ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

La empresa Comercial MERCEDES SAC presenta la siguiente información

económica y financiera, extraída de su hoja de trabajo al 31 de diciembre

Comercial MERCEDES SAC

Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre
(Expresado en nuevos soles)
Activo Pasivo
Corriente 2015 2016 Corriente 2015 2016
Cuentas Pagar
Efectivo y Equivalente Efectivo 20,000 26,380 9,040 13,040
Comerciales
Obligaciones
Cuentas Cobrar Comerc(neto) 3,494 1,830 2,468 1,305
financieras
Otras Cuentas por
Otras Cuentas por Cobrar 18,025 17,200 10,247 13,870
Pagar

Existencias 30,000 36,120 Total 21,755 28,215

Serv y Otros por Anticipados 1,600 2,050 No Corriente

Otras Cuentas por

Total 73,119 83,580 2,100 2,220
Pagar
No Corriente Total 2,100 2,220
Inm Maquinar y Equipo (neto) 5,600 3,680 Total pasivos 23,855 30,435

Total 5,600 3,680 Patrimonio

Capital 38,479 38,479
Reservas 4,800 2,726
Resultados
11,585 15620
Acumulados
Total 54,864 56,825
Total Pasivo y
Total Activo 78,719 87,260 78,719 87,260
Patrimonio
 INFORME N° 010-2017

A : Gerencia General
ASUNTO : ANALISIS PORCENTUAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
FECHA : Huaraz, enero 2017

I.- Información general

La empresa MERCEDES SAC está ubicada en el distrito de Huaraz, provincia del

Ancash, su domicilio fiscal es Jr. Gavino uribe N° 262. Se constituyó con 2 socios en el año
2004; se rige por la Ley N° 26887, Ley General de Sociedades y por las demás normas del
sector afines a su giro.

El giro de la empresa es comercializar productos tecnologicos al por menor,

cuenta con personal idóneo para atender las ventas y el control de la misma.

II.- Objetivo

Analizar e interpretar los estados financieros por el método porcentual con la

finalidad de conocer la situación estructural real de la empresa.

III.- Diagnóstico e interpretación

Para procesar el análisis e interpretación, se ha considerado como referencia los

estados de situación financiera en forma comparativa de los años 2015 y 2016
 ANÁLISIS:

ESTRUCTURA DE INVERSIONES

2015 2016 Variación

Detalle
Importe % Importe % Importe %
Activo
Corriente
Efectivo y Equival Efectivo 20,000 25.41 26,380 30.23 -6,380 -74.70
Cuentas Cobrar Comerc(neto) 3,494 4.44 1,830 2.10 1,664 19.48
Otras Cuentas por Cobrar 18,025 22.90 17,200 19.71 825 9.66
Existencias 30,000 38.11 36,120 41.39 -6,120 -71.65
Gastos Contratado Anticipado 1,600 2.03 2,050 2.35 -450 -5.27
Total 73,119 92.89 83,580 95.78 -10,461 -122.48
No Corriente
Inm Maquinar y Equipo (neto) 5,600 7.11 3,680 4.22 1,920 22.48
Total 5,600 7.11 3,680 4.22 1,920 22.48
Total Activo 78,719 100% 87,260 100 -8,541 100.00
2015=100%
 ESTRUCTURA DE CAPITALES
2015 2016 Variación
Detalle
Importe % Importe % Importe %
Pasivo
Corriente
Cuentas Pagar Comerciales 9,040 11.48 13,040 14.94 -4,000 -46.83
Obligaciones Financieras 2,468 3.14 1,305 1.50 1,163 13.62
Otras Cuentas por Pagar 10,247 13.02 13,870 15.90 -3,623 -42.42
Total 21,755 27.64 28,215 32.33 -6,460 -75.64
No Corriente
Otras Cuentas por Pagar 2,100 2.67 2,220 2.54 -120 -1.40
Total 2,100 2.67 2,220 2.54 -120 -1.40
Total pasivos 23,855 30.30 30,435 34.88 -6,580 -77.04
Patrimonio
Capital 38,479 48.88 38,479 44.10 0 0.00
Reservas 4,800 6.10 2,726 3.12 2,074 24.28
Resultados Acumulados 11585 14.72 15,620 17.90 -4,035 -47.24
Total 54,864 69.70 56,825 65.12 -1,961 -22.96
Total Pasivo y Patrimonio 78,719 100 87,260 100 -8,541 100
2013 = 100%

Las interpretaciones o apreciaciones a las que se pueden arribar después del análisis
realizado pueden ser:

Horizontal:

1.- En la partida otras cuentas por pagar corriente se observa un aumento significativo
de S/. 3,623 que representa el 42.42%, mientras que en el no corriente esta misma partida
ha tenido un aumento de S/. 120 que representa el 1.40 % en relación con el año 2016,
lo que significa mayor endeudamiento para el último año.

2-.- En las cuentas patrimoniales, mayor relevancia tienen los resultados

acumulados al haber disminuido en S/. 4,035 que representa el 47.24 %, para el año 2016,
como consecuencia de la distribución de dividendos entre los socios.
 Vertical:

1.- El pasivo corriente tiene mayor participación estructural, mientras que en el

año 2015 fue con el 27.64 %, en el año 2016 fue de 32.33 %.
2.- En el total del pasivo no corriente se observa que participa en el año 2015 con
el 2.67% y en el año 2016 disminuye a 2.45%.

3.- En las cuentas patrimoniales, lo más relevante es la disminución de las

utilidades acumuladas del año 2013 al año 2014 en 47.24 %..

Conclusiones:

1. Tendencia de incrementarse las obligaciones corrientes y disminuye no

corrientes.
2. Disminución de la utilidad.

Recomendaciones:

1.- Obtener liquidez mediante mayores ventas

2. Seguir disminuyendo nuestras deudas
3.- Revisar la perspectiva de la gerencia para el mejoramiento de la empresa.
 ESTADO DE RESULTADOS

Representaciones MERCEDES SAC, presenta la siguiente información de resultados

correspondiente a los ejercicios económicos 2015 y 2016:

DETALLE

Fletes por compras 1046.5 0

Depreciación del activo fijo (60%
1562.4 1615.4
ventas 40% adm.)
Intereses cobrados a clientes 1263.4 1096.4
Publicidad televisiva 1362.1 1482.1
Recibo de alquiler de la tienda 1400 1400
Rebaja en ventas 1106.4 1075.9
Inventario de mercaderías al 31/12 10,644.60 9,624.70
Recibo de teléfono (45% adm. 55%
1164.77 1290.4
ventas )
Útiles de oficina (60% adm. 40%
1265.8 1144.3
ventas)

Ventas del año 29,954.30 32,568.20

Compras de mercaderías del año 11,652.70 13,646.70

Servicios de internet (70% adm. 30%

1095 0
ventas)

Otros ingresos 1163.2 1244.3

Gastos por mantenimiento de

1556.2 1228.6
equipos de oficina
Recibo de luz (40% adm. 60%
1264.3 1301.7
ventas)
Intereses pagados a proveedores 1203.4 1132.8
Inventario de mercaderías al 1°/01 7,985.80
Rebajas en compras 1094.6 1062.4
Gastos por asuntos legales, área de
1260 1163.2
ventas
Devolución de compras 1130 1105.1
Otros gastos 1352.1 1210.6
Comisiones de vendedores 1863 1642.7
ANEXOS

Cálculo de las compras

Detalle 2015
2016

Compras brutas 11,652.70 13,646.70

Fletes 1046.5 0
Devoluciones -1130 -1105.1
Compras Netas 11,569.20 12,541.60

Cálculo del Costo de Ventas

Detalle 2015 2016

Inventario Inicial 7,985.80 10,644.60
(+) Compras Netas 11,569.20 13,541.60
Disponible para Venta 19,555.00 24,186.20
(-) Inventario Final -10,644.60 9,624.70
Costo de Ventas 8,910.40 14,561.50

Gastos Operativos

Gastos de Administración
Detalle 2015 2016
Depreciación ( 40% ) 624.96 646.16
Recibo de teléfono (45%) 524.15 580.68
Útiles de oficina (60%) 759.48 686.58
Gastos Mant equipo oficina 1556.2 1228.6
Recibo de luz (40%) 505.72 520.68
Total 3,970.51 3,662.70
Gastos de Ventas

Detalle 2015 2016

Depreciación (60%) 937.44 969.24
Publicidad en TV 1362.1 1482.1
Recibo de teléfono (55%) 640.62 709.72
Recibo alquiler 1400 1400
Útiles de oficina (40%) 506.32 457.72
Recibo de luz (60%) 758.58 781.02
Gastos legales 1260 1163.2
Comisiones vendedores 1863 1642.7
Total 8,728.06 8,605.70

2015 2016
Detalle
Importe Importe
Ventas Brutas 29,954 32,568
Rebaja en ventas -1106 -1076

Ventas Netas 28,848 31,492

Costo de Ventas 8,910

14562

Utilidad Bruta 37,758 46,054

Gastos de Operación

Gastos de Ventas -8,728 -8,606

Gastos Administrativos -3971 -3,663

Utilidad Operativa 25,059 33,785

Otros Ingresos (Egresos)

Ingresos Financieros 1263 1096

Otros Gastos -1211 -1352
Otros Ingresos 1244 1163

Result antes Partic e Impuesto 26,355 34,692

Participación Trabajadores 8% -2,108 -2,775

Impuesto a la Renta 29.5% -7,775 -10,234

Utilidad Neta 16,472 21,683

 INFORME N° 078-2017

A : Gerencia General
ASUNTO : ANALISIS PORCENTUAL DEL ESTADO DE RESULTADOS
FECHA : Huaraz, febrero 2017

I.- Información general

La empresa MERCEDES SAC está ubicada en el distrito de HUARAZ,

provincia del Ancash, su domicilio fiscal es Jr. Gavino uribe N° 262 .Se
constituyó con 2 socios en el año 2004; se rige por la Ley N° 26887, Ley General
de Sociedades y por las demás normas del sector afines a su giro.

El giro de la empresa es comercializar productos tecnológicos al por

menor y mayor, teniendo personal con experiencia en la venta de este rubro.

II.- Objetivo

Analizar e interpretar el estado de resultados por el método porcentual

con la finalidad de conocer la situación estructural real de los ingresos y
egresos.

III.- Diagnóstico e interpretación

Para procesar el análisis e interpretación, se ha considerado como

referencia los estados de resultados en forma comparativa de los años 2015 y
2016
 ESTRUCTURA DE RESULTADOS
2015 2016 Variación
Detalle
Im porte % Im porte % Im porte %
Ventas Brutas 29,954 100 32,568 100 -2,614 100
Rebaja en ventas -1106 -3.69 1076 3.30 30 -1.15
Ventas Netas 28,848 96.31 31,492 96.70 -2,644 101.15
Costo de Ventas 8,910 29.75 14,562 44.71 -5,652 216.22
Utilidad Bruta 37,758 126.05 46,054 141.41 -8,296 317.37
Gastos de Operación 0
Gastos de Ventas -8,728 -29.14 8,606 26.42 122 -4.67
Gastos Administrativos -3971 -13.26 -3,663 -11.25 308 -11.78
Utilidad Operativa 25,059 83.66 33,785 103.74 -8,726 333.82
Otros Ingresos (Egresos)
Ingresos Financieros 1263 4.22 1096 3.37 167 -6.39
Otros Gastos -1211 -4.04 -1352 -4.15 -141 5.39
Otros Ingresos 1244 4.15 1163 3.57 81 -3.10
Result antes Partic e
26,355 87.98 34,692 106.52 -8,337 318.94
Im puesto
Participación Trabajadores 8% -2,108 -7.04 -2,775 -8.52 -667 25.52
Impuesto a la Renta 30% -7,775 -25.96 -10,234 -31.42 -2,459 94.07
Utilidad Neta 16,472 54.99 21,683 66.58 -5,211 199.35

Interpretaciones o apreciaciones de acuerdo con el análisis realizado:

Horizontal

1. Las ventas netas han experimentado un incremento de S/. 2,614, es decir, de

S/. 28,848 que figuraba en el año 2015 pasó a S/. 31,492 en el año 2016, lo que puede
considerarse un aumento no significativo.

2. Se observa que el costo de ventas ha tenido un incremento considerable para

el año 2016 no obstante que las ventas solo han tenido un aumento

3. Los gastos de operación han tenido disminuciones del año 2015 al 2016, siendo
más notorio los que corresponden a los gastos de administración, cuya disminución ha sido
en 11.78%.
 4. En el rubro de otros ingresos (egresos), se observa una disminución en todas
las cuentas, destacando la que corresponde a los ingresos financieros, que, lo que significa
que la empresa ha efectuado inversiones.

Vertical

1.- Se aprecia que el costo de ventas en el año 2016 ha tenido una participación
estructural de 44.71%, en comparación con el año 2015, que fue de 29.75%, aun cuando
las ventas no han tenido un aumento relevante.

2.- Los valores absolutos de los gastos de operación no se han incrementado, por
el contrario han disminuido, esto se demuestra porque la participación estructural de los
gastos de ventas y de administración ha sido en el año 2013 de 8.90% y 3.87%
respectivamente, y de 7.78% y 2.58% en el año 2014.

3.- Los otros ingresos y egresos han tenido una participación mínima en ambos
años porque ninguno pasa del 1%.

Conclusiones

1.- Aumento considerable del costo de ventas para el último año.

2.- Disminución en los gastos operativos, principalmente en los gastos
administrativos
3.- Aumento en la utilidad neta.

Recomendaciones

1. Evaluar los gastos que corresponden al costo de ventas.

2. Mejorar la política de ventas para lograr su incremento.
3. Mantener la tendencia de no aumentar los gastos operativos.