TRABAJO COLABORATIVO UNIDAD 1

102038A_288 FINANZAS

LOANGO CHAMORRO LILIANA

VILLADA NINI JOHANNA
VALENCIA SILVANA

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

ECACEN
SANTIAGO DE CALI
2016
 Introducción

Los economistas clásicos consideraban que para producir bienes y servicios era
necesario utilizar factores productivos: la tierra, el trabajo y el capital. En la actualidad es
importante añadir dos recursos a esa lista, tecnología e información.

Por lo que nos ocupa, la información financiera en una empresa es tan importante como
cualquier otro factor productivo, algunos pueden llegar a decir que es indispensable ya que a
partir de su buen uso y administración se pueden generar más recursos económicos para el
normal funcionamiento de las organizaciones.

La información financiera se presenta a los usuarios internos (accionistas, gerentes, jefes

de área, etc.) y externos (proveedores, sector financiero, autoridades, etc.) a través de unos
formatos mundialmente aceptados y que permiten mostrar la realidad financiera de la empresa
en un momento dado o en un período determinado. Los balances, los estados de resultado, los
flujos de efectivo, estos documentos permiten a los directivos tomar decisiones que marcan el
rumbo de las compañías a la vez que se pueden gestar cambios para maximizar las utilidades o
en algunos casos estrechar los márgenes de perdida que se proyecten durante un ejercicio.

A continuación se presenta el ejercicio de formulación de los estados de situación

financiera y de resultados a partir de la información financiera de la Compañía XYZ S.A, en
este documento se pretende aplicar las técnicas de análisis vertical y horizontal para la
información financiera presentada.
1. Estados Financieros.
1.1 Estado de Situación financiera.

COMPAÑÍA XYZ S.A

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE AÑO 2 Y AÑO 1

AÑO 2 AÑO 1
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalente al efectivo 25.650 18.900
Inventarios 22.120 20.993
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 47.770 39.893

ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades de inversión 134.000 132.000
Propiedades, planta y equipos 801.049 806.586
Activos intangibles y plusvalía 46.611 45.290
Activos biológicos 80.160 81.110
Otras Inversiones 12.117 12.867
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 34.090 33.080
Activos mantenidos para la venta 18.400 15.800
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 1.126.427 1.126.733
TOTAL ACTIVOS 1.174.197 1.166.626

PASIVO
PASIVOS CORRIENTES
Sobregiros Bancarios 2.286 3.037
Prestamos y Obligaciones 61.716 65.216
Acreedores comerciales y cuentas por pagar 38.263 38.124
TOTAL PASIVO CORRIENTE 102.265 106.377

PASIVOS NO CORRIENTES
Pasivos por impuestos 2.272 2.189
Préstamos y obligaciones a largo plazo 49.204 49.297
Beneficio a los empleados 12.204 13.932
Pasivos Mantenidos para la venta 13.250 13.041
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 76.930 78.459
TOTAL PASIVOS 179.195 184.836

PATRIMONIO
Capital en acciones 506.180 506.180
Reservas 52.100 51.890
Utilidad 436.722 423.720
TOTAL DEL PATRIMONIO 995.002 981.720

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.174.197 1.166.626

1.2 Estado de Resultados.

COMPAÑÍA XYZ S.A

ESTADO DE RESULTADO AL 31 DE DICIEMBRE DE AÑO 2 Y AÑO 1

AÑO 2 AÑO 1
Operaciones Continuas
Ingresos de actividades ordinarias 2.038.350 1.918.400
Costo de ventas (1.037.200) (953.600)
Ganancia bruta 1.001.150 964.800
Otros Ingresos 102.368 97.850
Gastos de Distribución y Ventas (189.300) (177.900)
Gastos de administración (166.960) (154.345)
Otros gastos (87.646) (89.420)
Resultados de actividades de operación 659.612 640.985
Ingreso Financiero 87.532 86.355
Costos financieros (85.444) (85.340)
Ganancia antes de impuestos a las ganacias 661.700 642.000
Gasto por impuesto a las ganancias (224.978) (218.280)
Ganancia procedente de actividades continuas 436.722 423.720

2. Análisis financiero.
2.1 Análisis Vertical.
2.2 2.1.2 Técnica de porcientos integrales.

COMPAÑÍA XYZ S.A

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE AÑO 2 Y AÑO 1

AÑO 2 % AÑO 1 %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalente al efectivo 25.650 2,18% 18.900 1,62%
Inventarios 22.120 1,88% 20.993 1,80%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 47.770 4,07% 39.893 3,42%

ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades de inversión 134.000 11,41% 132.000 11,31%
Propiedades, planta y equipos 801.049 68,22% 806.586 69,14%
Activos intangibles y plusvalia 46.611 3,97% 45.290 3,88%
Activos biológicos 80.160 6,83% 81.110 6,95%
Otras Inversiones 12.117 1,03% 12.867 1,10%
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 34.090 2,90% 33.080 2,84%
Activos mantenidos para la venta 18.400 1,57% 15.800 1,35%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 1.126.427 95,93% 1.126.733 96,58%
TOTAL ACTIVOS 1.174.197 100,00% 1.166.626 100,00%

PASIVO
PASIVOS CORRIENTES
Sobregiros Bancarios 2.286 0,19% 3.037 0,26%
Prestamos y Obligaciones 61.716 5,26% 65.216 5,59%
Acrredores comerciales y cuentas por pagar 38.263 3,26% 38.124 3,27%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 102.265 8,71% 106.377 9,12%

PASIVOS NO CORRIENTES
Pasivos por impuestos 2.272 0,19% 2.189 0,19%
Préstamos y obligaciones a largo plazo 49.204 4,19% 49.297 4,23%
Beneficio a los empleados 12.204 1,04% 13.932 1,19%
Pasivos Mantenidos para la venta 13.250 1,13% 13.041 1,12%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 76.930 6,55% 78.459 6,73%
TOTAL PASIVOS 179.195 15,26% 184.836 15,84%

PATRIMONIO
Capital en acciones 506.180 43,11% 506.180 43,39%
Reservas 52.100 4,44% 51.890 4,45%
Utilidad 436.722 37,19% 423.720 36,32%
TOTAL DEL PATRIMONIO 995.002 84,74% 981.790 84,16%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.174.197 100,00% 1.166.626 100,00%

2.1.2.1Análisis porcientos integrales Est. Situación Financiera.

Después de aplicar la técnica de los porcientos integrales al estado de situación

financiera de la empresa XYZ S.A presentamos las siguientes interpretaciones:

 En el año 2 los activos no corrientes representan el 95.93% de los activos mientras los
que los activos corrientes equivalen al 4.07% del total de los activos de la empresa.
Podemos decir que la empresa debe presentar un índice bajo de liquidez.
  La empresa XYZ concentra aproximadamente el 80% de sus activos en dos cuentas del
activo no corriente, Propiedades de Inversión (11.41%) y Propiedad, planta y equipos
(68.22%).
 En el año 2 la empresa muestra un bajo nivel de activos corrientes para atender sus
pasivos de corto plazo, mientras que los activos corrientes son del 4.07%, sus pasivos de
corto plazo equivalen al triple, es decir, 13.87%. Si la empresa tuviese que pagar sus
deudas de corto plazo tendría la necesidad de enajenar algunos bienes.
 La empresa XYZ S.A muestra una buena política de financiamiento, en el año 2 sus
pasivos de corto plazo son del orden del 8.71% y sus pasivos no corrientes equivalen al
6.55%.
 El patrimonio de la empresa se representa en sus 84.74% de capital accionario de la
empresa en el año 2 mientras que en el año 1 fue del 84.16%
 Con respecto al año 1 los activos del año 2 presentaron un aumento de aproximadamente
el 18% pasando del 3.42 al 4.07% el empuje se da por cuenta de la cuenta de Efectivo y
equivalente al efectivo.
 El Activo No Corriente, el pasivo corriente, el pasivo No corriente y el patrimonio
tuvieron una variación de +/- 3.5 entre los años 1 y 2 lo que demuestra una gran
estabilidad de la empresa.

COMPAÑÍA XYZ S.A

ESTADO DE RESULTADO AL 31 DE DICIEMBRE DE AÑO 2 Y AÑO 1

AÑO 2 AÑO 1

Ingresos de actividades ordinarias 2.038.350 100,00% 1.918.400 100,00%

Costo de ventas 1.037.200 50,88% 953.600 49,71%
Ganancia bruta 1.001.150 49,12% 964.800 50,29%
Otros Ingresos 102.368 5,02% 97.850 5,10%
Gastos de Distribución y Ventas 189.300 9,29% 177.900 9,27%
Gastos de administración 166.960 8,19% 154.345 8,05%
Otros gastos 87.646 4,30% 89.420 4,66%
Resultados de actividades de operación 659.612 32,36% 640.985 33,41%
Ingreso Financiero 87.532 4,29% 86.355 4,50%
Costos financieros 85.444 4,19% 85.340 4,45%
Ganancia antes de impuestos a las ganancias 661.700 32,46% 642.000 33,47%
Gasto por impuesto a las ganancias 224.978 11,04% 218.280 11,38%
Ganancia procedente de actividades
continuas 436.722 21,43% 423.720 22,09%
2.1.2.2Análisis porcientos integrales Est. de Resultados.

Repasando el estado de resultados de la Compañía XYZ. S.A podemos extraer los

siguientes comentarios.

 La empresa tiene unos costos de venta muy elevados los cuales ascienden al 50.88% de
sus ventas en el año 2 y al 49.71% en el año 1. Es recomendable que la empresa realice
un estudio a su estrategia de mercadeo y ventas para disminuir sus costos y maximizar su
utilidad.
 Los gastos de distribución y los gastos de administración en conjunto suman el 17.48%
cuando la Utilidad de la empresa es del 21.43% todo esto en el año 2, es necesario que la
empresa revise sus gastos de funcionamiento.
 La variación entre las cuentas del estado de resultados entre los años 2 y 1 presenta una
variación equivalente al +/- 3%

2.1.3 Razones Financieras.

a. Razones de Liquidez.

 Liquidez corriente.
Año 2

Liquidez Activos Corrientes 47.770

= = = 0,47
Corriente Pasivos Corrientes 102.265

Año 1

Activos Corrientes 39.893

Liquidez Corriente = Pasivos Corrientes = 106.377 = 0,37
  Prueba acida
Año 2

Activos Corrientes -
Prueba 25.650
= Inventarios = = 0,25
acida
Pasivos Corrientes 102.265

Año 1

Activos Corrientes - Inventarios 18.900

Prueba acida = = = 0,18
Pasivos Corrientes 106.377

b. Razones de actividad.

 Rotación de inventarios

Año 2

Rotación de Costo de ventas 1.037.200

= = = 46,89
Inventarios Inventarios 22.120

Año 1

Costo de ventas 953.600

Rotación de Inventarios = = = 45,42
Inventarios 20.993
  Período promedio de cobro

Año 2

Período Cuentas por cobrar 34.090

= = = 6,10
prom cobro Ventas anuales / 365 5.585

Año 1

Cuentas por cobrar 33.080

Período prom cobro = = = 6,29
Ventas anuales / 365 5.256

 Rotación de activos totales

Año 2

Rotación Ventas 2.038.350

activos = = = 1,74
Total de activos 1.174.197
totales

Año 1

Ventas 1.918.400
Rotación activos totales = = = 1,64
Total de activos 1.166.626

c. Razones de endeudamiento.

 Índice de endeudamiento
 Año 2

Razón de Pasivos Totales 179.195

= = = 15%
deuda Activos Totales 1.174.197

Año1

Razón de Pasivos Totales 184.836

= = = 16%
deuda Activos Totales 1.166.626

 Razón de cargos de interés fijo

Año 2

Ganancia antes de interés e

661.700
R.C.I.F = imp. = = 7,74
Intereses 85.444

Año 1

Ganancia antes de interes e

642.000
R.C.I.F = imp = = 7,52
Intereses 85.340

d. Razones de rentabilidad.

 Margen de utilidad bruta.

Año 2
 Utilidad bruta 1.001.150
MUB = = = 49%
Ventas 2.038.350

Año 1

Utilidad bruta 964.800

MUB = = = 50%
Ventas 1.918.400

 Margen de utilidad operativa.

Año 2

Utilidad operativa 659.612

MUO = = = 32%
Ventas 2.038.350

Año 1

Utilidad operativa 640.985

MUO = = = 33%
Ventas 1.918.400

 Margen de utilidad Neta.

Año 2

Ganancias disponibles 436.722

MUN = = = 21%
Ventas 2.038.350
 Año 1

Ganancias disponibles 423.720

MUN = = = 22%
Ventas 1.918.400

 Rendimiento sobre los activos totales.

Año 2

Ganancias disponibles 436.722

ROA = = = 37%
Total activos 1.174.197

Año 1

Ganancias disponibles 423.720

ROA = = = 36%
Total activos 1.166.626

 Retorno sobre el patrimonio.

Año 2

Ganancias disponibles 436.722

ROE = = = 86%
Capital en acciones 506.180

Año 1

Ganancias disponibles 423.720

ROE = = = 84%
Capital en acciones 506.180
 RESUMEN DE LAS RAZONES FINANCIERAS

Años
Razón Financiera
1 2
a. Razones de Liquidez.
Liquidez corriente 0,47 0,37
Prueba acida 0,18 0,25
b. Razones de actividad.
Rotación de inventarios 42,42 46,89
Período promedio de cobro 6,29 6,10
Rotación de activos totales 1,64 1,74
c. Razones de endeudamiento.
Índice de endeudamiento 16% 15%
Razón de cargos de interés fijo 7,51 7,74
d. Razones de rentabilidad
Margen de utilidad bruta 50% 49%
Margen de utilidad operativa 33% 32%
Margen de utilidad neta 22% 21%
Rendimiento sobre los activos totales 36% 37%
Retorno sobre el patrimonio 84% 86%

2.1.3.1 Análisis Razones Financieras.

a. Análisis Razones de Liquidez.

En el año 1 la Compañía XYZ S.A disponía de 47 centavos para cubrir cada $1 de sus
obligaciones a corto plazo. En el año 2 la liquidez de la empresa disminuyó al disponer de 37
centavos por cada $ de pasivo corriente.

La empresa debe procurar mejorar su liquidez bien sea aumentando sus ingresos o
disminuyendo sus activos no corrientes, otra buena alternativa es cambiar su estrategia de
endeudamiento o financiación en el corto plazo.

La situación de liquidez en el año 1 de la Compañía XYZ S.A indica que por cada peso
que debe solo cuenta con $0.18 para pagar sus pasivos sin vender sus mercancías. En el año 2 la
situación refleja algo de mejoría donde por cada pesos de deuda cuenta con 25 centavos para
atender sus pasivos sin recurrir a sus inventarios.
 Comparando la razón corriente y la prueba acida nos damos cuenta que el valor de los
inventarios de la empresa no tienen un valor significativo en los activos de la empresa.

b. Análisis Razones de actividad.

La compañía XYZ S.A muestra una rotación de inventario muy considerable, en el año 1
la rotación de inventarios fue 42 veces, 3.5 veces por mes. Durante el año 2 la rotación fue
superior, 47 veces, acercándose a 4 veces por mes. A partir de esto podemos inferir que la
empresa comercializa productos de consumo masivo o distribuye algún producto que enfrenta
mucha demanda.

Durante el año 1 la empresa tuvo una capacidad de convertir sus deudas por cobrar en
efectivo en un periodo de 6 días, esta capacidad se mantiene constante para el año 2. Las
políticas de venta de la Compañía XYZ S.A seguramente estipulan pagos de contado o pagos
contraentrega.

XYZ S.A en el año 1 convirtió sus activos totales en efectivo 1.64 veces, esto nos indica
que la rotación de activos totales de la empresa se dio cada 220 días. En el año 2 la empresa
muestra un leve incremento en su capacidad de rotas sus activos los cuales se convirtieron en
efectivo 1.74 veces, el equivalente a 207 días. Esto nos muestra que la empresa tiene un valor
importante de su balance haciendo parte del activo no corriente. Líneas arriba vimos el volumen
importante de recursos representados en propiedades de inversión y planta y equipos, Estas 2
cuentas equivalen al 80% del activo no corriente.

c. Análisis Razones de endeudamiento.

En el año 1 XYZ S.A mantuvo bajo su nivel de endeudamiento, por cada peso en activos
que poseía la empresa 16 centavos eran la participación de sus acreedores. Durante el año 2 el
nivel de endeudamiento presento una disminución de un punto porcentual con relación al año 1,
en ese año los acreedores contaban con 15 centavos por cada peso de los activos de la empresa.

Durante el ejercicio del año 1 la empresa muestra que por cada pesos de intereses que
pagó genero $7.51 de utilidad operacional. En el año 2 XYZ S.A por cada pesos de interés
generaba $7.71 de ganancia operacional. La empresa demuestra que tiene una buena
administración de su deuda y podemos inferir que los recursos del endeudamiento son utilizados
para generar utilidades.

d. Análisis de Razones de rentabilidad.

Durante el año 1 XYZ S.A genero tuvo un margen de utilidad bruta del 50% el cual
presento una disminución igual a un punto porcentual ubicándose en el año 2 en 49%, esto
demuestra en otras palabras que durante el año 1 cada peso de ingresos genero 50 centavos de
utilidad bruta y en el año 2 fue de 49 centavos de utilidad bruta por cada peso de ingreso
operacional.

Los altos costos de operación le permitieron a la Compañía XYZ S.A tener en el año 1
una Utilidad Operacional del 22% y del 21% en el año 2.

La Utilidad Neta de la empresa fue del 33% y del 32% durante el año 1 y año 2
respectivamente. Fijandonos en el estado de resultados pordemos afirmar con alto grado de
certeza que si la empresa pone en marcha un plan de disminución de costos de venta y gastos de
administración puede alcanzar márgenes de utilidad neta cercanos al 40%.

2.3 Análisis Horizontal

2.3.1 Técnica de aumentos y disminuciones.

COMPAÑÍA XYZ S.A

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE AÑO 2 Y AÑO 1

AÑO 2 AÑO 1 $ %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalente al efectivo 25.650 18.900 6.750 35,71%
Inventarios 22.120 20.993 1.127 5,37%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 47.770 39.893 7.877 19,75%

ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades de inversión 134.000 132.000 2.000 1,52%
Propiedades, planta y equipos 801.049 806.586 -5.537 -0,69%
Activos intangibles y plusvalía 46.611 45.290 1.321 2,92%
Activos biológicos 80.160 81.110 -950 -1,17%
Otras Inversiones 12.117 12.867 -750 -5,83%
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 34.090 33.080 1.010 3,05%
 Activos mantenidos para la venta 18.400 15.800 2.600 16,46%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 1.126.427 1.126.733 -306 -0,03%
TOTAL ACTIVOS 1.174.197 1.166.626 7.571 0,65%

PASIVO
PASIVOS CORRIENTES
Sobregiros Bancarios 2.286 3.037 -751 -24,73%
Prestamos y Obligaciones 61.716 65.216 -3.500 -5,37%
Acreedores comerciales y cuentas por pagar 38.263 38.124 139 0,36%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 102.265 106.377 -4.112 -3,87%

PASIVOS NO CORRIENTES
Pasivos por impuestos 2.272 2.189 83 3,79%
Préstamos y obligaciones a largo plazo 49.204 49.297 -93 -0,19%
Beneficio a los empleados 12.204 13.932 -1.728 -12,40%
Pasivos Mantenidos para la venta 13.250 13.041 209 1,60%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 76.930 78.459 -1.529 -1,95%
TOTAL PASIVOS 179.195 184.836 -5.641 -3,05%

PATRIMONIO
Capital en acciones 506.180 506.180 0 0,00%
Reservas 52.100 51.890 210 0,40%
Utilidad 436.722 423.720 13.002 29,77%
TOTAL DEL PATRIMONIO 995.002 981.790 13.212 13,28%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.174.197 1.166.626 -5.431 0,64%

Los activos corrientes de la compañía XYZ S.A en el año 2 muestran un incremento del 19.75%
con respecto al año 1, en gran medida esto se debe al crecimiento del saldo de la cuenta de
Efectivo y equivalente al efectivo la cual tuvo un aumento de $6.750

La compañía tiene una variación negativa en su cuenta de Propiedades, planta y equipo del
0.69%. De igual forma sus Otras inversiones presentaron un decrecimiento del 5.83%. Estas
disminuciones en el activo se ven contrarrestadas por un incremento del 16.46% de los activos
que la empresa tiene disponibles para la venta.

XYZ S.A presenta una disminución considerable en sus sobregiros bancarios 24.73% y en sus
préstamos y obligaciones del 5.37% esto puede ser como resultado de la implementación de
cambios en la política de endeudamiento a corto plazo durante el año 2.
Al igual que el pasivo de corto plazo el pasivo no corriente presenta una disminución del 1.95%,
disminución encabezada por la disminución en la cuenta de Beneficios a empleados la cual se
ubico en un 12.40% , este cambio puede ser motivado por la disminución de empleados
beneficiarios o por recortes en el programa de beneficios.

XYZ S.A no presenta cambios en su composición accionarios en el año 2, las reservas tuvieron
una variación poco significativa del 0,40% mientras que la utilidad del año 2 con relación al año
1 fue del 29.78%. El patrimonio tuvo un incremento del 13.28% en los años comparados gracias
al comportamiento de las utilidad de la compañía durante el año 2.

COMPAÑÍA XYZ S.A

ESTADO DE RESULTADO AL 31 DE DICIEMBRE DE AÑO 2 Y AÑO 1

AÑO 2 AÑO 1 $ %
Operaciones Continuas
Ingresos de actividades ordinarias 2.038.350 1.918.400 119.950 6,25%
Costo de ventas 1.037.200 953.600 83.600 8,77%
Ganancia bruta 1.001.150 964.800 36.350 3,77%
Otros Ingresos 102.368 97.850 4.518 4,62%
Gastos de Distribución y Ventas 189.300 177.900 11.400 6,41%
Gastos de administración 166.960 154.345 12.615 8,17%
Otros gastos 87.646 89.420 -1.774 -1,98%
Resultados de actividades de operación 659.612 640.985 18.627 2,91%
Ingreso Financiero 87.532 86.355 1.177 1,36%
Costos financieros 85.444 85.340 104 0,12%
Ganancia antes de impuestos a las ganancias 661.700 642.000 19.700 3,07%
Gasto por impuesto a las ganancias 224.978 218.280 6.698 3,07%
Ganancia procedente de actividades continuas 436.722 423.720 13.002 3,07%

Los ingresos por actividades ordinarias presentaron un incremento de $119.950

equivalente al 6.25%. de igual forma los costos de ventas del año 2 con relación al año 1
muestran un crecimiento del 8,77% es decir $83.600

Respecto al año 1 la ganancia bruta aumento en $36.350, un aumento relativo del 3.77%

Los gastos de distribución y ventas y los gastos de administración en conjunto ascendieron en el

año 2 con relación al año 1 en un valor cercano al 14.58%
Los costos financieros presentaron un crecimiento muy bajo de tan solo el 0.12% con relación al
año 1.

Al contrastar el año 2 y el año 1 se encuentra que la utilidad de la empresa tuvo un incremento

del 3.07%

De manera concluyente se puede afirmar que todos los costos y gastos de la Compañía XYZ
S.A aumentaron en promedio más del 6%, cuando todos los demás conceptos de la empresa
crecieron en promedio el 3%, este desbalance afecta directamente las utilidades de la compañía.

2.3.2 Técnica de tendencias.

COMPAÑÍA XYZ S.A

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA COMPARATIVO AÑO 2 Y AÑO 1

AÑO 1 AÑO 1% AÑO 2 AÑO 2%

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalente al efectivo 18.900 100,00% 25.650 135,71%
Inventarios 20.993 100,00% 22.120 105,37%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 39.893 100,00% 47.770 119,75%

ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades de inversión 132.000 100,00% 134.000 101,52%
Propiedades, planta y equipos 806.586 100,00% 801.049 99,31%
Activos intangibles y plusvalía 45.290 100,00% 46.611 102,92%
Activos biológicos 81.110 100,00% 80.160 98,83%
Otras Inversiones 12.867 100,00% 12.117 94,17%
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 33.080 100,00% 34.090 103,05%
Activos mantenidos para la venta 15.800 100,00% 18.400 116,46%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 1.126.733 100,00% 1.126.427 99,97%
TOTAL ACTIVOS 1.166.626 100,00% 1.174.197 100,65%

PASIVO
PASIVOS CORRIENTES
Sobregiros Bancarios 3.037 100,00% 2.286 75,27%
Prestamos y Obligaciones 65.216 100,00% 61.716 94,63%
Acrredores comerciales y cuentas por pagar 38.124 100,00% 38.263 100,36%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 106.377 100,00% 102.265 96,13%

PASIVOS NO CORRIENTES
Pasivos por impuestos 2.189 100,00% 2.272 103,79%
Préstamos y obligaciones a largo plazo 49.297 100,00% 49.204 99,81%
Beneficio a los empleados 13.932 100,00% 12.204 87,60%
Pasivos Mantenidos para la venta 13.041 100,00% 13.250 101,60%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 78.459 100,00% 76.930 98,05%
TOTAL PASIVOS 184.836 100,00% 179.195 96,95%

PATRIMONIO
Capital en acciones 506.180 100,00% 506.180 100,00%
Reservas 51.890 100,00% 52.100 100,40%
Utilidad 423.720 100,00% 436.722 103,07%
TOTAL DEL PATRIMONIO 981.790 100,00% 995.002 101,35%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.166.626 100,00% 1.174.197 100,65%

El balance de situación financiera de la compañía XYZ S.A muestra que el Efectivo de la

empresa tiene un crecimiento del 35,71% con respecto al año 1, esto contribuye a mantener una
tendencia creciente de los activos corrientes. No obstante los activos no corrientes tienden a no
presentar variación, estos comportamientos se agrupan en una tendencia creciente no muy
significativa del 0,65% de los activos totales de la compañía.
El pasivo corriente según muestra el balance general tuvo una decrecimiento que marca una
tendencia negativa cercana al 5%, esta tendencia es compartida con los pasivos no corrientes y
se reflejan en los pasivos totales que presentan una tendencia negativa del 3.05%

COMPAÑÍA XYZ S.A

ESTADO DE RESULTADO COMPARATIVO AÑO 2 Y AÑO 1

AÑO 1 AÑO 1 % AÑO 2 AÑO 2 %

Operaciones Continuas
Ingresos de actividades ordinarias 1.918.400 100,00% 2.038.350 106,25%
Costo de ventas 953.600 100,00% 1.037.200 108,77%
Ganancia bruta 964.800 100,00% 1.001.150 103,77%
Otros Ingresos 97.850 100,00% 102.368 104,62%
Gastos de Distribución y Ventas 177.900 100,00% 189.300 106,41%
 Gastos de administración 154.345 100,00% 166.960 108,17%
Otros gastos 89.420 100,00% 87.646 98,02%
Resultados de actividades de operación 640.985 100,00% 659.612 102,91%
Ingreso Financiero 86.355 100,00% 87.532 101,36%
Costos financieros 85.340 100,00% 85.444 100,12%
Ganancia antes de impuestos a las ganancias 642.000 100,00% 661.700 103,07%
Gasto por impuesto a las ganancias 218.280 100,00% 224.978 103,07%
Ganancia procedente de actividades continuas 423.720 100,00% 436.722 103,07%

El estado de resultados de la compañía XYZ S.A muestra unta tendencia de crecimiento

general, los ingresos en sus actividades ordinarias crecen en un 6.25% mientras que los costos
de ventas tienden a crecer 8.77% entre los períodos analizados. Los gastos de administración y
distribución tiene una tendencia de crecimiento promedio del 6% lo que afecta directamente la
utilidad de la empresa.

La utilidad de la empresa muestra una tendencia ligeramente creciente igual al 3.07%.

 CONCLUSIONES

Por medio de este trabajo pudimos analizar las diferentes formas en que se presentaron los
resultados de forma individual y logramos acordar cueles son los procedimientos correctos para
la elaboración de los estados de resultados y estados de situación financiera.

Logramos interpretar las diferentes razones financieras y los análisis de las técnicas de aumentos
y disminuciones y de tendencias donde se muestra de una forma mucho más específica cada
aspecto del estado de la empresa y los resultados. Como bien su nombre lo indica estos nos
permiten analizar cómo la empresa se ha desenvuelto durante el o los periodos de tiempo
especificados.
 REFERENCIAS

Cabrera, E. (2010). Análisis e interpretación de los estados financieros básicos para la toma de
decisiones. México: Universidad Veracruzana.

FLORES Ambrossi Wendy [et. al.]. Un enfoque práctico para el análisis y actualización de
estados financieros. Tesis (Licenciatura en contaduría). México, D. F: Instituto politécnico
nacional, Escuela Superior de Comercio y Administración Santo Tomás, 2009. 221 p.

HERNÁNDEZ Hernández, Irene y HERNÁNDEZ O., Mariana. Importancia del análisis

financiero para la toma de decisiones. Tesis colectiva (Lic. en contaduría). Pachuca, Hidalgo:
Universidad Autónoma del Estado de Hidalgo, 2006. 116 p.

Seseña, N. (2012). El uso de las técnicas de análisis financiero como parte de las funciones del
administrador financiero. México: Universidad Veracruzana.

http://www.fcca.umich.mx/descargas/apuntes/Academia%20de%20Finanzas/Finanzas%20I%20Mauricio%20
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