PROYECTO Y PLANEAMIENTO

DE MINA
Carrera: Ingeniería de Minas
Ciclo: X

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 UNIDAD 1: CONCEPTOS BÁSICOS DE
PROYECTOS MINEROS

Sesión 1:
• Contexto general de la minería en el Perú.
• Los proyectos mineros y su relevancia en el
desarrollo económico del Perú.
• Reservas de mineral
• Variables de un proyecto minero

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 LOGRO DE UNIDAD

Al término de la unidad, el estudiante realiza trabajos de

síntesis en organizadores visuales; a partir del análisis de un
caso y conceptos básicos sobre los proyectos mineros;
elaborándolos con claridad, precisión y síntesis.

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 LOGRO DE SESIÓN

Al finalizar la sesión el estudiante:

• Comprende la relevancia de la actividad minera en el
desarrollo económico del Perú.
• Identifica los aspectos más relevantes en el desarrollo de los
proyectos mineros.
• Es capaz de diferenciar las distintas etapas en el desarrollo
de proyectos mineros.
• Analiza y argumenta de manera coherente los conflictos
sociales en Cajamarca (Conga) y Apurimac (Las Bambas).

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

Minería en el Perú
 MINERÍA EN LA ECONOMÍA PERUANA

El sector minero es importante en la economía peruana, sobre todo en

términos de exportaciones, de inversión, en la producción total del
país, y en la generación de empleo (directo e indirecto).

Fuente: BBVA Research. Datos al 2016, excepto para los ingresos fiscales que tienen como fuente al sector minero, que corresponden a
Docente: Ing. MBA Katya
una proyección Cruz Arrieta
para 2017
 Productos por país de destino de exportación minera
metálica

FUENTE: Anuario Minero 2018, MINEM.

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 Principales destinos de exportación minera metálica:
2018

FUENTE: Anuario Minero 2018, MINEM

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta
 YACIMIENTOS
MINEROS

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 INVERSIÓN MINERA AL 2018 AUMENTÓ HASTA CASI USD 5 MIL
MILLONES

* Proyección 2019

Fuente: MINEM y BBVA Research .

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 INCREMENTO DEL PBI

* Proyección 2019

Fuente: MINEM, BCRP y BBVA Research .

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 IMPACTO DE LA PRODUCCIÓN MINERA EN LA DEMANDA DE
OTROS SECTORES PRODUCTIVOS

Fuente: Tabla Insumo-Producto 2007, IPE: “El Valor Agregado de la Minería en el Perú”, y BBVA Research

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 INVERSIÓN EN NUEVOS PROYECTOS
USD 9 800
millones
84% Cu

Docente: Ing.MINEM,
Fuente: MBA Katya Cruz
BCRP Arrieta
y BBVA Research .
 NUEVOS PROYECTOS

Inversión total: USD 9 800 millones

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 PRECIO DEL COBRE

Docente: Ing.
Fuente: MBAdeKatya
Bolsa CruzdeArrieta
Valores Londres. Marzo 2019
 Producción Anual de cobre en minas con mayor
producción (TM miles)

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

Proyectos Mineros
 ¿QUÉ SABEMOS DE LOS PROYECTOS
MINEROS EN EL PERÚ?

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 Un proyecto minero también puede ser:

Desarrollo completo de una

explotación

Ampliación de una mina ya

existente
Proyecto
Adquisición de una propiedad
minera

Compra o sustitución de
equipos de producción

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 Un proyecto minero de inversión es:

Un documento consiste en una serie de estudios y permitirá al

inversionista evaluar la factibilidad de la explotación técnica y
económica de un yacimiento minero, teniendo en consideración las
limitaciones de presupuesto, la cantidad y la calidad de la
producción, dentro de un periodo de tiempo establecido.

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 Un proyecto minero requiere de especialistas en:

Estadística

Planeamiento Economía

Finanzas Metalurgia

Proceso
interdisciplinario
Ingeniería Geología

Medio
Sociología
ambiente

Legislación

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 ¿PORQUÉ SE EVALÚA UN PROYECTO
MINERO?

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 Ideas

 Para evitar el fracaso de los proyectos

 Evitar malas inversiones
 Evitar gastar dinero en vano
 Optar por negocios que son de corto plazo (no sostenibles)
 Para evitar dañar el medio ambiente
 Evitar generar expectativas irreales de producción
 Determinar los principales stopper del proyecto
 Para determinar los pros y contras
 Para determinar factibilidad técnica
 Determinar viabilidad económica

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 Evaluación de proyectos mineros de inversión

Conjunto de acciones que

permiten juzgar cualitativa y
cuantitativamente las ventajas e
inconvenientes de la inversión
minera.

Se trata de llevar a cabo una

valoración sistemática de la
rentabilidad comparada de
diversas opciones para llevar a
cabo un proyecto.

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 ETAPAS EN EL CICLO DE UN PROYECTO MINERO

Pre-factibilidad Factibilidad Ingeniería de Construcción

detalle
es la etapa de es la etapa de Los proyectos
generación y selección desarrollo de en esta etapa que cuentan
de alternativas de la alternativa se cuenta con con todos los
proyectos. En este seleccionada, aprobación de permisos
punto ya se cuentan pero sin haber inversión y que necesarios y
con un mayor grado de tomado aún la están que han
certeza sobre los decisión de elaborando los iniciado la
recursos minerales, inversión. estudios de construcción
después de haber ingeniería y/o desarrollo
realizado la básica y de de mina hasta
exploración y detalle. antes del inicio
cubicación de reservas. de
operaciones.

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta Fuente: Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía
 CARTERA DE PROYECTOS MINEROS

Inversión total
USD 10,5 mil millones

Docente: Ing.MINEM
Fuente: MBA Katya CruzResearch.
y BBVA Arrieta
 CARTERA DE PROYECTOS MINEROS

…POR METAL

Docente: Ing.
Fuente: MBA Katya
MINEM Cruz
y BBVA Arrieta 2019
Research,
 INVERSIÓN EN PROYECTOS DE CONSTRUCCIÓN DE MINA

…POR ZONA
GEOGRÁFICA

Docente: Ing.
Fuente: MBA Katya
Dirección Cruz de
General Arrieta
Promoción y Sostenibilidad Minera2019
 Inversión estimada de proyectos mineros en cartera

 En el Perú existen actualmente 49 proyectos en Cartera (Ministerio

de Energía y Minas).
 Se prevé que el 2021 sea el año con mayor inversión en proyectos
de construcción de mina, US$ 6 522 millones.
US$ Millones

US$ 20 819
35% del total en
Cartera

Fuente: Cartera de Proyectos de Construcción de Minas 2018. Ministerio de Energía y Minas.

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 Principales características de los proyectos mineros

Las características que diferencian a los proyectos mineros son:

Localización
El descubrimiento de
predeterminada,
Recursos no nuevos depósitos
altamente localizada y
renovables influye en la economía
distribución superficial
del proyecto
errática.

Cada yacimiento Alto nivel de inversión y

La etapa de factibilidad
mineral es distinto a largos periodos de
se desarrolla por partes
otro. reinversión

Actividad altamente
riesgosa

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 Principal mineral a extraer
de los proyectos en cartera

Fuente: Ministerio de Energía y Minas (01.03.2018)

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 Hay una cartera de 47 proyectos por US$ 58 mil millones, de
los cuales US$ 9 mil millones (15% de la cartera) están en
construcción

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 NIVEL DE RIESGO EN CADA ETAPA

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 Principales riesgos presentes

Riesgo geológico
• Grado de imprecisión en las reservas, leyes, etc.

Riesgo tecnológico
• El descubrimiento de nuevas tecnologías o sustitutos puede causar efectos
negativos en la oferta y demanda del mineral.

Riesgo económico
• Los precios de los metales, dependen del mercado internacional.

Riesgo político
• La estabilidad social y política del país donde se invertirá, puede afectar
gravemente el desarrollo de los proyectos.
Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta
 Se puede reducir los riesgos de la inversión?

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 Desarrollo de inversión del proyecto minero

Alta Baja
Incertidumbre Incertidumbre

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 Interdependencia entre variables principales del
proyecto de inversión

Cut Off

VAN
óptimo

Cotización
Capex y Recursos
Opex de los Minables
metales

Ritmo de
producción

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 TIPOS DE PROYECTOS

GREENFIELD BROWNFIELD

• Quellaveco,
• Mina Justa,
• Pampa de Pongo,
• Corani y
• Ariana

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 GREENFIELD

 Proyectos de construcción de nuevas minas (parten de cero), se

ubican en nuevos espacios geográficos, establecer lazos con las
comunidades cercanas, conseguir todos los permisos y desarrollar
toda la infraestructura necesaria.
Poseen inversiones ascendentes a US$ 51,193 millones,
representando el 88.8% del total.

 Proyectos de reaprovechamiento: Son aquellos proyectos cuya

finalidad es el reaprovechamiento de relaves. Implican el desarrollo
de nueva infraestructura y el uso de nuevos espacios.

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 BROWNFIELD

 Proyectos de ampliación de operaciones (expansiones), buscan

ampliar la capacidad productiva actual, con la finalidad de reducir
costos o debido a la caída de leyes de los recursos minerales. Se
desarrollan en el mismo lugar y en paralelo al proceso productivo en
curso.
En esta categoría destacan Ampliación Toromocho, Ampliación
Marcona.

 Proyectos de reposición, buscan mantener la capacidad

productiva actual con nuevos desarrollos mineros, debido a la caída
de leyes y/o al agotamiento de las reservas minerales en los
sectores de explotación.

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 Tipos de proyectos en cartera de construcción de mina

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

Reservas Minerales
 RESERVAS MINERALES

 Masas de mineral que se conocen o se

cree que existen, su extracción es
económicamente viable o puede serlo a
futuro.
 Recursos identificados que se pueden
explotar económicamente con la
tecnología y condiciones económicas
actuales o a muy corto plazo. (Artega,
1991).

Según el Servicio Geológico de los Estados Unidos, el Perú

posee 81 millones de toneladas de reservas de contenido
fino de Cobre, equivalente al 10.3% del total de reservas de
todo el mundo.
Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta
 Posición del Perú en el ranking mundial de Reserva
Metálicas

Fuente: U.S.GeolicalSurvey,2018

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 POTENCIAL GEOLÓGICO

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 Cuales son los países que invierten en minería en el
Perú?

Fuente: Cartera
Docente: de Proyectos
Ing. MBA Construcción
Katya Cruz Arrieta de Mina del Ministerio de Energía y Minas.
 PRESUPUESTO MUNDIAL EN EXPLORACIÓN MINERA (U$
MILLONES)

Data al 15 de enero de 2019. Fuente y elaboración: S&P Global Market Intelligence 2019

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 Para ser competitivos, no basta con
contar con reservas…

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 PREGUNTAS DEL ÍNDICE DE PERCEPCIÓN DE POLÍTICAS*

1. Incertidumbre respecto a la administración, interpretación o

aplicación de la regulación existente
2. Régimen tributario
3. Sistema legal
4. Barreras comerciales
5. Capital humano
6. Incertidumbre respecto a la regulación ambiental
7. Incertidumbre respecto a reclamaciones de tierras bajo disputa
8. Estabilidad política
9. Calidad de los datos geológicos
10. Duplicidad regulatoria e inconsistencias
11. Incertidumbre sobre las áreas protegidas
12. Calidad de infraestructura
13. Nivel de seguridad
Fuente: Fraser (elaboración BBVA Research)
14. Acuerdos socioeconómicos con las comunidades
*Elaborado sobre la base de las encuestas realizadas
15. Regulación laboral /acuerdo de empleo y sindicatos de por el Instituto Fraser. Considera el porcentaje de los
trabajadores encuestados que respondieron “Sí alienta a la
inversión” en cada uno de los aspectos evaluados (15
Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta preguntas).
 COSTOS BAJOS

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

Conflictos Sociales en
Minería
 En qué situación se encuentra los
proyectos mineros a nivel de
relación con la comunidad?

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta Fuente: Anuario Minero 2017, MINEM
 PERÚ: CONFLICTOS SOCIALES EN EL SECTOR MINERO POR
ZONAS DEL PAÍS (%)

Fuente: Defensoría del Pueblo

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 Por qué se generan conflictos
sociales en la minería del Perú?

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 Principales razones de los conflictos sociales en el
sector minero peruano (%)

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 Como resultado de los conflictos
sociales, se han paralizado
importantes proyectos mineros…

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 Proyectos mineros postergados

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 Según estudio realizado por BBVA Research…

…los indicadores con mayor incidencia en conflictos mineros son:

El 72% de los distritos con

conflictos sociales vinculados a la
minería, se sabe que:
• La tasa de pobreza es mayor al
50%
• El analfabetismo mayor al 15%.
• La PEA agrícola mayor al 50%

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta

 Otras percepciones sobre las causas de los conflictos sociales:

Una de las causas del descontento social por la minería sería la

desigualdad generada por esta actividad. (Loayza y Rigolini, 2016)

Las poblaciones pueden percibir que el asentamiento de una empresa

minera cerca de sus localidades puede afectar sus recursos naturales,
primordiales para su subsistencia, lo que acentuará su situación de
pobreza. Pero también la misma situación de pobreza puede contribuir
al malestar y descontento social, que finalmente se exteriorizan como
conflictos. (Salvador, 2013).

Esta variable recoge el hecho de que las condiciones agrícolas son más
difíciles a medida de que la altitud aumenta, lo que genera una
competencia por los recursos escasos entre la minería y la agricultura.
(Castellares y Fouché, 2017).
Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta
Carrera: Ingeniería de Minas
Ciclo: X

Año: 2019 - II

Docente: Ing. MBA Katya Cruz Arrieta