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Gráficos e Tendências
by Rico.com.vc | 3 de Junho, 2019
Essa técnica consiste na análise de gráficos e dados das ações. Ela é utilizada para
descobrir tendências de curto, médio e longo prazo.
O grande desafio é dominar essa incrível técnica, além de saber gerenciar riscos e tomar
decisões certeiras para lucrar na Bolsa.
Se você conseguir combinar esses 3 princípios, terá de fato, sucesso nas operações.
Esse artigo é uma das fontes mais completas que você tem à disposição para aprender o
que é e como funciona a análise técnica de ações.
Aqui você saberá também a diferença entre análise técnica e fundamentalista, quais são
os princípios básicos e descobrirá dicas para identificar oportunidades em renda variável
por meio de gráficos.
Além disso, dispõe de vários indicadores de timing que sinalizam o melhor momento
para comprar ou vender uma ação.
Entenda que é improvável determinar com 100% de certa se uma ação vai subir ou
descer. Assim, a análise serve para identificar possíveis oportunidades apenas.
Tão importante quanto saber se um preço vai subir ou descer, é saber o que fazer
quando o preço sobe ou desce.
Então, mesmo que você erre em uma análise, o mais importante é estar preparado para
lucrar em qualquer tipo de mercado. Para isso, você pode contar com o apoio
profissional da Rico que dá dicas de investimentos direto no Home Broker (Calls) e
também possui diversas carteiras recomendadas de ações.
Para a maioria dos investidores, as duas análises são como água e óleo, não se
misturam. De fato, os traders que operam day trade (operação de curtíssimo prazo),
fazem uso apenas da análise técnica.
Além disso, na primeira é possível tomar decisões em instantes fazendo uso do gráfico
com intervalos de minutos.
Os objetivos também são distintos. O analista técnico tem o interesse de gerar ganhos
rápidos no curto prazo ou até mesmo no curtíssimo prazo nas operações de day trade.
Enquanto o investidor que toma decisão por meio de fundamentos, tem foco em
construir uma carteira de ativos que trará resultados consistentes no longo prazo.
Esse conceito é muito mais simples do que se parece. Basicamente, o preço é formado a
partir do equilíbrio entre a oferta (quantidade de investidores interessados na compra) e
a demanda da ação (quantidade de ativos disponíveis para negociação).
Topos e fundos
Certos níveis de preços são “gravados” pelo mercado, como por exemplo topos e
fundos (padrões da análise técnica das tendências das ações). Eles indicam uma
tendência de alta ou de baixa consecutivamente.
São nesses pontos que uma resistência (dificuldade de o preço subir) ou suporte
(dificuldade de o preço cair) são identificados.
É fundamental saber identificar esses movimentos no gráfico. Uma vez rompido um
desses padrões, um novo comportamento é formado com grande intensidade - devido,
principalmente, pela demanda dos investidores.
Os padrões gráficos são reflexo do comportamento dos traders, seja devido à ganância,
medo ou euforia.
O gráfico de ações
Exemplo de gráfico de linha diário onde cada linha mostra a formação do preço durante o pregão
Nesse caso, foi utilizado o gráfico de linhas com a periodicidade diária, onde a linha é
a união dos preços de fechamento de cada dia de negociação.
Mais completo que o gráfico de linhas, o gráfico de barras utiliza, além do preço de
fechamento, o preço de abertura, preço mínimo e máximo do período utilizado.
Note abaixo que a barra horizontal do lado esquerdo identifica o preço de abertura do
ativo, e do lado direito, o de fechamento.
Candlestick
O candlestick é um gráfico que também mostra os quatro preços, porém é mais visual e
muito utilizado na análise técnica.
Apesar de seu uso ser mais conhecido hoje no mercado de renda variável, a sua
utilização foi largamente usada no Japão, no mercado de negociação de arroz, desde o
século XVIII.
O estudo do candlestick foi muito divulgado nos últimos anos e suas figuras são de
extrema relevância para antecipar as reversões de preço. Mais adiante, estudaremos os
padrões mais importantes.
Exemplo de gráfico de candlestick com marcações de abertura e fechamento
Tendência
Existem três tipos de tendências na análise técnica, são elas: a altista, a baixista e a
lateral.
O termo bullish vem do “bull” (touro) e origina-se porque um touro ataca com
movimentos de baixo para cima, erguendo seu chifre contra o oponente.
Tendência quando, sob maior pressão vendedora (maior oferta), o preço dos papéis
sofre queda.
O termo bearish vem de "bear" (urso) e origina-se porque um urso ataca com
movimentos de cima para baixo, derrubando seu adversário com a utilização de suas
fortes patas dianteiras.
O mercado de ações não se move de uma forma linear. E quando você começa a estudar
os gráficos na análise técnica, percebe que o movimento se dá por “topos” e “fundos”
que, de acordo com suas direções, compõem tendências.
Confira abaixo as imagens e faça o seguinte exercício: avalie a linha traçada em cada
gráfico disponibilizado e procure identificar que fatores geraram tendência de alta ou de
baixa.
Identificando os topos e fundos é possível traçar a linha de tendência
Vamos explicar alguns conceitos para que você analise se a sua avaliação está correta.
Você viu que os preços oscilam de forma descoordenada, ou seja, não acontecem em
uma linha contínua ao longo do tempo. O movimento é como um “zigue-zague” e nele
identificamos traços descontínuos para baixo (fundos) e para cima (topos).
E é nos topos e fundos que verificamos tendências. Uma tendência de alta é
observada por uma sequencia de topos e fundos ascendentes. Já a tendência de baixa é
demonstrada por topos e fundos que descem no gráfico.
No gráfico abaixo, por exemplo, há uma sequência de topos e fundos para baixo e em
seguida, reversão dessa tendência com topos e fundos ascendentes.
Suporte
Quando um preço chega no suporte, a tendência é que o mesmo pare de cair e volte a
subir. Dessa forma, pode ser uma oportunidade de compra do ativo.
Nesse caso, como você deve ter concluído o preço sobe, pois o número de interessados
é maior do que a oferta.
Resistência
A resistência na análise técnica acontece de maneira inversa ao suporte: o preço
histórico da ação para de subir e passa a cair. Aqui o trader pode decidir comprar o
ativo para em seguida ganhar na valorização do mesmo.
Esses dois ensinamentos, muitas vezes, são deixados de lado por aqueles que buscam
aprender a teoria. Mas, mesmo sabendo, todos os conceitos, os fatores emocionais terão
um grande peso na sua tomada de decisão.
Além disso, saber como delimitar os riscos e aprender a lidar com agilidade quando se
perde (sim, nem sempre se ganha) você terá mais chances de se tornar um trader
vencedor.