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CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

BEDOYA RESTREPO JUAN CAMILO

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QUIPO DE TRABAJO

102022_138

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1,015,414,203

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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
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NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930 100.00% 100.00% $ 50 5.68%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510 55.68% 54.84% $ 20 4.08%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 44.32% 45.16% $ 30 7.69%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 15.68% 15.59% $ 7 5.07%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 4.89% 4.09% -$ 5 -11.63%
(=) EBITDA $ 209 $ 237 23.75% 25.48% $ 28 13.40%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1.25% 1.18% $ - 0.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - 0.00%
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 22.50% 24.30% $ 28 14.14%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 6.16% 3.73% -$ 20 -36.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 16.34% 20.57% $ 48 33.04%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 3.86% 4.09% $ 4 11.76%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 12.48% 16.48% $ 44 39.63%
(-) RESERVAS $ 11 $ 15 1.25% 1.65% $ 4 39.63%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 11.23% 14.84% $ 39 39.63%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 72.40% 64.97% -$ 412 -29.56%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6.11% 18.04% $ 155 131.76%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.19% 6.61% $ - 0.00%
DEUDORES $ 334 $ 310 17.31% 20.49% -$ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 14.72% 18.51% -$ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 2.59% 1.98% -$ 20 -40.00%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 43.79% 19.83% -$ 544 -64.45%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 27.60% 35.03% -$ 2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.59% 3.30% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.35% 29.74% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.04% 1.32% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.36% 0.33% -$ 2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.26% 0.33% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% -$ 414 -21.50%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 40.20% 33.62% -$ 266 -34.35%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 9.38% 13.40% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 25.94% 14.08% -$ 287 -57.41%
CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 1.56% 1.65% -$ 5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 1.76% 2.51% $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 1.56% 1.98% $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 10.52% 0.00% -$ 203 -100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 10.52% 0.00% -$ 203 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 50.72% 33.62% -$ 469 -47.97%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 43.58% 55.52% $ - 0.00%
RESERVAS $ 11 $ 26 0.57% 1.74% $ 15 139.63%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 5.13% 9.12% $ 39 39.63%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - 0.00%
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% -$ 414 -21.50%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80%


PATRIMONIO 71.23% 83.20%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03%


COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)


datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
Ke P

Costo de Capital: es el costo Patrimonio: es la totalidad de


que incurre una empresa para bienes propios que tiene una
financiar sus proyectos de persona natural o juridica, los
inversión a traves de los cuales poseen un valor o
recursos financieros propios. estimación economica.

WACC PF CP

Costo promedio ponderado de Pasivo Financiero de corto


capital : es una medida plazo: es la parte del pasivo
financiera expresada en que contiene las obligaciones
porcentaje, el cual nos a corto plazo de la empresa.
permite calcular el costo de En este contexto se entiende
funcionamiento de un por corto plazo un periodo de
proyecto en una sola cifra. vencimiento inferior a un año.

PF

Pasivo Financiero: es toda


obligación, deuda o
compromiso de pago en un
plazo exigible determinado,
que puede ser en el corto,
medio y largo plazo.
Pasivo Financiero: es toda
obligación, deuda o
compromiso de pago en un
plazo exigible determinado,
que puede ser en el corto,
medio y largo plazo.

PF LP

Kdt
Decisiones financiación

Pasivo Financiero de largo


plazo: es la parte del pasivo
Costo de la deuda después de
impuestos: es la tasa de largo plazo de la empresa. En
interés sobre la deuda nueva y este contexto se entiende por
se utiliza para calcular el costo largo plazo una obligación en
un periodo de vencimiento
promedio ponderado del que se proyecta en el tiempo
costo de capital. El interés es
deducible, se utiliza por que el mayor a cinco años.
valor de las acciones (P0 )
depende de los flujos de
efectivo después de
impuestos.

EVA

Tx

Valor Económico Agregado: es


un ingreso residual, una vez
cancelado todos los gastos y Impuesto de Renta: es el
satisfecho una rentabilidad impuesto que se aplica al
minima a los accionistas. ingreso total de una persona
por un período de un año.
Este impuesto es regulado y
recaudado por el gobierno.

UODI

Utilidad operativa después de


impuestos: es la misma cifra
que los ingresos reportados
como beneficio que la
empresa logró en un cierto
período de tiempo. ... Todo es
parte del cálculo, incluyendo
los ingresos por intereses,
gastos por intereses y los
impuestos.
Utilidad operativa después de
impuestos: es la misma cifra
que los ingresos reportados
como beneficio que la
empresa logró en un cierto
período de tiempo. ... Todo es
parte del cálculo, incluyendo
los ingresos por intereses,
gastos por intereses y los
impuestos.

RONA PO

Rentabilidad de los activos Pasivo operativo o pasivo


operacionales netos: es una operacional: es comprendido
medida del desempeño por los pasivos, cuentas que
financiero calculado como que debo pagar a :
ingreso neto dividido por el comerciales, proveedores;
activo fijo y el capital de laborales; estado,impuesto.
trabajo neto.

AON

KTO

Activos operacionales netos:


representa la inversión
mantenida Capital de trabajo operativo:
en capital corriente y en es una métrica financiera
activos no corrientes utilizada para medir la liquidez
vinculados al negocio de la operativa de un negocio. Esta
empresa medida se calcula restando
todos los pasivos actuales sin
interese de los pasivos
actuales requeridos en la
producción.

AO

Activos operacionales: son los


que tienen una vinculación
directa con el desarrollo del
objeto social y se incluyen, las
cuentas comerciales por
cobrar, los inventarios y los
Activos operacionales: son los
que tienen una vinculación
directa con el desarrollo del
objeto social y se incluyen, las
cuentas comerciales por
cobrar, los inventarios y los
activos fijos sin descontar la
depreciación y las provisiones
para cuentas comerciales por
cobrar e inventarios.

PAO AF

Activos fijos: es un bien de una


empresa, ya sea tangible o
Productividad de los activos intangible, que no puede
operacionales: es el resultado convertirse en líquido a corto
de la relación de las ventas plazo y que normalmente son
sobre los activos necesarios para el
operacionales. funcionamiento de la empresa
y no se destinan a la venta.

IO Decisiones Inversión

Ingresos operacionales: son


aquellos ingresos producto de
la actividad económica
principal de la empresa. Por lo
general, toda empresa está
dedicada a uno o más
actividades económicas
principales, y los ingresos
originados en estas
actividades son considerados
ingresos operacionales.

RO MB

CV

Rentabilidad operativa: Es la Margen bruto: es el beneficio


relación entre la utilidad directo que obtiene una
operacional y las ventas empresa por un bien o
totales (ingresos servicio, es decir, la diferencia
operacionales). Mide el entre el precio de venta (sin
rendimiento de los activos IVA) de un producto y su coste
Rentabilidad operativa: Es la Margen bruto: es el beneficio
relación entre la utilidad directo que obtiene una
operacional y las ventas empresa por un bien o
totales (ingresos servicio, es decir, la diferencia
operacionales). Mide el entre el precio de venta (sin
rendimiento de los activos IVA) de un producto y su coste Costo de ventas: es el gasto o
operacionales de la empresa de producción. Por ello el costo de producir de todos
en el desarrollo de su objeto también se conoce como los artículos vendidos durante
social. margen de beneficio. un período contable.

ME

Margen Ebitda: es una medida


de la rentabilidad de un
negocio, de la misma manera
que la tasa de rentabilidad se
calcula dividiendo la utilidad
entre los ingresos totales.

GOA

Gastos operacionales de
administración: son los
ocasionados en el desarrollo
del objeto social principal del
ente económico y registra,
sobre la base de causación, las
sumas o valores en que se
incurre durante el ejercicio,
directamente relacionados
con la gestión administrativa

MO GO

GOV

Margen operacional : es la Gastos operacionales: son los


utilidad operacional sobre las Gastos operacionales de
costos en los que una
ventas netas y nos indica, si el ventas: Comprende los gastos
compañía incurre como parte ocasionados en el desarrollo
negocio es o no lucrativo, en si de sus actividades regulares principal del objeto social
mismo, independientemente del negocio, sin incluir los principal del ente económico y
de la forma como ha sido costos de bienes vendidos.
financiado registra, sobre la base de
causación, las sumas o valores
Margen operacional : es la Gastos operacionales: son los
utilidad operacional sobre las Gastos operacionales de
costos en los que una
ventas netas y nos indica, si el ventas: Comprende los gastos
compañía incurre como parte ocasionados en el desarrollo
negocio es o no lucrativo, en si de sus actividades regulares principal del objeto social
mismo, independientemente del negocio, sin incluir los principal del ente económico y
de la forma como ha sido costos de bienes vendidos.
financiado registra, sobre la base de
causación, las sumas o valores
en que incurre durante el
ejercicio, directamente
relacionados con la gestión de
ventas

Depreciaciones: es el
mecanismo mediante el cual
se reconoce contable y
financieramente el desgaste y
pérdida de valor que sufre un
bien o un activo por el uso que
se haga de el con el paso del
tiempo.

OGO
u

Otros gastos operacionales:


son aquellos otros gastos no
contemplados previamente en
los periodos de la empresa y
que requieren ser abordados
para el buen funcionamiento
de esta, sin incluir los costos
de bienes vendidos.

Amortizaciones: es la pérdida
del valor de los activos o
pasivos con el paso del
tiempo. Esta pérdida, que se
debe reflejar en la
contabilidad, debe tener en
cuenta cambios en el precio
del mercado u otras
reducciones de valor.
Amortizaciones: es la pérdida
del valor de los activos o
pasivos con el paso del
tiempo. Esta pérdida, que se
debe reflejar en la
contabilidad, debe tener en
cuenta cambios en el precio
del mercado u otras
reducciones de valor.
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Kd CP K/I CP

Costo de la deuda a corto Abonos a capital e intereses


plazo: es el costo que tiene de la deuda a corto plazo: es la
una empresa para desarrollar cancelación anticipada o
su actividad o proyecto de abono anticipado a la deuda
inversión a traves de una en un periodo no mayor a un
financiación en forma de año, el cual permite reducir el
creditos o prestamos en un capital y ahorrar presupuesto
corto plazo no mayor a un año en el pago de intereses.
de vencimiento.

K Servicio de la deuda
I

Erogaciones efectivas
correspondientes a los abonos a
capital e intereses de las
obligaciones financieras: son
aquellas salidas de dinero con el
proposito de cancelar o abonar
a capital o a los interes de una
deuda que se tiene, la cual
encierra una obligación
financiera consolidandose con el
recibido efectivo de la
cancelación.
aquellas salidas de dinero con el
proposito de cancelar o abonar
a capital o a los interes de una
deuda que se tiene, la cual
encierra una obligación
financiera consolidandose con el
recibido efectivo de la
cancelación.

K
Kd LP K/I LP I

K
Abonos a capital e intereses
de la deuda a largo plazo: es la
Costo de la deuda a largo cancelación prolongada o
plazo: es el costo que tiene abono prolongado a la deuda
una empresa para desarrollar en un periodo mayor a cinco
su actividad o proyecto de año, el cual permite abonar a
inversión a traves de una la deuda para reducir el capital
financiación en forma de pero no se ahorra presupuesto
creditos o prestamos en un en el pago de intereses. entre
largo plazo proyectado en el mas tiempo este la deuda ma
tiempo mayor a cinco años. intereses se cancela por la
obligación.

FCP

Flujo de caja para los


propietarios: es cuando se
produce una entrada de
dinero positivo para los
propietarios del activo, por
concepto de la diferencia
entre los cobros del periodo y
los pagos realizados durante el
mismo.
Flujo de caja para los
propietarios: es cuando se
produce una entrada de
dinero positivo para los
propietarios del activo, por
concepto de la diferencia
entre los cobros del periodo y
los pagos realizados durante el
mismo.

PROVEEDORES

Proveedores: es una persona o


una empresa que abastece a
otras empresas con existencias
y bienes, artículos
principalmente, los cuales
serán transformados para
venderlos posteriormente o
que directamente se compran
para su venta.

CXC CCE

Cuentas por cobrar a clientes: Ciclo de conversión de


constituyen el crédito que la
efectivo: es el plazo que
empresa concede a sus transcurre desde que se paga
clientes a través de una cuenta la compra de materia prima
abierta en el curso ordinario necesaria para manufacturar
de un negocio, como resultado un producto hasta la cobranza
de la entrega de artículos o
de la venta de dicho producto.
servicios.

FCL

INVENTARIOS

Flujo de caja libre: Consiste en


la cantidad de dinero
Inventario de mercancía: disponible para cubrir deuda o
constituye las partidas del repartir dividendos, una vez se
activo corriente que están hayan deducido el pago a
listas para la venta, es decir, proveedores y las compras del
Flujo de caja libre: Consiste en
la cantidad de dinero
Inventario de mercancía: disponible para cubrir deuda o
constituye las partidas del repartir dividendos, una vez se
activo corriente que están hayan deducido el pago a
listas para la venta, es decir, proveedores y las compras del
toda aquella mercancía que activo fijo
posee una empresa en el
almacén valorada al costo de
adquisición, para la venta o
actividades productivas.

FCB KTNO AF
s Inversión PEO

Inversión en activos fijos:


Corresponde a la adquisición
Flujo de caja bruto: mide la Capital de trabajo neto
Punto de equilibrio operativo: de todos los activos fijos
cantidad de dinero que está operativo: es una métrica
Se define como el nivel de necesarios para realizar las
siendo manejado por una financiera utilizada para medir operaciones de la empresa:
producción o nivel mínimo de empresa, es decir, el flujo la liquidez operativa de un Muebles y enseres,
ventas que es necesario para líquido total. negocio. herramientas, maquinaria y
que la empresa sea capaz de
cubrir sus costes fijos. equipo,
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PET

Punto de equilibrio total: es


un concepto de las finanzas
que hace referencia al nivel de
ventas donde los costos fijos y
variables se encuentran
cubiertos. Esto supone que la
empresa, en su punto de
equilibrio, tiene un beneficio
que es igual a cero
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.1% 10.5% -0.5% -4.9% 851 866 15 1.8%
94.3 91.3 - 3.0 -3.2% 68.9% 81.0% 12.1% 17.6%

WACC PF CP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
13.4% 11.9% -2% -0.1127 181
179 144 - 35 -20% PF NE 9%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47% PF LP
31% 19% -12% -39% Año 1
Kdt 203
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 11%
2.3% 1.4% -1.0% -41.6%
EVA GF 54 35 - 20 -36%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 46.2 7.8 54.0 -117% Tx
% -2.4% 0.5% 2.9% -121% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
TEA Tx 3.9% 4.1% 0.2% 5.8%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
133 151 18.76 14%
15% 16% 1% 8%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
9.9% 12.5% 2.6% 26.1% 594 306 - 288 -48% 500
133 151 18.76 14% 31% 20% -11% -34% 40%
372 días
AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1,207 - 126 -9% KTO
69% 80% 11% 15% Año 1
1,245
65%
AO 1.4153
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,927 1,513 - 414 -21.5%
NE 51% 34% -17% -34%
PAO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
0.46 0.61 0.16 35% 450
219% 163% -56% -26% 23%

IO Decisiones Inversión
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
880 930 50 6%
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 5% 44% 44% 45% 0 2% CV
UE 209 237 28 13% UB 390 420 30 8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4% ME
56% 55% -1% -2% Año 1
24%
GOA UE 209
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5%
MO GO 16% 16% 0% -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
22.50% 25.68% 3.18% 14.14% 181 183 2 1% GOV
UO 198 226 28 14% 21% 20% -1% -4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
43 38 - 5 -12%
4.9% 4.1% -0.8% -16.4%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0% 0%
11 11 - 0%
1% 1% 0% -5% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
0% NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE


INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda


Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
203 22 12% 12.09% 12.09% 0.0% 0.0% K 161.4 180.9 19.5 12% 215.6 215.6 - 0%
13% 4% 43% GF 54 35 - 20 - 0 I 54.2 34.7 - 19.5 -36% %IO 24.5% 23.2% -1.3% -5%

PF LP
Año 2 V. ABS V. REL
- - 203 -100%
0% -11% -100%

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,173 51 1,225 -104%
NA

PROVEEDORES
Año 2 V. ABS V. REL
213 - 287 -57.4% DISPONIBLE
25% -15% -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
152 días -220 días -59% 118 273 155 131.8%
9% 32% 23% 238%

KTO CXC CCE


Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
853 - 392 -31.5% 284 280 - 4 -1.3% 374 días 178 días -195 días -52%
56% -8% -13% 23% 33% 10% 44% NA FCL
92% -50% -35% 117.64364 116 días -02 días -1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INVENTARIOS - 958 267 1,225 -128%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA 98% NA NA
844 300 - 544 -64.5%
AF 68% 35% -33% -48%
Año 2 V. ABS V. REL 629 días 215 días -414 días -66%
450 - 0%
30% 6% 27%
FCB KTNO AF
Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 144 162 19 13% 651 - 104 -116% AF 450 -
39.1% 39.9% 0.8% 2% %IO 16% 17% 1% 7% KTNO 651 547 -10439% -16% %FCB 313% 0%
MC $ 344 371 27 8%

ME PEO
Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
25% 2% 7% 345 336 - 9 -3%
237 28 13% 39% 36% -3% -8%

INICIO ANTERIOR SIGUIEN

PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
445 424 - 21 -5%
51% 46% -5% -10%
AF
V. ABS V. REL
- 450 -100%
-313% -100%

SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

El índice de liquidez para el año 2 es de 1,93 y


para el año 1 fue de 1,80 permitiendo
evidenciar que existe un índice de liquidez
positivo y una variación de 13 puntos del año 1
al año 2. Permitiendo evidenciar así que la INDICE DE LIQUIDEZ
1 empresa cuenta con una buena capacidad para Activo corriente/ Pasivo Corriente
cumplir con sus obligaciones en el corto plazo.

El año 1 presentó un endeudamiento del 51%


con referencia al año 2 que fue del 34%,
existiendo así una variación de 17 puntos, lo ENDEUDAMIENTO
2 que indicaría que pagó un gran número de Pasivo total/Activo total
deudas del corto plazo y como tal la empresa
no refleja muchas deudas manejando un
riesgo bajo.
no refleja muchas deudas manejando un
riesgo bajo.

La empresa tiene para pagar sus pasivos


exigibles a corto plazo en 1,93 veces de sus
activos, sin embargo, sus obligaciones a corto
plazo aumentaron en un 13,40%, esto debido a
que sus obligaciones financieras a largo plazo INDICE DE DESARROLLO DE NUEVOS
fueron llevadas a cero, lo que quiere decir que PRODUCTOS
3 las deudas o créditos adquiridos en un periodo Pasivo Corriente/ Pasivo Total
de cinco años, bajó a un periodo de uno a dos PF LP
años, con esto ayudando a que su nivel de
endeudamiento bajara. También se evidencia
que sus cuentas por pagar disminuyeron en un
1.65% evidenciando así una salud financiera
estable para esta empresa.

El indicador evidencia que aunque existe una


variación porcentual del KTNO del 66% del año CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO
4 1 al año 2, sin embargo, la empresa cuenta con
CxC + Inventarios - CxP Proveedores
el capital necesario para mantener su
operación.
El indicador nos permite evidenciar que la
empresa es capaz de financiarse con sus
activos sin necesidad de utilizar a terceros. Ya
que el endeudamiento no es superior a un ESTRUCTURA FINANCIERA
50%, encontrándose en el 34% se evidencia un Pasivos/Activo y
5 crecimiento de su utilidad operacional del año
Patrimonio / Activo
1 al 2 en cuanto al 12%, de igual forma los AON
activos operacionales netos disminuyeron un
9% del año 1 al 2, debido a una reducción de
los Activos operacionales y pasivos
operacionales.
P L A N D E M E

Acciones a tomar para la


Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa

Adquisición de nuevos clientes a un termino


de 1 año

Rotación de Inventarios

Controlar que para el año 3, se mantenga o


crezca el activo corriente a través de
adquisición de nuevos clientes, rotación de
inventarios y disminución de deuda,
aumentando el Capital de trabajo

Pago de la deuda de corto plazo

Reducir las deudas a corto plazo a un 50% para


el año 3.
Alternativas de financiamiento a corto plazo
para capital de trabajo, el cual garantice que
los ingresos operacionales sigan
incrementándose regulando con ello el
margen operacional y controlando asi la deuda
a largo plazo.

Mantener la deuda a largo plazo en cero para


el año 3.

Reducción de los pasivos operacionales

Aumento del Capital de trabajo

Incrementar el capital de trabajo a un termino


no mayor de 6 meses, garantizando
incrementar la liquidez operativa de la
empresa en un 15%
Rotación de Inventarios

Recuperación Cuentas por cobrar

Incrementar el capital de trabajo para el año 2


en un 25%, rotando los inventarios,
recuperando cartera de las cuentas por cobrar Reducción de los pasivos operacionales
y generando mas disponible, con el fin de
aumentar los activos operacionales.
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

CXC 50%

Inventarios 30%

PF CP 50%
MO - PF LP 100%

25%

15%
INVENTARIOS 15%

CXC 15%

PO - PROVEEDORES 25%
Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa

Al aumentar los clientes afecta directamente las cuentas por cobrar producto de los deudores
y en su defecto afecta directamente el aumento del capital de trabajo

La rotación de inventarios permite a la empresa, elevar su capital de trabajo igualmente y el


activo corriente, el cual mide la liquidez operacional de la empresa.

Se debe seguir cubriendo o pagando la deuda a corto plazo, el cual garantice que para el año 3
el indicador de endeudamiento sea positivo para la empresa
Manteniendo para el año 3 las deudas de los pasivos fijos a largo plazo en cero, aun así si la
empresa adquiere obligaciones a corto plazo para capital de trabajo, se podría garantizar que
la margen operacional sea positiva con relación a las obligaciones o pasivos, esto continuaría
con la salud financiera positiva de la empresa.

Al reducir los pasivos operacionales se garantiza que aumenten los activos operacionaels netos
AON, mejorando la liquidez de la empresa.

Aumentando el capital de trabajo se garantiza la inversión en nuevos activos y por ende


aumenta la producción, los inventarios y los ingresos por causa de ventas.
Al rotar los inventarios permite elevar el capital de trabajo con el fin de aumentar los activos
operacionales y a su vez los activos operacionales netos, lo cual mejoraria notablemente la
salud financiera de la empresa.

Recuperacion de las cuentas por cobrar que permita elevar el capital de trabajo con el fin de
aumentar los activos operacionales y a su vez los activos operacionales netos.

Reducción de los pasivos operacionales, optimizando los recursos existentes para no afectar el
indicador de proveedores, a su vez incentivando la rotación de inventarios.
Observaciones
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
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INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

En referencia al índice de endeudamiento de la empresa Mi mejor Ejemplo SAS muestra


1 presentó un endeudamiento del 51% con referencia al año 2 que fue del 34%, existie
variación de 17 puntos, lo que indicaría que pagó un gran número de deudas del co
como tal la empresa no refleja muchas deudas manejando un riesgo bajo.

Sin embargo, hay que estimar que aumentaron sus impuestos y gravámenes en el
referencia al año 1, aún siguen manejando unas obligaciones financieras a corto p
13,40% en referencia al año anterior. De igual forma se puede evidenciar que
aumentó su disponible con referencia del año 1 al año 2, disminuyó sus clientes y sus
lo que podría indicar una mayor rotación de inventarios.

En referencia al índice de liquidez para el año 2 es de 1,93 y para el año 1 fue de 1,80
evidenciar que existe un índice de liquidez positivo y una variación de 13 puntos del a
2.

Sin embargo en atención a todos los índices calculados, se debe decir que no se puede
empresa de una forma aislada en sus componentes, sino que deben integrarse todos
así poder analizar la estructura financiera como un conjunto superior integrado.

La empresa tiene para pagar sus pasivos exigibles a corto plazo en 1,93 veces de sus
embargo sus obligaciones a corto plazo aumentaron en un 13,40%, esto debido
obligaciones financieras a largo plazo fueron llevadas a cero, lo que quiere decir que la
créditos adquiridos en un periodo de cinco años, bajó a un periodo de uno a dos año
ayudando a que su nivel de endeudamiento bajara. También se evidencia que sus
pagar disminuyeron en un 1.65% evidenciando así una salud financiera estable
empresa. Existe una mayor utilidad para los socios, aumentando sus reservas de un añ
un 1,74%.
BIBLIOGRAFÍA
ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

Ejemplo SAS muestra que el año


e fue del 34%, existiendo así una
ero de deudas del corto plazo y
go bajo.

y gravámenes en el año 2 con


financieras a corto plazo en un
uede evidenciar que la empresa
yó sus clientes y sus inventarios,

el año 1 fue de 1,80 permitiendo


ón de 13 puntos del año 1 al año

decir que no se puede analizar la


eben integrarse todos estos para
rior integrado.

en 1,93 veces de sus activos, sin


3,40%, esto debido a que sus
ue quiere decir que las deudas o
odo de uno a dos años, con esto
e evidencia que sus cuentas por
ud financiera estable para esta
sus reservas de un año a otro en
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E


BIBLIOGRAFÍA
ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA


INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: BEDOYA RESTREPO JUAN CAMILO


las deudas u obligaciones a largo plazo, pero refinancio las de corto plazo esto es positivo, haciendo que el pasivo finan
y se incremente el patrimonio de la empresa, de igual forma podemos concluir que los ingresos activos operacionales
los pasivos operacionales creando una salud financiera positiva, pero con relación del año 1 al 2, hubo una reducc
operacional neto, esto debido a la rotación de inventarios, es decir se produce menos pero se vende más, a la dis
cuentas por cobrar y por ende al aumento del disponible, resultando que el ciclo de conversión de efectivo sea
aumentando el ingreso operacional por concepto de ventas, recomendación para mantener la salud financiera se de
nuevos clientes, capital de trabajo y reducir los pasivos operacionales.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
INICIO
ANTERIOR

CIONES

haciendo que el pasivo financiero disminuya


gresos activos operacionales son mayor que
año 1 al 2, hubo una reducción en el activo
pero se vende más, a la disminución de las
conversión de efectivo sea menor en días,
ener la salud financiera se debe de gestionar
ANTERIOR

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