Indonesian Financial Statements Translation

The original financial statements included
here in are in Indonesian language.
PT ROYAL INVESTIUM SEKURITAS PT ROYAL INVESTIUM SEKURITAS
LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS

TANGGAL 31 DESEMBER 2018 AS OF DECEMBER 31, 2018
DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEAR
PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED
BESERTA LAPORAN AUDITOR WITH INDEPENDENT AUDITORS'
INDEPENDEN REPORT
(MATA UANG RUPIAH INDONESIA) (INDONESIAN RUPIAH CURRENCY)

TANGGAL 31 DESEMBER 2018 AS OF DECEMBER 31, 2018
DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA AND FOR THE YEAR
TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED
BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN WITH INDEPENDENT AUDITORS 'REPORT
(DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE
LAIN) STATED)
DAFTAR ISI
TABLE OF CONTENTS
Halaman/Page
Surat Pernyataan Direksi Director’s Statement
Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report
Laporan Posisi Keuangan 1-2 Statements of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan 3-4 Statements of Profit or Loss

Penghasilan Komprehensif Lain and Other Comprehensive
Income
Laporan Perubahan Ekuitas 5 Statements of Changes in

Shareholders’ Equity
Laporan Arus Kas 6 Statements of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan 7 - 41 Notes to the Financial Statements
***************************

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2018 DECEMBER 31, 2018
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
Catatan 2018 2017 Notes
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 2d,4 33,286,544,091 31,385,851,709 2d,4 Cash and cash equivalents
Deposito pada lembaga Deposit on clearing
kliring dan penjaminan 2e,5 10,511,892,727 1,389,701,624 2e,5 and guarantee institution
Portofolio efek - Bersih 2f, 6 5,164,900,000 12,165,900,000 2f, 6 Marketable securities - Net
Piutang lembaga kliring Receivable from clearing and
dan penjamin 2h,7a - 1,725,103,700 2h,7a guarantee institution
Piutang nasabah 2g,2h,8 33,610,740,809 59,125,801,131 2g,2h,8 Receivable from customer
Piutang perusahaan efek lain 2g,2h,9 86,180,000 12,759,940 2g,2h,9 Securities companies
Piutang lain-lain 2h,10 62,601,597,259 34,885,420,420 2h,10 Other receivable
Biaya dibayar di muka 2i,11 644,794,200 522,886,750 2i,11 Prepaid expense
Pajak dibayar di muka 2o,19a 4,000,000 716,011,657 2o,19a Prepaid taxes
Penyertaan saham 2l,12 135,000,000 135,000,000 2l,12 Investment in shares
Aset tetap - setelah dikurangi Fixed asset - net of
Akumulasi penyusutan sebesar Accumulated depreciation of
Rp3.389.008.372 pada tahun 2018 Rp3,389,008,372 as of 2018
(2017: Rp1.482.490.728) 2m,13 6,193,063,131 8,038,251,957 2m,13 (2017: Rp1,482,490,728)
Aset pajak tangguhan 2o,19d 3,761,691,026 3,228,271,191 2o,19d Deferred tax assets
Aset lain-lain 2h,14 1,663,780,000 1,697,704,800 2h,14 Other assets
Jumlah Aset 157,664,183,243 155,028,664,879 Total Assets
1

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
(Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in rupiah, unless otherwise stated)
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
Utang lembaga kliring Payable to clearing
dan penjamin 2j, 7b 26,777,884,200 - 2j,7b and guarantee institution
Utang nasabah 2g,2j,15 6,668,752,047 15,275,062,875 2g,2j,15 Payable to customer
Utang sewa pembiayaan 2r,16 826,253,234 1,326,732,687 2r,16 Lease payable
Utang pajak 2o,19b 480,224,988 419,980,795 2o,19b Taxes payable
Utang lain - lain 2j,17 2,096,355,279 2,317,398,561 2j,17 Other payable
Biaya yang masih
harus dibayar 2j,18 54,546,651 137,140,712 2j,18 Accrued expenses
Imbalan kerja karyawan 2p, 20 5,158,915,774 3,025,236,436 2p,20 Employees’ benefits
Jumlah Liabilitas 42,062,932,173 22,501,552,066 Total Liabilities
EKUITAS EQUITY
Modal saham Share capital
Modal dasar Authorized capital
8.000.000 saham 8,000,000 shares
Nilai nominal Rp100.000 per saham Rp100,000 per share
Modal ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid capital
2.048.500 saham 21 204,850,000,000 204,850,000,000 21 2,048,500 shares
Saldo rugi Retained loss
Ditentukan penggunaannya - - Appropriated
Tidak ditentukan penggunaannya (89,248,748,930) (72,322,887,187) Unappropriated
Jumlah Ekuitas 115,601,251,070 132,527,112,813 Total Equity
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 157,664,183,243 155,028,664,879 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
2

LAPORAN LABA RUGI STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS
DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
(Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed In Rupiah, Unless Otherwise Stated)
PENDAPATAN USAHA 2q 2q REVENUES

Pendapatan kegiatan Brokerage
perantara perdagangan efek 22 15,672,166,094 28,589,600,759 22 commissions
Pendapatan kegiatan Underwriting
penjaminan emisi efek 23 277,777,778 609,648,149 23 and selling fees
Pendapatan Dividend
deviden 24 - 2,774,145 24 revenue
Jumlah Pendapatan Usaha 15,949,943,872 29,202,023,053 Total Revenues
BEBAN USAHA 2q 2q OPERATING EXPENSES

Beban kepegawaian 25 22,030,805,358 19,597,196,629 25 Employee expenses
Sewa 5,749,643,050 6,461,116,875 Rental
Jasa profesional 4,232,897,472 4,599,197,294 Professional fees
Iklan dan promosi 1,472,864,428 1,813,146,071 Advertising and promotion
Penyusutan 1,912,444,728 1,452,855,311 Depreciation
Beban pemeliharaan sistem 1,030,391,727 1,093,070,636 System maintenance
Administrasi dan umum 735,080,181 1,086,199,050 General and administration
Jamuan dan sumbangan 336,133,205 640,980,838 Representation and donations
Biaya transaksi bursa 595,437,266 535,571,867 Exchange transactions fee
Telekomunikasi 602,153,208 456,061,549 Telecommunication
Perjalanan dinas 158,883,890 222,522,527 Bussiness trip
Pelatihan dan seminar 65,260,600 26,802,660 Training and seminar
Kustodian 28,070,000 24,484,000 Custodian
Lain-lain 390,627,632 474,097,525 Others
JUMLAH BEBAN USAHA 39,340,692,745 38,483,302,832 TOTAL OPERATING EXPENSES
RUGI USAHA (23,390,748,873) (9,281,279,779) LOSS OPERATION
PENGHASILAN (BEBAN) OTHER INCOMES

LAIN-LAIN 2q 2q (EXPENSES)
Pendapatan bunga 27 6,424,424,274 4,515,379,992 27 Interest income
Keuntungan penjualan Gain on sale of
aset tetap 2m - 15,012,506 2m fixed assets
Keuntungan (kerugian) selisih Gain (loss) on foreign
kurs - bersih 2c 1,350,059 (1,936,153) 2c exchange - net
Beban bunga dan keuangan 26 (256,458,225) (174,782,607) 26 Interest and financial expense
Lain-lain - bersih 27 (20,112,202) (412,162,621) 27 Others - net
PENGHASILAN (BEBAN) OTHER INCOME (EXPENSES)
LAIN-LAIN 6,149,203,906 3,941,511,117
RUGI SEBELUM LOSS BEFORE

BEBAN PAJAK (17,241,544,967) (5,339,768,662 ) TAX EXPENSE
MANFAAT (BEBAN)
PAJAK PENGHASILAN INCOME TAX EXPENSE
Pajak final 2o 15,678,456 - 2o Final tax
Pajak tangguhan 2o,19d (522,822,000 ) (533,023,327 ) 2o,19d Deferred tax
RUGI TAHUN BERJALAN (16,734,401,423 ) (4,806,745,335 ) LOSS FOR THE YEAR
3

LAPORAN LABA RUGI STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS
DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN (lanjutan) AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME (continued)
DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
PENGHASILAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE

LAINNYA: INCOME:
Laba (rugi) aktuarial dari program Actuarial gain (loss) from
imbalan kerja 20 (42,391,338 ) (115,975,008 ) 20 defined benefit plan
Manfaat (beban) pajak Related income tax benefit
penghasilan terkait 19d 10,597,835 28,993,752 19d (expenses)
JUMLAH RUGI TOTAL COMPREHENSIVE

KOMPREHENSIF TAHUN LOSS FOR THE
BERJALAN (16,766,194,926 ) (4,893,726,591 ) YEAR
4
PT ROYAL INVESTIUM SEKURITAS

PT ROYAL INVESTIUM SEKURITAS STATEMENT OF CHANGES IN
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS SHAREHOLDER’S EQUITY
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
Saldo rugi/
Modal saham Retained loss
ditempatkan dan Tidak Jumlah ekuitas /
disetor/ Issued Ditentukan ditentukan Total
and paid share penggunaanya/ penggunaannya/ shareholders’
capital Appropriated Unapproriated equity
Saldo tanggal 31 Desember 2016

Balance as of December 31, 2016 204,850,000,000 - (67,429,160,596) 137,420,839,404
Penghasilan komprehensif lainnya/

Other comprehensive income
- - (86,981,256) (86,981,256)
Jumlah rugi tahun berjalan/
Total loss at current year - - (4,806,745,335) (4,806,745,335)
Saldo tanggal 31 Desember 2017

Penghasilan komprehensif lainnya/

Other comprehensive income - - (31,793,503) (31,793,503)
Koreksi rugi/
Loss correction - - (159,666,817) (159,666,817)
Jumlah rugi tahun berjalan/

Total loss at current year - - (16,734,401,423) (16,734,401,423)
Saldo tanggal 31 Desember 2018/

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan See accompanying Notes to the Financial Statements which are
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan Keuangansecara keseluruhan. an integral part of the financial statements.
5

LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASHFLOWS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED
2018 2017
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM

AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan komisi dari perantara Received from brokerage
perdagangan efek 15,672,166,094 28,589,600,759 commissions
Penerimaan jasa penasehat investasi, Received from investment advisory,
penjamin emisi 277,777,778 609,648,149 selling and investment
Pembayaran beban usaha (37,411,514,918 ) (36,255,793,797 ) Payment for operating expense
Penerimaan dari nasabah - bersih 16,908,749,494 (23,355,484,583 ) Received from customers
Penerimaan dari nasabah kliring dan Received from clearing and
penjamin - bersih 28,502,987,900 (17,009,692,000 ) guarantee institution - net
Penerimaan (penjualan) Received (payment)
portofolio efek - bersih 7,001,000,000 35,372,964,835 of securities - net
Penerimaan (pembayaran) kepada Received Payment to
pemasok dan karyawan (26,564,750,106 ) (19,898,901,402 ) suppliers and employees’
Pembayaran pajak penghasilan 745,979,559 (1,122,061,725 ) Income tax payments
Penerimaan (pembayaran) Other received (payment)
lainnya - bersih 5,957,743,586 3,839,517,355 -net
Kas bersih (diperoleh dari) digunakan Net cash provided by (used in)
untuk aktivitas operasi 11,090,139,387 (29,230,202,409) operating activities
ARUS KAS DARI KEGIATAN CASH FLOW FROM INVESTING

INVESTASI ACTIVITIES
Penempatan deposito berjangka (9,122,191,103) 8,930,162,953 Time deposits
Perolehan aset tetap (61,328,818) (8,098,242,685) Acquisition of fixed assets
Pengurangan atas aset tetap (5,927,084) 534,694,268 Reduce of fixed assets
Penjualan aset tetap - 15,012,506 Sale of fixed assets
Penerimaan deviden dan bunga - 2,774,145 Received of dividend and interest
Arus kas bersih digunakan untuk Net cash used in (provided

(diperoleh dari) aktivitas investasi (9,189,447,005) 1,384,401,187 by) investing activities
KENAIKAN (PENURUNAN) NET INCREASE (DECREASE)
BERSIH KAS DAN SETARA KAS 1,900,692,382 (27,845,801,222 ) IN CASH AND CASH EQUIVALENT
KAS DAN SETARA KAS PADA CASH AND CASH EQUIVALENTS
AWAL TAHUN 31,385,851,709 59,231,652,931 AT BEGINNING OF YEAR
KAS DAN SETARA KAS PADA CASH AND CASH EQUIVALENTS

AKHIR TAHUN 33,286,544,091 31,385,851,709 AT END OF YEAR
6

CATATAN ATAS LAPORAN POSISI KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL REPORTS
31 DESEMBER 2018 SERTA TAHUN YANG BERAKHIR AS OF DECEMBER 31, 2018
PADA TANGGAL TERSEBUT AND FOR THE YEAR THEN ENDED
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan a. Establishment of the Company
PT Royal Investium Sekuritas (Perusahaan) yang PT Royal Investium Sekuritas (the Company)
semula bernama PT Nusantara Capital Securities formerly PT Namalatu Cakrawala Securities (PT
(PT Namalatu Cakrawala Securities/ PT Namalatu Ronensina) was established based on
Namalatu Ronensina) didirikan berdasarkan Akta notarial deed No. 75 dated March 16, 1990 of
Pendirian nomor 75 tanggal 16 Maret 1990 dari E Sianipar, S.H., Notary in Jakarta, was approved
notaris E Sianipar, S.H., di Jakarta, yang telah by the Minister of Justice of the Republic of
mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman Indonesia No. 02-1776.HT.01.01.TH.90 dated
Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. March 28, 1990.
02-1776.HT.01.01.TH.90 tertanggal 28 Maret
1990.
Berdasarkan Akta notaris Muhammad Hanafi, SH Based on notarial deed No. 3 dated January 11,
No. 3, tanggal 11 Januari 2017, perusahaan 2017 of Muhammad Hanafi, S.H., notary in
mengganti nama menjadi PT Royal Investium Jakarta, the Company changed its name to PT
Sekuritas. Royal Investium Sekuritas.
Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami The company’s Articles of Association have been
beberapa kali perubahan, dengan Akta terakhir amended several time, most recently by notarial
No. 3 tanggal 11 Januari 2017 Notaris deed No. 3 dated January 11, 2017 of
Muhammad Hanafi, S.H. di Jakarta perubahan Muhammad Hanafi, S.H., Notary in Jakarta
Susunan Anggota Direksi dan Dewan Komisaris. regarding changes in the Company’s issued and
Akta telah memperoleh persetujuan dari Menteri paid-up capital. The deed of amendment was
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik approved by the Minister of Justice of the Republic
Indonesia Berdasarkan Surat Keputusan of Indonesia No.AHU-0004721.AH.01.11 YEAR
No.AHU-0004721.AH.01.11 TAHUN 2017, 2017, dated 13 Januari 2017.
tanggal 13 Januari 2017.
Sesuai Surat Persetujuan Otoritas Jasa In accordance Financial Service Authority (OJK)
Keuangan Nomor S-396/PM.21/2016 tentang Approval Letter No. S-396 / PM.21 / 2016 on the
persetujuan peningkatan modal dasar dan modal approval of the increase in the authorized capital
disetor. PT Royal Investium Sekuritas telah and paid-up capital. PT Royal Investium Sekuritas
memenuhi Peraturan Otoritas Jasa Keuangan is in compliance with Financial Service Authority
Nomor 20/POJK.04/2016 tentang Perizinan (OJK) Regulation No. 20 / POJK.04 / 2016
Perusahaan Efek yang Melakukan Kegiatan concerning Licensing of Securities Companies
Usaha sebagai Penjamin Emisi Efek dan Conducting Business as Underwriter and Broker
Perantara Pedagang Efek (POJK 20/2016) yang Dealer (POJK 20/2016).
telah diundangkan pada tanggal 18 April 2016.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar In accordance with article 3 of the Company’s
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan Articles of Association, the scope of its activities
terutama adalah bergerak dibidang perantara comprises mainly of brokerage securities and
pedagang efek dan penjamin emisi efek. underwriting securities.
Perusahaan berdomisili di Gedung Equity Lt 42 The Company domiciled in Gedung Equity Lt 42

Unit A, B, C, E, Sudirman Central Business Unit A, B, C, E, Sudirman Central Business
District (SCBD) Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, District (SCBD) Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53,
Jakarta. Jakarta.
b. Susunan Dewan Komisaris dan Direksi b. Composition of the Company’s Board of

Perusahaan adalah sebagai berikut: Directors and Commissioner
Susunan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada The composition of the Company’s Board of
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah Directors and Commissioner as of December 31,
sebagai berikut: 2018 and 2017 are as follows:
Komisaris Commissioner
Komisaris : Jung Hee Park : Commissioner
Direksi Directors
Direktur Utama : Ferdinand Mamangkey : President Director
Direktur : IG. Ari Murhandoko : Director
7

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES
a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan a. Basis of Financial Statements Preparation
Laporan keuangan telah disusun sesuai The financial statements have been prepared in
dengan Standar Akuntansi Keuangan di accordance with Financial Accounting Standards in
Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan Indonesia ("SAK"), which comprise the Statements
dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan and Interpretations issued by the Financial
Standar Akuntansi Keuangan Institut Akuntan Accounting Standards Board Indonesian Institute of
Indonesia dan Peraturan-peraturan serta Accountants and regulations as well as the
Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Guidelines for the Preparation of Financial
Keuangan yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Statements issued by the Financial Services
Keuangan (“OJK”). Seperti diungkapkan dalam Authority ("OJK”). As disclosed in notes linked
Catatan-catatan terkait di bawah ini, beberapa below, the accounting standards which have been
standar akuntansi yang telah direvisi dan revised and published, implemented effective
diterbitkan, diterapkan efektif tanggal 1 Januari January 1, 2018.
2018.
Kebijakan akuntansi telah diterapkan konsisten The accounting policies have been applied
untuk laporan keuangan pada tahun yang consistently to the financial statements for the years
berakhir 31 Desember 2018, kecuali di bawah ini ended December 31, 2018, unless otherwise stated
dinyatakan lain sesuai Standar Akuntansi in accordance with Indonesian Financial Accounting
Keuangan di Indonesia. Standards.
Laporan keuangan disusun berdasarkan dasar The financial statements prepared on the accrual
akrual, kecuali untuk beberapa akun tertentu basis, except for certain accounts which are
yang disusun berdasarkan pengukuran lain measured on the accounting policies as described
sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan in each of those accounts.
akuntansi masing-masing akun tersebut.
Laporan arus kas disusun dengan Statements of cash flows prepared using the direct
menggunakan metode langsung (direct method (direct method) in compliance with the
method), sesuai peraturan Otoritas Jasa Financial Services Authority (OJK) by classifying
Keuangan (OJK) dengan mengelompokkan arus cash flows into operating, investing and financing
kas dalam aktivitas operasi, investasi dan activities.
pendanaan.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam The reporting currency used in the preparation of
penyusunan laporan keuangan adalah Rupiah, financial statements is Rupiah, which is the
yang merupakan mata uang fungsional functional currency of the Company.
Perusahaan.
Perubahan kebijakan akuntansi yang signifikan Summary of Significant Accounting Policies
Pada tanggal 1 Januari 2018, Perseroan On 1 January 2018, the Company adopted new and
menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi revised Statements of Financial Accounting Standards
Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi Standar (“SFAS”) and Interpretations of Statements of
Akuntansi Keuangan (“ISAK”) baru dan revisi yang Financial Accounting Standards (“ISFAS”) that are
efektif sejak tanggal tersebut. Perubahan kebijakan mandatory for application from that date. Changes to
akuntansi Perseroan telah dibuat seperti yang the Company accounting policies have been made as
disyaratkan, sesuai dengan ketentuan transisi required, in accordance with the transitional provisions
dalam masing-masing standar dan interpretasi. in the respective standards and interpretations.
Penerapan dari standar, interpretasi baru dan revisi The adoption of these new and amended standards
standar berikut, tidak menimbulkan perubahan dan and interpretations did not result in substantial
efek yang substansial terhadap kebijakan akuntansi changes to the Company’s accounting policies and
Perseroan dan jumlah yang dilaporkan atas tahun had no material effect on the amounts reported for the
berjalan atau tahun sebelumnya: current or prior financial years:
8

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES (continued)
a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan (lanjutan) a. Basis of Financial Statements Preparation

(continued)
 Amandemen PSAK 2, “Laporan Arus Kas”  Amendment SFAS 2, "Statement of Cash Flow"
 Amandemen PSAK 16, “Aset Tetap”  Amendment SFAS 16, "Fixed Assets"
 Amandemen PSAK 46, “Pajak Penghasilan”  Amendment SFAS 46, " Income Taxes"
Implementasi dari standar-standar tersebut tidak The implementation of the above standards did not
menghasilkan perubahan kebijakan akuntansi result in changes to the Company’s accounting
Perseroan dan tidak memiliki dampak terhadap policies and had no effect on the amounts reported
jumlah yang dilaporkan di periode berjalan atau for current or prior financial years.
tahun sebelumnya laba rugi selanjutnya.
Standar baru yang telah diterbitkan, yang relevan New standards issued which are relevant to the
dengan operasi perseroan, namun belum berlaku Company’s operation, but not yet effective for the
efektif untuk tahun buku yang dimulai pada 1 financial year beginning 1 January 2018 are as
Januari 2018: follows:
Efektif 1 Januari 2020: Effective 1 January 2020:
 PSAK 71, “Instrumen Keuangan”  SFAS 71 “Financial Instruments”

 PSAK 72, “Pendapatan dari Kontrak dengan  SFAS 72, “Revenue from Contract with
Pelanggan” Customer”
 PSAK 73, “Sewa”  SFAS 73, “Leases”
Amandemen PSAK 2 “Laporan arus kas”, The amendment to SFAS 2 “Statement of cash
Amandemen PSAK 16 “Aset tetap” dan flows”, Amendment to SFAS 16 “Property, plant,
Amandemen PSAK 46 “Pajak Penghasilan” berlaku and equipment” and Amendment to SFAS 46
efektif pada 1 Januari 2018 sedangkan standar lain “Income taxes” are effective on 1 January 2018
berlaku efektif pada 1 Januari 2020. Penerapan dini while the other standards are effective on 1 January
atas standar-standar tersebut diperkenankan. 2020. Early adoption of the above standards is
permitted.
Perusahaan sedang mengevaluasi dampak dari The Company is presently evaluating and has not
standar akuntansi tersebut dan belum menentukan yet determined the effects of these accounting
dampaknya terhadap laporan keuangan standards on its financial statements.
Perusahaan.
b. Kepatuhan Terhadap Standar Akuntansi b. Compliance With The Financial Accounting

Keuangan Standards
Laporan keuangan disusun berdasarkan Standar The financial statements have been prepared in
Akuntansi Keuangan (“SAK”) di Indonesia yang accordance with Indonesian Financial Accounting
mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang Standards (“SAK”), which comprise the Statement
dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi and Interpretations issued by the Board of
Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (“DSAK”).serta Financial Accounting Standards of the Indonesia
peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) untuk Chartered of Accountant (“DSAK”). and the
entitas yang berada di bawah pengawasannya dan Financial Services Authority ("FSA") for entities
ketentuan akuntansi lainnya yang lazim berlaku di under its supervision and other accounting
Pasar Modal. provisions of the prevailing capital market.
c. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing c. Foreign Currency Transactions And Balances
Pembukuan Perusahaan diselenggarakan dalam The Company's books are maintained in Rupiah,
mata uang Rupiah, yang merupakan mata uang which is the functional currency of the Company.
fungsional Perusahaan. Transaksi-transaksi selama Transactions during the current year denominated
periode berjalan dalam mata uang asing dicatat in foreign currencies are recorded at the rates of
dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya exchange prevailing at the time the transactions
transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan, are made. As at the reporting date of financial
aset, dan liabilitas moneter dalam mata uang asing position, monetary assets and liabilities
dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan denominated in foreign currencies are translated
menggunakan kurs tengah Bank Indonesia ("BI") into Rupiah using the Bank Indonesia middle rate
yang berlaku pada tanggal tersebut. ("BI") prevailing at that date.
9

c. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing c. Foreign Currency Transactions And Balances
(lanjutan) (continued)
Keuntungan atau kerugian selisih kurs yang The resulting gains or losses are recognized in the
terjadi diakui pada laporan laba rugi dan statements of income and other comprehensive
penghasilan komprehensif lain tahun berjalan. income of the current year.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan As of December 31, 2018 and 2017, the exchange
2017, kurs yang digunakan adalah sebagai rates used are as follows (in full Rupiah amount):
berikut (dalam nilai Rupiah penuh):
31 Desember 2018 31 Desember 2017
Mata Uang Asing US$ 1 Rp 14,481 Rp 13,548 Foreign Currencies
d. Kas dan Setara Kas d. Cash and Cash Equivalents
Untuk tujuan penyajian arus kas, kas dan setara Cash and cash equivalents consist of cash on
kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi hand, cash in bank, and all unpledged and
yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau unrestricted short-term deposits with maturities of
kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak three months or less from acquisition date.
dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.
e. Deposito Berjangka e. Time Deposits
Deposito berjangka baik yang dijaminkan untuk Time deposits pledged both as collateral for loans
pinjaman ke bank maupun yang tidak dijaminkan to banks and unsecured stated at amortized cost
dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi in the statement of financial position.
pada laporan posisi keuangan.
f. Portofolio Efek f. Marketable Securities
Portofolio efek Perusahaan dinyatakan sesuai Company's marketable securities is stated in

dengan PSAK 42 tentang “Akuntansi Perusahaan accordance with SFAS 42, "Accounting for
Efek”, sebagai berikut: Securities Companies", as follows:
a. Efek utang dan saham untuk diperdagangkan a. Debt securities and stock trading are stated
dinyatakan berdasarkan harga pasar. at market value. Gains (losses) unrealized
Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi due to the increase (decrease) in market
akibat kenaikan (penurunan) harga pasar value reported in the statement of profit or
dilaporkan dalam laporan laba rugi dan loss and other comprehensive income for the
penghasilan komprehensif lain tahun berjalan. year.
b. Efek utang untuk dimiliki hingga jatuh tempo b. The debt securities held to maturity are stated
dinyatakan berdasarkan biaya perolehan at cost, less (plus) the amortization of
setelah dikurangi (ditambah) dengan premium (discount). Permanent impairment
amortisasi premi (diskonto). Penurunan nilai is charged to the statement of profit or loss
secara permanen dibebankan dalam laporan and other comprehensive income for the
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain year.
tahun berjalan.
c. Efek utang dan saham yang tersedia untuk c. Debt securities and shares available for sale
dijual dinyatakan berdasarkan harga pasar. are stated at market value. Gains (losses)
Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi unrealized due to the increase (decrease) in
akibat kenaikan (penurunan) harga pasar market value are not recognized in the
tidak diakui dalam laporan laba rugi dan statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain tahun berjalan, comprehensive income for the current year,
melainkan disajikan secara terpisah sebagai but are presented as a separate component
komponen ekuitas. Keuntungan (kerugian) of equity. Gains (losses) Unrealized reported
yang belum direalisasi dilaporkan pada saat in the statement of comprehensive income
realisasi. Apabila efek yang diperdagangkan upon realization. If the exchange-traded
di bursa tidak likuid atau harga pasar yang securities are not liquid or the available
tersedia tidak dapat diandalkan, maka efek market price is not reliable, securities are
tersebut dinilai berdasarkan nilai wajar yang valued based on the fair value determined by
ditentukan oleh manajemen. management.
10

g. Transaksi Efek g. Securities Transactions
Transaksi pembelian dan penjualan efek untuk Purchases and sales of securities for the Company
Perusahaan diakui pada saat timbulnya perikatan is recognized when there is an agreement on
atas transaksi efek securities transactions.
Pembelian efek untuk sendiri dicatat sebagai Purchase of securities for its own portfolio of
persediaan portofolio efek dan utang, sedangkan securities are recorded as inventory and debt,
penjualan efek dicatat sebagai piutang dan while sales of securities are recorded as a
mengurangi jumlah tercatat portofolio efek serta receivable and reduce the carrying amount of the
mencatat keuntungan atau kerugian atas securities portfolio and records a gain or loss on
penjualan efek tersebut. sale of securities.
Pada tanggal penyelesaian, kegagalan untuk On completion, failure to complete the purchase of
menyelesaikan transaksi pembelian efek dicatat securities transactions are recorded as failing to
sebagai gagal terima dan disajikan di laporan accept and presented in the statement of financial
posisi keuangan sebagai liabilitas, sedangkan position as liabilities, while failure to complete the
kegagalan untuk menyelesaikan transaksi sale transaction is recorded as a failure to deliver
penjualan efek dicatat sebagai gagal serah dan securities and presented as an asset.
disajikan sebagai aset.
h. Aset Keuangan h. Financial Assets
Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan All financial assets are recognized and
pengakuannya pada tanggal diperdagangkan derecognised on the trade in which the purchase
dimana pembelian dan penjualan aset keuangan and sale of financial assets is based on a contract
berdasarkan kontrak yang mensyaratkan that requires delivery of financial assets within the
penyerahan aset keuangan dalam kurun waktu time frame stipulated by the customs prevailing
yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang market, and are initially measured at fair value
berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar plus transaction costs, except for financial assets
ditambah biaya transaksinya, kecuali untuk aset at fair value through profit or loss, which are
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui initially measured at fair value.
laporan laba rugi, yang awalnya diukur sebesar
nilai wajar.
Aset keuangan Perusahaan diklasifikasikan The Company's financial assets are classified as
sebagai berikut: follows:
 Nilai wajar melalui laporan laba rugi dan  The fair value through the statement of profit
penghasilan komprehensif lain; or loss and other comprehensive income;
 Pinjaman yang diberikan dan piutang; dan  Loans and receivables; and
 Dimiliki hingga jatuh tempo.  Held to maturity.
 Tersedia untuk dijual.  Available for sale.
Nilai wajar melalui laporan laba rugi [Fair Value Fair value through profit or loss [Fair Value
Through Profit or Loss (FVTPL)] Through Profit or Loss (FVTPL)]
FVTPL memiliki 2 (dua) sub kategori, yaitu: FVTPL has two (2) sub-categories, namely:
1. Pada saat pengakuan awal, telah ditetapkan 1. At the time of initial recognition, has been
oleh Perusahaan untuk diukur pada nilai established by the Company to be measured
wajar melalui laba rugi (Designated Upon at fair value through profit or loss ( designated
Initial Recognition as at FVTPL); dan Upon Initial Recognition as at FVTPL) ; and
2. Aset keuangan yang diklasifikasikan dalam 2. Financial assets classified as trading (Held For
kelompok diperdagangkan (Held For Trading).
Trading).
Aset keuangan dapat ditetapkan untuk diukur Financial assets can be designated to be
pada nilai wajar melalui laba rugi sebagai FVTPL measured at fair value through profit or loss as
pada pengakuan awal, hanya bila memenuhi FVTPL on initial recognition, only if it meets one of
salah satu dari ketentuan berikut ini: the following conditions :
 Mengeliminasi atau mengurangi secara  Eliminate or reduce significantly the

signifikan ketidak konsistenan inconsistency of measurement and
pengukuran dan pengakuan yang dapat recognition that may arise
timbul; atau
11

h. Aset Keuangan (lanjutan) h. Financial Assets (continued)
Through Profit or Loss (FVTPL)] (lanjutan) Through Profit or Loss (FVTPL)] (continued)
 Aset keuangan merupakan bagian dari  Financial assets are part of a group of
kelompok aset keuangan atau liabilitas financial assets or liabilities or both , which
atau keduanya, yang dikelola dan is managed and its performance is based
kinerjanya berdasarkan nilai wajar, on fair value, according to the
sesuai dengan dokumentasi; atau documentation of risk management or
 Manajemen risiko atau strategi investasi  Investment strategy of the Company and
Perusahaan dan informasi tentang information about the group is provided
kelompok tersebut disediakan secara internally to key management; or
internal kepada manajemen kunci; atau  Is part of a contract containing one or more
 Merupakan bagian dari kontrak yang embedded derivatives, and IAS 55 (revised
mengandung satu atau lebih derivatif 2006) allow the combined contract ( asset
melekat, dan PSAK 55 (revisi 2006) or liability ) designated as FVTPL.
memperbolehkan kontrak gabungan
(aset atau liabilitas) ditetapkan sebagai
FVTPL.
Aset keuangan diklasifikasi sebagai kelompok Financial assets classified as held for trading, if:
diperdagangkan, jika:
 Diperoleh atau dimiliki terutama untuk  acquired or held primarily for the purpose of
tujuan dijual kembali dalam waktu selling in the near future ; or
dekat; atau
 Merupakan bagian dari portofolio  Is part of the portfolio of certain financial
instrument keuangan tertentu yang instruments that are managed together
dikelola bersama dan terdapat bukti and there is evidence of a pattern of short
mengenai pola ambil untung dalam term profit taking to date; or
jangka pendek yang terkini; atau
 Merupakan derivative yang tidak  It is a derivative that is not designated and
ditetapkan dan tidak efektif sebagai effective as hedging instruments.
instrument lindung nilai.
Setelah pengakuan awal, aset keuangan tersebut After initial recognition, financial assets are
diukur dan dicatat pada nilai wajar. Keuntungan measured and recorded at fair value. Gains and
dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai losses arising from changes in fair value
wajar diakui pada laba rugi. recognized in profit or loss.
Portofolio Efek dengan tujuan diperdagangkan Portfolio Securities trading purposes are classified
diklasifikasikan sebagai diperdagangkan. as trading.
Untuk tujuan penyajian arus kas, kas dan setara For purposes of presentation of cash flows, cash
kas terdiri atas kas, bank dan semua investasi and cash equivalents consist of cash, banks and
yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau investments with maturities of three months or
kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak less from the date of placement and are not
dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya. unrestricted use.
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Kas dan bank, deposito berjangka, piutang Cash and bank, deposits, receivables clearing
lembaga kliring dan penjaminan, piutang house and underwriting, accounts of customers,
nasabah, piutang Perusahaan efek lain, piutang the Company's receivables other effects, accounts
kegiatan penjaminan emisi efek, piutang lain-lain, receivable activities of underwriting, other
dan aset lain-lain dengan pembayaran tetap atau receivables, and other assets with fixed payments
telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di or determinable and have no quotation in an
pasar aktif diklasifikasikan sebagai “pinjaman active market are classified as "loans and
yang diberikan dan piutang”, yang diukur pada receivables" , which are measured at amortized
biaya perolehan diamortisasi dengan cost using the effective interest method less
menggunakan metode suku bunga efektif impairment. Interest income is recognized using
dikurangi penurunan nilai. Pendapatan bunga the effective interest method, except for short-term
diakui dengan menggunakan metode suku bunga receivables, except for short-term receivables,
efektif, kecuali untuk piutang jangka pendek, when the recognition of interest revenue is not
kecuali untuk piutang jangka pendek, ketika material.
pengakuan pendapatan bunga tidak material.
12

Through Profit or Loss (FVTPL)] (lanjutan) Through Profit or Loss (FVTPL)] (continued)
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Transaksi efek yang dipinjamkan dilaporkan Loaned securities transactions are reported as
sebagai pembiayaan yang dijamin kecuali jika financing is guaranteed unless there are letters of
terdapat letters of credit atau jaminan lain yang credit or other guarantees are treated as
diperlakukan sebagai jaminan. Sehubungan collateral. In connection with the securities loaned,
dengan efek yang dipinjamkan, Perusahaan the Company receives collateral in the form of
menerima jaminan dalam bentuk uang tunai atau cash or other collateral.
jaminan lainnya.
Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai investasi Financial assets are classified as held-to -maturity
dimiliki hingga jatuh tempo hanya jika investasi investment only if these investments have fixed
tersebut memiliki pembayaran yang tetap atau payments or determinable, maturity can be
dapat ditentukan, jatuh temponya dapat determined and the Company has the positive
ditentukan dan Perusahaan memiliki intensi dan intention and ability to have up to maturity. On
kemampuan yang positif untuk memilikinya initial recognition, investments held to maturity are
hingga jatuh tempo. Pada pengakuan awal, recognized at fair value plus transaction costs that
investasi dimiliki hingga jatuh tempo diakui pada are directly related.
nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang
berkaitan langsung.
Selanjutnya, investasi dimiliki hingga jatuh tempo Furthermore, investments held to maturity are
diukur dengan biaya amortisasi menggunakan measured at amortized cost using the effective
metode suku bunga efektif dikurangi kerugian interest method, less any impairment, with
penurunan nilai, dengan pendapatan diakui pada revenue recognized on an effective rate of return
tingkat pengembalian yang efektif dan disajikan and are presented in the financial statements at
dalam laporan keuangan sebesar biaya amortized cost.
perolehan diamortisasi.
Aset keuangan tersedia untuk dijual/ Available Financial assets available for sale / Available For
For Sale (AFS) Sale ( AFS )
Aset keuangan yang tidak diklasifikasikan Financial assets that are not classified as held -
sebagai dimiliki jatuh tempo; diperdagangkan; maturity; traded; measured at fair value through
diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi profit or loss or loans and receivables are
komprehensif atau pinjaman yang diberikan dan classified as available for sale. On initial
piutang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk recognition, financial assets available for sale are
dijual. Pada pengakuan awal, aset keuangan recognized at fair value plus transaction costs that
yang tersedia untuk dijual diakui pada nilai wajar are directly related.
ditambah dengan biaya transaksi yang berkaitan
langsung.
Setelah itu, aset keuangan tersedia untuk dijual Thereafter, financial assets available for sale are
diukur dan dicatat pada nilai wajar. Kerugian measured and recorded at fair value. Impairment
penurunan nilai dan perbedaan nilai tukar losses and exchange rate differences as a result
sebagai hasil dari perhitungan ulang biaya of the recalculation of amortization expense on
amortisasi pada mata uang moneter aset currency monetary financial assets available for
keuangan tersedia untuk dijual diakui pada sale are recognized in the income statement
laporan laba rugi komprehensif bersama dengan together with interest calculated using the effective
bunga yang dihitung menggunakan suku bunga interest rate. Other changes in fair value of
efektif. Perubahan lainnya pada nilai wajar aset financial assets available for sale, are reported in
keuangan tersedia untuk dijual, dilaporkan pada other comprehensive income, until such time as
pendapatan komprehensif lainnya, sampai pada the financial asset is sold, while the cumulative
saat aset keuangan tersebut dijual, sementara gains and losses recognized in the statement of
keuntungan dan kerugian kumulatif diakui pada profit or loss and other comprehensive income.
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif
lain.
13

Aset keuangan tersedia untuk dijual / Available Financial assets available for sale / Available For
For Sale (AFS) (lanjutan) Sale ( AFS ) (continued)
Portofolio Efek milik Perusahaan yang tercatat di Securities portfolio of the Company are listed and
bursa dan diperdagangkan pada pasar aktif traded on an active market are classified as AFS
diklasifikasikan sebagai AFS dan dinyatakan and stated at fair value.
pada nilai wajar.
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari Gains or losses arising from changes in fair value
perubahan nilai wajar diakui pada ekuitas kecuali recognized in equity except for impairment losses,
untuk kerugian penurunan nilai, bunga yang interest calculated using the effective interest
dihitung dengan metode suku bunga efektif dan method and foreign exchange gain or loss on
laba rugi selisih kurs atas aset moneter yang monetary assets which are recognized in the
diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and other
komprehensif lain. comprehensive income.
Jika aset keuangan dilepas atau mengalami If a financial asset is removed or impaired, the
penurunan nilai, akumulasi laba rugi cumulative gain or loss previously recognized in
komprehensif yang sebelumnya diakui di ekuitas, equity is reclassified to the income statement.
direklas ke laporan laba rugi komprehensif.
Dividen atas instrumen ekuitas AFS, jika ada, Dividends on AFS equity instruments, if any, are
diakui pada laporan laba rugi komprehensif pada recognized in the statement of comprehensive
saat hak Perusahaan untuk memperoleh income when the Company's right to obtain
pembayaran dividen ditetapkan. payment of dividends set.
Metode suku bunga efektif The effective interest method
Metode suku bunga efektif adalah metode yang The effective interest method is a method used for
digunakan untuk menghitung biaya perolehan calculating the amortized cost and financial
diamortisasi dan instrumen keuangan dan instrument and of allocating interest income over
metode untuk mengalokasikan pendapatan the relevant period . The effective interest rate is
bunga selama periode yang relevan. Suku bunga the rate that exactly discounts estimated cash
efektif adalah suku bunga yang secara tepat receipts in the future (including all fees and points
mendiskontokan estimasi penerimaan kas di paid or received between parties to the contract
masa datang (mencakup seluruh komisi dan that are an integral part and the effective interest
bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh rate, or if appropriate, a period shorter for the net
para pihak dalam kontrak yang merupakan carrying amount of financial assets at initial
bagian yang tak terpisahkan dan suku bunga recognition. Revenue is recognized based on the
efektif, atau jika lebih tepat, digunakan periode effective interest rate for financial instruments
yang lebih singkat untuk memperoleh nilai other than FVTPL instruments.
tercatat bersih dari aset keuangan pada saat
pengakuan awal. Pendapatan diakui berdasarkan
suku bunga efektif untuk instrumen keuangan
selain dari instrumen FVTPL.
Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets
Pada setiap tanggal posisi laporan keuangan, At each financial statement date position, the
Perusahaan mengevaluasi apakah terdapat bukti Company assesses whether there is objective
obyektif penurunan nilai atas aset keuangan atau evidence of impairment of the financial asset or
kelompok aset keuangan yang diklasifikasikan group of financial assets that are classified as held
sebagai dimiliki hingga jatuh tempo, tersedia to maturity, available for sale or loans and
untuk dijual, atau pinjaman yang diberikan dan receivables. A financial asset or group of financial
piutang. Suatu aset keuangan atau kelompok assets is impaired and impairment losses occur
aset keuangan mengalami penurunan nilai dan when there is objective evidence of events or
kerugian penurunan nilai terjadi apabila terdapat series of events since recognition.
bukti obyektif adanya peristiwa atau serangkaian
kejadian sejak pengakuan.
Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat dan For AFS equity investments listed and unlisted, a
tidak tercatat di bursa, penurunan yang signifikan significant reduction or long-term in the fair value
atau jangka panjang pada nilai wajar dari of the equity investment below its cost is
investasi ekuitas di bawah biaya perolehannya, considered as objective evidence of impairment.
dianggap sebagai bukti obyektif penurunan nilai.
14

Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)
Untuk aset keuangan lainnya, bukti obyektif For other financial assets, objective evidence of
penurunan nilai termasuk sebagai berikut: impairment include the following:
1) Kesulitan keuangan signifikan yang dialami 1) Significant financial difficulty of the issuer or
penerbit atau pihak peminjam; atau obligor; or
2) Pelanggaran kontrak, seperti terjadinya 2) Breach of contract, such as a default or
wanprestasi atau tunggakan pembayaran delinquency in interest or principal payments
pokok atau bunga; atau ; or
3) Terdapat kemungkinan bahwa pihak 3) There is a possibility that the borrower will
peminjam akan dinyatakan pailit atau enter bankruptcy or financial reorganization.
melakukan reorganisasi keuangan.
Aset keuangan diukur pada biaya amortisasi - Financial assets are measured at amortization
apabila terdapat bukti obyektif bahwa penurunan costs - if there is objective evidence that an
nilai pada aset keuangan atau kelompok dari aset impairment loss on a financial asset or group of
keuangan yang diklasifikasikan pada pinjaman financial assets classified in loans and receivables
yang diberikan dan piutang atau dimiliki hingga or held to maturity, the amount of the loss is
jatuh tempo, maka jumlah kerugian tersebut measured as the difference between the carrying
diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset amount of the asset or group of assets and the
atau kelompok aset dan nilai kini dari arus kas present value of the future cash flows of the asset
masa depan aset atau kelompok aset tersebut or group of assets are discounted at the original
yang didiskonto dengan suku bunga efektif awal effective interest rate of the asset.
dari aset tersebut.
Kerugian penurunan nilai dihitung secara individu The impairment loss is calculated individually for
untuk aset keuangan yang signifikan secara financial assets that are significant individually as
individu serta kolektif untuk aset yang secara well as collectively for assets that do not individually
individu tidak signifikan dan secara individu significant and individually significant but there is no
signifikan namun tidak terdapat bukti objektif objective evidence of impairment.
penurunan nilai.
Di dalam menentukan penurunan nilai kolektif, In determining collective impairment, financial

aset keuangan dikelompokkan pada kelompok assets are classified in the group of financial assets
aset keuangan berdasarkan karakteristik risiko is based on similar credit risk characteristics. Future
kredit yang sejenis. Arus kas masa depan dari cash flows from a group of financial assets is
kelompok aset keuangan ini diestimasi estimated based on the contractual cash flows and
berdasarkan arus kas kontraktual dan historical loss experience adjusted based on the
pengalaman historis kerugian disesuaikan observation data at present, to reflect the effects of
berdasarkan hasil pengamatan data pada masa the present conditions not affecting the period of
kini, untuk merefleksikan efek dari kondisi masa historical experience
kini yang tidak mempengaruhi periode dari
pengalaman historis.
Jika aset keuangan AFS dianggap mengalami If an AFS financial asset is considered impaired, the
penurunan nilai, maka keuntungan atau kerugian cumulative gain or loss previously recognized in
kumulatif yang sebelumnya telah diakui dalam other comprehensive income, are reclassified to the
pendapatan komprehensif lainnya, direklasifikasi income statement in the period in question.
ke laporan laba rugi komprehensif dalam periode
yang bersangkutan.
15

Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)
Pengecualian dari instrument ekuitas AFS, jika, Exception of equity instruments AFS, if, in a
pada periode berikutnya, jumlah penurunan nilai subsequent period, the amount of impairment
berkurang dan penurunan dapat dikaitkan secara decreases and the decrease can be related
objektif dengan sebuah peristiwa yang terjadi objectively to an event occurring after the
setelah penurunan nilai tersebut diakui, kerugian impairment was recognized, the impairment loss
penurunan nilai yang sebelumnya diakui previously recognized reversed through the
dipulihkan melalui laporan laba rugi komprehensif statement of comprehensive income until the
hingga nilai tercatat investasi pada tanggal investment's carrying value at impairment reversal
pemulihan penurunan nilai tidak melebihi biaya date does not exceed the amortized cost before
perolehan diamortisasi sebelum pengakuan recognition of impairment losses is done.
kerugian penurunan nilai dilakukan.
Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian penurunan In the case of AFS equity securities, impairment
nilai yang sebelumnya diakui dalam laporan laba losses previously recognized in the income
rugi tidak boleh dipulihkan melalui laporan laba statement are not reversed through the income
rugi komprehensif. Setiap kenaikan nilai wajar statement. Any increase in fair value after
setelah penurunan nilai diakui secara langsung impairment are recognized directly in equity.
ke ekuitas.
Penghentian pengakuan aset keuangan Derecognition of financial assets
Perusahaan menghentikan pengakuan aset The Company derecognizes a financial asset only
keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual when the contractual rights to the cash flows from
atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, the asset expire, or the company transfers the
atau perusahaan mentransfer aset keuangan dan financial asset and transferred substantially all risks
secara substansial mentransfer seluruh risiko and rewards of ownership of the asset to another
dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entity. If the Company does not transfer nor retain
entitas lain. Jika Perusahaan tidak mentransfer substantially all the risks and rewards of ownership
serta tidak memiliki secara substansial atas and continues to control the transferred asset, the
seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta Company recognizes its retained interest in the
masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka asset and associated liability for amounts which
Perusahaan mengakui keterlibatan berkelanjutan may be paid. If the Company has substantially all
atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait the risks and rewards of ownership of a transferred
sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika financial asset, the Company recognizes a financial
Perusahaan memiliki secara substansial seluruh asset and also recognizes a collateralized
risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan borrowing for the proceeds received.
yang ditransfer, Perusahaan masih mengakui
aset keuangan dan juga mengakui pinjaman
yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.
i. Biaya Dibayar Di Muka i. Prepaid Expenses
Biaya dibayar di muka dibebankan sesuai dengan Prepaid expenses are charged according to their
masa manfaat masing-masing biaya yang respective useful lives of the related costs.
bersangkutan.
j. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas j. Financial Liabilities and Equity Instruments
Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas Classification as liabilities or equity
Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang Financial liabilities and equity instruments issued
diterbitkan oleh Perusahaan diklasifikasi sesuai by the Company are classified according to the
dengan substansi perjanjian kontraktual dan substance of the contractual agreements and the
definisi liabilitas keuangan dan instrument definitions of financial liabilities and equity
ekuitas. instruments.
16

Liabilitas keuangan Financial liabilities
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai Financial liabilities are classified as financial

liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL atau liabilities at FVTPL or other financial liabilities.
liabilitas keuangan lainnya. Liabilitas dalam FVTPL liabilities within the group can be further
kelompok FVTPL dapat diklasifikasikan lebih lanjut classified as held for trading or designated as
sebagai diperdagangkan atau yang ditetapkan FVTPL upon initial recognition.
sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal.
Liabilitas keuangan diklasifikasi dalam kelompok Financial liabilities are classified as held for
diperdagangkan jika: trading if :
 Diterbitkan terutama untuk tujuan dibeli kembali  Published primarily for the purpose of
dalam waktu dekat; atau repurchasing in the near future ; or
 Merupakan bagian dari portofolio instrument  Is part of the portfolio of certain financial
keuangan tertentu yang dikelola bersama-sama instruments that are managed together and for
dan atas bagian tersebut terdapat bukti adanya which there is evidence that part of the pattern
pola ambil untung jangka pendek terkini; atau of recent short-term profit taking ; or
 Merupakan derivative liabilitas yang tidak  It is a derivative liability that is not designated
ditetapkan dan tidak efektif sebagai instrumen and effective as a hedging instrument.
lindung nilai.
Liabilitas keuangan selain dari liabilitas keuangan Financial liabilities other than financial liabilities
kelompok diperdagangkan dapat ditetapkan held for trading may be designated as FVTPL
sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal jika: upon initial recognition if:
 Penetapan tersebut mengeliminasi atau  The designation eliminates or significantly

mengurangi secara signifikan ketidak- reduces the inconsistency of measurement and
konsistenan pengukuran dan pengakuan yang recognition that may arise; or
dapat timbul; atau
 Liabilitas keuangan merupakan bagian dari  Financial liabilities are part of a group of
kelompok aset keuangan atau liabilitas atau financial assets or liabilities or both, which is
keduanya, yang dikelola dan kinerjanya managed and its performance is based on fair
berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan value , according to the documentation of risk
dokumentasi manajemen risiko atau strategi management or investment strategy of the
investasi Perusahaan, dan informasi tentang Company, and information about the group is
kelompok tersebut disediakan secara internal provided internally to key management ; or
kepada manajemen kunci; atau
 Merupakan bagian dari kontrak yang  Is part of a contract containing one or more
mengandung satu atau lebih derivative melekat, embedded derivatives , and IAS 55 ( revised
dan PSAK 55 (revisi 2006) memperbolehkan 2006 ) allow the combined contract ( asset or
kontrak gabungan (aset atau liabilitas) ditetapkan liability ) designated as FVTPL.
sebagai FVTPL.
Liabilitas keuangan sebagai FVTPL diakui pada Financial liabilities as FVTPL are recognized at
nilai wajar dengan biaya transaksi diakui pada fair value with transaction costs are recognized in
laporan laba rugi. Setelah itu, diukur pada nilai the income statement. After that, measured at fair
wajar. Keuntungan dan kerugian yang timbul diakui value. Gains and losses are recognized in the
pada laporan laba rugi komprehensif. Keuntungan statement of comprehensive income. Gains and
dan kerugian yang timbul pada liabilitas keuangan losses arising on financial liabilities measured at
yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba fair value through profit or loss are recognized in
rugi komprehensif diakui pada laba rugi comprehensive income.
komprehensif.
17

Liabilitas keuangan lainnya Other financial liabilities
Surat utang jangka pendek, utang pada lembaga Letter of short-term debt, the debt on the clearing
kliring dan penjaminan, utang nasabah, utang house and underwriting, debt customers, the
Perusahaan efek lain, utang kegiatan penjaminan Company's debts other effects, debt activities of
emisi efek, utang jangka panjang, dan utang lain- underwriting, long-term debt and other payables
lain pada awalnya diukur pada nilai wajar, setelah are initially measured at fair value, net of
dikurangi biaya transaksi, dan selanjutnya diukur transaction costs, and subsequently measured at
pada biaya perolehan diamortisasi dengan amortized cost using the effective interest method,
menggunakan metode suku bunga efektif, dengan with interest expense recognized on an effective
beban bunga diakui berdasarkan tingkat rate of return.
pengembalian yang efektif.
Selisih antara hasil emisi (setelah dikurangi biaya The difference between the proceeds (net of
transaksi) dan penyelesaian atau pelunasan transaction costs) and the settlement or
pinjaman diakui selama jangka waktu pinjaman. redemption of borrowings is recognized over the
term of the loan.
Penghentian pengakuan liabilitas keuangan Derecognition of financial liabilities
Perusahaan menghentikan pengakuan liabilitas The Company derecognizes financial liabilities

keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Perusahaan when, and only when, the Company's liabilities are
telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa. discharged, canceled or expired.
k. Penurunan Nilai Aset Keuangan k. Impairment of Financial Assets
Pada setiap akhir tahun pelaporan, Perusahaan At each end of the reporting year, the Company
menilai apakah terdapat bukti obyektif bahwa aset assesses whether there is objective evidence that
keuangan atau kelompok aset keuangan telah a financial asset or group of financial assets is
mengalami penurunan nilai. impaired.
Aset keuangan atau kelompok aset keuangan Financial asset or group of financial assets is
diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai impaired and impairment losses are recognized
diakui hanya jika terdapat bukti obyektif bahwa only if there is objective evidence that an
penurunan nilai akibat satu atau lebih peristiwa yang impairment as a result of one or more events that
terjadi setelah pengakuan aset awal (“peristiwa occurred after the recognition of initial assets (
rugi”) dan peristiwa rugi tersebut memiliki dampak "events of loss") and events such damages have
pada arus kas masa depan diestimasi atas aset an impact on future cash flows estimated the
keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat financial asset or group of financial assets that can
diestimasi secara andal. Perusahaan pada awalnya be estimated reliably. The Company initially
mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif assesses whether there is objective evidence of
mengenai penurunan nilai. impairment.
Untuk kategori piutang, Perusahaan For the category of receivables The Company
mempertimbangkan bukti penurunan nilai pada considers evidence of impairment on certain asset
tingkat aset tertentu serta pada tingkat kolektif. level and at the collective level. All receivables are
Seluruh piutang yang secara individu signifikan individually evaluated for impairment significantly
dievaluasi untuk penurunan nilai tertentu. Kemudian limited. Then all receivables that are not impaired
seluruh piutang yang tidak mengalami penurunan are evaluated for impairment particular have
nilai tertentu dievaluasi terhadap penurunan nilai occurred, but have not been identified. Receivables
yang terjadi tetapi belum teridentifikasi. Piutang that do not individually significant are assessed for
yang secara individu tidak signifikan dievaluasi impairment by grouping receivables based on
terhadap penurunan nilai dengan mengelompokkan similar credit risk characteristics.
piutang berdasarkan karakteristik risiko yang
serupa.
18

k. Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) k. Impairment of Financial Assets (continued)
Dalam melakukan evaluasi penurunan nilai In evaluating collective impairment, the Company
secara kolektif, Perusahaan menggunakan data uses the data of the historical development of the
perkembangan historis atas kemungkinan gagal possibility of default, recovery period and the
bayar, jangka waktu pemulihan dan jumlah amount of the loss, which is tailored to the
kerugian yang terjadi, yang disesuaikan terhadap management's judgment regarding economic
pertimbangan manajemen mengenai kondisi conditions and the current credit whether it will
ekonomi dan kredit saat ini apakah akan result in actual losses are likely to be greater or
mengakibatkan kerugian aktual kemungkinan less smaller than suggested by the data of
akan lebih besar atau lebih kecil dari yang historical development.
disarankan berdasarkan data perkembangan
historis.
Jumlah kerugian diukur sebesar selisih antara The amount of the loss is measured as the
nilai tercatat aset dan nilai kini arus kas masa difference between the asset's carrying amount
depan diestimasi (tidak termasuk kerugian kredit and the present value of estimated future cash
masa depan yang belum terjadi) yang didiskonto flows (excluding future credit losses that have not
menggunakan suku bunga efektif awal dari aset been incurred) discounted at the original effective
tersebut. Nilai tercatat aset keuangan dikurangi interest rate of the asset. The carrying values of
dan jumlah kerugian diakui pada laporan laba rugi financial assets is reduced and the amount of the
komprehensif. loss is recognized in the statement of
comprehensive income.
Jika pada tahun selanjutnya, jumlah penurunan If the next year, the amount of impairment
nilai berkurang dan penurunan tersebut dapat decreases and the decrease can be related
dihubungkan secara obyektif dengan peristiwa objectively to an event occurring after the
yang terjadi setelah penurunan nilai diakui impairment was recognized (such as increasing the
(misalnya meningkatnya peringkat kredit debitor), debtor's credit rating), the recovery on the amount
pemulihan atas jumlah penurunan nilai yang telah of impairment has been recognized previously
diakui sebelumnya diakui pada laporan laba rugi recognized in the statement of comprehensive
komprehensif. income.
l. Penyertaan Saham l. Participation In The Stock Exchange
Penyertaan pada Bursa Efek, yang mewakili Participation in the Stock Exchange, representing
kepentingan kepemilikan di bursa dan an ownership interest in the stock and entitles the
memberikan hak pada Perusahaan untuk Company to conduct business on the exchange,
menjalankan usaha di bursa, dicatat sebesar are recorded at cost less accumulated impairment
biaya perolehan dikurangi akumulasi penurunan losses. If there are indications of impairment, the
nilai. Jika terdapat indikasi penurunan nilai, nilai carrying value of membership in the stock was
tercatat keanggotaan di bursa dievaluasi dan evaluated and passed directly to the recoverable
diturunkan langsung ke jumlah terpulihkan. amount.
m. Aset Tetap m. Fixed Asset
Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya Fixed assets are stated at cost less accumulated
perolehan, yang terdiri atas harga perolehan dan depreciation. The fixed assets are depreciated
biaya-biaya tambahan yang dapat diatribusikan using the double declining balance method
langsung untuk membawa aset ke lokasi dan (double declining balance method) based on the
kondisi yang diinginkan agar aset siap digunakan. estimated economic life, with details as follows:
Seluruh aset tetap disusutkan dengan metode Fixed assets are depreciated on the double
saldo menurun ganda (double declining balance declining balance method based on the estimated
method ) berdasarkan taksiran umur ekonomis, economic useful lives of the assets as follows:
dengan rincian sebagai berikut:
19

m. Aset Tetap (lanjutan) m. Fixed Asset (continued)
Tahun/Years
Kendaraan 3-5 Vehicles
Peralatan kantor 3-5 Office equipment
Furnitur dan Partisi 3-5 Furniture and Partition
Hardware 3-5 Hardware
Software 3-5 Software
Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan The costs of repairs and maintenance are charged
pada laporan laba rugi pada saat terjadinya; to income as incurred; significant renewals and
pengeluaran dalam jumlah signifikan dan yang betterments are capitalized. When assets are
memperpanjang masa manfaat aset atau yang retired or otherwise disposed of, their net book
memberikan tambahan manfaat ekonomis values are removed from the accounts and any
dikapitalisasi. Aset tetap yang sudah tidak resulting gain or loss is reflected in income for the
dipergunakan lagi atau yang dijual, dikeluarkan respective period.
dari kelompok aset tetap yang bersangkutan dan
laba atau rugi yang terjadi diakui dalam laporan
laba rugi pada tahun yang bersangkutan.
n. Provisi n. Provision
Provisi diakui bila Perusahaan memiliki liabilitas Provisions are recognized when the Company has
kini (baik bersifat hukum maupun konstruktif) a present obligation ( legal or constructive ) as a
sebagai akibat peristiwa masa lalu dan besar result of past events and it is probable that the
kemungkinan Perusahaan diharuskan Company is required to settle a liability and the
menyelesaikan liabilitas serta jumlah liabilitas amount of the liability can be estimated reliably.
tersebut dapat diestimasi secara andal.
Jumlah yang diakui sebagai provisi merupakan The amount recognized as a provision is the best
taksiran terbaik yang diharuskan untuk estimate is required to complete a liability at the
menyelesaikan liabilitas pada tanggal laporan balance sheet date, taking into account the
posisi keuangan, dengan memperhatikan unsur element of risk and uncertainty inherent in
risiko dan ketidakpastian yang melekat pada liabilities. Provisions are measured using the cash
liabilitas. Provisi diukur menggunakan estimasi flows estimated to settle current liabilities with its
arus kas untuk menyelesaikan liabilitas kini carrying amount at the present value of those
dengan jumlah tercatatnya sebesar nilai kini dari cash flows.
arus kas tersebut.
Bila beberapa atau keseluruhan dari manfaat When some or all of the economic benefits
ekonomis mengharuskan penyelesaian provisi requires the completion of a provision expected to
diharapkan dapat dipulihkan dari pihak ketiga, be recoverable from third parties, are recognized
piutang diakui sebagai aset apabila terdapat as assets if there is no assurance the bill can be
kepastian tagihan dapat diterima dan jumlah received and the amount receivable can be
piutang dapat diukur secara andal. measured reliably.
o. Perpajakan o. Taxation
Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran Current tax expense is determined based on the
penghasilan kena pajak tahun berjalan. Aset dan estimated taxable income of the current year.
liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan Deferred tax assets and liabilities are recognized
temporer antara aset dan liabilitas untuk tujuan for temporary differences between the assets and
komersial dan untuk tujuan perpajakan pada liabilities for commercial purposes and for tax
setiap tanggal pelaporan. Manfaat pajak di masa purposes at each reporting date. Future tax
mendatang, seperti saldo rugi fiskal yang belum benefits, such as the carry-forward of unused tax
digunakan, juga diakui sejauh besar losses, are also recognized to the extent that
kemungkinan realisasi atas manfaat pajak realization of such tax benefits is probable.
tersebut.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are measured at
berdasarkan tarif pajak yang diharapkan akan the tax rates that are expected to be utilized in the
digunakan pada periode ketika aset direalisasi period when the asset is realized or when the
atau ketika liabilitas dilunasi, berdasarkan tarif liability is settled, based on the tax rate (and tax
pajak (dan peraturan perpajakan) yang berlaku laws) that have been enacted or substantively
atau secara substansial telah diberlakukan pada enacted at the balance sheet date.
tanggal neraca.
20

o. Perpajakan (lanjutan) o. Taxation (continued)
Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak Changes in the carrying amount of deferred tax
tangguhan yang disebabkan oleh perubahan tarif assets and liabilities due to changes in tax rates
pajak dibebankan pada tahun berjalan, kecuali are charged to current year, except for
untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah transactions that have been previously charged or
langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas. credited to stockholders' equity.
Perubahan terhadap liabilitas perpajakan diakui Amendments to taxation obligations are recorded
saat surat ketetapan pajak diterima atau, jika when an assessment is received or, if appealed
Perusahaan mengajukan keberatan, pada saat against by the Company, when the result of the
keputusan atas keberatan tersebut telah appeal is determined.
ditetapkan.
p. Imbalan Kerja p. Employees’ Benefits
Perusahaan memberikan program pensiun The Company provides defined benefit pension
imbalan pasti untuk semua karyawan tetapnya. plans to all of its permanent employees. The
Perusahaan juga membukukan imbalan pasca Company also records defined post-employment
kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai benefits for its employees in accordance with
dengan undang-undang ketenagakerjaan Labor Law No.13 / 2003. The Company calculates
No.13/2003. Perusahaan menghitung selisih the difference between the benefits earned by
antara imbalan yang diterima karyawan employees under applicable law and the benefits
berdasarkan undang-undang yang berlaku received from the pension plan for normal
dengan manfaat yang diterima dari program pensions.
pensiun untuk pensiun normal.
Perhitungan imbalan pasca kerja menggunakan The calculation of post-employment benefits using
metode Projected Unit Credit. Akumulasi the Projected Unit Credit method. The
keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang accumulated unrecognized actuarial gains and
belum diakui yang melebihi jumlah yang lebih losses that exceed the greater of 10% of the
besar diantara 10% dari nilai kini imbalan pasti present value of the defined benefit plan and 10%
dan 10% nilai wajar aset progrram diakui dengan of the fair value of the program assets are
metode garis lurus selama rata-rata sisa masa recognized on a straight-line basis over the
kerja yang diprakirakan dari para pekerja dalam expected average remaining working lives of the
program tersebut. Biaya jasa lalu dibebankan employees in the program . Past service cost is
langsung apabila imbalan tersebut menjadi hak directly charged when the benefits become
atau vested, dan sebaliknya akan diakui sebagai vested, and otherwise will be recognized as an
beban dengan metode garis lurus selama periode expense on a straight-line basis over the average
rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi period until the benefits become vested.
vested.
Jumlah yang diakui sebagai kewajiban imbalan The amount recognized as defined benefit
pasti di laporan posisi keuangan merupakan nilai obligation in the statement of financial position is
kini kewajiban imbalan pasti disesuaikan dengan the present value of the defined benefit obligation
keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum adjusted for unrecognized actuarial gains and
diakui, biaya jasa lalu yang belum diakui dan nilai losses, unrecognized past service cost and fair
wajar aktiva program. value of plan assets.
21

q. Pengakuan Pendapatan dan Beban q. Revenue and Expense Recognition
Pendapatan Revenue
Pendapatan komisi sebagai perantara pedagang Commission revenues as brokerage portfolio of

portofolio efek diakui pada saat transaksi terjadi. securities are recognized when the transaction
occurs.
Pendapatan dividen dari portofolio efek saham Dividend income from portfolio securities is
diakui pada saat emiten mengumumkan recognized when the issuer's shares announces a
pembayaran dividen. dividend payment.
Pencatatan utang dan piutang dana dengan The recording of debt and receivables from
lembaga kliring dan penjamin yang timbul clearing and guarantor institutions arising from
karena transaksi bursa dilakukan secara netting stock exchange transactions is conducted on a
yang penyelesaiaanya jatuh tempo pada hari netting basis that settlement is due on the same
yang sama. day.
Pendapatan utang dan piutang dana dengan Revenue from debt and receivables from
nasabah yang timbul karena Transaksi Bursa di customers arising from Exchange Transactions on
pasar reguler dilakukan secara netting untuk the regular market is done netting for each
setiap nasabah yang penyelesaiannya jatuh customer whose settlement matures on the same
tempo pada hari yang sama. day.
Pendapatan bunga dari penempatan deposito Interest income from time deposit placements,
berjangka, investasi kontrak pengelolaan dana investments in fund management contracts and
dan lainnya, dan piutang marjin diakui ketika others, and margin receivables are recognized
diperoleh berdasarkan basis akrual. when earned on an accrual basis.
Keuntungan (kerugian) dari perdagangan Gains (losses) from trading in securities portfolios
portofolio efek meliputi keuntungan (kerugian) include gains (losses) arising from the sale of
yang timbul dari penjualan portofolio efek dan unrealized portfolio of securities and gains
keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi (losses) resulting from an increase (decrease) in
akibat kenaikan (penurunan) nilai wajar the fair value of the securities portfolio.
portofolio efek.
Jasa penjaminan emisi portofolio efek diakui The securities portfolio underwriting services are
pada saat aktivitas penjaminan emisi secara recognized when the underwriting activity is
substansi telah selesai dan jumlah pendapatan substantially complete and the amount of revenue
telah dapat ditentukan. has been determined.
Beban Expenses
Beban yang terjadi sehubungan dengan Expenses incurred in connection with securities
perdagangan efek untuk nasabah reguler trading for regular customers as well as margins,
maupun marjin, manajemen investasi dan investment management and investment advisory
penasehat investasi dibebankan pada saat charged in the event.
terjadi.
Beban yang timbul sehubungan dengan proses Expenses incurred in connection with the
penjaminan emisi diakumulasikan dan underwriting process are accumulated and
dibebankan pada saat pendapatan penjaminan charged when underwriting revenue is recognized.
emisi diakui. Dalam hal kegiatan penjaminan In the case of underwriting activities are not
emisi tidak diselesaikan dan emisi portofolio completed and the emission of securities
efek dibatalkan, maka beban penjaminan emisi canceled, the burden of underwriting is charged
tersebut dibebankan langsung pada laporan directly to the statement of comprehensive income
laba rugi komprehensif tahun berjalan. for the year.
Beban lainnya termasuk komisi pada agen Other expenses include commission to agents are
diakui atas dasar akrual. recognized on an accrual basis.
22

r. Sewa r. Leases
Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan The determination of whether a contract is a lease
perjanjian sewa atau perjanjian yang agreement or a lease agreement is based on the
mengandung sewa didasarkan atas substansi substance of the agreement at the start date of
perjanjian pada tanggal awal sewa dan apakah the lease and whether the fulfillment of the
pemenuhan perjanjian bergantung pada agreement depends on the use of an asset and
penggunaan suatu aset dan perjanjian tersebut the treaty grants a right to use the asset. Leases
memberikan suatu hak untuk menggunakan aset that transfer substantially all the risks and
tersebut. Sewa yang mengalihkan secara rewards incidental to ownership of the asset are
substansial seluruh risiko dan manfaat yang classified as finance leases.
terkait dengan kepemilikan aset, diklasifikasikan
sebagai sewa pembiayaan.
Pada masa awal sewa, lessee mengakui In the early lease period, the lessee recognizes
pembiayaan sebagai aset dan liabilitas dalam financing as an asset and liability in the statement
laporan posisi keuangan sebesar nilai wajar aset of financial position at the fair value of the leased
sewaan, atau sebesar nilai kini dari dari asset, or at present value of the minimum lease
pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih payments, if the present value is less than the fair
rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa value. The minimum lease payments are
minimum dipisahkan antara bagian yang separated between the portion of which is a part
merupakan bagian beban keuangan dan bagian of the financial burden and the portion which is
yang merupakan pelunasan liabilitas. Beban the settlement of the liability. Finance charges are
keuangan dialokasikan ke setiap periode selama allocated to each period during the lease term.
masa sewa.
Aset sewaan yang dimiliki oleh lessee dengan Leased assets held by a lessee on a finance
dasar sewa pembiayaan disusutkan konsisten lease basis are depreciated consistent with the
dengan metode yang sama yang digunakan same method used for self-owned assets, or are
untuk aset yang dimiliki sendiri, atau disusutkan fully depreciated over the shorter of the lease
secara penuh selama jangka waktu yang lebih term and the useful life of the leased asset, if
pendek antara periode masa sewa dan umur there is no reasonable certainty that the lessee
manfaat aset sewaan, jika tidak ada kepastian will gain ownership by the end of the lease period.
yang memadai bahwa lessee akan mendapatkan
hak kepemilikan pada akhir masa sewa.
Suatu sewa yang tidak mengalihkan secara A lease that does not transfer substantially all the
substansial seluruh risiko dan manfaat yang risks and rewards incidental to ownership of the
terkait dengan kepemilikan aset diklasifikasiakan asset is classified as operating lease. Operating
sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa dalam lease payments are recognized as an expense in
sewa operasi diakui sebagai beban dalam the operations statement, recognized as an
laporan operasi diakui sebagai beban dalam expense in the statements of comprehensive
laporan laba rugi komprehensif dengan dasar income on a straight-line basis over the lease
garis lurus (straight-line basis) selama masa term.
sewa.
Laba atau rugi komprehensif yang terjadi dari The comprehensive gains or losses incurred on a
suatu transaksi jual dan sewa kembali (sale-and- sale-and-leaseback transaction, which is a
leaseback) yang merupakan sewa pembiayaan, finance lease, are deferred and amortized over
ditangguhkan dan diamortisasi selama masa the lease term.
sewa.
Laba atau rugi komprehensif yang terjadi dari The comprehensive gain or loss arising from a
suatu transaksi jual dan sewa kembali (sale-and- sale-and-leaseback transaction which is an
leaseback) yang merupakan sewa operasi dan operating lease and a fair value must be
harga jual sama dengan nilai wajar harus diakui recognized immediately in the statements of
segera dalam laporan laba rugi komprehensif. comprehensive income. However, if the sale price
Tetapi, jika harga jual dibawah nilai wajar, maka is below fair value, the comprehensive profit or
laba atau rugi komprehensif tersebut loss is offset against future lease payments that
dikompensasikan dengan pembayaran sewa are lower than market price, the loss should be
dimasa depan yang lebih rendah dari harga deferred and amortized proportionally with the
pasar, maka rugi tersebut harus ditangguhkan rental payments during the asset use period. If
dan diamortisasi secara proporsional dengan the sale price is above fair value, the excess of
pembayaran sewa selama periode penggunaan the fair value is deferred and amortized over the
aset. Jika harga jual di atas nilai wajar, selisih period of asset usage.
lebih dari nilai wajar tersebut ditangguhkan dan
diamortisasi selama periode penggunaan aset.
23

s. Penurunan Nilai dari Aset Non-Keuangan s. Impairment of Non-Financial Assets
Setiap tanggal pelaporan, Perusahaan menelaah Each reporting date, the Company examines
ada atau tidaknya indikasi penurunan nilai aset. whether there is any indication of impairment of
assets.
Aset non-keuangan ditelaah untuk mengetahui Non-financial assets are reviewed to determine
apakah telah terjadi penurunan nilai bilamana whether an impairment has occurred, if changes
terjadi perubahan atau keadaan yang or circumstances indicate that the carrying
mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset amount of the asset may not be recoverable.
tersebut tidak dapat diperoleh kembali. Kerugian Impairment losses are recognized as the
akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih difference between the carrying value of the
antara nilai tercatat aset yang melampaui nilai assets exceeded the recoverable value of the
yang dapat diperoleh kembali dari aset tersebut. asset. Values of recoverable is the higher value
Nilai yang dapat diperoleh kembali adalah nilai between the fair value of the asset less costs to
yang lebih tinggi antara nilai wajar aset dikurangi sell or value in use of assets.
biaya untuk menjual atau nilai pakai aset.
Dalam rangka mengukur penurunan nilai, aset For purposes of assessing impairment, assets
dikelompokkan hingga unit terkecil yang are grouped at the lowest levels for which
menghasilkan arus kas terpisah (cash-generating separately identifiable cash flows (cash-
units). Aset non-keuangan yang diturunkan generating units). Non-financial assets impaired
nilainya ditelaah untuk kemungkinan adanya are reviewed for possible reversal of the decline
pembalikan terhadap nilai penurunan setiap in the value of each reporting date.
tanggal pelaporan.
t. Rekening Efek t. Account of securities
Rekening Efek adalah rekening yang dimiliki oleh A Securities Account is an account held by a
nasabah Perusahaan Efek dalam kaitannya client of a Securities Company in relation to a
dengan transaksi jual beli Efek oleh nasabah. securities sale and purchase transaction by a
Rekening Efek berisi catatan mengenai Efek dan customer. The Securities Account contains
dana yang dititipkan nasabah kepada Perusahan records concerning Securities and funds
Efek. Rekening Efek nasabah tidak memenuhi deposited by the Client to the Securities
kriteria pengakuan aset keuangan oleh Company. The client's Securities Account does
Perusahaan, sehingga tidak dapat dicatat dalam not meet the recognition criteria of the financial
laporan posisi keuangan Perusahaan, namun asset by the Company, so it can not be recorded
dicatat secara off balance sheet pada Buku in the Company's statement of financial position
Pembantu Dana dan Buku Pembantu Efek. but is off balance sheet in the Fund Auxiliary and
Securities Ledgers Book.
24

3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN 3. USE OF ASSESSMENT, ESTIMATES AND

ASSUMPTIONS
Pertimbangan Consideration
Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar The preparation of financial statements in accordance
Akuntansi Keuangan di Indonesia mewajibkan with Indonesian Financial Accounting Standards
manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang requires management to make estimations and
mempengaruhi jumlah-jumlah yang dilaporkan dalam assumptions that affect the amounts reported in the
laporan keuangan. Sehubungan dengan adanya financial statements. In connection with the inherent
ketidakpastian yang melekat dalam membuat estimasi. uncertainty in making estimates. actual results reported
hasil sebenarnya yang dilaporkan di masa mendatang in the future may differ from the estimated amount
dapat berbeda dengan jumlah estimasi yang dibuat. made.
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following considerations are made by management
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi in the context of implementing the Company's
Perusahaan yang memiliki pengaruh paling signifikan accounting policies that have the most significant impact
atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan: on the amounts recognized in the financial statements:
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Liabilities
Perusahaan menetapkan klasifikasi atas aset dan The Company determines the classification of certain
liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas assets and liabilities as financial assets and liabilities by
keuangan dengan mempertimbangkan definisi yang taking into account the definitions set out in SFAS 50
ditetapkan PSAK 50 (Revisi 2014) dipenuhi. Dengan (Revised 2014) is met. Accordingly, financial assets and
demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui financial liabilities are recognized in accordance with the
sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan seperti Company's accounting policies as disclosed in Notes 2h
diungkapkan pada Catatan 2h dan 2j. and 2j.
Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber utama The main assumptions of the future and the main source
estimasi ketidakpastian lain pada akhir periode of other uncertainty estimates at the end of the reporting
pelaporan yang memiliki resiko signifikan bagi period are a significant risk for a material adjustment to
penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset the asset's carrying amount and liabilities for the
dan liabilitas untuk tahun/periode berikutnya following year / period are disclosed below. The
diungkapkan dibawah ini. Perusahaan mendasarkan Company based its assumptions and estimates on the
asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia parameters available at the time the financial statements
pada saat laporan keuangan disusun. are prepared.
Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa Assumptions and situations concerning future
depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau developments may change as a result of market
situasi diluar kendali Perusahaan. Perubahan tersebut changes or situations beyond the Company's control.
dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya. The changes are reflected in the related assumptions as
they occur.
Imbalan Kerja Karyawan Employees’ Benefits
Penentuan liabilitas imbalan kerja Perusahaan The determination of the Company's employee benefits
bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan liability depends on the selection of the assumptions
oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah- usedby an independent actuary in calculating such
jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, amounts. Such assumptions include, among other
tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat things, the discount rate, the rate of annual salary
pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat increase, the annual employee's resignation rate, the
kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. disability rate, the retirement age and the mortality rate.
Perusahaan berkeyakinan bahwa asumsi tersebut The Company believes that such assumptions are
adalah wajar dan sesuai. Nilai tercatat atas estimasi reasonable and appropriate. The carrying amount of the
liabilitas imbalan kerja Perusahaan pada tanggal 31 Company's employee benefits liability as of December
Desember 2018 dan 2017 adalah sebesar 31, 2018 and 2017 amounted to Rp2,091,288,000 and
Rp2.091.288.000 dan Rp 2.132.093.308. Rp 2,132,093,308.
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 20. More detailed explanations are disclosed in Note 20.
25

3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (lanjutan) 3. USE OF ASSESSMENT, ESTIMATES AND

ASSUMPTIONS (continued)
Penyusutan Aset Tetap Estimated Useful Life of Fixed Assets
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan Cost of acquisition of fixed assets are depreciated
menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran using the straight-line method based on their
masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi estimated economic useful life. Management
masa manfaat ekonomis aset tetap 3-5 tahun. Ini adalah estimates the useful lives of the assets ranging from 4
umur secara umum diharapkan dalam industri dimana to 8 years. It is generally expected lifespan in the
Perusahaan menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat industry in which the Company does business.
pemakaian dan perkembangan teknologi dapat Changes in the level of usage and technological
mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa developments could affect the economic useful lives
aset. dan karenanya biaya penyusutan masa depan and residual values of assets and therefore future
mungkin direvisi. depreciation charges may be revised.
Nilai tercatat bersih aset tetap Perusahaan pada tanggal The net carrying amounts of the Company's property,
31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebesar Rp plant and equipment as of December 31, 2018 and
6.193.063.131 dan Rp8.038.251.957 Penjelasan lebih 2017 amounted to Rp 6,193,063,131 and
rinci diungkapkan dalam Catatan 13. Rp8,038,251,957 The more details disclosed in Note
13.
Pajak Penghasilan Income tax
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan Significant consideration is made in determining the
provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat provision of corporate income tax. There are certain
transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan transactions and calculations that the final tax
pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan determination is uncertain throughout the normal
usaha normal. Perusahaan mengakui liabilitas atas course of business. The Company recognizes
pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah liabilities on corporate income tax based on an
terdapat tambahan pajak penghasilan badan. estimate of whether there is an additional corporate
income tax.
Instrumen Keuangan Financial Instruments
Perusahaan mencatat aset dan liabilitas keuangan The Company records certain financial assets and
tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan liabilities at fair value, which requires the use of
penggunaan estimasi akuntansi. Sementara accounting estimates. While significant components of
komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar fair value measurement are determined using
ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat verifiable objective evidence, the amount of fair value
diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda changes may vary when the Company uses different
bila Perusahaan menggunakan metodologi penilaian valuation methodologies. Changes in the fair value of
yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas those financial assets and liabilities may directly affect
keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara the Company's profit or loss.
langsung laba atau rugi Perusahaan.
26

4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
Rincian kas dan setara kas adalah sebagai berikut: Cash and cash equivalents consists of:
2018 2017
Kas Cash
Rupiah 10,000,000 10,000,000 Rupiah
Bank Bank
Rupiah Rupiah
Pihak ketiga Third parties
PT Bank CIMB Niaga Tbk 21,427,386,795 25,662,147,738 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Permata Tbk 11,150,389,008 5,090,644,931 PT Bank Permata Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 142,704,669 145,491,199 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 161,554,843 124,865,728 PT Bank Mandiri (Persero)Tbk
PT Bank Capital Tbk 41,399,128 - PT Bank Capital Tbk
Dollar Amerika Serikat United States Dollar

Pihak ketiga Third party
PT Bank CIMB Niaga Tbk 23,109,648 22,702,113 PT Bank CIMB Niaga Tbk
Sub-Jumlah Bank 32,946,544,091 31,045,851,709 Sub-Total Bank
Deposito berjangka kurang Time deposits

dari 3 bulan less than 3 months
Rupiah Rupiah
PT Bank CIMB Niaga Tbk 330,000,000 330,000,000 PT Bank CIMB Niaga Tbk
Jumlah 33,286,544,091 31,385,851,709 Total
Tingkat suku bunga deposito berjangka per tahun The interest rate of the deposits is 7.00% at December
berkisar 7,00%, masing-masing pada tanggal 31 31, 2018 and 2017, respectively.
Desember 2018 and 2017.
5. DEPOSITO PADA LEMBAGA KLIRING DAN 5. DEPOSIT IN CLEARING AND GUARANTEE

PENJAMINAN INSTITUTION
Akun ini merupakan deposito wajib sebagai jaminan This account is a mandatory deposit as collateral for
untuk transaksi perdagangan efek yang dilakukan securities transactions made by the Company to PT
Perusahaan kepada PT Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia Securities Clearing ang Guarantee
Indonesia (‘’KPEI”) sebesar Rp10.511.892.727 dan Corporation (‘’KPEI”) amounting to Rp10,511,892,727
Rp1.389.701.624, masing-masing pada tanggal 31 and Rp1,389,701,624, on December 31, 2018 and 2017
Desember 2018 dan 2017. Tingkat suku bunga respectively. The interest rate of the deposits is 6.00% -
deposito tersebut sebesar 6,00% - 7,00% pada tanggal 7.00%, at December 31, 2018 and 2017 respectively.
31 Desember 2018 and 2017.
KPEI mempunyai wewenang untuk menggunakan dana KPEI has the authority to use the clearing fund to cover
kliring tersebut untuk menutup kegagalan penyelesaian the failure of exchange transaction settlement of stock
transaksi bursa dari anggota bursa pada kondisi exchange members on certain conditions as stipulated
tertentu sebagaimana ditetapkan pada peraturan yang in the relevant regulations.
bersangkutan.
Dana tersebut akan ditambahkan ke dalam deposito The funds will be added to the deposit by KPEI
anggota bursa oleh KPEI setelah dana yang digunakan exchange members after the funds were used to cover
untuk menutup gagal bayar kemudian diperoleh defaulted and the then recovered from the Default
kembali dari Anggota Bursa Gagal Bayar berdasarkan Exchange Member based payments made.
pembayaran yang dilakukan.
27

6. PORTOFOLIO EFEK - BERSIH 6. MARKETABLE SECURITIES - NET
Rincian Portofolio Efek untuk diperdagangkan adalah Portfolio securities to be traded:

sebagai berikut:
2018 2017
Obligasi korporasi Corporate obligation

Tidak dijaminkan 5,000,000,000 10,001,000,000 Not pledged
Saham Stocks
Tidak dijaminkan: 275,550,005 275,550,005 Not pledged:
Reksa dana Mutual Funds
Tidak dijaminkan - 2,000,000,000 Not pledged
Ditambah (dikurangi) Increase (decrease)
kenaikan (penurunan) nilai (110,650,005) (110,650,005) in value
Jumlah 5,164,900,000 12,165,900,000 Total
7. PIUTANG DAN UTANG PADA LEMBAGA KLIRING 7. RECEIVABLES FROM AND PAYABLES TO
DAN PENJAMIN CLEARING AND GUARANTEE INSTITUTIONS
Akun ini merupakan kewajiban dari KPEI yang timbul This account is the obligation of KPEI arising from the
dari penyelesaian transaksi perdagangan efek di bursa settlement of securities transactions on the stock
saham. exchange.
a. Piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan a. Receivables from Clearing and Guarantee
Institutions
2018 2017
Piutang transaksi Receivables from

bursa - 1,725,103,700 securities transaction
Jumlah Piutang Lembaga Total Receivable on Clearing
Kliring dan Penjaminan - 1,725,103,700 and Guarantee Institutions
b. Utang Lembaga Kliring dan Penjaminan b. Payables to Clearing and Guarantee Institutions
2018 2017
Utang transaksi Payables to securities

bursa 26,777,884,200 - transactions
Jumlah Utang Lembaga Total Payables to Clearing
Kliring dan Penjamin 26,777,884,200 - and Guarantee Institutions
8. PIUTANG NASABAH 8. RECEIVABLES FROM CUSTOMER
Rincian piutang nasabah adalah sebagai berikut Receivables from customer consists of:
2018 2017

Nasabah pemilik rekening 33,610,740,809 31,837,603,127 Reguler accounts
Nasabah institusi - 27,288,198,004 Institution accounts
Jumlah 33,610,740,809 59,125,801,131 Total
28

8. PIUTANG NASABAH (lanjutan) 8. RECEIVABLES FROM CUSTOMER (continued)
2018 2017
Nasabah pemilik rekening Reguler accounts

Transaksi reguler 33,610,740,809 24,652,967,180 Reguler transactions
Transaksi marjin - 7,184,635,947 Margin transactions
Nasabah institusi - 27,288,198,004 Institution accounts
Jumlah 33,610,740,809 59,125,801,131 Total
Pada umumnya, seluruh piutang diselesaikan dalam Substantially, all receivables are settled within a short
waktu singkat, biasanya dalam waktu tiga hari dari period of time, usually within three days from the trade
tanggal perdagangan. date.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, the Company
Perusahaan tidak membentuk cadangan kerugian does not establish reserves for impairment losses of
penurunan nilai karena manjemen perusahaan receivables due to the Company’s management
berkeyakinan bahwa piutang nasabah dapat tertagih believes that the allowance for impairment losses on
seluruhnya dan untuk piutang yang tidak tertagih akan receivables is adequate to cover possible losses from
langsung dibiayakan pada tahun berjalan. uncollectible receivables.
9. PIUTANG PERUSAHAAN EFEK LAIN 9. OTHER RECEIVABLES FROM SECURITIES

COMPANIES
Akun ini merupakan piutang dari Perusahaan Efek lain This account represents receivables from other
sehubungan dengan transaksi perdagangan efek, Securities Companies in connection with securities
berdasarkan hubungan dengan rincian sebagai berikut: trading transactions, based on the relationship to the
following details:
2018 2017

Transaksi jual efek 86,180,000 12,759,940 Securities transactions
Jumlah 86,180,000 12,759,940 Total
10. PIUTANG LAIN-LAIN 10. OTHER RECEIVABLES
Rincian piutang lain-lain adalah sebagai berikut: This account consists of:
2018 2017
PT Sriwijaya Megah Makmur 19,981,943,042 10,024,635,600 PT Sriwijaya Megah Makmur

PT Kariangau Industri Sejahtera 14,136,029,055 - PT Kariangau Industri Sejahtera
PT Maxima Mitra Mandiri 10,000,000,000 10,000,000,000 PT Maxima Mitra Mandiri
IDS Forex Hong Kong Limited 13,310,000,000 13,310,000,000 IDS Forex Hong Kong Limited
Telly Sarofati Z 2,983,988,059 - Telly Sarofati Z
PT Dexa Indo Pratama 2,036,254,106 - PT Dexa Indo Pratama
Karyawan 146,333,425 25,553,146 Employees
Dividen 860,200 - Dividends
Bunga portofolio efek - 1,508,915,989 Interest of securities portfolio
Lain-lain 6,189,372 16,315,685 Others
Jumlah 62,601,597,259 34,885,420,420 Total
Perusahaan tidak membentuk penyisihan piutang ragu - The Company did not provide an allowance for
ragu karena pihak manajemen berkeyakinan bahwa impairment losses on other receivables, as
piutang lain - lain dapat tertagih. management believes that other receivables are fully
collectible.
29

11. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 11. PREPAID EXPENSES
Rincian biaya dibayar dimuka adalah sebagai berikut: This account consists of:
2018 2017
Asuransi kesehatan 201,374,200 - Health insurance

Sewa kantor 421,120,000 492,586,750 Office rental
RTI 2,300,000 2,300,000 RTI
Konsultasi - 8,000,000 Consultations
Lain-lain 20,000,000 20,000,000 Others
Jumlah 644,794,200 522,886,750 Total
12. PENYERTAAN SAHAM PADA BURSA EFEK 12. INVESTMENTS IN SHARES ON THE STOCK
EXCHANGE
Saldo penyertaan pada bursa efek sebesar The balance of investments in the stock exchange
Rp135.000.000, masing-masing pada tanggal 31 amounting to Rp135,000,000, at December 31, 2018
Desember 2018 dan 2017, merupakan penyertaan and 2017, respectively, the shares of stock to the
saham kepada PT Bursa Efek Indonesia sebagai salah Indonesia Stock Exchange as one of the requirements
satu persyaratan sebagai sebagai anggota bursa. as a member of the exchange.
Tidak terdapat penurunan nilai penyertaan pada bursa There was no impairment of the investment in the stock
efek pada tanggal laporan. exchange on the reporting date.
13. ASET TETAP 13. FIXED ASSETS
Rincian aset tetap adalah sebagai berikut Fixed assets consists of:
2018
Saldo Awal/ Saldo Akhir/

Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Ending
Balance Addition Deduction Balance
Nilai tercatat Cost

Pemilikan Langsung Direct Ownership
Peralatan kantor 494,899,600 8,587,000 - 503,486,600 Office equipment
Fumitur dan partisi 4,971,651,000 - - 4,971,651,000 Furniture and partition
Hardware 1,417,892,085 48,941,818 - 1,466,833,903 Hardware
Software 337,400,000 - - 337,400,000 Software
Sub-Jumlah 7,221,842,685 57,528,818 - 7,279,371,503 Sub-Total
Aset sewa pembiayaan Lease assets

Kendaraan 2,298,900,000 - - 2,298,900,000 Vehicles
Sub-Jumlah 2,298,900,000 - - 2,298,900,000 Sub-Total
Aset dalam penyelesaian

Software - 3,800,000 - 3,800,000 Software
Sub-Jumlah - 3,800,000 - 3,800,000 Sub-Total
Jumlah 9,520,742,685 61,328,818 - 9,582,071,503 Total
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation

Peralatan kantor 67,234,101 100,932,687 - 168,166,788 Office equipment
Fumitur dan partisi 662,886,800 994,330,200 - 1,657,217,000 Furniture and partition
Hardware 289,599,410 295,545,174 - 585,144,584 Hardware
Software 36,653,333 61,856,667 - 98,510,000 Software
Sub-Jumlah 1,056,373,644 1,452,664,728 - 2,509,038,372 Sub-Total

Kendaraan 426,117,084 459,780,000 5,927,084 879,970,000 Vehicles
Sub- Jumlah 426,117,048 459,780,000 5,927,084 879,970,000 Sub-Total
Jumlah 1,482,490,728 1,912,444,728 5,927,084 3,389,008,372 Total
Nilai Buku 8,038,251,957 6,193,063,131 Book Value
30

13. ASET TETAP (lanjutan) 13. FIXED ASSETS (continued)
2017
Saldo Awal/ Saldo Akhir/

Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Ending
Balance Addition Deduction Balance
Nilai tercatat Cost

Pemilikan Langsung Direct Ownership
Peralatan kantor 608,659,506 494,899,600 608,659,506 494,899,600 Office equipment
Fumitur dan partisi - 4,971,651,000 - 4,971,651,000 Furniture and partition
Hardware - 1,417,892,085 - 1,417,892,085 Hardware
Sub-Jumlah 608,659,506 7,221,842,685 608,659,506 7,221,842,685 Sub-Total

Kendaraan 1,422,500,000 876,400,000 - 2,298,900,000 Vehicles
Sub-Jumlah 1,422,500,000 876,400,000 - 2,298,900,000 Sub-Total
Jumlah 2,031,159,506 8,098,242,685 608,659,506 9,520,742,685 Total
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation

Peralatan kantor 73,965,238 67,234,101 73,965,238 67,234,101 Office equipment
Fumitur dan partisi - 662,886,800 - 662,886,800 Furniture and partition
Hardware - 289,599,410 - 289,599,410 Hardware
Sub-Jumlah 73,965,238 1,056,373,644 73,965,238 1,056,373,644 Sub-Total

Kendaraan 29,635,417 396,481,667 - 426,117,084 Vehicles
Sub- Jumlah 29,638,417 396,481,667 - 426,117,048 Sub-Total
Jumlah 103,600,655 1,452,855,311 73,965238 1,482,490,728 Total
Nilai Buku 1,927,558,851 8,038,251,957 Book Value
Penyusutan yang dibebankan pada kegiatan usaha Depreciation is charged to the Company's operations is
Perusahaan adalah Rp1.912.444.728 dan to Rp1,912,444,728 and Rp1,452,855,311, in 2018
Rp1.452.855.311, masing-masing pada tahun 2018 dan and 2017, which are recorded as part of operating
2017, yang dicatat sebagai bagian dari beban usaha. expenses.
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat dari

seluruh aset Perusahaan tersebut dapat dipulihkan, Management believes that the carrying values of all
sehingga tidak diperlukan cadangan penurunan nilai assets of the Company can be restored, so that no
atas aset tersebut. provision for impairment of the asset.
14. ASET LAIN-LAIN 14. OTHER ASSETS

Rincian aset lain-lain adalah sebagai berikut: Other assets consists of:
2018 2017
Jaminan ruang kantor 1,421,280,000 1,421,280,000 Guarantee of office room

Keanggotaan 150,000,000 150,000,000 Membership
Jaminan telepon 72,500,000 72,500,000 Guarantee of telephone
Jaminan line telepon 20,000,000 20,000,000 Guarantee of telephone line
Deposit lainnya - 33,924,800 Other deposits
Jumlah 1,663,780,000 1,697,704,800 Total
31

15. UTANG NASABAH 15. PAYABLE TO CUSTOMERS

Rincian utang nasabah adalah sebagai berikut: Payable to customers consists of:
2018 2017
Pihak ketiga Third Party

Nasabah pemilik rekening 6,578,385,368 2,319,282,682 Regular account
Nasabah kelembagaan 90,366,679 12,955,780,193 Institutional account
Jumlah 6,668,752,047 15,275,062,875 Total
16. UTANG SEWA PEMBIAYAAN 16. LEASE PAYABLES

Rincian utang sewa pembiayaan adalah sebagai Lease payables consists of:
berikut:
2018 2017
PT Mitsui Leasing Capital Indonesia 432,061,405 793,330,300 PT Mitsui Leasing Capital Indonesia
PT U Finance Indonesia 278,192,585 342,327,720 PT U Finance Indonesia
PT BCA Finance 115,999,244 191,074,667 PT BCA Finance
Jumlah 826,253,234 1,326,732,687 Total
PT BCA Finance PT BCA Finance

Pada tahun 2017, Perusahaan mendapat fasilitas In 2017, the Company obtained financing facility for the
pembiayaan untuk pembelian satu unit kendaraan dan purchase of vehicles from PT BCA Finance with an
PT BCA Finance dengan harga perolehan acquisition cost Rp292,300,000 and bears interest at
Rp292.300.000 dan dikenakan bunga sebesar 3,6% 3.6% with a term of 36 months. Collateral in the form of
dengan jangka waktu 36 bulan. Jaminan berupa aset assets such vehicles.
kendaraan tersebut.
PT Mitsui Leasing Capital Indonesia PT Mitsui Leasing Capital Indonesia

pembiayaan untuk pembelian satu unit kendaraan dari purchase of vehicles from PT Mitsui Leasing Capital
PT Mitsui Leasing Capital Indonesia dengan harga Indonesia with an acquisition cost Rp813,744,000 and
perolehan Rp813.744.000 dan dikenakan bunga bears interest at 5.6% with a term of 36 months.
sebesar 5,6% dengan jangka waktu 36 bulan. Jaminan Collateral in the form of assets such vehicles.
berupa aset kendaraan tersebut.
PT U Finance Indonesia PT U Finance Indonesia

pembiayaan untuk pembelian satu unit kendaraan dari purchase of vehicles from PT U Finance Indonesia with
PT U Finance Indonesia dengan harga perolehan an acquisition cost Rp395,946,980 and bears interest
Rp395.946.980 dan dikenakan bunga sebesar 10,5% at 10.5% with a term of 60 months. Collateral in the
dengan jangka waktu 60 bulan. Jaminan berupa aset form of assets such vehicles.
kendaraan tersebut.
Fasilitas-fasilitas tersebut dijamin dengan barang These facilities are secured by collateral whose
jaminan yang pembeliannya dibiayai dari fasilitas purchases are financed from the facility, which is
tersebut yang dijamin secara fidusia. fiduciary guaranteed.
17. UTANG LAIN-LAIN 17. OTHER PAYABLES
Rincian utang lain-lain adalah sebagai berikut: Other payables consists of:
2018 2017
Pihak ketiga Third Party

Transaksi bursa 1,288,317,194 1,103,712,010 Securities Transactions
Lain-lain 808,038,085 1,213,686,551 Others
Jumlah 2,096,355,279 2,317,398,561 Total
32

18. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 18. ACCRUED EXPENSES

Rincian biaya yang masih harus dibayar adalah Accrued expenses consists of:
sebagai berikut:
2018 2017
BPJS kesehatan 14,546,650 9,013,630 BPJS health

Jamsostek - 58,127,082 Jamsostek
Lain-lain 40,000,001 70,000,000 Others
Jumlah 54,546,651 137,140,712 Total
19. PERPAJAKAN 19. TAXATION
a. Pajak Dibayar Di Muka a. Prepaid Taxes
2018 2017
Pajak Penghasilan: Income Taxes:

Pasal 23 - 159,316,817 Article 23
Pasal 4 Ayat 2 - 16,028,456 Article 4 (2)
Pajak Pertambahan Nilai-Masukan 4,000,000 540,666,384 Value Added Tax-In
Jumlah 4,000,000 716,011,657 Total
b. Utang Pajak b. Taxes Payable
2018 2017
Pajak Penghasilan: Income Taxes:

Pasal 21 329,437,662 373,730,384 Article 21
Pasal 23 1,186,000 5,393,178 Article 23
Pasal 4 ayat 2 47,888,611 40,857,233 Article 4 (2)
PPN - keluaran 101,712,715 - Value Added Tax-Out
Jumlah 480,224,988 419,980,795 Total
c. Pajak Kini c. Current Tax
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut A reconciliation between income before income tax
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain expense, as shown in the statements of income, and
dengan taksiran rugi fiskal Perusahaan adalah estimated fiscal loss are as follows:
sebagai berikut:
2018 2017
Laba (rugi) sebelum pajak

penghasilan menurut loss before income tax
laporan laba rugi dan expense per
penghasilan komperhensif (17,241,544,967 ) (5,339,768,662 ) income
Beda temporer Temporary differences
Imbalan kerja karyawan 2,103,788,000 2,132,093,308 Employees’ benefits
Keuntungan (kerugian) (Gain) loss of
portofolio efek yang belum unrealized portfolio
terealisasi 1,334,542 110,650,005 securities
Kerugian atas penjualan aktiva - (15,012,506 ) Loss on sale of fixed asset
Penyusutan aset tetap (476,153,015) (282,506,910) Depreciationfixed asset
Sub-jumlah 1,628,969,527 1,945,223,897 Sub - Total
33

19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued)
c. Pajak Kini c. Current Tax
2018 2017
Beda tetap Permanent differences

Pendapatan/Biaya yang telah Income / Fees Final Income
dikenakan PPh Final tax charged
Objek pajak final 9,698,437,606 8,793,362,795 Final taxes
Asuransi 621,091,459 404,695,025 Insurance
Entertainment 304,445,805 556,466,338 Entertainment
Penyusutan 247,801,042 69,988,542 Depreciation
Biaya pajak final obligasi 142,633,250 260,707,172 Bond final tax expense
Biaya asuransi rawat inap 49,363,538 11,814,866 Insurance
Sumbangan 31,687,400 84,514,500 Donation
Biaya OJK 30,245,260 - OJK expense
Biaya keanggotaan 17,098,752 - Membership expense
Biaya pajak kendaraan 6,375,000 - Vehicle tax expense
Biaya BBM, tol dan parkir 4,257,494 143,458,422 Gas, toll and parking
Beban pajak 2,100,000 1,948,557,134 Taxes
Telekomunikasi 943,468 - Telecommunication
Biaya perbaikan dan pemeliharaan 892,738 - Repair and maintenance expense
Pendapatan bunga pinalti (14,443,222 ) (1,533,875,703 ) Penalty interest
Pendapatan bunga (14,185,479 ) (15,460,274 ) Interest income
Pendapatan bunga jasa kliring (69,891,103 ) (69,847,048 ) Clearing service income
Biaya transaksi (82,476,500 ) 534,459,867 Transactions expense
Keuntungan (kerugian) portofolio Gain (loss) realized
efek yang terealisasi (280,641,760 ) (16,286,616,533 ) portfolio securities
Pendapatan bunga obligasi (489,357,499 ) (453,550,194 ) Obligation interest income
Pendapatan penjualan obligasi (1,187,767,381 ) (1,458,323,001 ) Obligation selling income
Pendapatan bunga jasa giro (1,306,992,710 ) (3,168,542 ) Current service interest
Pendapatan bunga lainnya (4,519,102,455 ) (772,375,078 ) Other interest income
Sub-jumlah 3,192,514,701 (10,950,565,853) Sub-Total
Jumlah Koreksi fiskal 4,821,484,228 (9,005,341,956) Total Fiscal Correction

Taksiran laba (rugi) fiskal Estimated Fiscal Loss
tahun berjalan (12.420.060.739) (14,345,110,618) In Current year
Rugi fiskal tahun lalu (38,775,214,485) (24,430,103,867) Fiscal loss on previous year
Taksiran akumulasi laba Accumulated estimated

(rugi) fiskal (51,195,275,224) (38,775,214,485) taxable income (loss)
d. Pajak Tangguhan d. Deferred Tax Assets
Pajak tangguhan yang berasal dari pengaruh beda Deferred tax is derived from the effects of
temporer yang signifikan antara pelaporan significant temporary differences between
komersial dan pajak adalah sebagai berikut: financial and tax reporting are as follows:
2018 2017
Saldo awal 3,228,271,191 2,666,254,112 Beginning balance

Penambahan aset Addition on deferred
pajak tangguhan 533,419,835 562,017,079 tax assets
Jumlah 3,761,691,026 3,228,271,191 Total
34

19. PERPAJAKAN (lanjutan) 19. TAXATION (continued)
e. Administrasi e. Administration
Berdasarkan peraturan perpajakan Indonesia, Under the taxation laws of Indonesia, the
Perusahaan menghitung, menetapkan dan Company submits tax returns on the basis of self
membayar secara sendiri pajak penghasilannya assessment. The Director General of Tax (DGT)
(self-assessment). Untuk tahun pajak sebelum may assess or amend taxes within ten years of
tahun 2008, Direktorat Jenderal Pajak dapat the time the tax becomes due, or till the end of
menetapkan atau mengubah kewajiban pajak 2013, whichever is earlier. There are new rules
dalam batas waktu 10 (sepuluh) tahun sejak saat applicable to fiscal year 2008 and subsequent
terutangnya pajak, atau akhir tahun 2013, mana years stipulating that the DGT may assess or
yang lebih awal. amend taxes within five years of the time the tax
becomes due.
Ketentuan baru yang diberlakukan terhadap tahun There are new rules applicable to fiscal year
pajak 2008 dan tahun-tahun selanjutnya 2008 and subsequent years stipulating that the
menetapkan bahwa DJP dapat menetapkan atau DGT may assess or amend taxes within five
mengubah kewajiban pajak tersebut dalam batas years of the time the tax becomes due.
waktu 5 (lima) tahun sejak saat terutangnya pajak.
f. Undang-undang Pajak Penghasilan f. Amendment of income tax law
Di bulan September 2008, Dewan Perwakilan In September 2008, the Indonesian House of
Rakyat Republik Indonesia menyetujui perubahan Representatives approved the amendments to
Undang-undang Pajak Penghasilan yang berlaku the Income Tax Law which will become effective
efektif sejak 1 Januari 2009. Salah satu dari as of 1 January 2009. One of the amendments
perubahan tersebut sehubungan dengan tarif pajak relates to the corporate income tax rate.
penghasilan badan. Sebelumnya, tarif pajak Previously, the corporate income tax rate was
penghasilan badan bersifat progresif sebesar 10% progressive tax rates of 10% and 15% for the
dan 15% atas Rp 50 juta penghasilan kena pajak first and second brackets of taxable income of
pertama dan kedua, dan berikutnya 30% atas Rp 50 million and 30% for the next bracket of
penghasilan kena pajak lebih dari Rp 100 juta. taxable income over Rp 100 million. Under the
Sesuai dengan perubahan Undang-undang Pajak amendment, the corporate income tax will be set
Penghasilan, tarif pajak penghasilan badan at a flat rate of 28% starting on 1 January 2009
ditetapkan pada tarif tetap sebesar 28% dimulai and further reduced to 25% starting 1 January
sejak 1 Januari 2009 dan kemudian dikurangi 2010. Calculation of deferred income tax has
menjadi 25% sejak 1 Januari 2010. Perhitungan applied these new tax rates.
pajak penghasilan tangguhan telah menggunakan
tarif pajak baru tersebut.
20. IMBALAN KERJA KARYAWAN 20. EMPLOYEES’ BENEFITS
Perusahaan memberikan imbalan kerja untuk The Company provides post-employment benefits for its
karyawan tetapnya sesuai dengan Undang-Undang permanent employees’ in accordance with the
Ketenagakerjaan No. 13/2003. Imbalan kerja tersebut Employment Act No. 13/2003. Employee benefits are
tidak didanai. not funded.
2018 2017
Biaya jasa Service cost

-Biaya jasa kini 1,882,945,740 2,066,811,186 -Current service cost
Beban bunga bersih 220,842,260 65,282,122 Net interest expense
Keuntungan aktuarial (12,500,000 ) - Actuarial gain
Jumlah Beban yang Dibebankan Total Expenses Charged
Pada Laporan Pendapatan In the Statement of
Komprehensif 2,091,288,000 2,132,093,308 Comprehensive Income
35

20. IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan) 20. EMPLOYEES’ BENEFITS (continued)
Jumlah dalam laporan posisi keuangan yang timbul The amounts included in the statements of financial
dari kewajiban Perusahaan sehubungan dengan position arising from the Company's obligations in
kewajiban imbalan karyawan tersebut adalah sebagai respect of these employees’ benefit liabilities are as
berikut: follows:
2018 2017
Nilai kini kewajiban imbalan Present value of

pasti 5,158,915,774 3,025,236,436 defined benefit obligation
Kewajiban Bersih 5,158,915,774 3,025,236,436 Net Liability
Mutasi liabilitas imbalan kerja karyawan pada laporan Movement in the post-employment benefits liabilities in
posisi keuangan adalah sebagai berikut: the statements of financial position, are as follows:
2018 2017
Saldo awal 3,025,236,436 777,168,120 Beginning balance

Biaya jasa: Service cost:
-Biaya jasa kini 1,882,945,740 2,066,811,186 -Current service cost
Penghasilan atau beban bunga 220,842,260 65,282,122 Interest income or expense
Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement liabilities
(aset) imbalan pasti (assets) net defined
bersih benefit
-Keuntungan (kerugian) yang -Gain (loss) arising
timbul dari perubahan asumsi from changes
keuangan 42,391,338 115,975,008 financial assumption
- Keuntungan pembayaran (12,500,000) - -Benefit payment
Saldo Akhir 5,158,915,774 3,025,236,436 Ending Balance
2018 2017
Saldo awal tahun 3,025,236,436 777,168,120 Beginning balance of period

Jumlah biaya diakui dalam Total expense recognized in
laporan laba rugi 2,091,288,000 2,132,093,308 profit or loss statement
Jumlah biaya diakui dalam Total expense recognized in
penghasilan komprehensif other comprehensive
lainnya 42,391,338 115,975,008 income
Kewajiban Bersih 5,158,915,774 3,025,236,436 Net Liability
Biaya imbalan kerja bersih yang diakui dalam laporan The net employee benefits costs recognized in the
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dan statements of income and other comprehensive income
jumlah yang diakui dalam laporan posisi keuangan and the amounts recognized in the statement of
sebagai liabilitas imbalan kerja pada tanggal 31 financial position as employee benefits liability as of
Desember 2018 dan 2017 dihitung oleh PT Dian Artha December 31, 2018 and 2017 are calculated by PT
Tama, aktuaris independen, dalam laporannya Dian Artha Tama, an independent actuary, in its report
masing-masing pada tanggal 31 Desember 2018 dan dated December 31, 2018 and February 23, 2018.
23 Februari 2018.
Asumsi dasar yang digunakan untuk menentukan The basic assumptions used to determine the liability
liabilitas imbalan kerja pada tanggal 31 Desember for employee benefits as of December 31, 2018 and
2018 dan 2017 adalah sebagai berikut: 2017 are as follows:
36

20. IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan) 20. EMPLOYEES’ BENEFITS (continued)
Asumsi dasar yang digunakan untuk menentukan The basic assumptions used to determine the liability
liabilitas imbalan kerja pada tanggal 31 Desember for employee benefits as of December 31, 2018 and
2018 dan 2017 adalah sebagai berikut: 2017 are as follows:
Metode aktuaria Projected Unit Credit Projected Unit Actuarial cost

Credit method
Tingkat diskonto 8,5% dan 7,3% 8.5 % and 7.3% Discount rates
per tahun pada tahun 2018 dan in 2018 and 2017 per year
2017
Tingkat proyeksi 10% dan 10% pada 10% and 10% Salary increases
kenaikan gaji tahun 2018 dan 2017 in 2018 and 2017 rates
Tingkat mortalitas 100% Tabel 100% Indonesia Mortality rates
Mortalitas Indonesia Mortality Table
-2011 pada tahun -2011 in 2018 dan
2018 dan 2017 2017
Tingkat cacat 0,02% dari Tabel 0.02% from Disability rates

Mortalitas Indonesia Indonesia Mortality
-2011 pada tahun Table
2018 dan 2017 -2011 in 2018 dan
2017
Tingkat pengunduran diri: Withdrawal rates:
Tahun/Year 2018 Tahun/Year 2017

Usia/ Tingkat/ Usia/ Tingkat/
Age Rate Age Rate
18 - 30 5% 18 - 30 5%
31 - 40 4% 31 - 40 4%
41 - 44 3% 41 - 44 3%
45 - 52 1% 45 - 52 1%
53 - 55 0.0% 53 - 55 0.0%
Usia Normal Pensiun: Normal Retirement Age:

56 tahun (semua peserta diasumsikan pensiun pada Age 56 (All participants are assumed to retire at normal
usia pensiun normal) retirement age)
37

21. MODAL SAHAM 21. CAPITAL STOCK
Rincian pemilikan saham Perusahaan pada tanggal The details of share ownership of the Company as of
31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut: December 31, 2018 and 2017 is as follows:
Persentase
Jumlah Saham/ Kepemilikan/
Number of Percentage of Jumlah/
Pemegang Saham Shares Ownership Total Shareholders
IDS Forex HK Limited 130,600 63.75% 130,600,000,000 IDS Forex HK Limited

PT Cakrawala Mukti Wibawa 74,250 36.25% 74,250,000,000 PT Cakrawala Mukti Wibawa
Jumlah Modal Saham 204,850 100% 204,850,000,000 Total Capital Stock
22. PENDAPATAN KEGIATAN PERANTARA 22. BROKERAGE COMMISSIONS

PERDAGANGAN EFEK
Rincian pendapatan kegiatan perantara perdagangan Brokerage commissions consists of:

efek adalah sebagai berikut:
2018 2017
Komisi dari transaksi perantara Brokerage

perdagangan efek 14,203,756,953 9,457,040,242 commissions
Pendapatan atas penjualan Gain on trading
obligasi 824,619,998 1,458,323,001 of bonds
Pendapatan bunga atas transaksi Interest on
Marjin 363,147,383 1,498,270,988 margin transaction
Keuntungan - bersih Realized gain on
atas perdagangan efek marketable securities
yang telah direalisasi 280,641,760 16,286,616,533 held trading -net
Keuntungan (kerugian) bersih Unrealized loss (gain) on
atas perdagangan efek marketable securities
yang belum direalisasi - (110,650,005 ) held for trading-net
Jumlah 15,672,166,094 28,589,600,759 Total
23. PENDAPATAN KEGIATAN PENJAMIN EMISI EFEK 23. UNDERWRITER AND SELLING FEES REVENUE
Akun ini merupakan imbalan jasa yang diterima This account is a service fee received by the Company
Perusahaan Sebagai penjamin emisi dan agen as underwriters and sales agents on public offering and
penjualan atas penawaran umum dan obligasi serta bond as well as a limited public offering with pre-
penawaran umum terbatas dengan hak memesan emptive right on shares and mutual funds, with details
terlebih dahulu atas saham dan reksadana, dengan as follows :
rincian sebagai berikut:
2018 2017
Pendapatan jasa penasihat 277,777,778 609,648,149 Financial advisory services

Jumlah 277,777,778 609,648,149 Total
24. PENDAPATAN DIVIDEN - BERSIH 24. DIVIDEND REVENUE - NET
Rincian pendapatan dividen adalah sebagai berikut: The details of dividends revenue is as follows:
2018 2017
Dividen - 2,774,145 Dividend

Jumlah - 2,774,145 Total
38

25. BEBAN KEPEGAWAIAN 25. EMPLOYEE EXPENSES
Rincian beban kepegawaian adalah sebagai berikut: Employee expenses consists of:
2018 2017
Gaji dan tunjangan 14,334,861,381 14,593,166,449 Salaries and employees’ benefits

Imbalan kerja karyawan 2,103,788,000 2,132,093,308 Employees’ benefits
Komisi 2,516,316,993 1,989,616,741 Commissions
Lain-lain 3,075,838,984 882,320,131 Others
Jumlah 22,030,805,358 19,597,196,629 Total
26. BEBAN BUNGA DAN KEUANGAN 26. FINANCE AND INTEREST EXPENSES
Rincian beban bunga dan keuangan adalah sebagai Finance and interest expenses consists of:
berikut:
2018 2017
Beban bunga 147,341,266 162,266,710 Interest expense

Administrasi bank 109,116,959 12,515,897 Bank administrations
Jumlah 256,458,225 174,782,607 Total
27. PENGHASILAN DAN BEBAN LAIN-LAIN - BERSIH 27. OTHER INCOME AND EXPENSES - NET
Penghasilan dan beban lain-lain adalah sebagai berikut: Other income and expenses consists of:
2018 2017
Pendapatan bunga Interest income

Jasa giro 1,306,992,710 3,168,542,683 Current account service
Bunga obligasi 489,357,499 453,550,194 Obligation interests
Denda nasabah 14,443,222 35,604,715 Client penalty
Bunga lainnya 4,613,630,843 857,682,400 Other interests
Sub-jumlah 6,424,424,274 4,515,379,992 Sub-total
Beban lain-lain (20,112,202) (412,162,621) Other expenses

Jumlah - Bersih 6,404,312,072 4,103,217,371 Total - Net
39

28. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN MODAL 28. CAPITAL MANAGEMENT OBJECTIVES AND
POLICIES
a. Manajemen modal a. Capital Management
Perusahaan mengelola modal ditujukan untuk The Company manages the capital is intended to
memastikan kemampuan Perusahaan melanjutkan ensure the company 's ability to continue the
usaha secara berkelanjutan dan memaksimumkan business in a sustainable manner and maximize the
imbal hasil kepada pemegang saham melalui returns to shareholders through the optimization of
optimalisasi saldo utang dan ekuitas. Untuk the debt and equity balance. To maintain or achieve
memelihara atau mencapai struktur modal yang an optimal capital structure, the Company may adjust
optimal, Perusahaan dapat menyesuaikan jumlah the amount of dividend payments, capital reduction,
pembayaran dividen, pengurangan modal, issuance of new shares, obtain new loans or sell
penerbitan saham baru, mendapatkan pinjaman assets to reduce lending.
baru atau menjual aset untuk mengurangi pinjaman.
Perusahaan berkewajiban untuk memenuhi saldo The company is obliged to fulfill the balance of Net
Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) Adjusted Working Capital ( NAWC ) by Bapepam- LK
berdasarkan Peraturan BAPEPAM-LK sekarang is now the Financial Services Authority (" FSA " ) No.
Otoritas Jasa Keuangan (”OJK”) No. V.D.5 yang VD5 enclosed in the letter of the Chairman of
terlampir dalam surat keputusan Ketua BAPEPAM Bapepam No. Kep- 566 / BL / 2011 dated October
No. Kep-566/BL/2011 tanggal 31 Oktober 2011. 31, 2011.
Berdasarkan peraturan tersebut, perusahaan efek Under these regulations, securities companies which
yang menjalankan kegiatan sebagai penjamin emisi carry on business as an underwriter, broker which
efek, perantara pedagang efek yang administers customers' securities accounts, and
mengadministrasikan rekening efek nasabah, dan investment manager, is required to have MKBD
manajer investasi, wajib memiliki MKBD sama equal to or above the minimum balance of
dengan atau diatas saldo minimum Rp 25,000,000,000.
Rp 25.000.000.000.
Pada tahun 2011, keputusan No. KEP-20/PM/2003 In 2011, decision No. KEP - 20 / PM / 2003 dated
tanggal 8 Mei 2003 diperbaharui dengan keputusan May 8, 2003 amended by Decree
No. KEP-566/BL/2011 tanggal 31 Desember 2011. No. KEP - 566 / BL / 2011 dated 31 December 2011.
Berdasarkan keputusan tersebut, perusahaan efek Based on the decision, a securities company which
yang menjalankan kegiatan sebagai penjamin emisi carries on business as an underwriter, broker who
efek, perantara pedagang efek yang administers client securities account, shall have at
mengadministrasikan rekening efek nasabah, wajib least MKBD Rp 25,000,000,000 or 6.25% of total
memiliki MKBD paling sedikit sebesar liabilities without sub - ordinated debt and debt in the
Rp 25.000.000.000 atau 6,25% dari jumlah liabilitas context of public offerings / limited offer plus ranking
tanpa hutang sub-ordinasi dan hutang dalam rangka liabilities, whichever is higher.
penawaran umum/penawaran terbatas ditambah
ranking liabilities, mana yang lebih tinggi.
Perusahaan telah memenuhi persyaratan Modal The Company has met the requirements of Adjusted
Kerja Bersih Disesuaikan pada tanggal 31 Net Working Capital as of December 31, 2018.
Desember 2018.
Perusahaan juga diwajibkan untuk mempunyai The Company is also required to have paid-up
modal disetor diatas ketentuan yang ditetapkan oleh capital above conditions set by the Minister of
Keputusan Menteri Keuangan No. 153/MK.010/2010 Finance Decree 153 / MK.010 / 2010 dated August
tanggal 31 Agustus 2010 tentang kepemilikan 31, 2010 concerning ownership of shares and capital
saham dan permodalan perusahaan efek. securities company.
40

28. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN MODAL 28. CAPITAL MANAGEMENT OBJECTIVES AND
(lanjutan) POLICIES (continued)
b. Manajemen Risiko b. Risk Management
Risiko kredit Credit Risk
Risiko kredit mengacu pada risiko rekanan gagal Credit risk refers to the risk that a counterparty fails to
dalam memenuhi liabilitas kontraktualnya yang meet its contractual obligations resulting in losses for
mengakibatkan kerugian bagi Perusahaan. Risiko the Company. The Company's credit risk is primarily
kredit Perusahaan terutama melekat pada rekening attributed to the bank account.
bank.
Perusahaan menempatkan saldo bank pada institusi The company puts the bank balances at financial
keuangan yang layak serta terpercaya. institutions are credit worthy.
Risiko likuiditas Liquidity Risk
Manajemen telah membentuk kerangka kerja Management has established a liquidity risk
manajemen risiko likuiditas untuk pengelolaan dana management framework for the management of short-
jangka pendek, menengah dan jangka panjang dan term funds, medium and long term and liquidity
persyaratan manajemen likuiditas. Perusahaan management requirements. The Company manages
mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan liquidity risk by maintaining adequate reserves by
cadangan yang memadai dengan terus memantau continuously monitoring the plan and the realization of
rencana dan realisasi arus kas dengan cara cash flow by matching the maturity profiles of financial
pencocokan profil jatuh tempo aset keuangan dan assets and financial liabilities
liabilitas keuangan.
Risiko Harga Price Risk
Risiko harga adalah risiko fluktuasi nilai instrumen Price risk is the risk of fluctuations in the value of
keuangan sebagai akibat perubahan harga pasar. financial instruments as a result of changes in market
Perusahaan memiliki risiko harga terutama karena prices. The Company has a price risk primarily
investasi yang diklasifikasikan dalam kelompok because of investments classified as trading.
diperdagangkan.
Perusahaan mengelola risiko harga dengan secara The Company manages its price risk by regularly
rutin melakukan evaluasi terhadap kinerja keuangan evaluating financial performance and the market price
dan harga pasar atas investasinya, serta selalu of the investment, as well as constantly monitor the
memantau perkembangan pasar lokal dan global. development of local and global markets.
29. TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN ATAS 29. MANAGEMENT'S RESPONSIBILITY FOR

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas The Company's management is responsible for the
penyusunan laporan keuangan ini yang telah disetujui preparation of these financial statements that the
Direksi untuk diterbitkan pada tanggal 4 Maret 2019. Board of Directors has approved for publication on
March 4, 2019.
41

Indonesian Financial Statements Translation

Caricato da

Informazioni sul documento

Titolo originale

Copyright

Formati disponibili

Condividi questo documento

Condividi o incorpora il documento

Opzioni di condivisione

Hai trovato utile questo documento?

Questo contenuto è inappropriato?

Copyright:

Formati disponibili

Indonesian Financial Statements Translation

Caricato da

Copyright:

Formati disponibili

The original financial statements included

here in are in Indonesian language.

PT ROYAL INVESTIUM SEKURITAS PT ROYAL INVESTIUM SEKURITAS

LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS

PT ROYAL INVESTIUM SEKURITAS PT ROYAL INVESTIUM SEKURITAS

Surat Pernyataan Direksi Director’s Statement

Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report

Laporan Posisi Keuangan 1-2 Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan 3-4 Statements of Profit or Loss

Laporan Perubahan Ekuitas 5 Statements of Changes in

Laporan Arus Kas 6 Statements of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan 7 - 41 Notes to the Financial Statements

PT ROYAL INVESTIUM SEKURITAS PT ROYAL INVESTIUM SEKURITAS

Catatan 2018 2017 Notes

Jumlah Aset 157,664,183,243 155,028,664,879 Total Assets

PT ROYAL INVESTIUM SEKURITAS PT ROYAL INVESTIUM SEKURITAS

Catatan 2018 2017 Notes

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

Jumlah Ekuitas 115,601,251,070 132,527,112,813 Total Equity

PT ROYAL INVESTIUM SEKURITAS PT ROYAL INVESTIUM SEKURITAS

Catatan 2018 2017 Notes

PENDAPATAN USAHA 2q 2q REVENUES

Jumlah Pendapatan Usaha 15,949,943,872 29,202,023,053 Total Revenues

BEBAN USAHA 2q 2q OPERATING EXPENSES

RUGI USAHA (23,390,748,873) (9,281,279,779) LOSS OPERATION

PENGHASILAN (BEBAN) OTHER INCOMES

RUGI SEBELUM LOSS BEFORE

RUGI TAHUN BERJALAN (16,734,401,423 ) (4,806,745,335 ) LOSS FOR THE YEAR

PT ROYAL INVESTIUM SEKURITAS PT ROYAL INVESTIUM SEKURITAS

Catatan 2018 2017 Notes

PENGHASILAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE

JUMLAH RUGI TOTAL COMPREHENSIVE

PT ROYAL INVESTIUM SEKURITAS

Saldo tanggal 31 Desember 2016

Penghasilan komprehensif lainnya/

Saldo tanggal 31 Desember 2017

Penghasilan komprehensif lainnya/

Jumlah rugi tahun berjalan/

Saldo tanggal 31 Desember 2018/

PT ROYAL INVESTIUM SEKURITAS PT ROYAL INVESTIUM SEKURITAS

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM

ARUS KAS DARI KEGIATAN CASH FLOW FROM INVESTING

Arus kas bersih digunakan untuk Net cash used in (provided

KAS DAN SETARA KAS PADA CASH AND CASH EQUIVALENTS

PT ROYAL INVESTIUM SEKURITAS PT ROYAL INVESTIUM SEKURITAS

a. Pendirian Perusahaan a. Establishment of the Company

Perusahaan berdomisili di Gedung Equity Lt 42 The Company domiciled in Gedung Equity Lt 42

b. Susunan Dewan Komisaris dan Direksi b. Composition of the Company’s Board of

PT ROYAL INVESTIUM SEKURITAS PT ROYAL INVESTIUM SEKURITAS

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan a. Basis of Financial Statements Preparation

Perubahan kebijakan akuntansi yang signifikan Summary of Significant Accounting Policies

PT ROYAL INVESTIUM SEKURITAS PT ROYAL INVESTIUM SEKURITAS

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES (continued)

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan (lanjutan) a. Basis of Financial Statements Preparation

Efektif 1 Januari 2020: Effective 1 January 2020:

 PSAK 71, “Instrumen Keuangan”  SFAS 71 “Financial Instruments”

b. Kepatuhan Terhadap Standar Akuntansi b. Compliance With The Financial Accounting

PT ROYAL INVESTIUM SEKURITAS PT ROYAL INVESTIUM SEKURITAS

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES (continued)

31 Desember 2018 31 Desember 2017

Mata Uang Asing US$ 1 Rp 14,481 Rp 13,548 Foreign Currencies

d. Kas dan Setara Kas d. Cash and Cash Equivalents