1.

DIFERENCIA ENTRE FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES

OPERATIVAS Y FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN.

Actividades De Operación
Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación se
derivan fundamentalmente de las transacciones que constituyen la
principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad. Por tanto,
proceden de las operaciones y otros sucesos que entran en la
determinación de las ganancias o pérdidas netas. Ejemplos de flujos
de efectivo por actividades de operación son los siguientes:

(a) cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de

servicios;
(b) cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros
ingresos;
(c) pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios;
(d) pagos a y por cuenta de los empleados;
(e) cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y
prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las
pólizas suscritas;
(f) pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos
que éstos puedan clasificarse específicamente dentro de las
actividades de inversión o financiación; y
(g) cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para
intermediación o para negociar con ellos.

Actividades De Inversión
La presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de las
actividades de inversión es importante, porque tales flujos de efectivo
representan la medida en la cual se han hecho desembolsos por
causa de los recursos económicos que van a producir ingresos y flujos
de efectivo en el futuro. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades
de inversión son los siguientes:
(a) pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo, activos
intangibles y otros activos a largo plazo, incluyendo los pagos
relativos a los costos de desarrollo capitalizados y a trabajos
realizados por la entidad para sus propiedades, planta y equipo;
(b) cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos
intangibles y otros activos a largo plazo;
(c) pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de
patrimonio, emitidos por otras entidades, así como participaciones en
negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos títulos e
instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes al
efectivo, y de los que se tengan para intermediación u otros acuerdos
comerciales habituales);
(d) cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de
capital emitidos por otras entidades, así como participaciones en
negocios conjuntos (distintos de los cobros por esos mismos títulos e
instrumentos que sean considerados efectivo y otros equivalentes al
efectivo, y de los que se posean para intermediación u otros acuerdos
comerciales habituales);
(e) anticipos de efectivo y préstamos a terceros (distintos de las
operaciones de ese tipo hechas por entidades financieras);
(f) cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a
terceros (distintos de las operaciones de este tipo hechas por
entidades financieras);
(g) pagos derivados de contratos a plazo, de futuro, de opciones y de
permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantengan
por motivos de intermediación u otros acuerdos comerciales
habituales, o bien cuando los anteriores pagos se clasifican como
actividades de financiación; y
(h) cobros procedentes de contratos a plazo, a futuro, de opciones y
de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se
mantienen por motivos de intermediación u otros acuerdos
comerciales habituales, o bien cuando los anteriores cobros se
clasifican como actividades de financiación.
Cuando un contrato se trata contablemente como cobertura de una
posición comercial o financiera determinada, los flujos de efectivo del
mismo se clasifican de la misma forma que los procedentes de la
posición que se está cubriendo.

2. DE QUE TRATA EL REGLAMENTO DE LA CONASEV Y SU

IMPORTANCIA EN LA PROFESION CONTABLE

CONASEV tiene entre sus principales objetivos el reducir los costos

de transacción legales en beneficio de las entidades participantes del
mercado de valores y el público inversionista en general,
promoviendo el uso de medios electrónicos, especialmente Internet,
para facilitar el cumplimiento de las obligaciones de las entidades
supervisadas y mejorar su propia gestión administrativa a través del
idóneo y rápido tratamiento informático de la información que
procesa

El Manual para la Preparación de Información Financiera

complementa el Reglamento de Información Financiera 1 y su objeto
es facilitar la preparación y presentación de la información financiera,
así como adecuarlo periódicamente a las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF).
Este MANUAL contiene una descripción de las cuentas y/o partidas de
los estados financieros, las revelaciones que deben considerar en la
elaboración de las notas, la forma de elaborar el Informe de Gerencia,
así como aquellos aspectos que deben ser considerados en la
información financiera auditada. Además, incluye los modelos de
presentación de información financiera y un glosario de términos.

Es importante para nuestra profesión porque nos sirve de guía para la

preparación de estados financieros, es dan un orden y uniformidad.

3. LA LEY 26887 “LEY GENERAL DE SOCIEDADES MERCANTILES”, EN

QUE ARTICULO TRATA SOBRE LA SITUACION ECONOMICA Y
FINANCIERA DE LA EMPRESA.

En la Sección Sexta : Estados Financieros y Aplicación de Utilidades

Artículo 223.- Preparación y presentación de estados financieros

Los estados financieros se preparan y presentan de conformidad con
las disposiciones legales sobre la materia y con principios de
contabilidad generalmente aceptados en el país.

4. EXPLIQUE SOBRE LA NIC 7 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

El objetivo de esta Norma es exigir a las entidades que suministren

información acerca de los movimientos retrospectivos en el efectivo y
los equivalentes al efectivo que posee, mediante la presentación de
un estado de flujo de efectivo, clasificados según que procedan de
actividades de operación, de inversión y de financiación.
El estado de flujo de efectivo debe informar acerca de los flujos de
efectivo habidos durante el periodo, clasificándolos por actividades de
operación, de inversión y de financiación.
Cada entidad presenta sus flujos de efectivo procedentes de las
actividades de operación, de inversión y de financiación, de la
manera que resulte más apropiada según la naturaleza de sus
actividades. La clasificación de los flujos según las actividades citadas
suministra información que permite a los usuarios evaluar el impacto
de las mismas en la posición financiera de la entidad, así como sobre
el importe final de su efectivo y demás equivalentes al efectivo. Esta
estructura de la información puede ser útil también al evaluar las
relaciones entre tales actividades.
Una transacción puede contener flujos de efectivo pertenecientes a
las diferentes categorías. Por ejemplo, cuando los reembolsos
correspondientes a un préstamo incluyen capital e interés, la parte de
intereses puede clasificarse como actividades de operación, mientras
que la parte de devolución del principal se clasifica como actividad de
financiación.
5. EXPLIQUE LA NIC 29 INFORMACIÓN FINANCIERA EN ECONOMÍAS
HIPERINFLACIONARIAS

La presente Norma será de aplicación a los estados financieros

individuales, así como a los estados financieros consolidados, de una
entidad cuya moneda funcional es la moneda correspondiente a una
economía hiperinflacionaria.
No resulta útil, en el seno de una economía hiperinflacionaria,
presentar los resultados de las operaciones y la situación financiera
en la moneda local, sin someterlos a un proceso de reexpresión. En
este tipo de economías, la unidad monetaria pierde poder de compra
a un ritmo tal, que resulta equívoca cualquier comparación entre las
cifras procedentes de transacciones y otros acontecimientos
ocurridos en diferentes momentos del tiempo, incluso dentro de un
mismo periodo contable.

Esta Norma no establece una tasa absoluta para considerar que, al

sobrepasarla, surge el estado de hiperinflación. Es, por el contrario,
un problema de criterio juzgar cuándo se hace necesario reexpresar
los estados financieros de acuerdo con la presente Norma. El estado
de hiperinflación viene indicado por las características del entorno
económico del país, entre las cuales se incluyen, de forma no
exhaustiva, las siguientes:
(a) la población en general prefiere conservar su riqueza en forma de
activos no monetarios, o bien en una moneda extranjera
relativamente estable; además, las cantidades de moneda local
obtenidas son invertidas inmediatamente para mantener la capacidad
adquisitiva de la misma;
(b) la población en general no toma en consideración las cantidades
monetarias en términos de moneda local, sino que las ve en términos
de otra moneda extranjera relativamente estable; los precios pueden
establecerse en esta otra moneda;
(c) las ventas y compras a crédito tienen lugar a precios que
compensan la pérdida de poder adquisitivo esperada durante el
aplazamiento, incluso cuando el periodo es corto;
(d) las tasas de interés, salarios y precios se ligan a la evolución de
un índice de precios; y
(e) la tasa acumulada de inflación en tres años se aproxima o
sobrepasa el 100%.
Es preferible que todas las entidades que presentan información en la
moneda de la misma economía hiperinflacionaria apliquen esta
Norma desde la misma fecha. No obstante, la es aplicable a los
estados financieros de cualquier entidad, desde el comienzo del
periodo contable en el que se identifique la existencia de
hiperinflación en el país en cuya moneda presenta la información.

6. ¿Qué enseñanza le ha representado preparar el Flujo de caja

personal?
Permite reconocer nuestros ingresos y gastos, en que porcentaje se
dividen y si estamos realizando un buen uso de ellos.
Y nos incentiva a hacer un buen uso de nuestro dinero.

7. ¿QUIENES PREPARAN EL FLUJO DE EFECTIVO NETO Y POR QUE ES

IMPORTANTE?
El flujo de efectivo es preparado por el Contador Público Colegiado
Importancia del flujo de efectivo proveniente de las operaciones.
Es necesario que las empresas sean capaces de generar flujos de
efectivo positivos provenientes de las operaciones que garanticen
que la empresa sobreviva, pues si los flujos generados son negativos
no podrá obtener efectivo de forma indefinida de otras fuentes, ya
que la capacidad de obtener efectivo a través de las actividades de
financiación dependen en gran medida de la capacidad que tenga la
empresa de generar flujos de efectivo de las actividades de
operaciones, además esta situación desestímulo a los inversionistas
cuando van a invertir.

Para la preparación del estado de flujo de efectivo proveniente de las

operaciones es necesario tener en cuenta los efectos que causan en
el efectivo los ingresos y pagos relacionados anteriormente, así como
las variaciones de las cuentas y la conversión de los ingresos y gastos
de base de causación a la base de caja, haciendo uso de las
siguientes ecuaciones:

Los gastos que no hacen uso de efectivo tales como la depreciación y

la amortización de activos intangibles, no afectan al flujo de efectivo
neto pero si a la utilidad neta.
Las diferencias de tiempo que existen entre el reconocimiento de los
ingresos y los gastos y la ocurrencia del flujo de efectivo.

- Las ganancias y las pérdidas no operacionales intervienen en la

determinación de la utilidad neta, pero el flujo de efectivo relacionado
se clasifica como una actividad de financiación, no como una
actividad operacional.

8. ¿QUIENES PREPARAN EL FLUJO DE CAJA PROYECTADO Y PARA Q SE

UTILIZA?
El flujo de caja proyectado es preparado por un grupo de
profesionales con conocimientos en el tema.
Flujo de Caja es un informe financiero que muestra los flujos de
ingreso y egreso de efectivo que ha obtenido una empresa.

Ejemplos de ingresos de efectivo son el cobro de facturas, cobro de

préstamos, cobro de intereses, préstamos obtenidos, cobro de
alquileres, etc.

Ejemplos de egresos de efectivo son el pago de facturas, pago de

impuestos, pago de sueldos, pago de préstamos, pago de intereses,
pago de servicios de agua o luz, etc.

La diferencia entre los ingresos y los egresos de efectivo se le conoce

como saldo, el cual puede ser favorable (cuando los ingresos son
mayores que los egresos) o desfavorable (cuando los egresos son
mayores que los ingresos).

El Flujo de Caja Proyectado

Para elaborar un Flujo de Caja debemos contar con la información

sobre los ingresos y egresos de efectivo que haya realizado la
empresa, esta información la obtenemos de la contabilidad que
hayamos realizado.

Pero también podemos elaborar un Flujo de Caja Proyectado (también

conocido como Presupuesto de Efectivo), para el cual necesitaremos
las proyecciones de los futuros ingresos y egresos de efectivo que
realizará la empresa para un periodo de tiempo determinado.

La importancia de elaborar un Flujo de Caja Proyectado es que nos

permite, por ejemplo:

• anticiparnos a futuros déficit (o falta) de efectivo y, de ese

modo, por ejemplo, poder tomar la decisión de buscar
financiamiento oportunamente.
• establecer una base sólida para sustentar el requerimiento de
créditos, por ejemplo, al presentarlo dentro de nuestro plan o
proyecto de negocios.
10. PORQUE IMPORTANTE REALIZAR LOS DOS FLUJOS.
Es importante porque permite conocer nuestros ingresos y gastos.
Permite minimizar costos futuros
Proyectar nuestros gastos
Permite conocer si se puede realizar adquisiciones en un futuro.

11. MAPA CONCEPTUAL

 PADRE RICO
Y
PADRE POBRE

PADRE PADRE
POBRE RICO

Se estudia para
Trabajar por
trabajar y obtener Inversión personal
satisfacción
dinero

Utilizar
Trabajar de forma
razonablemente el
subordinada
dinero

No inviertes solo
gastas

12. POR QUE ES IMPORTANTE EL RUBRO DE IMPREVISTOS

Es importante porque siempre hay que tener en cuenta una reserva
para las diferentes contingencias que se puedan presentar.
Como desastres naturales
Problemas legales
Problemas judiciales

13. CUALES SON LOS PROCEDIMIENTOS QUE UTILIZO PARA REALIZAR

SU PRESUPUESTO
EN PRIMER LUGAR HICE UNA LISTA DE TODOS LOS INGRESOS :
Como las ventas normales
Ventas de maquinarias
LUEGO DE TODOS LOS GASTOS
Compra de materia prima
Compra de suministros
Pago de sueldos
Pago se servicios
 VENTAS ANUALES PROYECTADAS
%
DICIEMBRE 09 40,000.00 15%
ENERO 20,000.00 7%
FEBRERO 18,000.00 7%
MARZO 13,500.00 5%
ABRIL 15,000.00 6%
MAYO 15,500.00 6%
JUNIO 16,700.00 6%
JULIO 25,000.00 9%
AGOSTO 17,000.00 6%
SETIEMBRE 18,500.00 7%
OCTUBRE 20,000.00 7%
NOVIEMBRE 20,500.00 8%
DICIEMBRE 30,000.00 11%
269,700.00 100.00
 PRESUPUESTO DE EGRESOS ( ENERO A DICIEMBRE 2010)
DETALLE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

Mat . Prima 500.00 500.00 500.00 600.00 2000.00 2500.00 2500.00 2000.00 500.00 400.00 500.00 550.00
Hilo 400.00 400.00 400.00 450.00 850.00 900.00 900.00 920.00 400.00 350.00 400.00 420.00
Botones 200.00 200.00 200.00 250.00 350.00 350.00 350.00 400.00 200.00 180.00 200.00 200.00
Agujas 70.00 70.00 70.00 85.00 110.00 120.00 150.00 150.00 70.00 60.00 70.00 70.00
Cierres 50.00 50.00 50.00 50.00 100.00 100.00 100.00 120.00 50.00 45.00 50.00 50.00
Tela 300.00 300.00 300.00 300.00 500.00 600.00 650.00 650.00 250.00 200.00 250.00 260.00
Suminist.Y 150.00 150.00 150.00 150.00 220.00 250.00 250.00 250.00 150.00 150.00 100.00 170.00
embalajes
Parches 100.00 100.00 100.00 120.00 200.00 300.00 300.00 350.00 100.00 100.00 100.00 100.00
Personal 2750.00 2750.00 2750.00 2750.00 2750.00 2750.00 5500.00 2750.00 2750.00 2750.00 2750.00 5500.00
Mant. Y Rep. 500.00 .00 .00 .00 .00 .00 500.00 .00 .00 .00 .00 .00
Maquin.
Luz, Agua y 600.00 550.00 500.00 500.00 550.00 550.00 550.00 600.00 550.00 500.00 500.00 500.00
Telefono
Impuestos 700.00 450.00 400.00 400.00 500.00 500.00 500.00 600.00 450.00 500.00 400.00 400.00
Gastos Ventas 2000.00 2000.00 2000.00 2000.00 2000.00 2000.00 2000.00 2000.00 2000.00 2000.00 2000.00 2000.00
Gastos 2700.00 2700.00 2700.00 2700.00 2700.00 2700.00 2700.00 2700.00 2700.00 2700.00 2700.00 2700.00
Administrativos
TOTAL 11020.00 10220.00 10120.00 10355.00 12830.00 13620.00 16950.00 14490.00 10170.00 9935.00 10020.00 12920.00