Charla Técnica N° 2

Nuevo límite a los gastos

financieros
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Legislación

Casos prácticos

Caso integral

Consideraciones finales

PwC | Setiembre 2018

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Impuesto a la
Renta
2018
Decreto Legislativo N° 1424
Régimen hasta 2018
Sólo son deducibles los intereses por
deudas con partes vinculadas que no
excedan de 3 veces el patrimonio
neto del ejercicio anterior.
Los nuevos contribuyentes deben
considerar el patrimonio inicial.
Ejemplo
Patrimonio 1000
Deuda vinculada 3000 (10% interés)
Deuda bancaria 3000 (10% interés)
Gasto financiero 600 deducible
PwC
Régimen 2019 – 2020
Sólo son deducibles los intereses por deudas con partes vinculadas que no excedan de 3
veces el patrimonio neto del ejercicio anterior.
Los nuevos contribuyentes deben considerar el patrimonio inicial.
Se excluyen de la regla: Los nuevos contribuyentes
(i) Empresas del sistema financiero o de seguros; deben considerar el
(ii) con ingresos netos inferiores a 2,500 UIT patrimonio inicial.
(iii) desarrollen infraestructura y servicios públicos
(iv) deudas por emisión pública de valores mobiliarios públicos.
Ejemplo
Patrimonio 1000
Deuda vinculada 3000 (10% interés)
Deuda bancaria 3000 (10% interés).
Gasto financiero 600, deducible sólo 300 (Empresas en general)
Empresa del sistema de seguros: Gasto financiero 600 deducible.
Exposición de motivos Decreto Legislativo N° 1424

Del 01 de enero 2019 al 31 de

diciembre 2020 aplicable a
vinculadas e independientes

Aplicar el límite de la deducibilidad de

los gastos por intereses siempre que
excedan los ingresos por intereses
exonerados e inafectos

Analizar los préstamos antes y

después del 13 de setiembre 2018

Se aplicará el límite anterior solo a las

deudas con VINCULADAS pactadas
hasta el 13 de setiembre del 2018

PwC
Modificación del Reglamento del IR : Artículo 21°
Régimen hasta
2018
El monto máximo de
endeudamiento con
sujetos o empresas
vinculadas, a que se
refiere el último párrafo
del inciso a) del artículo
37° de la Ley, se
determinará aplicando
un coeficiente de 3 (tres)
al patrimonio neto del
contribuyente al cierre
del ejercicio anterior.
PwC
Régimen 2019 – 2020
a) Tratándose del inciso a) del artículo 37 de la Ley se considera lo siguiente:
1. El cálculo de la proporcionalidad de los intereses deducibles señalados en el numeral 1, se debe efectuar
conforme a lo siguiente:
a. Dividir el monto máximo de endeudamiento (MME) entre el monto total de endeudamiento (MTE). El
resultado de dicha operación se debe multiplicar por el monto de intereses (MI).
IDM = MME X MI
Donde:
MTE
IDM: Interés deducible máximo
MME: Resultado de aplicar el coeficiente de 3 sobre el patrimonio neto del contribuyente.
MTE: Monto total de endeudamiento, independientemente del tipo de endeudamiento así como de la
fecha de su constitución o renovación y cuyos intereses cumplan con el principio de causalidad.
MI: Monto de intereses que cumplan con el principio de causalidad y que correspondan a
endeudamientos sujetos al límite.
Disposiciones complementarias finales

Segunda Tercera Cuarta

También forman parte del monto de Del monto del interés deducible (IDM)
Los intereses de las deudas constituidas o
interés (MI) a que se refiere el numeral 1 calculado conforme con el Reglamento de
renovadas hasta el 13 de setiembre de 2018
del inciso a) del artículo 21 del Reglamento la LIR, se deducirán en primer lugar, los
se deducen aplicando el límite de
aplicado en el cálculo de la intereses por endeudamiento con partes
endeudamiento vigente hasta antes de la
proporcionalidad, los intereses de vinculadas constituidas o renovadas hasta
modificación efectuada por el DL 1424. Lo
endeudamientos con partes vinculadas el 13/09/18 y, en segundo lugar, los
señalado en esta disposición se debe
constituidos o renovados hasta el 13 de intereses de endeudamientos constituidas
aplicar hasta el 31 de diciembre de 2020.
setiembre de 2018. o renovados a partir del 14/09/18

• Las deudas con terceros anteriores al • Se debe considerar dentro

13.09.2018 son deducibles del MI la deuda con partes
vinculadas antes del
• Las deudas con vinculadas anteriores al
13.09.2018 son deducibles con la regla 13/09/2018
anterior (siempre que no excedan 3 a 1)
• Al monto del interés deducible máximo
(IDM) se imputarán los intereses
respetando un orden de prelación.

PwC
 Régimen Transitorio

A las deudas constituidas o renovadas hasta la

fecha de publicación del DL 1424 (13 de Esto significa que, a los intereses por deudas
setiembre de 2018), les será de aplicación hasta anteriores al 13-09-18, sólo se les aplica la
el 31 de diciembre de 2020, el texto vigente
antes de la modificación.
limitación si superan 3 veces el patrimonio del
deudor vinculado.

Modificación normativa a partir del 1 de enero de 2021

• A partir de 1 de enero de 2021, no serán deducibles los intereses netos en la parte que excedan el 30% del
EBITDA del ejercicio anterior.

o Interés neto: monto de los gastos por intereses que exceda el monto de los ingresos por intereses.

o EBITDA: Renta neta luego de efectuada la compensación de pérdidas más los intereses netos, depreciación
y amortización.
 Resumen

¿A qué deudas se les aplican los límites en

cada periodo?

A partir del 2021

2018 2019 – 2020
(Disposición complementaria
(Régimen anterior) (D.L. 1424)
modificatoria)

30% del EBITDA

Límite 3:1 Patrimonio del Límite del IDM (deudas con “tributario“ del ejercicio
ejercicio anterior (deudas empresas vinculadas y no anterior (deudas con
con empresas vinculadas). vinculadas). empresas vinculadas y no
vinculadas).

PwC 9
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Impuesto a la
Renta
2018
 Caso 1:

Hasta el 2018 A partir de 2019

El patrimonio neto de la Compañía XYZ, al 31.12.2018
es de S/ 1.000.

14. Set. 2018

Se tiene las siguientes deudas:

A Constituida o renovada hasta el 13.09.2018, con

A: Terceros
partes independientes.
A 400
Monto de deuda : S/ 2,000
Interés: S/ 400 Terceros
S/ 2,000
B
B: Constituida o renovada a partir del 14.09.2018, con
B
partes independientes. 150
Monto de deuda : S/ 1,000 S/ 1,000 Bonos
Interés: S/ 150

C
C: Excluida del límite. Deuda por la emisión de Bonos.
C 400
Monto de deuda : S/ 2,000 S/ 2,000
Interés: S/ 400
¿Cuánto son los interés deducibles?
PwC
 Caso 1:

El patrimonio neto de la Compañía XYZ, al 31.12.2018 Hasta el 2018 A partir de 2019

es de S/ 1.000.

14. Set. 2018

IDM = MME x MI
MTE

Terceros

A 400
MI = 950 IDM = 950 x 3,000
Terceros *
5,000 S/ 2,000
MTE = 5,000
MME = 3,000 IDM = 570 B 150
S/ 1,000 Bonos

MI = 150 IDM = 150 x 3,000 C 400

5,000
MTE = 5,000 S/ 2,000
MME = 3,000 IDM = 90
* = sujeto a límite
PwC
 Caso 1:

Hasta el 2018 A partir de 2019 IDM = MME x MI

MTE IDM = 90

14. Set. 2018

Intereses deducibles en 2019

Terceros

A 400 400

S/ 2,000 Terceros*

B 150 90 890
S/ 1,000 Bonos

C 400 400
S/ 2,000

* = sujeto a límite
PwC 13
 Caso 2:

Hasta el 2018 A partir de 2019

El patrimonio neto de la Compañía XYZ, al 31.12.2018
es de S/ 1.000.

14. Set. 2018

Se tiene las siguientes deudas:

A Constituida o renovada hasta el 13.09.2018, con

A: Vinculadas
partes vinculadas.
A 800
Monto de deuda : S/ 4,000
Interés: S/ 800 Terceros
S/ 4,000
B
B: Constituida o renovada a partir del 14.09.2018, con
B
partes independientes. 150
Monto de deuda : S/ 1,000 S/ 1,000 Bonos
Interés: S/ 150

C
C: Excluida del límite. Deuda por la emisión de Bonos.
C 400
Monto de deuda : S/ 2,000 S/ 2,000
Interés: S/ 400
¿Cuánto son los interés deducibles?
PwC
 Caso 2:

El patrimonio neto de la Compañía XYZ, al 31.12.2018 Hasta el 2018 A partir de 2019

es de S/ 1.000.

14. Set. 2018

IDM = MME x MI
MTE

Vinculadas*

A 800
IDM = 3,000 x 950 Terceros*
MI = 950 S/ 4,000
7,000
MTE = 7,000 B 150
MME = 3,000 IDM = 407.14
S/ 1,000 Bonos

C 400
S/ 2,000

* = sujeto a límite
PwC 15
 Caso 2:

Hasta el 2018 A partir de 2019 IDM = MME

MTE
x MI
IDM = 407

14. Set. 2018

Intereses deducibles en 2019

Vinculada*

A 800 ?

S/ 4,000 Terceros*

B 150 A Vinculadas hasta 2018 (Ratio 3:1)

S/ 1,000 Bonos Int. Deducible = 600

Int. No Deducible = 200
C 400
S/ 2,000 El patrimonio neto de la Compañía XYZ, al 31.12.2018 es
de S/ 1.000.
* = sujeto a límite
PwC 16
 Caso 2:

Hasta el 2018 A partir de 2019 IDM = MME

MTE
x MI
IDM = 407

14. Set. 2018

Intereses deducibles en 2019

Vinculada*

A 800 600

S/ 4,000 Terceros*

B 150 0 1,000
S/ 1,000 Bonos

C 400 400
S/ 2,000

* = sujeto a límite
PwC 17
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Impuesto a la
Renta
2018
 Caso Integral

Hasta el 2018 A partir de 2019

14. Set. 2018

A
A: Constituida o renovada hasta el 13.09.2018, con
partes vinculadas. Vinculadas
Monto de deuda : S/ 10,000
Interés: S/ 800 A 800

B
B: Constituida o renovada a partir del 14.09.2018, con S/ 10,000 Vinculadas
partes vinculadas.
B 150
Monto de deuda : S/ 3,000
Interés: S/ 150
S/ 3,000
Terceros
C Constituida o renovada hasta del 13.09.2018, con
C:
partes independientes. C 650
Monto de deuda : S/ 7,000
Interés: S/ 650 S/ 7,000
Terceros
D
B: Constituida o renovada después el 14.09.2018, con
partes independientes. C 350
Monto de deuda : S/ 5,000 S/ 5,000
Interés: S/ 350
PwC ¿Cuánto son los interés deducibles?
 Caso Integral

Hasta el 2018 A partir de 2019

El patrimonio neto de la Compañía XYZ, al 31.12.2018
es de S/ 7.000. 14. Set. 2018

Vinculadas *

IDM = MME x MI
A 800
MTE
Vinculadas*
S/ 10,000

B 150
MI = 1,300 IDM = 21,000 x 1,300
25,000 S/ 3,000
MTE = 25,000
MME = 21,000 IDM = 1,092 Terceros

C 650
A Vinculadas hasta 2018 (Ratio 3:1)
S/ 7,000
Terceros
Interés deducible = 7,000 x 3 = 21 000
Pasivo con vinculada = 10,000 C 350
S/ 5,000
Interés Deducible = 800
PwC * = sujeto a límite
 Caso 2:

Hasta el 2018 A partir de 2019

IDM = 1,092 Intereses deducibles en 2019
14. Set. 2018
1er orden de
Vinculadas *
Sujeto a límite prelación: Intereses
A 800 800 con vinculadas antes
De 3:1 del 14.09.18
Vinculadas*
S/ 10,000
Sujeto a límite
B 150 150 ¿Queda
IDM IDM?
S/ 3,000

Terceros
Sin límite Total MI por
C 650 650 aplicar = 500
S/ 7,000 Terceros*
Sujeto a límite IDM restante
C 350 350 = 292
IDM
S/ 5,000
Gasto no deducible =
Gasto deducible =
500 – 292 = 208 21
PwC
800+292+650 = 1,742
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Impuesto a la
Renta
2018
Consideraciones finales

La empresa mantiene suscrito un convenio de

1
estabilidad del IR con el estado peruano

El patrimonio del ejercicio anterior de la empresa es

2
negativo

La empresa mantiene endeudamientos con terceros y/o

3
vinculadas

4 La empresa tiene ingresos no gravados o inafectos

Los préstamos con terceros y/o vinculadas fueron

5
constituidos o renovados después del 13/09/18

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