Documenti di Didattica
Documenti di Professioni
Documenti di Cultura
Curso: Econometría II
Profesora: Mg. Beatriz Castañeda S.
Boris Villarreal Quispe 16120076
Oliver Isaías Rivera Collachagua 15120212
Christian David Ninasivincha Ninassivinha 14120238
Teran Cordova Anais 16120135
Roy Piero Mendoza Casanova 15120287
Los gráficos de serie de PBI y EMISIONP nos muestran que no existe estacionariedad tanto
en media como en varianza. Para poder linealizar la serie EMISIONP se le aplica logaritmo
Una vez aplicado logaritmo, procedemos al análisis visual de las nuevas gráficas. Al parecer
la aplicación del logaritmo no pudo resolver el problema de no estacionariedad, por ello,
aplicamos la primera diferencia en ambas series
Por medio del nuevo gráfico, se puede intuir que entre ambos existe cointegración luego de
aplicarles el logaritmo y luego la primera diferencia.
Augmented Dickey-Fuller test statistic -16.94771 0.0000 Augmented Dickey-Fuller test statistic -15.25333 0.0000
Test critical values: 1% level -3.997587 Test critical values: 1% level -3.997758
5% level -3.429063 5% level -3.429146
10% level -3.137995 10% level -3.138043
R-squared 0.553198 Mean dependent var 0.000227 R-squared 0.694961 Mean dependent var 5.13E-05
Adjusted R-squared 0.549346 S.D. dependent var 0.078722 Adjusted R-squared 0.690982 S.D. dependent var 0.100396
S.E. of regression 0.052846 Akaike info criterion -3.030167 S.E. of regression 0.055810 Akaike info criterion -2.916793
Sum squared resid 0.647918 Schwarz criterion -2.986002 Sum squared resid 0.716385 Schwarz criterion -2.857728
Log likelihood 359.0447 Hannan-Quinn criter. -3.012362 Log likelihood 345.2648 Hannan-Quinn criter. -2.892978
F-statistic 143.6227 Durbin-Watson stat 2.019343 F-statistic 174.6671 Durbin-Watson stat 2.053744
Prob(F-statistic) 0.000000 Prob(F-statistic) 0.000000
El test de Dickey Fuller indica que no existe Raíz Unitaria. Al momento de analizar la tendencia
y los interceptos, se ve que estos no son significantes, esto usando los valores críticos de
MacKinnon. Para poder analizar la bidireccionalidad utilizaremos la prueba de causalidad.
Por medio de la prueba de Causalidad nos indica que hay bidireccional en las series
estudiadas. Si bien la tabla nos indica que existe direccionalidad, en donde LNEMISIONP
causa a LNPBI, debemos recordar que, según la teoría económica, es el PBI el que causa la
emisión primaria y no al revés.
PRUEBA DE COINTEGRACIÓN-JOHANSEN
Date: 11/09/17 Tim e: 13:52
Sam ple (adjus ted): 1992M10 2011M09
Included obs ervations : 228 after adjus tm ents
Trend as s um ption: No determ inis tic trend (res tricted cons tant)
Series : LOGPBI LOGEMISIONP
Lags interval (in firs t differences ): 1 to 8
LOGPBI LOGEMISIONP C
-44.78227 14.01943 292.3061
15.93401 -4.942243 -106.1859
El cuadro nos permite determinar que es la segunda opción la más recomendable, sin
embargo, debemos recordar que a través de la prueba de Dickey Fuller, comprobamos que
no existe tendencia determinística.
Por medio de esta prueba podemos ver que entre las variables existe cointegración, esto
teniendo en cuenta que la causalidad es PBI en función de emisión primaria, considerando
ocho rezagos para el modelo de correlación de error. Los coeficientes de corrección del error
tienen diferente signo.
Vector de Corrección de Error: Se obtienen las mismas conclusiones que la prueba anterior.
Solución
Vemos que JPI y EPI tienen al parecer una tendencia creciente a través del tiempo, puede
indicar que las dos series no son estacionarias en media ni en varianza, por ello pasaremos
a contrastar tal enunciado y aplicaremos el test de Dickey- Fuller.
2. Prueba de Raíz Unitaria
t-Statistic Prob.*
5% level -3.469235
Prob(F-statistic) 0.232437
Con constante
Exogenous: Constant
t-Statistic Prob.*
5% level -2.899619
Prob(F-statistic) 0.238878
Con Ninguno
Exogenous: None
5% level -1.945081
Tendencia e intercepto
t-Statistic Prob.*
5% level -3.468459
Prob(F-statistic) 0.000001
Intercepto
Exogenous: Constant
t-Statistic Prob.*
5% level -2.899115
Prob(F-statistic) 0.000003
Ninguno
Exogenous: None
t-Statistic Prob.*
Augmented Dickey-Fuller test statistic 2.548465 0.9972
5% level -1.945024
Según el resultado del estadístico t se concluye que la serie EPI presenta raíz
unitaria, además de no presentar ni un intercepto ni una tendencia determinística.
Debido a que las dos series no son estacionarias, aplicaremos la primera diferencia y
haremos nuevamente el test de Dickey. Fuller para comprobar los resultados, queremos
que la serie dejen de ser no estacionarios y pasen a la estacionariedad con una raíz fuera
de su círculo unitario, además de ver si tendrá intercepto o tendencia. Posteriormente se
procederá con el análisis de la cointegración, porque tenemos que usar los valores en su
nivel porque están integradas en orden 1 – I(1).
t-Statistic Prob.*
5% level -3.469235
Prob(F-statistic) 0.000000
Aplicando la primera diferencia para la serie JPI, vemos que se vuelve estacionaria ya que
su t estadístico está a la izquierda de los valores críticos, evaluando el intercepto y
tendencia nos muestra que no son significativas es decir que pueden ser removidos. Esto
nos permite determinar que la serie JPI es integrada de orden 1.
t-Statistic Prob.*
5% level -3.468459
10% level -3.161067
Prob(F-statistic) 0.000001
Lags: 2
Esta prueba es un test auxiliar que nos ayuda a encontrar la causalidad entre las
variables y el orden en el que deben ser evaluados en la cointegración. Aunque los
resultados no nos den un resultado concluyente podemos decir que la serie EPI no
causa la serie JPI,la serie EPI es la dependiente y la serie JPI la independiente en
el modelo de cointegración ya que la probabilidad es la más baja.
Included observations: 75
Lags interval: 1 to 4
Selected
(0.05 level*)
Number of
Cointegrati
ng
Relations
by Model
Trace 2 2 1 1 0
Max-Eig 2 2 1 1 0
Informatio
n Criteria
by Rank
and Model
No
Rank or Intercept Intercept Intercept Intercept Intercept
Log
Likelihood
by Rank
(rows) and
Model
(columns)
Akaike
Information
Criteria by
Rank (rows)
and Model
(columns)
Schwarz
Criteria by
Rank (rows)
and Model
(columns)
Observamos el resumen para ver los tipos de ecuaciones que podemos realizar, solo se
escogerá las que solo tengan una ecuación de cointegración, se evaluó con el cuarto rezago
debido a que los otros rezagos no proporcionan ninguna ecuación. Con los resultados de
la prueba de cointegracion resumida llegamos a la conclusión de que no existe una relación
de cointegracion entre la EPI y la JPI porque al determinar si tenían raíz unitaria o no, vimos
que no tienen tendencia determinística e intercepto, lo que no lleva a elegir algún modelo
posible que nos da la prueba de cointegración resumida de Johannsen.
𝜎𝑡2 = 𝛼0 + 𝛼1 𝑒𝑡−1
2