actualizará por el período

comprendido desde el mes de su adquisición y hasta el mes de la
enajenación.
(2) Para determinar la diferencia, los saldos de la CUFIN se deberán
actualizar por el período comprendido desde el mes en que se efec-
tuó la última actualización previa a la fecha de la adquisición o de la
enajenación, según se trate, y hasta el mes en el que se enajenen las
acciones.
(3) Las pérdidas fiscales pendientes de disminuir, serán las que tenga la
emisora de las acciones a la fecha de enajenación; la actualización
será por el período comprendido desde el mes en que se efectuó la
última actualización y hasta el mes en el que se efectúe la enajena-
ción.
(4) Los reembolsos pagados se actualizarán por el período compren-
dido desde el mes en que se pagaron y hasta el mes en que se
enajenen las acciones. Los reembolsos que se considerarán son los
que se hayan pagado por las acciones que tenga el contribuyente
a la fecha de enajenación, durante el período comprendido desde
que se adquirieron y hasta que se enajenen. A pesar de que no se
señala expresamente, se deben de considerar únicamente los reem-
bolsos pagados con motivo de la disminución del valor nominal de
las acciones que el contribuyente tenga a la fecha de enajenación,
ya que el costo comprobado de adquisición que se considerará para
determinar el monto original ajustado de las acciones, será el valor
nominal original de las mismas, o en su caso el valor pagado por la
adquisición de las acciones. Además, razonablemente no deben de
considerarse los reembolsos pagados, que se hubieran considera-
do como utilidad distribuida, que no provenía de la CUFIN o de la
CUFINERE, y que por tal motivo se pagó ISR al momento del reem-
bolso.
(5) La UFIN negativa se actualizará desde el mes en que se actualizó
por última vez y hasta el mes en el que se enajenen las acciones.
(6) Las pérdidas se asignarán al contribuyente en la proporción que re-
presente el número de acciones que tenga de la emisora a la fecha
de la enajenación, correspondientes al ejercicio en el que la citada
emisora disminuyó dichas pérdidas, respecto del total de las accio-
nes en circulación que tuvo la emisora, en el ejercicio de que se tra-
te. Las pérdidas se actualizarán desde el mes en que se adquirieron
las acciones o desde la enajenación anterior, según sea el caso y
hasta la fecha de la enajenación.
(7) De conformidad con el artículo 21 del RISR, la UFIN negativa se asig-
nará al contribuyente en la proporción que represente el número de
acciones adquiridas por éste, respecto del total de las acciones que
tuvo la emisora a la fecha de dicha adquisición. La UFIN negativa se
actualizará desde el mes en que se adquirieron las acciones y hasta
la fecha de enajenación.
Notas:
1) De conformidad con la fracción I de disposiciones transitorias para
2003, en la determinación del monto original ajustado de las accio-
nes, se debe incluir en su caso, la diferencia de los saldos de la
CUFINERE, que se tenga en los términos de la LISR, vigente hasta
el 31 de diciembre de 2001
2) Cuando el saldo de la CUFIN a la fecha de adquisición, adicionado

de los reembolsos pagados, de la diferencia negativa pendiente de
disminuir del saldo de la CUFIN y de las pérdidas fiscales pendientes
de disminuir a la fecha de enajenación, sea mayor que la suma del
saldo de CUFIN a la fecha de la enajenación adicionado de las pérdi-
das disminuidas de la utilidad fiscal durante el período comprendido
desde el mes en que el enajenante adquirió las acciones y hasta el
mes en que las enajene, la diferencia se disminuirá del costo com-
probado de adquisición. Cuando dicha diferencia sea mayor que el
costo comprobado de adquisición las acciones de que se trate no
tendrán costo promedio por acción; el excedente, considerado por
acción, se deberá disminuir, actualizado desde el mes de la enaje-
nación y hasta el mes en que se disminuya, del costo promedio por
acción que se determine en la enajenación de acciones inmediata
siguiente o siguientes que realice el contribuyente, aun cuando se
trate de emisoras diferentes
EJEMPLO
Costo comprobado de adquisición: $ 300,000.00

Saldo de la CUFIN a la fecha de adquisición de las ac-
ciones: $ 600,000.00
Saldo de la CUFIN a la fecha de enajenación de las ac-
ciones: $ 370,000.00
Pérdidas pendientes de disminuir a la fecha de enajena-
ción: $ 200,000.00
Reembolsos pagados por la emisora: $ 35,000.00
CUFIN: $ 5,000.00
Pérdidas fiscales amortizadas: $ 10,000.00
Saldo de la CUFIN a la fecha de adquisición de las ac-
ciones $ 600,000.00
Más:
Reembolsos pagados por la emisora 35,000.00
CUFIN 5,000.00
Pérdidas pendientes de disminuir a la fecha de enajena-
ción 200,000.00
RESULTADO 1 $ 840,000.00

ciones $ 370,000.00
Más:
Pérdidas fiscales amortizadas 10,000.00
RESULTADO 2 $ 380,000.00
Resultado 1 $ 840,000.00
Menos:
Resultado 2 380,000.00
DIFERENCIA $ 460,000.00
Costo comprobado de adquisición $ 300,000.00

Menos:
Diferencia 460,000.00
MONTO ORIGINAL AJUSTADO DE LAS ACCIONES $ 0.00
Cantidad que se disminuirá del costo promedio por ac-
ción en la enajenación de acciones inmediata siguiente
o siguientes que realice el contribuyente, aun cuando se
trate de emisoras diferentes $ 160,000.00
Cuando la diferencia sea menor que el costo comprobado de adqui-

sición, se considerará como monto original ajustado de las acciones, la
cantidad que resulte de restar al costo comprobado de adquisición actuali-
zado, la diferencia determinada.
EJEMPLO
Costo comprobado de adquisición: $ 405,000.00

Saldo de la CUFIN a la fecha de adquisición de las
ac-ciones: $ 600,000.00
ciones: $ 470,000.00
Pérdidas pendientes de disminuir a la fecha de enaje-
nación: $ 200,000.00
Reembolsos pagados por la emisora: $ 35,000.00
CUFIN: $ 5,000.00
Pérdidas fiscales amortizadas: $ 10,000.00
Saldo de la CUFIN a la fecha de adquisición de las

ac-ciones $ 600,000.00
Más:
Reembolsos pagados por la emisora 35,000.00
CUFIN 5,000.00
Pérdidas pendientes de disminuir a la fecha de enaje-
nación 200,000.00
RESULTADO 1 $ 840,000.00

ciones $ 470,000.00
Más:
Pérdidas fiscales amortizadas 10,000.00
RESULTADO 2 $ 480,000.00
Resultado 1 $ 840,000.00
Menos:
Resultado 2 480,000.00
DIFERENCIA $ 360,000.00
Costo comprobado de adquisición $ 405,000.00

Menos:
Diferencia 360,000.00
MONTO ORIGINAL AJUSTADO DE LAS ACCIONES $ 45,000.00
3) En los casos en que el número de acciones de la persona moral emi-

sora de las acciones haya variado durante el período comprendido
entre las fechas de adquisición y de enajenación de las acciones
propiedad de los contribuyentes, éstos determinarán la diferencia
entre los saldos de la CUFIN, las pérdidas, los reembolsos y la UFIN
negativa pendiente de disminuir del saldo de la CUFIN, por cada
uno de los períodos transcurridos entre las fechas de adquisición
y de enajenación de las acciones, en los que se haya mantenido el
mismo número de acciones. Tratándose de la diferencia de los sal-
dos de la CUFIN, se restará el saldo al final del período del saldo al
inicio del mismo, actualizados ambos a la fecha de enajenación de
las acciones
Abreviaturas utilizadas:
UFIN: Utilidad fiscal neta
CUFIN: Cuenta de utilidad fiscal neta
CUFINERE: Cuenta de utilidad fiscal neta reinvertida
De acuerdo con el primer párrafo del artículo 23 de la LISR, las acciones

propiedad del contribuyente por las que ya se hubiera calculado el costo
promedio, tendrán como costo comprobado de adquisición en enajenacio-
nes subsecuentes, el costo promedio por acción determinado conforme al
cálculo efectuado en la enajenación inmediata anterior de acciones de la
misma emisora. En este caso, se considerará como fecha de adquisición
de las acciones, para efectos de considerar los conceptos que se suman y
se restan, así como para la actualización de dichos conceptos, el mes en el
que se hubiera efectuado la enajenación inmediata anterior de acciones de
la misma persona emisora. Para determinar la diferencia entre los saldos
de la CUFIN, se considerará como saldo de la referida cuenta a la fecha de
adquisición, el saldo de CUFIN que hubiera correspondido a la fecha de la
enajenación inmediata anterior de las acciones de la misma emisora.
DETERMINACION DEL PAGO PROVISIONAL EN EL CASO DE ENAJE-
NACION DE ACCIONES
El cuarto párrafo del artículo 126 de la LISR señala que el pago provisio-
nal será igual al 20% del monto total de la operación que será retenido por
el adquirente; el impuesto retenido, de conformidad con la fracción I del
artículo 6 del CFF, deberá enterarse a más tardar el día 17 del mes siguiente
al de la enajenación.
Con suma frecuencia resulta un pago bastante elevado en relación con
el impuesto definitivo que al contribuyente le corresponde pagar, debido a
que la retención es sobre el total de la operación y no sobre la ganancia,
por lo que el referido artículo 126 establece que el adquirente podrá efec-
tuar una retención menor cuando se cumplan con los requisitos del artículo
204 del RISR, que básicamente consiste en que la operación la dictamine
un contador público registrado, con las consideraciones que al efecto se-
ñala el artículo mencionado.
En los casos en que se dictamine la operación, la retención que efectua-

rá el adquirente, se calculará aplicando la tarifa a que se refiere el segundo
párrafo del artículo 126 de la LISR a la parte de la ganancia acumulable
y multiplicando el resultado por el número de años en que se dividió la
ganancia.
EJEMPLO
Supongamos que una persona física es propietaria de 130,000 accio-
nes adquiridas en distintas fechas, que en marzo de 2015 enajena 50,000
acciones, que el precio de venta por acción es de $ 650.00 y que el costo
promedio por acción de $ 418.00, por que la ganancia por acción es de
$ 232.00.
Ya se mencionó que cuando se enajenen bienes (muebles, inmuebles
o acciones), para determinar la ganancia acumulable, la ganancia total se
debe dividir entre el número de años transcurridos entre la fecha de ad-
quisición y la enajenación; por lo que si no se puede identificar cuáles son
las acciones que se enajenan, en mi opinión un procedimiento válido es
considerar que se enajenan las más antiguas:
1. Integración tenencia accionaria
Fecha de Número de Acciones Número de

adquisición acciones enajenadas acciones
antes de la después de la
enajenación enajenación
27-oct-01 16,000 16,000
09-ago-04 4,000 4,000
10-nov-06 20,000 20,000
04-ene-08 8,000 8,000
12-mar-11 4,000 2,000 2,000
15-abr-12 78,000 78,000
130,000 50,000 80,000
Para determinar la antigüedad de las acciones se deben de considerar

años completos.
2. Ganancia total en la enajenación
Fecha de Antigüedad Acciones Ganancia Ganancia

adquisición de las enajenadas por acción total
acciones
27-oct-01 13 16,000 $ 232 $ 3,712,000
09-ago-04 10 4,000 232 928,000
10-nov-06 8 20,000 232 4,640,000
04-ene-08 7 8,000 232 1,856,000
12-mar-11 4 2,000 232 464,000
50,000 $ 11,600,000
3. Monto del pago provisional
Fecha de Ganancia Ganancia no

adquisición acumulable acumulable
27-oct-01 $ 285,538 $ 3,426,462
09-ago-04 92,800 835,200
10-nov-06 580,000 4,060,000
04-ene-08 265,142 1,590,858
12-mar-11 116,000 348,000
$ 1,339,480 $ 10,260,520
Base gravable $ 1,339,480.00

Límite inferior 1,000,000.01 $ 260,850.81
% de ISR 34.00% 115,423.19
Impuesto según tarifa $ 376,274

= = 0.2809
Ganancia acumulable $ 1’349,480
Ganancia Factor Resultado Antigüedad Pago

acumulable de las provisional
acciones
$ 285,538.00 0.2809 $ 80,207.62 13 $ 1,042,699.06
92,800.00 0.2809 26,067.52 10 260,675.20
580,000.00 0.2809 162,922.00 8 1,303,376.00
265,142.00 0.2809 74,478.38 7 521,348.66
116,000.00 0.2809 32,584.40 4 130,337.60
$ 1,339,480.00 $ 376,259.92 $ 3,258,436.52
El precio total de la operación es de $ 32’500,000.00, resultado de multi-

plicar las 50,000 acciones enajenadas por el precio de venta por acción de
$ 650.00. Si la operación no se dictamina la retención de ISR efectuada por
el adquirente sería de $ 6’500,000.00. Si la operación se dictamina la reten-
ción a efectuar por el adquirente sería solo de $ 3’258,437.00, proporcional
a la ganancia obtenida.
Sin embargo, de conformidad con el segundo párrafo del inciso a) de
la fracción III del artículo 204 del RISR, cuando el impuesto retenido
($ 3’258,437.00), sea menor del que resultaría de aplicar a la ganancia en
la enajenación de acciones ($ 11’600,000.00), la tasa máxima de la tarifa
del artículo 96 (35%), el enajenante deberá calcular el impuesto sobre di-
cha ganancia efectuando el entero correspondiente en la declaración de
pago provisional que deba presentar en su caso, por sus demás ingresos,
acumulando a los mismos dicho ingreso, en el mes en que se presente
el dictamen respectivo, señalando en dicho dictamen la fecha en la que
se efectúo el pago señalado. En este caso el enajenante podrá acreditar

contra el impuesto que resulte a su cargo el monto que le hayan retenido.
Ganancia en la enajenación de acciones $ 11’600,000.00

Por:
Tasa de impuesto 35%
ISR RESULTANTE $ 4’060,000.00
Por lo tanto en este caso procede que el enajenante recalcule el pago

provisional. Suponiendo que el dictamen se presentó durante el mes de
mayo de 2015, a más tardar el 17 de junio deberá enterar el complemento
de ISR, conforme a lo siguiente:
Ganancia en la enajenación de acciones $ 11’600,000.00

Más:
Ingreso por arrendamiento del mes de abril 400,000,00
TOTAL DE INGRESOS $ 12’000,000.00
Base gravable $ 12’000,000.00

Excedente $ 11’749,999.99
% de ISR 35.00% 4’112,499.99 ISR del excedente
ISR TARIFA ARTICULO 96 $ 4’190,904.22
El pago provisional por ingresos por arrendamiento será el siguiente.

Monto del pago provisional total $ 4’190,904.22

Menos:
Pago provisional de arrendamiento 130,904.22
Pago provisional de los ingresos por enajenación de
acciones $ 4’060,000.00
Menos:
Cantidad retenida al enajenante de las acciones 3’258,437.00
COMPLEMENTO DEL PAGO PROVISIONAL POR
ENAJENACION DE ACCIONES $ 801,563.00
La cantidad de $ 4’060,000.00, representa el 35% del total de la ganan-

cia en la enajenación de acciones de $ 11’600,000.00.
En este caso conviene el dictamen, ya que de lo contrario el monto del

pago provisional, vía retención por parte del adquirente de las acciones,
hubiera sido de $ 6’500,000.00 ($32’500,000 x 20%). Con el dictamen fi-
nalmente el contribuyente paga $ 4’060,000, $ 3’258,437 vía retención del
adquirente y $ 801,563, mediante entero del propio contribuyente.
Otras consideraciones en relación con la enajenación de acciones
previstas en los artículos 22, 23 y 24 de la LISR
1. Para determinar la ganancia en la enajenación de acciones cuyo
período de tenencia sea de 12 meses o inferior, los contribuyente
podrán considerar como monto original ajustado de las acciones
(MOAA), el costo comprobado de adquisición de las acciones dis-
minuido de los reembolsos y de los dividendos pagados, por la emi-
sora de las acciones, correspondiente al período de tenencia de las
acciones de que se trate, actualizados. La actualización se efectuará
desde el mes en que se adquirieron las acciones o se pagaron los
reembolsos o dividendos hasta el mes de la enajenación. Cuando se
enajenen acciones de una misma emisora cuyo período de tenen-
cia accionaria sea por una parte de las acciones no mayor a doce
meses y por otra parte de las mismas superior a dicho período de
tenencia, la ganancia por enajenación se determinará conforme al
procedimiento aplicable a las acciones con antigüedad mayor a 12
meses.
2. En el caso de acciones emitidas por personas morales residentes
en el extranjero, para determinar el costo promedio por acción, se
considerará como MOAA, el costo comprobado de adquisición de
las mismas disminuido de los reembolsos pagados, todos estos
conceptos actualizados.
3. Las sociedades emisoras deberán proporcionar a los socios que lo
soliciten, constancia con la información necesaria para determinar
el MOAA. Tratándose de acciones inscritas en el Registro Nacional
de Valores e Intermediarios, la sociedad emisora de las acciones,
independientemente de dar la constancia a los accionistas, deberá
proporcionar dicha información a la Comisión Nacional Bancaria y
de Valores en la forma y términos que señalen las autoridades fisca-
les.
4. El procedimiento para determinar el costo promedio por acción,
también será aplicable cuando se enajenen los derechos de partici-
pación en una asociación en participación, cuando a través de ésta
se realicen actividades empresariales. En este caso, se considerará
como costo comprobado de adquisición el valor actualizado de la
aportación efectuada realizada por el enajenante a dicha asociación
en participación o la cantidad que éste hubiese pagado por su par-
ticipación. Para estos efectos los demás conceptos que intervienen
en la determinación del MOAA, se considerarán en la proporción en
que se hubiese acordado la distribución de utilidades en el convenio
correspondiente.
5. Cuando las personas físicas enajenen acciones a través de la Bolsa
Mexicana de Valores y por dicha operación se encuentren obligados
al pago del impuesto, los intermediarios financieros deberán deter-
minar el costo promedio por acción de las acciones enajenadas, de-
biendo proporcionar una constancia a la persona física enajenante
respecto de dicho costo.
6. Se considera costo comprobado de adquisición de las acciones

emitidas por las sociedades escindidas, el que se derive del costo
promedio por acción que tenían las acciones canjeadas de la escin-
dente por cada accionista a la fecha de dicho acto y como fecha de
adquisición la del canje.
7. El costo comprobado de adquisición de las acciones emitidas por la
sociedad fusionante, o la que surja como consecuencia de la fusión,
será el que se derive del costo promedio por acción que hubieran
tenido las acciones que se canjearon por cada accionista, y la fecha
de adquisición la del canje.
8. En el caso de fusión o escisión de sociedades, las acciones que
adquieran las sociedades fusionante o las escindidas como parte de
los bienes transmitidos, tendrán como costo comprobado de adqui-
sición el costo promedio por acción que tenían en las sociedades
fusionadas o escindente, al momento de la fusión o escisión.
9. Se considerará que no tienen costo comprobado de adquisición,
las acciones obtenidas por el contribuyente por capitalización de
utilidades o de otras partidas integrantes del capital contable o por
reinversión de utilidades efectuadas dentro de los 30 días naturales
siguientes a su distribución. Esto no es aplicable a acciones adqui-
ridas por el contribuyente antes del 1o. de enero de 1989 y cuya
acción que les dio origen hubiera sido enajenada con anterioridad a
la fecha mencionada, en cuyo caso se podrá considerar como costo
comprobado de adquisición el valor nominal de la acción de que se
trate.
10. Las autoridades fiscales autorizarán la enajenación de acciones a
costo fiscal en los casos de reestructuración de sociedades cons-
tituidas en México pertenecientes a un mismo grupo de empresas,
siempre que se cumplan con los requisitos previstos en el artículo 26
de la LISR.
PAGO DE IMPUESTO DEFINITIVO EN LA ENAJENACION DE ACCIO-
NES EN BOLSA DE VALORES
No es objeto de esta obra entrar al detalle del análisis de las reglas
aplicables a la enajenación de acciones realizadas a través de bolsas de
valores, de mercados reconocidos o mercados de derivados; por tratarse
de operaciones complejas por su naturaleza sin embargo, a continuación
se comenta lo más relevante de este tipo de operaciones.
De conformidad con el artículo 129 de la LISR, las personas físicas esta-
rán obligadas a pagar el impuesto sobre la renta, cuyo pago se considerará
como definitivo, aplicando la tasa del 10% a las ganancias obtenidas en el
ejercicio derivadas de:
1. La enajenación de acciones emitidas por sociedades mexicanas o de
títulos que representen exclusivamente a dichas acciones, cuando
su enajenación se realice en las bolsas de valores concesionadas
o mercados de derivados reconocidos en los términos de la Ley del
Mercado de Valores o de acciones emitidas por sociedades extranje-
ras cotizadas en dichas bolsas de valores o mercados de derivados.
2. La enajenación de títulos que representen índices accionarios ena-
jenados en las bolsas de valores o mercados de derivados a que se
refiere el párrafo anterior.
3. La enajenación de acciones emitidas por sociedades mexicanas o de

títulos que representen exclusivamente a dichas acciones, siempre
que la enajenación de las acciones o títulos citados se realice en
bolsas de valores o mercados de derivados ubicados en mercados
reconocidos a que se refiere la fracción II del artículo 16-C del Código
Fiscal de la Federación de países con los que México tenga en vigor
un tratado para evitar la doble tributación.
4. Las operaciones financieras derivadas de capital referidas a acciones
colocadas en bolsas de valores concesionadas conforme a la Ley
del Mercado de Valores, así como por aquéllas referidas a índices
accionarios que representen a las citadas acciones, siempre que se
realicen en los mercados reconocidos a que se refieren las fraccio-
nes I y II del artículo 16-C del Código Fiscal de la Federación.
En el referido artículo se precisa el procedimiento para determinar la
ganancia o pérdida en cada uno de los casos anteriores.
Cuando el costo de adquisición sea mayor al precio de venta, la diferen-
cia será el monto de la pérdida en la operación de que se trate.
Cuando los contribuyentes generen pérdida en el ejercicio por las ena-
jenaciones u operaciones antes señaladas, podrán disminuir dicha pérdida
únicamente contra el monto de la ganancia que en su caso obtenga el
mismo contribuyente en el ejercicio o en los diez siguientes por las ena-
jenaciones u operaciones. El monto a disminuir por las pérdidas no podrá
exceder el monto de dichas ganancias.
Para los efectos del párrafo anterior, las pérdidas se actualizarán por el
periodo comprendido desde el mes en que ocurrieron y hasta el mes de
cierre del mismo ejercicio. La parte de las pérdidas que no se disminuyan
en un ejercicio se actualizará por el período comprendido desde el mes del
cierre del ejercicio en el que se actualizó por última vez y hasta el último
mes del ejercicio inmediato anterior a aquél en el que se disminuirá.
Cuando el contribuyente no disminuya la pérdida fiscal durante un ejer-
cicio pudiendo haberlo hecho conforme a este artículo, perderá el derecho
a hacerlo en los ejercicios posteriores y hasta por la cantidad en la que
pudo haberlo efectuado.
Los contribuyentes deberán presentar declaración por las ganancias
obtenidas y efectuar, en su caso, el pago del impuesto correspondiente al
ejercicio, la cual deberá entregarse de manera conjunta a la declaración
anual a que se refiere el artículo 150 de esta Ley.
El SAT mediante reglas de carácter general podrá establecer mecanis-
mos que faciliten el cálculo, pago y entero del impuesto a que se refiere
este artículo.
Las personas físicas que obtengan ganancias derivadas de la enajena-
ción de acciones emitidas por sociedades de inversión especializadas de
fondos para el retiro, cuando dicha enajenación se registre en bolsas de
valores concesionadas en los términos de la Ley del Mercado de Valores,
no pagarán el impuesto sobre la renta.
En el propio artículo 129 se establecen los casos en los que no serán
aplicables las disposiciones anteriores.
5. PERDIDA EN LA ENAJENACION DE INMUEBLES, ACCIONES, CER-

TIFICADOS DE APORTACION PATRIMONIAL Y PARTES SOCIALES
El último párrafo del artículo 121 de la LISR, señala que los contribuyen-
tes que sufran pérdidas en la enajenación de inmuebles o acciones, podrán
disminuir dichas pérdidas en el año de calendario de que se trate o en los
tres siguientes, conforme a lo dispuesto por el artículo 122 de la referida
Ley. Las reglas establecidas en este último se explican con los siguientes
ejemplos:
EJEMPLO
La pérdida se divide entre el número de años transcurridos entre la fe-
cha de adquisición y la de enajenación del bien de que se trate.
Pérdida $ 100,000.00
= = $ 20,000.00
Cuando el número de años transcurridos exceda de 10, solamente se

considerarán 10 años.
La parte de la pérdida que resulta de dividir la pérdida total entre el nú-
mero de años transcurridos, se podrá disminuir de los demás ingresos, ex-
cepto de los ingresos por salarios y por actividad empresarial y profesional,
que el contribuyente deba acumular en la declaración anual de ese mismo
año o en los siguientes 3 años de calendario.
El artículo 194 del RISR, señala que cuando la pérdida se disminuya de
los demás ingresos acumulables, se hará después de efectuar, en su caso,
la pérdida obtenida en los ingresos por arrendamiento.
La parte de la pérdida que no se deduzca en un ejercicio, cuando ésta
provenga de la enajenación de acciones o partes sociales, se actualizará
por el período comprendido desde el mes del cierre del ejercicio en el que
se sufrió la pérdida o se actualizó por última vez y hasta el último mes del
ejercicio inmediato anterior al ejercicio en el que se deduzca.
Es importante tomar en cuenta que se sigue en parte, el mismo criterio
que en el caso de acumulación de la ganancia, en la que una parte de la
misma se acumula a los demás ingresos acumulables del ejercicio, en fun-
ción de la antigüedad.
En relación con la parte de la pérdida no disminuida ($ 100,000.00
- $ 20,000.00 = $ 80,000.00) se multiplica por la tasa de impuesto que
corresponda a los ingresos acumulables del contribuyente en el año de
calendario en que sufra la pérdida. Si se supone que en el año de 2015
(habiendo inclusive restado la parte de $ 20,000.00 de la pérdida) gravó a
una tasa del 27%, la pérdida no disminuida de $ 80,000.00 x 27% nos da
un resultado de $ 21,600.00; que constituyen un impuesto acreditable en el
año en que se sufrió la pérdida y en los tres siguientes. Se nota claramente
que hasta aquí se lleva con la pérdida el mismo criterio que con la ganan-
cia en el sentido de afectarla con la tasa de impuesto que el contribuyente
causó en el año.
La fracción II del artículo 122, establece que el impuesto acreditable
determinado (en nuestro caso de $ 21,600.00) se podrá restar en el año
en que se sufrió y en los siguientes tres años, de la cantidad que resulte
de aplicar la tasa de impuesto correspondiente al año de que se trate (por
ejemplo 2015), al “total de la ganancia por la enajenación de bienes que
se obtengan en el mismo año”. Existe evidentemente un error en la Ley, ya

que la multiplicación de la ganancia total por la tasa de ISR del año de que
se trate, no significará cantidad a pagar alguna, lo que en nuestra opinión
debió decir la Ley, es que el impuesto acreditable resultante se debe de
disminuir de lo que resulte de multiplicar la tasa de ISR del año por la parte
no acumulable de la ganancia del ejercicio de que se trate.
En relación con lo antes mencionado, aclararemos lo siguiente:
1. Para acreditar los $ 21,600.00, es necesario que en cualquiera de los
tres siguientes años se tenga ganancia por enajenación de bienes
y que se tenga base gravable para poder determinar lo que la Ley
menciona como “la tasa de impuesto correspondiente al año de que
se trate”. Sin embargo, si en el propio ejercicio en que se obtuvo la
pérdida, también se obtuvo una ganancia por enajenación de otros
bienes, la parte de la pérdida que se convierte en impuesto acre-
ditable, se restará del impuesto correspondiente a la ganancia no
acumulable del mismo año.
2. Se supone que en el 2016 se tuvo una ganancia de $ 200,000.00 por
enajenación de un inmueble o de acciones con una antigüedad de
cuatro años, teniendo una tasa de impuesto del 25% sobre la base
gravable.
3. Aplicando lo antes expuesto, nuestro ejemplo quedaría de la si-
guiente forma:
Ganancia = $ 200,000.00 = $ 50,000.00


Menos:
Parte acumulable 50,000.00
Ganancia no acumulable $ 150,000.00
Por:
Tasa de impuesto del 2016 25.00%
Impuesto de ingresos no acumulables $ 37,500.00
Menos:
Impuesto acreditable derivado de la pérdida de 2014 21,600.00
DIFERENCIA A PAGAR $ 15,900.00
Esa diferencia de $ 15,900.00 se debe aumentar al impuesto correspon-
diente a los ingresos acumulables, obteniéndose el ISR anual, al que habrá
que restarle los pagos provisionales.
Finalmente, habrá que señalar que cuando en un año de calendario
no se deduzca la parte de la pérdida o no se efectúe el acreditamiento,
pudiéndolo haber hecho, se perderá el derecho a hacerlo en años poste-
riores hasta por la cantidad en que se pudo haber hecho, sin perjuicio del
derecho que tienen los contribuyentes de presentar declaraciones comple-
mentarias.
PERDIDA EN LA ENAJENACION DE ACCIONES
El artículo 193 del RISR señala que en el caso de acciones, la pérdida
se deducirá cumpliendo con lo dispuesto en el artículo 54 de dicho Re-
glamento. Las reglas para poder deducir las pérdidas se muestran en los
siguientes ejemplos:
EJEMPLO 1
PERDIDA EN VENTA DE ACCIONES QUE SE COLOCAN
ENTRE EL GRAN PUBLICO INVERSIONISTA CUANDO
LA ADQUISICION DE DICHAS ACCIONES SE HAYA
EFECTUADO EN BOLSA DE VALORES

Costo comprobado de adquisición: 40,000.00
Diferencia de los saldos de la CUFIN, CUFINERE,
reembolsos, pérdidas y UFIN negativa, en su caso: 70,000.00

Menos:
Costo fiscal de las acciones 110,000.00
PERDIDA EN LA VENTA $ (10,000.00)
En este caso la pérdida se deducirá conforme al procedimiento ya ana-

lizado. Se supone que todos los valores están actualizados.
EJEMPLO 2
PERDIDA EN VENTA DE ACCIONES QUE SE COLOCAN
ENTRE EL GRAN PUBLICO INVERSIONISTA CUANDO
LA ADQUISICION DE DICHAS ACCIONES SE HAYA
EFECTUADO FUERA DE BOLSA DE VALORES
Tomando los datos del ejemplo anterior pero considerando que la coti-
zación promedio en bolsa de valores del día en que se adquirieron fue de
$ 35,000.00.
En este caso el inciso a) de la fracción I del artículo 54 del RISR, precisa
que para determinar el costo fiscal de las acciones se considerará como
costo comprobado de adquisición el menor entre el precio de la operación
y la cotización promedio en bolsa de valores del día en que se adquirieron.
Por lo tanto, el costo fiscal de las acciones que se comparará contra el
precio de venta para determinar la pérdida que se deducirá será de
$ 105,000.00 ($ 35,000.00 + $ 70,000.00). En este caso la pérdida que se
podrá deducir será de $ 5,000.00 ($ 100,000.00 - $ 105,000.00) en lugar de
la realmente sufrida por $ 10,000.00.
De acuerdo con el inciso b) de la fracción I del artículo 54 del RISR,
para determinar la ganancia en la enajenación de acciones se considerará
como ingreso obtenido, el que se obtenga de la operación siempre que se
enajenen en bolsa de valores. Si la enajenación se hizo fuera de bolsa, se
considerará como tal, el mayor entre el precio de la operación y la cotiza-
ción promedio en bolsa de valores del día en que se enajenaron.
Si suponemos que en el ejemplo 1, la enajenación se llevó a cabo fuera
de bolsa y la cotización promedio de ese día fue de $ 120,000.00, tendría-
mos:

Menos:
PERDIDA EN LA VENTA $ 0.00
En este caso no existirá pérdida deducible y tampoco ganancia acumu-

lable.
El mismo procedimiento se seguiría en el caso del ejemplo 2; es decir,
cuando la adquisición y la venta se hayan llevado a cabo fuera de bolsa de
valores.
EJEMPLO 3
PERDIDA EN VENTA DE ACCIONES QUE NO COTIZAN EN
BOLSA DE VALORES
Valor contable de las acciones enajenadas $   90,000.00

Precio de venta 100,000.00
En este caso, la pérdida se podrá deducir sin ninguna limitante.

De acuerdo con la fracción II del artículo 54 del RISR, cuando las accio-
nes no cotizan en bolsa, para determinar la pérdida que se podrá deducir,
se considerará como ingreso obtenido el que resulte mayor entre el decla-
rado y el determinado a partir del capital contable por acción actualizado
conforme a los PCGA, o en caso de no aplicarlos, actualizado con el proce-
dimiento establecido en el artículo 95 del Reglamento.
Al respecto el artículo 58 del RISR señala que el capital contable por
acción actualizado será el que resulte de dividir el capital contable actua-
lizado, entre el total de acciones en circulación de la persona moral a la
fecha de la enajenación respectiva, incluyendo las correspondientes a la
reinversión o capitalización de utilidades o de cualquier otro concepto que
integre el capital contable de la misma.
Suponiendo que el valor contable de las acciones que se enajenan fuera
de $ 105,000.00, entonces la pérdida deducible sería de $ 5,000.00.
6. CASOS DE SOCIEDAD CONYUGAL Y COPROPIEDAD
En el caso de sociedad conyugal la base gravable se dividirá entre los
cónyuges en la proporción en que lo marque el contrato de matrimonio
(generalmente al 50%) y el impuesto definitivo se pagará individualmente
según la percepción de los cónyuges; asimismo, cada uno de ellos acre-
ditará los pagos provisionales en la misma proporción. En los casos de
copropiedad se dividirá en las proporciones en que lo marque el contrato
respectivo.
Tanto la sociedad conyugal como la copropiedad no son sujetos del
impuesto, por lo que no tienen obligaciones ante el RFC; en este caso son
los integrantes los sujetos y por lo tanto los obligados a registro, al pago del
impuesto y a las demás obligaciones que la Ley y el Reglamento señalen.
En efecto, el artículo 123 del RISR establece que tratándose de ingresos
que deriven de la enajenación de bienes, cuando dichos bienes estén en
copropiedad o pertenezcan a los integrantes de una sociedad conyugal,
deberán presentar sus declaraciones de pagos provisionales y del ejerci-
cio, tanto el representante común como los representados y los integrantes

de la sociedad conyugal, por la parte de ingresos que les corresponda a
cada uno, excepto cuando se opte por lo señalado en el párrafo siguiente.
No obstante lo anterior, de acuerdo con la regla 3.11.2. de la Resolu-
ción Miscelánea, los contribuyentes podrán nombrar a un representante
común para que a nombre de los copropietarios o de los integrantes de la
sociedad conyugal, según se trate, sea el encargado de realizar el cálculo
y entero de los pagos provisionales del ISR.
De conformidad con el artículo 120 del RISR, en el caso de sociedad
conyugal, sus integrantes podrán optar porque aquél de ellos que obtenga
mayores ingresos, acumule la totalidad de los ingresos obtenidos deriva-
dos de los bienes en los que ambos sean propietarios, pudiendo efectuar
las deducciones correspondientes a dichos bienes. El integrante de la so-
ciedad conyugal que opte por no acumular sus ingresos y no tenga obliga-
ción de presentar declaración por otro tipo de ingresos, estará relevado de
solicitar su inscripción en el RFC.
La opción señalada en el párrafo anterior no será conveniente, ya que a
mayor nivel de ingresos es proporcionalmente mayor el impuesto; no es lo
mismo que dos personas paguen impuesto sobre $ 100,000.00 cada una,
que una sola pague sobre $ 200,000.00 (considerando que la partición de
los ingresos fuera al 50%).
Por otra parte, de conformidad con el artículo 198 del RISR, en el caso
de copropiedad, cuando no se puedan identificar las deducciones que co-
rrespondan a cada copropietario, éstas se harán en forma proporcional a
los derechos de copropiedad.
7. DETERMINACION DE LA BASE GRAVABLE Y EL IMPUESTO ANUAL
CUANDO SE PERCIBEN ADEMAS INGRESOS POR SUELDOS Y SA-
LARIOS, POR ACTIVIDADES EMPRESARIALES Y PROFESIONALES
Y POR ARRENDAMIENTO DE BIENES INMUEBLES
Cuando el contribuyente, además de obtener ingresos por enajenación
de bienes, perciba ingresos por sueldos y salarios, por actividades empre-
sariales y profesionales (excepto RIF) y por otorgar el uso o goce temporal
de inmuebles, tiene la obligación de acumular todos los ingresos en la de-
claración anual.
EJEMPLO
Ingresos Deduciones Diferencia

Sueldos $ 84,500.00(1) $ 84,500.00
Ingresos por actividades
empresariales y profesio-
nales 345,500.00 $ 130,000.00 215,500.00
Renta de bienes inmue-
bles 62,000.00 26,000.00 36,000.00
Ganancia por enajenación
de bienes, parte acumu-
lable 12,500.00 12,500.00
SUMAS $ 504,500.00 $ 156,000.00 $ 348,500.00
(1) Ya descontando la parte exenta de cada concepto (en su caso).
Se supone que el empleador durante el ejercicio aplicó el subsidio para

el empleo como sigue:
Mes Percepciones Impuesto Subsidio para Cantidad

gravadas según tarifa el empleo de retenida
del artículo la tabla
96
Enero $ 6,000.00 $ 441.95 $ 294.63 $ 147.32
Febrero 6,000.00 441.95 294.63 147.32
Marzo 7,500.00 610.30 610.30
Abril 6,000.00 441.95 294.63 147.32
Mayo 9,500.00 947.55 947.55
Junio 6,000.00 441.95 294.63 147.32
Julio 6,000.00 441.95 294.63 147.32
Agosto 6,000.00 441.95 294.63 147.32
Septiembre 6,000.00 441.95 294.63 147.32
Octubre 7,500.00 610.30 610.30
Noviembre 6,000.00 441.95 294.63 147.32
Diciembre 12,000.00 1,454.08 1,454.08
SUMAS $ 84,500.00 $ 7,157.83 $ 2,357.04 $ 4,800.79
Deducciones personales del artículo 151: $ 11,000.00
Diferencia acumulable $ 348,500.00

Menos:
Deducciones personales del artículo 151 11,000.00

Límite inferior 249,243.49 $  39,929.05 ISR cuota fija
De acuerdo con el penúltimo párrafo de la fracción II del artículo décimo

del “Decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas dispo-
siciones de la Ley del Impuesto al Valor Agregado; de la Ley del Impuesto
Especial Sobre Producción y Servicios; de la Ley Federal de Derechos, se
expide la Ley del Impuesto Sobre la Renta, y se abrogan la Ley del Impues-
to Empresarial a Tasa Unica, y la Ley del Impuesto a los Depósitos en Efec-
tivo”, publicado en el Diario Oficial de la Federación del 11 de diciembre
de 2013, los contribuyentes que obtengan ingresos por sueldos y salarios,
que se encuentren obligados a presentar declaración anual, acreditarán
contra el impuesto del ejercicio determinado conforme al artículo 152 de
la LISR, la suma del subsidio para el empleo mensual, previsto en el com-
probante fiscal que para tales efectos les sea proporcionado por el patrón,
sin exceder del monto del impuesto del ejercicio determinado conforme al
citado artículo 152.
En nuestro ejemplo contra el ISR de $ 60,686.98, se podrá acreditar la
cantidad de $ 2,357.04.

Menos:
Suma del subsidio para el empleo mensual 2,357.04
IMPUESTO ANUAL DE INGRESOS ACUMULABLES $ 58,329.94

mulables:
Para la determinación de la tasa de impuesto, no se consideran las de-
ducciones del artículo 151 y a la base gravable se le aplica la tarifa del
artículo 152.

Límite inferior 249,243.49 $  39,929.05 ISR cuota fija
ISR $ 63,274.18
Tasa = = = 0.1815 x 100 = 18.15%
Determinación del ingreso no acumulable:
Al manejar como ingreso acumulable la cantidad de $ 12,500.00, se
supuso que se había tenido una ganancia por enajenación de bienes de
$ 62,500.00, con una antigüedad de 5 años, por lo que dividida la ganancia
entre la antigüedad, se llegó al ingreso acumulable de $ 12,500.00. Si estos
$ 12,500.00 se restan de los $ 62,500.00 se tiene el ingreso no acumulable
de $ 50,000.00.
$ 50,000.00 x 18.15% = $ 9,075.00

Más:
El pago del impuesto deberá efectuarse durante el mes de abril del año
siguiente, en la declaración que habrá de presentarse para el efecto de
conformidad con el artículo 150 de la Ley, y por supuesto que al impuesto
anual se le debe descontar los pagos provisionales efectuados.

12 Ingresos Por Enajenacion de Bienes

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12 Ingresos Por Enajenacion de Bienes

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ESTUDIO PRACTICO DEL ISR PARA PERSONAS FISICAS 155

1. CONCEPTO DE INGRESOS POR ENAJENACION DE BIENES

go provisional, considerando las deducciones en la proporción que

Fecha de la venta: 10 de diciembre de 2014

Deducciones autorizadas $ 3’340,000.00

Ingreso no exento $ 1’318,089.00

yentes que en el ejercicio hayan obtenido ingresos totales, incluyen-

3. DETERMINACION DE LA BASE GRAVABLE, LOS PAGOS PROVISIO-

Valor de enajenación (precio de venta): $ 1’263,574.00

Ingresos acumulables (artículo 119) $ 1’263,574.00

Cómo se determinó el costo actualizado:

INPC diciembre 2014 (estimado) 115.968

Costo de adquisición $ 490,052.00

Puede observarse que al tener la posibilidad de actualizar el costo de

y de enajenación, pagados por el enajenante; así como, las comisiones y

Deducción del artículo 121 fracción III $ 28,466.00

Al igual que con el costo de adquisición, por las deducciones señaladas

RISR, los notarios quedan relevados de la obligación de efectuar el cálculo

En este caso se están considerando 10 años a pesar de que la antigüe-

C. Determinación del impuesto anual

Determinación del total de ingresos acumulables y cálculo de su im-

Ingresos acumulables por enajenación de bienes $ 44,324.80

Base gravable $ 38,324.80

Determinación de la tasa de impuesto aplicable a los ingresos no acu-

Base gravable $ 44,324.80

Determinación de la parte no acumulable de la ganancia:

Ganancia total $ 443,248.00

Determinación del impuesto correspondiente a los ingresos no acumu-

$ 398,923.20 x 5.79% = $ 23,097.65

Determinación del impuesto total anual:

Impuesto de los ingresos acumulables $ 2,186.09

Dentro de los datos que se proporcionaron se indicó que este contribu-

Valor de enajenación (precio de venta): $ 472,067.00

Ingresos acumulables (artículo 119) $ 471,410.00

Determinación del valor del terreno y el de la construcción:

Costo total de $ 89,000.00 x 20% = $ 17,800.00 (valor del terreno)

Costo total de $ 89,000.00 - $ 17,800.00 = $ 71,200.00 (valor de la

INPC enero 2015 (estimado) 116.354

Costo de adquisición del terreno $ 17,800.00

Determinación del costo actualizado de la construcción:

Costo de construcción $ 71,200.00

En ningún caso el costo neto de la construcción será inferior al 20% del

$ 5,700.00 x factor de 1.4874 = $ 8,478.00

B. Determinación del pago provisional

C. Determinación del impuesto anual

Determinación del total de ingresos acumulables y cálculo de su im-

Ingresos acumulables por enajenación de bienes $ 38,238.56

Determinación de la tasa de impuesto aplicable a los ingresos no acu-

Ingresos acumulables por enajenación de los bienes $ 38,238.56

Base gravable $ 348,238.56

En este caso, es evidente que resulta conveniente utilizar la tasa de

Determinación del impuesto correspondiente a los ingresos no acumu-

$ 305,908.44 x 16.05% = $ 49,098.30

Determinación del impuesto total anual:

Impuesto de los ingresos acumulables $ 62,342.45

Como ya se había comentado, al impuesto total anual deberá restársele

Valor de enajenación del terreno: $ 320.000.00

– Se obtendrá por separado la ganancia relativa al terreno y a la cons-

Ingresos acumulables (artículo 119) $ 320,000.00

Determinación del costo actualizado del terreno:

INPC mayo 2015 (estimado) 117.912

Costo de adquisición del terreno $ 136,748.00

Determinación de la parte proporcional de los impuestos, derechos y

Valor de enajenación (precio de venta): $  1’263,574.00

Costo de construcción $   71,200.00

Ingresos acumulables por enajenación de los bienes $    38,238.56

Impuesto de los ingresos acumulables $   62,342.45

Valor de enajenación del terreno: $  320.000.00

Costo de adquisición del terreno $ 136,748.00