FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

Escuela Académico Profesional de Contabilidad

PROYECTO DE INVESTIGACIÓN

PRESUPUESTO DE FINANCIAMIENTO PARA LA APERTURA DE UNA

SUCURSAL PARA LA EMPRESA

“BARBERÍA ESTACIÓN 35”.

CHICLAYO, 2019.

AUTORES:

BRENIS VASQUEZ KATHERINE

ESQUECHE ÑINGLES MILAGROS
GUEVARA CANGO VICTOR ARTURO
SALÉS BARRETO HILDER

Asesor: Dra. Cruzado Puente María Rosa

Pimentel,03 Julio del 2019

1
 Índice
RESUMEN ................................................................................................................................... 4
Astract ......................................................................................................................................... 5
CAPÍTULO I: INTRODUCCIÓN.............................................................................................. 6
1.2. Propósito de la Investigación. .................................................................................. 9
1.3. Justificación e Importancia de la Investigación................................................... 9
1.4. Objetivos de la Investigación. ................................................................................... 9
1.4.1. Objetivo General ..................................................................................................... 9
1.4.2. Objetivos Específicos ........................................................................................... 10
1.5. Referencia Institucional. ........................................................................................... 10
1.5.1. Información general. ............................................................................................ 10
1.6. Misión: ........................................................................................................................... 11
1.7. Visión: ........................................................................................................................... 11
1.8. TABLA N°1 : Análisis FODA .................................................................................. 11
CAPÍTULO II: MARCO TEÓRICO ........................................................................................ 13
2.1. Definición de Financiamiento ................................................................................. 14
2.2. Definiciones ................................................................................................................. 14
2.2.1. Presupuesto .......................................................................................................... 14
Objetivos del presupuesto:.................................................................................................. 14
Finalidad................................................................................................................................. 14
2.2.2. Clasificación .......................................................................................................... 15
2.3. Tipos de Financiamiento ......................................................................................... 15
2.3.1. Financiamiento a corto plazo: ............................................................................. 15
2.3.2. Financiamiento a largo plazo: ............................................................................. 15
2.3.3. Financiamiento interno: ....................................................................................... 15
2.3.4. Financiamiento externo: ..................................................................................... 15
2.3.5. Financiamiento propio: ........................................................................................ 16
2.3.6. Financiamiento ajeno: .......................................................................................... 16
2.4. FUENTES DE FINANCIAMIENTO ........................................................................... 16
2.5. A CONTINUACIÓN SE DETALLAN LOS PASOS BÁSICOS NECESARIOS
PARA PRESUPUESTAR EL INICIO DE UNA EMPRESA: ............................................. 16
2.5.1. Inversiones ............................................................................................................ 16
2.5.2. Calculo de Costos y Gastos................................................................................ 17
CAPÍTULO III: MATERIALES Y MÉTODOS ....................................................................... 25
3.2.1. Tipo y diseño de investigación ........................................................................... 26
3.2.2. Diseño de investigación ....................................................................................... 26

2
 3.2.3. Lugar y tiempo de la investigación..................................................................... 26
3.2.4. Población y muestra............................................................................................. 27
3.2.5. Técnicas e instrumentos para acopio de la información ................................ 27
CAPÍTULO IV: RESULTADOS.............................................................................................. 28
4.1. RESULTADO DE LA ENTREVISTA .................................................................... 29
4.2. REQUERIMIENTO DE FONDOS ........................................................................ 30
4.3. PREPARACIÓN DE CRONOGRAMA DE PAGO .............................................. 30
4.4. ESTIMACIÓN Y ACTUALIZACIÓN DE LOS FLUJOS DE EGRESOS DE
EFECTIVO ....................................................................................................................... 32
4.5. LA EVALUACION DE LOS FLUJOS DE EGRESOS DE EFECTIVO .............. 34
4.7. SELECCIÓN DE LA ATERNATIVA MÁS CONVENIENTE PARA LA
EMPRESA BARBERÍA SHOP ESTACIÓN 35 .............................................................. 36
CAPÍTULO V: DISCUSIÓN .................................................................................................... 37
CAPÍTULO VI: CONCLUSIONES ......................................................................................... 40
ANEXOS .................................................................................................................................... 42
REFERENCIA ........................................................................................................................... 46
Referencias ............................................................................................................................... 47

3
 RESUMEN

El presente trabajo de investigación, se basó en nuestro tema de Presupuesto

de financiamiento para la apertura de una sucursal para la empresa, contable y
sistema de control, a través de varios métodos como: la observación y
encuestas; las mismas que fueron practicadas a todo el personal, de esta
manera se puedo realizar una evaluación previa de la información financiera, con
la finalidad de definir áreas críticas y que se pueda ejecutar una evaluación
especial que permitan dar soluciones prácticas y oportunas para la
administración de la empresa “barbería estación 35”.

4
 Astract

The present research work was based on our budget topic of budgetary financing,
accounting and control system, through several methods such as: observation
and surveys; the same ones that were applied to all the personnel, in this way we
can make a prior evaluation of the financial information, with the purpose of
defining critical areas and that a special evaluation can be executed that allow to
give practical and opportune solutions for the administration of the company
"barbería estación 35".

5
 CAPÍTULO I:
INTRODUCCIÓN

6
En la actualidad, la situación económica y financiera se ha caracterizado por
enfrentar diversos cambios, dando inicio a la discusión que se centra en la
capacidad de las empresas para competir globalmente. No obstante, muchas
empresas no disponen de recursos financieros suficientes para atender sus
necesidades propias, lo que en más de una oportunidad afecta la viabilidad de
los proyectos o negocios.

Situación similar vive la empresa BARBER SHOP ESTACIÓN 35. Quien no

cuenta con los recursos necesarios para la apertura de un nuevo local, es por
eso que éste presente trabajo de investigación ayudaremos a tomar la decisión
de la mejor fuente de financiamiento.

Una de las problemáticas de la empresa BARBER SHOP ESTACIÓN 35, que

actualmente opera en la Provincia de Chiclayo, es que no cuenta con el capital
propio suficiente para realizar dicha inversión, y por consiguiente, la Gerencia
comienza a buscar nuevas alternativas para la apertura del nuevo local. Por ello,
existe la necesidad de buscar las condiciones y tasas de las entidades
financieras, analizarlas y tomar las mejor alternativas de financiamiento, para
que haya una menor salida de dinero, en consecuencia, sea más rentable la
inversión para la apertura del nuevo local de la empresa BARBER SHOP
ESTACIÓN 35.

Frente a esta situación en este trabajo de investigación se propondrá alternativas

de fuentes de financiamiento externo para la apertura del nuevo local para la
empresa BARBER SHOP ESTACIÓN 35. En Chiclayo, 2019.Es por ello que
nosotros como grupo responsable de la investigación utilizamos los métodos
aprendidos.

Es así como la investigación se dividió en seis capítulos para determinar la

viabilidad del proyecto, siendo el primero la introducción del proyecto, donde
detallamos, el propósito, la justificación e importancia del proyecto, de igual
manera los objetivos y todo lo referente a la empresa. Seguidamente el segundo
capítulo fue el marco teórico, teniendo como detalle los antecedentes de la
investigación y los conceptos generales del proyecto. Luego la investigación
continúa en el tercer capítulo con la metodología, con el cual se especificó los
materiales y métodos requeridos para la recolección de información, como

7
también las técnicas que se usaron para el procesamiento de datos. En el cuarto
capítulo, se mostraron los resultados obtenidos, que luego serán analizados
detalladamente.

En el quinto capítulo, se determina la discusión de los resultados, siendo el más

extenso ya que en esta parte de la investigación, se desarrolló un análisis
exhaustivo, donde se desglosó con detenimiento la viabilidad estratégica, y así
se consiguió determinar la necesidad a satisfacer.

El en sexto capítulo, se establecieron las conclusiones de la investigación

realizada, determinando que se logró cumplir con los objetivos planteados.
Finalmente, se colocó el soporte bibliográfico para fortalecer la investigación
realizada. Y, se concluyó con los anexos necesarios.

Cabe mencionar que la realización de esta investigación, es importante porque

además de mostrar todo un proceso completo de planteamiento de un negocio y
cómo ponerlo en marcha, también sirve para investigaciones posteriores
relacionadas a un plan de negocio o proyectos de inversión, siendo un
antecedente con información contemporánea sobre el mercado existente en la
ciudad de Chiclayo. Siendo herramienta de mucha utilidad como fuente de
referencia para estudiantes o inversionistas.

8
1.2. Propósito de la Investigación.

Las empresas hoy en día necesitan tomar decisiones de financiamiento

dado sus proyectos de inversión, de tal manera que inviertan en proyectos
que ofrezcan un rendimiento superior a la tasa mínima exigida, en tal
sentido que tiene que ver una mezcla de financiamiento que maximice el
valor de sus proyectos, y se ajuste al tipo de proyecto que se está
financiando.
El presente trabajo partió de un problema, en nuestro caso está referido
a la necesidad de elaborar un modelo de presupuesto de capital, que sea
aplicable en la realidad financiera de la barbería “BARBER SHOP
ESTACION 35”, para que se puede elegir el mejor proyecto de inversión
sobre una nueva expansión en el mercado, es decir que como grupo
responsable de la investigación utilizaremos los métodos de
financiamiento aprendido, certificando que la empresa se encuentre en
posibilidades económicas de poder invertir en un nuevo local.

1.3. Justificación e Importancia de la Investigación.

El presente trabajo de investigación permitirá elaborar un modelo de

presupuesto de capital, que sea aplicable en la realidad financiera de la
barbería “BARBER SHOP ESTACION 35”, para elegir el mejor proyecto
de inversión sobre una nueva expansión en el mercado.
Los resultados obtenidos de la ejecución de la presente investigación
servirán al dueño del negocio a tener una visión técnica y científica de
aplicación para mejorar la situación económica-financiera de la barbería
“BARBER SHOP ESTACION 35”, Este trabajo es importante también
porque servirá de base a estudiantes para posteriores investigaciones.

1.4. Objetivos de la Investigación.

1.4.1. Objetivo General

Determinar la mejor fuente de financiamiento para la apertura del nuevo local

para la empresa BARBER SHOP ESTACIÓN 35. Chiclayo, 2019.

9
1.4.2. Objetivos Específicos

Diagnosticar la mejor oferta crediticia para la empresa BARBER SHOP

ESTACIÓN 35

- Tomar cálculos de las diferentes alternativas de fuentes de

financiamiento, para verificar y tomar la mejor decisión para la inversión
de la empresa.
- Elegir la mejor propuesta de inversión en las fuentes de financiamiento
para la empresa BARBER SHOP ESTACIÓN 35.

Esta investigación servirá para muchos empresarios que quieran buscar un

presupuesto de financiamiento para la apertura de un nuevo local en la cual les
permitirá identificar formas diferentes que puedan contribuir con el crecimiento
empresarial en especial a la BARBER SHOP ESTACIÓN 35.

Además, poner todos nuestros conocimientos académicos como parte de

nuestra formación profesional y de tal manera que podamos incentivar la
investigación a los estudiantes a tomar el interés de buscar, analizar y evaluar la
información.

1.5. Referencia Institucional.

1.5.1. Información general.

La empresa en material de estudio tiene por nombre de BARBER SHOP ESTACIÓN

35, el cual está dedicada a la prestación de servicios del cuidado personal
masculino, que se constituye bajo la necesidad de superación personal e
independencia más sustento familiar, que llevo al dueño ALEX GABRIEL NUÑEZ
ZEVALLOS a renunciar su trabajo en ese momento y formar su propio negocio
de BARBERIA, siendo la primera barbería en la ciudad de Chiclayo y también en
formar la primera escuela de barberos y tienda de abastecimiento de productos
para las barberías en la ciudad. Además, el negocio cuenta con cinco
trabajadores barberos profesionales en el servicio ofrecido dentro de BARBER
SHOP ESTACIÓN 35. Ya cuenta con más de 5 años en el mercado y acaba de
aperturaR dos sucursales más hace dos meses uno en la urbanización de latina,
avenida Sáenz peña y virrey Toledo n°342 y el otro negocio en la calle Vicente

10
 de la vega n°523, con RUC 10428892955, que está ubicada en AV: Sáenz Peña
1041 Chiclayo-Chiclayo-Lambayeque.

1.6. Misión:
Lo principal es contar con clientes satisfechos y colaboradores motivados.
Además, buscamos aumentar en nuestro equipo de trabajo la venta de
productos competitivos y de calidad. Siempre trabajando para obtener el
máximo rendimiento y una posición de liderazgo.

1.7. Visión:
Es primordial convertirnos en una empresa líder en todos los servicios
ofrecidos en la ciudad de Chiclayo. Obtener una presencia penetrante y
convertirnos en referentes del mercado nacional con un alto nivel de
satisfacción de nuestros clientes.

1.8. TABLA N°1 : Análisis FODA

FORTALEZAS OPORTUNIDADES

Es un mercado que está en crecimiento en la

Buena infraestructura, y con equipos
1 1 zona: hay mayor cantidad de personas que viven
profesionales.
en la avenida.

Sus precios son flexibles, acordes al

2 2 Fuerte crecimiento de mercado.
mercado en el que se desenvuelve.

Innovación y diversificación de nuevos productos.

3 Calidad en los productos que ofrece. 3

Creando nuevas sucursales.

4 Personal altamente calificado. 4

Aumento de reservas por internet

5 Buena ubicación 5

Asociarse con empresas que nos proporcionan

6 Clientes fidelizados 6
materia prima a bajos costos.

DEBILIDADES AMENAZAS

1 Inexistencia de estándares. 1 Variabilidad en los costos de insumos.

11
 No contamos con seguridad
2 2
(Vigilancia)
3 3
Cuenta con competencia directa en su zona de
ubicación.
Saturación del mercado con los mismos
productos y productos sustitutos

4 4 Descuentos de la competencia

Fuente :elaboración Propia

12
 CAPÍTULO II:
MARCO TEÓRICO

13
2.1. Definición de Financiamiento

En el ámbito económico, el término financiamiento sirve para referirse a un

conjunto de medios monetarios o de crédito, destinados por lo general para la
apertura de un negocio o para el cumplimiento de algún proyecto, ya sea a nivel
personal u organizacional. Es importante acotar que la manera más común de
obtener financiamiento es a través de un préstamo. (Humanidades, s.f.)

Según (Ucha, 2009) se designa con el término de Financiamiento al conjunto de

recursos monetarios y de crédito que se destinarán a una empresa, actividad,
organización o individuo para que los mismos lleven a cabo una determinada
actividad o concreten algún proyecto, siendo uno de los más habituales la
apertura de un nuevo negocio.

2.2. Definiciones

2.2.1. Presupuesto

Es el Cálculo de anticipo de los ingresos y gastos de una actividad

económica (personal, familiar, un negocio, una empresa, una
oficina) durante un periodo, por lo general en forma anual.
(HIDALGO, 2008)

Objetivos del presupuesto:

 Planear integral y sistemáticamente las actividades.
 Controlar y medir todos los resultados.
 Consideración del futuro.

Finalidad
 Coordinar los diferentes centros de COSTO.
 Planear los resultados de la organización
 Controlar el manejo de INGRESOS Y egresos.
 Coordinar y relacionar las actividades.
 Lograr los resultados de las operaciones periódicas.

14
 2.2.2. Clasificación

Según (HIDALGO, 2008)Lo clasifica de la siguiente manera:

La clasificación de los proyectos que se basa esta técnica es
variada, las más importantes son:
 Según la flexibilidad.
 Según el periodo que cubran.
 Según el campo de aplicabilidad en la empresa.

2.3. Tipos de Financiamiento (Significados.com, s.f.)

2.3.1. Financiamiento a corto plazo: Es aquel cuyo plazo de vencimiento es

inferior al año, como, por ejemplo, el crédito bancario.

2.3.2. Financiamiento a largo plazo: Es aquel cuyo plazo de vencimiento es

superior al año, aunque también puede no tener fecha límite para su
devolución (cuando proviene de amigos o parientes). Tal es el caso de las
ampliaciones de capital, la autofinanciación o de algunos préstamos
bancarios.

2.3.3. Financiamiento interno: Es aquel en el cual la empresa echa

mano de sus propios medios económicos, producto de su actividad,
para reinvertir sus beneficios en sí misma. Puede proceder de
reservas, fondos propios, amortizaciones, etc.

2.3.4. Financiamiento externo: es aquel que proviene de inversionistas

que no son parte de la empresa. Por ejemplo: el financiamiento
bancario o de un sponsor.

15
 2.3.5. Financiamiento propio: está compuesto por aquellos recursos
financieros que son de la empresa y que esta no está en la
obligación de devolver, como las reservas y el capital social.

2.3.6. Financiamiento ajeno: está compuesto por todo aquel dinero que,
pese a que está en la empresa, pertenece a terceros, y que ha
entrado a esta por medio de créditos, de modo que en algún
momento debe devolverse.

2.4. FUENTES DE FINANCIAMIENTO (Gómez, 2002)

Los recursos financieros son los más escasos en la actividad empresarial, razón
por la cual se deben tomar las decisiones correctas a la hora de evaluar las
posibles fuentes de financiamiento de la actividad.

 Las fuentes internas: Son todas aquellas que están más a la mano del
empresario y por lo general son las más baratas a la hora de evaluar su
costo financiero.
 Las fuentes externas: Estas por lo general requieren de cumplir con
requisitos más estratos de garantía real o firma solidaria y al evaluar su
costo es más alto.

2.5. A CONTINUACIÓN, SE DETALLAN LOS PASOS BÁSICOS

NECESARIOS PARA PRESUPUESTAR EL INICIO DE UNA EMPRESA:

2.5.1. Inversiones

2.5.1.1. Costos de Inversión de Bienes Tangibles

Se refieren a aquellos costos realizados en la compra de activos fijos, como

instalaciones, maquinaria, equipo, tierra, muebles y equipos de oficina,
instalación y montaje. Se debe indicar, para cada uno de los activos fijos que se
deprecian, el alcance de su depreciación.

16
2.5.1.2. Costos de Inversión de Bienes Intangibles

Se refiere a costos referentes a la puesta en marcha, a costos de organización,

patentes y similares, intereses durante la construcción, costos de ingeniería y
administración de la instalación, marcas, diseños comerciales, estudio
económico, estudios finales, capacitación, desarrollo de empaques, estudios y
planes de productividad y calidad, desarrollo de recursos humanos, imprevistos
y otros vinculados con el proyecto.

2.5.1.3. Activo Circulante o Capital de Trabajo

Se refieren a los costos de los materiales en insumos, mano de obra, transporte,

alquileres, pago de servicios, empaque, promoción, inventario de materias
primas, inventario de productos en proceso, inventario de productos terminados
y en tránsito, créditos o cuentas por cobrar a clientes, inventario de repuestos y
herramientas.

Todo lo anterior es necesario para presupuestar la ejecución y operación del

proceso productivo.

Debe determinarse la cantidad mínima de dinero disponible para cubrir: pago de

salarios, sueldos, servicios, gastos de administración y de mantenimiento,
durante un período determinado. Esta cantidad se conoce como capital de
trabajo.

Una vez que se tienen claras las necesidades de capital y su propósito, la

persona empresaria deberá definir o que financiará con capital propio y las
necesidades de financiamiento que tendrá para operar de manera óptima.
Asimismo, definirá los lugares en donde podrá adquirir el préstamo y las
condiciones de pago.

2.5.2. Calculo de Costos y Gastos

2.5.2.1. Presupuesto de Gastos

Los gastos deberán dividirse en los siguientes rubros: costo primo, gastos de
fabricación, gastos de administración y ventas y gastos financieros.

17
2.5.2.2. Costo Primo

Es el costo de aquellos insumos que se incorporan al producto terminado en

forma directa, tales como las materias primas, otros materiales directos, mano
de obra directa.

2.5.2.3. Gastos de Fabricación

Aquí se incluyen la mano de obra indirecta, servicios como electricidad, teléfono,

agua, combustible, repuestos, mantenimiento, depreciación de instalaciones,
maquinaria y equipo, amortización de activos diferidos, impuestos directos
(propiedad) e indirectos (como el de ventas que se paga por los insumos) y otros
gastos de fabricación.

2.5.2.4. Gastos de Administración y Ventas

Son parte de este rubro las remuneraciones del personal de Administración y

Ventas que se refieren a los sueldos, salarios y prestaciones sociales. También
se incluye una estimación mensual para teléfonos, correo, la depreciación que
se carga aquí solo es sobre las instalaciones y equipos que se utilizan para la
venta de los productos. En los gastos de administración y venta se incluyen
gastos como seguros, gastos de oficina, gastos generales, viáticos, comisiones
sobre ventas, promoción y publicidad.

2.5.2.5. Gastos Financieros

Son los intereses a ser pagados por los préstamos previstos, según plazos
concedidos y las tasas de interés vigentes para el momento de la formulación
del proyecto.

2.5.2.6. Fijación de los precios de venta

Fijación del precio de venta del precio de venta. Para este paso es necesario
tener definida una estrategia de precios tomando en cuenta:

 Según los precios de la competencia en el mercado

 Según al tipo de cliente que se quiere llegar

18
  Según la versión del producto o la novedad
 Según la especialización del producto
 Según la ubicación de la empresa o negocio
 Según el volumen de compra del cliente
 Según la época en que se está vendiendo el producto
 Según el costo del producto más un margen de contribución o ganancia
bruta que permita cubrir gastos.

2.5.2.7. Cálculo de los márgenes de ganancia en la distribución

Un Margen de Ganancia es la utilidad que se obtiene en una operación de tipo

comercial, cuando una empresa o persona realiza un intercambio comercial de
un bien tangible o servicio y lo cobra a su comprador.

Lograr ventas, es decir, desplazar mercadería o prestar un servicio, no tiene

mayor significado en el mundo de los negocios si no se obtiene una utilidad
concreta.

Para calcular los márgenes de ganancia existen varias fórmulas, técnicas o

maneras, las cuales si bien es cierto que prestan una enorme utilidad a los
empresarios, porque les ordenan las operaciones a realizar y les facilitan los
cálculos, no constituyen sin embargo la parte medular de las transacciones.

Al final, lo que interesa es que el producto o servicio se venda,

independientemente de la cifra o porcentaje establecido como margen unitario.

Es por ello que conviene recordar que la prueba final para cualquier decisión
sobre los precios, y por ende los márgenes, está representada por el mercado
de clientes y que sean cuales fueran las indicaciones de las fórmulas o técnicas
utilizadas para los cálculos, la decisión será siempre errónea si los compradores
o decisores de la compra en los artículos o servicios no están dispuestos a pagar
las suma que se reclama por ellos.

19
2.5.2.8. Origen del Margen de Ganancia

El Margen de Ganancia para una empresa o persona representa la diferencia

existente entre el valor monetario en que ésta incurre al fabricar o adquirir un
producto o servicio y el que recibe cuando lo vende a un tercero.

En la distribución de los bienes, el Margen viene dado por la diferencia entre el

Costo y el Precio de Venta del producto que se está distribuyendo.

Por lo común, el vendedor u oferente estará siempre interesado en lograr el

mayor margen posible a la hora de vender su producto. Ello puede lograrse ya
sea comprando al valor más bajo posible o bien vendiendo al valor más alto
posible, o lo que es aún mejor, logrando ambas cosas al mismo tiempo.

El margen de ganancia en las operaciones de distribución se denomina en la

práctica Margen de contribución Bruto, porque de esa cantidad todavía hay
necesidad de deducir algunos gastos operativos y cubrir los impuestos
generados por las actividades comerciales, obteniendo al final un beneficio
denominado Margen de Ganancia Neto. Todas las operaciones y cálculos de
venta se realizan sobre la base de que la utilidad pretendida por la empresa es
bruta y por tanto sujeta a las deducciones mencionadas.

2.5.2.9. Factores determinantes en los Márgenes

En realidad no todos los productos tendrán un mismo tipo de margen en la

empresa, ya sea en la cantidad o en el porcentaje. Ello dependerá de factores
tales como:

 Competitividad del sector

 Calidad del producto
 Novedad del bien
 Segmento al que va dirigido
 Objetivos pretendidos
 Grado de diferenciación del producto

20
Son bienes que el comerciante debe tener en existencia porque le generan
tráfico de clientes para su negocio, pero en realidad no son quizás los más
atractivos para él porque para ganar algo hay que vender muchas unidades.

Lo importante en el proceso de la venta no es que el Margen sea alto o bajo por

sí mismo, sino que no impida la posibilidad de que el producto o servicio se
vendan.

Si el Margen es demasiado alto y provoca que el Precio de venta se eleve y no

sea atractivo, el producto no se venderá adecuadamente y por tanto el Margen
es el factor inadecuado. Por el contrario, si el Precio de venta es atractivo, es
decir bajo, no importando qué Margen tenga, el producto se venderá, y por tanto
el Margen es adecuado. (Gómez, 2002)

2.6. CARACTERÍSTICAS (Corvo, 2018)

 Un presupuesto financiero incluye información sobre la forma que una
empresa adquirirá efectivo en el futuro y cómo lo gastará en el mismo
período de tiempo.
 Una de las secciones de un presupuesto financiero es el presupuesto de
efectivo, que describe los gastos en efectivo futuros y asigna el efectivo
entrante para cubrirlo.
 Un presupuesto de gastos de capital es otra sección de un presupuesto
financiero, que se ocupa de los principales gastos futuros, como el nuevo
edificio para expandirse.
 Se verán muchos presupuestos financieros que solo presupuestan el
estado de resultados. A pesar que los gastos por intereses provienen del
presupuesto financiero, no solo se hace el presupuesto para el estado de
resultados.
 También se presupuesta la hoja de balance. Si se realiza un presupuesto
para ambos, se podrán ver las necesidades de flujo de efectivo para toda
la operación.
 Si se realiza un presupuesto solo para el estado de resultados, tampoco
se tomarán en cuenta los gastos de capital que se puedan necesitar
realizar, como la compra de una nueva planta y/o equipos.

21
  Cuando se compran nuevos activos, también se tiene que presupuestar
el servicio de la deuda de esos activos.

2.7. PROPÓSITO

Puede impulsar el crecimiento de la empresa, ayuda a analizar el desempeño

para hacer los cambios necesarios basados en una comparación real versus
presupuesto, apoyando al personal a comprender sus resultados financieros y
planificar las mejoras. El presupuesto financiero sirve para:

 Asegurar que se está planificando para un crecimiento financiero.

 Tomar decisiones de negocios, como contratar nuevo personal, comprar
activos o equipos.
 Integrar el flujo de efectivo para saber si se pueden cubrir los gastos y
financiar nuevos proyectos.
 Supervisar el rendimiento del equipo de trabajo y motivarlos a alcanzar
los objetivos.
 Chequear el flujo de efectivo antes que se convierta en un problema.
 Evaluar los picos y valles estacionales para poder planificarlos.

El presupuesto financiero ayuda a la empresa a planificar y controlar sus

entradas y salidas de efectivo y su posición financiera general.

También ayuda a la empresa a trabajar hacia objetivos a largo plazo. Son útiles
para los inversionistas financieros, que necesitan medir la salud del negocio y
comprender su posición financiera en relación con los competidores. (Corvo,
2018)

2.8. ELEMENTOS DEL PRESUPUESTO FINANCIERO

2.8.1. El Plan Estratégico De La Empresa: todo presupuesto de
finanzas debe saber cuál es el plan de la empresa en general. Por
ello, el presupuesto se calcula en base a los pasos de este plan.
2.8.2. UN PRONÓSTICO DE INGRESOS: se necesita hacer un estimado
de los ingresos. Para ello, se puede hacer una revisión del histórico
de ganancias de una empresa, así como ver las expectativas de
ganancia en las últimas acciones de la compañía.

22
 2.8.3. UN PRONÓSTICO DE GASTOS: no solo es necesario saber
cuánto se va a ganar, pues también es de gran utilidad conocer la
cantidad de gastos necesarios para el funcionamiento de una
empresa. Solo de esa manera se puede hacer un balance, el cual
debe ser positivo. ¿Qué significa esto último? Pues, que se
necesita tener más ingresos que egresos. Lo que falta saber es:
¿qué tan amplia debe ser la ganancia para mantener los gastos
operativos de la empresa?.

2.8.4. PRONÓSTICO DEL FLUJO DE EFECTIVO: la empresa necesita

saber cuánto efectivo va a poseer. El efectivo implica liquidez, por
ende no siempre es de gran utilidad contar con cuentas por pagar,
pues lo que resulta necesario para invertir es el dinero. Este capital
es el que se usa para hacer inversiones o pagar deudas.

2.8.5. PRESUPUESTO DE LAS ÁREAS DE LA EMPRESA: cada área

de la empresa (infraestructura, producción, marketing, etc) debe
dar su presupuesto anual. La unión de tales presupuestos
conforma el llamado balance presupuestado, el cual describimos
previamente en este mismo post.

2.8.6. PLAZOS PARA LAS REVISIONES: sucede que el presupuesto

financiero debe ser revisado cada cierto tiempo. Por ello, al
elaborarlo hay que colocar si la revisión del mismo se efectúa
mensual, trimestral o semestral.

2.9. CRONOGRAMA: El cronograma, por lo tanto, es una herramienta muy

importante en la gestión de proyectos. Puede tratarse de un documento
impreso o de una aplicación digital; en cualquier caso, el cronograma
incluye una lista de actividades o tareas con las fechas previstas de su
comienzo y final.
2.9.1. Qué se planifica en los cronogramas de pago (SOLAR, 2019)

23
En el cronograma de pago se planifica cómo se acuerda la composición
de la cuota hipotecaria. Se registran factores como: la amortización,
pago del seguro del inmueble, intereses y otros, como el seguro de
portes y desgravamen.

Se verifica la (TCEA) que incluye los intereses y gastos del crédito. En la

variación de esta tasa intervienen el monto y plazo de cada crédito.
Asimismo, incluyen las comisiones y gastos, que no representan un
sobrecargo, sino el costo de los servicios bancarios. Las comisiones,
gastos y tasas de interés pueden variar su monto de una cuota a cuota,
en ciertos contratos. Igual, otros factores como los gastos con terceros
por trámites fijados.

Al cancelar cuotas adelantadas, se disminuye el interés total a cancelar

y se modifica el cronograma de pago. Los lapsos de amortización
modifican al cronograma, en el caso de los proyectos en construcción
y viviendas recién terminadas. Otras formas de pago, suelen incluir
cuotas extraordinarias a cancelar en determinado mes del año.

De igual forma, proyectan otros factores, como incumplimientos con el

pago de las mensualidades. Los cronogramas se reprograman cuando
se realiza una cancelación anticipada del capital o pre-pagos de cuotas
sin penalidades.

Para pagar menos hipoteca en créditos para comprar casa nueva o de

segunda mano hay que aumentar la cuota inicial. Para evitar el riesgo de
mora hay que mantenerse como buen pagador y adquirir bonos que
reducen el monto a cancelar.

Los financiamientos con periodo de gracia y cronograma de pagos

flexibles, ofrecen mejores condiciones para cancelar el crédito. Incluyen,
a trabajadores fijos e independientes a quienes otorgan formas de pago
semanal, quincenal o mensual.

24
 CAPÍTULO III:
MATERIALES Y
MÉTODOS

25
3.1. MATERIALES
A continuación, el cuadro de materiales:

Tabla 1
Materiales
CANTIDAD VALOR
DETALLE TOTAL
(UNID) S/.
Cuaderno 2 3 6
USB 1 25 25
Lapiceros 3 0.5 1.5
Lápiz 3 1 5
Borrador 1 1 1
Tajador 2 1 2
Corrector 1 2.5 2.5
TOTAL 43
Fuente: Elaboración propia

3.2. MÉTODOS

3.2.1. Tipo y diseño de investigación

El presente trabajo de investigación es de tipo aplicada, cuyo nivel viene

siendo descriptiva -analítica porque se desarrolla a las diferentes alternativas
de financiamiento que existen en el mercado financiero y así se escogerá
para la empresa BARBER SHOP ESTACIÓN 35. La opción más conveniente.

3.2.2. Diseño de investigación

El diseño de investigación será experimental con un enfoque cuantitativo

puesto que se levantó información para el financiamiento de inversión para la
apertura de una sucursal.

3.2.3. Lugar y tiempo de la investigación

La investigación se desarrolló en la ciudad de Chiclayo correspondiente al

año 2019.

26
 3.2.4. Población y muestra

Está conformado por la empresa BARBER SHOP ESTACIÓN 35. De la

ciudad de Chiclayo, 2019.

3.2.5. Técnicas e instrumentos para acopio de la información

En opinión de (PEÑUELAS, 2010)Las técnicas de recolección de datos
comprenden procedimientos y actividades que le permiten al investigador
obtener la información necesaria para dar respuesta a su pregunta de
investigación:

Para el presente trabajo se empleó:

3.3. TÉCNICAS

 Fotografías
 Observaciones
 Entrevista

3.4. INSTRUMENTOS

 Libros
 Microsoft Word
 Microsoft Excel
 Google

3.5. ENTREVISTA
Para el desarrollo de la siguiente investigación se viene entrevistando al
dueño Alex Gabriel Núñez Zevallos, en la cual ya se le ha preguntado si
necesita de algún financiamiento para la empresa BARBER SHOP
ESTACIÓN 35.

Para el desarrollo de la entrevista se realizó una guía de entrevista, la cual

se muestra en el anexo 1.

3.6. MÉTODOS DE ANÁLISIS DE DATOS

Los datos obtenidos fueron analizados utilizando Microsoft Excel, así mismo
los resultados fueron organizados en tablas.

27
CAPÍTULO IV: RESULTADOS

28
4.1. RESULTADO DE LA ENTREVISTA

Nombre de la Empresa: Barbería Shop Estación 35

Nombre del Entrevistado: Alex Gabriel Núñez Zevallos
Área en la que Trabaja: Administrador

1. ¿Ha tenido la necesidad de financiamiento o inversión para el

desarrollo de su negocio?
Sí, he contado con algunos financiamientos para la apertura de un
nuevo local y compra de maquinarias.
2. ¿Qué requerimiento de financiamiento ha tenido hasta la fecha?
Lo que necesito para la apertura de un nuevo local es efectivo, ya
que actualmente no cuento con el capital suficiente.
3. ¿En caso se decidiera invertir, cómo piensa usted financiar la
apertura del nuevo local?
Ya he trabajado con el Banco de Crédito del Perú y posiblemente me
brinden una tasa favorable la financiar mi nuevo local; pero si en
caso no sucede, buscaría otras entidades con menores tasas de
interés para financiar mi nuevo local.
4. ¿Qué políticas de evaluación financiera maneja al presentarse
una oferta crediticia?
Que nos brinden menores tasas de interés, ya que es lo que toda
empresa y/o negocio busca, como el caso mío. Así como
comodidades para el cumplimiento del préstamo.
5. ¿Qué herramientas utiliza para tomar decisiones?
Por el momento no cuento con las herramientas necesarias para la
toma de decisiones
En la entrevista efectuada al Administrador Alex Gabriel Núñez
Zevallos del negocio Barbería Shop Estación 35, se puede identificar
que se requiere de un nuevo financiamiento externo.
A continuación, se presenta la estructura de financiamiento de las
entidades financieras locales

29
4.2. REQUERIMIENTO DE FONDOS

Detalle de inversión
DETALLE DE LA INVERSIÓN
Local S/ 15,000.00
Rendimiento 20%
Impuesto a la Renta 29.50%
Tabla 2 Determinación de la oferta financiera
Fuente: elaboración propia

Tabla 3
Detalle de inversión
ENTIDAD BCP INTERBANK SCOTIABANK
Préstamo Préstamo Préstamo
TIPO DE FINANCIAMIENTO
Local Local Local
15,000
MONTO 15,000 15,000

TEA 15% 10% 13%

PLAZO 2 2 2

GRACIA 0 0 0
Fuente: Páginas web de la entidades financieras (elaboración propia)
En la tabla 3 se observa las diversas fuentes de financiamiento externo, sus costos de
financiamiento, y plazos con las cuales se podría financiar la apertura del nuevo local

4.3. PREPARACIÓN DE CRONOGRAMA DE PAGO

(𝟏 + 𝒊)𝒏 ∗ 𝒊
𝑪𝑼𝑶𝑻𝑨 = ∗𝑷
(𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝟏

30
 En donde:
i: tasa de interés.
n: periodo
p: préstamo

Tabla 4
Detalle de inversión
CUOTA 9,227

No. SALDO INTERES CAPITAL CUOTA

1 15,000 2,250 6,977 9,227
2 8,023 1,203 8,023 9,227
TOTAL 3,453 15,000 18,453
Fuente: Elaboración propia.
En la tabla 4 se observa las amortizaciones del BCP con financiamiento de préstamo
de apertura de nuevo Local en 2 años, con una tasa de 15% anual.

Tabla 5
Detalle de inversión
Cronograma de financiamiento de INTERBANK-Préstamo apertura de Local
CUOTA 6,032

No. SALDO INTERES CAPITAL CUOTA

1 15,000 1,500 4,532 6,032
2 10,468 1,047 4,985 6,032
3 5,483 548 5,483 6,032
TOTAL 3,095 15,000 18,095
Fuente: Elaboración propia.
En la tabla 5 se observa la amortización de INTERBANK con financiamiento de
préstamo de apertura de nuevo Local, proyectada a 3 años con una tasa de 10%

Tabla 6
Detalle de inversión
Cronograma de financiamiento de SCOTIABANK-Leasing, para la apertura de Local
CUOTA 6,353

No. CUOTA

1 6,353

2 6,353

3 6,353

TOTAL 19,058
Fuente: Elaboración propia.

31
 En la tabla 6 se observa el cronograma de amortización de SCOTIABANK con
financiamiento Leasing proyectado en 3 años con una tasa 13% anual, dando una
cuota fija de S/. 6,353.

4.4. ESTIMACIÓN Y ACTUALIZACIÓN DE LOS FLUJOS DE EGRESOS

DE EFECTIVO

Tabla 7
Flujo de egreso de caja actualizado del banco BCP
BASE ESCUDO FISCAL ESCUDO
No. CUOTA FEC FECA
DEPRECIACION INTERES TOTAL FISCAL FSA
1 9,227 7,500 2,250 9,750 2,925 6,302 0.83 5,251
2 9,227 7,500 1,203 8,703 2,611 6,616 0.69 4,594
TOTAL 18,453 15,000 3,453 18,453 5,536 12,917 9,846
Fuente: Elaboración propia.
En la Tabla 7, con los datos del cronograma de pago de la Tabla 4 se realizó la proyección
de los flujos de egresos de caja actualizado por 2 años.

Tabla 8
Flujo de egreso de caja actualizado del banco INTERBANK

BASE ESCUDO FISCAL ESCUDO

No. CUOTA FEC FECA
DEPRECIACION INTERES TOTAL FISCAL FSA
1 6,032 5,000 1,500 6,500 1,950 4,082 0.83 3,401
2 6,032 5,000 1,047 6,047 1,814 4,218 0.69 2,929
3 6,032 5,000 548 5,548 1,665 4,367 0.58 2,527
TOTAL 18,095 15,000 3,095 18,095 5,429 12,667 8,858
Fuente: Elaboración propia.
En la Tabla 8, con los datos del cronograma de pago de la Tabla 5 se realizó la proyección de
los flujos de egresos de caja actualizado por 3 años.

Tabla 9
Flujo de egreso de caja actualizado del banco SCOTIABANK

No. CUOTA escudo

fiscal FEC FSA FECA

1 6,353 1,906 4,447 0.69 3,088

2 6,353 1,906 4,447 0.58 2,573

3 6,353 1,906 4,447 0.51 2,277

TOTAL 19,058 5,718 13,341 7,939

32
Fuente: Elaboración propia.
En la Tabla 9, con los datos del cronograma de pago de la Tabla 6 se realizó la proyección
de los flujos de egresos de caja actualizado por 3 años.

33
4.5. LA EVALUACION DE LOS FLUJOS DE EGRESOS DE EFECTIVO

Tabla 9
Flujos de egresos de efectivos de las entidades financieras

TIPOS DE
ENTIDAD FINANCIAMIENTOS FECA

PRÉSTAMO APERTURA DE
BCP LOCAL 9,846

PRÉSTAMO APERTURA DE
INTERBANK LOCAL 8,858
PRÉSTAMO APERTURA DE
SCOTIABANK LOCAL 7,939
Fuente: Elaboración propia.

4.6. TABLA 10:

COSTOS DE REQUERIMIENTO PARA UNA NUEVA BARBERÍA

INVERSION DE BIENES TANGIBLES

DESCRIPCIÓN MONTO TOTAL VIDA UTIL DEPRECIACIÓN ANUAL

EQUIPO S/. 1,048.00 1.5 S/. 698.67
ESPEJOS S/. 600.00 5 S/. 120.00
MUEBLES S/. 800.00 3 S/. 266.67
SILLAS S/. 600.00 3 S/. 200.00
ILUMINACIÓN S/. 1,800.00 1 S/. 1,800.00
COMPUTADORA S/. 1,500.00 3 S/. 500.00
MOSTRADOR S/. 500.00 2 S/. 250.00
TOTAL S/. 6,848.00

TABLA 11:
Inversión de bienes intangibles

DESCRIPCIÓN MONTO MES

S/.
PUBLICIDAD 300.00
OTROS
VINCULADOS AL S/.
PROYECTO 160.00
S/.
TOTAL 460.00

FUENTE: Elaboración Propia

34
 TABLA 12
Activo Circulante

DESCRIPCIÓN C.M.O CORTE C.M.O.POR DÍA TOTAL C.M.O MES 1 TR N° TRABAJADORES 3 TR

TRABAJADORES S/. 8.00 S/. 64.00 S/. 1,664.00 S/. 4,992.00
TOTAL S/. 1,664.00 S/. 4,992.00

DESCRIPCIÓN MOTNTO
INSUMOS 1000
SERVICIOS 200
ALQUILER 1500
TOTAL 2700
Fuente: elaboración propia

TABLA 13
Inversiones anuales

INVERSIONES Vida Amortización

AÑO 0
ANUALES útil (%)

Maquinaria 5000 3 10%

Mobiliario 7,500 3 10%
Software 500,00 2 20%
Vehículos 0,00 5 20%
Existencias
1,000.00
iniciales
Otros 1,000.00 2 0%
FUENTE: elaboración propia

35
4.7. SELECCIÓN DE LA ATERNATIVA MÁS CONVENIENTE PARA LA
EMPRESA BARBERÍA SHOP ESTACIÓN 35

Se recomienda gestionar el crédito con la entidad financiera

SCOTIABANK con préstamo vehicular, ya que significa menores salidas
de efectivo.

36
CAPÍTULO V: DISCUSIÓN

37
El presente trabajo de investigación se aplica al negocio Barber Shop
Estación 35, la misma que se dedica a la venta y servicio de cuidado
personal para caballeros, la cual viene trabajando hace más de 5 años.
Dentro del problema hemos aplicado una entrevista a Sr. Alex Núñez
Zevallos, Administrador de la empresa Barber Shop Estación 35, donde
podemos observar que el negocio necesita expandirse con la apertura de
un nuevo local, pero sin embargo no cuenta con el capital propio suficiente
para aperturar dicho local, necesita financiar con la mejor alternativa
posible su inversión con los intereses más bajos para poder realizar sus
actividades de manera normal y estar con la eficiencia y eficacia ante la
demanda de clientes.
Frente a esta situación, nuestro trabajo de investigación propuso
alternativas de fuentes de financiamiento externo para la apertura de un
nuevo local del negocio Barber Shop Estación 35.
El negocio Barber Shop Estación 35, para poder aperturar un nuevo local
necesita de una inversión de S/. 15,000.00. Para ello se ha creído
conveniente trabajar con tres entidades financieras de inversión, tanto en
Leasing como en préstamos para la apertura de una nueva sucursal, de
las cuales se eligió la mejor opción para el negocio; tenemos las aquí: Al
BCP, INTERBANK y SCOTIABANK, son las entidades que mejor se
adaptaron a la realidad del negocio y las que presentaron los mejores
beneficios para el financiamiento.
El BCP, ofrece un préstamo de financiamiento de negocio con una TEA
de 15%, con un plazo de 2 años, la cual de pagará un total de Intereses
de S/. 3,453, con una cuota fija de S/. 9,227. INTERBANK, ofrece un
préstamo de negocio con una TEA de 10%, con un plazo de 3 años el cual
se pagará S/. 3,092 de intereses con una cuota fija de S/. 6,032, y el
SCOTIABANK, ofrece un Leasing con una TEA de 13%, con un plazo de
3 años, sin año de gracia dando una cuota fija de S/. 6,353.

38
 Así mismo, se estimó el flujo de egresos de caja actualizado del banco
BCP, la cual tiene un monto de S/. 9,846 por 2 años. En el INTERBANK se
proyectó los flujos de egresos de caja actualizados por 3 años y se calculó un
monto de S/. 8,858, finalmente se estimó el flujo de egresos de caja actualizados
del SCOTIABANK, el cual se obtuvo un monto de S/. 7,939 por 3 años.

Por último, se realizó la evaluación de los flujos de egresos de efectivo de las

entidades financieras de las cuales se seleccionó la alternativa más conveniente

Tabla 11
Flujos de egresos de efectivos de las entidades financieras

N° INSTITUCION TIPO DE TASA DE COSTOS FECA

FINANCIAMIENTO INTERES FINANCIEROS
ANUAL
1 BCP Préstamo de Negocio 15% 18,453 9,846

2 INTERBANK Préstamo de Negocio 10% 18,095 8,858

3 SCOTIABANK Leasing 13% 19,058 7,939

para el negocio Barber Shop Estación 35.

Fuente: Elaboración propia.

39
CAPÍTULO VI: CONCLUSIONES

40
 Se constituye que el negocio BARBER SHOP ESTACIÓN 35, al no contar
con capital propio suficiente para la apertura de un nuevo local por
financiamiento, y analizando que adquirir al crédito la apertura de una
sucursal, financiará su inversión adquiriendo previamente un préstamo a
largo plazo en la entidad financiera que mejores beneficios ofrezca.

 Exceder las expectativas del público objetivo ofreciendo una experiencia

distinta de mayor calidad en el cuidado personal para caballeros.

 Desarrollo de nuevos mercados, mediante la apertura de sucursales en

zonas de potencial consumo.

 Tener excelencia en el manejo de los clientes por medio de normas o

reglamentos del negocio BARBER SHOP ESTACIÓN 35 que permitirá
intentar la satisfacción de los clientes.

 BARBER SHOP ESTACIÓN 35 es un negocio que se preocupa de la

presentación y satisfacción del hombre que usa barba o bigote en la cual
la propuesta de valor del negocio es ser la barbería de prestigio y de
elegancia.

 Realizar más promociones y eventos especiales para así ser más

conocido el negocio BARBER SHOP ESTACIÓN 35.

41
ANEXOS

42
 ANEXO 1

ENTREVISTA

Nombre de la empresa: BARBAERÍA ESTACIOÓN 35.

Nombre del entrevistado: Alex Gabriel Núñez Zevallos

Área en la que trabaja: Dueño

1. ¿Tiene la necesidad de financiamiento o inversión para el desarrollo

de su empresa?

2. ¿Qué requerimiento de financiamiento tiene hasta la fecha?

3. ¿En caso se decidiera invertir, cómo piensa financiar la apertura del

nuevo local?

4. ¿Qué tipo de políticas de evaluación financiera manejará al

presentarse una oferta crediticia?

5. ¿Qué herramientas utilizará para tomar decisiones adecuadas?

43
FOTOS

44
45
REFERENCIA

46
Referencias
CORDOVA PADILA, MARCIAL. (2012). GESTION FINANCIERA. BOGOTA-COLOMBIA: ECOE
EDICIONES.

Corvo, T. S. (2018). Administración y finanzas. Obtenido de Presupuesto financiero:

características, para qué sirve, tipos, cómo se hace, ejemplos:
https://www.lifeder.com/presupuesto-financiero/

Gómez, G. (11 de 08 de 2002). gestiopolis. Obtenido de

https://www.gestiopolis.com/presupuesto-financiero-basico/#autores

47