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Determinación del Resultado Fiscal

Ingresos Contables
( - ) Intereses Nominales a Favor
( - ) Actualización de Saldos a Favor
( - ) Utilidad Contable en Venta de Activo Fijo
( - ) Dividendos
( = ) Ingresos Contables No Fiscales

( + ) Ajuste Anual por Inflación Acumulable


( + ) Inventario acumulable
( + ) Utilidad Fiscal en Venta de Activo Fijo
( + ) Devoluciones y Desc. Sobre Ventas
( = ) Ingresos Fiscales No Contables

( = ) Ingresos Acumulables

Deducciones Contables

( - ) Costo de Ventas
( - ) Gastos No Deducibles
( - ) Depreciación Contable
( - ) Otras Deducciones
( = ) Deducciones Contables No Fiscales

( + ) Dev. y Descuentos s/ventas


( + ) Ajuste por Inflación Deducible
( + ) Deducción Fiscal de Inversiones
( + ) PTU pagada en el ejercicio
( + ) Intereses Deducibles
( + ) Costo de lo Vendido
no Deducibles y Depreciaciones
( = ) Deducciones Fiscales No Contables

( = ) Deducciones Autorizadas

( = ) Utilidad o Perdida Fiscal


En otras palabras:

Ingresos Acumulables 630,000.00


(-) Deducciones Autorizadas 297,420.00
(-) PTU Pagada en el Ejercicio 0

(=) Utilidad (Pérdida) Fiscal 332,580.00


Pérdidas Fiscales de Ejercicios
(-)
Anteriores 0

(=) Resultado Fiscal (Utilidad o Pérdida) 332,580.00


630,000.00 Utilidad o Perdida Fiscal 332,580
0.00 ( - ) Pérdida Fiscal Actualizada
0.00 ( = ) Resultado Fiscal 332,580
0.00 ( x ) Tasa 30%
0.00 ( = ) ISR de Resultado Fiscal 99,774
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

630,000.00

255,420.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
42,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
42,000.00

297,420.00

332,580
CUFIN 2013
(5-1-2-3-4)
1 2 3 4 5

Ejerc Resultado Gastos no


ISR PTU UFIN
icio Fiscal deducibles

Suma de las
utilidades fiscales
netas
actualizadas de
los ejercicios
terminados durante
el periodo 1° de
enero de 2001 al
31 de diciembre de
2013:

Dec-01 708,977.00 276,843.00 98,757.00 333,377.00

Dec-02 1,493,675.00 487,201.40 96,398.60 808,404.00

Dec-03 852,543.00 284,920.00 187,680.00 365,400.00


Dec-04 - - 164,400.00 -164,400.00
Dec-05 - - 154,731.00 -154,731.00
Dec-06 197,564.00 54,033.96 131,401.04 889
Dec-07 756,352.00 180,516.00 322,584.00 141,600.00
Dec-08 1,654,231.00 406,529.48 286,598.52 758,763.00
Dec-09 1,444,097.00 375,620.00 327,557.00 638,323.00
Dec-10 2,155,674.00 631,656.30 355,698.70 1,118,166.00
Dec-11 138,976.00 37,377.30 373,688.70 -286,475.00
Dec-12 - - 285,623.00 -285,623.00
Dec-13 1,987,786.00 547,574.10 236,025.90 1,041,647.00

Dividendos o
utilidades
actualizados
percibidos en
efectivo o en
bienes en los
ejercicios
terminados de
2001 a 2013

Aug-08 1,897,555.00 1,897,555.00


May-13 1,500,000.00 1,500,000.00
Dividendos o
utilidades
actualizados
distribuidos en
efectivo o en
bienes en los
ejercicios de 2001
a 2013

May-03 -3,500,000.00 -3,500,000.00


May-11 -2,250,000.00 -2,250,000.00

S a l d o Inic ial d e C U F I N a l 3 1 d e D i c i e m b r e d e 2 0 1 3 , c o n b a s e a l a F r ac . X X V A r t . N O V E N O T r a n s . 2 0 1 4

Gran total
( 5X8)
6 7 8 9

INPC del mes en


INPC al mes de Dic FA UFIN Actualizada
que se obtuvo

Cuenta de Utilid
67.134 111.508 1.6610 553,731.38

70.961 111.508 1.5713 1,270,245.21

73.783 111.508 1.5112 552,192.48


77.613 111.508 1.4367 -236,193.48
80.2 111.508 1.3903 -215,122.51
83.451 111.508 1.3362 1,187.88
86.588 111.508 1.2877 182,338.32
92.24 111.508 1.2088 917,192.71
95.536 111.508 1.1671 744,986.77
99.742 111.508 1.1179 1,249,997.77
103.551 111.508 1.0768 -308,476.28
107.246 111.508 1.0397 -296,962.23
111.508 111.508 1 1,041,647.00

5,456,765.03

89.354 111.508 1.2479 2,367,958.88


108.711 111.508 1.0257 1,538,550.00
3,906,508.88

71.788 111.508 1.5532 -5,436,200.00


100.046 111.508 1.1145 -2,507,625.00

rt . N O V E N O Trans. 2 0 1 4
-7,943,825.00

1,419,448.91 1)
Determinación de la

Cuenta de Utilidad Fiscal Neta 2013


(CUFIN 2013)
(Frac. XXV TR.
NOVENO Trans. 2014)
CUFIN 2014

Resulta
do
Gastos No
Ejercicio Fiscal: Fiscal ISR PTU
deducibles
de
Ejercicio
Saldo de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta al Inicio del Ejercicio 2014

Saldo de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta

dic‐14 1,678,340.00 435,180.00 148,420.00

Saldo de la Cuenta de Utilidad F

Saldo de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta Actualizada al 30 de Abril

abr‐15 Dividendos Cobrados en Abril 2015

Saldo de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta al 30 de Abril 2015

Saldo de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta Actu

dic‐15 360,860.00 108,258.00 ‐ 585,600.00

Saldo de la Cuenta de Utilidad F

Saldo de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta actualizada al 30 de J

jun‐16 Dividendos Pagados en Junio 2016

Saldo de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta al 30 de Junio 201

Saldo de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta

dic‐16 698,760.00 209,628.00 356,000.00

Saldo de la Cuenta de Utilidad F


Saldo de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta

dic‐17 ‐

Saldo de la Cuenta de Utilidad F


Utilidad Fiscal
INPC mes mas INPC mes mas UFIN
Neta del FA
antiguo reciente ACTUALIZADA
Ejercicio
al Inicio del Ejercicio 2014 1,419,448.91 1)

dic‐13 dic‐14

111.508 116.059 1.0408

Saldo de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta Actualizada al 31 de diciembre 2014 1,477,362.43

1,094,740.00 UFIN del Ejercicio 1,094,740.00

Saldo de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta al Inicio del Ejercicio 2015 2,572,102.43

dic‐14 abr‐15

116.059 116.345 1.0024

dad Fiscal Neta Actualizada al 30 de Abril 2015 (Antes de Cobrar Dividendos) 2,578,275.47

idendos Cobrados en Abril 2015 3,600,000.00

de Utilidad Fiscal Neta al 30 de Abril 2015 (después del Cobro de Dividendos) 6,178,275.47

abr‐15 dic‐15

116.345 118.532 1.0187

o de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta Actualizada al 31 de Diciembre de 2015 6,293,809.22

-355,000.00 UFIN del Ejercicio -355,000.00

Saldo de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta al Inicio del Ejercicio 2016 5,938,809.22

dic‐15 jun‐16

118.532 118.901 1.0031

Utilidad Fiscal Neta actualizada al 30 de Junio 2016 5,957,219.53

idendos Pagados en Junio 2016 -6,500,000.00

de Utilidad Fiscal Neta al 30 de Junio 2016 (Después del Pago de Dividendos) -542,780.47

jun‐16 dic‐16

118.901 122.515 1.0303

Saldo de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta Actualizada al 31 de Diciembre 2016 -559,226.72

143,234.00 UFIN del Ejercicio 143,234.00

Saldo de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta al Inicio del Ejercicio 2017 -415,992.72

dic‐16 dic‐17
122.515 130.567 1.0657

Saldo de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta actualizada al 31 de Diciembre 2017 -443,323.44

‐ UFIN del Ejercicio ‐

Saldo de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta al Inicio del Ejercicio 2018 199,590.97
Fecha

mar‐07
dic‐07
dic‐08
abr‐09
dic‐09
dic‐10
ago‐11
dic‐11
dic‐12
feb‐13
dic‐13
dic‐14
dic‐15
dic‐16
dic‐17

Total
Concepto

Proveniente de aportac

Fijo

Aportación Inicial 500,000


Actualización al Cierre ( INPC DIC07/INPC MAR 07)
Actualización al Cierre ( INPC DIC‐08/INPC DIC‐07 )
Aportación de Capital ‐ Actualización a la fecha de aportación ( INPC ABR‐09 /INPC DIC‐08)
Actualización al Cierre ( INPC DIC‐09/ INPC ABR‐09 )
Actualización al Cierre (INPC DIC‐10 /INPC DIC‐09)
Reembolso de Capital ‐ Actualización a la fecha de reembolso ( IPNC AGO‐11 / INPC DIC‐10)
Actualización al Cierre ( INPC DIC‐12 / INPC AGO‐11 )
Actualización al Cierre ( INPC DIC‐12/INPC DIC‐11)
Aportación de Capital ‐ Actualización a la fecha de aportación ( INPC FEB‐13 / INPC DIC‐12)
Actualización al Cierre ( INPC DIC‐13/INPC DIC‐12)
Actualización al Cierre ( INPC DIC‐14/ INPC DIC 13)
Actualización al Cierre ( INPC DIC‐15/ INPC DIC 14)
Actualización al Cierre ( INPC DIC 16/ INPC DIC‐15 )
Actualización al Cierre ( INPC DIC‐17 / INPC DIC‐16)

500,000
Historial de CUCA
Incremen
por
Capital Total de
capital tos
Capitaliz
proveniente
ación
Proveniente de aportaciones y/o reducciones de Total Capital
de
aportaciones
Utilidade de la Sociedad
Variable históricas Histórico
s y Otras
Primas Netas Reducciones de
Aportaciones de Capital
por Suscripción de Acciones Capital
500,000 500,000
‐ 500,000
‐ 500,000
250,000 250,000 750,000
‐ 750,000
‐ 750,000
150,000 ‐150,000 600,000
‐ 600,000
‐ 600,000
250,000 150,000 400,000 1,000,000
‐ 1,000,000
‐ 1,000,000
‐ 1,000,000
‐ 1,000,000
‐ 1,000,000

500,000 150,000 150,000 1,000,000 ‐ 1,000,000


INPC FA CAPITAL ACT. APORT SALDO
O
DISMINUC CUCA ACT.
Actualización Ultima IÓN
Mes
Actualiza
Reciente
ción n

500,000
500,000 84.298 86.588 1.027166 513,583 ‐ 513,583
513,583 86.588 92.24 1.065275 547,033 ‐ 547,033
547,033 92.24 93.517 1.013844 554,583 250,000 804,583
804,583 93.517 95.536 1.02159 821,881 ‐ 821,881
821,881 95.536 99.742 1.044 858,044 ‐ 858,044
858,044 99.742 100.68 1.0094 866,109 ‐150,000 716,109
716,109 100.68 103.551 1.0285 736,519 ‐ 736,519
736,519 103.551 107.246 1.0356 762,739 ‐ 762,739
762,739 107.246 108.208 1.0089 769,527 400,000 1,169,527
1,169,527 108.208 111.508 1.0304 1,205,081 ‐ 1,205,081
1,205,081 108.208 116.059 1.0725 1,292,449 ‐ 1,292,449
1,292,449 116.059 118.532 1.0213 1,319,978 ‐ 1,319,978
1,319,978 118.532 122.515 1.0336 1,364,329 ‐ 1,364,329
1,364,329 122.515 130.567 1.0657 1,453,966 ‐ 1,453,966
Calculo de Dividendos de Persona Física

La empresa Almacenaje y Distribución SA


de CV determinó, en la asamblea general
ordinaria de accionistas celebrada el 11
de abril de 2018, el reparto de dividendos
sobre utilidades generadas en 2017.

Para ello se tomará como base el pago al


accionista Emilio Estefan, quien va
percibir un dividendo proveniente de
utilidades contables de 2017.

Utilidad contable reflejada en los estados


financieros 2017: $10,924,253,83

ISR correspondiente al dividendo


pagado:

Concepto

Dividendo
Por: Factor
Igual: Dividendo piramidado
Por: Tasa de ISR
Igual: ISR por dividendo

Ingreso acumulable para el accionista:

Concepto

Dividendo
Más: ISR por dividendo
Igual: Ingreso acumulable

ISR del ejercicio:


Concepto
Ingreso acumulable
Menos: Limite inferior
Igual: Excedente de limite inferior
Por: Por ciento sobre el excedente del
limite inferior
Igual: Impuesto marginal
Más: Cuota fija
Igual: ISR del ejercicio

ISR a pagar (a favor)

Concepto
ISR del ejercicio
Menos: ISR por dividendo
Igual: ISR a cargo

Como el dividendo pagado al accionista


proviene de utilidades contables
generadas en 2017, la empresa está
obligada a retenerle el 10 % adicional de
ISR conforme al artículo 140, segundo
párrafo de la LISR, el cual se enterará
conjuntamente con el pago provisional
del periodo que corresponda. El pago
realizado es un impuesto definitivo.

Concepto

Dividendo
Por: 10% ISR adicional
Igual: ISR a pagar
Juan Pérez
Albóndiga

2,746,234
1.4286
3,923,271
30%
1,176,981

Juan Pérez
albóndiga

2,746,234
1,176,981
3,923,216
Juan Pérez albóndiga
3,923,216
3,000,000
923,216

35%
323,125
940,851
1,263,976

Juan Pérez albóndiga


1,263,976
1,176,981
86,995

Juan Pérez
Albóndiga

2,746,234
10%
274,623
Reducción de Capital

Numero de acciones totales para reembolso 94,400

Valor nominal de las


Accionista Capital
acciones

Carmen González Martínez $435,000.00 50


Ismael Sánchez Morales 675,000.00 50
Sandra Velázquez Torres 735,000.00 50
Mariana Graciano Esparza 975,000.00 50
Total $2,820,000.00

CUCA a febrero 2018

Concepto Importe
CUCA a diciembre
2017
$5,005,678.00
Factor de
Por:
actualización
1.0091
CUCA a febrero
Igual:
2018
$5,051,229.67

Factor de actualización

Concepto Importe
INPC del periodo
(febrero 2018)
132.009
INPC del mes en
que se actualizó por
Entre:
última vez
130.813
(diciembre 2017)
Factor de
Igual:
actualización
1.0091428222

CUCA por acción

Concepto Importe
CUCA a febrero
2018
$5,051,229.67
Número total de
Entre: acciones a la fecha 94,400
del reembolso
Igual: CUCA por acción $53.51

Utilidad distribuida conforme a


la fracción I, del artículo 78 de
la LISR

Carmen González
Concepto
Martínez

Reembolso por
acción
$90.00
Menos: CUCA por acción $53.51
Igual: Excedente $36.49
Acciones a
Por:
reembolsar
8,700
Utilidad distribuida
conforme a la
Igual: fracción I, del $317,473.54
artículo 78 de la
LISR

CUFIN a febrero 2018

Concepto Importe
CUFIN a diciembre
2017
$2,654,904.00
Factor de
Por:
actualización
1.0091428222
CUFIN a febrero
Igual:
2018
$2,679,177.32

Factor de actualización

Concepto Importe
INPC del periodo
(febrero 2018)
132.009
INPC del mes en
que se actualizó por
Entre:
última vez
130.813
(diciembre 2017)
Factor de
Igual:
actualización
1.0091428222
CUFIN por acción

Concepto Importe
CUFIN a febrero
2018
$2,679,177.32
Número total de
Entre: acciones a la fecha 94,400
del reembolso
Igual: CUFIN por acción $28.38

CUFIN correspondiente a las


acciones a reembolsar

Carmen González
Concepto
Martínez

CUFIN por acción $28.38


Acciones a
Por:
reembolsar
8,700
CUFIN
correspondiente a
Igual:
las acciones a
$246,906.00
reembolsar

Utilidad distribuida gravada


conforme a la fracción I, del
artículo 78 de la LISR

Carmen González
Concepto
Martínez
Utilidad distribuida
conforme a la
fracción I del $317,473.54
numeral 78 de la
LISR
CUFIN
correspondiente a
Menos:
las acciones a
246,906.00
reembolsar
Utilidad distribuida
gravada según la
Igual: fracción I del $70,567.54
artículo 78 de la
LISR
CUFIN a febrero 2018 después
de restarle la utilidad de la
fracción I

Concepto Importe
CUFIN a febrero
2018
$2,679,177.32
CUFIN aplicada
Menos: contra la utilidad de 1,047,222.00
la fracción I
CUFIN a febrero
2018 después de
Igual:
restarle la utilidad
$1,631,955.32
de la fracción I

Utilidad para la persona moral


conforme a la Fracción II del
artículo 78, LISR

Adicionalmente se considerará la
reducción como utilidad
distribuida hasta por la cantidad
que resulte de restar al capital
contable según el estado de
posición financiera aprobado por
la asamblea de accionistas para
tales fines, el saldo de la CUCA a
la misma fecha cuando este sea
menor.

Reembolso

Concepto Importe
Reembolso por
acción
$90.00
Número total de
Por: acciones a 36,900.00
reembolsar
Igual: Reembolso $3,321,000.00
Monto máximo a considerar
como utilidad distribuida por
reducción de capital

Concepto Importe
Capital contable
actualizado $6,485,654.00
conforme a las NIF
CUCA a febrero
Menos:
2018
5,051,229.67

Monto máximo a
considerar como
Igual: utilidad distribuida $1,434,424.33
por reducción de
capital

El reembolso es mayor al límite


determinado en la cédula
anterior, por lo que se toma este
último se le disminuirá la utilidad
distribuida de la fracción I y el
resultado será la utilidad
distribuida gravable de la fracción
II.

Utilidad distribuida de la
fracción II del artículo 78 de la
LISR

Concepto Importe
Monto máximo a
considerar como
utilidad distribuida $1,434,424.33
por reducción de
capital
Utilidad distribuida
gravable del
Menos: segundo párrafo, 1,346,525.69
fracción I del artículo
78 de la LISR
Utilidad distribuida
de la fracción II del
Igual:
numeral 78 de la
$87,898.64
LISR

Utilidad distribuida de la
fracción II, no proveniente de
CUFIN

Concepto Importe
Utilidad distribuida
de la fracción II del
artículo 78 de la
$87,898.64
LISR
CUFIN a febrero
2018 después de
Menos: disminuirle la 1,631,955.32
utilidad de la
fracción I

Utilidad
distribuida
gravable de la
fracción II del
Igual: precepto 78 $0.00

de la LISR, no
proveniente de
CUFIN

La utilidad es menor al saldo


de la CUFIN, por lo tanto, no se
pagará ISR conforme a la
fracción II, del artículo 78 de la
LISR. El saldo de la CUFIN
después de esta aplicación es el
siguiente:

CUFIN a febrero 2018 después


de restarle la utilidad de la
fracción II

Concepto Importe
CUFIN a febrero
2018 después de
disminuirle la utilidad
$1,631,955.32
de la fracción I
CUFIN aplicada
Menos: contra la utilidad de 87,898.64
la fracción II
CUFIN a febrero
2018 después de
Igual:
restarle la utilidad
$1,544,056.68
de la fracción II

Por lo tanto, la empresa solo


pagará el impuesto por la utilidad
distribuida gravada de acuerdo
con la fracción I, del artículo 78
de la LISR. Para ello considerará
como base gravable además de
dicha utilidad, el ISR que le
corresponde, el cual se obtiene a
continuación:

ISR correspondiente a la
utilidad

Concepto Importe
Utilidad distribuida
gravada conforme a
la fracción I, del
artículo 78 de la $299,303.69
LISR, no
proveniente de
CUFIN
Utilidad distribuida
gravable de la
fracción II del
Más: numeral 78 de la $0.00
LISR, no
proveniente de
CUFIN
Utilidad distribuida
gravada según las
fracciones I y II del
Igual: artículo 78 de la $299,303.69
LISR, no
proveniente de
CUFIN
Por: Factor 1.4286
Igual: Utilidad con ISR $427,585.25
Por: Tasa del ISR 30%
ISR relativa a la
Igual:
utilidad
$128,275.58

ISR a cargo por reducción de


capital

Concepto Importe
Utilidad distribuida
gravada conforme a
las fracciones I y II
del artículo 78 de la $299,303.69
LISR, no
proveniente de
CUFIN
ISR correspondiente
Más:
a la utilidad
128,275.58
Utilidad distribuida
gravada según la
Igual: fracción I del artículo $427,579.27
78 de la LISR, con el
ISR
Por: Tasa del ISR 30%
ISR a cargo por
Igual: reducción de $128,273.78
capital

El ISR podrá acreditarse contra


el ISR del mismo ejercicio en el
que se pague, o contra el ISR del
ejercicio o de los pagos
provisionales de los dos
ejercicios siguientes (art. 10,
fracc. I, LISR).

ISR a cargo (favor) del ejercicio

Concepto Importe
Ingresos
acumulables
$86,459,987.00
Deducciones
Menos:
autorizadas
75,879,877.00
Igual: Utilidad fiscal $10,580,110.00
Pérdidas por
Menos:
amortizar
0
Igual: Resultado fiscal $10,580,110.00
Por: Tasa 30%
ISR del ejercicio
Igual:
2018
$3,174,033.00
ISR a cargo por
Menos: reducción de capital 128,273.78
acreditable
Igual: ISR a cargo $3,045,759.22
Menos: Pagos provisionales 2,965,489.00
ISR a cargo (favor)
Igual:
del ejercicio
$80,270.22

Cuando se efectúe el
acreditamiento del ISR pagado
por la distribución de las
utilidades, deberá disminuirse
de la UFIN obtenida en el
ejercicio.

UFIN del ejercicio

Concepto Importe
Resultado fiscal $10,580,110.00
ISR del ejercicio
Menos:
2018
3,174,033.00
Partidas no
deducibles del
Menos:
artículo 28 de la
36,548.00
LISR
Igual: UFIN del ejercicio $7,369,529.00

Monto a disminuir de la UFIN


del ejercicio

Concepto Importe
ISR a cargo por
reducción de capital $128,273.78
acreditable
Entre: Factor 0.4286
Monto a disminuir
Igual: de la UFIN del $299,285.53
ejercicio
UFIN neta del ejercicio

Concepto Importe
UFIN del ejercicio $7,369,529.00
Monto a disminuir de
Menos:
la UFIN del ejercicio
299,285.53
UFIN neta del
Igual:
ejercicio
$7,070,243.47

Con esto, la CUFIN al cierre del


ejercicio en el que se realizó el
rembolso y se acreditó el ISR
pagado por la persona moral es:

CUFIN a diciembre 2018

Concepto Importe
CUFIN a febrero
2018 después de
disminuirle la utilidad
$1,544,056.68
de la fracción II
Factor de
Por:
actualización
1.0532009181
Igual: CUFIN actualizada $1,626,201.91
UFIN neta del
Más:
ejercicio
7,070,243.47
CUFIN a diciembre
Igual:
2018
$8,696,445.37

Factor de actualización

Concepto Importe
INPC del periodo
(diciembre 2018)(1)
139.032
INPC del mes en
que se actualizó por
Entre:
última vez (febrero
132.009
2018)
Factor de
Igual:
actualización
1.0532009181

Para el accionista
Si se determina utilidad
distribuida, ya sea conforme a la
fracción I o II del artículo 78, los
accionistas la tomarán como
un ingreso acumulable en su
declaración anual del ejercicio,
independientemente de si se
causó impuesto o no por parte de
la persona moral según el
artículo 78 de la LISR, como
sigue:

Utilidad por acción

Concepto Importe
Utilidad distribuida
conforme a la
fracción I, del $1,346,525.69
artículo 78 de la
LISR
Utilidad distribuida
de la fracción II del
Más.
precepto 78 de la
87,898.64
LISR
Utilidad distribuida
conforme a las
Más: fracciones I y II, del 1,434,424.33
numeral 78 de la
LISR
Número de acciones
Entre:
reembolsadas
36,900
Igual: Utilidad por acción $38.87

Utilidad distribuida para cada


accionista

Carmen González
Concepto
Martínez

Utilidad por acción $38.87


Acciones a
Por:
reembolsar
8,700
Utilidad distribuida
Igual: para cada $338,197.61
accionista
Ahora, deberá adicionarse al
total de la utilidad distribuida
determinada, el ISR que le
corresponde como sigue:

ISR correspondiente a la
utilidad

Carmen González
Concepto
Martínez

Utilidad distribuida
para cada accionista
$338,197.61
Por: Factor 1.4286
Igual: Utilidad con ISR $483,149.10
Por: Tasa del ISR 30%
ISR
Igual: correspondiente a $144,944.73
la utilidad

ISR a pagar (favor) en la


declaración anual

Carmen González
Concepto
Martínez

Utilidad distribuida
para cada accionista
$338,197.61
ISR correspondiente
Más:
a la utilidad
144,944.73
Igual: Base gravable $483,142.34
Menos: Límite inferior 458,132.30
Excedente del límite
Igual:
inferior
$25,010.04
Por ciento para
aplicarse sobre el
Por:
excedente del límite
30%
inferior
Igual: Impuesto marginal $7,503.01
Más: Cuota fija 85,952.92
Igual: ISR del ejercicio $93,455.93
ISR correspondiente
Menos:
a la utilidad
144,944.73
ISR a pagar (favor)
Igual: en la declaración -$51,488.80
anual

Asimismo, las personas físicas


están sujetas a una retención
del 10 % sobre el monto del
dividendo o utilidad distribuida,
la cual tiene el carácter de pago
definitivo (art. 140, LISR).

ISR retenido (definitivo) por


distribución de utilidades

Carmen González
Concepto
Martínez

Utilidad distribuida
para cada accionista
$338,197.61
Por: Tasa de retención 10%
ISR retenido
(definitivo) por
Igual:
distribución de
$33,819.76
utilidades

Con esto, la carga fiscal total a


cargo de los accionistas se
integrará por el ISR sobre los
ingresos acumulables por las
utilidades distribuidas, así
como la retención del 10 %.

Total del ISR a cargo del


accionista

Carmen González
Concepto
Martínez

ISR a pagar (favor)


en la declaración -$51,488.80
anual
ISR retenido
(definitivo) por
Más:
distribución de
33,816.90
utilidades
Total del ISR a
Igual: cargo del -$17,671.90
accionista
Número de
acciones
emitidas
8,700
13,500
14,700
19,500
56,400
Pagina 107

Sandra
Ismael Sánchez
Velázquez Total
Morales
Torres

$90.00 $90.00 $270.00


$53.51 $53.51 $160.53
$36.49 $36.49 $109.47
13,500 14,700 $36,900.00

$492,631.35 $536,420.80 $1,346,525.69


Sandra
Ismael Sánchez
Velázquez Total
Morales
Torres
$28.38 $28.38 $85.14
13,500 14,700 36,900

$383,130.00 $417,186.00 $1,047,222.00

Sandra
Ismael Sánchez
Velázquez Total
Morales
Torres

$492,631.35 $536,420.80 $1,346,525.69

383,130.00 417,186.00 $1,047,222.00

$109,501.35 $119,234.80 $299,303.69


Pagina 108
Sandra
Ismael Sánchez
Velázquez
Morales
Torres
$38.87 $38.87
13,500 14,700

$524,789.39 $571,437.33
Sandra
Ismael Sánchez
Velázquez
Morales
Torres

$524,789.39 $571,437.33
Pagina 110
1.4286 1.4286
$749,714.12 $816,355.38
30% 30%

$224,914.24 $244,906.61

Sandra
Ismael Sánchez
Velázquez
Morales
Torres

$524,789.39 $571,437.33

224,914.24 244,906.61
$749,703.63 $816,343.95
458,132.30 458,132.30
$291,571.33 $358,211.65

30% 30%

$87,471.40 $107,463.49
85,952.92 85,952.92
$173,405.29 $193,395.70
224,914.24 244,906.61
-$51,508.95 -$51,510.91

Sandra
Ismael Sánchez
Velázquez
Morales
Torres

$524,789.39 $571,437.33
10% 10%

$52,478.94 $57,143.73

Sandra
Ismael Sánchez
Velázquez
Morales
Torres
Pagina 111
-$51,508.95 -$51,510.91
Pagina 111

52,474.50 57,138.90

$965.55 $5,627.99
Estimulo en Dividendos en PERSONA FÍSICA

Dividendos
generados Año en que se
distribuyan
en los ejercicios
2017
2014, 2015 y 2016 2018
2019

Una empresa distribuye


dividendos en 2018, por
utilidades generadas en
2017, por un millón de
pesos a sus dos
accionistas, por así
haberlo acordado la
asamblea de accionistas.

Crédito fiscal

Concepto
Dividendos
distribuidos
Por ciento del
Por:
estímulo para 2017
Igual: Crédito fiscal

ISR neto a retener

Concepto
Dividendos
distribuidos
Por ciento de
retención a cargo
Por:
del accionista (art.
140, LISR)
Igual: ISR a retener
Menos: Crédito fiscal
Igual: ISR neto a retener

Dividendos netos a
pagar a cada accionista

Concepto
Dividendos
distribuidos
Menos: ISR neto a retener
Dividendos netos
Igual: a pagar a cada
accionista
Dividendos en PERSONA FÍSICA

Por ciento aplicable a la


cuantía del
dividendo o utilidad
distribuido
1
2
5

Importe
$1,000,000.00

1%
$10,000.00

Importe
$1,000,000.00

10%
$100,000.00
10,000.00
$90,000.00

Importe
$1,000,000.00
90,000.00

$910,000.00
La enajenación de
acciones realizadas por
sociedades residentes en
territorio nacional que no
cotizan en la bolsa
mexicana de valores, se
encuentra regulada en el
artículo 22 de la LISR.
Este numeral establece el
procedimiento que
deberán aplicar los
contribuyentes para
obtener el costo promedio
por acción y determinar si
hay una ganancia o
pérdida en la venta. Este
método puede tornarse
complejo si no se cuenta
con las herramientas
necesarias que muestren
cómo calcularlo.

Por ello, en esta edición


se ejemplificarán los
diversos supuestos que
pueden presentarse en
estas operaciones.

Métodos

Existen dos
procedimientos para
calcular el costo promedio
por acción atendiendo al
tiempo en que el
contribuyente sea tenedor
de las acciones.
El primero es el método
general (“completo”)
aplicable para cualquier
enajenación de acciones
sin importar el periodo de
tenencia. Aquí, los
elementos a considerar
son: el costo comprobado
de adquisición de las
acciones, la diferencia de
la CUFIN, las pérdidas
fiscales pendientes de
disminuir, los reembolsos
pagados, la UFIN
negativa y las pérdidas
fiscales generadas antes
de la tenencia accionaria
que se hayan amortizado
durante dicho tiempo.

El segundo es un “método
simplificado”, que solo
pueden ejercerlo quienes
enajenen acciones, cuyo
periodo de tenencia sea
de hasta 12 meses. En
este caso, el monto
original ajustado se
calcula con base en el
costo comprobado de
adquisición, los
reembolsos y los
dividendos o utilidades
pagados.
Casos
prácticos
A continuación se
muestra a través de
ejemplos independientes,
como afecta cada uno de
los conceptos señalados
al costo comprobado de
adquisición, pero
tomando en cuenta que
en todos los casos los
datos de la compra-venta
de las acciones son los
siguientes:

Datos generales

Fecha de compra Aug-16


Fecha de venta May-17
Costo de adquisición
$2,000.00
por acción
Acciones adquiridas 3,000
Acciones enajenadas 3,000
Total de acciones en
16,000
circulación

En cualquiera de los dos


procedimientos para
calcular el costo promedio
por acción, primero se
actualiza el costo
comprobado de
adquisición de las
acciones.

Costo comprobado de
adquisición

Concepto
Costo comprobado de adquisición
(X) Factor de actualización
Costo comprobado de adquisición
(=) actualizado (art. 22, fracc. II, inciso
a)

Factor de actualización
Concepto
INPC del mes de venta (mayo
2017) (1)
INPC del mes de adquisición
(/)
(agosto 2016)
(=) Factor de actualización

Variación de la CUFIN

Como primer punto, se


debe obtener la diferencia
existente entre el saldo de
la Cuenta de Utilidad
Fiscal Neta (CUFIN) de la
persona moral emisora de
las acciones a la fecha de
la enajenación y el que
tenía la misma cuenta a la
fecha en que se
adquirieron, solo cuando
el primero de los saldos
sea mayor, y en la parte
correspondiente a las
acciones que tenga el
contribuyente adquiridas
en la misma fecha.

Los importes de cada


cuenta se actualizan por
el periodo comprendido
desde el mes en el que se
efectuó la última
actualización previa a la
fecha de la adquisición o
de la enajenación, según
se trate, y hasta el mes
en el que se enajenen las
acciones.
Para este ejemplo,
durante el tiempo de
tenencia, la empresa
presentó un incremento
en el saldo de su CUFIN
derivado de las utilidades
generadas en 2016.

Concepto Importe
CUFIN actualizada a
$2,804,850.00
diciembre 2015
CUFIN actualizada a
4,308,900.00
diciembre 2016

General

Al costo comprobado de
adquisición, se le
adiciona la diferencia de
las cuentas de CUFIN,
siempre que el saldo a la
fecha de enajenación sea
mayor al de adquisición.
En este ejemplo, se
observan los siguientes
valores:

CUFIN a la fecha de
adquisición actualizada

Concepto
CUFIN actualizada a

Dec-15
(X) Factor de actualización
CUFIN de la fecha de adquisición
(=) actualizada a la fecha de
enajenación

Factor de actualización

Concepto
INPC del mes de venta (mayo
2017) (1)
INPC del mes de la última
(/) actualización previa a la fecha de
adquisición (diciembre 2015)
(=) Factor de actualización

CUFIN correspondiente
al enajenante

Concepto
CUFIN de la fecha de
adquisición actualizada a la fecha
de enajenación
(/) Total de acciones en circulación
CUFIN de la fecha de
(=)
adquisición actualizada a la fecha
de enajenación por acción
Número de acciones propiedad del
(X)
enajenante
CUFIN de la fecha de adquisición
actualizada a la fecha de
(=) enajenación correspondiente

al enajenante

CUFIN a la fecha de
enajenación actualizada

Concepto
CUFIN actualizada a diciembre 2016
(X) Factor de actualización
CUFIN a la fecha de enajenación
(=) actualizada a la fecha de
enajenación

Factor de actualización

Concepto
INPC del mes de enajenación
(mayo 2017) (1)
INPC del mes de la última
(/) actualización previa a la fecha de
enajenación (diciembre 2016)
Igual: Factor de actualización

CUFIN correspondiente
al enajenante

Concepto
CUFIN a la fecha de enajenación
actualizada a la fecha de
enajenación
(/) Total de acciones en circulación
CUFIN a la fecha de
(=)
enajenación actualizada a la fecha
de enajenación por acción
Número de acciones propiedad del
(X)
enajenante
CUFIN a la fecha de enajenación
actualizada a la fecha de
(=) enajenación correspondiente

al enajenante

Diferencia de CUFINES

Concepto
CUFIN a la fecha de enajenación
actualizada a la fecha de
enajenación
CUFIN de la fecha de adquisición
(-) actualizada a la fecha de
enajenación
Diferencia de CUFINES
(=) correspondiente a las acciones
propiedad del contribuyente

Si la diferencia es
positiva, se suma al costo
comprobado de
adquisición.
Posteriormente deben
realizarse una serie de
comparaciones para
definir si el costo
comprobado de
adquisición debe
disminuirse como sigue:

Resultado uno (A)

Concepto
CUFIN de la fecha de adquisición
actualizada a la fecha de
enajenación correspondiente

al enajenante
Reembolsos correspondiente a las
(+)
acciones del enajenante
Pérdidas pendientes de amortizar
(+) correspondiente a las acciones del
enajenante
Igual: Resultado uno (A)

Resultado dos (B)

Concepto
CUFIN a la fecha de enajenación
actualizada a la fecha de
(+) enajenación correspondiente

al enajenante
Pérdidas amortizadas
(+) correspondiente a las acciones del
enajenante
Igual: Resultado dos (B)

Cuando el resultado (A)


sea mayor que el (B), la
diferencia se resta del
costo comprobado de
adquisición. De lo
contrario, no se disminuye
dicho costo.
Monto a disminuir del
costo de adquisición (C)

Concepto
Resultado uno (A)
(-) Resultado dos (B)
Monto a disminuir del costo
(=)
comprobado de adquisición (C)

Con esto el costo


promedio por acción es:

Monto original ajustado


de las acciones

Concepto
Costo comprobado de
adquisición a considerar
Diferencia de CUFINES (art. 22,
(+)
fracc. II, inciso a)
Pérdida pendiente de amortizar
correspondiente a las acciones del
(-)
enajenante a la fecha de
enajenación (inciso b), fracción II)
Reembolso actualizado a la fecha
(-) de enajenación (art. 22, fracc. II,
inciso b)
UFIN negativa correspondiente a
las acciones del enajenante a la
(-)
fecha de enajenación (art. 22,
fracc. III, inciso b)
Pérdida amortizada
correspondiente a las acciones del
(+)
enajenante a la fecha de
enajenación (art. 22, fracc. III)
Monto original ajustado de las
(=)
acciones

Costo promedio por


acción
Concepto
Monto original ajustado de las
acciones
(/) Acciones del contribuyente
Igual: Costo promedio por acción

Opcional

Bajo este método, no se


consideran las
variaciones en la CUFIN
de la emisora de
acciones; por ello, el
costo promedio de las
acciones solamente se
afecta por la
actualización.

Monto original ajustado


de las acciones

Concepto
Costo comprobado de adquisición
actualizado
(-) Reembolsos
(-) Dividendos pagados
Monto original ajustado de las
(=)
acciones

Costo promedio por


acción

Concepto
Monto original ajustado de las
acciones
(/) Acciones del contribuyente
(=) Costo promedio por acción

Comparación
Cuando el único elemento
a sumar al costo de
adquisición es la
variación en el saldo de la
CUFIN, resulta más
benéfico determinar el
costo promedio por
acción aplicando el
procedimiento general,
pues ello disminuirá la
ganancia en la
enajenación de acciones
al tener un mayor costo.

Concepto
Costo promedio por acción con el
procedimiento simplificado
Costo promedio por acción con el
VS
procedimiento completo
(=) Método que conviene más

Pérdidas pendientes de
amortizar

Si la emisora de las
acciones cuenta con
pérdidas pendientes por
amortizar generadas
durante el periodo de
tenencia, el costo se
determina como se
ejemplifica enseguida.
En el ejercicio 2016, la
empresa obtuvo una
pérdida fiscal. Por lo
tanto, el saldo de la
CUFIN que tenía a
diciembre de 2015 no
sufre ningún
movimiento y
simplemente se actualiza
con los INPC de
diciembre de 2015 y
2016, respectivamente y
hasta la fecha de
enajenación.

General

CUFIN a la fecha de
adquisición actualizada

Concepto
CUFIN actualizada a diciembre 2015
(x) Factor de actualización
CUFIN de la fecha de adquisición
(=) actualizada a la fecha de
enajenación

Factor de actualización

Concepto
INPC del mes de enajenación (mayo
2017) (1)
INPC del mes de la última
(/) actualización previa a la fecha de
adquisición (diciembre 2015)
(=) Factor de actualización

CUFIN correspondiente
al enajenante

Concepto
CUFIN de la fecha de adquisición
actualizada a la fecha de enajenación
(/) Total de acciones en circulación
CUFIN de la fecha de adquisición
(=) actualizada a la fecha de enajenación
por acción
Número de acciones propiedad del
(X)
enajenante
CUFIN de la fecha de adquisición
actualizada a la fecha de
(=)
enajenación correspondiente al
enajenante

Como en 2016 hubo


pérdida, la CUFIN de
2015 se actualizará a
diciembre 2016 y
posteriormente a la fecha
de enajenación, sin que
se afecte por una UFIN
de 2016.

CUFIN actualizada a
diciembre 2016

Concepto
CUFIN actualizada a diciembre 2015
Por: Factor de actualización
(=) CUFIN actualizada a diciembre 2016

Factor de actualización

Concepto
INPC del mes del cierre del ejercicio
2016
INPC del mes de la última
(/)
actualización (diciembre 2015)
Igual: Factor de actualización

CUFIN a la fecha de
enajenación actualizada

Concepto
CUFIN actualizada a diciembre 2016
(X) Factor de actualización
CUFIN a la fecha de enajenación
(=) actualizada a la fecha de
enajenación

Factor de actualización

Concepto
INPC del mes de enajenación (mayo
2017) (1)
INPC del mes de la última
(/) actualización previa a la fecha de
enajenación (diciembre 2016)
(=) Factor de actualización

CUFIN correspondiente
al enajenante

Concepto
CUFIN a la fecha de enajenación
actualizada a la fecha de enajenación
(/) Total de acciones en circulación
CUFIN a la fecha de enajenación
(=) actualizada a la fecha de enajenación
por acción
Número de acciones propiedad del
(X)
enajenante
CUFIN a la fecha de enajenación
actualizada a la fecha de enajenación
(=) correspondiente

al enajenante

Diferencia de CUFINES

Concepto
CUFIN a la fecha de enajenación
actualizada a la fecha de enajenación
CUFIN de la fecha de adquisición
(-)
actualizada a la fecha de enajenación
Diferencia de CUFINES
(=) correspondiente a las acciones
propiedad del contribuyente
Resultado del inciso a),
fracción II

Concepto
Costo comprobado de adquisición
actualizado (art. 22, fracc. II, inciso a)
Diferencia de CUFINES (art. 22, fracc.
(+)
II, inciso a)
(=) Resultado del inciso a), fracción II

Paso seguido se
disminuyen las pérdidas
pendientes de amortizar
conforme lo establece el
artículo 22, fracción II,
inciso b), de la LISR.

Pérdida fiscal de 2016


pendiente de amortizar

Concepto
Pérdida fiscal de 2016 pendiente de
amortizar actualizada a diciembre del
mismo ejercicio
(X) Factor de actualización
Pérdida fiscal de 2016 pendiente de
(=) amortizar actualizada a la fecha de
enajenación (inciso b), fracción II)

Factor de actualización

Concepto
INPC del mes de enajenación (mayo
2017) (1)
INPC del mes de la última
(/) actualización previa a la fecha de
adquisición (diciembre 2016)
(=) Factor de actualización

Pérdida pendiente de
amortizar

Concepto
Pérdida fiscal de 2016
pendiente de amortizar
actualizada a la fecha de
enajenación (inciso b),
fracción II)
Número de acciones en circulación en
Entre:
el ejercicio donde se obtuvo la pérdida
Igual: Pérdida por acción
Número de acciones del enajenante
Por: correspondientes al ejercicio en que
se obtuvo la pérdida
Pérdida pendiente de amortizar
correspondiente a las acciones del
Igual:
enajenante a la fecha de
enajenación (inciso b), fracción II)

Asimismo, se determina si
hay algún monto a
disminuir del costo
comprobado de
adquisición conforme al
procedimiento previsto en
el último párrafo de la
fracción III.

Resultado uno (A)

Concepto
CUFIN de la fecha de adquisición
actualizada a la fecha de enajenación
correspondiente

al enajenante
Reembolsos correspondiente a las
Más:
acciones del enajenante
Pérdidas pendientes de amortizar
Más: correspondiente a las acciones del
enajenante
Igual: Resultado uno (A)

Resultado dos (B)

Concepto
CUFIN a la fecha de enajenación
actualizada a la fecha de enajenación
Más: correspondiente

al enajenante
Pérdidas amortizadas correspondiente
Más:
a las acciones del enajenante
Igual: Resultado dos (B)

Monto a disminuir del


costo de adquisición (C)

Concepto
Resultado uno (A)
Menos: Resultado dos (B)
Monto a disminuir del costo
Igual:
comprobado de adquisición (C)

Como “A” es superior al


“B”, la diferencia se
disminuirá del costo de
adquisición (art. 24,
RLISR).

Monto original ajustado


de las acciones

Concepto
Costo comprobado de adquisición
actualizado (inciso a), fracción II)
Importe a disminuir del costo
Menos:
comprobado de adquisición (C)
Monto original ajustado de las
Igual:
acciones

Costo promedio por


acción

Concepto
Monto original ajustado de las
acciones
Entre: Acciones del contribuyente
Igual: Costo promedio por acción
Opcional

En este caso las pérdidas


pendientes de amortizar
no intervienen en el
cálculo opcional, por tanto
el costo promedio por
acción se verá afectado
solo por la actualización
del costo comprobado de
adquisición determinado
en el ejemplo anterior:

Monto original ajustado


de las acciones

Concepto
Costo comprobado de adquisición
actualizado
Menos: Reembolsos
Menos: Dividendos pagados
Monto original ajustado de las
Igual:
acciones

Costo promedio por


acción

Concepto
Monto original ajustado de las
acciones
Entre: Acciones del contribuyente
Igual: Costo promedio por acción

Comparación
Cuando la única variante
en el periodo de tenencia
accionaria sea la
aplicación de pérdidas
pendientes de amortizar,
el mejor procedimiento
para determinar el costo
promedio por acción es el
simplificado, pues con él,
el costo promedio por
acción es mayor.

Método más
conveniente

Concepto
Costo promedio por acción con el
procedimiento simplificado
Costo promedio por
Contra:
acción con el procedimiento completo
Igual: Método más conveniente

Reembolsos

En cualquiera de los dos


métodos previstos para
obtener el costo promedio
por acción, se consideran
los reembolsos pagados
por la sociedad emisora.

Suponiendo que el
resultado del ejercicio
2016 de la empresa es de
cero y se efectúa en
febrero de 2017 un
reembolso de capital por
$1,153,000.00.
Reembolse capital en 2017
Al igual que los demás
conceptos, el reembolso
se actualiza desde su
pago y hasta la
enajenación de las
acciones.

Reembolso pagado en
febrero 2017 actualizado
a la fecha de
enajenación

Concepto
Reembolso pagado en febrero 2017
Por: Factor de actualización
Reembolso pagado en febrero 2017
Igual: actualizado a la fecha de
enajenación (fracción IV)

Factor de actualización

Concepto
INPC del mes de enajenación (mayo
2017) (1)
INPC del mes en que se pagó el
Entre:
reembolso (febrero 2017)
Igual: Factor de actualización

Reembolso
correspondiente a
las acciones del
enajenante

Concepto
Reembolso pagado en febrero 2017
actualizado a la fecha de enajenación
(fracción IV)
Número de acciones en circulación
Entre:
reembolsadas
Igual: Reembolso por acción
Número de acciones reembolsadas
Por:
del enajenante
Reembolsos correspondiente a las
Igual: acciones del enajenante (inciso b),
fracción II)

General

En este método:

se toma:

el costo comprobado de
adquisición
la parte que le
corresponde de los
reembolsos

se realiza la
comparación de
CUFINES, y

considera la suma de
movimientos positivos y
negativos para
determinar si se debe
disminuir el
costo comprobado de
adquisición

Resultado uno (A)

Concepto
CUFIN de la fecha de adquisición
actualizada a la fecha de enajenación
correspondiente

al enajenante (1)
Reembolsos correspondiente a las
Más:
acciones del enajenante
Pérdidas pendientes de amortizar
Más: correspondiente a las acciones del
enajenante
Igual: Resultado uno (A)

Resultado dos (B)


Concepto
CUFIN a la fecha de enajenación
actualizada a la fecha de enajenación
correspondiente

al enajenante
Pérdidas amortizadas correspondiente
Más:
a las acciones del enajenante
Igual: Resultado dos (B)

Monto a disminuir del


costo de adquisición

Concepto
Resultado uno (A)
Menos: Resultado dos (B)
Monto a disminuir del costo
Igual:
comprobado de adquisición (C)

Esta diferencia se
disminuye del costo
comprobado de
adquisición, y el resultado
será el monto original
ajustado de las acciones
(art. 22, fracc. I, LISR).

Monto original ajustado


de las acciones

Concepto
Costo comprobado de adquisición
actualizado (art. 22, fracc. II, inciso a)
Monto a disminuir del costo
Menos:
comprobado de adquisición (C)
Monto original ajustado de las
Igual:
acciones

Costo promedio por


acción

Concepto
Monto original ajustado de las
acciones
Entre: Acciones del contribuyente
Igual: Costo promedio por acción

Opcional

En este procedimiento
también se disminuye la
parte del reembolso que
le corresponde a las
acciones propiedad del
contribuyente
enajenante.

Monto original ajustado


de las acciones

Concepto
Costo comprobado de adquisición
actualizado
Reembolsos correspondiente a las
Menos:
acciones del enajenante
Menos: Dividendos pagados
Monto original ajustado de las
Igual:
acciones

Costo promedio por


acción

Concepto
Monto original ajustado de las
acciones
Entre: Acciones del contribuyente
Igual: Costo promedio por acción
Comparación

Como los reembolsos se


consideran en ambos
métodos, el resultado es
el mismo.

Método que conviene


más
Concepto
Costo promedio por acción con el
procedimiento simplificado
Costo promedio por acción con el
Contra:
procedimiento completo
Igual: Método que conviene más

Pérdidas amortizadas

Si la sociedad emisora de
las acciones contaba con
pérdidas fiscales
generadas con
anterioridad a la
adquisición de las
acciones y se amortizaron
durante el periodo de
tenencia accionaria, estas
afectan el costo promedio
por acción.

Para conocer su efecto en


el cálculo, se retoman los
mismos datos de la
enajenación de acciones
del caso anterior, pero sin
el reembolso y en el
entendido de que la
CUFIN se mantiene igual
(solo el efecto de su
actualización).

Adicionalmente, la
empresa generó en 2015
una pérdida que se
amortizó en su totalidad
contra la utilidad de 2016
(obteniendo un resultado
fiscal de cero), cuyo
monto actualizado a junio
de 2016 es por
$1,410,800.00
perdida amortizada
General

La repartición de la
pérdida amortizada es:

Pérdida fiscal de 2015


amortizada en 2016

Concepto
Pérdida fiscal de 2015 amortizada en
2016
Por: Factor de actualización
Pérdida fiscal de 2015 amortizada
Igual: en 2016 actualizada a la fecha de
enajenación (fracción III)

Factor de actualización

Concepto
INPC del mes de enajenación (mayo
2017) (1)
INPC del mes de la última
Entre: actualización de la pérdida (junio
2016)
Igual: Factor de actualización

Pérdida amortizada
correspondiente

Concepto
Pérdida fiscal de 2015 amortizada en
2016 actualizada a la fecha

de enajenación (fracción III)


Número de acciones en circulación en
Entre: el ejercicio donde se amortizó la
pérdida
Igual: Pérdida por acción
Número de acciones del enajenante
Por: correspondientes al ejercicio en que
se amortizó la pérdida
Pérdida amortizada
correspondiente a las acciones del
Igual:
enajenante a la fecha de
enajenación (fracción III)

Ahora se calcula el monto


a disminuir, en su caso,
del costo comprobado de
adquisición:

Resultado uno (A)

Concepto
CUFIN de la fecha de adquisición
actualizada a la fecha de enajenación
correspondiente al enajenante
Reembolsos correspondiente a las
Más:
acciones del enajenante
Pérdidas pendientes de amortizar
Más: correspondiente a las acciones del
enajenante
Igual: Resultado uno (A)

Resultado dos (B)

Concepto
CUFIN a la fecha de enajenación
actualizada a la fecha de enajenación
correspondiente al enajenante
Pérdidas amortizadas correspondiente
Más:
a las acciones del enajenante
Igual: Resultado dos (B)

Monto a disminuir del


costo de adquisición (C)

Concepto
Resultado uno (A)
Menos: Resultado dos (B)
Monto a disminuir del costo
Igual:
comprobado de adquisición (C)
No hay diferencia positiva
de la comparación, por lo
que no resulta monto a
disminuir del costo
comprobado de
adquisición y el monto
original ajustado es el
siguiente:

Monto original ajustado


de las acciones

Concepto
Costo comprobado de adquisición a
considerar
Diferencia de CUFINES (art. 22, fracc.
Más:
II , inciso a)
Pérdida pendiente de amortizar
correspondiente a las acciones del
Menos:
enajenante a la fecha de enajenación
(art. 22, fracc. II, inciso b)
Reembolso actualizado a la fecha de
Menos: enajenación (art. 22, fracc. II , inciso
b)
UFIN negativa correspondiente a las
Menos: acciones del enajenante a la fecha de
enajenación (art. 22, fracc. II, inciso b)
Pérdida amortizada correspondiente a
Más: las acciones del enajenante a la fecha
de enajenación (art. 22, fracc. III)
Monto original ajustado de las
Igual:
acciones

Costo promedio por


acción completo

Concepto
Monto original ajustado de las
acciones
Entre: Acciones del contribuyente
Igual: Costo promedio por acción

Opcional
Las pérdidas amortizadas
no se toman en este
procedimiento, por lo que
el costo promedio por
acción es:

Monto original ajustado


de las acciones

Concepto
Costo comprobado de adquisición
actualizado
Reembolsos correspondientes a las
Menos:
acciones del enajenante
Menos: Dividendos pagados
Monto original ajustado de las
Igual:
acciones

Costo promedio por


acción simplificado

Concepto
Monto original ajustado de las
acciones
Entre: Acciones del contribuyente
Igual: Costo promedio por acción

Comparación

Cuando se dé el supuesto
de pérdidas amortizadas
en el periodo de la
tenencia accionaria,
conviene determinar el
costo promedio mediante
el procedimiento general.

Método más
conveniente

Concepto
Costo promedio por acción con el
procedimiento simplificado
Costo promedio por acción con el
Contra:
procedimiento completo
Igual: Método más conveniente

Dividendos

Al suponer que en marzo


de 2017 se distribuyeron
dividendos por utilidades
generadas en 2014, pues
en 2015 y 2016 el
resultado fiscal fue de
cero.

General

La CUFIN de la empresa
se ve disminuida con el
reparto de dividendos que
se efectuó en marzo, por
lo que primero se debe
determinar el saldo de
esta a dicha fecha para
posteriormente
actualizarla la fecha de
venta de las acciones.

CUFIN actualizada a
marzo 2017

Concepto
CUFIN actualizada a diciembre 2016
Por: Factor de actualización
Igual: CUFIN actualizada a marzo 2017

Factor de actualización

Concepto
INPC del mes de distribución (marzo
2017)
INPC del mes en que se actualizó por
Entre:
última ocasión (diciembre 2016)
Igual: Factor de actualización
CUFIN actualizada a
abril 2014

Concepto
CUFIN actualizada a marzo 2017
Menos: Dividendos distribuidos
CUFIN actualizada a abril 2017
Igual:
después de la distribución

El remanente de la
CUFIN será el monto a
tomar para repartirlo entre
las acciones.

CUFIN a la fecha de
enajenación actualizada

Concepto
CUFIN actualizada a abril 2017
después de la distribución
Por: Factor de actualización
CUFIN a la fecha de enajenación
Igual: actualizada a la fecha de
enajenación

Factor de actualización

Concepto
INPC del mes de enajenación (mayo
2017) (1)
INPC del mes de la última
Entre: actualización previa a la fecha de
enajenación (marzo 2017)
Igual: Factor de actualización

CUFIN correspondiente
al enajenante

Concepto
CUFIN de la fecha de enajenación
actualizada a esta fecha
Entre: Total de acciones en circulación
CUFIN de la fecha de enajenación
Igual:
actualizada a esta fecha por acción
Número de acciones propiedad del
Por:
enajenante
CUFIN actualizada a la fecha de
enajenación correspondiente
Igual:
al enajenante

Diferencia de CUFINES

Concepto
CUFIN a la fecha de enajenación
actualizada a esta fecha
correspondiente al enajenante
CUFIN de la fecha de adquisición
actualizada a la fecha de enajenación
Menos: correspondiente

al enajenante
Igual: Diferencia de CUFINES

Toda vez que la CUFIN a


la fecha de enajenación
es menor al saldo que
presentaba al momento
de su adquisición, no hay
cantidad que debe
adicionarse en términos
del inciso a, de la fracción
II, del artículo 22 de la
LISR. Sin embargo, como
la diferencia es negativa,
el costo comprobado de
adquisición deberá
disminuirse.

Resultado uno (A)

Concepto
CUFIN de la fecha de adquisición
actualizada a la fecha de enajenación
correspondiente
al enajenante
Reembolsos correspondiente a las
Más:
acciones del enajenante
Pérdidas pendientes de amortizar
Más: correspondiente a las acciones del
enajenante
Igual: Resultado uno (A)

Resultado dos (B)

Concepto
CUFIN a la fecha de enajenación
actualizada a la fecha de enajenación
Más: correspondiente

al enajenante
Pérdidas amortizadas correspondiente
Más:
a las acciones del enajenante
Igual: Resultado dos (B)

Monto a disminuir del


costo de adquisición (C)

Concepto
Resultado uno (A)
Menos: Resultado dos (B)
Monto a disminuir del costo
Igual:
comprobado de adquisición (C)

Monto original ajustado


de las acciones

Concepto
Costo comprobado de adquisición
actualizado (inciso a), fracción II)
Importe a disminuir del costo
Menos:
comprobado de adquisición (C)
Monto original ajustado de las
Igual:
acciones

Costo promedio por


acción

Concepto
Monto original ajustado de las
acciones
Entre: Acciones del contribuyente
Igual: Costo promedio por acción

Opcional

Los dividendos se restan


del costo comprobado de
adquisición.

Dividendos pagados
actualizados

Concepto
Dividendos pagados en marzo 2017
Por: Factor de actualización
Dividendos pagados en marzo 2017
Igual: actualizados a la fecha de
enajenación

Factor de actualización

Concepto
INPC del mes de enajenación (mayo
2017) (1)
INPC del mes del pago de los
Entre:
dividendos (marzo 2017)
Igual: Factor de actualización

Dividendos
correspondientes al
enajenante

Concepto
Dividendos pagados en marzo 2017
actualizados a la fecha de
enajenación
Entre: Total de acciones en circulación
Igual: Dividendos por acción
Número de acciones propiedad del
Por:
enajenante
Dividendos correspondientes a las
Igual:
acciones del enajenante
Monto original ajustado
de las acciones

Concepto
Costo comprobado de adquisición
actualizado
Reembolsos correspondientes a las
Menos:
acciones del enajenante
Dividendos correspondientes a las
Menos:
acciones del enajenante
Monto original ajustado de las
Igual:
acciones

Costo promedio por


acción completo

Concepto
Monto original ajustado de las
acciones
Entre: Acciones del contribuyente
Igual: Costo promedio por acción

Comparación

En una distribución de
dividendos se ve
disminuido el saldo de la
CUFIN en la misma
medida que el importe
distribuido, por ello se
obtiene el mismo efecto al
calcular el costo promedio
por acción en cualquiera
de los dos
procedimientos.

Método que conviene


más

Concepto
Costo promedio por acción con el
procedimiento simplificado
Costo promedio por acción con el
Contra:
procedimiento completo
Igual: Método que conviene más

Enajenante

El costo promedio por


acción que se determine
se compara contra el
precio de venta por
acción, para conocer si
hay utilidad o pérdida
fiscal por la enajenación.

En el caso de personas
morales, la ganancia se
acumulará a sus demás
ingresos del periodo en
que se genere de
conformidad con el
artículo 18, fracción IV de
la LISR; de obtener una
pérdida esta solo será
deducible de la ganancia
que en su caso obtengan
por la enajenación de
otras acciones en el
mismo ejercicio o en los
10 siguientes, según el
artículo 28, fracción XVII
de la LISR.

Tratándose de personas
físicas, estas operaciones
se regulan por el Capítulo
IV, del Título IV de la LISR
(de los ingresos por
enajenación de bienes),
cuyo tratamiento se
ejemplifica a
continuación.
Supóngase que en cada
uno de los ejemplos
anteriores, las acciones
son enajenadas por una
persona física en
$3,500.00 cada una, por
lo que se obtienen los
siguientes resultados.
acciones enajenadas
Ganancia por
enajenación de
acciones

Concepto
Precio de venta
Menos: Costo promedio
Igual: Ganancia (pérdida) por acción
Por: Acciones que se enajenan
Ganancia (pérdida) por enajenación
Igual:
de acciones

Concepto
Precio de venta
Menos: Costo promedio
Igual: Ganancia (pérdida) por acción
Por: Acciones que se enajenan
Ganancia (pérdida) por enajenación
Igual:
de acciones

Ganancia por
enajenación de
acciones acumulable

Concepto
Ganancia por enajenación de
acciones

Años transcurridos entre la fecha de


Entre:
adquisición y enajenación

Ganancia por enajenación de


Igual:
acciones acumulable

Ganancia por
enajenación de
acciones acumulable

Concepto
Ganancia por enajenación de
acciones
Años transcurridos entre la fecha de
Entre:
adquisición y enajenación
Ganancia por enajenación de
Igual:
acciones acumulable

Diferencia a cargo
(favor) por aplicar el
procedimiento completo

Concepto
Ingresos acumulables
Menos: Deducciones personales
Igual: Base gravable
Menos: Límite inferior
Igual: Excedente del límite inferior
Por ciento para aplicarse sobre el
Por:
límite inferior
Igual: Impuesto marginal
Más: Cuota fija
Igual: ISR

Diferencia a cargo (favor) si se


aplica el procedimiento completo

Concepto
Ingresos acumulables
Menos: Deducciones personales
Igual: Base gravable
Menos: Límite inferior
Igual: Excedente del límite inferior
Por ciento para aplicarse sobre el
Por:
límite inferior
Igual: Impuesto marginal
Más: Cuota fija
Igual: ISR
Diferencia a cargo (favor) si se
aplica el procedimiento completo
Para el caso de las
personas físicas, la
acumulación de la
ganancia para aplicarle la
tarifa anual del ISR se
realiza hasta la
declaración del ejercicio
de este impuesto, pues al
momento de efectuar la
operación el adquirente
retendrá un 20 % sobre el
total de la venta sin
deducción alguna por
concepto de pago
provisional, salvo que el
enajenante opte por
dictaminar la operación,
en cuyo caso podría
realizarse un pago
provisional menor según
se determine en el
dictamen correspondiente
(art. 126, cuarto párrafo,
LISR).

Conclusión

Cuando se enajenan de
acciones con un periodo
de tenencia es de hasta
12 meses, es
indispensable calcular el
costo promedio por
acción bajo los dos
procedimientos existentes
para ello, porque pueden
presentarse diferencias
significativas entre ellos
que repercutirán
directamente en la carga
fiscal del contribuyente.
Importe
$6,000,000.00
1.06339515

$6,380,370.90
Importe
127.1257

119.547

1.06339515
Importe

$2,804,850.00

1.0725010968

$3,008,204.70

Importe
127.1257
118.532

1.0725010968

Importe

$3,008,204.70

16,000

$188.01

3,000

$564,030.00

Importe
$4,308,900.00
1.0376337591

$4,471,060.10

Importe
127.1257
122.515

1.0376337591

Importe

$4,471,060.10

16,000

$279.44

3,000

$838,323.77

Importe

$838,323.77

564,030.00

$274,293.77
Importe

$564,030.00

$564,030.00

Importe

$838,323.77

$838,323.77
Importe
$564,030.00
838,323.77
No tiene efecto

Importe
$6,380,370.90

548,520.00

$6,928,890.90
Importe
$6,928,890.90

3,000
$2,309.63

Importe
$6,380,370.90

0
0
$6,380,370.90

Importe
$6,380,370.90

3,000
$2,126.60
Importe
$2,126.60

2,309.63
Completo
Importe
$2,804,850.00
1.0725010968

$3,008,204.70

Importe
127.1257

118.532

1.0725010968

Importe
$3,008,204.70
16,000

$188.01

3,000

$564,038.38

Importe
$2,804,850.00
1.0336027402
$2,899,100.65

Importe
122.515

118.532
1.0336027402

Importe
$2,899,100.65
1.0376337591

$3,008,204.70

Importe
127.1257

122.515

1.0376337591

Importe
$3,008,204.70
16,000

$188.01

3,000

$564,030.00

Importe
564,030

564,038

0
Importe
$6,380,370.90

0
$6,380,370.90

Importe

$1,396,000.00

1.0376337591

$1,448,536.73

Importe
127.1257

122.515

1.0376337591

Importe
$1,448,536.73

16,000
$90.53

3,000

$271,590.00

Importe

$564,030.00

271,590.00

$835,620.00

Importe
$564,030.00

0
$564,030.00

Importe
$835,620.00
564,030.00
$271,590.00

Importe
$6,380,370.90

271,590.00

$6,108,780.90

Importe
$6,108,780.90
3,000
$2,036.07
Importe
$6,380,370.90
0
0
$6,379,800.00

Importe
$6,379,800.00
3,000
$2,126.60
Importe
$2,126.60

2,036.07

Simplificado

1153000
Importe
$1,153,000.00
1.0144

$1,169,603.20

Importe
127.1257

125.318
1.0144

Importe

$1,169,603.20

16,000
$73.10
3,000
$219,300.60

Importe

$564,030.00

219,300.60

$783,330.60
Importe

$564,030.00

0
$564,030.00

Importe
$783,330.00
564,030.00
$219,300.00

Importe
$6,379,800.00

219,300.00

$6,160,500.00

Importe
$6,160,500.00
3,000
$2,053.50

Importe
$6,379,800.00

219,300.00
0
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Variación en la CUFIN Pérdidas por amortizar


Completo Simplificado Completo Simplificado
$3,500.00 $3,500.00 $3,500.00 $3,500.00
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$1,190.56 $1,373.40 $1,463.93 $1,373.40
3,000 3,000 3,000 3,000
$3,571,680.00 $4,120,200.00 $4,391,790.00 $4,120,200.00

Pérdidas amortizadas Dividendos


Completo Simplificado Completo Simplificado
$3,500.00 $3,500.00 $3,500.00 $3,500.00
2,220.87 2,126.60 2,036.18 2,036.53
$1,279.13 $1,373.40 $1,463.82 $1,463.47
3,000 3,000 3,000 3,000
$3,837,390.00 $4,120,200.00 $4,391,460.00 $4,390,410.00

Variación en la CUFIN Pérdidas por amortizar


Completo Simplificado Completo Simplificado
$3,571,680.00 $4,120,200.00 $4,391,790.00 $4,120,200.00

1 1 1 1

$3,571,680.00 $4,120,200.00 $4,391,790.00 $4,120,200.00

Pérdidas amortizadas Dividendos


Completo Simplificado Completo Simplificado

$3,837,390.00 $4,120,200.00 $4,391,460.00 $4,390,410.00

1 1 1 1

$3,837,390.00 $4,120,200.00 $4,391,460.00 $4,390,410.00

Variación en la CUFIN Pérdidas por amortizar


Completo Simplificado Completo Simplificado
$3,571,680.00 $4,120,200.00 $4,391,790.00 $4,120,200.00
0 0 0 0
$3,571,680.00 $4,120,200.00 $4,391,790.00 $4,120,200.00
3,000,000.01 3,000,000.01 3,000,000.01 3,000,000.01
571,679.99 1,120,199.99 1,391,789.99 1,120,199.99
35% 35% 35% 35%
$200,088.00 $392,070.00 $487,126.50 $392,070.00
940,850.81 940,850.81 940,850.81 940,850.81
$1,140,938.81 $1,332,920.81 $1,427,977.31 $1,332,920.81

-$191,982.00 $95,056.50

Pérdidas amortizadas Dividendos


Completo Simplificado Completo Simplificado
$3,837,390.00 $4,120,200.00 $4,391,460.00 $4,390,410.00
0 0 0 0
$3,837,390.00 $4,120,200.00 $4,391,460.00 $4,390,410.00
3,000,000.01 3,000,000.01 3,000,000.01 3,000,000.01
837,389.99 1,120,199.99 1,391,459.99 1,390,409.99
35% 35% 35% 35%
$293,086.50 $392,070.00 $487,011.00 $486,643.50
940,850.81 940,850.81 940,850.81 940,850.81
$1,233,937.31 $1,332,920.81 $1,427,861.81 $1,427,494.31
-$98,983.50 $367.50
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$3,500.00 $3,500.00
2,053.50 2,053.50
$1,446.50 $1,446.50
3,000 3,000
$4,339,500.00 $4,339,500.00

Reembolsos
Completo Simplificado
$4,339,500.00 $4,339,500.00

1 1

$4,339,500.00 $4,339,500.00

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Completo Simplificado
### $4,339,500.00
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$4,339,500.00 $4,339,500.00
3,000,000.01 3,000,000.01
1,339,499.99 1,339,499.99
35% 35%
$468,825.00 $468,825.00
940,850.81 940,850.81
$1,409,675.81 $1,409,675.81

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