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5 de novembro de 2019
Este material pode incluir declarações que representem expectativas sobre As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas
eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de
mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou
em certas suposições e análises feitas pela ENGIE Brasil Energia S.A. completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos
(“ENGIE Brasil Energia”, “Companhia” ou “EBE”), - anteriormente assessores da ENGIE Brasil Energia ou partes a eles relacionadas
denominada Tractebel Energia S.A. -, de acordo com a sua experiência e o ou seus representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer
ambiente econômico, nas condições de mercado e nos eventos futuros perdas que possam decorrer da utilização ou do conteúdo desta
esperados, muitos dos quais estão fora do controle da ENGIE Brasil apresentação.
Energia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas
Este material inclui declarações acerca de eventos futuros sujeitas a
entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos
riscos e incertezas, as quais baseiam-se nas atuais expectativas e
ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da ENGIE Brasil
projeções sobre eventos futuros e tendências que podem afetar os
Energia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia,
negócios da ENGIE Brasil Energia. Essas declarações incluem
estratégia financeira, desenvolvimentos da indústria de serviços públicos,
projeções de crescimento econômico e demanda e fornecimento de
condições hidrológicas, condições do mercado financeiro, incerteza a
energia, além de informações sobre posição competitiva, ambiente
respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos,
regulatório, potenciais oportunidades de crescimento e outros
expectativas e intenções e outros fatores. Em razão desses fatores, os
assuntos. Inúmeros fatores podem afetar adversamente as
resultados reais da ENGIE Brasil Energia podem diferir significativamente
estimativas e suposições nas quais essas declarações se baseiam.
daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre
eventos ou resultados futuros.
05 Expansão
06 Desempenho Financeiro
07 Material de Apoio
99,12%
Energy International
100,00%
100,00% 48,75% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 99,99% 100,00% 29,25%
40,07% 100,00% 100,00% 95,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 99,90% 100,00%
CESTE Energias Energias Gralha Azul
Hidropower Ibitiúva Transmissão Umburanas
Consórcio Tupan Eólicas do Ferrari Eólicas do Campo Largo Assú V
Bioenergética de Energia S.A.
Estreito Energia Nordeste Ceará
Nota:
1 Organograma simplificado, meramente ilustrativo.
60 usinas
73%
Hidrelétricas
Total de 2.315 sistemas 4.500 Km de gasodutos 14%
Termelétricas
instalados, com capacidade em operação nas regiões sudeste, Nota:
de 31.333 kWp. nordeste e norte 13% 1 A transferência para a EBE da
EBE faz parte do maior grupo produtor independente de energia do país e está posicionada para capturar oportunidades de negócios.
Geração de Energia | Capacidade Instalada Própria em Operação (MW) Brasil – Capacidade Instalada Existente2,3
8.711
AES CPFL ENEL
8.005 Cemig 2,4% 2,1% 1,9%
7.678
3,3%
7.044 7.010
6.908 6.909 6.965 7.027 Copel
6.431 6.472 3,4%
6.094 6.188 CTG
5.890 5.918
3,7%
4.846 5.036 Petrobras
Outros
4,3%
41,4%
Itaipu
3.719 3.719
4,5%
ENGIE4
1998 1999 2000 2001 2002 2003- 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 3T19 6,6%
2006
Volumes % da Receita
Tamanho Maturidade Término da
Gasoduto Contratados Operacional
(km) do Contrato Autorização
(MM m³/dia) Líquida1 • Sem risco de construção e volume (contratos
ship or pay).
Gasene 1.401 nov-2033 mar-2039 30,3 36,9%
• Após o vencimento dos contratos vigentes, será
Malha NE 2.002 dez-2025 mar-2039 21,6 24,0%
iniciado um ciclo de revisão tarifária de cinco
Pilar-Ipojuca 189 nov-2031 nov-2041 15,0 6,6% anos pela ANP2, que determinará a receita
Urucu-Coari- máxima permitida:
802 nov-2030 nov-2040 6,3 32,5%
Manaus - cálculo do WACC regulatório
- validação da base dos ativos regulados
Lagoa Parda Em
81 mar-2039 0,7 - - checagem de Opex e depreciação
Vitória negociação
Nota:
1 Variações na representatividade da receita entre os contratos podem ocorrer.
2 Agência Nacional do Petróleo.
Segmento Transmissão – Grandes números Brasil Leilões 2013-2018 – Market Share (%RAP)3
• Extensão da Rede Básica (> 230 kV) com 141.388 km1. Outros
25% State Grid
• Receita Anual Permitida (RAP) total das transmissoras: Elektro
14%
1%
R$ 23,8 bilhões2. Energisa
2% Equatorial
• Grupo Eletrobras detém em torno de 50% do mercado ENGIE 7%
2%
de transmissão. Copel
2% CYMI
7%
• A partir de 2013, ocorreu expressivo aumento da participação de Cteep
4%
agentes privados. Abengoa Eletrobras
4% 6%
EDP
• Na soma dos leilões de 2013-2018, foram licitados acima de 45 4% Taesa Sterlite
6%
5% Alupar Neoenergia
mil km de linhas (R$ 10,5 bilhões de RAP). 5% 6%
Notas:
1 Dados 2017 – Dados Relevantes da Operação / 2023 - PAR.
2 RAP total das transmissoras no ciclo 2017-2018 aprovados na REH 2.258/2017.
3 Considera os vencedores nos leilões, sem considerar eventuais trocas de controle que ocorreram desde então.
Potência
instalada (kWp) Sistemas fotovoltaicos instalados
Oferta x Demanda Teórica (desconsidera ocorrência de GSF) Distribuição da Oferta por Fonte
Diferença entre Oferta e Demanda (MW med)
16.000 800
90
14.000 80 700
12.000 70 600
10.000 60 500
(GW med)
(R$/MWh)
50 400
8.000
40
6.000 300
30
200
4.000 20
10 100
2.000
0 0
0
2007
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019E
2020E
2021E
2022E
2023E
-2.000
2019E
2004
2020E
2021E
2022E
2023E
2000
2001
2002
2003
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Fonte: Estudo interno da ENGIE Brasil Energia baseado em documentos oficiais do setor. Fonte: Estudo interno com base em informações da Aneel e ONS.
Os clientes livres passaram de 480 no 3T18 para 573 no 3T19, crescimento de 19%.
Volume total de venda para clientes livres para 2019: 2.544 MW médios
9,5% 9,4%
9,0%
8,2%
6,9% 6,8%
6,3% 6,2%
5,6%
4,2% 4,1% 4,0% 4,0% 4,0%
3,7% 3,3%
2,7%
2,1%
Energia descontratada1 (MW médio) Energia descontratada em relação à disponibilidade de um dado ano
em 30/09/2019
50%
48%
48%
1.998
45%
43%
41%
36%
36%
39,2%
34%
1.423
33%
29%
26%
22%
27,0%
20%
813
17%
15%
675
13%
13%
469 501
9%
15,2%
7%
11,1% 9,2%
8,2%
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2019 2020 2021 2022 2023
Nota:
¹ Percentual dos recursos totais. 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018
2 Preço de venda, incluindo operações de trading, líquido de ICMS e impostos sobre a receita (PIS/Cofins, P&D), ou seja, não considerando a inflação futura.
1 XXXX-YY-WWWW-ZZ, onde: 3 Desconsidera vendas por regime de cotas (UHEs Jaguara e Miranda).
XXXX -> ano de realização do leilão 4 Preço de aquisição líquido, considerando operações de trading e os benefícios de crédito do PIS/Cofins, ou seja, não considerando a inflação futura.
YY -> EE = energia existente ou EN = energia nova
WWWW -> ano de início de fornecimento Notas:
- O balanço está referenciado ao centro de gravidade (líquido de perdas e consumo interno das usinas).
ZZ -> duração do fornecimento (em anos)
- Os preços médios são meramente estimativos, com base em revisões do planejamento financeiro, não captando a variação das quantidades contratadas, que são atualizadas trimestralmente.
MWm MW
2.208 3.750 50 75
UNIDADES MW
GARANTIA CAPACIDADE
GERADORAS CADA UG
FÍSICA INSTALADA
Nota:
1 Sujeitos à contabilização final da CCEE.
Nota:
1 Valor base janeiro de 2019.
1.581
2.489 2.494 743
1.020 475
2016 2017 2018 3T18 3T19 2016 2017 2018 3T18 3T19 2016 2017 2018 3T18 3T19
68 29 14 9 (412)
215 98
2.489 (15) (1) 2.494
ROL 3T18 Volume Trading Transmissão Preço médio Painéis UHEs Curto prazo/ Recomp. Outros ROL 3T19
de de vendas solares Jaguara e CCEE receita 3T18
vendas Miranda (ACR)
5/11/2019 ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T19 31
Evolução da Ebitda (R$ milhões)
4.367
3.846
3.520 25% 4º Trimestre
3.043 3.115 3.176
2.895 41% 3º Trimestre
31% % do Ebitda
21% 31% 26% 23%
31% 2º Trimestre anual acumulado
27% 25% 20%
25% 28% 27% 1º Trimestre
35% 24%
24% 19% 24%
10%
28% 25% 24% 32%
24% 25% 25%
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
41 29 21 10 (40) (37)
45 (16) (15) (5) (4) (3) 1.5812
215
321
1.020
Ebitda Indenização Volume Compras Combustí Preço Equivalência Ativos Serviços Pessoal, Encargos Recomp. Trading Curto prazo/ Provisões Ebitda
3T18 fornecedor de para -veis médio patrimonial financeiros de vendas, de uso receita 3T18 CCEE1 operacionais/ 3T19
UTPS vendas revenda de vendas terceiros G&A e da rede outros
Notas:
1 Considera o efeito combinado de variações de receita e despesa. seguros
2 Aparentes erros de soma são efeitos de arredondamento.
562 10 (139)
(100)
(66)
7431
475
ROE1 - Retorno sobre o Patrimônio Líquido (%) ROIC2 - Retorno sobre o Capital Investido (%)
36,6
34,1
32,4
29,3 25,4
22,6 22,8 23,0
23,4 19,6
2016 2017 2018 3T18 3T19 2016 2017 2018 3T18 3T19
Fonte: Estudo interno da ENGIE Brasil Energia baseado nas Demonstrações Financeiras da Companhia.
Notas:
1 ROE: lucro líquido médio dos últimos 4 trimestres / patrimônio líquido.
2 ROIC: taxa efetiva x EBIT / capital investido (capital investido: dívida – caixa e eq. caixa – depósitos vinculados ao serviço da dívida + PL).
13.3131 1.719
100%
364 11.229
9.4981
Dívida Dividendos Variação Juros Variação IR e Investi- Concessões Juros Arrendamen- Atividades Operações Indenização Outros Dívida
líquida e monetária apropria- capital de CSLL mentos pagas capita- tos pagos operacionais com fornecedor líquida
30/06/2019 JCP e cambial dos1,2 giro pagos lizados hedge UTPS 30/09/2019
líquida1,2
Notas:
1 Não produz efeito no caixa da Companhia.
2 Os valores de juros e variação monetária referem-se apenas à dívida financeira da Companhia (empréstimos, financiamentos e debêntures).
Rating AAA e forte geração de caixa garantem custo de dívida competitivo para financiar o crescimento.
TJLP
4.194 26%
IPCA
2.504 45%
Novo ciclo de expansão representou oportunidade para otimizar a estrutura de capital da EBE.
5.4972
5.538 Ebitda
4.368
3.520 Lucro Líquido
3.115 3.176
Financiados com capital próprio,
3.864
incluindo aquisições
3.452
2.315 6.3902 Financiados com dívida, incluindo
2.005 dívidas assumidas nas aquisições1
1.501 1.548 2.123
construção.
2 Considera a aquisição de participação na
2015 2016 2017 2018 (893) 2020E 2021E TAG, cujo fechamento da operação ocorreu
em 13/06/2019.
2019E
2,79
2,45
0,93 100% 100% 100% 0,96 1,02 100% 100% 100% 1,09 100%
72% 0,76 0,81
58% 55% 55% 55%
8,2% 7,1% 6,3% 6,1% 8,6% 9,2%
5,7% 5,0% 4,5% 3,5% 3,7% 2,6%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 6M194
Notas:
1 Para fins de comparabilidade entre os anos, houve ajuste do dividendo por ação decorrente da bonificação aprovada em 07/12/2018.
2 Considera o lucro líquido ajustado do exercício.
3 Baseado no preço de fechamento ponderado por volume das ações ON no período.
4 Não inclui os juros sobre capital próprio relativos a 2019 no valor de R$ 354,0 milhões (R$ 0,4338 por ação), a serem creditados no 4T19.
5 18
Capacidade Capacidade
Usinas Hidrelétricas Instalada (MW) Comercial (MWm)7
1 26
Salto Santiago 1.420,0 733,3 14 27 15
9
2 Itá 1.126,91 564,71 Capacidade instalada de geração
4
3 Salto Osório 1.078,0 502,6 de energia de 8.710,5 MW 25
4 Cana Brava 450,0 260,8 Legenda 20 21
5 Estreito 435,61 256,91 (4.975,5 MWm), 4.500 Km 11 7
6 Jaguara 424,0 341,0 de gasodutos em operação e Hidrelétrica
Hidrelétrica 6
Termelétrica
Termelétrica
7 Miranda 408,0 198,2 ~1.000 Km de linhas de 22
Reembolso
Repactuação Repactuação Reembolso total Prazo*
Usina Produto unitário líquido
(MW médios) (MWh) (R$ milhões) (anos)
(R$)
* Prazo de postergação do pagamento do prêmio a partir de janeiro de 2016 para ressarcimento do resultado de 2015.
80
10 100
0 0
Submercado Sudoeste/Centro-Oeste
100 900
90
Nível dos Reservatórios (%)
800
20 200
10 100
0 0
962
1.403 11%
20%
1.216 Administrativo
22%
Geração Renováveis
34%
Geração Térmica 441
50% 89% Mulheres
28% 38%
Homens
80% 62%
38% 28%
Sede Operações
3T18 3T19
7% 4% 2%
15%
16% Menos de 25 Pós-Graduação
39% 25 a 34 Universitária
35 a 44 48%
2º Grau
45 a 54 1º Grau
36%
34% Mais de 55
Nota:
1 Não considera os empregados lotados em projetos em construção e considera, a partir do 4T18, o quadro funcional da ENGIE Geração Solar Distribuída.
26 Investimentos pela Lei de Incentivo à cultura - Rouanet 201-1, 413-1 4,5 882,0 -99,5% 5.792,4 7.677,8 -24,6% Companhia estão no Relatório de Sustentabilidade
27 Responsa- Investimentos pela Lei de incentivo ao esporte - Engajamento com as 201-1, 413-1 0,0 100,0 -100,0% 340,0 660,0 -48,5%
(www.engie.com.br/investidores/informacoes-
financeiras).
bilidade Investimentos pelo Programa Nacional de Apoio à Atenção comunidades locais e
2 Referência: Política ENGIE de Gestão Sustentável.
3 Números em 30/09/2019
28 8 partes interessadas 201-1, 413-1 0,0 0,0 - 0,0 0,0 -
Social Oncológica - PRONON
4 GRI: Global Reporting Initiative, versão Standards e
Rafael Bósio
Gerente de Relações com Investidores
rafael.bosio@engie.com
(48) 3221 7225
www.engie.com.br/investidores