Trabajo Colaborativo

Politécnico Gran colombiano

Estadística 2

Presentado por:

Castro Cruz Bryan Fernando C.C1010002487

Rincon Mejia Maritza Nayibe C.C
Gamboa Rodriguez Beatriz Helena C.C

Instructor:

Velásquez Diana

Bogotá D.C

2019
 Introducción ii

A continuación daremos solución al Problema planteado por la tutora Diana Velásquez en el foro
de trabajo colaborativo (Estadística 2), con el fin de mejorar y desarrollar nuestras habilidades en
la misma. Hemos desarrollado los puntos delegados en el transcurso de la Unidad, Semana a
semana, y a continuación traemos la consolidación de las soluciones pertenecientes al trabajo
colaborativo. Esperamos cumpla con sus expectativas frente a los ideales del trabajo.
 Tabla de Contenidos iii

Capítulo 1 Introducción e información general .................Error! Bookmark not defined.

Título 2 ...........................................................................Error! Bookmark not defined.
Título 2 ...........................................................................Error! Bookmark not defined.
Título 3. ......................................................................Error! Bookmark not defined.
Título 3. ......................................................................Error! Bookmark not defined.
Capítulo 2 Figuras y tablas ...............................................Error! Bookmark not defined.
Título 2 ...........................................................................Error! Bookmark not defined.
Título 3. ......................................................................Error! Bookmark not defined.
Título 3. ......................................................................Error! Bookmark not defined.
Capítulo 4 Resultados y discussion...................................Error! Bookmark not defined.
List of References ..............................................................Error! Bookmark not defined.
Apéndice ............................................................................Error! Bookmark not defined.
Vita.....................................................................................Error! Bookmark not defined.
 iv
Contexto del Problema

Una tarea frecuente en el campo de las finanzas es la evaluación de proyectos de inversión. El

inversionista evalúa las alternativas que se le presentan, contra una expectativa de rendimiento, que se
denomina su tasa de interés de oportunidad. Un método para estimar la tasa de interés de oportunidad es
analizar la relación entre la tasa de rendimiento de “una compañía de referencia” y “el mercado de
valores”, en el cual esa compañía transa su acción.

En el caso colombiano, el mercado de valores está compuesto por las acciones de las empresas que se
negocian en la Bolsa de Valores de Colombia. Una medición global del comportamiento de este mercado
es el índice COLCAP, el cual registra la variación del precio de las 20 acciones de mayor nivel de
negociación.

Si la relación funcional entre la tasa de variación diaria del precio de la acción de la compañía de
referencia y la tasa de variación diaria del índice COLCAP es lineal, se puede construir un modelo de
regresión lineal simple entre la acción de interés (variable dependiente) y el mercado de valores (variable
independiente). Tal relación tendría entonces la siguiente especificación:

RA=+RM+
En la ecuación anterior se definen los siguientes conceptos:

RA: Tasa de variación diaria del precio de la acción de la compañía de referencia. Este valor resulta de
la diferencia entre el precio de la acción en un día cualquiera y el precio de la acción del día
anterior, dividida sobre el precio de la acción del día anterior, expresada como porcentaje.

RM: Tasa de variación diaria del índice COLCAP. Este valor resulta de la diferencia entre el valor del
índice en un día cualquiera y el valor del índice del día anterior, dividida sobre el valor del índice
del día anterior, expresada como porcentaje.

: El error aleatorio del modelo o perturbación aleatoria, que se supone que es una variable distribuida
normal con media cero y varianza constante.

: El parámetro que indica el impacto porcentual en el precio de la acción cuando el índice COLCAP
varía un punto porcentual.

: El parámetro que indica la variación diaria del precio de la acción cuando la variación del índice
COLCAP es cero por ciento.

A efectos de poder estimar los parámetros y del modelo, se dispone en El archivo Excel
(http://bit.ly/36vbW46): “Precios y Variaciones – 2017, 2018 y 2019.1”, contiene los precios y las
tasas diarias de variación de los precios de un grupo de diez (10) acciones del mercado de
valores colombiano, para el periodo comprendido entre el 29 de diciembre de 2016 y el 28 de
junio de 2019.
 v
1. PARTE DESCRIPTIVA (Semana 3)

a. Muestre y analice el gráfico de dispersión de la tasa de variación diaria del precio de

la acción que le corresponda, contra la tasa de variación diaria del índice COLCAP.
Utilizando la opción de Excel Insertar>Texto>Objeto>Microsoft Word Documento
(https://youtu.be/hPCEy-hn84s), escriba dos comentarios relevantes acerca gráfico de
dispersión mostrado, en el contexto del caso.

b. Muestre y analice los histogramas individuales de la tasa de variación diaria del precio
de la acción que le corresponda, y de la tasa de variación diaria del índice COLCAP.
Utilizando la opción de Excel Insertar>Texto>Objeto>Microsoft Word Documento,
escriba dos comentarios relevantes para cada uno de los dos histogramas, en el
contexto del caso.

c. Genere y analice las estadísticas descriptivas que la opción “Análisis de datos” del
botón “Datos” de Excel produce, tanto para la tasa de variación diaria del precio de la
acción que le corresponda, como para la tasa de variación diaria del índice accionario
COLCAP. Utilizando la opción de Excel Insertar>Texto>Objeto>Microsoft Word
Documento, escriba dos comentarios relevantes sobre las estadísticas mostradas, en el
contexto del caso.

d. Obtenga e interprete la variabilidad relativa de la tasa de variación diaria del precio de

la acción que le corresponda, y del índice accionario COLCAP. Escriba la
interpretación en el contexto del caso, Utilizando la opción de Excel
Insertar>Texto>Objeto>Microsoft Word Documento
 2. PARTE INFERENCIAL (Semana 4 y 5) vi

a. Sobre la base de que la tasa de variación diaria del precio de la acción que le
corresponda se distribuye normal, construya un intervalo de confianza al noventa y
cinco por ciento para la tasa promedio de variación diaria del precio de la acción que
le corresponda. Escriba la interpretación en el contexto del caso, Utilizando la opción
de Excel Insertar>Texto>Objeto>Microsoft Word Documento

Tome nota que la información suministrada en la pestaña Variaciones del

archivo Excel constituye una muestra de 606 días y no es la población.

b. Sobre la base de que la tasa de variación diaria del índice COLCAP se distribuye
normal, construya un intervalo de confianza al noventa y cinco por ciento para para la
tasa promedio de variación diaria del índice COLCAP y . Escriba la interpretación en
el contexto del caso, Utilizando la opción de Excel Insertar>Texto>Objeto>Microsoft
Word Documento

Tome nota que la información suministrada en la pestaña Variaciones del

archivo Excel constituye una muestra de 606 días y no es la población.

c. Construya un intervalo de confianza al noventa y cinco por ciento para la diferencia

poblacional entre tasa promedio de variación diaria del índice COLCAP y la tasa
promedio de variación diaria del precio de la acción que le corresponda. Escriba la
interpretación en el contexto del caso, Utilizando la opción de Excel
Insertar>Texto>Objeto>Microsoft Word Documento
 Desarrollo de Actividad vii

1. PARTE DESCRIPTIVA

a. Muestre y analice el gráfico de dispersión de la tasa de variación diaria del precio de

la acción que le corresponda, contra la tasa de variación diaria del índice COLCAP.
Utilizando la opción de Excel Insertar>Texto>Objeto>Microsoft Word Documento
(https://youtu.be/hPCEy-hn84s), escriba dos comentarios relevantes acerca gráfico de
dispersión mostrado, en el contexto del caso.

R/ Para desarrollar el gráfico de dispersión vamos a utilizar la ecuación de la regresión lineal

simple.
Y=a+bx
Dónde:
Y= Ra Tasa de Variación del Éxito
a=α b=β

x = Rm Tasa de Variación Colcap

R a = α + β Rm

Para hallar el valor de α y β vamos a utilizar las siguientes formula

Los datos se hallaron realizando las operaciones en Excel con los valores correspondientes a la
tasa de variación del Éxito y Colcap.
 viii

Nuestra ecuación de la Regresión lineal queda así

R a = 0,0132 + 0,5519 Rm
A continuación realizaremos la gráfica de dispersión
 ix
b. Muestre y analice los histogramas individuales de la tasa de variación diaria del precio
de la acción que le corresponda, y de la tasa de variación diaria del índice COLCAP.
Utilizando la opción de Excel Insertar>Texto>Objeto>Microsoft Word Documento,
escriba dos comentarios relevantes para cada uno de los dos histogramas, en el
contexto del caso.
 c. Genere y analice las estadísticas descriptivas que la opción “Análisis de datos” del x
botón “Datos” de Excel produce, tanto para la tasa de variación diaria del precio de la
acción que le corresponda, como para la tasa de variación diaria del índice accionario
COLCAP. Utilizando la opción de Excel Insertar>Texto>Objeto>Microsoft Word
Documento, escriba dos comentarios relevantes sobre las estadísticas mostradas, en el
contexto del caso.

RTA.
 xi

d. Obtenga e interprete la variabilidad relativa de la tasa de variación diaria del precio de

la acción que le corresponda, y del índice accionario COLCAP. Escriba la
interpretación en el contexto del caso, Utilizando la opción de Excel
Insertar>Texto>Objeto>Microsoft Word Documento

ÉXITO
Media 0,026976509
Error típico 0,053066577
Mediana 0
Moda 0
Desviación estándar 1,3063435
Varianza de la muestra 1,70653334
Curtosis 26,98085633
Coeficiente de asimetría 2,472695686
Rango 18,72176309
Mínimo -4,121212121
Máximo 14,60055096
Suma 16,34776415
Cuenta 606
 1

COLCAP
Media 0,024982857
Error típico 0,028703268
Mediana 0,035735038
Moda #N/D
Desviación estándar 0,706590284
Varianza de la muestra 0,49926983
Curtosis 1,513765167
Coeficiente de asimetría -0,448006119
Rango 4,965950197
Mínimo -2,849324505
Máximo 2,116625691
Suma 15,13961111
Cuenta 606

VARIABILIDAD RELATIVA DE LA TASA DE VARIACIÓN DIARIA DEL INDICE

COLCAP

MEDIA 0,02498
DESVIACIÓN ESTANDAR 0,70659
CV 2828,30%

Como se observa en el cálculo la variabilidad relativa los valores de las 2 medidas son
mayores del 80%, es decir la distribución de las tasa de variación diaria de los dos índices es
heterogénea y además la DEL GRUPO ÉXITO es más variable que la del índice COLCAP.
 2

2. PARTE INFERENCIAL (Semana 4 y 5)

a. Sobre la base de que la tasa de variación diaria del precio de la acción que le
corresponda se distribuye normal, construya un intervalo de confianza al
noventa y cinco por ciento para la tasa promedio de variación diaria del precio
de la acción que le corresponda. Escriba la interpretación en el contexto del
caso, Utilizando la opción de Excel Insertar>Texto>Objeto>Microsoft Word
Documento

R/ Los intervalos de confianza nos van indicar que valores se va a mover el

promedio de variación del precio de la acción del Éxito. Y lo vamos a calcular
con la siguiente formula

Para obtener se suman todos los datos (son todos los valores que se
encuentras en la casilla dela empresa Éxito) y los dividimos por el total de datos
que tenemos que es 606 según lo indicado

Para un nivel de confianza del 95% encontramos el valor de en la tabla

de la distribución normal,
1. El nivel alfa es el 100 % − 95 % = 5 %

2.
3. Reste del 50% − 2,5% = 47,5% (0,475)
 3

Buscamos en la tabla Z el más cercano es 1,96

Para hallar σ usamos la siguiente formula