Protocolo de Investigación Hugo Monroy M.

LA REVOLUCION DE LAS CRIPTOMONEDAS EN LOS MERCADOS

FINANCIEROS GLOBALES Y SU IMPACTO EN MÉXICO

Planteamiento del problema

La incursión de las criptomonedas en las transacciones a través de la red en todo
el mundo ha generado un sinnúmero de temas a considerar, por lo tanto, se realizan
las siguientes preguntas de investigación:
1. ¿Bajo qué condiciones se crean las criptomonedas en la red y bajo qué tipo
de riesgos operan?

2. ¿Cuál es la probabilidad de fraudes, operaciones ilícitas, beneficios o

cambios positivos que pudieran traer las criptomonedas?

3. ¿Qué efectos tendrá en los mercados financieros y en el sector bancario, el

creciente uso de estas divisas?

Justificación
El dinero como medio de pago, desde su invención ha estado en constante
evolución a través de los años, éste ha ayudado a la economía mundial, primero,
en el establecimiento de precios y segundo, en el intercambio de divisas a un tipo
de cambio en las economías abiertas. En estos tiempos modernos, en los que, la
digitalización, la globalización y el uso de las redes son cosa de todos los días, el
dinero virtual ha revolucionado la forma de hacer comercio y ha llegado para
quedarse por mucho tiempo.
Siguen existiendo dudas sobre el uso de las criptomonedas, y es en este trabajo
que se pretende aclarar esas dudas y poner sobre la mesa los beneficios que se
pueden obtener al realizar transacciones. Beneficios a nivel personal, a nivel
corporativo y a nivel Nación, pues la forma de operar con estos activos, no hace
distinciones y dándole un buen uso se puede beneficiar hasta a los sectores más
vulnerables de la población mundial y particularmente a los más pobres en México.

Objetivo general
Comprender el funcionamiento, las opciones de inversión y los beneficios, respecto
del uso de criptomonedas como medio de pago en México.
Objetivos específicos

1
 Protocolo de Investigación Hugo Monroy M.
 Dotar de información relevante sobre el uso de criptomonedas con el fin de
motivar y promover la inversión.
 Entender la forma en cómo se pueden beneficiar los usuarios.
 Conocer las principales criptomonedas que hay en el mercado en el día de
hoy.
 Prever los posibles alcances que tendrán en el futuro próximo, las
criptodivisas en nuestro país.

Formulación de la hipótesis
La cryptocurrency como se le conoce en el mundo anglosajón, es dinero virtual,
infalsificable y a prueba de fraude que sigue creciendo a pasos agigantados en el
mundo de los negocios, en los mercados y en la red.
El uso de estas monedas digitales, ya es una realidad y en los próximos años
revolucionará la forma de hacer negocios en el mundo.
En la presente investigación daremos a conocer los motivos de estas afirmaciones.

Marco teórico
¿Qué es una Criptomoneda?
Para comenzar, explicaré las diferentes definiciones que se tienen de una
criptomoneda para familiarizarnos con los términos:
El Banco Central Europeo (BCE) definió en 2012 ‘moneda virtual’ como “un tipo de
dinero no regulado, digital, que se emite y por lo general controlado por sus
desarrolladores, y utilizado y aceptado entre los miembros de una comunidad virtual
específica.
Moneda digital, sin embargo, es una forma de moneda virtual que se crea y se
almacena electrónicamente. Las criptomonedas son un tipo de moneda digital, pero
no las únicas.
Las criptomonedas son, por tanto, un subconjunto de las monedas digitales basadas
en la criptografía.
El prefijo cripto, proviene de la palabra griega kryptos, que significa oculto, secreto.
Criptografía es el estudio de métodos de encriptación de información,
principalmente utilizados para enviar un mensaje de manera segura y privada, y
para la seguridad y autentificación de datos.
“Una moneda digital que emplea técnicas de cifrado para reglamentar la generación
de unidades de moneda y verificar la transferencia de fondos, y que opera de forma
independiente de un banco central”. (Diccionario de Oxford)
2
 Protocolo de Investigación Hugo Monroy M.
“Una moneda digital producida por una red pública en lugar de cualquier gobierno,
que utiliza la criptografía para asegurar que los pagos se envían y reciben de forma
segura.” (Diccionario de Cambridge)

Antecedentes de las Criptomonedas

Sus inicios se remontan a la idea de un sistema monetario libre, donde los bancos
centrales no tuviesen injerencia y se mantuviera la privacidad entre los usuarios al
realizar transacciones.
Dentro de la cronología de la criptomoneda, el antecedente más destacado es el
que se da en la Conferencia de Hackers en 1988, donde se plantea la idea de utilizar
la criptografía con el objetivo de brindar un sistema monetario libre y al alcance de
todas las personas excluidas por las restricciones establecidas por los gobiernos.
A partir de lo anterior, el ingeniero electrónico e investigador de la empresa Intel,
Timothy C. May (1992) popularizó el concepto de criptoanarquía en el Manifiesto
Criptoanarquista donde se habla del uso de la criptografía para hacer cumplir la
privacidad en internet y eludir la persecución de los gobiernos.
Luego de varios acontecimientos pioneros del movimiento, en 2009, una persona
bajo el seudónimo Satoshi Nakamoto crea el protocolo Bitcoin, durante esta primera
incursión en las criptomonedas, reúne a través de mailing list denominado
Cypherpunks, un grupo de trabajo de varios programadores, a los que asigna
tareas en el proyecto Bitcoin y así darle continuidad al mismo, hasta que en 2010
abandonó repentinamente el grupo y desapareció, no sin antes dar el código fuente
a Gavin Andresen y transferir los dominios a otras personas involucradas en el
proyecto.

El Blockchain
Blockchain es una base de datos distribuida usada para mantener continuamente
una lista creciente de registros denominados bloques.
Tal como se mencionó anteriormente, cada registro es un bloque, por lo tanto, cada
transacción con una criptomoneda representa un movimiento de intercambio de
ésta, al Blokchain se le compara usualmente con un Libro Mayor que se lleva en
Contabilidad, donde el Contador registra todos los movimientos de la operación de
una empresa y quedan ahí para siempre.
Bitcoin es la primera criptomoneda completamente descentralizada, utilizando una
cadena de bloques (Blockchain) con prueba de trabajo.
Bitcoin utiliza el algoritmo SHA-256, una función hash criptográfica, como su
esquema de prueba de trabajo (Proof of Work).

3
 Protocolo de Investigación Hugo Monroy M.
Sin entrar en tantos tecnicismos, trataré de explicar de forma simple qué es el
Blockchain o Cadena de Bloques y cómo funciona. Básicamente lo que hace es
generar un código de números y letras para cada carácter que se emite o cambia
en una transacción.
Es un método de encriptación de una vía, es decir, no es como los que conocemos
comúnmente, de dos vías, en que el que, un remitente envía un mensaje encriptado
a un receptor, y éste, a su vez, es el único que puede desencriptarlo para descubrir
su contenido, sino, que la encriptación sólo la emite el sistema y no se puede
modificar.
La seguridad que otorga este sistema se determina bajo una actividad que se
conoce como minería, esto es, cada que se “mina” un bloque se resuelve un
algoritmo único, que, una vez resuelto, se copia en todas las computadoras de la
red, esto lo hace sumamente seguro e imposible de hackear.
Minería
La minería en Bitcoin es el proceso de realizar cálculos matemáticos mediante
computadoras para confirmar las transacciones en la red Bitcoin e incrementar la
seguridad. Como recompensa por sus servicios, los mineros Bitcoin pueden cobrar
los costos de las transacciones que confirman junto con Bitcoins nuevos que se
crean en cada bloque. La minería es un mercado especializado y competitivo en el
que los beneficios se reparten de acuerdo a la cantidad de cálculos que se hacen.
No todos los usuarios de Bitcoin realizan minería y no es una manera fácil de hacer
dinero.
P2P (Peer to Peer)
Peer to peer, se refiere a los sistemas que trabajan como una organización
colectiva, permitiendo que cada individuo interactúe directamente con otros. En el
caso de Bitcoin, la red se construye de tal manera que cada usuario está
transmitiendo transacciones de otros usuarios. Ningún banco se requiere como
intermediario.
Ejemplo:
Toda cadena de bloque comienza con una génesis, es decir, con un bloque inicial,
todo bloque depende del bloque anterior, por lo que es necesario un bloque génesis
para minar el primer bloque.

4
 Protocolo de Investigación Hugo Monroy M.

 Index (# bloque): indica el número de orden del bloque.

 Hash: ¿es el bloque válido?
 Hash Previo: ¿es bloque previo válido?
 Marca de Tiempo: ¿cuándo fue creado el bloque?
 Data1: ¿qué información está almacenada en el bloque?
 Nonce: ¿cuántas iteraciones se hicieron hasta que se resolvió correctamente
el bloque?
Blockchain busca en la cadena el último bloque agregado y toma su Index y Hash.
En este caso el bloque previo es el Bloque Génesis:
 Index: 0 + 1 = 1
 Previous Hash: 0000018036v909x0…
 Marca de Tiempo: Jue, 31 Oct 2017 21:02:09 GMT
 Data: Ejemplo de bloque adicional
 Hash: (A)
 Nonce: (B)
‘(A) ¿Cómo se calcula el Hash?
Un Hash, o una función resumen, es un algoritmo que tiene como entrada un texto
o un archivo, y como salida un carácter alfanumérico de longitud fija que representa
un resumen de toda la información contenida.
Los sistemas criptográficos utilizan funciones de este estilo ya que son
unidireccionales, es decir, nunca se podrán saber cuáles han sido los datos
ingresados:
F(texto o archivo) → Carácter
En el caso de Blockchain, el hash es calculado tomando como entrada el índex, el
hash previo, la marca de tiempo, la data contenida del bloque y un nonce.
El hash es el resultado de la siguiente función:

1
En el caso de las criptomonedas, la Data almacenada son transacciones.

5
 Protocolo de Investigación Hugo Monroy M.
CryptoJS.SHA256(index + hashPrevio + marcaTiempo + data + nonce)
Es acá donde entra en juego la Prueba-de-Trabajo o Proof-of-Work. Hasta el
momento todos los mineros realizaron el mismo trabajo, pero es ahora donde
comienza la competencia entre ellos.
La Prueba-de-Trabajo involucra escanear un valor denominado nonce, tal que al ser
insertado como entrada dentro de la función CryptoJS.SHA256, el hash resultante
comienza con la cantidad requerida de ceros.
‘(B) Esto es un proceso iterativo llamado minería. Es decir, se prueban diversos
valores al azar hasta encontrar el correcto:

Una vez resuelto, se agrega el nuevo bloque a la red local del minero ganador y
luego es transmitida al resto de la red, quien fácilmente confirma la validez del hash.
Existe algo llamado nivel de dificultad. Es un nivel que se ajusta de manera dinámica
para garantizar la creación de un nuevo bloque en un promedio de diez minutos.
6
 Protocolo de Investigación Hugo Monroy M.
Si el sistema percibe que el promedio está por debajo de los diez minutos, entonces
se aumenta el nivel de dificultad. A medida que la cantidad de ceros requeridos
aumenta, disminuye la cantidad de nonces que pueden cumplir con la condición.
Con menores posibles valores entonces el tiempo promedio aumenta.
Este procedo garantiza la inmutabilidad del blockchain. Una vez que un minero
satisface la Prueba de Trabajo, el bloque no puede volver a ser cambiado sin
rehacer todo el trabajo. Dado que cada diez minutos otros bloques son añadidos
luego, el trabajo de cambiar el bloque implica rehacer todo el trabajo del resto de
los bloques.
Si tenemos los bloques #1, #2, #3 y alguien quiere cambiar los datos (transacciones)
del bloque #1 deberá suceder lo siguiente:
 Cambios en los datos del bloque #1
 El hash del bloque #1 cambia porque la data es parte del argumento de la
función.
 El bloque A pasa a ser inválido ya que su hash no comienza con cinco 0s.
 El hash del bloque #2 cambia porque el hash previo es parte del argumento
de la función.
 El bloque #2 pasa a ser inválido ya que su hash no comienza con cinco 0s.
 El hash del bloque #3 cambia porque el hash previo es parte del argumento
de la función.
 El bloque #3 pasa a ser inválido ya que su hash no comienza con cinco 0s.
La única manera de mutar un bloque implica minar toda la cadena de nuevo y todos
los bloques que se agregaron desde entonces. Dado que siempre se siguen
agregando bloques es casi imposible mutar todo el Blockchain.

Principales Criptomonedas

Valores expresados en USD

7
 Protocolo de Investigación Hugo Monroy M.

Marco legal mexicano

En este año que recién terminó, la cámara de Senadores aprobó con 102 votos a
favor y ninguno en contra la Ley para regular las Instituciones de Tecnología
Financiera, también conocida como Ley Fintech que busca supervisar operaciones
que ya se realizan en México desde hace varios años pero que hasta ahora no
tienen ningún control por parte de autoridades financieras, además de que dará a la
población más opciones para utilizar servicios financieros desde su computadora,
teléfono móvil o tableta electrónica, como el pago de servicios, solicitar
financiamiento en empresas diferentes a bancos e incluso usar monedas virtuales
como el Bitcoin que son usadas para realizar compras en internet, inversiones e
incluso ya son utilizadas para enviar remesas.
El objetivo de este marco legal es fomentar la inclusión financiera, dar certidumbre
jurídica a los participantes del sector y regular las plataformas denominadas
instituciones de tecnología financiera (ITF) desde las que se realizan operaciones y
servicios bancarios, de inversión y transmisión de fondos vía electrónica, así mismo
evitar fraudes en actividades como el financiamiento colectivo, conocido como
crowdfunding, los medios de pago electrónicos mediante carteras virtuales que
permiten realizar pagos en compras electrónicas y la vigilancia del uso de las
criptomonedas, las cuales son muy populares en nuestro país, principalmente el
Bitcoin, aquí el Banco de México será el encargado de señalar que tipo de monedas
virtuales y que empresas pueden operarlas en el país, ya que también abre la
posibilidad de que los bancos sean autorizados para realizar operaciones con esta
moneda virtual.
Esta nueva legislación forma un Comité Interinstitucional que intervendrá en la toma
de decisiones para el otorgamiento de autorizaciones y para la imposición de
sanciones.
Este comité será una instancia colegiada con la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores (CNBV), así como por la Secretaría de Hacienda y el Banco de México
(Banxico).
Se establecen multas de 30 mil a 150 mil Unidad de Medida y Actualización (UMA)
por realizar operaciones con activos virtuales o criptomonedas sin contar con la
autorización del Banco de México, o por realizar operaciones virtuales distintas a
las determinadas.
También se establecen multas por difundir información falsa o engañosa que
induzca al error e, incluso, prisión de 3 a 9 años a quien sin consentimiento acceda
a los equipos o medios electrónicos, ópticos, informáticos o de cualquier otra
tecnología de las instituciones de tecnología financiera (IFT).

8
 Protocolo de Investigación Hugo Monroy M.
Principales Plataformas para hacer Trading
Bitstamp es sin duda la plataforma de trading líder en Europa en términos de
volumen de operaciones. Con un volumen diario medio de unos 15,000 Bitcoins,
Bitstamp está respaldado por la firma de inversión Pantera Capital, lo que
proporciona a los traders la tranquilidad de poder operar con una empresa bien
asentada y capitalizada. Cumple estrictamente con la legislación AML/KYC, por lo
que los traders tienen que declarar su entidad y nadie puede operar de forma
anónima.
En términos de funcionalidades, Bitstamp se queda un poco corto respecto a sus
competitdores. Ofrece muy pocos tipos de órdenes, lo único que podemos destacar
son los limit orders. Al igual que todas las demás plataformas de trading con bictoin,
Bitstamp dispone de una API, permitiendo escribir programas para interactuar a
distancia con la plataforma.
BTC-e es otra plataforma europea de trading con Bitcoin muy usada. No requiere
ningún tipo de documento de identidad para abrir una cuenta, por lo que se puede
operar con total anonimato. No se sabe muy bien qué entidad está detrás de la
plataforma, se habla de unos creadores rusos operando la plataforma en Bulgaria.
A pesar de lo opaco que es la plataforma, es una de las primeras que abrió en
Europa, opera desde el año 2011, está gestionada de manera muy profesional y no
ha sufrido ningún problema mayor que sea de seguridad o de otro tipo.
BTC-e tiene un volumen diario medio alrededor de unos 10,000 Bitcoins. Se puede
operar con muchos pares de divisas (BTC/EUR, BTC/USD, BTC/RUR, BTC/CNH,
BTC/GBP) y también con algunas criptomonedas exóticas.
BTC-e ofrece una API y una integración con MetaTrader. Tenemos también a
nuestra disposición un servicio PAMM, Percent Allocation Management Module, que
permite a los traders convertirse en gestores de cuentas para otros usuarios,
dándoles la posibilidad de suscribir y seguir una estrategia de trading.
Plataformas en Asia
Se puede considerar Bitfinex como la plataforma de trading con Bitcoin por
excelencia. Esta plataforma fue fundada en el 2013 y opera desde Hong Kong. Los
traders de Bitfinex son los que lideran el precio BTC/USD del Bitcoin respecto a las
demás plataformas, son ellos que marcan la tendencia de la evolución de su precio
respecto al Dólar.
Tiene un volumen diario medio de operaciones que supera los 50,000 Bitcoins y es
la que ofrece más liquidez con un spread bid/ask mínimo. Además de los órdenes
bid y ask, podemos operar con limit orders, stop, trailing stop y fill or kill orders.
Bitfinex fue también una de las primeras plataformas en introducir funcionalidades
como el margin trading (short/long) y swaps. Al igual que todas las plataformas

9
 Protocolo de Investigación Hugo Monroy M.
rivales ofrece una API que nos permite implementar remotamente algoritmos de
trading, bots, etc.
Son tres las plataformas que se pelean para conquistar el mercado chino de trading
con Bitcoin. Hablamos de OKCoin, BTCChina y Huobi.
OKCoin es la que suele traer más volumen de las tres con más de 200,000 Bitcoins
diario, aunque las dos otras suelen también superar este valor de 200,000 Bitcoins
intercambiados diarios. Expertos señalan que hay que dividir este valor por dos, o
sea hablar de unos 100,000 Bitcoins intercambiados al día, ya que esas plataformas
suelen contabilizar una misma operación de trading con dos unidades, una
operación para la compra y otra para la venta, lo que carece de sentido en una
operación de trading.
Las tres plataformas permiten en primera instancia operar con el Yuan BTC/CNY.
Además del Yuan OKCoin permite también operar con Dolares BTC/USD, ofrece
spot y future sobre el precio de Bitcoin y da la posibilidad de operar con margin y
leverage.
Huobi como tal se centra en el trading de Bitcoin con la divisa china, pero ofrece un
servicio llamado BitVC que permite operar con USD, manejar future y margin
trading. No nos olvidemos que las tres plataformas chinas disponen como todas de
una API.

Plataformas Americanas
Coinbase se dio a conocer por su procesador de pago en Bitcoin, y desde hace
poco propone también un servicio de trading con Bitcoin.
Coinbase es una de las empresas más reconocida y líder dentro del mundo Bitcoin.
Recibió inversiones de más de 75 millones de dólares. A pesar de que su
procesador de pago esté disponible en multitud de países, su exchange sigue de
momento reservado para los residentes en Estados Unidos.
Coinbase le da mucho cuidado a la legislación y ha recibido las debidas licencias
de las autoridades monetarias estadounidenses para operar como plataforma de
trading.
Gemini se perfila como un serio competidor a Coinbase para el mercado
estadounidense. Ha sido creado por los famosos hermanos Winklevoss. Aún no
está abierto al público, se dirige tanto a los clientes particulares residentes en EEUU
como a los clientes institucionales.
Gemini presta mucha atención en cumplir con la legislación vigente en Estados
Unidos. Promete ser un duro adversario frente a Coinbase en la batalla de las
plataformas de trading con bitcoin por dominar el mercado americano.

10
 Protocolo de Investigación Hugo Monroy M.
Plataformas en México
Sin duda la más popular es Bitso, pero, ¿qué es Bitso? Bitso es el puente a la nueva
economía digital. Nuestra plataforma principal consiste en un Bitcoin Exchange, es
decir, una plataforma de intercambio de monedas digitales y tradicionales entre
usuarios.
De forma más amplia, Bitso es un Exchange de diversas monedas virtuales (Bitcoin,
Ether y Ripple hasta el día de hoy) con la posibilidad de intercambiar a Peso
Mexicano, que explora constantemente innovaciones tecnológicas en materia
financiera para hacerlas disponibles al mercado mexicano.
Un Exchange es una plataforma de intercambio de activos, para fines modernos
esta plataforma es electrónica o digital, y para fines aún más modernos, los activos
que se pueden intercambiar también son digitales. Este último caso es en el que
Bitso opera. El servicio que ofrece es empatar a compradores y vendedores a través
de la plataforma.
Todos los “exchanges” tienen diferentes precios entre ellos. Es parte de su
naturaleza al ser plataformas de intercambio libre. Esto es así dado que todos los
usuarios generan “posturas de compraventa” en la plataforma, a la lista de posturas
de compra y venta de los activos se le llama “libro de órdenes” (order book).
La plataforma simplemente lo que hace es que cuando el precio de compra de una
orden empata con el precio de venta de otra para determinado activo, ejecuta un
intercambio o “trade”.
Los precios de las criptomonedas en esta plataforma se determinan por la oferta y
la demanda de los usuarios, lo que lo hace competitivo. Como cualquier inversión
se recomienda hacer un portafolio variado, para tener más seguro el dinero
invertido.
Bitso gana dinero por cada transacción que realiza, es decir, cobra una comisión.

Riesgos en el uso de las Criptomonedas

No obstante, la sólida estructura y el sistema a prueba de todo de las monedas
digitales, aún existen riesgos en su operación.
Su volatilidad es el principal factor, tanto así que su precio puede cambiar varias
veces en un día. Con respecto a la gran mayoría de monedas del mundo como el
peso mexicano o colombiano, las criptomonedas han crecido más de 200% a
proporción que las demás divisas sólo en los últimos años.
El crecimiento enorme no asegura en lo más mínimo que la criptomonedas va a
permanecer así, por ello esta moneda se puede desvalorizar hasta un 20% cada
día, lo cual supone un riesgo enorme, por ello es necesario invertir con sabiduría y

11
 Protocolo de Investigación Hugo Monroy M.
no dejarse llevar de las emociones. Así como baja dramáticamente también sube
dramáticamente, mucho más agresivamente que el dólar o euro, por ejemplo.

Otro riesgo enorme es que los exchanger quienes controlan las criptomonedas
desaparecen o quiebran, verdaderamente esto no sucede a menudo y para ello
existen controles muy estrictos, sin embargo, de suceder, por no estar regulada
nadie respondería ni por el dinero, ni por quien se lo llevo o no lo pago.
Otra área de oportunidad, hoy por hoy, es que, para beneficiar a cualquier usuario,
como mencioné anteriormente, en cualquier lugar del mundo, y eliminar a los
intermediarios (Bancos y Gobiernos), no se puede hacer tan fácil, por otro lado, no
todas las instituciones o empresas reciben este tipo de divisas y muchas de las
transacciones de este tipo tendrían que realizarse a través de la Deep Web
La Deep Web
Es aquella parte de la Red no indexada o que no integra sitios a la lista de resultados
de un motor de búsqueda tradicional como Google, Yahoo o Bing.
Cuando un usuario de la red, ingresa una palabra en estos motores, éstos no
buscan en toda la red de internet, sino en un catálogo que fue indexado por la
empresa (Google, Bing o Yahoo), es decir, éstas empresas ingresan a su catálogo
las diferentes páginas de internet, para que, al buscar algún tema o palabra, te
aparezcan los resultados indexados.
Los expertos afirman que, de toda la información que existe en internet, sólo
tenemos acceso a un 20% de la misma, y que el otro 80% se encuentra en la Deep
Web.
Así mismo, no todas las páginas son de libre acceso en la Deep Web y tampoco
tienen el mismo tipo de dominio que las que conocemos, por ejemplo:
.com o .org, sino que, la mayoría son .onion.
Existen varios programas que permiten ingresar a la Deep Web, éstos se descargan
en nuestra computadora para que sean capaces de encontrar los sitios. Sin
embargo, en la internet profunda, se puede encontrar información que puede ser
muy valiosa, por ejemplo, libros que no encontramos en ningún sitio, información
sobre proyectos de los gobiernos u organizaciones como la NASA, hasta redes del
crimen organizado, donde se compran y venden drogas o incluso la trata de
personas.
Una característica de la Deep Web, es que, los usuarios realmente son
desconocidos y no se puede saber desde donde se conectan o quiénes son, esta
es la razón por la que se presta para realizar todo tipo de actividades, sean lícitas o
no.

12
 Protocolo de Investigación Hugo Monroy M.
Lo que hace es enmascarar tu auténtica IP, dando otras direcciones de cualquier
parte del mundo para confundir a los servidores. (Además) utiliza los proxys, que
ayudan a hacer un puente y traspasar filtros para que la página que visitas no sepa
tu verdadera identidad.
The Onion Router (Tor) es un software antiespionaje de enrutamiento cifrado que
permite navegar en las profundidades de la red sin revelar tu identidad.
Envía su tráfico por tres servidores al azar, conocidos como relé o repetidores con
tres capas de cifrado entre el usuario y cada relé antes de enviar el tráfico a la
Internet pública.
Entre noviembre de 2011 y junio de 2012, el sitio Silk Road, dedicado a la de venta
de drogas, armas y comercio ilícito, generó ingresos por 1.2 millones de dólares
mensuales, dejando ganancias de al menos 92,000 dólares en comisiones a los
operadores de la página, según el informe Traveling the Silk Road.
En México se conoce la comercialización de base de datos de clientes bancarios,
clonación de tarjetas y otros delitos financieros en donde se han rastreado fuentes
desde la Deep Web luego de una denuncia de phishing (suplantación de identidad).
Aunque el uso de Tor es permitido, existen mecanismos para detectar a comercios
y actividades ilícitas.
En ocasiones la autoridad se limita a bloquear una página, pero no siempre puede
hallar a los responsables. En México, el CISEN también da seguimiento, aunque
aquí aún estamos “en pañales” en legislación sobre actividades en la red y
conocimiento profundo en informática, a pesar de que las tendencias tecnológicas
y económicas apuntan hacia allá.
Un directivo de la SSPDF reconoció que monitorear la Web Profunda es difícil.
“Quien diga que monitorea Internet está mintiendo. Ni con 300,000 policías
podríamos monitorear toda la red, y es aún más difícil con el protocolo para ingresar
a la Deep Web”.
Muchas de las primeras transacciones que se hicieron con criptomonedas fue a
través de la Deep Web, es decir, se podían comprar y vender cosas de persona a
persona (P2P o Peer To Peer), sin conocer a esa persona ni su identidad, como ya
he mencionado anteriormente, esto se prestó al delito, sin embargo también abrió
la posibilidad de enviar recursos monetarios a personas en cualquier parte del
mundo sin tener un servicio contratado con un banco y eliminando a estos
intermediarios, por ejemplo, si quisiéramos combatir el hambre en alguna región
indígena en nuestro país, podríamos enviar esas criptomonedas a la persona que
quisiéramos.

13
 Protocolo de Investigación Hugo Monroy M.
A diferencia de los bancos o las financieras como Western Union, en este tipo de
operaciones no hay que dejar comisiones excesivas en el camino, que solo
erosionan el valor del dinero.
Conclusión
En conclusión, las Criptomonedas han cambiado el mundo de los negocios y lo visto
hasta ahora indica que lo seguirán haciendo, pues representan una forma moderna
de hacer negocios en esta era digital, con tecnología muy avanzada y segura, sin
embargo, viene a mover fibras muy sensibles en áreas del derecho y de intereses
de los gobiernos y bancos centrales. Es revolucionario este asunto pues quita el
poder de control de los bancos de generar papel moneda y a gobiernos de controlar
la inflación y las tasas de interés.
Si podemos avanzar en establecer un marco jurídico fuerte y seguro que de verdad
proteja los intereses de los usuarios de estas divisas, y, que más empresarios se
suban al barco al utilizar más este tipo de monedas, sin duda que se ve un futuro
prometedor para las criptomonedas y para los usuarios en cualquier parte del
mundo y principalmente en nuestro país.

Metodología
El presente trabajo es de carácter cuantitativo y cualitativo ya que se basa en un
contexto financiero, legal y tecnológico, recolecta opiniones, marcos legales,
avances tecnológicos y matemáticas para analizar el contexto en el que se opera
con el dinero virtual.
La presente investigación valora la utilización de las criptomonedas, para inversión
en México. Es de tipo teórica porque diagnostica y reflexiona sobre la situación del
mercado emergente de dinero virtual.
Para la obtención de resultados, dentro de la realidad nacional, en la presente
investigación se identificarán expertos cuyo perfil académico, profesional y
tecnológico los mantenga en relación directa con la dinámica internacional de la
moneda digital, ya sea el tema informático o de los mercados internacionales de
divisas, incluyendo el de moneda virtual sin respaldo de banca central, esto para
que, en virtud de su experiencia, análisis, puntos de vista y formación brinden los
criterios para analizar el tema.
Como fuentes escritas de la presente investigación, se utilizará material relacionado
con el proceso histórico, jurídico y tecnológico del concepto de criptomoneda.
Se contará con las fuentes primarias en la legislación vigente para regular la
moneda digital en México y las inversiones, siendo las fuentes secundarias artículos
de revista especializada y, como fuente terciaria, se contará con notas periodísticas

14
 Protocolo de Investigación Hugo Monroy M.
y opiniones de columnistas, que analicen el dinero virtual y su impacto internacional
así como eventuales situaciones.

Cronograma

Cronograma de actividades
03/08 22/09 11/11 31/12 19/02 10/04 30/05 19/07 07/09

ACT 1

ACT 2

ACT 3

ACT 4

ACT 5

ACT 6

INICIO DURACIÓN (DÍAS)

15
 Protocolo de Investigación Hugo Monroy M.
Bibliografía
BBVA Innovation Center; Tecnología Blockchain (Fintech series), Edición Kindle
2017.
Eric Morse; Criptomoneda elemental, Edición Kindle, 2017.
Carlos Alberto Nogales Peñafiel; Manual de Bitcoin, Criptomonedas y Trading;
Edición Kindle 2016.
Referencias electrónicas
https://Bitcoin.org.mx / con acceso el 21 de diciembre de 2017
https://criptomonedas.org / con acceso el 12 de enero de 2018
http://expansion.mx/economia/2014/06/27/como-opera-la-deep-web-en-mexico
/con acceso el 22 de diciembre de 2017.
www.invertircriptomonedas.com / con acceso el 12 de enero de 2018

16