Título Monografía de Análisis e Interpretación de Estados Financieros

Código de
Apellido y Nombre Carrera
estudiantes

Autor Huaranca Merida Jhoana J.

Adm. de Empresas
Escalera Lopez Carmen Veronica Adm. de Empresas 30109

Fecha 26/11/2019

Asignatura Analisis e Interpretacion de Estados Financieros

Grupo “T”

Docente Lic. Rivera

Periodo
II/2019
Académico

Subsede Cochabamba
Título: Análisis e Interpretacion de Estados Financieros
Autores: Escalera Lopez Carmen – Huaranca Merida Jhoana J.

INDICE
Introducción............................................................................................................................................ 4
I. Desarrollo. ........................................................................................ ¡Error! Marcador no definido.
Recompensas organizacionales .......................................................... ¡Error! Marcador no definido.
Concepto de remuneración ................................................................. ¡Error! Marcador no definido.
Recompensas organizacionales .......................................................... ¡Error! Marcador no definido.
Concepto de remuneración ................................................................. ¡Error! Marcador no definido.
Los tres componentes de la remuneración total ............................... ¡Error! Marcador no definido.
Recompensas financieras y no financieras ........................................ ¡Error! Marcador no definido.
Los tres componentes de la remuneración total ............................... ¡Error! Marcador no definido.
Los tipos de salario .............................................................................. ¡Error! Marcador no definido.
Remuneración fija o remuneración variable. ................................... ¡Error! Marcador no definido.
Desempeño o antigüedad en la compañía. ........................................ ¡Error! Marcador no definido.
Remuneración del puesto o remuneración de la persona. ............... ¡Error! Marcador no definido.
Igualitarismo o elitismo. ..................................................................... ¡Error! Marcador no definido.
Remuneración por debajo o por arriba del mercado. ..................... ¡Error! Marcador no definido.
Premios monetarios o premios extramonetarios. ............................. ¡Error! Marcador no definido.
Remuneración abierta o confidencial. ............................................... ¡Error! Marcador no definido.
Centralización o descentralización de las decisiones salariales....... ¡Error! Marcador no definido.
Concepto de administración de salarios ............................................ ¡Error! Marcador no definido.
Objetivos de la administración de salarios ....................................... ¡Error! Marcador no definido.
¿Cuál es el enfoque de la remuneración? .......................................... ¡Error! Marcador no definido.
Evaluación y clasificación de los puestos........................................... ¡Error! Marcador no definido.
Métodos tradicionales para la evaluación de puestos ...................... ¡Error! Marcador no definido.
Método de escalafón simple ................................................................ ¡Error! Marcador no definido.
Método de categorías previamente determinadas ............................ ¡Error! Marcador no definido.
Método de comparación de factores .................................................. ¡Error! Marcador no definido.
Método de evaluación con puntos ...................................................... ¡Error! Marcador no definido.
Investigación de salarios ..................................................................... ¡Error! Marcador no definido.
Remuneración con base en competencias ......................................... ¡Error! Marcador no definido.

2
Asignatura: Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Carrera: Adm. de Empresas
Título: Análisis e Interpretacion de Estados Financieros
Autores: Escalera Lopez Carmen – Huaranca Merida Jhoana J.

Derivaciones de los salarios ................................................................ ¡Error! Marcador no definido.

Política salarial .................................................................................... ¡Error! Marcador no definido.
Cuestionario ............................................................................................. ¡Error! Marcador no definido.

3
Asignatura: Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Carrera: Adm. de Empresas
Título: Análisis e Interpretacion de Estados Financieros
Autores: Escalera Lopez Carmen – Huaranca Merida Jhoana J.

Introducción.

La interpretación de datos financieros es sumamente importante para cada uno de las

actividades que se realizan dentro de la empresa, por medio de esta los ejecutivos se valen
para la creación de distintas políticas de financiamiento externo, así como también se pueden
enfocar en la solución de problemas en específico que aquejan a la empresa como lo son las
cuentas por cobrar o cuentas por pagar; moldea al mismo tiempo las políticas de crédito hacia
los clientes dependiendo de su rotación, puede además ser un punto de enfoque cuando es
utilizado como herramienta para la rotación de inventarios obsoletos. Por medio de la
interpretación de los datos presentados en los estados financieros los administradores, clientes,
empleados y proveedores de financiamientos se pueden dar cuenta del desempeño que la
compañía muestra en el mercado; se toma como una de las primordiales herramientas de la
empresa.

Por tal importancia la interpretación de datos financieros requiere de una investigación que
presente cada uno de sus componentes, en el presente informe se detallan su conceptualización
retomando diferentes autores así como también una conclusión acerca de lo recopilado,
seguido se detallan los objetivos que persigue la interpretación, clasificándolos en objetivo
general y específicos, se presenta asi mismo la importancia de interpretación de los datos
financieros interesante tópico pues en esta parte se revela la ocupación y posibles márgenes de
utilización dentro de una empresa, los métodos de interpretación y diferencia son presentados
como parte que concluye el tema.

4
Asignatura: Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Carrera: Adm. de Empresas
Título: Análisis e Interpretacion de Estados Financieros
Autores: Escalera Lopez Carmen – Huaranca Merida Jhoana J.

Marco Teórico
Conceptos

Por interpretación debemos entender la "Apreciación Relativa de conceptos y cifras del

contenido de los Estados Financieros, basado en el análisis y la comparación".

Consiste en una serie de juicios personales relativos al contenido de los estados

financieros, basados en el análisis y en la comparación.

Es la emisión de un juicio criterio u opinión de la información contable de una empresa,

por medio de técnicas o métodos de análisis que hacen más fácil su comprensión y
presentación.

Es una función administrativa y financiera que se encarga de emitir los suficientes

elementos de juicio para apoyar o rechazar las diferentes opiniones que se hayan formado con
respecto a situación financiera que presenta una empresa.

Luego de la presentación y análisis de los anteriores conceptos relativos al término de la

Interpretación de Datos Financieros, se puede concluir que consiste en la determinación y
emisión de un juicio conjunto de criterios personales relativos a los conceptos, cifras, y demas
información presentada en los estados financieros de una empresa especifica, dichos criteros
se logran formar por medio del análisis cuantitativo de diferentes parámetros de comparación
basados en técnicas o métodos ya establecidos.

Objetivos

Objetivo General de la Interpretación Financiera:

El primordial objetivo que se propone la interpretación financiera es el de ayudar a los

ejecutivos de una empresa a determinar si las decisiones acerca de los financiamientos
determinando si fueron los más apropiados, y de esta manera determinar el futuro de las
inversiones de la organización; sin embargo, existen otros elementos intrínsecos o extrínsecos
que de igual manera están interesados en conocer e interpretar estos datos financieros, con el

5
Asignatura: Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Carrera: Adm. de Empresas
Título: Análisis e Interpretacion de Estados Financieros
Autores: Escalera Lopez Carmen – Huaranca Merida Jhoana J.

fin de determinar la situación en que se encuentra la empresa, debido a lo anterior a

continuación se presenta un resumen enunciativo del beneficio o utilidad que obtienen las
distintas personas interesadas en el contenido de los estados financieros.

Los objetivos específicos

Comprenden la interpretación de datos financieros dentro de la administración y manejo de
las actividades dentro de una empresa son los siguientes:

 Comprender los elementos de análisis que proporcionen la comparación de las razones

financieras y las diferentes técnicas de análisis que se pueden aplicar dentro de una
empresa.
 Describir algunas de las medidas que se deben considerar para la toma de decisiones y
alternativas de solución para los distintos problemas que afecten a la empresa, y ayudar a la
planeación de la dirección de las inversiones que realice la organización
 Utilizar las razones más comunes para analizar la liquidez y la actividad del inventario
cuentas por cobrar, Cuentas por pagar, activos fijos y activos totales de una empresa.
 Analizar la relación entre endudamiento y apalancamiento financiero que presenten los
estados financieros, asi como las razones que se pueden usar para evaluar la posición
deudora de una empresa y su capacidad para cumplir con los pagos asociados a la deuda.
 Evaluar la rentabilidad de una compañía con respecto a sus ventas, inversión en activos,
inversión de capital de los propietarios y el valor de las acciones.
 Determinar la posición que posee la empresa dentro de el mercado competitivo dentro del
cual se desempeña.
 Proporcionar a los empleados la suficiente información que estos necesiten para mantener
informados acerca de la situación bajo la cual trabaja la empresa.

Importancia

Los estados financieros son un reflejo de los movimientos que la empresa a incurrido
durante un periodo de tiempo. El análisis financiero sirve como un examen objetivo que se
utiliza como punto de partida para proporcionar referencia acerca de los hechos concernientes

6
Asignatura: Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Carrera: Adm. de Empresas
Título: Análisis e Interpretacion de Estados Financieros
Autores: Escalera Lopez Carmen – Huaranca Merida Jhoana J.

a una empresa . Para poder llegar a un estudio posterior se le debe dar la importancia
significado en cifras mediante la simplificación de sus relaciones.

La importancia del análisis va más allá de lo deseado de la dirección ya que con los
resultados se facilita su información para los diversos usuarios.

El ejecutivo financiero se convierte en un tomador de decisiones sobre aspectos tales

como dónde obtener los recursos, en qué invertir, cuáles son los beneficios o utilidades de las
empresas cuándo y cómo se le debe pagar a las fuentes de financiamiento, se deben reinvertir
las utilidades.

Métodos de interpretación de datos financieros

El método vertical

Se refiere a la utilización de los estados financieros de un período para conocer su

situación o resultados.

El método horizontal

Se comparan entre sí los dos últimos períodos, ya que en el período que esta
sucediendo se compara la contabilidad contra el presupuesto.

El método histórico

Se analizan tendencias, ya sea de porcentajes, índices o razones financieras, puede

graficarse para mejor ilustración.

Las razones financieras

Las razones financieras dan indicadores para conocer si la entidad sujeta a evaluación
es solvente, productiva, si tiene liquidez, etc.

Algunas de las razones financieras son:

7
Asignatura: Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Carrera: Adm. de Empresas
Título: Análisis e Interpretacion de Estados Financieros
Autores: Escalera Lopez Carmen – Huaranca Merida Jhoana J.

1. Capital de trabajo.- esta razón se obtiene de la diferencia entre el activo circulante y el

pasivo circulante. Representa el monto de recursos que la empresa tiene destinado a
cubrir las erogaciones necesarias para su operación.
2. Prueba del ácido.-es muy usada para evaluar la capacidad inmediata de pago que tienen
las empresas. Se obtiene de dividir el activo disponible (es decir el efectivo en caja y
bancos y valores de fácil realización) entre el pasivo circulante (a corto plazo).
3. Rotación de clientes por cobrar.- este índice se obtiene de dividir los ingresos de
operación entre el importe de las cuentas por cobrar a clientes. Refleja el número de
veces que han rotado las cuentas por cobrar en el período.
4. Razón de propiedad.- refleja la proporción en que los dueños o accionistas han aportado
para la compra del total de los activos.
5. Razón de propiedad.- refleja la proporción en que los dueños o accionistas han aportado
para la compra del total de los activos.
6. Valor contable de las acciones.- indica el valor de cada título y se obtiene de dividir el
total del capital contable entre el número de acciones suscritas y pagadas.
7. Tasa de rendimiento: significa la rentabilidad de la inversión total de los accionistas. Se
calcula dividiendo la utilidad neta, después de impuestos, entre el capital contable.

Punto de equilibrio
El sistema del punto de equilibrio se desarrolló en el año de 1920 por el Ing. Walter A.
Rautenstrauch, considero que los estados financieros no presentaban una información
completa sobre los siguientes aspectos:

1.- Solvencia

2.- Estabilidad

3.- Productividad

Método de Tendencias:

Al igual que el método de estados comparativos, el de tendencias es un método de

interpretación horizontal. Se selecciona un año como base y se le asigna el 100% a todas las
8
Asignatura: Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Carrera: Adm. de Empresas
Título: Análisis e Interpretacion de Estados Financieros
Autores: Escalera Lopez Carmen – Huaranca Merida Jhoana J.

partidas de ese año. Luego se procede a determinar los porcentajes de tendencias para los
demás años y con relación al año base. Se divide el saldo de la partida en el año en que se trate
entre el saldo de la partida en el año base. Este cociente se multiplica por 100 para encontrar el
porcentaje de tendencia.

Un porcentaje de tendencia superior a 100 significa que ha habido un aumento en el

saldo de la partida con respecto al año base. El porcentaje de tendencia para 1984 es de 90, lo
que significa que ha habido una disminución en el saldo de la partida con respecto al año
considerado como base. Una ventaja del método de tendencias, en contraste con el método de
estados comparativos, es que los porcentajes de aumento o disminución en las partidas podrán
determinarse tan solo restando el porcentaje de tendencias de que se trate, el 100% del año
base, respecto al año de 1982 fue del 25% respecto del año base y hubo una disminución del
10% con respecto al año base durante 1984.

En ocasiones es imposible calcular porcentajes de tendencias, una de ellas es cuando se

desea determinar el porcentaje de tendencia para la partida utilidad del ejercicio cuando en el
año que se considere como base se haya obtenido una pérdida neta y no una utilidad. De igual
manera, una empresa pudo haber comprado, por primera vez, un terreno para un futura
expansión en un ejercicio posterior al año que se haya considerado como base, por tanto, en
dicha partida aparecerá un saldo de cero en el año base. En este caso, al igual que el anterior,
el porcentaje de tendencia con respecto al año base sería imposible de calcular.

Al interpretar los porcentajes de tendencia se deberá dar particular atención a la

importancia relativa de las partidas. Un 150% de aumento en los cargos diferidos puede ser
menos significativo que un aumento del 60% en los activos fijos (algo similar ocurre cuando
una persona con un sueldo de $ 1 millón mensuales recibe un aumento del 20% y otra persona
con un sueldo de $ 4 millones recibe un aumento del 10%. Si bien la primera recibirá un
aumento de $400,000.00, en tanto que la primera sólo recibirá $200,000.00 adicionales de
sueldo.

9
Asignatura: Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Carrera: Adm. de Empresas
Título: Análisis e Interpretacion de Estados Financieros
Autores: Escalera Lopez Carmen – Huaranca Merida Jhoana J.

Diferencia entre análisis e interpretación de datos financieros

Algunos contadores no hacen distinción alguna entre el análisis y la interpretación de

la información contable. En forma similar a lo que sucede en medicina, en donde con
frecuencia se somete a un paciente a un análisis clínico para después, con base en este análisis,
proceder a concluir el estado físico del paciente recomendando el tratamiento que se deba
seguir, un contador deberá analizar, primero, la información contable que aparece contenida
en los estados financieros para luego proseguir a su interpretación. El análisis de los estados
financieros es un trabajo arduo que consiste en efectuar un sin número de operaciones
matemáticas como para determinar sus porcentajes de cambio; se calcularán razones
financieras, así como porcentajes integrales. Cabe recordar que los estados financieros
presentan partidas condensadas se pueden resumir un mayor número de cuentas. Las cifras que
allí aparecen son como todos los números, de naturaleza fría, sin significado alguno, a menos
que la mente humana trate de interpretarlos. Para facilitar tal interpretación se lleva a cabo otro
proceso de cativo de lo que no es significativo o relevante. Al llevar a cabo la interpretación se
intentará encontrar los puntos fuertes y débiles de compañía cuyos estados se están analizando
en interpretando.

MARCO PRÁCTICO

BALANCE GENERAL 2017 2018

VARIACIONES
EXPRESADO EN BOLIVIANOS
ACTIVO CANTIDAD %
ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBLE 84437 19000 -65437 -77,50
caja 4437 7000 2563 57,76
banco 80000 12000 -68000 -85
EXIGIBLE 36174 45780 9606 26,55
cuentas por cobrar 4130 8000 3870 93,70
anticipo de sueldos 1500 2000 500 33,33
cuentas incobrables 30000 35000 5000 16,67
iva-credito fiscal 544 780 236 43,38
10
Asignatura: Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Carrera: Adm. de Empresas
Título: Análisis e Interpretacion de Estados Financieros
Autores: Escalera Lopez Carmen – Huaranca Merida Jhoana J.

REALIZABLE 2511 5000 2489 99,12

inv.inicial de mercaderia 2511 5000 2489 99,12
TOTA ACTIVO CORRIENTE 120611 69780 -50831 -42,14
ACTIVO NO CORRIENTE
BIENES E INMUEBLES 16062 16800 738 4,59
muebles y enceres 657 300 -357 -54,34
equipos de oficina 12213 15000 2787 22,82
herramientas 3192 1500 -1692 -53,00
OTROS ACTIVOS 6864 10730 3866 56,32
gastos diferidos
impuesto anticipado por compensar 650 700 50 7,69
gastos de organización 1194 2000 806 67,50
material de limpieza 170 250 80 47,06
material de escritorio 4200 7000 2800 66,67
seguros pagados por anticipado 650 780 130 20
TRANSITORIO 17657 20000 2343 13,27
mercaderia en transito 17657 20000 2343 13,27
INVERSIONES 1934 5000 3066 158,5
inversion en acciones 1934 5000 3066 158,53
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 42517 52530 10013 23,55
TOTAL ACTIVO 163128 122310 -40818 -25,02

PASIVO
CORRIENTE
EXIGIBLE A CORTO PLAZO 3232 8890 5658 175,06
cuentas por pagar 350 5000 4650 1328,57
provision para aguinaldos 2093 3000 907 43,34
anticipo clientes 700 800 100 14,29
impuesto a las trans. Por pagar 89 90 1 1,12
TOTAL PASIVO CORRIENTE 3232 8890 5658 175,06
PASIVO NO CORRIENTE
EXIGIBLE A LARGO PLAZO 70180 70280 100 0,14
prevision para indenmizacion 70000 70000 0 0
reserva para castigo gastos de org. 180 280 100 55,56
DEPRECIACION ACUM. DEL ACTIVO FIJO 4984 4550 -434 -8,71
dep. acumulada equipo de oficina (-1261) (-2000) 739 58.68
dep. acumulada herramientas 43 50 7 16,28
dep. acumulada muebles y enceres (-3680) (-2500) 1180
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 75164 74830 -334 -0,4
TOTAL PASIVO 78396 83720 5324 6,79
11
Asignatura: Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Carrera: Adm. de Empresas
Título: Análisis e Interpretacion de Estados Financieros
Autores: Escalera Lopez Carmen – Huaranca Merida Jhoana J.

PATRIMONIO
CAPITAL CONTABLE 84732 38590 -46142 -54,46
capital social 82504 35990 -46514 -56,38
reserva legal 334 600 266 79,64
utilidad de la gestion anterior 1894 2000 106 5,60
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 163128 122310 -40818 -25,02

CONTADOR GERENTE

ESTADO DE RESULTADOS 2017 2018

EXPRESADO EN BOLIVIANOS
ventas 74091 180000 105909 142,94
VENTAS NETAS 74091 180000 105909 142,94
(-)COSTO DE VENTAS 27368 31500 4132 15,098
inv.inicial de mercaderia 2511 5000 2489 99,13
compras 27537 30000 2463 8,94
merc disponile p/la venta 30048 35000 4952 16,48
(-)inventario final de mercaderias 2680 3500 820 30,60
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 713533 148500 -565033 -79,19
GASTOS OPERACIÓN 44782 52890 8108 18,11
honorarios profesionales 5000 2500 -2500 -50
castigo cuentas incobrables 900 1500 600 66,68
castigo gastos de organización 309 150 -159 -51,45
dep.equipos de oficina 759 800 41 5,40
dep. herramientas (-125) (-250) 100 80
dep.muebles y enseres 3132 3500 368 11,75
material de limpieza consumido 1532 2500 968 63,19
material de escritorio consumido 1450 2500 1050 72,41
impuesto a las transacciones 90 90 0 0
sueldos y salarios 10000 10000 0 0
gastos publicitarios 119 1500 1381 1160,50
gastos generales 1500 2500 1000 66,67
otros gastos administración 1000 900 -100 -10
ajuste por inflacion(deudor) 2104 1000 -1104 -52,47
energía eléctrica 2217 3000 783 35,32
comisiones 1000 2500 1500 150
mantenimiento de oficina 193 500 307 159,07
comisiones sobre las ventas 1447 2500 1053 72,77
12
Asignatura: Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Carrera: Adm. de Empresas
Título: Análisis e Interpretacion de Estados Financieros
Autores: Escalera Lopez Carmen – Huaranca Merida Jhoana J.

clientes 8000 12000 4000 50

seguros 303 200 -103 -34
alquileres 3602 2500 -1102 -30,60
UTILIDAD EN OPERACIONES 668751 95610 -573141 -85,70
otros ingresos 1881 2500 619 32,91
diferencia de cambio (saldo Acreedor) 1200 2000 800 66,67
UTILIDAD DE LA GESTION 671832 100110 -571722 -85,10
(-) RESERVA LEGAL 33591.60 5005.50
UTILIDAD NETA DE LA GESTION 638240.40 95104.50 -54313590
I.U.E 159560.1 23776.12

COCHABAMBA 31 DE DICIEMBRE (2017-2018)

CONTADOR GERENTE

CONCLUSIÓN

Los estados financieros reflejan todo el conjunto de conceptos y funcionamiento de las

empresas, total la información que en ellos se muestra sirve para conocer todos los recursos,
obligaciones , gastos, ingresos, costos y todos los cambios que se presentaran en ellos a
cabo del ejercicio económico, también para apoyar la planeación y dirección del negocios, la
toma de decisiones , el análisis y la evolución de los encargados de la gestión , ejercer
control sobre los rubros económicos internos y para contribuir a la evolución del impacto que
esta tiene sobre los factores sociales externos.
Estos deben ser útiles para la toma de decisiones de inversión y de cerdito, medir la liquidez
de la compañía, así como de su capacidad para generar recursos y evaluar el origen y
características de los recursos financieros así como su rendimiento
.

13
Asignatura: Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Carrera: Adm. de Empresas