Análisis Horizontal de

Estado de Resultados
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FABRICA DE CALZADO KAIROS

Estado de Resultados Comparativo: 28/09/2018
Cifras en Pesos Colombianos

Estado de Resultado Análisis Horizontal

%
Cuenta 31/12/2016 31/12/2017 Variación en $
Crecimiento
Ingresos Operacionales $ 125.600.000,00 $ 108.344.000,00 ($ 17.256.000,00) -13.74 %
Devoluciones y Descuentos en Ventas $ 2.350.000,00 $ 2.542.000,00 $ 192.000,00 8.17 %
Ingresos Operacionales Netos $ 123.250.000,00 $ 105.802.000,00 ($ 17.448.000,00) -14.16 %
Menos: Costo de Ventas $ 63.910.445,00 $ 61.274.102,00 ($ 2.636.343,00) -4.13 %
Materia Prima $ 23.150.200,00 $ 18.253.004,00 ($ 4.897.196,00) -21.15 %
Mano Obra Directa $ 38.650.000,00 $ 35.400.360,00 ($ 3.249.640,00) -8.41 %
Costos Indirectos $ 2.110.245,00 $ 7.620.738,00 $ 5.510.493,00 261.13 %
UTILIDAD BRUTA $ 59.339.555,00 $ 44.527.898,00 ($ 14.811.657,00) -24.96 %
Gastos Operacionales de Administracion $ 15.200.000,00 $ 12.265.000,00 ($ 2.935.000,00) -19.31 %
Gastos Operacionales de Ventas $ 8.508.457,00 $ 13.021.960,00 $ 4.513.503,00 53.05 %
Subtotal Gastos Operacionales $ 23.708.457,00 $ 25.286.960,00 $ 1.578.503,00 6.66 %
UTILIDAD OPERACIONAL $ 35.631.098,00 $ 19.240.938,00 ($ 16.390.160,00) -46 %
Ingresos No Operacionales $ 1.890.235,00 $ 540.235,00 ($ 1.350.000,00) -71.42 %
Gastos No Operacionales $ 6.587.420,00 $ 2.545.870,00 ($ 4.041.550,00) -61.35 %
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 30.933.913,00 $ 17.235.303,00 ($ 13.698.610,00) -44.28 %
Impuesto de Renta y Complementarios $ 11.600.217,00 $ 6.463.239,00 ($ 5.136.978,00) -44.28 %
UTILIDAD NETA $ 19.333.696,00 $ 10.772.064,00 ($ 8.561.632,00) -44.28 %

Estado de Resultado - Detalle de los Gastos de Administración Análisis Horizontal

%
Cuenta 31/12/2016 31/12/2017 Variación en $
Crecimiento

Estado de Resultado - Detalle de los Gastos de Ventas Análisis Horizontal

%
Cuenta 31/12/2016 31/12/2017 Variación en $
Crecimiento

Interpretación del Análisis Horizontal

Interpretación
Ventas: Haga un análisis comparativo de los productos o servicios vendidos con respecto al periodo anterior, identifique las
Los resultados arrojados en esta herramienta no comprometen a Bogotá Emprende en la toma de decisiones financieras del empresario.
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causas por las cuales no creció en ventas. Indague los resultados del mercado, de su competencia, del sector y compárese.

Costo de Ventas: Obtuvo un mayor crecimiento con respecto a las ventas, lo que significa que generó mayores recursos para
hacer los productos o servicios vendidos. Revise la estructura de sus productos o servicios en términos de materia prima, mano
de obra, costos indirectos, analice los factores que generaron mayores recursos, tome acciones que le permita tener controlado
los costos de sus productos o servicios.

Gastos Operacionales de Administración: La variación de un periodo a otro de las cuentas que conforman los gastos de
administración están asociados con factores inflacionarios, ajustes salariales, habilidades para negociar cánones de
arrendamiento, honorarios, etc. Revise el detalle de los gastos de administración y analice qué cuentas impactan sobre estos
gastos y establezca control.

Gastos Operacionales de Ventas: Tuvo un mayor crecimiento de los gastos de ventas con respecto a las ventas, analice y
determine si estos gastos fueron necesarios para impulsar las ventas. Revise el detalle de los gastos de ventas y analice qué
cuentas impactan sobre estos gastos y ejerza control.

Gastos No Operacionales: La variación de un periodo a estuvo por debajo del crecimiento de las ventas, analice el
comportamiento de los gastos de financiación, bancarios, extraordinarios, etc., que se generaron en el periodo

Utilidad Neta: Analice las causas por las cuales la empresa no generó crecimiento en la utilidad neta, tenga en cuenta el entorno
del negocio, el sector, el mercado, la competencia, genere acciones de mejora.

Los resultados arrojados en esta herramienta no comprometen a Bogotá Emprende en la toma de decisiones financieras del empresario.
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