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ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022
SIGUIENTE
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO
GRUPO N°:
INICIO
QUIPO DE TRABAJO
102022
IDENTIFICACIÓN (C.C.)
1088320334
75145474
1057783054
SIGUIENTE
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930 100.00% 100.00% $ 50 5.68%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510 55.68% 54.84% $ 20 4.08%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 44.32% 45.16% $ 30 7.69%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 15.68% 15.59% $ 7 5.07%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 4.89% 4.09% -$ 5 -11.63%
(=) EBITDA $ 209 $ 237 23.75% 25.48% $ 28 13.40%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1.25% 1.18% $ - 0.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 22.50% 24.30% $ 28 14.14%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 3.86% 4.09% $ 4 11.76%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
(-) RESERVAS #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 72.40% 64.97% -$ 412 -29.56%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6.11% 18.04% $ 155 131.76%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.19% 6.61% $ - 0.00%
DEUDORES $ 334 $ 310 17.31% 20.49% -$ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 14.72% 18.51% -$ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 2.59% 1.98% -$ 20 -40.00%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 43.79% 19.83% -$ 544 -64.45%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 27.60% 35.03% -$ 2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.59% 3.30% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.35% 29.74% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.04% 1.32% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.36% 0.33% -$ 2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.26% 0.33% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% -$ 414 -21.50%
PASIVO CORRIENTE #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
PROVEEDORES $ 500 $ 213 #ADDIN? #ADDIN? -$ 287 -57.41%
CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 #ADDIN? #ADDIN? -$ 5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 #ADDIN? #ADDIN? $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 #ADDIN? #ADDIN? $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE #ADDIN? $ - #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO #ADDIN? $ - #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
TOTAL PASIVO #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
PATRIMONIO #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 #ADDIN? #ADDIN? $ - 0.00%
RESERVAS #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
RESULTADOS DEL EJERCICIO #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - #ADDIN? #ADDIN? $ - #DIV/0!
TOTAL PATRIMONIO #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09% 0.01% 0.01% $ - 0.00%
PASIVO FINANCIERO #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
PATRIMONIO #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
N° CF I K S
0 $ 545.00
1 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
2 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
3 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
4 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
5 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
6 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
7 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
8 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
9 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
10 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
11 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
12 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
#ADDIN? #ADDIN?
13 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
14 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
15 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
16 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
17 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
18 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
19 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
20 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
21 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
22 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
23 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
24 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
#ADDIN? #ADDIN?
25 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
26 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
27 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
28 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
29 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
30 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
31 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
32 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
33 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
34 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
35 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
36 #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN?
#ADDIN? #ADDIN?
ANTERIOR SIGUIENTE
Ke P
WACC PF CP Kd CP K/I CP
K Servicio de la deuda
PF I
K
PF LP Kd LP K/I LP I
Kdt K
Decisiones financiación
EVA
Tx
FCP
UODI
}
RONA PO
PROVEEDORES
Proveedores
AON
Capital de trabajo operativo Cuentas por cobrar a clientes Ciclo de conversión de efectivo
FCL
AO
INVENTARIOS
PAO AF
FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión PEO
RO MB
CV
Costo de ventas
Rentabilidad operativa Margen bruto
Costo de ventas
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
ME PET
GOA
Gastos operacionales de
administración
MO GO
GOV
Depreciaciones
OGO
Amortizaciones: es un calculo
de una obligación que se
genera para que el cliente
pueda tener un promedio de
cuanto puede estarpagando en
su obligación tanto en capital
como en intereses y como se
ven aplicados en cada pago
Amortizaciones: es un calculo
de una obligación que se
genera para que el cliente
pueda tener un promedio de
cuanto puede estarpagando en
su obligación tanto en capital
como en intereses y como se
ven aplicados en cada pago
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.1% 10.5% -0.5% -4.9% 851 866 15 1.8%
94.3 91.3 - 2.99 -3.2% 68.9% 81.0% 68.9% 17.6%
RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
### ### ### NA #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? NA 500 213 - 287 -57% DISPONIBLE
### ### ### NA #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? NA 40% 25% -15% -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
0 días 0 días 126% 118 273 155 132%
AON 9% 32% 23% 238%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
### ### ### NA KTO CXC CCE
### ### ### NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,245 853 - 392 -32% 284 280 - 4 -1% NA
65% 56% -8% -13% 23% 33% 10% 44% NA FCL
AO NA NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS ### ### ### NA
1,927 1,513 - 414 -22% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible ### ### NA NA
NE #ADDIN? #ADDIN? #ADDIN? NA 844 300 - 544 -64%
PAO AF 68% 35% -33% -48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA
0.46 0.61 0.16 35% 450 450 - 0%
219% 163% -56% -26% 23% 30% 6% 27%
FCB KTNO
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 144 162 19 13% ### ### ### NA
880 930 50 6% 39.1% 39.9% 0.8% 2% %IO 16% 17% 1% 7% KTNO ### ### ### NA
RO MB NA NA MC $ 344 371 27 8%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 5% 44% 44% 45% 1% 2% CV
UE 209 237 28 13% UB 390 420 30 8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4% ME PEO
56% 55% -1% -2% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
24% 25% 1.7% 7% ### ### - 9 -3%
GOA UE 209 237 28 13% 39% 36% -3% -8%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5% INICIO
MO GO 16% 16% 0% -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
22.5% 24.3% 1.8% 8% 181 183 2 1% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO 198 226 28 14% 21% 20% -1% -4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL ### ### ### NA
43 38 - 5 -12% ### ### ### NA
4.9% 4.1% -0.8% -16%
D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0% 0%
11 11 - 0%
1% 1% 0% -5% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
0% NA
FCL
V. REL
NA
NA
KTNO AF
V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA AF 450 450 - 0%
NA %FCB 313% 277% -36% -12%
ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo
2
3
5
5
P L A N D E M
WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
INICIO ANTERIOR
El análisis vertical nos permite comprender la participación que tienen los diferente
activos, pasivos y patrimonio en el activo, pasivo y patrimonio total de la compañía, d
que se pueda analizar dónde están los recursos de la compañía y cómo se distribuyen e
ACTIVOS CORRIENTES
La cuenta más representativa de los activos corrientes corresponde a inventarios, la cu
participación del 43.9% del total de los activos. Los activos corrientes corresponden
total de activos es decir que la empresa tiene una buena cantidad de activos que
convertir en efectivo. Pero esta participación tiende a disminuir en el año 2.
ACTIVOS DE LARGO PLAZO O ACTIVO NO CORRIENTE
En cuanto a los activos no corrientes que la cuenta más representativa es propied
equipos con un 23% con respecto al total de los activos para el año 1 siendo un poco
año 2.
El total de activos corrientes del año 1 con respecto al 2, es mayor, es decir que p
incremento la participación de activos fijos como propiedad planta y equipo.
PASIVO CORRIENTE
El análisis vertical de los pasivos corrientes nos muestra que para el año 1,
corresponde al 80% de los pasivos, es decir que tiene más deudas en el corto que
plazo.
La cuenta de proveedores es la más representativa del activo corriente lo que puede s
la empresa se está financiando con los proveedores.
PASIVO NO CORRIENTE O PASIVO DE LARGO PLAZO
El pasivo no corriente coincide con las conclusiones del pasivo corriente en cuan
determina que la mayoría de los pasivos que tiene la empresa los debe a proveedores
a entidades financieras a largo plazo.
El Balance General nos muestra que para el año 2 los pasivos disminuyeron más del 47
cuenta que mas disminuyó la de proveedores.
ME= El margen EBITDA tuvo un incremento de 1,73%, es decir, que con respecto a la
gastos operacionales y los costos son menores, se evidencia que en el 1 por cada $100
se producían $23.8 pasando a producir $25.5 de utilidad para el año 2.
UODI: Este indicador mide la utilidad operativa después del impuesto. Indica la cantid
disponible para el pago de obligaciones a acreedores y accionistas. Es decir que m
utilidad, con un incremento de $19 para la variación absoluta entre el periodo de los a
2.
PAO= Debido a que el ingreso operacional aumentó en una mayor proporción que el ac
de las ventas realizadas frente a cada peso invertido en los activos operacionales p
corresponde a $46 para generar $100 y de $61 para el año 2, generando una menor pr
PF: Hacer referencia al pasivo financiero, es decir, las deudas que tiene la empresa.
una disminución del periodo 2 con respecto al 1, puesto que para el año 1 el Pf era de
el año 2 fue de $203, generando un decremento del 47%, es decir, $181. Es decir, qu
utilidad, con un incremento de $19 para la variación absoluta entre el periodo de los a
2.
PAO= Debido a que el ingreso operacional aumentó en una mayor proporción que el ac
de las ventas realizadas frente a cada peso invertido en los activos operacionales p
corresponde a $46 para generar $100 y de $61 para el año 2, generando una menor pr
PF: Hacer referencia al pasivo financiero, es decir, las deudas que tiene la empresa.
una disminución del periodo 2 con respecto al 1, puesto que para el año 1 el Pf era de
el año 2 fue de $203, generando un decremento del 47%, es decir, $181. Es decir, qu
disminuyen en el año 2.
MO= El margen operacional hace referencia las utilidades netas que obtiene la empres
operacional al año 1 corresponde a un BIBLIOGRAFÍA 22.5% de las ventas y en el año 2 es de un
significa que para el año 1 por cada $100 de ventas se reportaron $22.5 y para
reportan $24,3 de utilidad operacional. Incrementando de un año a otro.
Lavalle, B. A. C. (2017). Análisis financiero. Pag(3-25). Recuperado de https://ebookcentral-proquest-
RONA= Este indicador mide los Activos operacionales netos, para el año 1 fueron d
com.bibliotecavirtual.unad.edu.co/lib/unadsp/reader.action?docID=5513473
indicador de 9,9%, para el año 2 da un capital neto de trabajo de $151, obteniendo un
Palomares,
12,5% paraJ. &una
Peset,variación
M. (2015). Estados financieros:
absoluta interpretación y análisis.
aproximadamente de 2,6%,Madrid, esto
ESPAÑA: Larousse
hace que- Ediciones
la emp
277-283). Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
con más recursos para responder a sus obligaciones en el año 2 que en el 1 pero en
ppg=277&docID=11231120&tm=1479683538758
pudo responder.
Palomares,
IO: J. & Peset, una
Observamos M. (2015). Estados financieros:
variación absoluta interpretación
de $50, con y análisis.
base Madrid,
en la ESPAÑA: Larousse
diferencia - Ediciones
entre el añ
295-323). Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
2, obteniendo así, una variable ppg=12&docID=11231120&tm=1479720202354
relativa del 5,7%. Es decir, que en el año 2 se obt
ingresos operacionales.
PF: Hacer referencia al pasivo financiero, es decir, las deudas que tiene la empresa.
una disminución del periodo 2 con respecto al 1, puesto que para el año 1 el Pf era de
el año 2 fue de $203, generando un decremento del 47%, es decir, $181. Es decir, qu
disminuyen en el año 2.
WACC: Este indicador mide el costo de capital promedio ponderado CCPP o WACC, el c
variación negativa del 2% del año 1 para el año 2, es decir, que para el total de los c
diferentes fuentes de financiamiento, la empresa deberá pagar en promedio $35 pesos
el año 2.
EVA: Como hubo un incremento en la rentabilidad de los activos operacionales
disminución en el costo capital promedio ponderado, el valor económico de la empresa
aumento para el año 2 a comparación del año 1. Ese valor de importe o beneficio tuvo
en $54 pesos, es decir, creció en más del 117%, dando consigo que la empresa p
tenga un beneficio de $7,8 pesos.
ANTERIOR SIGUIENTE
ANCIERO
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
En una organizacion los estados de resultados, balance general, analisis horizontal y vertical, el analisis de los indicad
estudiar y detallar a profundidad de que manera se esta llevando el curso de la empresa, como va andando la misma,
con respecto a otro, identificar las medidas se deben tener en cuenta para superar las falencias, y descubrir que pue
compañia a fin de emprender planes de accion, tomar decisiones para superar o maximizar los resultados, de modo q
buen camino la empresa.
ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
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CIONES