UNIVERSIDAD NACIONAL DEL SANTA

FACULTAD DE INGENIERÍA

ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERÍA AGRÓNOMA

“LA INVERSIÓN”

Autora:

Longobardi Méndez Daleska

Docente:

Ing.

NUEVO CHIMBOTE – PERÚ, 2019

Presentación

El presente informe describe los objetivos, y el desarrollo del trabajo de investigación

acerca de la inversión para el curso de “Formulación y evaluación de proyectos”; la
elaboración del presente estudio estuvo a cargo de la estudiante Daleska Roxana
Longobardi Méndez.

La realización del informe reside en la importancia de una inversión para la realización

de un proyecto el cual supone la utilización de unos recursos en un determinado periodo
con el fin de obtener después unos rendimientos.

Al mismo tiempo se comparte el pensamiento de Proal de la Isla (2017) quién postula a

la inversión como algo más que la obtención de un rendimiento en el transcurso del
tiempo, sino que también esta acompañado de la generación de empleos bien
remunerados, la oportunidad para personas y familias de vivir más dignamente con el
poder de satisfacer sus necesidades. Además indica que para los gobiernos que
fomentan la inversión, representa la posibilidad de construir una mayor infraestructura
para albergas nuevas y futuras inversiones.

Este informe ha sido dividido en 6 (seis) partes. En la primera parte se plantea el

objetivo general de la práctica y los objetivos secundarios derivados del anterior. La
segunda parte describe la metodología que se usó para la investigación. La tercera parte
muestra el desarrollo del tema donde se encuentra la definición de la inversión según
distintos autores y los tipos de inversión. La cuarta parte presenta las conclusiones.
Finalmente, la quinta parte son las referencias.
I. Objetivo

Comprender el significado del término inversión y los factores utilizados habitualmente

para diferenciar entre tipos de inversiones.

II. Metodología

La metodología del presente trabajo se basó en el modelo de Torres Pombert (2005) en

su trabajo denominado “El uso de buscadores de internet”. S utilizo la herramienta de
búsqueda en el web mediante books.google.es, por términos como “la inversión” y
“partes de la inversión” devolvió entre los resultados más importantes libros como:
Fundamentos de inversiones de Lawrence, Gitman & Joehnk, Michael, con una gran
cantidad de enlaces importantes sobre el tema. Producto de una lectura crítica de la
bibliografía consultada, se obtuvo un grupo de conclusiones importantes en cuanto a
definiciones y tipos de inversiones.

III. Desarrollo del tema

3.1 Definición del termino inversión

Según Gitman & Joehnk (2005) definen a la inversión como un instrumento en el que se
colocan fondos con el objetivo de generar rentas positivas y/o su valor se mantenga o
aumente. Se da como ejemplo, una cantidad de dinero que se invierte en una cuenta de
ahorro, la cual proveerá rentas en forma de pagos de intereses periódicos es decir se
espera que la acción comprada como una inversión se espera que su valor aumente entre
el momento de su adquisición y el de su venta. Por lo tanto mantener dinero en un
cheque sin cobrar no es una inversión porque no proporciona rentas adicionales, ni
incrementa su valor.

Por otro lado Companys Pascual & Corominas Subías (1988) precisan a la inversión
como el renuncio a algunas satisfacciones a cambio de unas expectativas, es decir, se
esperan beneficios futuros. Como ejemplo nos da al hombre antepasado quien dedicaba
sus días a fabricar artes para la pesca: él renunciaba a obtener alimentos inmediatamente
a cambio de pescar más en el futuro o pescar con menos esfuerzo. Al mismo tiempo
definen a la inversión en un contexto empresarial como todo proceso que implique unos
pagos a corto o mediano plazo y unos cobros futuros o a largo plazo.

El Banco BBVA en la publicación nombrada ¿Qué es la inversión? (2017) definen el

término inversión al acto de postergar el beneficio inmediato del bien invertido por la
promesa de un beneficio futuro más o menos probable. Una inversión es una suma
limitada de dinero que se pone a disposición de terceros, de una empresa de un
conjunto de acciones, con la finalidad de que se incremente con las ganancias que
genere ese proyecto empresarial.

En un trabajo de investigación de la Universidad Nacional Autónoma de México

titulado “Las Inversiones y los inversionistas", precisan que la inversión es la
colocación de recursos financieros que la empresa realiza para obtener un rendimiento
de ellos, o bien recibir dividendos que aumenten el capital de le empresa.

Larraín & Sachs (2006) indican a la inversión como el flujo de producción de un

periodo dado que se utiliza para mantener o aumentar el stock de capital de la economía.
De este modo cuando aumenta el stock de capital, el gasto de inversión hace crecer la
capacidad productiva futura de la economía.

3.2 Tipos de inversiones

Según distintos autores los tipos de inversión se diferencian en base a distintos factores.

Por ejemplo Gitman & Joehnk (2005) separan a las inversiones en:

Títulos o propiedades; donde los títulos son inversiones que representan deuda o
propiedad o el derecho legal de adquirir i vender un determinado bien. Los tipos más
comunes de valores son acciones, bonos y opciones. Por otro lado, las propiedades
consisten en inversiones en propiedades tangibles.

Directas o indirectas; una inversión directa es aquella en la que un inversor recibe

directamente un derecho sobre un valor o propiedad y una inversión indirecta se realiza
a través de un conjunto de valores o propiedades, construida para alcanzar una o más
metas de inversión.

Deuda, acciones o derivados; la deuda representa el préstamo de unos fondos a cambio

de intereses y el compromiso de devolución del principal en una fecha futura
determinada. Mientras que una acción representa la propiedad en curso de una parte de
una empresa o propiedad. Los derivados no son ni deudas ni acciones.

Riesgo alto o bajo; El nivel de riego de una inversión depende del instrumento
específico, además varía según la recepción de una rentabilidad positiva. El riesgo es la
posibilidad de que la rentabilidad de las inversiones actuales difiera de la esperada.

Corto o largo plazo; Las inversiones de corto plazo duran un año. Las inversiones de
largo plazo tienen un vencimiento mayor o carecen de vencimiento. La Universidad
Nacional Autónoma de México define las inversiones a corto plazo como colocaciones
que son prácticamente efectivas en cualquier momento, mientras las de largo plazo
representan un poco más de riesgo dentro del mercado.

Nacional o extranjero; Entre las deudas nacionales se encuentran la deuda, acciones,

derivados y empresas nacionales. La diferencia entre los internacionales es que pueden
ofrecer rentabilidades más atractivas o con menor riesgo que las inversiones
exclusivamente nacionales.

Larraín & Sachs (2006) distinguen las formas de inversión en tres áreas principales. La
primera gran categoría es la inversión fija de la empresa, que mide lo que gastan las
empresas en la planta entre estructura física que ocupa una fábrica y equipos. El
segundo grupo se encuentra en la inversión en existencias, las cuales son los inventarios
de materias primas, productos semiterminados y bienes terminados que aún no han sido
vendidos. La tercera gran categoría es la inversión en estructuras residenciales, que
incluye lo que se gasta en mantener las viviendas existentes como en producir viviendas
nuevas.
Larraín & Sachs (2006) toman en cuenta otra definición crucial a la hora de medir la
inversión la cual es la diferencia entre inversión bruta e inversión neta. La inversión
bruta es el gasto total en bienes de capital, mientras que la inversión neta es igual a la
variación del stock de capital de un año a otro, donde la diferencia entre las dos es igual
a la depreciación del capital.

De Gregorio Rebeco (2007) clasifica a la inversión en dos grandes rubros: inversión fija
y variación de existencias. La variación de existencias es la variación de inventarios, se
puede suponer una firma que de pronto accede a una gran demanda y se le acaban los
inventarios, así la firma puede haber desacumulado inventarios involuntariamente. La
inversión fija también se conoce como formación bruta de capital fijo, en esta se destaca
que, contrariamente a los inventarios, estos benes estarán fijos en la economía durante
largo plazo y se usa para producir nuevos bienes. Da como resultado que la inversión es
la adición de bienes de capital al stock existente.

Sin embargo no todo es adición al capital, el reemplazo por el desgaste de maquinarias,

construcciones, caminos, carreteras, etcétera, genera que una parte de la inversión
reponga el capital que se deprecia. Es ahí donde aparece la inversión neta, diferenciando
de esta manera que la inversión bruta es la cantidad total que invierte la economía en un
periodo, tanto para reponer el capital que se ha ido gastando como para agregar nuevo
capital. Y la inversión neta es la cantidad de capital que se agrega por sobre el capital ya
existente; en conclusión la inversión bruta es la inversión neta más la depreciación.

IV. Conclusiones

El análisis de cada uno de los aspectos tratados anteriormente permite realizar algunas
consideraciones generales acerca de la inversión y sus tipos.

Finalmente se puede definir a la inversión como cualquier instrumento al que se pueden

destinar los fondos con la esperanza de que generarán rendimientos positivos y/o de que
mantendrán o incrementaran su valor.

Para la clasificación de la inversión se logra en base a distintos factores y desde el punto

de vista de los autores o el objeto de estudio. Entre ellos se encuentran diferenciados
por: títulos o propiedades. Directas o indirectas. Deuda, acciones o derivados.
Inversiones de riesgo alto o bajo. Inversiones de corto o largo plazo. Inversiones
nacionales o extranjeras. Inversión bruta o bruta y las variaciones de existencias.

En cualquiera de los casos, la tipología de las inversiones es sumamente útiles, no es

aceptable decir categóricamente que uno es mejor que el otro. Para explotar sus
potencialidades es necesario estudiarlos y conocerlos según el enfoque de estudio que se
le quiera dar.

V. Referencias bibliográficas

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of Library and Information Science, First Update Supplement, 129–135.
https://doi.org/10.1201/9781420068030.ch16