Objetivos

 Conocer el planteamiento y preparación de un estudio estadístico.

 Identificar, analizar e interpretar la organización de datos.
 Conocer las medidas de localización, tendencia central y medidas de dispersión.
 CONTEXTO

En la emisión de marzo de 1952 aparece en “The Journal of Finance”, el artículo titulado

“Portfolio Selection” [1], el cual presentó el trabajo desarrollado por Harry Markowitz para
la construcción de un portafolio de inversiones en el mercado de valores, tomando como
criterio fundamental el balance entre rentabilidad y riesgo

El problema que pretendió resolver Markowitz en su trabajo, fue cómo determinar la

mezcla óptima de activos financieros, de tal manera que se logre la máxima rentabilidad
con el mínimo riesgo posible, en la totalidad del portafolio. La rentabilidad futura se midió
con el valor esperado de las rentabilidades del activo, y el riesgo con la desviación estándar
de las rentabilidades

La estimación del comportamiento futuro de la rentabilidad se soporta en el estudio del

comportamiento pasado de la rentabilidad del activo financiero de interés. Para esto, se
selecciona una serie de tiempo de precios de activo, y se calculan las rentabilidades
respectivas.

Por ejemplo, si el precio diario de un activo financiero se simboliza con Pt , entonces la

rentabilidad porcentual del día t , se obtiene de la siguiente manera:

El trabajo colaborativo consiste en hacer los análisis estadísticos descriptivos de la tasa de

variación diaria del precio de la acción, para ello el grupo debe seleccionar 1 acción de las
10 disponibles

a. Siguiendo la regla de Sturges, (1 + 3,3 * log10 n), para determinar el número de

clases, construya la tabla de frecuencias completa de la acción respectiva. Completa
significa que se deben incluir las clases o intervalos, las marcas de clase o puntos
medios de los intervalos, las frecuencias absolutas, las frecuencias absolutas
acumuladas, las frecuencias relativas y las frecuencias relativas acumuladas.
Haga los histogramas que considere pertinentes para la representación de esta
información.

Regla de Sturges

m= 1 + (3.3 * Log 246) Siendo 246 el total de datos

 m= 1 + 7,89

m= 8.89

M= 9 Aproximando. Este es el número de grupos con el que se creara la tabla de

Frecuencias

RANGO

Limite Superior - Límite Inferior

R = 3,72 - (-2.96)

R = 6,68

Amplitud

C=

b. Muestre e intérprete
● N 6 : frecuencia absoluta acumulada

● F 6 : frecuencia relativa acumulada

● f 6 : frecuencia relativa

● n6 : frecuencia absoluta

M Li Ls Xi ni hi Ni Hi
1 -2,96 -2,22 -2,59 10 0,041 10 0,041
2 -2,22 -1,48 -1,85 11 0,045 21 0,085
3 -1,48 -0,74 -1,11 37 0,150 58 0,236
4 -0,74 0,00 -0,37 66 0,268 124 0,504
5 0,00 0,74 0,37 57 0,232 181 0,736
6 0,74 1,48 1,11 43 0,175 224 0,911
7 1,48 2,22 1,85 18 0,073 242 0,984
8 2,22 2,96 2,59 2 0,008 244 0,992
9 2,96 3,72 3,34 2 0,008 246 1

246 1
 Histograma de Frecuencias

c. Adiciónele a la tabla de frecuencias las columnas necesarias para obtener la

tasa promedio ponderada de variación diaria del precio de la acción.

M Li Ls Xi ni hi Ni Hi xi*ni
1 -2,96 -2,22 -2,59 10 0,041 10 0,041 -25,9
2 -2,22 -1,48 -1,85 11 0,045 21 0,085 -20,35
3 -1,48 -0,74 -1,11 37 0,150 58 0,236 -41,07
4 -0,74 0,00 -0,37 66 0,268 124 0,504 -24,42
5 0,00 0,74 0,37 57 0,232 181 0,736 21,09
6 0,74 1,48 1,11 43 0,175 224 0,911 47,73
7 1,48 2,22 1,85 18 0,073 242 0,984 33,3
8 2,22 2,96 2,59 2 0,008 244 0,992 5,18
9 2,96 3,72 3,34 2 0,008 246 1 6,68

246 1 2,24
 ∑

d. Adiciónele a la tabla de frecuencias las columnas necesarias para obtener la

desviación estándar de la tasa promedio ponderada de variación diaria del
precio de la acción. En el contexto del problema escriba la interpretación de
este valor.

M Li Ls Xi ni hi Ni Hi xi*ni (xi - (xi -

1 -2,96 -2,22 -2,59 10 0,041 10 0,041 -25,9 6,75 67,5
2 -2,22 -1,48 -1,85 11 0,045 21 0,085 -20,35 3,46 38,06
3 -1,48 -0,74 -1,11 37 0,150 58 0,236 -41,07 1,25 46,25
4 -0,74 0,00 -0,37 66 0,268 124 0,504 -24,42 0,14 9,24
5 0,00 0,74 0,37 57 0,232 181 0,736 21,09 0,13 7,41
6 0,74 1,48 1,11 43 0,175 224 0,911 47,73 1,21 52,03
7 1,48 2,22 1,85 18 0,073 242 0,984 33,3 3,38 60,84
8 2,22 2,96 2,59 2 0,008 244 0,992 5,18 6,66 13,32
9 2,96 3,72 3,34 2 0,008 246 1 6,68 11,09 22,18

246 1 2,24 316,83

e. Con los números obtenidos en las letras c y d, anteriores, obtenga e interprete el

coeficiente de variación y compárelo con el coeficiente de variación de otra
acción.

INSERTAR TABLA