BANCO FORTALEZA SOCIEDAD ANÓNIMA (BANCO FORTALEZA S.A.

)
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 y 2017
(Expresado en Bolivianos)

Nota ###
Bs

ACTIVO

Disponibilidades 8 a) 304,954,589
Inversiones temporarias 8 c.1) 256,781,439
Cartera 8 b) 2,803,734,122
Cartera vigente 8 b.1) 2,677,203,083 2,445,387,976
Cartera vencida 8 b.2) 3,972,403 7,293,281
Cartera en ejecución 8 b.3) 30,134,687 33,727,066
Cartera reprogramada o reestructurada vigente 8 b.4) 110,797,011 91,363,468
Cartera reprogramada o reestructurada vencida 8 b.5) 826,419 1,632,284
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 8 b.6) 4,572,809 6,606,648
Productos devengados por cobrar cartera 8 b.7) 25,741,911 26,782,188
(Previsión para incobrabilidad de cartera) 8 b.8) (49,514,201) (53,616,366)
Otras cuentas por cobrar 8 d) 17,906,967
Bienes realizables 8 e) 3,707,376
Inversiones permanentes 8 c.2) 218,109,922
Bienes de uso 8 f) 38,936,560
Otros activos 8 g) 3,905,284

TOTAL DEL ACTIVO 3,648,036,259

PASIVO

Obligaciones con el público 8 i) 2,791,074,823

Obligaciones con instituciones fiscales 8 j) 72,092
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 8 k) 327,754,680
Otras cuentas por pagar 8 l) 64,646,737
Previsiones 8 m) 35,630,224
Valores en circulación 8 n) 17,630,561
Obligaciones subordinadas 8 o) 81,930,896
Obligaciones con empresas con participación estatal 8 p) 61,632,206

TOTAL DEL PASIVO 3,380,372,219

PATRIMONIO NETO

Capital social 9 a) 202,361,200

Aportes no capitalizados 9 b) 807,381
Reservas 9 c) 17,536,988
Resultados acumulados 9 d) 46,958,471

TOTAL DEL PATRIMONIO NETO 267,664,040

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 3,648,036,259

CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS 8 w) 490,562,031

3
CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 8 x) 6,370,945,619

Las notas 1 a 13 que se acompañan, forman parte integrante de estos estados financieros.

___________________________ ___________________________
Maria del Carmen Trujillo Solíz Juan Carlos Miranda Urquidi
Contador General Gerente General a.i.

4
FORTALEZA S.A.)
AL
17

ANALISIS
COMENTARIOS
HORIZONTAL
### ABSOLUTA RELATIVA
Bs

329,779,067 24,824,478 8% RELEVANTE

223,827,997 (32,953,442) 6% NO RELEVANTE
2,559,176,545 (244,557,577) 74% TRANSACCION CLAVE

14,998,941 (2,908,026) 0% NO RELEVANTE

2,583,482 (1,123,894) 0% NO RELEVANTE
278,467,705 60,357,783 8% RELEVANTE
26,653,453 (12,283,107) 1% NO RELEVANTE
24,107,525 20,202,241 1% NO RELEVANTE
3,459,594,715 100%

2,752,463,521 (38,611,302) 80% TRANSACCION CLAVE

20,080 (52,012) 0% NO RELEVANTE
244,281,046 (83,473,634) 7% RELEVANTE
58,643,951 (6,002,786) 2% RELEVANTE
31,710,423 (3,919,801) 1% NO RELEVANTE
35,251,315 17,620,754 1% NO RELEVANTE
81,849,741 (81,155) 2% RELEVANTE
- (61,632,206)
3,204,220,077

202,361,200 - 6% RELEVANTE
807,381 - 0% NO RELEVANTE
14,766,371 (2,770,617) 0% NO RELEVANTE
37,439,686 (9,518,785) 1% NO RELEVANTE
255,374,638

3,459,594,715 100%

480,287,292

5
 5,309,298,775

___________________________
Juan Carlos Miranda Urquidi

6
 BANCO FORTALEZA SOCIEDAD ANÓNIMA (BANCO FORTALEZA S.A.)
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 y 2017
(Expresado en Bolivianos)

ANALISIS
HORIZONTAL

Nota 2018 2017 ABSOLUTA

Bs Bs

Ingresos financieros 8 q) 298,673,402 286,397,823 (12,275,579)

Gastos financieros 8 q) (88,064,168) (70,803,382) 17,260,786
Resultados financiero bruto 210,609,234 215,594,441
Otros ingresos operativos 8 t) 40,990,440 26,379,879 (14,610,561)
Otros gastos operativos 8 t) (24,327,985) (18,207,594) 6,120,391

Resultado de operación bruto 227,271,689 223,766,726

Recuperaciones de activos financi 8 r) 32,825,895 26,109,016 (6,716,879)
Cargos por incobrabilidad y desvalo 8 s) (52,338,790) (48,417,174) 3,921,616

Resultado de operación después de incobra 207,758,794 201,458,568

Gastos de administración 8 v) (163,962,627) (153,363,456) 10,599,171
Resultado de operación neto 43,796,167 48,095,112
Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento (536) 606 1,142
Resultado después de ajuste por diferencia 43,795,631 48,095,718
Ingresos extraordinarios - -
Gastos extraordinarios - -
Resultado neto del periodo antes de ajustes 43,795,631 48,095,718
Ingresos de gestiones anteriores 8 u) 163,961 57,304 (106,657)
Gastos de gestiones anteriores 8 u) (219,054) (770,790) (551,736)
Resultado antes de impuestos y ajuste contabl 43,740,538 47,382,232
Ajuste contable por efecto de la inflación - -
Resultado antes de impuestos 43,740,538 47,382,232
Impuesto sobre las utilidades de las empresas ( (18,152,177) (19,676,066) (1,523,889)
Resultado neto del ejercicio 25,588,361 27,706,166

Las notas 1 a 13 que se acompañan, forman parte integrante de estos estados financieros.

4
___________________________ ___________________________
Maria del Carmen Trujillo Solíz Juan Carlos Miranda Urquidi
Contador General Gerente General a.i.

5
 ANALISIS
HORIZONTAL
COMENTARIOS
RELATIVA

100% TRANSACCIONES CLAVE

25% RELEVANTE
75%

6% RELEVANTE

9%
17% TRANSACCION CLAVE

70% TRANSACCION CLAVE

54% TRANSACCION CLAVE
17% RELEVANTE
0%

17% RELEVANTE
0%
0%

17% RELEVANTE
7% NO RELEVANTE
10%

6
 BANCO FORTALEZA SOCIEDAD ANÓNIMA (BANCO FORTALEZA S.A.)
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 y 2017
(Expresado en Bolivianos)

ANALISIS
VERTICAL
Nota ### ###
Bs

ACTIVO

Disponibilidades 8 a) 304,954,589 8%
Inversiones temporarias 8 c.1) 256,781,439 7%
Cartera 8 b) 2,803,734,122 77%
Cartera vigente 8 b.1) 2,677,203,083
Cartera vencida 8 b.2) 3,972,403
Cartera en ejecución 8 b.3) 30,134,687
Cartera reprogramada o reestructurada vigente 8 b.4) 110,797,011
Cartera reprogramada o reestructurada vencida 8 b.5) 826,419
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecució 8 b.6) 4,572,809
Productos devengados por cobrar cartera 8 b.7) 25,741,911
(Previsión para incobrabilidad de cartera) 8 b.8) (49,514,201)
Otras cuentas por cobrar 8 d) 17,906,967 0%
Bienes realizables 8 e) 3,707,376 0%
Inversiones permanentes 8 c.2) 218,109,922 6%
Bienes de uso 8 f) 38,936,560 1%
Otros activos 8 g) 3,905,284 0%
TOTAL DEL ACTIVO 3,648,036,259 100%

PASIVO

Obligaciones con el público 8 i) 2,791,074,823 77%

Obligaciones con instituciones fiscales 8 j) 72,092 0%
Obligaciones con bancos y entidades de financiamient 8 k) 327,754,680 9%
Otras cuentas por pagar 8 l) 64,646,737 2%
Previsiones 8 m) 35,630,224 1%
Valores en circulación 8 n) 17,630,561 0%
Obligaciones subordinadas 8 o) 81,930,896 2%
Obligaciones con empresas con participación estatal 8 p) 61,632,206 2%
TOTAL DEL PASIVO 3,380,372,219

PATRIMONIO NETO

Capital social 9 a) 202,361,200 6%

Aportes no capitalizados 9 b) 807,381 0%
Reservas 9 c) 17,536,988 0%
Resultados acumulados 9 d) 46,958,471 1%
TOTAL DEL PATRIMONIO NETO 267,664,040

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 3,648,036,259 100%

CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS 8 w) 490,562,031

3
CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 8 x) 6,370,945,619

Las notas 1 a 13 que se acompañan, forman parte integrante de estos estados financieros.

___________________________ ___________________________
Maria del Carmen Trujillo Solíz Juan Carlos Miranda Urquidi
Contador General Gerente General a.i.

4
ANCO FORTALEZA S.A.)
IMONIAL
8 y 2017

ANALISIS
VERTICAL
COMENTARIOS
2017 ###
Bs

329,779,067 10% RELEVANTE

223,827,997 6% NO RELEVANTE
2,559,176,545 74% TRANSACCION CLAVE
2,445,387,976
7,293,281
33,727,066
91,363,468
1,632,284
6,606,648
26,782,188
(53,616,366)
14,998,941 0% NO RELEVANTE
2,583,482 0% NO RELEVANTE
278,467,705 8% RELEVANTE
26,653,453 1% NO RELEVANTE
24,107,525 1% NO RELEVANTE
3,459,594,715 100%

2,752,463,521 80% TRANSACCION CLAVE

20,080 0% NO RELEVANTE
244,281,046 7% RELEVANTE
58,643,951 2% RELEVANTE
31,710,423 1% NO RELEVANTE
35,251,315 1% NO RELEVANTE
81,849,741 2% RELEVANTE
-
3,204,220,077

202,361,200 6% RELEVANTE
807,381 0% NO RELEVANTE
14,766,371 0% NO RELEVANTE
37,439,686 1% NO RELEVANTE
255,374,638

3,459,594,715 100%

480,287,292

5
5,309,298,775

6
 BANCO FORTALEZA SOCIEDAD ANÓNIMA (BANCO FORTALEZA S.A.)

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 y 2017

(Expresado en Bolivianos)

ANALISIS
VERTICAL

Nota 2018 ###

Bs

Ingresos financieros 8 q) 298,673,402 100%

Gastos financieros 8 q) (88,064,168) 29%
Resultados financiero bruto 210,609,234 71%
Otros ingresos operativos 8 t) 40,990,440
Otros gastos operativos 8 t) (24,327,985)

Resultado de operación bruto 227,271,689

Recuperaciones de activos financieros 8 r) 32,825,895 11%

Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros 8 s) (52,338,790) 18%

Resultado de operación después de incobrables 207,758,794 70%

Gastos de administración 8 v) (163,962,627) 55%
Resultado de operación neto 43,796,167 15%
Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor (536) 0%

Resultado después de ajuste por diferencia

de cambio y mantenimiento de valor 43,795,631

Ingresos extraordinarios -

Gastos extraordinarios -

Resultado neto del periodo antes de ajustes

de gestiones anteriores 43,795,631 15%
Ingresos de gestiones anteriores 8 u) 163,961 0%
Gastos de gestiones anteriores 8 u) (219,054) 0%

Resultado antes de impuestos y ajuste

contable por efecto de la inflación 43,740,538

Ajuste contable por efecto de la inflación -

Resultado antes de impuestos 43,740,538 15%

Impuesto sobre las utilidades de las empresas (IUE) (18,152,177) 6%
Resultado neto del ejercicio 25,588,361 9%

Las notas 1 a 13 que se acompañan, forman parte integrante de estos estados financieros.

4
___________________________ ___________________________
Maria del Carmen Trujillo Solíz Juan Carlos Miranda Urquidi
Contador General Gerente General a.i.

5
17

ANALISIS
VERTICAL
COMENTARIOS
2017 ###
Bs

286,397,823 100% TRANSACCIONES CLAVE

(70,803,382) 25% RELEVANTE
215,594,441 75%
26,379,879
(18,207,594) 6% RELEVANTE

223,766,726

26,109,016 9%
(48,417,174) 17% TRANSACCION CLAVE

201,458,568 70% TRANSACCION CLAVE

(153,363,456) 54% TRANSACCION CLAVE
48,095,112 17% RELEVANTE
606 0%

48,095,718

48,095,718 17% RELEVANTE

57,304 0%
(770,790) 0%

47,382,232

47,382,232 17% RELEVANTE

(19,676,066) 7% NO RELEVANTE

27,706,166 10%

6
________________
Miranda Urquidi

7
 BANCO FORTALEZA SOCIEDAD ANÓNIMA (BANCO FORTALEZA S.A.)
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 y 2017
(Expresado en Bolivianos)

Capital Aportes no
social capitalizados
Bs Bs

Saldos al 01 de enero de 2017 202,361,200 807,381

Constitución del 10% de Reserva Legal aprobada por la Junta General Ordinaria de Accionistas del 27 de
marzo de 2017. 0 0

Aporte al Fondo de Garantia de Creditos de Vivienda de interés social, aprobado mediante Junta General
Ordinaria de Accionistas del 27 de marzo de 2017, en cumplimiento del Decreto Supremo N°3036 del 28 0 0
de diciembre de 2016 y Resolución Ministerial N°55 del 10 de febrero de 2017.

Aporte para la constitución del Fondo para Capital Semilla administrado por el Banco de Desarrollo
Productivo (BDP), aprobado mediante Junta General Ordinaria de Accionistas del 27 de marzo de 2017,
en cumplimiento del Decreto Supremo N°3036 del 28 de diciembre de 2016 y Resolución Ministerial N°55 0 0
del 10 de febrero de 2017.

Pago de dividendos aprobado mediante Junta General Ordinaria de Accionistas del 27 de marzo de 2017,
0 0
correspondiente al resultado de la gestión 2016.

Resultado neto del ejercicio 0 0

Saldos al 31 de diciembre de 2017 202,361,200 807,381

Constitución del 10% de Reserva Legal aprobada por la Junta General Ordinaria de Accionistas del 26 de
marzo de 2018. 0 0

Pago de dividendos aprobado mediante Junta General Ordinaria de Accionistas del 26 de marzo de 2018,
0 0
correspondiente al resultado de la gestión 2017.

5
Aporte para el Fondo para Capital Semilla administrado por el Banco de Desarrollo Productivo (BDP),
aprobado mediante Junta General Ordinaria de Accionistas del 26 de marzo de 2018, en cumplimiento del 0 0
Decreto Supremo N°3459 del 17 de enero de 2018.

Ajuste por redondeo resultados acumulados 0 0

Resultado neto del ejercicio 0 0

Saldos al 31 de diciembre de 2018 202,361,200 807,381

Las notas 1 a 13 que se acompañan, forman parte integrante de estos estados financieros.

_______________________________ ____________________________
Maria del Carmen Trujillo Solíz Juan Carlos Miranda Urquidi
Contador General Gerente General a.i.

6
O FORTALEZA S.A.)
IO NETO
MBRE DE 2018 y 2017

Reservas
Otras
reservas Reserva Total Resultados
obligatorias legal reservas acumulados Total
Bs Bs Bs Bs Bs

1,747,991 10,701,040 12,449,031 23,174,093 238,791,705

0 2,317,340 2,317,340 (2,317,340) 0

###

0 0 0 (695,202) (695,202)

0 0 0 (695,202) (695,202)

###

0 0 0 (9,732,829) (9,732,829)

0 0 0 27,706,166 27,706,166

1,747,991 13,018,380 14,766,371 37,439,686 255,374,638

0 2,770,617 2,770,617 (2,770,617) 0

###

0 0 0 (11,636,590) (11,636,590)

7
 0 0 0 (1,662,370) (1,662,370)

0 0 0 1 1

0 0 0 25,588,361 25,588,361

1,747,991 15,788,997 17,536,988 46,958,471 267,664,040

________________________
an Carlos Miranda Urquidi
Gerente General a.i.

8
 BANCO FORTALEZA SOCIEDAD ANÓNIMA (BANCO FORTALEZA S
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018
(Expresado en Bolivianos)

Flujos de fondos en actividades de operación:

Resultado neto del ejercicio
Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que no han generado movimiento de fondos:
Productos devengados no cobrados
Cargos devengados no pagados
Previsiones para incobrables (neto de la disminución de previsión para incobrables)
Previsión para inversiones (neto de la disminución de previsión para inversiones)
Previsión por desvalorización de bienes realizables
Provisiones para beneficios sociales
Provisiones para impuestos
Depreciaciones y amortizaciones
Otros -Ajustes resultados de Gestiones anteriores y gastos diversos
Fondos obtenidos en (aplicados a) la utilidad (pérdida) del ejercicio
Productos cobrados (cargos pagados) en el ejercicio devengados en ejercicios anteriores sobre:
Cartera de préstamos
Disponibilidades, inversiones temporarias y permanentes
Obligaciones con el público
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento
Incremento (disminución) neto de otros activos y pasivos:
Otras cuentas por cobrar -pagos anticipados, diversas-
Bienes realizables
Otros activos - partidas pendientes de imputación
Otras cuentas por pagar -diversas y provisiones-
Flujo neto en actividades de operación -excepto actividades de intermediación-
Flujo de fondos en actividades de intermediación:
Incremento (disminución) de captaciones y obligaciones por intermediación:
Obligaciones con el público:
Depósitos a la vista y en cajas de ahorro
Depósitos a plazo hasta 360 días
Depósitos a plazo por mas de 360 días
Obligaciones restringidas
Obligaciones con empresas con participación estatal:
Depósitos a la vista y en cajas de ahorro
Depósitos a plazo por mas de 360 días
Otras operaciones de intermediación:
Obligaciones con instituciones fiscales
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento:
A mediano y largo plazos
(Incremento) disminución de colocaciones:
Créditos recuperados en el ejercicio
Créditos colocados en el ejercicio
Otras cuentas por cobrar por intermediación financiera
6
Flujo neto en actividades de intermediación
Flujos de fondos en actividades de financiamiento:
Incremento (disminución) de préstamos:
Obligaciones con el FONDESIF
Obligaciones con el BCB - Préstamo de liquidez
Otras Obligaciones por Financiamiento
- Obligaciones con entidades Financieras Banco FIE S.A. mediano plazo
- Obligaciones con entidades Financieras Banco Economico S.A. mediano plazo
Titulos valores en circulación
Cuentas de los accionistas:
Fondo de Garantía de Créditos de Vivienda de interés social
Aporte para el Fondo para Capital Semilla, administrado por el Banco de Desarrollo Productivo (BDP)
Pago dede
Aportes dividendos
capital
Flujo neto en actividades de financiamiento

Flujos de fondos en actividades de inversión:

Incremento (disminución) neta en:
Inversiones temporarias
Inversiones permanentes
Bienes de uso
Activos intangibles
Bienes diversos
Cargos diferidos
Flujo neto en actividades de inversión

(Disminución) incremento de fondos durante el ejercicio

Disponibilidades al inicio del ejercicio
Disponibilidades al cierre del ejercicio

Las notas 1 a 13 que se acompañan, forman parte integrante de estos estados financieros.

__________________________
Maria del Carmen Trujillo Solíz
Contador General

7
ALEZA SOCIEDAD ANÓNIMA (BANCO FORTALEZA S.A.)
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
ICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 y 2017
(Expresado en Bolivianos)

Nota 2018 2017

Bs Bs
(Reclasificado)

25,588,361 27,706,166
an generado movimiento de fondos:
(33,163,158) (32,997,623)
186,688,001 154,346,398
n para incobrables) 13,374,503 18,527,930
ara inversiones) (230,429) 3,177,528
487,150 798,590
6,319,825 6,024,353
18,152,177 19,676,066
5,616,967 5,848,112
163,197 76,154
222,996,594 203,183,674
ejercicios anteriores sobre:
26,782,188 21,222,590
6,215,435 256,805
(153,172,845) (116,930,825)
(1,173,553) (1,144,023)

(3,772,236) (4,457,199)
3,545,247 1,198,228
19,817,005 (14,905,593)
(18,469,216) (10,227,794)
102,768,619 78,195,863

(75,362,385) 90,960,118
(106,140,989) 143,486,551
285,827,672 41,669,563
(95,623,578) 87,601,796

49,885,654 -
11,407,576 -

52,012 5,571

61,134,853 95,465,765

1,251,907,102 1,094,652,022
(1,510,618,096) (1,487,324,285)
(628,853) 21,749
8
 (128,159,032) 66,538,850

(82,861) (31,797)
21,790,000 22,000,000

(50,000,000) 50,000,000
48,500,000 -
(17,500,000) -

- (695,202)
co de Desarrollo Productivo (BDP) (1,662,370) (695,202)
(11,636,590)
- (9,732,829)
-
(10,591,821) 60,844,970

(30,557,769) 102,161,218
59,398,351 (176,853,355)
(16,965,109) (3,873,285)
(351,106) (168,239)
(38,865) 144,548
(327,746) (432,188)
11,157,756 (79,021,301)

(24,824,478) 126,558,382
329,779,067 203,220,685
8 a) 304,954,589 329,779,067

os estados financieros.

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Juan Carlos Miranda Urquidi
Gerente General a.i.