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1. ¿Están las Normas NIIF reconocidas en todos los mercados de capitales
financieros del mundo?

Las Normas NIIF han alcanzado reconocimiento universal como conjunto de normas de
contabilidad de gran influencia. Según el Consejo, casi 144 países han exigido la
utilización de las NIIF a todas o a la mayoría de las empresas y unos 12 países permiten
su utilización. No obstante, las Normas NIIF no han sido adoptadas en los Estados Unidos
(Ver módulo 2 para más información).

2. ¿Qué son las normas de contabilidad y cuál es la diferencia entre las NIC y las
Normas NIIF?

Las normas de contabilidad son declaraciones autorizadas de cómo se deben reflejar en

los estados financieros determinados tipos de transacciones u otros sucesos. Por
consiguiente, por lo general será necesario cumplir con normas de contabilidad para
lograr una presentación razonable de los estados financieros.

Las normas emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB,

el "Consejo") se denominan Normas Internacionales de Información Financiera (Normas
NIIF). Las normas originalmente emitidas por el Consejo del Comité de Normas
Internacionales de Contabilidad (1973-2001) se siguen denominando Normas
Internacionales de Contabilidad (Normas NIC). Ambas normas tienen el mismo nivel de
importancia.
3. ¿Qué es la OICV y que relación tiene con el Consejo?

La Organización Internacional de Comisiones de Valores (OICV) es la organización que

representa a los organismos reguladores de mercados de valores del mundo. Contar con
información financiera de alta calidad es fundamental para la operación de un mercado
de capitales eficiente, y las diferencias en la calidad y aplicación de las políticas contables
entre los distintos países generan ineficiencias entre los mercados. La OICV ha
desempeñado un papel activo al fomentar y promover la mejora y la calidad de las
Normas NIIF durante más de diez años.

4. ¿Cómo decide el Consejo qué temas agregar a su agenda?

Se alienta a los miembros del Consejo, a los miembros del Consejo Asesor de las NIIF,
a las organizaciones nacionales encargadas de la elaboración de normas, a los
organismos reguladores de valores, demás organizaciones y particulares, y al personal
del IASB a enviar sus sugerencias para la inclusión de nuevos temas que podrían tratarse
en las Normas NIIF.

5. ¿Están las Normas NIIF siempre en concordancia con el Marco Conceptual?

No necesariamente. El Marco Conceptual se redactó con posterioridad a todas las Normas

NIIF que están actualmente emitidas. Cuando se emitió, la mayoría de las Normas NIIF
no se modificaron. También, a veces, la necesidad práctica o política obliga al Consejo a
alejarse del Marco Conceptual.

6. ¿Cuál es la función del Comité de Interpretaciones de las NIIF?

Analizar, en forma oportuna, cuestiones relacionadas con la contabilidad que podrían

llegar a tener un tratamiento dispar o inaceptable en ausencia de una guía autorizada.

7. ¿Cuáles son las cuatro características cualitativas de mejora?

Las cuatro principales características cualitativas son Comprensibilidad, Verificabilidad,

Oportunidad y Comparabilidad.

8. La representación fiel comprende el concepto de que la información financiera

representa la esencia de las transacciones en lugar de su forma legal. ¿Cuál de
los siguientes muestra una situación en la que el tratamiento contable difiere
de la forma legal de la transacción con el objetivo de asegurar una
representación fiel?

A Un activo se deprecia en forma lineal

B Se capitalizan los costos de una patente
C Un activo es arrendado y capitalizado como un activo por derecho de uso por
la entidad que lo utiliza
D Se crea una reserva para deudas de dudoso cobro

La respuesta correcta es la C
La entidad no pose el título de propiedad sobre el activo en uso, pero está
registrado como un activo no corriente en su estado de situación financiera.
9. El Consejo de Seguimiento es responsable de:

Actual como enlace entre la Fundación IFRS y la autoridad pública.

10. ¿Qué normas nacionales se asemejan más a las Normas NIIF?

Muchos países han adoptado las Normas NIIF como sus propias normas nacionales, sin
modificación alguna. Entre estos se incluyen Corea del Sur, Australia, Singapur y Hong
Kong.

11. ¿Es necesario que los estados financieros cumplan con todos los requisitos de
las Normas NIIF para declarar que cumplen con dichas normas?

Sí, para poder declarar que cumplen con las Normas NIIF, deben cumplir con todos los
requisitos de las Normas NIIF. No hay excepciones. No está permitido utilizar de manera
conjunta los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) locales y las
Normas NIIF.

12. ¿Cuáles de los siguientes países prohíben el uso de las Normas NIIF por parte
de empresas nacionales que cotizan en bolsa?

Las empresas chinas no pueden aplicar las Normas NIIF; sin embargo, se realiza una
convergencia sustancial de las normas contables chinas con las Normas NIIF y se prevé
eliminar las diferencias restantes en el futuro

13. ¿Qué es el Acuerdo de Norwalk?

Un acuerdo celebrado entre el Consejo y el FASB destinado a trabajar en conjunto para

eliminar las diferencias entre las Normas NIIF y los PCGA de los Estados Unidos.
 NIC 1 PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

La NIC 1 contiene varios aspectos que reflejan el Marco Conceptual, incluido el objetivo
de presentar estados financieros. La norma identifica el objetivo y el contenido de un
conjunto de estados financieros y luego se ocupa principalmente de:

Características generales de los estados financieros

Estructura y contenido de los estados financieros

El objetivo de los estados financieros con propósitos de información general es

suministrar información acerca de la situación financiera, el desempeño financiero y los
flujos de efectivo de la entidad que sea útil para que una amplia variedad de usuarios
pueda tomar decisiones económicas

1. Para cumplir con ese objetivo, los estados financieros suministrarán información acerca
de los siguientes elementos de una entidad:
 Activos
 Pasivos
 Patrimonio
 Ingresos y gastos, en los que se incluyen las ganancias y pérdidas
 Aportaciones de los propietarios y distribuciones a los mismos en su condición de tales;
y
 Flujos de efectivo."

2. Un conjunto completo de estados financieros incluye:

 "Un estado de situación financiera al final del período

 Un estado del resultado y otro resultado integral del período
 Un estado de cambios en el patrimonio del período
 Un estado de flujo de efectivo del período
 Notas, que incluyan un resumen de las políticas contables significativas y otra
información explicativa
 Información comparativa con respecto al período inmediato anterior como se especifica
en los párrafos 38 y 38A; y
 Un estado de situación financiera al principio del primer período inmediato anterior,
cuando se realicen ajustes retroactivos en conformidad con la NIC 8."

3. Características generales de los estados financieros:

 Presentación razonable
 Negocio en marcha
 Criterio de lo devengado (acumulación)
 Importancia relativa y agregación de datos
 Compensación
 Frecuencia de la información
 Información comparativa
 Uniformidad en la presentación

4. Las partidas corrientes son aquellas que:

 Se prevé realizar/liquidar en un ciclo normal de operación, o
 Se mantiene principalmente con fines de negociación, o
 Se prevé realizar/liquidar dentro de los 12 meses, o
 En el caso de un activo, constituyen efectivo o equivalentes al efectivo sin restricciones,
o
 En el caso de un pasivo, no cuentan con un derecho incondicional de diferir la liquidación
durante al menos 12 meses.

5. De conformidad con otras Normas NIIF, es posible que estas categorías se incluyan en
el estado de resultado del período con posterioridad.

El estado del resultado del período y otro resultado integral podrá presentarse como un
único estado o dos estados separados (un estado de resultado del período y un estado
que revele otro resultado integral y resultado integral total).

6. El resultado del período y el resultado integral total deberán asignarse entre importes
atribuibles a:
 La participación no controladora, y
 Los propietarios de la controladora (ver módulo 6).

7. Las exigencias informativas mínimas en el estado de resultado del período incluyen:

 Ingresos de actividades ordinarias

 Ganancias y pérdidas que surgen de la baja en cuentas de activos financieros medidos
al costo amortizado
 Costos financieros
 Pérdidas por deterioro del valor (y reversiones)
 Participación en el resultado del período de las empresas asociadas/negocios conjuntos
 Ganancias/pérdidas por la reclasificación de activos financieros
 Gastos por impuestos
 Importe único por el total de las operaciones discontinuadas.

8. Las partidas de otro resultado integral se dividen entre los que pueden reclasificarse en
resultados y las que no pueden reclasificarse.

En ocasiones, las partidas de otro resultado integral que no se reconozcan actualmente

en resultados podrán reconocerse allí en una fecha posterior. Estas partidas deberán
analizarse de la siguiente manera:

 Otros resultados integrales que no se reclasificarán posteriormente en resultados

 Otros resultados integrales que podrán reclasificarse en resultados
 Participación en otros resultados integrales de asociadas/negocios conjuntos que no se
reclasificarán en resultados
 Participación en otros resultados integrales de asociadas/negocios conjuntos que podrán
reclasificarse en resultados.

Las partidas de otro resultado integral pueden ser mostradas antes o después de
impuestos, con un importe de impuesto relacionado a otro resultado integral presentado
de manera agregada

Los gastos en el resultado del período podrán analizarse utilizando ya sea el método de
'naturaleza del gasto' o de 'función del gasto'.

9. Notas a los estados financieros Deberán:

 Presentar información sobre la base de preparación y las políticas contables
 Revelar la información requerida por las Normas NIIF que no se haya revelado en otro
lugar
 Brindar otra información pertinente que no se haya revelado en otro lugar.
 NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con
Clientes

1. La NIIF 15 aplica un modelo de cinco pasos para el reconocimiento y medición de

ingresos:
 Identificación del contrato con el cliente
 Identificación de las obligaciones de desempeño en el contrato
 Determinación del precio de la transacción
 Asignación del precio de la transacción entre las obligaciones de desempeño del contrato
 Reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias cuando (o a medida que) la
entidad satisface una obligación de desempeño."

2. Deben cumplirse las siguientes condiciones a los fines de la aplicación de la NIIF 15:
 El contrato debe ser aprobado por todas las partes
 Los derechos de cada parte con relación a los bienes o servicios a transferir son
identificables
 Las condiciones de pago son identificables
 El contrato tiene carácter comercial
 El cobro de la contraprestación que le corresponde a la entidad respecto del intercambio
de los bienes o servicios es probable.

3. Control:

El control es la capacidad de determinar el uso y obtener sustancialmente todos los

beneficios restantes de un activo. Ello incluye evitar que otros determinen el uso de un
activo y obtengan sus beneficios. Los beneficios son el flujo de efectivo potenciales, ya
sea de manera directa o indirecta, incluido:

 El uso del activo para producir bienes o prestar servicios;

 El uso del activo para mejorar el valor de otros activos;
 La venta o intercambio del activo;
 La pignoración del activo como garantía de un préstamo; y
 Conservar el activo.

4. Control cedido a través del tiempo: Una obligación de desempeño se satisface a través
del tiempo si se cumple una de las siguientes condiciones:

 El cliente recibe y consume en forma simultánea todos los beneficios proporcionados

por el desempeño de la entidad a medida que ésta cumple con el contrato
 El cumplimiento de la entidad crea o mejora un activo que el cliente controla a medida
que éste se crea o mejora
 El desempeño de la entidad no crea un activo que tenga un uso alternativo para la
entidad, y la entidad cuenta con un derecho exigible al pago por el desempeño que
se haya completado hasta la fecha.

5. Control cedido en un determinado momento: Cuando el control es cedido en determinado

momento, los factores que indican ese momento incluyen:
 La entidad cuenta con un derecho presente al pago por el activo en dicho momento
 El cliente cuenta con un derecho legal de propiedad del activo
 La entidad ha transferido la posesión física del activo
 El cliente asume riesgos y recompensas significativos en relación con su titularidad
del activo
 El cliente ha aceptado el activo.
6. Presentación en los estados financieros

 Los contratos con los clientes se presentan en el estado de situación financiera, ya sea
como activo del contrato, una cuenta a cobrar o pasivo del contrato, dependiendo de la
relación entre el desempeño de la entidad y el pago del cliente.

 Un activo del contrato se genera cuando la entidad ha transferido un bien o servicio a

un cliente y la contraprestación está sujeta a una condición distinta al paso del tiempo
(p. ej., desempeño)

 Se reconoce una cuenta por cobrar cuando el derecho de la entidad a recibir la

contraprestación no está sujeto a ninguna condición, dado que solo hace falta que
transcurra el tiempo para que el pago de la contraprestación se torne exigible.

 La entidad puede utilizar descripciones alternativas para dichos activos, siempre y

cuando pueda distinguirse a unos de otros.

 Un pasivo del contrato se genera cuando un cliente ha abonado una contraprestación

(o esta ya es exigible) a una entidad con anterioridad al cumplimiento por parte de la
entidad a través de la transferencia de bienes o servicios.

 Todo deterioro del valor en relación con contratos con clientes debe medirse de
conformidad con la NIIF 9.

 Toda diferencia entre el reconocimiento inicial de una cuenta por cobrar y el importe
correspondiente de ingresos de actividades ordinarias reconocido debe presentarse como
un gasto, por ejemplo, como una pérdida por deterioro del valor.
 NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores

NIC 8 se ocupa de:

 La selección de políticas contables
 Los cambios en la política contable
 Los cambios en las estimaciones contables
 Errores
1. Selección de políticas contables
 Las políticas contables deben ser determinadas mediante la aplicación de las Normas
NIIF o interpretación correspondiente
 En ausencia de una Norma o Interpretación, la dirección deberá usar su juicio en el
desarrollo y aplicación de una política contable, a fin de suministrar información que sea
relevante y fiable
 La dirección debe referirse, en orden descendente, a las siguientes fuentes y considerar
su aplicabilidad:
 Los requisitos y guías establecidas en las Normas NIIF e Interpretaciones que traten
temas similares y relacionados
 Las definiciones, así como los requisitos de reconocimiento y medición, establecidos para
activos, pasivos, ingresos y gastos en el Marco Conceptual.

2. Cambios en las políticas contables

 La entidad debe seleccionar y aplicar sus políticas contables de manera uniforme para
transacciones, otros eventos y condiciones que sean similares.
 Cambios en las políticas contables son poco frecuentes y sólo se deben realizarse si:
 Es requerido por una Norma o Interpretación o
 Lleva a que los estados financieros suministren información más fiable y relevante.

Un cambio en la política contable debe registrarse de forma retroactiva, como

si la nueva política siempre haya estado vigente
 Esto requiere la reexpresión de los importes comparativos y un ajuste del período
anterior en relación con el efecto acumulativo del cambio al inicio del primer periodo
comparativo
 Los cambios en las políticas contables deben ser revelados.

3. Cambio en las estimaciones contables

 Las estimaciones contables incluyen métodos de depreciación, valor residual y el importe

de las provisiones
 Cuando se cambia una estimación, el cambio es registrado contablemente de forma
prospectiva mediante la inclusión de su efecto en el periodo del cambio (y periodos
futuros, si procede)
 Los cambios en las estimaciones contables deben ser revelados

4. Errores

 El principio general de la NIC 8 es que la entidad debe corregir todos los errores
materiales de períodos anteriores, de forma retroactiva, en los primeros estados
financieros formulados después de la detección del error
 Esto se lleva a cabo reexprensado la información comparativa para el período o períodos
anteriores en los que se originó el error; o si el error ocurrió con anterioridad al período
más antiguo para el que se presenta información, ajustando los saldos iniciales de
activos, pasivos y patrimonio neto para dicho período
 La descripción de los errores también debe ser revelada.

7. ¿Hay un "permiso para apartarse de la norma para lograr una imagen verdadera y fiel"
en las Normas NIIF?

La NIC 1 se refiere a una presentación razonable más que a una imagen verdadera y
fiel. No obstante, hay un permiso para apartarse de la norma, que supuestamente es
necesario únicamente en circunstancias muy inusuales. Debe revelarse toda la
información correspondiente.

8. ¿Cuál es el nivel de las Interpretaciones?

La NIC 1 coloca a las Interpretaciones al mismo nivel que las Normas. Es decir, se debe
cumplir con ellas.

9. Suponga que una empresa ha celebrado un contrato vinculante para vender un activo
pronto, por un importe fijo. ¿Se puede registrar el ingreso?

La NIIF 15 exige que los ingresos se reconozcan solo cuando el control es transferido.
En este caso, el control del activo no se transfirió al comprador, de manera que aún no
es posible registrar la ganancia.
 NIC 16 PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO
Contabilización de una revaluación
El valor razonable de una propiedad podrá aumentar o disminuir; los asientos
contables dependen de si el valor razonable aumentó o disminuyó anteriormente:
 Por lo general, se reconoce un aumento del valor razonable en otro resultado integral
 Por lo general, se reconoce una disminución del valor razonable en el resultado del
período
 Cuando un aumento del valor razonable revierte una disminución anterior, se reconoce
primero en el resultado del período en la medida de la disminución anterior
 Cuando una disminución del valor razonable revierte un aumento anterior, se reconoce
primero en otro resultado integral en la medida del aumento anterior.

Depreciación
Todos los activos que no sean terrenos deber ser depreciados.
El importe depreciable de un activo deberá reconocerse como gastos (depreciados)
durante su vida útil a partir de la fecha en que se encuentre disponible para su uso.

El importe depreciable de un activo es el costo menos el valor residual esperado al final

de la vida útil del activo.
El valor residual es el importe que se espera obtener en la actualidad por la disposición
de un activo si el activo ya tuviera la antigüedad y el estado previstos al momento de la
disposición.
El método de depreciación debe reflejar el patrón esperado de consumo de los beneficios
económicos de un activo por parte de una entidad. Los métodos pueden incluir el lineal
y el de depreciación decreciente.
 El valor residual, la vida útil y los métodos depreciación son estimaciones contables que
deberán revisarse al cierre de cada ejercicio. Todos los cambios se aplican en forma
prospectiva de conformidad con la NIC 8.
Un activo revaluado se amortiza distribuyendo su valor razonable en su vida
útil restante.
(NIC 16, párrafos 6, 50, 51, 60 y 61)
 NIC 38 Activos Intangibles

"Un activo intangible es un activo identificable de carácter no monetario y sin apariencia

física".

Para que pueda reconocerse como activo intangible, una partida debe ser:

La partida debe poder ser vendida como partida única o debe

Identificable surgir de derechos contractuales

La partida no debe tratarse de efectivo o de un activo que se

No monetaria liquide en una suma fija en efectivo

Una partida debe ser controlada por la entidad como resultado

de acontecimientos pasados y generar posibles beneficios
Un activo
económicos en el futuro

En consecuencia:
 La plusvalía generada internamente no es identificable y no puede ser reconocida como
un activo intangible
 Una cuenta por cobrar es monetaria y no puede ser reconocida como un activo intangible
 Los miembros del personal no son controlados por una entidad (un activo) y, por lo
tanto, no pueden ser reconocidos como un activo intangible, como tampoco los costos
de su capacitación.

Reconocimiento
Los criterios básicos de reconocimiento de la NIC 38 son los mismos que los de
la NIC 16
 Es probable que la entidad pueda obtener los beneficios económicos futuros asociados
con la partida, y
 El costo del activo puede ser medido de forma fiable.
(NIC 38, párrafo 21)

Con frecuencia, es más difícil que los activos intangibles cumplan con estos
criterios que los activos tangibles. Por lo general, el costo de la mayoría de los
intangibles generados internamente no puede distinguirse del costo de desarrollar un
negocio en su conjunto.

Por lo tanto, determinados elementos no se reconocen. La NIC 38 prohíbe el

reconocimiento de los siguientes elementos generados internamente:
 Marcas
 Cabeceras de periódicos o revistas
 Denominaciones editoriales
 Listas de clientes
(NIC 38 párrafo 63)
Medición posterior

Al igual que la NIC 16, la NIC 38 incluye tanto el modelo del costo como el
modelo de revaluación.
Sin embargo, el modelo de revaluación solo puede aplicarse a los activos para los cuales
puede medirse el valor razonable por referencia a un mercado activo. Se trata de un
mercado con muchos compradores y vendedores de activos idénticos y precios
disponibles al público.

La mayoría de los activos intangibles son únicos y, en consecuencia, no forman parte de

un mercado activo. Los siguientes activos intangibles no pueden ser sometidos a
revaluación:

Entre los activos intangibles que pueden someterse a revaluación se incluyen los
derechos de aterrizaje en aeropuertos y las licencias de taxis.
(NIC 38, párrafos 74,75)
Amortización
 La amortización depende de la vida útil de un activo intangible. Un activo debe
tener:
 Una vida útil indefinida: no existe un límite previsible al período a lo largo del cual se
espera que el activo genere entradas de efectivo netas para la entidad
 Una vida útil finita: un período limitado de beneficios para la entidad.
(NIC 38, párrafo 88)

Activo intangible con vida útil finita

 El costo menos el valor residual del activo intangible se amortiza durante su vida útil
 El método de amortización seleccionado debería reflejar el patrón conforme al cual la
entidad consumirá los beneficios económicos futuros del activo
 Si el patrón no puede identificarse en forma fiable, deberá utilizarse el método de
amortización lineal
 El cargo por amortización se reconoce en el resultado del período, a menos que otra
Norma NIIF exija que dicho importe se incluya en el costo de otro activo
 El período de amortización deberá revisarse al menos en forma anual, y todo cambio se
contabilizará como cambio en la estimación contable
 También se debe evaluar si se ha deteriorado el valor del activo de conformidad con la
NIC 36.
(NIC 38, párrafos 97, 100, 104, 111)

Activo intangible con vida útil indefinida

 El activo no se amortiza
 Su vida útil debe revisarse cada período sobre el que se informa para determinar si
existen hechos y circunstancias que permitan seguir manteniendo una vida útil indefinida
para ese activo
 De lo contrario, el cambio en la vida útil de indefinida a finita se contabilizará como un
cambio en una estimación contable
 El deterioro del activo debe evaluarse en forma anual.
(NIC 38, párrafos 107-109)
 NIC 40 Propiedades de Inversión

Incluye Excluye

 Un terreno que se tiene para obtener  Inmuebles con el propósito de

apreciación del capital a largo plazo
 Un terreno que se tiene para un uso
futuro no determinado  Propiedades ocupadas por el dueño
 Un edificio que esté alquilado a través 
de uno o más arrendamientos
operativos
 Un edificio que esté desocupado y se 
tiene para ser arrendado a través de 
arrendamientos operativos
 Inmuebles que están siendo construidos 
para su uso como propiedades de
inversión
venderlos en el curso ordinario de las
operaciones
Propiedades que se tienen para su uso
futuro como propiedades ocupadas por
el dueño
Propiedades ocupadas por empleados
Propiedades ocupadas por el dueño en
espera de desprenderse de ellas
Propiedades arrendadas a otra entidad
en régimen de arrendamiento
financiero

(NIC 40 párrafos 8 y 9
 La selección debe aplicarse en forma coherente a todas las propiedades de inversión y
solo se permite un cambio de modelo cuando genere información más pertinente. Es
poco probable que este sea el caso para un cambio de valor razonable a modelo del
costo.
(NIC 40, párrafos 30, 31)

Si se aplica el modelo del valor razonable, aquellas propiedades individuales cuyo valor
razonable no pueda medirse en forma fiable también deben medirse al costo.
(NIC 40, párrafo 53)

Las entidades que apliquen el modelo del costo deben revelar el valor razonable de las
propiedades de inversión en las notas a los estados financieros.
(NIC 40, párrafo 79)
Transferencias

Se realizarán transferencias a, o de, propiedad de inversión cuando exista un

cambio en su uso.
Para que haya un cambio en el uso:
1. Una propiedad debe cumplir, o dejar de cumplir, la definición de propiedades de
inversión, y
2. Debe existir evidencia del cambio de uso.

Aisladamente, las intenciones de la administración no son evidencia de un cambio en el

uso.

Cuando una propiedad se transfiera de una propiedad de inversión según el modelo del
valor razonable a una propiedad ocupada por el dueño o de inversión a inventarios, el
costo considerado de la propiedad es el valor razonable a la fecha de su cambio de uso.

Cuando una propiedad ocupada por el dueño se transfiera a una propiedad de

inversión medida al valor razonable, deberá revaluarse según la NIC 16
inmediatamente antes de la transferencia.

Cuando el inventario se transfiera a una propiedad de inversión medida al valor

razonable, la diferencia entre el importe en libros y el valor razonable se reconocerá en
resultados.
 NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos

Un activo no deberá medirse en los estados financieros a un importe que supere su valor
para la entidad que presenta la información, independientemente de que sea el valor
neto de venta o el valor alcanzado a través del uso continuo.

Alcance de la NIC 36

A pesar del nombre de la Norma, Deterioro del Valor de los Activos, la NIC 36
no se aplica a todos los activos. No se aplica a los siguientes
(fundamentalmente porque las Normas individuales se ocupan del deterioro
del valor correspondiente):
 Inventarios (NIC 2)
 Cuentas por cobrar y activos de contratos (NIIF 15)
 Activos por impuestos diferidos (NIC 12)
 Activos procedentes de beneficios a los empleados (NIC 19)
 Activos financieros (NIIF 9)
 Activos biológicos (NIC 41)
 Propiedades de inversión medidas al valor razonable (NIC 40)
 Activos dentro del alcance de la NIIF 4
 Activos no corrientes mantenidos para la venta (NIIF 5)
(NIC 36 párrafo 2)
 .

Comprobación del deterioro del valor

La comprobación del deterioro del valor incluye comparar:
 El importe en libros de un activo con
 El importe recuperable del activo.

El importe recuperable de un activo es el mayor importe entre:

 Contabilización del deterioro del valor
Existe deterioro del valor cuando el importe en libros supera el importe
recuperable; la pérdida es la diferencia entre estos importes y, por lo general, se
reconoce inmediatamente en el resultado del período.
Existe una excepción a esta regla si hay un superávit de revaluación relacionado con
el activo con deterioro del valor. En este caso, la pérdida se reconoce primero en otro
resultado integral (y se debita del superávit de revaluación) y todo exceso se reconoce
en el resultado del período.
(NIC 36, párrafos 60, 61)

Unidades generadoras de efectivo

Para muchos activos, es imposible medir los flujos de efectivo específicos que se
relacionan con ellos. En consecuencia, se torna necesario realizar comprobaciones
del deterioro del valor para el grupo más pequeño de activos para los cuales es posible
medir los flujos de efectivo independientes. Este grupo de activos se denomina “unidad
generadora de efectivo”.

El importe en libros de la unidad generadora de efectivo se compara con su importe

recuperable. Toda pérdida por deterioro del valor se asigna a:
1. Cualquier plusvalía de la unidad generadora de efectivo
2. Otros activos de la unidad generadora de efectivo (que se encuentren dentro del
alcance de la NIC 36) en forma proporcional.
(NIC 36, párrafos 66, 104)
 A pesar de que no se menciona específicamente en la NIC 36, constituye una práctica
normal reducir el importe en libros de cualquier activo deteriorado u obsoleto antes de
prorratear la pérdida restante entre los activos restantes.
¿Qué tipos de estimaciones se realizan en las comprobaciones del deterioro
del valor?

La comprobación del deterioro del valor se calcula de conformidad con la NIC

36.

Esta comprobación requiere que se establezca una comparación entre el importe en

libros y el importe recuperable, que es el mayor importe entre el costo razonable
menos la pérdida del valor por deterioro y el valor de uso.

La NIIF 13 debe ser aplicada con el fin de determinar el valor razonable. Esto requiere
que el valor razonable sea un "precio de salida", es decir, el precio que se podría
recibir por la venta de un activo. En algunos casos (por ejemplo, para una inversión
que cotiza en bolsa) este monto puede determinarse en base al precio de sus acciones
en la bolsa, donde se requiere poca estimación. En otros casos, como en el sector de
tuberías para gas y petróleo debe determinarse en base a datos no observables, en
cuyo caso hay un mayor grado de estimación. Un valor razonable será más difícil de
determinar donde hay un mercado limitado, que es probablemente el caso de las
tuberías. El costo de venta es también un monto estimado basado en el conocimiento
del mercado.

Las estimaciones del valor de uso se basan en conocer la vida útil de las tuberías para
el dueño actual, el producido de la disposición, las entradas y salidas de efectivo a lo
largo de la vida útil futura, y una tasa de descuento adecuada antes de impuestos. La
NIC 36 analiza estos temas, pero todavía hay bastante margen de maniobra.
¿Piensa que hay algún incentivo para que la dirección sobreestime o
subestime la pérdida por deterioro del valor?

La pérdida por deterioro del valor para 20X8 es tan grande en el contexto del período
de cinco años consecutivos de ganancias que los analistas pueden decidir ignorarla por
"inusual" / "anormal" / "no recurrente". Una vez que la dirección se dé cuenta de esto,
quizás también consideren agrandar la pérdida lo más posible para que los gastos
futuros por depreciación sean menores y las ganancias obtenidas por la disposición
sean mayores.

Esta respuesta se refiere a los países en los que las pérdidas por deterioro del valor no
se tratan como gastos deducibles de impuestos. Obviamente, si son deducibles de
impuestos, la empresa normalmente desearía maximizarlas.
NIC 23 Costos por Préstamos
Los costos por préstamos asociados con la adquisición, construcción o producción de
un activo que cumple las condiciones se capitalizan como parte del costo de dicho
activo.
Costos por préstamos susceptibles de capitalización

Incluyen los intereses simples, los intereses calculados utilizando el método del
interés efectivo (NIIF 9), las cargas financieras relativas a los pasivos por
arrendamientos y las diferencias de cambio procedentes de préstamos en moneda
extranjera en la medida en que se consideren como ajustes de los costos por
intereses.

Los costos por préstamos susceptibles de capitalización son aquellos que se evitarían si
el gasto por el activo apto no se hubiera incurrido.

(NIC 23, párrafos 5, 6)

Activos que cumplen las condiciones
Son activos que requieren, necesariamente, de un período sustancial antes de estar
listos para el uso al que están destinados o para la venta. Pueden incluir propiedades,
planta y equipo, activos intangibles, propiedades de inversión e inventarios.
(NIC 23, párrafos 5, 7)

Período de capitalización

La capitalización de los costos por préstamos:

Comienza cuando la  Incurre en desembolsos en relación con el activo

entidad  Incurre en costos por préstamos
 Lleva a cabo las actividades necesarias para preparar al
activo para el uso al que está
destinado (incluidas las actividades anteriores al inicio de
la construcción física, como la planificación)

Cesa cuando Se hayan completado todas o prácticamente todas las

actividades necesarias para preparar al activo para el uso
al que va destinado o para su venta

Se suspende El desarrollo activo del activo se suspende durante un

cuando período prolongado.

(NIC 23, párrafos 17, 19, 20, 22)

Cálculo de costos por préstamos capitalizados

El cálculo depende de si se solicitó el préstamo de los fondos específicamente

para el desarrollo de un activo que cumple las condiciones o si se toman de un
grupo de préstamos generales.

Préstamos específicos
Cuando una empresa toma un préstamo para financiar un proyecto específicamente,
los costos por préstamos capitalizables serán los incurridos realmente menos las
ganancias de inversión de la inversión temporaria de los fondos.
(NIC 23, párrafo 12)

Préstamos generales
Cuando una entidad financia un activo con préstamos generales, los costos por
préstamos capitalizables se calculan aplicando el costo promedio ponderado del
préstamo al gasto por ese activo específico.

El costo promedio ponderado del préstamo se basa en los costos por préstamos
genéricos de la entidad. Los préstamos específicos formarán parte de los préstamos
genéricos cuando el activo financiado esté listo para su uso o para la venta.
(NIC 23, párrafo 14)
 NIC 20 Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e Información a
Revelar sobre Ayudas Gubernamentales

El objetivo de la NIC 20 es prescribir la manera de contabilizar y la información a revelar

de las subvenciones del gobierno y otras formas de ayudas gubernamentales.

Tipos de subvenciones

Capital Contribución para la adquisición de un activo

Ingresos Subvención para otros fines, como emplear más personal

Reconocimiento
Una subvención solo se reconoce en los estados financieros si existe

Una subvención se reconoce como ingreso en el resultado del período en el que

la entidad reconozca como gasto los costos relacionados que la subvención pretende
compensar:
 Una subvención de capital se reconoce durante la vida útil del activo a medida que se
reconoce la depreciación
 Una subvención de ingresos se reconoce cuando se reconocen los costos de
cumplimiento de la subvención.
(NIC 20, párrafo 12)
 NIC 2 Inventarios

El objetivo de la NIC 2 es prescribir el tratamiento contable de los inventarios. Suministra

una guía para determinar el costo de los inventarios, así como para el subsiguiente
reconocimiento como un gasto, incluso cualquier disminución que rebaje el importe en
libros al valor neto realizable. También suministra directrices sobre las fórmulas del costo
que se usan para asignar costos a los inventarios.

Costo
El costo incluye:
 Costos derivados de la adquisición (incluidos los derechos de importación, impuestos,
transporte y gastos de manipulación), netos de descuentos comerciales recibidos
 Costos de transformación (incluida una asignación sistemática de gastos generales de
producción fijos y variables. La asignación de gastos generales fijos se basa en la
capacidad normal de producción; la asignación de gastos generales variables se basa
en la capacidad real de producción)
 Otros costos incurridos para darles a los inventarios su ubicación y condición actuales.

El costo excluye los desperdicios anormales, los costos de almacenamiento, los costos
de venta y los gastos generales de administración no relacionados con la producción.
(NIC 2, párrafos 11-16)

Determinación de costo

Los métodos del costo estándar y de los minoristas pueden usarse para la
medición del costo, siempre que los resultados se aproximen al costo real.

La NIC 2 permite elegir fórmulas para determinar el costo cuando el costo específico
no es evidente. Los tratamientos permitidos son el método de primera entrada primera
salida (FIFO) o costo promedio ponderado. El método de última entrada primera salida
(LIFO) no se permite de acuerdo con la NIC 2.

Se deberá usar la misma fórmula de costos para todos los inventarios con
características similares. Para los grupos de inventarios con características diferentes,
puede estar justificada la utilización de fórmulas de costo también diferentes.
(NIC 2, párrafos 21, 23, 25)
Disminución al valor neto realizable
Los inventarios se disminuyen al valor neto realizable partida por partida

Las materias primas destinadas a utilizarse en la producción de inventarios no se

disminuyen por debajo del costo si se prevé vender los productos terminados en los
que serán incorporadas al costo o por encima de este.
(NIC 2, párrafos 29, 32)

Reconocimiento de un gasto

El importe en libros de los inventarios se reconoce como gasto cuando se

venden esos inventarios.

Cualquier disminución de valor hasta alcanzar el VNR se reconoce como gasto en el

período en que ocurra la disminución.

(NIC 2, párrafo 34)

NIIF 16 Arrendamientos

Contabilización del arrendatario

Todos los arrendamientos se contabilizan de la misma manera, salvo aquellos a los
que se aplique la contabilidad simplificada (ver a continuación).

Al inicio del arrendamiento, el arrendatario reconoce:

1. Un pasivo por arrendamiento, que representa la obligación de hacer pagos por el

arrendamiento, y
2. Un activo por derecho de uso, que representa el derecho de utilizar el activo
arrendado.
(NIIF 16, párrafo 22)

Pasivo por arrendamiento

El pasivo por arrendamiento se mide al inicio al valor presente de los pagos futuros por
arrendamiento, descontado a la tasa de interés implícita en el arrendamiento.
Posteriormente:

 Aumenta debido al interés a una tasa constante sobre la obligación pendiente

 Disminuye para reflejar los pagos realizados
 Se mide nuevamente para reflejar los cambios a los pagos por arrendamiento o las
modificaciones del arrendamiento que no generen un arrendamiento separado.
(NIIF 16, párrafos 26, 39, 45)

El plazo de depreciación será la vida útil del activo arrendado subyacente o el plazo del
arrendamiento, el que sea menor. Si la titularidad del activo arrendado se transfiere al
final del plazo, el plazo de la depreciación siempre será la vida útil.
(NIIF 16, párrafo 32)

Contabilidad simplificada

Un arrendatario puede reconocer los pagos por arrendamiento de forma lineal a lo

largo del plazo del arrendamiento si:

 El plazo del arrendamiento es de 12 meses o menos

 El activo subyacente tiene un valor bajo (en la NIIF 16 Fundamentos de las
Conclusiones no está definido, pero se sugiere un valor, cuando son nuevos, del
orden de los US$5.000).

La decisión de utilizar la contabilidad simplificada se determina en función de cada

arrendamiento en el caso de los activos de bajo valor o según la clase de activo
subyacente en el caso de los arrendamientos a corto plazo.
(NIIF 16, párrafos 5,6 y 8)
 Derecho de uso de los activos

El derecho de uso de los activos se mide al inicio al costo:

El activo se mide posteriormente al costo menos la depreciación acumulada y las

pérdidas por deterioro del valor, a menos que:
 El activo subyacente comprenda propiedades, planta o equipo que pertenezcan a una
clase de activos medidos por medio del modelo de revaluación de la NIC 16 y el
arrendatario decida aplicar el modelo de revaluación al derecho de uso de los activos
relativo a esa clase
 El activo subyacente es una propiedad de inversión y el arrendatario adopta el modelo
del valor razonable.
(NIIF 16, párrafos 29, 34, 35
 Contabilidad del arrendador

Los arrendamientos se clasifican en operativos o financieros.

Un arrendamiento financiero transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas

inherentes a la propiedad de un activo subyacente al arrendatario. Los demás
arrendamientos son operativos.
(NIIF 16, párrafo 61,62)

La NIIF 16 establece que las siguientes situaciones (ya sean en forma individual o en
su conjunto) normalmente serían indicadores de un arrendamiento financiero:
 Transferencia de la propiedad del activo al finalizar el plazo del arrendamiento
 El arrendatario tiene la opción de comprar el activo al finalizar el plazo del
arrendamiento y la fijación de un precio significa que es razonablemente cierto que
esto se ejerza
 El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida útil del activo
 Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos por el
arrendamiento es prácticamente la totalidad del valor razonable del activo
 El activo es de una naturaleza tan especializada que solo el arrendatario puede usarlo
sin realizar modificaciones importantes en él.
(NIIF 16, párrafo 63)

Observe que no existe un indicador numérico de un arrendamiento financiero; un plazo

de arrendamiento para la mayor parte de la vida útil o pagos mínimos por el
arrendamiento sustancialmente iguales al valor razonable son indicadores de un
arrendamiento financiero, pero estos plazos no se cuantifican.

Arrendamientos operativos

Un arrendador conserva un activo arrendado en virtud de un arrendamiento

operativo en su estado de situación financiera. El importe en libros del activo
aumenta con cualquier costo directo inicial incurrido al coordinar el arrendamiento.
Los ingresos del arrendamiento se reconocen como ingresos de forma lineal (o de
acuerdo con otra base sistemática) durante el plazo del arrendamiento.
(NIIF 16 párrafos 81 y 83)

Arrendamientos financieros

Si bien el arrendador es el dueño del activo objeto de un arrendamiento financiero, el

estado de situación financiera refleja una cuenta por cobrar en lugar del activo
arrendado.

Los arrendadores reconocen los ingresos financieros como un rendimiento constante

sobre la inversión neta en el arrendamiento.
(NIIF 16, párrafos 67 y 75

Transacciones de venta con arrendamiento posterior

Las empresas podrán vender los activos y luego arrendarlos para realizar el
efectivo. La NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con
Clientes deberá aplicarse para determinar si se ha realizado una venta (ver el módulo
3).
(NIIF 16, párrafo 99)

Si la transferencia es una venta:

 El vendedor conserva una porción del importe en libros del activo transferido, que es
un importe equivalente al derecho de uso que se conserva. El resto del importe en
libros del activo transferido se da de baja en las cuentas y genera una ganancia o una
pérdida al momento de la disposición
 El comprador contabiliza la compra del activo aplicando las normas pertinentes (como
la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo) y aplica las guías para el arrendador de la NIIF
16 con respecto al arrendamiento posterior.
(NIIF 16, párrafo 100)

Si el producido de la transferencia no es equivalente al valor razonable del activo

transferido o los pagos por el arrendamiento no se hicieron a la tasa de mercado:

Si la transferencia no es una venta:

 El vendedor procede a reconocer el activo. El producido recibido se reconoce como un
pasivo financiero (NIIF 9)
 El comprador no reconoce un activo arrendado, sino que reconoce un activo
financiero (NIIF 9).
(NIIF 16, párrafo 103)
NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones
Discontinuadas

La NIIF 5 define el activo no corriente mantenido para la venta y las operaciones

discontinuadas y establece los requisitos contables y de presentación para cada uno de
ellos.

Los activos no corrientes mantenidos para la venta y las operaciones

discontinuadas deberán identificarse en los estados financieros a fin de brindar
información a los usuarios que sea pertinente para los pronósticos de rendimiento en el
futuro.

Definición de activos no corrientes mantenidos para la venta

Un activo no corriente se clasifica como mantenido para la venta si:

 La dirección está comprometida con un plan para vender
 El activo se encuentra disponible para la venta inmediata en su situación actual,
y su venta es altamente probable.
Para ser altamente probable:
 La dirección debe estar comprometida con un plan de disposición
 Debe haberse iniciado de forma activa un programa para encontrar un
comprador,
 La venta del activo debe ser negociada a un precio razonable, en relación con
su valor razonable,
 La venta es altamente probable dentro de un plazo de 12 meses desde la
clasificación como mantenido para la venta (con sujeción a limitadas
excepciones),
 Es poco probable que se hagan cambios importantes en el plan de disposición, y
 Las actividades requeridas para completar el plan deberían indicar que es
improbable que se realicen cambios significativos en el plan o que el mismo
vaya a ser cancelado.
(NIIF 5, párrafo 8)

Medición de activos no corrientes mantenidos para la venta

Inmediatamente antes de la transferencia a la categoría de mantenido para la venta,
un activo no corriente debe medirse de conformidad con las Normas NIIF
correspondientes (p. ej. una propiedad mantenida en virtud del modelo de revaluación
de la NIC 16 se revalúa al valor razonable).

Al transferirse a la categoría de mantenido para la venta, un activo no corriente se

mide al importe en libros o el valor razonable menos los costos de venta, el que sea
menor.
Toda pérdida por deterioro del valor que surja se reconoce el resultado del período.

La depreciación cesa al momento de la clasificación como mantenido para la venta.

En las fechas posteriores de presentación de la información, un activo mantenido para

la venta se vuelve a medir al importe en libros o al valor razonable menos los costos
de venta, el que sea menor.
(NIIF 5, párrafos 15, 19, 20, 25)
Presentación de activos no corrientes mantenidos para la venta
Los activos no corrientes mantenidos para la venta se presentan separados de otros
activos.
(NIIF 5, párrafo 38)

grupos de activos para su disposición mantenidos para la venta

Un grupo de activos para su disposición es un grupo de activos, posiblemente

con algunos pasivos asociados, de los que la entidad tiene la intención de disponer
mediante una única transacción.
 Un grupo de activos para su disposición se clasifica como mantenido para la
venta si cumple con los mismos criterios que los de un activo mantenido para la
venta
 Un grupo de activos para su disposición adquirido exclusivamente con la
intención de una disposición posterior se clasifica como mantenido para la venta
si la venta se prevé dentro de los 12 meses de la adquisición y las demás
condiciones se cumplen dentro de los 3 meses de la adquisición
 Los activos y pasivos de un grupo de activos para su disposición se vuelven a
medir de conformidad con las Normas NIIF antes de clasificarse como
mantenidos para la venta; al momento de la clasificación, se miden al importe
en libros o al valor razonable menos los costos de venta, el que sea menor
 Las pérdidas por deterioro del valor se reconocen de conformidad con la NIC 36
(contra la plusvalía en primer lugar y luego contra otros activos no corrientes
en forma prorrateada)
  La depreciación no se imputa a los activos de un grupo de activos para su
disposición mantenido para la venta
 Los activos y pasivos de un grupo de activos para su disposición mantenido
para la venta se presentan separados de otros activos y pasivos en el estado de
situación financiera. No se compensan.

Los activos clasificados como mantenidos para la venta, y los activos y pasivos
incluidos en un grupo de activos para su disposición clasificado como mantenido para
la venta, deben presentarse por separado en el estado de situación financiera.

Operaciones discontinuadas

Una operación discontinuada es un componente de una entidad que ha sido

vendido o que ha sido clasificado como mantenido para la venta y:
 Representa una línea de negocio o un área geográfica de operaciones que es
significativa y puede considerarse separada del resto
 Forma parte de un plan individual y coordinado para disponer de una línea de
negocio o de un área geográfica de operaciones que sea significativa y pueda
considerarse separada del resto, o
 Es una entidad subsidiaria adquirida exclusivamente con la finalidad de
revenderla.
(NIIF 5, Apéndice A)

Información a revelar de operaciones discontinuadas

El principal requisito consiste en que, en el estado de resultado del período y

otro resultado integral, el resultado de la operación discontinuada, combinado
con toda ganancia o pérdida derivada de la disposición, o de una nueva medición de
los activos mantenidos para la venta, debe ser revelado en forma separada de los
resultados de las operaciones continuadas.
1. ¿Cuál es la diferencia entre "valor razonable" y "valor neto realizable"
(VNR)?

El VNR es un precio de mercado neto de costos de venta. El valor

razonable es un precio de salida (precio de venta) sin deducir ni sumar
costos. Para algunos activos (p. ej., edificios) en determinados países, los
costos de transacción pueden representar un porcentaje alto.

2. El importe en libros de un activo se incrementa como consecuencia de

una revaluación, lo que resulta asimismo, en un incremento en
depreciaciones y una eventual menor ganancia obtenida de la venta,
¿esto no desalienta a las entidades de adoptar el modelo de revaluación?

La NIC 16
No es la intención del IASB desalentar el uso de valores actuales relevantes.
permite, como consecuencia de la revaluación, realizar una transferencia
del aumento en el cargo por depreciación desde la reserva de
revaluación hacia las ganancias acumuladas. Asimismo, permite la
transferencia de cualquier saldo remanente en la reserva de
revalorización hacia las ganancias acumuladas por venta. Esto mantiene
las ganancias 'realizadas' en el mismo nivel que si no hubiera tenido
lugar una revaluación.

3. La regla de la NIC 16 referente al reconocimiento de la ganancia sobre

activos revaluados parece implicar que algunas ganancias realizadas
nunca aparecen en el estado de resultado. ¿Es esto posible?

De hecho, ese es el efecto. La ganancia por revaluación se

presenta en otro resultado integral, y esto no se reclasifica a
resultados del período cuando se dispone del activo subyacente. No
obstante, cabe señalar que la ganancia por revaluación es presentada
en el mismo estado como ganancia o pérdida (el estado de resultado
del período y otro resultado integral)
NIIF 13 Medición del Valor Razonable

La NIIF 13 establece una única fuente de orientación para la medición del valor razonable
de activos y pasivos cuando esta es requerida por otras Normas NIIF. Fue publicada en
2011 y entró en vigor en 2013.

Alcance de la NIIF 13

La NIIF 13 no prescribe cuándo se debe aplicar el valor razonable, sólo cómo

determinarlo cuando otra Norma lo requiere.

Esta Norma es aplicable a todas las transacciones y saldos que requieren la

medición a valor razonable en virtud de otra Norma, con la excepción de:
 Los pagos basados en acciones (NIIF 2)
 Los arrendamientos contemplados dentro del alcance de la NIIF 16
 Las mediciones que tengan alguna similitud con el valor razonable pero
que no sean valor razonable, tales como el valor neto realizable (NIC 2).
(NIIF 13, párrafo 6)

Definición de valor razonable

"El valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría
por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en
la fecha de la medición".
(NIIF 13, Apéndice A)

Enfoque de medición

A fin de medir el valor razonable, la entidad debe determinar:

 El activo o pasivo que se debe medir
 Para un activo no financiero, la premisa de valuación que sea apropiada para la
medición (el máximo y mejor uso del activo)
 El principal mercado o el mercado más ventajoso para ese activo o pasivo
 Una técnica de valoración apropiada que se debe utilizar (a fin de reflejar los
supuestos que emplearían los participantes del mercado al evaluar el activo o
pasivo).
(NIIF 13, párrafo B2)

1. Activo o pasivo Las características del activo o pasivo que se mide

deberán tenerse en cuenta al determinar el valor razonable si fueran
pertinentes para los compradores y vendedores del mercado.

Ejemplo
Greenfield Co es titular de un terreno sujeto a un derecho legal para que una empresa
de electricidad coloque líneas eléctricas en este. El terreno podría venderse por $ 3
millones sin estas líneas y $ 2,7 millones con ellas.

El derecho legal se transferiría a un comprador del terreno y, en consecuencia, deberá

tenerse en cuenta al determinar el valor razonable. El valor razonable es de $ 2,7
millones.

2. Máximo y mejor uso

El valor razonable de un activo no financiero se determina en función del
máximo y mejor uso desde el punto de vista de los participantes del mercado, incluso
si la entidad que informa tiene en vista un uso diferente.

El máximo y mejor uso debe ser físicamente posible, estar permitido por ley y ser viable
desde el punto de vista financiero.
(NIIF 13, párrafo 27)
Ejemplo
Redletter Co es titular de un terreno utilizado en la actualidad con fines industriales.
Podría venderse por $ 1,5 millones con este fin. Las zonas cercanas fueron desarrolladas
como zonas residenciales y no existe restricción legal alguna para prohibir que Redletter
Co venda el terreno con este propósito. Tal venta daría lugar a un precio de $ 1,8
millones.

El valor razonable es de $ 1,8 millones, en función del máximo y mejor uso.

3. Mercado principal y más ventajoso
El mercado principal es aquel con mayor volumen de actividad para el activo o
pasivo. El mercado más ventajoso es aquel que maximiza la suma que se recibiría por
vender un activo (o que se pagaría por cancelar el pasivo) luego de tener en cuenta los
costos de las operaciones y de transporte.

El valor razonable se determina en función del mercado principal; ante la falta de un

mercado principal, se basará en el mercado más ventajoso.
(NIIF 13, párrafo 16)
Ejemplo

Bluebell Co vende su producto en China por $ 40 y en Francia por $ 38. Los costos de
transacción son $ 1 por artículo en China y $ 3 por artículo en Francia. El transporte por
artículo a China es de $ 8 y el transporte por artículo a Francia es de $ 5.
Si Francia fuera el mercado principal, el valor razonable del producto de Bluebell Co sería
$ 33 ($ 38 menos $ 5 por costos de transporte, que forman parte del valor razonable).

Si no hubiera un mercado principal, el valor razonable se basará en el mercado más

ventajoso. En China, el producido neto por artículo sería de $ 31 ($ 40 - $ 1 - $ 8). En
Francia, el producido neto por artículo sería de $ 30 ($ 38 - $ 3 - $ 5). En consecuencia,
China es el mercado más ventajoso. El valor razonable del producto de Bluebell Co sería
de $ 32 ($ 40 menos costos de transporte por $ 8).

Observe que los costos de transacción se tienen en cuenta al determinar el mercado más
ventajoso, pero no forman parte del valor razonable.
4. Técnicas de valoración
La NIIF 13 analiza tres enfoques de valoración:
1. Enfoque de mercado: utiliza los precios y otra información relevante generada
por transacciones de mercado con activos o pasivos idénticos o similares
2. Enfoque del costo: utiliza el costo actual de reposición
3. Enfoque de ingreso: utiliza los flujos de fondo o ingresos y gastos futuros
descontados

Se debe seleccionar una o, donde resulte apropiado, una combinación de estas técnicas
de valoración, y aplicarla de manera uniforme.
A fin de utilizar una técnica de valoración, se requieren 'datos de entrada'. Por
ejemplo, el enfoque de ingreso requiere estimaciones de flujos de efectivo y tasas de
descuento aplicables.

Los datos de entrada utilizados para medir el valor razonable se dividen en tres
categorías:

Nivel 1 Precios cotizados en mercados activos para activos y pasivos idénticos

Datos de entrada observables distintos a los clasificados como de Nivel

Nivel 2
1

Nivel 3 Datos de entrada no observables

La Norma requiere que las entidades utilicen los datos de entrada de Nivel 1 cuando se
encuentre disponible la información pertinente (por ejempto, acciones
cotizadas). Cuando tal información no se encuentre disponible, deberán utilizarse los
datos de ebtrada de Nivel 2. El Nivel 3 deberá utilizarse únicamente como último recurso.
(NIIF 13, párrafos 61, 62, 71, 76-90)

Instrumentos financieros

La NIIF 13 incluye guías específicas sobre cómo medir el valor razonable de los
instrumentos financieros. Por ejemplo:
 Al medir el valor razonable, asumir la transferencia de un pasivo o un instrumento
de patrimonio propio (es decir, asumir que el pasivo permanece pendiente, pero
es transferido a un tercero, no que el pasivo es abonado o cancelado)
 Reflejar el riesgo de incumplimiento en lo que se refiere a un pasivo (incluido el
riesgo de crédito propio de la entidad).
(NIIF 13 párrafos 34 y 42)

Información a revelar

La Norma establece exigencias informativas detalladas, que mayormente

obedecen a la jerarquía del valor razonable descripta. Las exigencias
informativas son tanto cualitativas como cuantitativas.
Instrumentos Financieros

El tema de los instrumentos financieros es bastante complejo, por lo que está dividido
en tres normas.
 La NIC 32, que trata las cuestiones relacionadas con la presentación
 La NIIF 9, que trata el reconocimiento y la medición; y
 La NIIF 7, que trata la información a revelar.

La NIIF 9 es una nueva Norma emitida en su totalidad en 2014 y que entró en vigencia
para los períodos contables a partir del 1 de enero de 2018. Se desarrolló durante varios
años en respuesta a pedidos de una contabilidad menos compleja para los instrumentos
financieros. La Norma reemplaza la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medición.

Definiciones
A continuación, se proporcionan los elementos clave de las definiciones. Para consultar
las definiciones completas, remítase al párrafo 11 de la NIC 32:

Instrumento financiero es cualquier contrato que dé lugar a un activo financiero en

una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad
(p.ej., los debentures son un instrumento financiero, dado que la entidad emisora tiene
un pasivo y la entidad inversora tiene un activo financiero, o derecho de recibir dinero).

Activo financiero: efectivo, un instrumento de patrimonio de otra entidad (es decir,

una inversión), o un derecho contractual a recibir dinero en efectivo (p.ej., cuentas por
cobrar comerciales).

Pasivo financiero: una obligación contractual de entregar dinero en efectivo u otro

activo financiero a otra entidad.

Instrumento de patrimonio: todo contrato que evidencia una parte residual de los
activos de una entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.

Cabe destacar que quedan excluidas del alcance de las NIC 32 y de la NIIF 7 las
inversiones en subsidiarias, empresas asociadas y negocios conjuntos, y las obligaciones
relacionadas con beneficios a los empleados.

Los instrumentos financieros pueden ser instrumentos primarios (por ejemplo,

cuentas a cobrar o por pagar, préstamos, inversiones de capital) o pueden ser
instrumentos derivados. Un instrumento financiero derivado deriva su valor del precio
o tasa de un elemento subyacente, por ejemplo: los contratos a término.
NIC 32 Instrumentos Financieros: Información a Revelar

La NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación establece los principios para clasificar

los instrumentos financieros en activos financieros, pasivos financieros y patrimonio.
¿Patrimonio o pasivo?

Los instrumentos financieros utilizados para obtener fondos deben clasificarse

como patrimonio o pasivo. Determinar si un instrumento constituye patrimonio o
pasivo no siempre es una tarea sencilla, y la NIC 32 exige que se considere la esencia
del acuerdo contractual. La característica fundamental de un pasivo es la obligación de
entregar efectivo u otro instrumento financiero.

Clasificación de acciones

Las acciones preferentes no rescatables podrían incluir una obligación contractual de

entregar una suma de dinero si, por ejemplo, los dividendos son acumulativos.

Instrumentos convertibles

La mayoría de los préstamos convertibles en acciones y las acciones

preferentes convertibles se clasifican como instrumentos compuestos y, en
consecuencia, se realiza una 'contabilización separada'.

El instrumento se divide en un componente de pasivo y de patrimonio al momento del

reconocimiento inicial y cada uno se contabiliza por separado. Esto refleja la realidad
económica de que el instrumento tiene las características tanto de deuda como de
patrimonio.

El componente de pasivo se mide al valor presente de los flujos de efectivo asociados

con un pasivo similar sin derechos de conversión inherentes. La diferencia entre esta
cifra y el total del valor del instrumento compuesto es el valor del componente de
patrimonio.
Observe que no se realiza una contabilización separada de todos los
instrumentos convertible52s; los instrumentos convertibles que pudieran no dar
lugar al intercambio de una cantidad fija de acciones por una cantidad fija de deuda se
clasifican como pasivo en su totalidad (p. ej. la deuda convertible denominada en
moneda extranjera).

Intereses y dividendos

La presentación del rendimiento sobre los instrumentos financieros debe

cumplir con las clasificaciones precedentes. Por ejemplo, el rendimiento de un
instrumento reconocido como deuda debe reconocerse como costo financiero incluso si
legalmente se denomina dividendo.
Por lo tanto:
 Los dividendos sobre acciones preferentes rescatables clasificados como pasivos
se reconocen como un costo financiero en resultados.

Compensación
La compensación de activos y pasivos financieros sólo está permitida cuando
hay un derecho, legalmente exigible, de compensar, que la entidad tiene la intención de
ejercer.