EFICACIA JURIDICAS DE LOS TITULOS VALORES INCOMPLETOS transmisión derivada, mas no originaria, con los efectos jurídicos de la cesión
Dr. Victor Toro Llanos ordinaria.
INTRODUCCIÓN:
Es frecuente en nuestro medio el uso de títulos valores incompletos en los que
el emisor sólo ha estampado su firma, nombre y documento oficial de identidad,
dejando en forma deliberada, total o parcialmente, espacios en blanco para ser
llenados por el tenedor legítimo, de acuerdo con los pactos que derivan de la
relación causal que da origen a la emisión del título valor incompleto.
Generalmente los títulos valores incompletos sirven para documentar créditos
que deben ser oblados en cuotas periódicas, quedando en blanco el espacio del
monto a incorporar para ser llenado en la eventualidad que el deudor no cumpla
con el pago de las cuotas pactadas en la relación causal; es decir, será
completado con el monto ascendente el saldo deudor.
Para tratar el problema de la eficacia jurídica de los títulos valores incompletos
tomaremos como modelo la letra de cambio, por ser un título valor prototipo de
las relaciones jurídicas cambiarias y por contener regulación normativa con
carácter genérico aplicable a los demás títulos valores siempre que no sea
incompatible con la naturaleza de éstos.
En qué momento nace la relación jurídica cambiaria del título valor incompleto?,
para dar respuesta a esta interrogante debemos referirnos a pie forzado, de
manera breve, sobre las distintas teorías que tratan de explicar el momento en
que se perfecciona el título valor o surte sus efectos o lo que es lo mismo en qué
momento nace la obligación cambiaria del título valor incompleto o en blanco.
Otro de los aspectos de los títulos incompletos que abordaremos es con relación
al principio de la literalidad y las cuestiones procesales. Aquel, como una
condición formal esencial para la viabilidad de las acciones cambiarias y como
medida del derecho incorporado en el titulo valor.
Viene al caso referirse a los cambios e innovaciones introducidas en la Nueva Ley
de Títulos Valores (Ley 27287) en relación al Régimen legal cambiario de la Ley
derogada Nº 16587, el cual se resume en la protección jurídica del deudor
cambiario consagrada en el artículo 10 de la Ley 27287 concediéndole la
facultad de poner limitaciones a la transmisión del título valor incompleto,
asimilándola, en todo caso, a una cesión ordinaria de derechos; esto es que no
responderá cambiariamente ante los terceros adquirentes del título valor, de
manera que las excepciones personales que el deudor puede hacer valer en
contra del tomador puede hacerlas valer contra los terceros por tratarse de una
Finalmente se abordará el tratamiento normativo de los títulos valores
incompletos en disposiciones legales especiales (SBS y Ley de protección al
consumidor) –INDECOPI- en la jurisprudencia y el derecho extranjeros.
EFICACIA JURÍDICA DE LOS TITULOS VALORES INCOMPLETOS
1. DEFINICIÓN
“El título valor incompleto carece cuando menos de uno de los requisitos
formales esenciales permitiendo la ley que el título pueda ser completado
posteriormente. Para Beaumont Callirgos “el título valor incompleto, es aquel en
el que el suscriptor sólo ha plasmado su firma; dejando en forma deliberada,
total o parcialmente, espacios en blanco para ser llenados por el tenedor
legítimo, de acuerdo con instrucciones dadas a éste último.
2. PRINCIPIO DE LITERALIDAD
Constituye uno de los más importantes principios del derecho cambiario
recogidos por la doctrina, puesto que este implica que los alcances, el contenido
cualquier otro elemento del título valor (como los derechos del acreedor y las
obligaciones del deudor) se determinarán exclusivamente en virtud de lo que se
haya consignado expresamente en el propio título (contenido ad-literam).
Este principio también coadyuva a tutelar los derechos de cualquier tercero que
adquiera el título de buena fe, puesto que ni el acreedor ni el deudor podrán
pretender solicitar más derechos ni atribuirse menos obligaciones,
respectivamente, de los que se encuentren indicados en el título.
A su vez, promueve la circulación del título, ya que los terceros que lo han
adquiriendo tienen la certeza acerca de los derechos patrimoniales contenidos
en el título valor..
La literalidad como principio otorga seguridad y protección a los sujetos que
intervienen en la relación jurídica cambiaria, circunscribiendo las obligaciones y
derechos de estos al contenido textual de título.
La Ley de Títulos Valores Nº 27287 consagra este principio en su art. 4º. La
literalidad supone conformidad plena con el texto. El derecho derivado del título
es literal en el entendido de que no hay mayor derecho que aquel que aparece
en el texto del documento. La explicación de la literalidad está en la autonomía
de la declaración consignada en el mismo título (declaración cartular) y en la
función constitutiva que respecto de la declaración está sujeta exclusivamente a
la disciplina que proviene de las cláusulas del propio título.
El mencionado artículo precisa la posibilidad de plasmar el texto del documento
y por ende percibir la literalidad de éste, mediante hoja adherida a él; y quien
primero utilice esta hoja adherida deberá consignar su firma abarcando a ésta y
al documento al que se adhiere.
La ley derogada también consideró necesaria esta exigencia formal para el uso
adecuado de la hoja adherida, pero no se decía que pasaría si no se cumplía con
esta disposición, es decir, cual era su consecuencia. La nueva ley cubre el vacío
anterior estableciendo que si no cumple con tal obligación, quienes intervengan
por la hoja adherida no pueden ejecutar acciones cambiarias contra quienes
hayan intervenido en el documento o título original, dejando a salvo sus
derechos provinientes de la relación causal. Este criterio se recoge en los arts.
1.2, 5.3 y otros. El primero se refiere a que si en el título valor falta algún
requisito formal esencial éste no tiene tal carácter, dejando a salvo los efectos
del acto jurídico al que hubiere dado origen su emisión o transferencia; el
segundo, a que en caso de diferencia del importe del título valor expresado sea
en letras o en números, prevalece la suma menor, sin perjuicio que el interesado
pueda hacer valer sus mayores derechos frente al obligado, por la vía causal.
3. FORMALIDADñ…l-
Los títulos valores para ser considerados como tales, además de incorporar
derechos y estar destinados a la circulación, deberán reunir los requisitos
formales esenciales que exija la ley para cada tipo especial de título valor.
Esto quiere decir que el título debe observar los requisitos fundamentales que
nuestra legislación prevé, porque de faltar alguno de éstos, el título perdería
eficacia cambiaria.
4. REQUISITOS FORMALES ESENCIALES
Cuando se habla de requisitos formales esenciales de los títulos valores nos
referimos a aquellos elementos que no deben faltar para que un documento sea
considerado como título valor.
Estos requisitos formales esenciales pueden ser de carácter general, es decir,
comunes a todos los títulos valores, como la inclusión del importe, la firma de
los intervinientes, etc.; o de carácter particular, es decir, específicos a cada título
valor, como la indicación “cheque de pago diferido” para este tipo especial de
cheque, o la denominación de pagaré para dicho título valor.
Uno de los requisitos formales esenciales inherentes a todo título valor es la
correcta identificación de los sujetos que intervienen en él. Para ello, quien
emita, acepte, endose o participe de la relación jurídica cambiaria derivada del
título valor deberá colocar, además de su nombre completo (nombre y
apellidos), su número de documento oficxial de identidad y firma.
5. DIFERENCIA ENTRE TÍTULOS VALORES INCOMPLETOS Y TÍTULOS VALORES
EN BLANCO.
TITULOS VALORES INCOMPLETOS.- Denominados empezados o incoados, se
caracterizan porque en ellos el suscriptor (emitente) ha estampado su firma
(único requisito que no puede faltar), dejando en forma deliberada, total o
parcialmente, espacios en blanco para ser llenados por el tenedor legítimo de
acuerdo con lo convenido.
TITULOS VALORES EN BLANCO.- Son aquellos documentos en los que sólo
aparece la firma del obligado principal, siendo documentos que tienen eficacia
cambiaria cuando son integrados literalmente con la información exigida por la
ley según la naturaleza de cada título valor.
El título valor incompleto al momento de emitirse, o título valor en blanco como
se le suele denominar, constituye un tema controvertido y polémico de la
doctrina. Corresponde al pasado su rechazo, así, fue prohibida en Francia e
ignorada en Dinamarca, Holanda, Suecia; sin embargo y a su turno, aceptada por
la jurisprudencia alemana y acogida por la doctrina italiana. Debemos referir que
para Vivante, Rocco, Brunetti, Messineo, el título valor en blanco no es un
verdadero y propio título valor, pero puede llegar a serlo; en cambio, para
Bonelli, Ascarelli-Bonassi, Benucci, desde el mismo momento de la emisión, se
establece un vínculo cambiario, no obstante la insuficiencia formal del título,
pues los requisitos extrínsecos esenciales sólo deben existir al momento de la
presentación para exigir la prestación a que el título da derecho... En efecto, los
títulos valores vienen pre-impresos o impresos para ser llenados o completados.
Se está firmando un título valor en blanco cuando el valor a incorporar ha sido
reservado para completarlo en el futuro; entiéndase que el derecho incorporado
en el título valor es de contenido patrimonial , si falta este elemento en el título,
estamos frente a un título valor en blanco, sin interesar quien sea el beneficiario
del mismo o las demás estipulaciones que perfectamente pueden ser
completadas posteriormente.
TITULO VALOR INCOMPLETO EN LA LEY Nº 16587
El título del valor incompleto estuvo regulado en la ley anterior de manera no
apropiada en cuanto se refiere a la protección del deudor cambiario, quien
quedaba a merced de acreedores inescrupulosos que hacían uso abusivo en el
llenado de los títulos valores emitidos incompletos.
El artículo 9º de la ley derogada establecía: si un titulo valor implemento al
emitirse, hubiere sido completado contrariamente a los acuerdos adoptados, la
inobservancia de estos convenios no puede ser opuesta al poseedor, a menos
que este hubiere adquirido el documento de mala fe. Este artículo admitía, que
un título emitido en forma incompleta puede ser llamado posteriormente; se
reconoce así la licitud del título valor incompleto, disciplinando el acuerdo en la
oportunidad correspondiente.
Se infiere por el texto legal, la razón por la que el título queda incompleto es por
convenio de las personas que originalmente intervienen en él.
Al amparo de esta norma legal el tenedor del título valor se encontraba en una
situación privilegiada, por cuanto podía llenar o completar el documento
transgrediendo los acuerdos pactados. Ante tal circunstancia la norma legal
contenida en el art. 10 de la ley vigente de Títulos Valores pretende proteger al
deudor cambiario sacrificando uno de los caracteres fundamentales de los
títulos valores esto es la circulación de los títulos valores.
TITULO VALOR IMCOMPLETO EN LA LEY 27287
La actual ley Nº 27287 reconoce los títulos valores incompletos en su articulo
10º con 4 incisos en los siguientes términos
10.1. Para ejercitar cualquier derecho o acción derivada de un título valor
emitido o aceptado en forma incompleta, este deberá haberse completado
conforme a los acuerdos adoptados. En caso contrario, el obligado podrá
contradecir conforme el artículo 19º incisos e) relativo a las excepciones
personales que mantiene con el tomador o beneficiario del título valor emitido
en forma incompleta.
El inciso 10.1. establece expresamente que el titulo incompleto debe
completarse según los acuerdos adoptados por las partes. Además enfatiza que
en caso de haber sido completado en forma contraria a los acuerdos adoptados,
el obligado tiene el derecho a contradecir la acción fundándose en esta causa
de acuerdo con lo establecido en el articulo 19º literal e, acompañado
necesariamente el respectivo documento donde consten los acuerdos
transgredidos por el demandante.
Esta contradicción se sustancia en vía de excepción, de conformidad a lo
provisto por el articulo 700 del código procesal civil, fundándose en las
relaciones personales del acreedor y deudor de la relación causal, las mismas
que no podrán hacerse valer contra los terceros que no hayan intervenido en la
relación subyacente o extracambiaria. En este caso la carga de la prueba
corresponde al demandado o ejecutado.
10.2 Quien emite o acepta un título valor incompleto tiene derecho a obtener
una copia del mismo y no puede ser impedido de agregar en el documento una
cláusula que limite su transferencia, en tal caso, salvo que se trate de un
cheque, su transferencia surtirá los efectos de la cesión de derechos.
El segundo inciso del articulo 10º regula el derecho del emitente o del
aceptante a obtener una copia del título valor incompleto.
La obtención de la copia del título valor incompleto se convierte en un acertado
medio de protección para el obligado, puesto que permitirá a éste probar que al
suscribirlo efectivamente estaba incompleto.
La copia autenticada del título incompleto no tendría ningún efecto práctico ni
beneficio para el deudor cambiario si es que no va de la mano con la facultad
que le otorga la ley para agregar una cláusula que limite su libre transferencia,
por ejemplo “No Negociable” o “Intransferible”, “no a la orden”, “sin
responsabilidad” u otra equivalente.
La cláusula “No Negociable”, “no a la orden” o “ intransferible” permite evitar
los efectos cambiarios del endoso del título valor a un tercero ajeno a la relación
causal que motivó la emisión del título incompleto, pues en este caso sólo
surtirá los efectos de la cesión de derechos; siendo así el deudor puede oponer
al tenedor y demandante los mismos medios de defensa que podía oponer al
transferente o con mas propiedad, al cedente.
10.3 Si un título valor, incompleto al emitirse, hubiere sido completado
contraviniendo los acuerdos adoptados por los intervinientes, la inobservancia
de esos acuerdos no puede ser opuesta a terceros de buena fe que no hayan
participado o conocido de dichos acuerdos..
Este inciso establece que la oposición no puede hacerla valer el obligado contra
los terceros adquirentes de buena fe; contrario senso, si es viable contra aquel
que adquiere el título valor de mala fe, a sabiendas que con ello se está
causando un daño al obligado cambiario. Sobre el particular Rodrigo Becerra
Toro se refiere:“es posible que el título se llene en forma diferente de la
permitida por su creador, se negocie y sea adquirido por un tercero de buena fe,
en este evento, como el tercero es poseedor de buena fe, el título para él es
válido y podrá con este ejercer el derecho como si se hubiera llenado de
acuerdo con las autorizaciones dadas.
Entonces no le serán oponibles los acuerdos adoptados por el obligado principal
y el tenedor originario, siempre que hubiera actuado de buena fe, es decir, que
no haya participado o conocido el contenido de dichos acuerdos.
10.4 Las menciones y requisitos del título valor o de los derechos que en él
deben ser completados hasta antes de su presentación para su pago o
cumplimiento.
Viene al caso precisar que tratándose del cheque, la ley expresa en su art. 175
que no se podrá emitir si le falta alguno de los requisitos formales esenciales
señalados en el art. 174.
DIFERENCIAS DEL ARTÍCULO 9º DE LA LEY 16587 Y EL ARTICULO 10º DE LA LEY
27287
1. La legislación derogada en su artículo 9º sobre la figura del titulo valor
incompleto no precisaba el momento hasta el cual podía completarse el título
valor, incompleto al emitirse.
2. Resultaba sumamente difícil obtener medios probatorios destinados a
acreditar que los títulos valores incompletos habían sido llenados en forma
distinta a lo acordado por las partes.
3. El artículo 9º no establecía expresamente mecanismos suficientes de
seguridad o garantía para el deudor frente al acreedor, en caso de que este
incurriera en abuso al momento de llenar el título.
El artículo 10 de la ley vigente establece mayor protección para el deudor, a
saber:
 1. El emitente o aceptante de un titulo valor incompleto tiene derecho a
obtener una copia del mismo, con lo que podrá demostrar el estado y texto que
originalmente tenía el título.
2. El emitente tiene derecho de agregar la cláusula que limite su
transferencia.
3. Para la eficacia del título valor, este debe ser completado hasta antes de
su presentación para su pago o cumplimiento.
LA INTEGRACIÓN EN LOS TÍTULOS VALORES INCOMPLETOS
Para que un documento que represente o incorpore derechos patrimoniales
tenga el carácter de un título valor, deberá cumplir con todos los requisitos
formales esenciales que según la ley le correspondan en cada caso.
La doctrina y el derecho positivo admiten los títulos valores incompletos, es
decir, aquellos que al momento de su creación no presentan alguno de los
requisitos esenciales previstos en la ley, el cual puede completarse en forma
ulterior pero hasta antes de su presentación para su pago o cumplimiento,
según los acuerdos y lineamientos que las partes hubieran pactado para dicho
efecto.
El título valor debe completarse antes de la presentación para ejercer el
derecho incorporado y conforme a los acuerdos adoptados.
El acto de integración, es decir, completar o llenar el título valor debe realizarse
conforme a los acuerdos adoptados a ese respecto.
Así, el efecto principal de esa inobservancia es la inoponibilidad de esos
acuerdos a terceros de buena fe que no hayan participado o conocido tales
acuerdos.
Los acuerdos sobre cómo y cuándo completar el título valor que alude la ley son
aquellos que vinculan tanto al girador como al primer tomador de la letra de
cambio, tal es así que esos acuerdos sólo pueden hacerse valer entre aquellos
que los adoptaron quedando, por lo tanto, excluidos los terceros de conocer su
contenido.
Sin embargo, si quien conoce el pacto, abusa de él al completar el título, podrá
el girador o el aceptante oponer la defensa por ese abuso, e inclusive ejercitar
una acción penal.
Sí el título entra en circulación antes de ser completado, puede integrarlo el
tercero adquirente, pues esa potestad se transmite con el título valor, por
tratarse de un derecho inherente al mismo, que resulta del título y circula con el
título, transfiriéndose del primer tenedor a los sucesivos.
Si bien estos últimos son extraños al pacto de integración que surge de la
relación fundamental por la cual se emitió el título incompleto, por su condición
de terceros. Y si no han procedido de mala fe al adquirir el título, la integración
de la letra, que ha tenido lugar por obra de otro, es inoponible a ellos, y el
deudor debe cumplir con la prestación cambiaria conforme el tenor de su texto,
sin poder invocar el abuso en la forma de llenar el título. En este supuesto tengo
mis reparos cuando se trata de la integración de un título valor en blanco; esto
es cuando le falta la incorporación del derecho patrimonial, en cuyo caso el
tercero sabe que debe ser llenado conforme a los acuerdos de la relación causal
primigenia mas no con los acuerdos de la relación causal con su transferente;
siendo así, queda en tela de juicio la buena fe del tercero.
En cuanto a la validez y eficacia de los títulos valores, la doctrina se encarga de
dividir los requisitos en:
1. Requisitos necesarios al tiempo de la creación
2. Requisitos necesarios al tiempo de la presentación
3. Requisitos que en determinadas circunstancias suple la ley cambiaria.
1. Requisitos necesarios al tiempo de la creación
Gran parte de la doctrina italiana señala que tan sólo con “la firma del que crea
la letra (librador), se está en presencia de un título valor en blanco.
Una segunda postura (mayoritaria en la doctrina argentina) sostiene que la letra
de cambio exige, como requisito necesario al tiempo de la creación, además de
la firma del librador, la denominación de “letra de cambio” inserta en el texto
del título.
2. Requisitos necesarios al tiempo de la presentación
Se trata de aquellos requisitos cuya omisión no puede ser suplida por las
presunciones legales contenidas en el artículo 120 de la ley 27287, en cuyo caso
el título valor no tendrá la calidad de tal por falta de un requisito esencial.
3. Requisitos omitidos integrados por la ley cambiaria.
La letra de cambio incompleta, como título valor prototipo, debe estarlo hasta el
momento anterior a la presentación para su aceptación o pago, si tales
omisiones perduran, entonces perjudica el título.
Aparentemente parecería que existe contradicción entre las normas contenidas
en el artículo 1º, y artículo 10º. Sin embargo, no es así. Lo indicado en el Art. 1.2
se entiende en el sentido que los requisitos deben existir en el acto de la
presentación para la aceptación, o el pago para el caso de la letra de cambio; o,
en general, de cualquier otro documento, al exigir su cumplimiento, puesto que
la ley no exige que se observen esos requisitos al momento de la creación del
título valor.
Así, los acuerdos que adopten las para la integración del título, deberán constar
en un documento aparte, el mismo que servirá como medio probatorio para el
aceptante en caso de que el título valor sea llenado en términos distintos a los
pactados.
4. Momento para ser integrado el título valor incompleto .
Debe ser completado oportunamente según el pacto o acuerdo que le dio
origen. Ello atañe a la relación interna entre el librador y el tomador, éste puede
proceder a completar el título pues la potestad de integración se transmite con
la letra, por tratarse de un derecho inherente al título, que resulta del título y
circula con el título.
Hay que tener presente que los terceros que intervienen en la cadena de
transmisión del título valor incompleto son extraños al pacto de integración que
surge de la relación fundamental por la cual se libró el título; sin embargo es
viable la contradicción contra los terceros que hayan adquirido el título valor de
mala fe; en cuyo caso, la carga de la prueba recae en el ejecutado. El deudor, al
aceptar el título valor en blanco o incompleto, asume un compromiso con el
texto completo del título, admitiendo por anticipado las añadiduras que se le
hagan para integrarlas siempre y cuando estas se efectúen de acuerdo a lo
convenido.
5. Término para llenar la letra de cambio incompleta
En el artículo 10.4 se señala el momento en el cual el título valor o de los
derechos que en él deben consignarse para su eficacia, deben ser completados
hasta antes de su presentación para su pago o cumplimiento. El artículo 9 de la
ley anterior no precisaba el momento hasta el cual podía completarse el título
valor.
Tratamiento normativo del título valor incompleto en la regulación de la SBS y
Ley de Protección al Consumidor
En la práctica bancaria y comercial es común que al solicitar un crédito o
préstamo, el deudor suscriba letras de cambio o pagarés incompletos
(comúnmente llamados en blanco) para que sean llenados por el acreedor, en
caso de incumplimiento, con el monto de la deuda impaga, sus intereses y
demás cargos de ejecución de deuda.
Por lo tanto, la emisión de títulos valores incompletos no se encuentra prohibida
por el ordenamiento legal ya que esta práctica ayuda a reducir ciertos costos
que encarecen el intercambio fluido y dinámico de productos y servicios en el
mercado.
Ello, se encuentra respaldado por la Ley de Títulos Valores, que permite utilizar
títulos valores incompletos, siempre y cuando, los mismos sean llenados
conforme a los pactos entre las partes.
El articulo 10° de la Ley de Títulos Valores (Ley N° 27287) ha previsto diversos
aspectos que deben ser tomados en cuenta por el usuario de dichos títulos
valores.
Por otro lado, la SBS establece que en el llenado de títulos valores incompletos
por parte de las empresas supervisadas, éstas deberán observar estrictamente
las estipulaciones para la procedencia de su llenado, así como las condiciones
que dan lugar a la ejecución de los correspondientes saldos deudores insolutos
que se hayan pactado en el contrato respectivo. Además las empresas del
sistema financiero deben poner en conocimiento de los usuarios los aspectos
que la ley permite para la emisión o aceptación de títulos valores.
Siguiendo este mismo criterio haremos referencia a un caso resuelto en
INDECOPI, por el cual una consumidora adquirió un préstamo por la suma de
US$ 16 762,08, para lo cual suscribió un pagaré en blanco. La consumidora
señaló que el Banco completó el pagaré por una suma mayor a la que autorizó,
lo cual constituía un abuso de posición por parte del Banco. La Sala declaró
infundada la denuncia ya que el Banco se encontraba legitimado a llenar dicho
pagaré toda vez que en el contrato de préstamo suscrito por la consumidora,
ésta lo autorizó a que, en caso de producirse la falta de pago y/o el
incumplimiento de cualquiera de sus obligaciones, complete el título valor
consignando un importe igual al total del saldo deudor mas los intereses, costos
de los seguros, portes, tributos, gastos y todos los demás conceptos aplicables y
exigibles
I. Títulos valores incompletos
A) Los títulos valores incompletos son aquellos títulos a los que les falta alguna
enunciación.
La emisión de títulos valores incompletos no se encuentra prohibida en el
ordenamiento legal ya que, en principio, dicha práctica tiene por finalidad
reducir ciertos costos que encarecen el intercambio fluido y dinámico de
productos y servicios en el mercado. En efecto, dicha práctica es común en el
sistema financiero para garantizar operaciones que celebran las entidades
bancarias y financieras con sus clientes.
El artículo 10 de la Ley N° 27287, Ley de Títulos Valores permite la emisión de
títulos valores incompletos. Se establece fundamentalmente que:
- Para ejercitar cualquier derecho o acción derivada de un título valor emitido o
aceptado en forma incompleta, éste deberá ser completado conforme a los
acuerdos adoptados.
- Quién emite o acepta un título valor incompleto, tiene derecho a obtener una
copia del mismo, y no puede ser impedido de agregar en el documento una
cláusula que limite su transferencia.
- Las menciones y requisitos del título valor o de los derechos que en él deben
consignarse para su eficacia, deben ser completados hasta antes de su
presentación para su pago o cumplimiento.
B) La práctica de los títulos valores incompletos es muy común y supone lo que
se denomina el “pacto cambiario”. En efecto, cuando se emite o acepta un título
valor incompleto, se está delegando en el acreedor la facultad de completarlo.
Sin embargo, el acreedor debe completarlo de acuerdo a las instrucciones del
deudor. Al complejo de instrucciones impartidas por el creador se le denomina
“pacto cambiario”. Sólo después de completado podrá el beneficiario exigir el
derecho consignado.
II Títulos Valores incompletos y vacío legal sobre sanción del infractor
El artículo 10.3 de la Ley de Títulos Valores establece lo siguiente:
“si un título valor, incompleto al emitirse, hubiera sido completado
contraviniendo los acuerdos adoptados por los intervinientes, la inobservancia
de esos acuerdos no puede ser opuesta a terceros de buena fe que no hayan
participado o conocido de dichos acuerdos”.
Según esta norma el obligado debe responder por el título en la forma en que
haya sido completada por el tenedor, aun cuando lo haya hecho incumpliendo
sus instrucciones. Esto es así debido al principio de literalidad del título valor.
Con esta norma se protege al tercero de buena fe que recibe el título
completado. En otras palabras, el obligado no podrá alegar que otra persona
completó los espacios en blanco incumpliendo sus instrucciones.
Sin embargo, de acuerdo al artículo 10.1 el obligado puede alegar el
incumplimiento de los acuerdos adoptados, y contradecir conforme al artículo
19, inciso e) de la Ley de Títulos Valores. Dicho artículo señala que cualquiera
que fuere la vía en la que se ejerciten las acciones derivadas del título valor, el
demandado puede contradecir fundándose en que el título valor incompleto fue
completado en forma contraria a los acuerdos adoptados, debiendo acompañar
necesariamente el respectivo documento donde consten tales acuerdos
transgredidos por el demandante.
Si bien el marco legal vigente contempla ya una serie de mecanismos necesarios
para evitar que se completen indebidamente los títulos valores, en principio,
consideramos adecuado generar mayores incentivos a dicha práctica, toda vez
que se verifica en la realidad que ésta sigue llevándose a cabo en el mercado.
De manera que resulta imperativo determinar legalmente una sanción
indemnizatoria en contra del infractor y en beneficio del perjudicado con el
indebido llenado del título valor.
III Marco Legal
A) Como se ha señalado, en primer lugar, quién se sienta afectado por el
incumplimiento del pacto cambiario, puede contradecir el mandato ejecutivo de
acuerdo al artículo 19 inciso e), alegando que el título valor fue completado
contraviniendo el pacto celebrado entre las partes. Tanto la Ley N° 27287, Ley
de Títulos Valores; la Ley N° 27311, Ley de Fortalecimiento del Sistema de
Protección al Consumidor; como la Circular G-0090-2001 de la Superintendencia
de Banca y Seguros, regulan algunos mecanismos para enfrentar este problema.
B) El artículo 10.2 de la Ley de Títulos Valores señala que quién emite o acepte
un título valor incompleto tiene el derecho de i) obtener una copia del mismo y
ii) no puede ser impedido de agregar en el documento una cláusula que limite su
transferencia, es decir, insertar la expresión “no negociable” o “intransferible”.
Con el primer derecho, se logra la evidencia que cuando fue emitido o aceptado,
el título valor no había sido llenado o completado, con lo cual el demandante
queda en la obligación de probar por qué incumplió el pacto cambiario. Con el
segundo, se evitan los efectos jurídicos de un endoso, que vendría a ser la
preocupación mayor, porque como ya se ha señalado, si el título valor se
completa en forma distinta a la acordada, esto no puede ser opuesto a terceros
de buena fe (artículo 10.3 de la Ley de Títulos Valores). Con la cláusula de
“intransferible”, la transmisión del título valor sólo produce efectos de cesión de
derechos, caso en el cual el deudor sí puede oponer al cesionario los medios de
defensa basados en sus relaciones casuales con el cedente.
C) Por otro lado, la Ley N° 27311, Ley de Fortalecimiento del Sistema de
Protección al Consumidor, de fecha 18 de julio del 2000, incorporó mecanismos
legales destinados a fortalecer las facultades de la Comisión de Protección al
Consumidor del INDECOPI a fin de poder responder a las expectativas de los
consumidores.
Así, se modificó el artículo 13 del Decreto Legislativo N° 716, Ley de Protección
al Consumidor, estableciéndose que:
“Artículo 13.- De manera enunciativa, mas no limitativa, el derecho de todo
consumidor a la protección contra los métodos comerciales coercitivos implica
que los proveedores no podrán: (…)
C) Completar los títulos valores emitidos incompletos por el consumidor de
manera distinta a la que fuera expresa o implícitamente acordada al momento
de su suscripción.“
Se señaló también, en el artículo 2 de esta Ley que:
“en las operaciones comerciales en las que un consumidor suscriba títulos
valores emitidos incompletos, el proveedor deberá brindar información
adecuada acerca de cómo serán completados los títulos valores en caso de
resultar necesaria su ejecución. De no brindarse esta información, los títulos
valores serán completados atendiendo a las costumbres y usos comerciales, a
las circunstancias que rodearon la celebración del contrato que motivó la
suscripción de los valores cambiarios y a otros elementos que se considere
relevantes, según las expectativas que tendrá el consumidor que se desenvuelve
en el mercado con una diligencia razonable; sin perjuicio de lo dispuesto en el
Artículo 10 de la Ley Nº 27287.
D) Finalmente, se modificó el artículo 42 del Decreto Legislativo Nº 716, Ley de
Protección al Consumidor, facultándose a la Comisión de Protección al
Consumidor, a dictar medidas correctivas a favor de los consumidores, facultad
que tiene como finalidad revertir los efectos que la conducta infractora hubiera
ocasionado o evitar que ésta se produzca nuevamente en el futuro.
E) Así, la Ley N° 27311 exige que los proveedores informen adecuadamente a los
consumidores, de cómo serán llenados los títulos valores en caso de ser
necesaria la ejecución, y establece que el incumplimiento por parte de los
proveedores de lo ordenado en las resoluciones finales emitidas por la Comisión
de Protección al Consumidor constituye una infracción a la Ley de Protección al
Consumidor, y por lo tanto, la Comisión podrá imponer las sanciones y medidas
correctivas correspondientes. Por lo tanto, la Comisión de Protección al
Consumidor puede intervenir y multar a los infractores de estas disposiciones,
de acuerdo con sus atribuciones.
F) Por su parte, la Circular N° G-0090-2001 de la Superintendencia de Banca y
Seguros establece, teniendo en cuenta lo establecido en el artículo 10 de la Ley
N° 27287, Ley de Títulos Valores, que las empresas supervisadas
(fundamentalmente los bancos) en caso de recibir títulos valores emitidos o
aceptados por sus clientes en forma incompleta, para ser completados por
dichas empresas, tienen la obligación de poner en conocimiento de sus clientes,
de los mecanismos de protección que la ley permite para la emisión o
aceptación de dichos títulos (como el derecho de obtener una copia del título
valor y la introducción de la cláusula “intransferible). Asimismo, se señala que las
empresas deberán utilizar contratos por escrito cuando reciban títulos valores
emitidos o aceptados en forma incompleta por sus clientes (en el que debe
constar fundamentalmente las estipulaciones según las cuales se procederá a su
llenado y las condiciones que puedan dar lugar a la ejecución de los saldos
deudores insolutos a través de dichos títulos).
IV conclusiones dentro del sistema legal y judicial peruanos.
A) Como se puede apreciar, la legislación vigente establece mecanismos de
defensa para los agraviados por el llenado indebido de un título valor, así como
obligaciones de información oportuna a cargo de la parte que procederá a
completar el título. Asimismo, se establecen una serie de sanciones para los
infractores e, inclusive, se faculta a la Comisión de Protección al Consumidor a
exigir la devolución de lo que se haya cobrado indebidamente por el acto
cometido.
Sin embargo, ninguna de dichas normas establece la forma en que se deberá
indemnizar al agraviado, es decir, la manera en que éste será compensado por el
daño sufrido con el indebido llenado del título.
B) Nuestro sistema legal no contempla montos indemnizatorios prefijados y, en
principio, deja esa función a los órganos jurisdiccionales. La discrecionalidad con
la que cuenta el Poder Judicial en la fijación de indemnizaciones, se justifica en
principio por las siguientes razones:
(i) La magnitud del perjuicio que puede sufrir el agraviado puede ser muy
variable. En efecto, en el caso específico de los afectados por llenado indebido
de los títulos valores incompletos, ello dependerá del monto contenido en el
título valor, de las condiciones económicas del agraviado, de la situación en
particular, de los efectos que pueda tener el hecho en el mercado, etcétera; por
lo que la prefijación de la indemnización en una norma puede acarrear una serie
de inconveniencias, en algunos casos en contra del obligado cambiario y, en
otros, del acreedor o tenedor del título valor completado indebidamente.
(ii) Es diferente el caso en que se llena indebidamente el título valor por error de
aquellos en que se realiza dicho acto con dolo. En tanto, ambas situaciones son
distintas, en principio, no merecerían, “sanciones” equivalentes.
C) El problema de fondo radica en que la jurisprudencia nacional no ha
desarrollado los parámetros, mecanismos o directivas para que los órganos
jurisdiccionales determinen el monto de las indemnizaciones.
D) Finalmente, la indemnización prevista en la norma sólo debería ser percibida
una vez culminado un proceso judicial adicional al que, por ejemplo, pudiera
iniciar quién llenó el título para obtener el cobro.
La ley de Fortalecimiento del Sistema de Protección al Consumidor, Ley N°
27311, modifica algunos artículos del Decreto Legislativo N° 716, Normas sobre
protección al consumidor y del Decreto Legislativo N° 807, ley sobre Facultades,
Normas y Organización del INDECOPI.
Esta ley incorpora una serie de normas de protección al consumidor contra los
métodos comerciales coercitivos, como el inciso c) del artículo 13 del TUO de la
Ley de Protección al Consumidor que indica que el derecho de todo consumidor
a la protección contra los métodos comerciales coercitivos implica que los
proveedores no podrán completar los títulos valores emitidos incompletos por
el consumidor de manera distinta a la que fuera expresa o implícitamente
acordada al momento de su suscripción, se prohíbe a los proveedores completar
los títulos valores emitidos incompletos por el consumidor de manera distinta a
la que fuera expresa o implícitamente acordada al momento de su suscripción.
De otro lado, el artículo 2 de la Ley 27311 indica que :
“En las operaciones comerciales en las que un consumidor suscriba
títulos valores emitidos incompletos, el proveedor deberá brindar información
adecuada acerca de cómo serán completados los títulos valores en caso de
resultar necesaria su ejecución. De no brindarse esta información, los títulos
valores serán completados atendiendo a las costumbres y usos comerciales, a
las circunstancias que rodearon la celebración del contrato que motivó la
suscripción de los valores cambiarios y a otros elementos que se considere
relevantes, según las expectativas que tendrá el consumidor que se desenvuelve
en el mercado con una diligencia razonable; sin perjuicio de lo dispuesto en el
Artículo 10 de la Ley Nº 27287.”
De estas normas cabe resaltar que:
* Define al consumidor razonable: el Artículo 3 del TUO del Decreto Legislativo
N° 716, define a los consumidores o usuarios, como las personas naturales o
jurídicas que adquieren, utilizan o disfrutan como destinatarios finales
productos o servicios. En este sentido se asume como tutelable al “consumidor
razonable”, y quién es el consumidor razonable?, es aquel sujeto que actúa con
diligencia ordinaria previsible en ciertas circunstancias, no es del consumidor
experto o excesivamente exigente ni cuidadoso, ni racional, ni calculador, capaz
de analizar cada detalle de las acciones que se le presentan, sino la de la persona
que actúa con la diligencia ordinaria que se puede exigir a cualquier persona que
realiza una operación de intercambio en el mercado; en suma, sujeto que actúa
con la diligencia ordinaria de acuerdo con el principio de la buena fe (la
Resolución N° 001-2001-LIN-CPC/INDECOPI.
* Se regula como mecanismo de seguridad adicional, el derecho del
consumidor a ser informado sobre cómo se llenarán los títulos valores
incompletos para su ejecución, se exige que se brinde esta información además
de la copia del título valor incompleto que indica en inciso 10.2 del artículo 10
de la Ley de Títulos Valores.
* De no haber información, se establece que los títulos valores se completarán
según las circunstancias, elementos relevantes y usos y costumbres mercantiles.
El sistema de protección al consumidor considera que forma parte de la
información que el proveedor debe brindar, aquella relacionada con la manera
en que ha de completarse el título valor. Si el proveedor omitiera la entrega de
dicha información resultará exigible el “acuerdo implícito”, que se deducirá de
las circunstancias, elementos relevantes o de los usos o costumbres comerciales
que rodearon su suscripción.
Puede afirmarse que los usos son una ley no escrita, pero con eficacia
vinculativa con ella en la función de integrarla, que le es propia”.
Y los “elementos relevantes: con gran mérito o calidad”
Sobre el término de “Información relevante”, en los Lineamientos sobre
Protección al Consumidor, elaborados sobre la base de los precedentes de la
Comisión de Protección al Consumidor y de la sala de Libre Competencia en su
Resolución N° 001-2001-LIN-CPC/INDECOPI indica lo siguiente:
“... para determinar la relevancia de una información, es necesario atender a la
posibilidad de que la omisión o revelación de dicha información hubiera podido
cambiar la decisión del consumidor de adquirir o no el servicio o producto
deseado.
En efecto, de acuerdo al criterio que ha venido siendo utilizado por la Comisión y
la Sala, un consumidor razonable espera recibir del proveedor información
relevante, es decir, aquella necesaria para que el bien o el servicio que adquiera
resulte idóneo para el fin ordinario para el cual se suele adquirir o contratar el
bien o el servicio, de modo tal que ésta le permita tomar una adecuada decisión
de consumo...”
Estos criterios de la Comisión de Protección al Consumidor guardan relación con
los instrumentos de protección consagrados por la legislación cambiaria vigente,
facilitando la fluidez de las operaciones comerciales y asegurando la
transparencia de las transacciones crediticias.
JURISPRUDENCIA
EXP. Nº 1454 – 91 – LIMA
“Según la doctrina del artículo noveno de la Ley de Títulos Valores no es preciso
que los títulos valores hayan sido dotados de todos los requisitos esenciales
desde el primer momento en que fueron suscritos por el emisor, porque la ley
no exige que todos los requisitos sean simultáneos, pues basta que estén
completos cuando se presentan para el pago pudiendo subsanarse, rellenarse o
integrarse sus omisiones, por lo cual un título valor puede ser llenado en sus
elementos faltantes por el tenedor legítimo de los mismos, surtiendo todos los
efectos cambiarios a ellos inherentes”.
EXP. Nº 2494-97.
“...Es preciso destacar que el deudor al aceptar una letra de cambio en blanco o
una incompleta, asume un compromiso con el texto completo de aquellas,
admitiendo por anticipado las añadiduras que se le hagan para integrarla
siempre cuando se efectúe de acuerdo a lo convenido”
EXP. Nº 4761-98
“Resulta irrelevante ofrecer como medio probatorio la pericia grafotécnica a fin
de probar que la letra de cambio fue firmada en blanco,.... pues .... a tenor de lo
dispuesto en el artículo noveno de la ley de títulos valores... puede completarse
un título valor incompleto al emitirse, observándose los acuerdos adoptados;...
asimismo, la ejecutada no ha demostrado que la cambial materia de ejecución
haya sido completada inobservándose los convenios adoptados...”
EXP. Nº 27-89
“Habiéndose demostrado a lo largo del proceso que la causas de emisión de la
letra de cambio en litis, ha sido un accidente de tránsito causado por el
demandado... que en tal virtud se gira la letra de cambio en blanco debidamente
aceptada por el causante del daño en referencia... que no habiéndose probado
que el documento (letra de cambio) se haya llenado de mala fe ni como
producto de intimidación, dolo, a vis compulsiva, es válida la operación de
rellenar los espacios en blanco de la mencionada letra... por ello deviene
impertinente que la pericia grafotécnica establezca que la cambial fue llenada
con posterioridad a la aceptación, argumento absolutamente insostenible para
la eficacia y validez de una acción cambiaria...”.
CONCLUSIONES
* Los títulos valores incompletos cumplen un rol económico adicional al de
los títulos valores completos, pues además de contribuir con la exigibilidad de
las obligaciones crediticias, permiten poner al cobro el monto exacto de la
deuda.
* La obligación de entregar una copia de título valor incompleto al deudor,
así como el derecho a incorporar la cláusula que limite su transferencia
constituyen medidas de seguridad que tutelan la circulación del título y que no
han sido regulados con tanta precisión en la legislación extranjera.
* La exigencia contemplada en la circular SBS Nª G-0090-2001 respecto a
que las empresas financieras plasmen por escrito la condiciones bajo las cuales
reciben y deben llenarse los títulos valores incompletos por parte de sus
clientes, complementa los mecanismos de seguridad que consagra la legislación
cambiaria vigente.
* El sistema de protección al consumidor reconoce la importancia de los
títulos valores incompletos para reducir los costos de transacción e incorpora en
favor del consumidor algunos mecanismos de seguridad adicionales, como la
obligación del acreedor de entregar información adecuada sobre como serán
completados los títulos valores, así como que al llenarlos estos se sujetan a lo
acordado con carácter expreso o implícito.
* La regulación del artículo 10 de la ley Nª 27287 es una norma justa y
protege a la parte más débil del sistema, es decir al obligado a realizar la
prestación (pago del importe) que, en nuestra realidad y en la mayoría de casos
es aquél que solicita el crédito.
* La regulación del título valor incompleto no resulta de aplicación para el
caso de los cheques, toda vez que la legislación cambiaría no permite que estos
puedan ser emitidos sin contar con todos los requisitos formales esenciales que
exige la ley.
TÍTULO VALOR INCOMPLETO(*)
Rolando Castellares Aguilar
Uno de los temas que generó mayor discusión y especial preocupación en el
proceso de elaboración de la Ley de Títulos Valores, Ley 27287, fue la posibilidad
de emitir títulos valores en forma incompleta, con la finalidad que sea el tenedor
quien lo integre posteriormente, en los términos y conforme a los acuerdos
adoptados con el obligado. Como es fácil apreciar, en estos supuestos, el riesgo
que corre el obligado que entrega un título incompleto es que el título resulte
completado en forma contraria a tales acuerdos, si no ha sabido adoptar las
medidas de seguridad del caso; pues el acreedor o tenedor de mala fe o
deshonesto, puede completar el título con obligaciones distintas a las que
corresponda, transfiriendo el título a terceros respecto de los que el obligado
solo tiene vínculo cartular y no causal. Hay quienes proponen eliminar esta
práctica generalizada de usar títulos incompletos y que, sin embargo, resulta
muy útil en las relaciones comerciales en las que no es posible determinar con
precisión ciertas condiciones de las obligaciones cambiarias desde un inicio,
como son el importe, vencimiento, garantías, lugar de pago y otros similares que
constituyen a veces inclusive requisitos esenciales e indispensables para que el
documento tenga la calidad de título valor, teniendo tal calidad solo luego de ser
integrado. En el Perú, uno de los títulos de crédito que tiene mayor utilización en
las operaciones con pago diferido es la letra de cambio, instrumento que sin
embargo no admite ser pagado en cuotas, por lo que suele utilizarse una
pluralidad de cambiales cuando una transacción conlleva pagos en diversas
fechas, cuotas o armadas. En estos casos, el riesgo es que el aceptante de dichas
letras de cambio no las pague en sus respectivas fechas de vencimiento, casos
en los que el tenedor tendría que esperar el vencimiento de todas y cada una de
dichas cambiales para ejercitar su derecho de cobro del monto total adeudado,
aun cuando las letras tienen su origen en la misma y única operación
incumplida. Para evitar tal inconveniente, se suele recurrir al uso de una cambial
adicional, incompleta en su monto y vencimiento, para que el tenedor la integre
en sustitución de las cambiales no pagadas y de las pendientes de pago, en caso
que una o algunas de las letras que representan las cuotas no fuese pagada en
su respectivo vencimiento. No está pues en duda la gran utilidad que tiene esta
posibilidad de utilizar títulos valores incompletos, adecuándose así a las diversas
situaciones que suelen presentarse en la actividad crediticia, siendo lo negativo
y denigrante que se los utilice con fines ilegales y en modo contrario a los
acuerdos adoptados. Por ello, la preocupación del legislador fue establecer y
proveer de mecanismos que eviten tales actos e inobservancias, estableciendo
hasta tres medidas de seguridad, conforme se aprecia del artículo 10 de la Ley.
El obligado tiene el derecho de obtener una copia del título incompleto que
entrega al tenedor. Con esta copia, que como es obvio debe tener la
conformidad del tenedor, podrá demostrar el estado en el que hizo entrega el
título y datos pendientes de ser integrados. Además, se estatuye como derecho
del obligado la posibilidad de agregar en el título incompleto una cláusula que
limite o impida su negociación. El ejercicio de estos dos derechos, sumado al
contrato o constancia que debe tener el obligado, conteniendo la forma y modo
cómo debe ser integrado el título, aseguran plenamente que dicho título no será
completado de modo distinto a lo pactado. Solo en este caso y de ese modo, el
obligado podrá válidamente oponerse contra el primer tomador del título o,
inclusive, contra terceros de buena o mala fe; pues estos recibirán el título en
vía de cesión de derechos y no como endosatarios. Quien no haya hecho uso de
estos derechos, aun cuando el título hubiere sido completado contraviniendo los
acuerdos adoptados, no puede formular oposición contra terceros de buena fe
que no hayan participado o conocido dichos acuerdos, como reza el artículo 10.3
de la Ley. Por ello, en estos casos, ofrecer y admitir pruebas periciales para
determinar la fecha, tinta o escrituras de integración, carecen de sustento
legal.En el caso de las empresas del sistema financiero, sector en el que se usa
con frecuencia estos títulos incompletos, para integrarlos con el monto final de
las liquidaciones que se practiquen, desde el año 1983 ya se había dispuesto
esta formalidad de dejar constancia escrita del modo cómo la empresa
acreedora debía completar el título emitido por su deudor. En efecto, mediante
Circular SBS Nº B-1664-83-EF/97.10 se impuso este requisito, norma que ha sido
actualizada y adecuada a la nueva Ley 27287, mediante la Circular SBS Nº G-090-
2001, que obliga a las empresas del sistema financiero a contar con contratos
por escrito cada vez que reciban título valores incompletos a su orden de parte
de sus deudores, en el que conste haber entregado copia del mismo al obligado,
las condiciones y estipulaciones para su llenado, y la incorporación de la cláusula
que impida su negociación, salvo que el obligado renuncie a su derecho de
incluir esta cláusula. Además, la empresa del sistema financiero debe informar al
deudor de los mecanismos de protección que contiene la ley.Respecto a este
mismo asunto, la Ley Nº 27311, en vía de fortalecimiento de los derechos del
consumidor, dispone que los títulos valores incompletos deben completarse
conforme a los acuerdos adoptados con el consumidor, o conforme a los usos,
costumbres y circunstancias que rodean la operación, informando previamente
al consumidor acerca de cómo será completado en caso de resultar necesaria su
ejecución.Así, la Ley mantiene y admite la posibilidad de obligarse a través de
títulos valores incompletos, estableciendo las seguridades anotadas para evitar
su utilización indebida, contando ahora el deudor con mecanismos muy útiles
para asegurar que el título representará solamente las obligaciones que
efectivamente haya asumido .Además, como alternativa, se cuenta ahora con
títulos valores que representan montos cuyo pago puede hacerse en cuotas,
procediendo la preclusión de todos los plazos y el cobro inmediato ante
incumplimiento de cualquiera de ellas, lo que constituye una forma de evitar el
uso de títulos incompletos, con beneficios para el acreedor y seguridad para el
deudor. Es el caso del pagaré, la factura conformada, el título de crédito
hipotecario negociable, entre otros, que admiten pago en cuotas o armadas. |
Desde el jueves 23 de abril, las personas que emitan o acepten letras de cambio,
pagarés, facturas conformadas y otros títulos valores incompletos, tendrán
derecho a recibir del acreedor del título, un documento adicional, donde
consten los acuerdos de cómo deben ser llenados los títulos valores entregados
con la sola firma del obligado al pago.
Así lo dispone la Ley N° 29349 publicada hoy en El Peruano, con la cual se
modifica el numeral 10.2 del Art. 10° de la Ley N° 27287 – Ley de Títulos Valores.
Quien emite o acepta títulos valores “en blanco” (incompletos), tiene derecho a
exigir que en el documento conste una cláusula que limite su transferencia o
endoso, esto es, que en el documento se anote la frase “No Negociable”,
“Intransferible” o su equivalente.
Asimismo, el que firma letras de cambio, pagarés y facturas conformadas en
blanco y los entrega “en garantía”, tiene derecho a que se le proporcione una
copia del documento emitido en forma incompleta.
Nuevas reglas a tomar en cuenta
* Para exigir el pago de un título valor firmado en blanco, el título debe ser
completado (llenado) conforme a los acuerdos adoptados.
* El que firma un título valor incompleto tiene derecho a exigir que se anote
una cláusula que limite su transferencia.
* El que firma el título incompleto recibe una fotocopia del mismo.
* El obligado recibe un documento adicional, donde consten las condiciones
para su llenado posterior.
* El obligado tiene derecho a impugnar jurídicamente el título, si éste ha sido
llenado sin respetar los acuerdos adoptados previamente.
TEXTO DE LA LEY DE TÍTULOS VALORES
Hasta el 22.04.2009 (Ley 27287, 17.06.02) | Desde el 23.04.2009 (Ley
29349, 22.04.09) |
Artículo 10º.- Título Valor emitido incompleto (…) 10.2 Quien emite o acepta un
título valor incompleto tiene el derecho de obtener una copia del mismo y no
puede ser impedido de agregar en el documento, cláusula que limite su
transferencia. En tal caso, salvo que se trate del cheque, su transferencia surtirá
los efectos de la cesión de derechos. | Artículo 10º.- Título Valor emitido
incompleto (…) 10.2 Quien emite o acepta un título valor incompleto tiene el
derecho de agregar en él cláusula que limite su transferencia, así como recibir
del tomador una copia del título, debidamente firmado en el momento de su
entrega y del documento que contiene los acuerdos donde consten la forma de
completarlo y las condiciones de su transferencia. En tal caso, salvo que se trate
del cheque, su transferencia surtirá los efectos de la cesión de derechos. |