FINAN

Frase Motivacional: VACIA EN TUS BOLSILLOS TU

Apellidos y Nombres:

I.- Responda las siguientes preguntas en forma detallada.

a) ¿Por qué la administración del capital de trabajo es una de las actividades más importantes y demandantes

PORQUE EL CAPITAL DE TRABAJO REPRESENTA LA CANTIDAD INVERTIDA EN EL CICLO DE CONVERSION DE E

ES LA SOLVENCIA DE LA EMPRESA FRENT A SUS OBLIGACIONES

b) ¿Por qué un aumento de la razón entre pasivos corrientes y activos totales aumenta tanto las utilidades com

AUMENTA YA QUE AL TENER UN FINANCIAMIENTO AUMENTAN TUS OBLIGACIONES PERO TAMBIEN EL NIVE
FINANCIERO POR DICHIO FINANCIAMIENTO

c) ¿Por qué es importante para una empresa disminuir al mínimo la duración de su ciclo de conversión del efe

PORQUE A MENOR TIEMPO DE RECUPERO DE EFECTIVO SUS UTILIDADES SON MAYORES, ES M

ASI MISMO SUS RECURSO INVERTIDOS SON MENORES

II.- Ciclo de conversión de efectivo

Cambio del ciclo de conversión del efectivo Camp Manufacturing completa la rotación de su inventario 8 veces al
ventas anuales de la empresa ascienden a $3.5 millones. Suponga que no existe ninguna diferencia en la inversió
tiene 365 días.
Cambio del ciclo de conversión del efectivo Camp Manufacturing completa la rotación de su inventario 8 veces al
ventas anuales de la empresa ascienden a $3.5 millones. Suponga que no existe ninguna diferencia en la inversió
tiene 365 días.

a) Calcule el ciclo operativo y el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.

b) Determine los gastos en efectivo operativos diarios de la empresa. ¿Cuánto debe invertir en recursos para so

c) Si la empresa paga el 14% por estos recursos, ¿cuánto aumentarían sus utilidades anuales al cambiar favorab

EPI = 46 DIAS 46
PPP= 35 DIAS 35
PPC= 60 DIAS 9
VENTAS 3.5 MILLONES

a) CO= EPI + PPC 106 55

CCE= CO - PPP 71 20

b) INV. 0.125 3,500,000.00 437,500.00 INV. 0.125

PAGO 0.096 3,500,000.00 335,616.44 PAGO 0.096
COBRO 0.164 3,500,000.00 575,342.47 COBRO 0.025
677,226.03
LO QUE HA INVERTIDO
Y SU CAPIUTAL DE TRABAJO ES

0.289 3,500,000.00 1,012,842.47 0.150

0.193 3,500,000.00 677,226.03 0.054

C) DIFERENCIA (AHORRO) 489,041.10 UTILIDADES ANUALES

RECURSOS 14% 68465.75

III.- Modelo de la cantidad económica de pedido (CEP)

Mama Leone’s Frozen Pizzas utiliza 50,000 unidades de queso al año. Cada unidad cuesta $2.50. El costo de pedid
unidad al año. Calcule la cantidad económica de pedido (CEP) de la empresa para el queso. Mama Leone’s opera
de espera para recibir los pedidos de queso es de 3 días, calcule el punto de reposición.

DATOS: S (USO)
unidades al año 50000 O (PEDIDO X PERIODO)
precio 2.5 C (COSTO)
costo de pedido 2.5 3
costo mant. De exist. 0.5
opera 250 dias al año
nivel minimo 2 dias
tiempo de spera 3 dias
 CEP= 1250 416.67 20.41
3

IV.- Estructura de Capital

Una empresa tiene necesidades de financiamiento estacional. Tiene ventas estacionales pico durante el verano.
La empresa mantiene como mínimo $25,000 en efectivo y valores negociables, $100,000 en inventario, y
$60,000 en cuentas por cobrar. En épocas de mayor venta, el inventario aumenta a $750,000 y sus cuentas por c
elevan a $400,000. Para aprovechar eficiencias de producción, La amepresa fabrica una tasa constante durante
Por lo tanto, sus cuentas por pagar se mantienen en $50,000 a lo largo del año.

VENTAS ESTACIONALES PICO

EFECTIVO Y VN 25,000.00
INVENTARIO 100,000.00 750,000.00
CTAS. X COBRAR 60,000.00 400,000.00
CTAS. X PAGAR 50,000.00 50,000.00
FINANCIAMIENTO ACTUAL 135,000.00

FINANCIAMIENTO ESPERAD 990,000.00

 FINANZAS II
IA EN TUS BOLSILLOS TU MENTE, Y TU MENTE LLENARA TUS BOLSILLOS

ortantes y demandantes del gerente financiero? ¿Qué es el capital de trabajo neto?

O DE CONVERSION DE EFECTIVO

tanto las utilidades como el riesgo medidos por el capital de trabajo neto?

PERO TAMBIEN EL NIVEL DE RIESGO, SIN EMBARGO PARA LAS UTILIDADES NO SE TOMA EN CUENTA EL GASTO

o de conversión del efectivo?

ES SON MAYORES, ES MEJOR QUE SU PPC SEA MENOR AL PPP,

su inventario 8 veces al año, tiene un periodo promedio de pago de 35 días y un periodo promedio de cobro de 60 días. Las
diferencia en la inversión por dólar de las ventas en inventario, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar, y que el año
ertir en recursos para sostener su ciclo de conversión del efectivo?

uales al cambiar favorablemente su ciclo de conversión del efectivo actual en 20 días?

3,500,000.00 437,500.00
3,500,000.00 335,616.44
3,500,000.00 86,301.37
188,184.93
AL DISMINUIR EL PERIODO DE COBRO
SU CAPITAL DE TRABAJO CAMBIO HA

3,500,000.00 523,801.37
3,500,000.00 188,184.93

$2.50. El costo de pedido del queso es de $2.50 por pedido, y su costo de mantenimiento de existencias es de $0.50 por
o. Mama Leone’s opera 250 días al año y mantiene un nivel mínimo de inventario de queso suficiente para 2 días. Si el tiempo

250
2.5
3

TIEMPO DE ESPERA 5
PUNTO DE REPOSICION 17
 pico durante el verano.
en inventario, y
000 y sus cuentas por cobrar se
tasa constante durante todo el año.
 T4

FILA B

2 Ptos

4 Ptos

2 Ptos

4 Ptos

e cobro de 60 días. Las

r pagar, y que el año
 4 Ptos
ias es de $0.50 por
para 2 días. Si el tiempo
4 Ptos