Balance General Anual

2009 2010 2011 2012 2013

- -
Activo Total 5,692,602 5,405,000 15,195,144 14,115,113 13,228,990
Activo Corriente 1,825,769 2,310,418 6,424,813 5,534,893 4,959,278
Efectivo 31,306 161,077 128,395 8,865 25,428
Cuentas por Cobrar comerciales 1,357,430 1,739,666 2,533,147 2,134,493 1,366,358
Cuentas por Cobrar Relacionada
Otr Cuentas p Cobr CP 14,907 15,628 17,885 23,569 23,307
Existencias 69,765 160,585 298,503 356,862 273,649
Otros Activos Corrientes - 6,515
Gast Pagados por Antic 352,361 233,462 3,446,883 3,004,589 3,270,536
Activo no Corriente 3,866,833 3,094,582 8,770,331 8,580,220 8,269,712
Doc por Cob Emp Relac LP
Inversiones Permanentes
Activos Fijos 3,347,048 3,093,930 8,770,331 8,580,220 8,269,712
Intagibles 6,255 652 - - -
Credito Mercantil
Otros Activos LP 513,530
Pasivo y Patrimonio 5,692,602 5,405,000 15,195,144 14,115,113 13,228,990
Pasivo Total 3,573,849 2,923,970 12,090,379 10,920,102 10,032,115
Pasivo Corriente 2,473,924 2,239,418 2,643,964 2,446,406 3,968,760
Sobregiros Avances en CC 10,525 1,078 137,868 11,783 -
Deudas Financieras CP -
Provedores CP 1,627,991 1,898,727 2,063,299 1,953,211 2,168,983
Cuentas por Pagar a Afiliadas
Provisiones CP
Deu Fin LP Porcion CP
Otros Pas no Comerc CP 835,408 339,613 442,797 481,412 1,799,776
Pasivo no Corriente 1,099,925 684,552 9,446,415 8,473,696 6,063,355
Patrimonio Neto 2,118,753 2,481,030 3,104,765 3,195,011 3,196,875
Capital Social 1,304,746 1,304,746 2,000,000 2,000,000 2,000,000
Excedente de Revaluacion 13,881 15,688 26,859 31,724
Capital Adicional - 168,000 640,140 718,234
Reservas Legales 37,754 37,754 37,754 37,754 37,754
Utilidades Retenidas 580,882 762,200 432,117 883,323 490,259
Utilidad del Ejercicio 195,371 362,449 451,206 -393,065 -81,097
2014

-
-

-
 Estado de Ganancias y Perdidas Anual

2009 2010 2011 2012

Ventas 10,011,988 10,893,529 13,366,986 10,750,595

Costo de Ventas -7,718,122 -8,486,286 -10,158,531 -8,714,265

Utilidad Bruta 2,293,866 2,407,243 3,208,456 2,036,330

Gastos de Administracion -1,390,031 -1,351,695 -1,566,627 -1,783,122

Gastos de Ventas -305,555 -424,600 -588,741 -370,303

Utilidad de Operación 598,280 630,948 1,053,087 -117,095

Gastos Financieros -237,968 -134,733 -431,887 -827,324

Ingresos Financieros 3,804 50,113 21,810 6,826

Diferencia de Cambio (neta) 47,919 -20,332 -445,718 480,046

Otros Ingresos 129,718 114,787 2,117,855 188,144

Otros Egresos -144,488 -53,089 -1,523,769 -123,662

Resultado del Ejercicio 397,265 587,693 791,378 -393,064

2009 2010 2011 2012

Ventas 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Costo de Ventas -77.09% -77.90% -76.00% -81.06%

Utilidad Bruta 22.91% 22.10% 24.00% 18.94%

Gastos de Administracion -13.88% -12.41% -11.72% -16.59%

Gastos de Ventas -3.05% -3.90% -4.40% -3.44%

Utilidad de Operación 5.98% 5.79% 7.88% -1.09%

Gastos Financieros -2.38% -1.24% -3.23% -7.70%

Ingresos Financieros 0.04% 0.46% 0.16% 0.06%

Diferencia de Cambio (neta) 0.48% -0.19% -3.33% 4.47%

Otros Ingresos 1.30% 1.05% 15.84% 1.75%

Otros Egresos -1.44% -0.49% -11.40% -1.15%

Resultado del Ejercicio 3.97% 5.39% 5.92% -3.66%

Anual

2013 2014
Ventas Anuales
9,441,978 10,893,015 16,000,000
14,000,000
-7,085,506 -8,432,542
12,000,000
2,356,472 2,460,473
10,000,000
-1,592,453 -1,536,786 8,000,000
-285,647 -394,969 6,000,000
4,000,000
478,372 528,718
2,000,000
-721,781 -470,739
-
2009 2010 2011 2012 2013
56 16,522

120,682 36,519
Utilidades Anuales
156,139 541,329 1,000,000
-114,564 -391,915 800,000
-81,097 260,435 600,000
400,000
200,000
2013 2014 -
2009 2010 2011 2012 2013
100.00% 100.00% -200,000

-75.04% -77.41% -400,000

24.96% 22.59% -600,000

-16.87% -14.11%

-3.03% -3.63%

5.07% 4.85%

-7.64% -4.32%

0.00% 0.15%

1.28% 0.34%

1.65% 4.97%

-1.21% -3.60%

-0.86% 2.39%
 Liquidez
Detalle 2010 2011 2012 2013

Capital de trabajo 1,825,769 2,310,418 6,424,813 5,534,893

Capital de trabajo neto (648,155) 71,000 3,780,849 3,088,487
Ratio corriente 0.74 1.03 2.43 2.26
Prueba acida 0.71 0.96 2.32 2.12
Relevancia Activo Corriente 32.07% 42.75% 42.28% 39.21%

Actividad
Detalle 2010 2011 2012 2013

Rotacion c x c 7 6 5 5
Periodo promedio de cobro 49 57 68 71
Rotacion de inventario 111 53 34 24
Periodo de rotacion de inventarios 3 7 11 15
Rotacion de cuentas por pagar 5 4 5 4
Periodo promedio de pago 76 81 73 81
Ciclo operativo 52 64 79 86
Ciclo de conversion de efectivo (24) (16) 6 6
Rotacion de activos fijos 3 4 2 1
Rotacion de activos totales 2 2 1 1
Caja y Bancos / Ventas 0.00 0.01 0.01 0.00

Endeudamiento
Detalle 2010 2011 2012 2013

Grado de endeudamiento 62.78% 54.10% 79.57% 77.36%

Endeudamiento sobre patrimonio 1.69 1.18 3.89 3.42
Grado de propiedad 0.37 0.46 0.20 0.23

Rentabilidad
Detalle 2010 2011 2012 2013

Margen bruto 22.91% 22.10% 24.00% 18.94%

Margen neto 3.97% 5.39% 5.92% -3.66%
ROA 0.33 0.28 0.66 0.80
ROE 0.30 0.45 0.40 (0.20)
 2014

4,959,278
990,518
1.25
1.18
37.49%

2014

7
52
26
14
3
110
66
(44)
1
1
0.00

2014

75.83%
3.14
0.24

2014

24.96%
-0.86%
0.88
(0.04)
 Calculo EBITDA MESUAL

Detalle 2009 2010 2011 2012

Ventas 10,011,988 10,893,529.00 13,366,986 10,750,595

Costo de Ventas -7,718,122 -8,486,286 -10,158,531 -8,714,265

Utilidad Bruta 2,293,866 2,407,243 3,208,456 2,036,330

Gastos de Administracion -1,390,031 -1,351,695 -1,566,627 -1,783,122

Gastos de Ventas -305,555 -424,600 -588,741 -370,303

Utilidad de Operación 598,280 630,948 1,053,087 -117,095

Depreciacion 603,113 618,105 906,927 872,428

EBITDA del Ejericicio 1,201,393 1,249,053 1,960,014 755,333

Ventas Anuales EBITDA Anual

16,000,000 2,500,000
14,000,000
2,000,000
12,000,000
10,000,000 1,500,000
8,000,000
6,000,000 1,000,000

4,000,000
500,000
2,000,000
- -
2009 2010 2011 2012 2013 2009 2010 2011 2012
 2013 2014
9,441,978 10,893,015

-7,085,506 -8,432,542

2,356,472 2,460,473

-1,592,453 -1,536,786

-285,647 -394,969

478,372 528,718

953,314 671,630

1,431,686 1,200,348

EBITDA Anual

2009 2010 2011 2012 2013