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Carrera de CPA
PROYECTO INTEGRADOR
TEMA:
GRUPO # 6
Paralelo: 8/26
Guayaquil – Ecuador
2017
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TABLA DE CONTENIDO
CAPITULO I ........................................................................................................................................... 3
1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA .......................................................................................... 3
1.2 FORMULACION DEL PROBLEMA ............................................................................................... 3
1.3 OBJETIVOS ...................................................................................................................................... 4
1.3.1 OBJETIVO GENERAL ....................................................................................................... 4
1.3.2 OBJETIVOS ESPECÍFICOS ............................................................................................... 4
1.4 JUSTIFICACIÓN ............................................................................................................................... 5
1.4.1 Justificación Teórica ................................................................................................................... 5
1.4.2 Justificación Práctica .................................................................................................................. 5
1.4.3 Justificación Metodológica ......................................................................................................... 6
1.5 MARCO REFERENCIAL ................................................................................................................. 7
ORGANIZACIÓN ESTRUCTURAL ..................................................................................................... 9
1.5.1 ANTECEDENTES DEL ESTUDIO .................................................................................. 10
1.5.2 TEORIAS GENERALES ........................................................................................................ 12
1.5.3 TEORIAS SUSTANTIVAS ..................................................................................................... 25
1.6 HIPOTESIS GENERAL .................................................................................................................. 30
1.6.1 VARIABLES DE ESTUDIO ........................................................................................................ 30
CAPITULO II ........................................................................................................................................ 31
2.1 DISEÑO METODOLOGICO .......................................................................................................... 31
2.2 RECOPILACIÓN Y ANÁLISIS DE RESULTADOS ..................................................................... 33
2.3 COMPROBACION DE LA HIPOTESIS ......................................................................................... 37
2.4 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES............................................................................... 38
CAPITTULO III .................................................................................................................................... 39
3.1 PROPUESTA................................................................................................................................... 39
3.1.1 TEMA ....................................................................................................................................... 39
3.1.2 JUSTIFICACIÓN ..................................................................................................................... 39
3.1.3. OBJETIVO GENERAL ........................................................................................................... 39
3.1.4 PROCEDIMIENTOS A SEGUIR ............................................................................................ 40
3.1.5 DESARROLLO DE LA PROPUESTA .................................................................................... 40
3.2. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES .............................................................................. 64
3.2.1. CONCLUSIONES ................................................................................................................... 65
3.2.2. RECOMENDACIONES .......................................................................................................... 65
3.3. REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS ............................................................................................ 67
3
CAPITULO I
inestable según lo observado en los últimos estados financieros que muestran una leve
incremento considerable en el rubro de Cuentas por Pagar Comerciales, está variación según
de la empresa.
Claramente se puede evidenciar que BAMAREZZA S.A esta pasando por grandes
problemas de liquidez, y estos se les pueden atribuir al incremento de las cuentas por pagar
etc.
BAMAREZZA S.A?
4
1.3 OBJETIVOS
financiamiento de la empresa.
valores.
1.4 JUSTIFICACIÓN
Babahoyo - Baba, es de gran utilidad debido a que inicios del 2015 se han venido suscitando
problemas con la liquidez de la empresa por compras de activos. Es por ello que se realizó un
análisis detallado de los procedimientos que se llevan a cabo en la empresa para cancelar las
deudas que esta adquiere, a fin de que puedan detectar oportunamente cualquier desviación
que pudiere incidir directamente en los objetivos previamente trazados, por ello la
importancia de tener un control interno que permita optimizar los recursos a través de la
fraude.
A medida de que las empresas crecen se hace necesario crear nuevas técnicas y
desarrollara un plan estratégico con manuales y procedimientos para que la empresa pueda
La compañía tiene como domicilio el cantón Babahoyo, provincia de los Ríos, vía
Las pérdidas acumuladas no pueden exceder del 50% del capital social más
Ríos.
8
Misión
motivación de nuestros colaboradores, para lograr la más alta productividad sin descuidar el
Visión
más exigentes.
9
ORGANIZACIÓN ESTRUCTURAL
ASAMBLEA
SECRETARIA CONTABILIDAD
OPERACIONES CALIDAD
10
una empresa con bajos niveles liquidez en sus activos buscará acogerse a un proceso de
La titularización se define como “el proceso mediante el cual se emiten valores susceptibles
de naturaleza acreedora.1
Al estudiar la liquidez y su amplia relación con otras cuentas como las cuentas
por cobrar, es imprescindible tener una estimación en base a cuentas irrecuperables para
muy posible que las cuentas más afectadas sean de activos corrientes como de pasivos
futuro.
función de la liquidez de la entidad, ya que una empresa puede tener una buena liquidez y es
solvente mientras que en sentido inverso es diferente porque una empresa puede ser solvente
y no generar liquidez.
12
Las cuentas por pagar son cuentas de naturaleza acreedora por pertenecer al
grupo de los pasivos. Esta cuenta puede ser: Cuentas por pagar proveedores, Otras
cuentas por pagar, Anticipos de clientes, Los impuestos acumulados por pagar…etc.
Al definir las cuentas por pagar, Rosenberg (1996) señala que las mismas: “Son
un pasivo representativo de la cantidad que debe una empresa a un acreedor por las
adquisiciones a crédito con el fin tener liquidez en el corto plazo. Sin embargo las
cuentas por pagar proveedores puede ser un arma de doble filo ya que si no se tiene los
externos.
Es preciso mantener al día los Submayores de Cuentas por Pagar, los de Cuentas
Las Cuentas por Pagar a Proveedores y las Diversas deben desglosarse por cada
Factura recibida y cada pago efectuado; así como por edades y analizarse por el Consejo
de Dirección.
Mensualmente debe verificarse que la suma de los saldos de todos los Submayores
de las Cuentas por Pagar coincida con los de las cuentas de control correspondientes.
(proveedores).
cuentas).
Analizar las partidas que integran el saldo de esta cuenta, clasificarlas conforme a
su contenido, comprobando su cuadre contable así como analizar por edades para
Verificar el cuadre contable de los saldos y partidas que integran esta cuenta en
Analizar las obligaciones vencidas y pendientes de pago, así como las partidas
LA TITULARIZACIÓN
La titularización engloba el proceso a través del cual la cartera crediticia o los activos
mercado hipotecario de los Estados Unidos y se ha extendido con éxito en países como
Inglaterra, Francia, Japón, México, España y Colombia. La titularización tiene como objetivo
cartera.
formación y desarrollo; pero puede crecer y alcanzar gran auge como ha ocurrido en la
mayoría de países que lo han adoptado en el mundo, pues constituye una alternativa de
financiamiento que permite la inserción de las empresas en el mercado, sin recurrir a las
una empresa a un patrimonio autónomo que se encarga de emitir títulos respaldados en los
aspectos legales y financieros que conlleva dicho proceso con el objetivo de fijar las
2
REGIMEN FINANCIERO MONETARIO, TOMO I
16
inherentes en los flujos de tal manera que el originador pueda aceptar o rechazar
dichas características.
el fideicomiso mercantil.
Superintendencia de Compañías.
6. Contratar a una calificadora de riesgos y a una Casa de Valores para que se encarguen
el cual servirá de garantía para establecer un contrato con una fiduciaria, éste a su vez será el
valores.
17
El dinero que se obtiene producto de la venta de los títulos fluye de los inversionistas
ESQUEMA DE TITULARIZACIÓN
FIDEICOMISO
Cede C.C.C Títulos
ORIGINADOR
(INSTITUCION PATRIMONIO INVERSIONISTAS
FINANCIERA) $ AUTONOMO $
título XVI de la Ley de Mercado de Valores del 23 de Julio de 1998 en donde se especifican
ORIGINADOR
Consiste en una o más personas naturales o jurídicas, propietarios de activos o derechos sobre
AGENTE DE MANEJO
Es una sociedad administradora de fondos y fideicomisos que tiene a su cargo, además de las
3
LEY DE MERCADO DE VALORES, ART. 139
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a) Obtener las autorizaciones que se requieran para procesos de titularización en los que los
valores a emitirse vayan a ser colocados mediante oferta pública. Los procesos de
d) Colocar los valores emitidos, mediante oferta pública. El agente de manejo puede delegar
esta función, aunque seguirá siendo responsable de todas las actuaciones de terceros que
obtención de los flujos futuros, sea de fondos, sea de derechos de contenido económico.
Los activos que integran el patrimonio autónomo respaldan el pasivo adquirido con los
inversionistas, por lo que corresponde al agente de manejo adoptar las medidas necesarias
para obtener el recaudo de los flujos requeridos para la atención oportuna de las
responde por los resultados obtenidos, a menos que dicho proceso arroje pérdidas
causadas por dolo o culpa leve en sus actuaciones, declaradas como tales en sentencia
ejecutoriada.
f) Distribuir entre los inversionistas los resultados obtenidos cuando haya concluido el
proceso de titularización.
19
Dichas entidades actúan como Fiduciarias, y a través de éstas el sistema financiero puede
titularizar su cartera.
COMITÉ DE VIGILANCIA
Estará compuesto por tres miembros elegidos por los tenedores de títulos, no
relacionados al agente de manejo. Será atribución del comité de vigilancia comprobar que el
AGENTE PAGADOR
Las compañías fiduciarias que actúen como agentes de manejo, designarán un agente
pagador, el mismo que podrá ser la propia fiduciaria o una institución financiera sujeta al
intereses de los valores emitidos por el patrimonio autónomo. El agente pagador no podrá
integren como consecuencia del desarrollo del respectivo proceso de titularización. Podrá
proceso de titularización, los activos o derechos sobre flujos transferidos por el originador
integrarán un patrimonio independiente, que contará con su propio balance, distinto de los
embargados ni sujetos de ninguna medida precautelatoria o preventiva por los acreedores del
originador, del agente de manejo o de los inversionistas. Los acreedores de los inversionistas
podrán perseguir los derechos y beneficios que a éstos les corresponda respecto de los valores
prestación de sus derechos en los activos del patrimonio de propósito exclusivo, mas no en
LOS INVERSIONISTAS
procesos de titularización.
Tiene por objeto principal la calificación del riesgo de los valores y emisores para lo
que deberá evaluar la capacidad de los activos que integran el patrimonio autónomo para
generar los flujos futuros de fondos, así como también los mecanismos de garantía
establecidos, que permitan garantizar el pago oportuno del capital y los intereses a los
partícipes e inversionistas.
probabilidad de pago que tiene el patrimonio autónomo para cumplir con los compromisos
Bolsa de Valores
de valores (Casas de Valores), los valores provenientes del proceso de titularización. Las
Casa de Valores
Las casas de valores deben cumplir los parámetros, índices, relaciones y demás
Superintendencia de Compañías
inscribir los valores provenientes de dichos procesos en el Registro del Mercado de Valores.
FONDOS DE INVERSIÓN
reconocidas, para su inversión en los valores, bienes y demás activos que la Ley de Mercado
4
LEY DE MERCADO DE VALORES, ART. 140
23
fondos y fideicomisos, la que actuará por cuenta y riesgo de sus aportantes o partícipes.
FIDEICOMISOS MERCANTILES
fondos y fideicomisos, que es su fiduciaria y en tal calidad su representante legal, cumpla con
las finalidades específicas instituidas en el contrato de constitución, bien en favor del propio
obligaciones tributarias ni de impuestos indirectos previstos en las leyes que gravan las
TRANSFERENCIA DE DOMINIO
transferencia recaiga sobre inmuebles, se cumplirán con las solemnidades previstas en las
leyes correspondientes. En tales transferencias, importa tanto el traspaso del activo como de
las garantías que le accedieren, a menos que el originador y el agente de manejo establezcan
lo contrario.
impuestos, tasas y contribuciones, como también lo está la restitución del dominio de los
empresa.
empresas se abordará el tema de solvencia que según (Enguídanos, 2009) se define como la
“Capacidad para hacer frente a todos los compromisos financieros en el largo plazo”.
Esto se debe a que buena parte de lo que hoy es conocido como análisis financiero se inició y
Se puede decir que la diferencia entre liquidez y solvencia radica en que la primera
obtiene efectivo para pagar sus obligaciones a corto plazo mientras que la segunda abarca
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hasta largo plazo. Además busca convertir lo más rápido posible el activo corriente en
empresa también puede pagar cuentas con activos. La solvencia mide el activo corriente
financiera de la empresa.
La liquidez depende de dos factores básicos: el tiempo requerido para convertir los
Razón de liquidez
Entre más elevado sea este coeficiente, mayor será la capacidad de la empresa para
hacer frente a sus obligaciones a corto plazo. Mide la capacidad de la empresa para cumplir
obtenido entre el pasivo a corto plazo. Esto se debe a que, del total de los activos de una
empresa, los inventarios suelen ser el renglón menos líquido, además de que pueden producir
pérdidas con mayor facilidad. Por lo tanto, esta medida de capacidad para cubrir deudas a
corto plazo sin tener que recurrir a la venta de los inventarios es importante.
Los ratios son herramientas financieras eficaces al momento de analizar las razones de
El periodo promedio de cobro, o antigüedad promedio de las cuentas por cobrar útil
para evaluar las políticas de crédito y cobro. Se calcula dividiendo el saldo de las cuentas por
Índice de Endeudamiento
Hoy en día para las empresas la solvencia es un tema de gran importancia, debido a la
recesión económica por la que está atravesando el Ecuador; la única manera en el que sector
solventes. La única manera para sobrevivir en el largo es tener una amplia variedad de activos
corrientes que sean convertibles en efectivo en el más corto plazo con la finalidad de cubrir
disponibles para tener una mayor capacidad de endeudamiento y obtener amplias formas de
financiamiento externo, ya sea por medio de instituciones financieras o por mercado bursátil;
sin embargo para las empresas en el Ecuador no es saludable considerar el patrimonio como
De tal manera que cuando se quiera cubrir deudas por insolvencia las empresas van a tener
que desaparecer o pasar a su acreedor; siendo los más afectados los dueños y accionistas de la
compañía.
30
CAPITULO II
métodos, diversas reglas, registros, técnicas y protocolos con los cuales una teoría y su
método calculan las magnitudes de lo real. Por otra parte el autor (Hernández) 2015 define a
establecería que tiene un enfoque cuantitativo que Hernández (2015) lo define como la
utilización de la recolección de datos para probar hipótesis con base en la medición numérica
trabajo investigativo será de tipo finita debido a que la información pertinente a estados
financieros es limitada; sin embargo se tomará una muestra de las cuentas más relevantes de
DIRECTIVOS
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
SI NO
2.- ¿CRE USTED QUE LOS NIVELES DE LIQUIDEZ EN BAMAREZZA S.A. SON
RELATIVAMENTE BAJOS?
DIRECTIVOS
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
SI NO
ANALISIS: El 60% de los directivos, que es la gran mayoría, contestaron que la empresa si
tiene sus niveles de liquidez relativamente bajos mientras que el 40% no lo consideran.
DIRECTIVOS
100%
80%
60%
40%
20%
0%
1
35
ANALISIS: Los directivos expusieron que si necesitan una fuente de financiamiento externa
para poder obtener liquidez dentro de la empresa, y que sería de gran utilidad implementar
estas fuentes.
DIRECTIVOS
40%
NO
60% SI
ANALISIS: El 40% de los directivos está de acuerdo con los mercados bursátiles como
fuente de financiamiento, mientras el 60% de los directivos no están de acuerdo con los
mercados bursátiles.
36
DIRECTIVOS
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
SI NO
37
externo como medida emergente para recuperar la liquidez al menor tiempo posible.
de cartera de crédito por vencer para recuperar la liquidez en el menor tiempo posible,
2.4.1 CONCLUSIONES
diferentes procesos que están inmersos en la gestión de endeudamiento, para así identificar en
caso de haber algún fraude o incorrección material que afecte la liquidez de la empresa.
tareas asignadas o si mantienen carga operativa que pueda entorpecer la labor eficiente de
cada encargado.
2.4.2 RECOMENDACIONES
de distintos proveedores
indica que un proveedor no puede ser contratado por más de 2 veces consecutivas y así evitar
CAPITTULO III
3.1 PROPUESTA
3.1.1 TEMA
3.1.2 JUSTIFICACIÓN
además del elevado rubro de las Cuentas por Cobrar sin una política definida, motivo por el
Además es importante reestructurar las políticas de crédito de tal manera que se pueda
obtener un mejor control de las cuentas por cobrar y así disminuir el periodo promedio de
cobro.
terceros.
Verificación del impacto monetario por las falencias de las políticas de crédito.
Cumplir con todos los requisitos del proceso de titularización con el propósito de
antecedentes de la compañía.
diferentes productores del país, pero a medida que se desarrollaba el negocio se fueron
diversificados como piña, melón, limón y mango, con la finalidad de ampliar servicios para
entregar a sus clientes, los consumidores de los mercados internacionales, a los que llega
Estrategias deseables
Exportar desde diferentes países que tienen una alta producción y calidad, lo cual
La titularización como una herramienta moderna, permite obtener recursos a través del
mercado de valores, estos recursos pueden ser reinvertidos y usados para mejorar los diferentes
negocios una empresa. Para conseguirlo, consideramos un enfoque general sobre los proyectos
que han tenido lugar en el Ecuador a través de los fideicomisos mercantiles así mismo se
analizaran las características del portafolio de crédito y los flujos de caja esperados que pueden
ser titularizados, sometiéndolas a distintos escenarios. El resultado fue una mejora de los
ofrece el mismo.
Bamarezza S.A es una compañía que necesita mejorar su liquidez y para ello requiere de
endeudarse.
y que se está desarrollando poco a poco en el Ecuador es la titularización que se lleva a cabo por
Los títulos valores resultantes son generalmente seguros porque existe respaldo de
activos determinados.
REQUISITOS MÍNIMOS
y desempeño de su gestión;
44
del contrato;
tal efecto; e,
DICTAMEN DE AUDITORIA
Gerencia General
BAMAREZZA S.A.
Presente.
Estimados Señores:
Ustedes nos han solicitado que auditemos los estados financieros de la compañía
Para formar nuestra opinión sobre los estados financieros, efectuaremos pruebas
suficientes para obtener seguridad razonable en cuanto a que la información que contienen los
registros contables principales y otros datos fuentes, es confiable y suficiente como base para
auditoría, junto con las limitaciones inherentes a cualquier sistema de control interno, existe
un riesgo ineludible de que pueda permanecer sin ser descubierta alguna distorsión
importante.
46
carta por separado, conteniendo las debilidades importantes de control interno de las que
tengamos conocimiento.
activos de la compañía.
confirmación por escrito, referente a las informaciones que se nos hubieren proporcionado
respecto a la auditoría.
mismo para proporcionar los registros, documentación y otra información que se requiera en
tiempo que requieran las personas que realicen el trabajo, más desembolsos directos por
gastos. Las cuotas por hora individuales varían de acuerdo con el grado de responsabilidad
Esta carta estará en vigor los años venideros, a menos que termine, modifique o se
sustituya.
Sean tan amables de firmar y devolver la copia adjunta a la presente carta como
indicación de que están enterados del trabajo que se desea realizar y el alcance de nuestras
pruebas.
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Auditores Grupo 6
__________________
Nombre y Cargo
Fecha:
48
MEMORÁNDUM DE PLANIFICACIÓN
BAMAREZZA S.A.
a) CRONOGRAMA AUDITORÍA:
b) OBJETIVOS DE AUDITORÍA:
Objetivo general
Objetivos específicos
Cumplir con los requerimientos de informes de auditoría externa por parte de los
organismos de control societario (Superintendencia de Compañías) y tributario (SRI) de
acuerdo a las leyes vigentes. Esto es: Presentar a la junta general o directorio el informe
del auditor independiente sobre la razonabilidad de los estados financieros, y a su vez la
compañía remitirá a la Superintendencia de Compañías, copia del informe del auditor
externo juntamente con los documentos señalados en los artículos 20 y 23 de la Ley de
Compañías en el primer cuatrimestre de cada año. Por su parte los auditores remitirán a la
Superintendencia de Compañías, copia del informe, hasta ocho días después de su
presentación a la compañía.
Mediante carta GGICO-018 de fecha 15 de agostos del 2015, la compañía BAMAREZZA S.A.,
comunico la aceptación de la propuesta económica de la Auditoría Local, contratando así los
servicios profesionales de Auditores Grupo 6., para realizar la auditoría externa a los Estados
Financieros, por el período comprendido entre el 1º de enero al 31 de diciembre del 2015.
La compañía fue establecida bajo las leyes ecuatorianas el 12 de mayo del año 2003 con el objeto
de brindar servicios de mantenimiento y reparación de vehículos a todos sus clientes.
Para el cumplimiento de sus fines la compañía podrá realizar todo tipo de actos de comercio lícito y
contratos, cualquiera sea su naturaleza.
50
e) OBJETIVOS DE LA EMPRESA
Una empresa en el sector mecánico debe contar con la dependencia de este sector del ciclo de la
economía. El precio y la demanda de esta fruta, depende en alto grado de la economía, tasas de
interés y niveles de empleo. La planificación para un negocio en este sector debe tener en el mejor
caso, escenarios optimistas y pesimistas que consideren su dependencia en la economía.
La compañía debe tomar en consideración los cambios de las tarifas de impuestos, para poder
realizar una adecuada planificación.
g) FACTORES DE RIESGO
Del 30 de octubre al 21 de noviembre del 2015, se llevará a cabo la auditoría preliminar en las
oficinas de la entidad, con el fin de obtener el conocimiento y evaluación del sistema de control
interno de la compañía.
Como resultado de la aplicación de los “cuestionarios para la evaluación de la estructura del control
interno”, se concluirá si ó no los sistemas de control interno implantados por la administración de
la compañía, proveen de una seguridad razonable, pero no absoluta, respecto al control interno en
las principales áreas de la organización, con una adecuada segregación de funciones, controles de
salvaguardia de los activos contra pérdidas resultantes de uso y disposición no autorizada,
procedimientos para que las transacciones se efectúen de acuerdo con la autorización de la
Administración y que éstas se registren correctamente para permitir la preparación de los estados
financieros, excepto por las siguientes debilidades importantes de los sistemas de contabilidad y de
control interno:
Diseñar la auditoría para obtener una certeza razonable de que los estados financieros no contienen
exposiciones erróneas o inexactas de carácter significativo, incluyendo el efecto de eventuales
irregularidades y fraudes; sin embargo, el examen de estados financieros efectuado bajo Normas
Ecuatorianas de Auditoría no necesariamente puede llegar a revelar todas las irregularidades y
fraudes que puedan existir. La Gerencia es la única responsable por el diseño y operación de los
sistemas de control interno contable y de detectar irregularidades, fraudes y otros errores. En
consecuencia, "la Auditora" no es responsable de perjuicios originados por actos fraudulentos,
manifestaciones falsas o incumplimiento intencional por parte de los Administradores, Directores,
Funcionarios y Empleados de BAMAREZZAS.A.
El enfoque del trabajo del AUDITOR pone énfasis en el conocimiento de las operaciones de
BAMAREZZA S.A., y se basa en métodos que van de lo general a lo particular. La idea central es
identificar aquellos aspectos que son importantes en los estados financieros bajo examen y
concentrar en ello la mayor atención. El propósito del enfoque mencionado es usar los
procedimientos de auditoría que conduzcan de la manera más eficaz y eficiente a la formación de
una opinión profesional.
Por supuesto hay ciertos factores claves involucrados en la consecución de ese gran objetivo:
Participación activa del socio y del gerente a cargo en la planificación, ejecución y control de los
trabajos, utilizándose así el mayor potencial de experiencia de la firma;
Definición clara de objetivos específicos e identificación de los riesgos inherentes a cada área;
52
En resumen, nuestro trabajo está orientado a un uso racional del tiempo sin que ello haga peligrar a
su piedra angular, la calidad.
En los programas de auditoría que se adjunta a los papeles de trabajo del auditor se detalla la
naturaleza, la oportunidad y alcance de los procedimientos de auditoría a aplicarse.
i) ALCANCE
Un riesgo individual por cuenta será de $ 1.000 y un error tolerable sobre los balances es de hasta $
5.000, la propuesta de ajustes deben hacerse para valores comprendidos entre $ 1.000 a $ 4.000, no
es necesario proponer ajustes de valores menores a $ 1.000
j) PROGRAMA DE TRABAJO
Dicho programa tiene como base la determinación de riesgos de auditoría por segmentos de los
estados financieros, la definición de los objetivos de auditoría y la determinación de las pruebas
necesarias para cumplir con esos objetivos. Esto permite concentrar el esfuerzo en aquellas áreas
en que es necesario y reducirlo al mínimo imprescindible donde la materialidad o el margen de
error resultan bajos.
Para los componentes de auditoría donde los riesgos son relativamente bajos y existe una alta
probabilidad de que el sistema de control interno sea confiable, reducimos el nivel de esfuerzos de
auditoría probando los componentes (segmento del balance) en forma rotativa.
Nuestro plan de auditoría para BAMAREZZAS.A., incluye el análisis de rubros como: Efectivo y
equivalente al efectivo, cuentas y documentos por cobrar, gastos prepagados, activos biológicos,
instalaciones equipos y muebles, provisiones. La obtención de los elementos de prueba se ejecuta
mediante la aplicación en
53
Forma selectiva, es decir en base a muestras de procedimientos de auditoría, que deberá comprender
en términos generales lo siguiente:
Debido a que nuestra auditoría se efectúa en base a pruebas selectivas, no debe entenderse que los
procedimientos antes mencionados se aplican al 100% de las partidas, sino hasta el alcance que se
considera necesario para satisfacernos de la razonabilidad de los saldos. Así mismo ciertos
procedimientos pudieran ser omitidos o podrían existir otros que no se mencionan en este resumen,
pero que su aplicación, a la luz de los resultados obtenidos, pudieran ser necesarios.
Mediante Resolución No. SC.Q.ICI.CPAIFRS.11.01 publicada en el Registro Oficial No. 272 del
27 de enero del 2011, en la que establece para efectos del registro y preparación de estados
financieros, la Superintendencia de Compañías califica como PYMES a las personas jurídicas que
cumplan con las siguientes condiciones:
Las compañías que en base a su estado de situación financiera cortado al 31 de diciembre de cada
año, presenten cifras iguales o superiores a las condiciones mencionadas anteriormente, adoptaran
por el Ministerio de la ley y sin ningún trámite, las NIIF completas, a partir del 1 de enero del año
subsiguiente.
La compañía se encuentra efectuando un análisis con el fin de determinar el impacto y los ajustes
contables que se requieran para preparar los estados financieros de conformidad con Normas
Internacionales de Información Financiera “NIIF”, que actualmente son llevados de conformidad
con Normas Internacionales de Contabilidad NIC.
l) SISTEMA INFORMÁTICO
Al 31 de diciembre del 20X1la compañía realiza los ingresos de las transacciones a diario y lleva
cada uno de los procesos de la empresa e interviene en la toma de decisiones de todas las áreas.
Para efecto de la evaluación de los aspectos antes descritos, utilizaré los correspondientes
cuestionarios, que incluye una consideración de los factores en cada uno de los cinco componentes
de control interno que pueden tener un efecto dominante sobre el riesgo de errores o fraude.
56
DE AUDITORIA EXTERNA
Representante Legal, Marun Saltos Manuel Darío, tal como consta de su nombramiento
Por otra parte, de la Srta. C.P.A. Anggie Cecibel Figueroa Lecaro, por sus propios
de noviembre del 2011 calificar como Auditor Externo al C.P.A. Anggie Cecibel Figueroa
Lecaro, para que pueda realizar auditorías externas, bajo el Registro Nacional de Auditores
Por otro lado, la Compañía requiere de un examen de sus estados financieros sobre la
“El Auditor independiente” y las personas que colaboren directa o indirectamente con él para
flujo de efectivo, junto con sus respectivas notas aclaratorias por el año terminado el
b) Realizar pruebas selectivas de la evidencia que respaldan los registros contables y las
c) Revisar los elementos del control interno de “La Compañía”, únicamente para efectos
d) Dicho examen tendrá por objeto expresar una opinión profesional (o negación de
de, resultado integral, patrimonio de los accionistas y flujos de efectivo, adjunto con
tipos de delitos, sino que están orientados a permitir expresar una opinión sobre la
razonabilidad de los estados financieros de “La Compañía”, al igual que el Informe sobre
cumplimiento con la Ley de Régimen Tributario Interno cuyo alcance está sujeto a lo
Así mismo, “La Compañía” en relación con el examen de sus estados financieros, y de
acuerdo con lo establecido por las normas de auditoría de general aceptación en Ecuador,
saldos por cobrar y por pagar; y, cierta correspondencia a abogados y otras personas que
pudieran mantener una relación económica jurídica con “La Compañía”. La referida
detallado será entregado a "La Compañía" durante la etapa de planificación del compromiso.
Durante la ejecución del trabajo se tiene previsto efectuar reuniones con funcionarios de "La
elaboración del Informe de Auditoría a ser entregado a “La Compañía”, son de propiedad de
“El Auditor independiente” y constituyen información confidencial y serán retenidos por “El
Auditor independiente” de acuerdo con las políticas y código de conducta establecidos por la
de estos plazos, originado por alguna situación de fuerza mayor o situación imputable a la
Compañía, las multas o sanciones serán cubiertas por la Compañía, siendo obligación del
Gerencia de la Compañía.
OCTAVA – HONORARIOS.- El monto de los honorarios que “La Compañía”, pagara a “El
Valor Agregado.
inicio del trabajo de auditoria; US$750 contra entrega de informe de auditor independiente y
obtención CCO.
hasta el 31 de julio de 2016, tiempo dentro del cual “El Auditor independiente” realizará y
dentro de los plazos pactados por hechos imputables o por hechos no advertidos
honorarios a pagar al Auditor Independiente el 0,5 % por cada día de retraso hasta la
divergencia sobre la interpretación, aplicación o ejecución del presente contrato por la vía
verbal sumaria.
Para constancia de todo lo cual se firma el presente contrato, en Guayaquil a los treinta (30)
C.I. 1202979731
Gerente General
62
INFORME DE AUDITORÍA EMITIDO POR UN AUDITOR INDEPENDIENTE
A los accionistas de la Sociedad Bamarezza S.A.
Opinión
Hemos auditado los estados financieros de la sociedad BAMAREZZA S.A. (la Sociedad),
que comprenden el estado de situación financiera a 31 de diciembre de 2015, el estado del
resultado global, el estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo
correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, así como las notas explicativas de los
estados financieros que incluyen un resumen de las políticas contables significativas.
En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presentan fielmente, en todos los
aspectos materiales, (o expresan la imagen fiel de) la situación financiera de la Sociedad a
31 de diciembre de 2015, así como (de) sus resultados y flujos de efectivo correspondientes
al ejercicio terminado en dicha fecha, de conformidad con las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF).
Fundamento de la opinión
Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de
Auditoría (NIA). Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más
adelante en la sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los
estados financieros de nuestro informe. Somos independientes de la Sociedad de conformidad
con los requerimientos de ética aplicables a nuestra auditoría de los estados financieros y
hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con esos
requerimientos. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona
una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.
Párrafo de énfasis
Como se menciona en la nota X la compañía ha analizado implementar el método de
titularización de cartera por vencer por motivo de obtener liquidez obteniendo un
Fideicomiso Mercantil administrado por la Administradora de Fondos Admunifondos S.A.
(Administradora Municipal de Fondos y Fideicomisos Sociedad Anónima), cumpliendo con
todos los requerimientos de la NIC 32 de los instrumentos financieros. En consecuencia el
estado de resultado, el estado de cambios en el patrimonio neto no hubieron variaciones
significativas y el impuesto a la renta habría aumentado en $ 166.750.00 correspondientes al
año terminado en esa fecha, así como un resumen de las políticas contables respectivamente.
inventarios faltantes de insumos agrícolas los mismos que no están sustentados se deja en
consideración para que las persona responsable justifiquen la diferencia de las mismas.
La auditoria forense es
una auditoria
especializada, y que por
lo tanto el auditor
forense antes que nada
debe ser auditor.
3.2.1. CONCLUSIONES
Los resultados obtenidos para los diferentes escenarios de los flujos, muestran que la
obtención de recursos y genera mayor utilidad para el originador por el efecto neto que se da
Los títulos de la emisión se ven respaldados por una cartera de crédito con bajo riesgo
que además está cubierta con los mecanismos de garantías establecidas en el contrato de
fideicomiso, lo que los hace más atractivos para los inversionistas y ofrecen una rentabilidad
que está por encima de la tasa pasiva referencial generándole mayor ganancia de la que
3.2.2. RECOMENDACIONES
sumamente eficiente y en Ecuador únicamente se han realizado tres procesos de este tipo.
instituciones del país para dar a conocer los beneficios de las titularizaciones ya que los
costos financieros por este medio se reducen al ofrecer tasas de interés más convenientes que
constituyentes e inversionistas, de los diferentes sectores de la economía, con el fin que todas
proyectos.
esta manera tener en cuenta las prioridades de cada uno de los inversionistas para poder
invertir conforme a las necesidades actuales y futuras de cada uno de los individuos.
67
Flick, U. F., Muñoz, L., Muñoz, E. M. M. L., de Kohan, C., de Kohan, N. C., ORTEGA
Provincial.
Chiriboga Rosales, Luis Alberto (2010). Sistema Financiero. Quito: Publigráficas Jokama.
Gomez Pineda, Javier Guillermo (2010). Dinero, banca y mercados financieros. Bogotá:
Educación.
68
Bogotá: Legis
69
BAMAREZZA SA
BAMAREZZA S.A., fue constituida bajo las leyes de la República del Ecuador en Febrero de
2007, mediante Resolución No.6235 emitida por la Superintendencia de Compañía e inscrita en
el Registro Mercantil en Febrero 2007.
La compañía tiene como domicilio el cantón Babahoyo, provincia de los Ríos, vía Babahoyo –
Baba km 12.5. La Administración Tributaria Ecuatoriana le asigno el Registro Único de
Contribuyente (RUC) No. 0992552980001.
Las pérdidas acumuladas no pueden exceder del 50% del capital social más reservas, caso contrario
la Superintendencia de Compañías resolverá incluirlo como compañía bajo causal de disolución.
Operaciones.- Sus operaciones consisten principalmente en la producción, distribución,
intermediación y comercialización de productos agrícolas, para lo cual cuenta con 135 hectáreas
de terreno para la producción y comercialización de banano, 100% en desarrollo. Estos terrenos
se encuentran ubicados en Baba provincia de Los Ríos.
BASE DE PRESENTACIÓN.
Los estados financieros del año 2015, fueron aprobados por la Administración de la compañía el
25 de Marzo de 2016 a las 09:00 AM mediante acta de junta de accionistas celebrada en dicha
fecha y hora.
Las estimaciones y supuestos relevantes se revisan sobre una base continua. Las revisiones de
las estimaciones contables son reconocidas en el período en que las estimaciones son revisadas y
en cualquier período futuro afectado.
En particular, la información sobre juicios críticos en la aplicación de políticas de contabilidad, y
sobre supuestos e incertidumbres en estimaciones que pudieran tener un efecto significativo
sobre los montos reconocidos en los estados financieros.
Las principales políticas de contabilidad aplicadas por la Compañía en la preparación de sus
estados financieros son las siguientes:
Las principales políticas de contabilidad aplicadas por la Compañía en la preparación de sus estados
financieros son las siguientes:
Las cuentas por cobrar son los montos adeudados por los clientes por prestación de servicios de
asesoría financiera en el curso normal de los negocios. Se presentan a su valor nominal menos las
retenciones realizadas por parte de los clientes.
Los activos biológicos son reconocidos en los estados financieros y valuados a su valor razonable,
menos los costos estimados que se incurrirían hasta su punto de venta, de acuerdo a lo establecido
en la sección 34 de NIIF para las PYMES.
Las ganancias o pérdidas surgidas por causa del reconocimiento inicial del activo biológico a su
valor razonable menos los costos estimados en el punto de venta, así como las surgidas por todos
BAMAREZZA SA
los cambios sucesivos en el valor razonable menos los costos estimados hasta el punto de su venta,
son registradas en el estado de resultados.
Las instalaciones y equipos son medidos al costo de adquisición, menos depreciación acumulada y
pérdida por deterioro cuando esta última corresponda.
Las instalaciones y equipos se deprecian desde el momento en que los bienes están en condiciones de uso, en
forma lineal, a lo largo de su vida útil, la que se expresa en años, A continuación se presenta una
descripción de las estimaciones de vida útil para estos activos:
Años
Equipos de computación 3
Vehículos 5
Instalaciones 5 y 10
Muebles y enseres 10
Maquinarias 10
3.7 Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (legal o implícita)
como resultado de un proceso pasado, es probable una salida de recursos y cuyo importe y
oportunidad se pueden estimar fiablemente. Las provisiones se revisan a cada fecha del estado de
situación financiera y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a esta fecha.
Si el efecto del valor temporal del dinero es significativo, las provisiones son descontadas usando
una tasa antes de impuestos, tasa que refleja, en su caso, los riesgos específicos del pasivo. El
incremento en la provisión debido al paso del tiempo se reconoce como un gasto financiero.
BAMAREZZA SA
El Código del Trabajo de la República del Ecuador establece la obligación por parte de los
empleadores de conceder jubilación patronal a todos aquellos empleados que hayan cumplido un
tiempo mínimo de servicio de 25 años en una misma compañía; el que califica como un plan de
beneficios definidos sin asignación de fondos separados.
La Compañía reconoce todas las ganancias o pérdidas actuariales que surgen del plan de beneficios
definidos de jubilación patronal en otros resultados integrales; y todos los gastos relacionados con
el plan, excluyendo el saneamiento del descuento, en los gastos por beneficios a empleados en
resultados.
Cuando tengan lugar mejoras a los beneficios del plan de jubilación patronal, la porción de mejora
del beneficio que tiene relación con servicios pasados de los empleados será reconocida en
resultados. Cuando tengan lugar reducciones o liquidaciones, la Compañía procederá a reconocer
las ganancias o pérdidas derivadas de los mismos inmediatamente en resultados.
Las obligaciones por beneficios a corto plazo de los trabajadores son medidas sobre una base no
descontada y son reconocidas como gastos a medida que los empleados proveen sus servicios o el
beneficio es devengado por ellos.
Se reconoce un pasivo si la Compañía posee una obligación legal o implícita actual de pagar este
monto como resultado de un servicio entregado por el empleado en el pasado y la obligación puede
ser estimada de manera fiable. Las principales acumulaciones reconocidas por este concepto
corresponden a aquellas establecidas en el Código del Trabajo.
3.9.3 Desahucio
El Código de Trabajo de la República del Ecuador establece que cuando la relación laboral termine
por desahucio, el empleador deberá para una indemnización equivalente al 25% de la última
remuneración mensual multiplicada por el número de años de servicios.
Las indemnizaciones por terminación o cese laboral son reconocidas como gasto cuando es tomada
la decisión de dar por terminada la relación contractual con los empleados.
BAMAREZZA SA
La participación a trabajadores se carga a los resultados del año y se calcula aplicando el 15%
sobre la utilidad contable.
Los ingresos por venta de banano y otros productos agrícolas son reconocidos en la medida que es
probable que los beneficios económicos fluyan a la Compañía y que estos puedan ser medidos
confiablemente. Los ingresos son reconocidos en los resultados en función de la emisión de la
factura.
Los costos y gastos se reconocen a medida que se devengan, independientemente del momento en
que se pagan, y se registran en los periodos con los cuales se relacionan. Se reconoce
inmediatamente un gasto cuando el desembolso efectuado no produce beneficios económicos
futuros.
Para efectos tributarios se considerarán partes relacionadas a las personas naturales o sociedades,
domiciliadas o no en el Ecuador, en las que una de ellas participe directa o indirectamente en la
dirección, administración, control o capital de la otra; o en las que un tercero, sea persona natural o
sociedad domiciliada o no en el Ecuador, participe directa o indirectamente, en la dirección,
administración, control o capital de éstas.
También se considerarán partes relacionadas a sujetos pasivos que realicen transacciones con
sociedades domiciliadas, constituidas o ubicadas en una jurisdicción fiscal de menor imposición, o
en Paraísos Fiscales. Así mismo, la Administración Tributaria podrá establecer partes relacionadas
por presunción cuando las transacciones que se realicen no se ajusten al principio de plena
competencia.
Podrá considerar también partes relacionadas por presunción a los sujetos pasivos y a la persona
natural, sociedad, o grupo económico con quien realice ventas o compras de bienes, servicios u
otro tipo de operaciones, en los porcentajes definidos en el Reglamento.
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3.14 Impuestos
Los activos y pasivos tributarios para el ejercicio actual y para ejercicios anteriores son medidos al
monto que se estima recuperar o pagar a las autoridades tributarias. Las tasas de impuesto a la
renta y regulaciones fiscales empleadas en el cálculo de dichos importes son las que están vigentes
a la fecha de cierre de cada ejercicio, siendo de un 22% para el año 2014 y el año 2015.
El impuesto a la renta diferido es aquel que la compañía espera pagar o recuperar en el futuro por
las diferencias temporarias entre el valor en libros de los activos y pasivos y sus correspondientes
bases tributarias. Los activos y pasivos por impuesto diferidos son generalmente reconocidos por
todas las diferencias temporarias y son calculadas a las tasas que estarán vigentes a la fecha en que
los pasivos sean pagados y los activos sean realizados.
El impuesto a la renta diferido se provisiona en su totalidad, por el método del pasivo, sobre las
diferencias temporales que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos
valores mostrado en los estados financieros. El impuesto a la renta diferido se determina usando
tasas tributarias que han sido promulgadas a la fecha del estado de situación financiera y que se
espera serán aplicables cuando el impuesto a la renta diferido activo se realice o el impuesto a la
renta pasivo se pague.
Los ingresos de actividades ordinarias, los gastos y los activos se reconocen excluyendo el importe
de cualquier impuesto sobre las ventas (ej, Impuesto al valor agregado), salvo cuando el impuesto
sobre las ventas incurrido en una adquisición de activos o en una prestación de servicios no resulte
recuperable de la autoridad fiscal, en cuyo caso ese impuesto se reconoce como parte del costo de
adquisición del activo o como parte del gasto, según corresponda.
BAMAREZZA SA
2015 2014
Caja General -
Depositos en Bancos - 28.415,88
- 28.415,88
Los sobregiros en los depósitos en bancos corresponden al valor neto entre depósitos en tránsito y
cheques girados y no cobrados.
2015 2014
Clientes 21,600.46 22,287.29
Estimación de cuentas incobrables 0 0
Total 21,600.46 22,287.29
INVENTARIOS
Al 31 de diciembre del 2015 y 2014 la cuenta inventario no tuvo movimiento alguno se mantiene
el mismo material en las bodegas para ser utilizados en los próximos periodos para su consumo.
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PROPIEDADES Y EQUIPOS
Maquinaria Plantas
Terrenos Inmuebles Vehiculo TOTAL
y equipos Productoras
Costo o costo atribuido:
Saldos al 1 de enero del 2014 336,482.12 60,727.19 172,316.90 62,405.38 0.00 631,931.59
Adiciones 0.00 27,000.00 0.00 0.00 0.00 27,000.00
Saldos al 31 de diciembre del 2014 336,482.12 87,727.19 172,316.90 62,405.38 0.00 658,931.59
Adiciones 0.00 45,500.00 0.00 0.00 84,480.00 129,980.00
Saldos al 31 de diciembre del 2015 336,482.12 133,227.19 172,316.90 62,405.38 84,480.00 788,911.59
Depreciación acumulada:
Saldos al 1 de enero del 2014 0.00 -25,633.49 -45,935.00 -19,556.24 0.00 0.00
Gasto depreciación del año 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Saldos al 31 de diciembre del 2014 0.00 -25,633.49 -45,935.00 -19,556.24 0.00 0.00
Gasto depreciación del año 0.00 -10,658.18 -13,785.35 -9,360.80 -6,758.40 -40,562.73
Saldos al 31 de diciembre del 2015 0.00 -36,291.67 -59,720.35 -28,917.04 -6,758.40 -40,562.73
ACTIVO BIOLOGICO
2015 2014
Saldo inicial 211,200.00 211,200.00
(+/-) Reclacificacion de cuenta, plantas productorasç
-84,480.00
(+/-) Valor razonable menos Costos de Venta 27,492.14
(-) Depreciacion de activo 0.00 0.00
Saldo final 154,212.14 211,200.00
BAMAREZZA SA
Al 31 de diciembre del 2015 y 2014, incluye cuentas por pagar a proveedores de bienes y
servicios originados en el giro ordinario del negocio. Estas cuentas no incluyen partes
relacionadas y no generan intereses.
2015 2014
Acreedores Comerciales 115.551,77 69.421,32
2015 2014
Retenciones en la Fuente (1) 3.823,58 24.471,10
Retencion del IVA 1.130,15 -
Impuesto a la renta por pagar - 187,02
4.953,73 24.658,12
(1) Corresponde a las retenciones en la fuente que la compañía realiza por la compra de bienes
y/o servicios para la operación de la compañía.
Situación fiscal
La facultad fiscalizadora del Servicio de Rentas Internas (SRI) está vigente por los últimos tres
ejercicios económicos (2012 al 2014). La Administración considera que de existir revisiones,
las posibles observaciones que surjan no serán significativas.
La tasa corporativa de impuesto a la renta ecuatoriana es el 22% (22% en 2014). Dicha tasa se
reduce al 12% (12% en 2014) si las utilidades se reinvierten en la Compañía a través de
aumentos en el capital acciones y se destinan a la adquisición de maquinarias o equipos nuevos
o bienes relacionados con investigación y tecnología que mejoren la productividad.
Las compañías están obligadas a determinar un anticipo del impuesto sobre la base de la
declaración del impuesto a la renta del año inmediato anterior, aplicando ciertos porcentajes
al valor del activo total (menos ciertos saldos), patrimonio total, ingresos gravables y costos y
gastos deducibles. El anticipo será compensado con el impuesto a la renta causado y no es
susceptible de devolución, salvo casos de excepción. En caso de que el impuesto a la renta
BAMAREZZA SA
Según la “Ley de Fomento Ambiental y Optimización de los Ingresos del Estado”, emitida en
noviembre del 2011, los ingresos provenientes de la producción y cultivo de banano estarán
sujetos al impuesto único a la Renta, el porcentaje es en base a la cantidad de cajas semanal
vendidas que va desde (1%) hasta máximo el (2%) ; en ningún caso el precio de los productos
transferidos podrá ser inferior a los fijados por el Estado (Resoluciones del Ministerio de
Agricultura, Ganadería, Acuacultura y Pesca).
Los agentes de retención efectuarán a estos contribuyentes una retención equivalente a la tarifa
señalada en el inciso anterior, la misma que constituirá crédito tributario.
Los contribuyentes que se dediquen exclusivamente a las actividades señaladas en este artículo
estarán exentos de calcular y pagar el anticipo del impuesto a la renta. En aquellos casos en los
que los contribuyentes tengan actividades adicionales a la producción y cultivo de banano, para
efectos del cálculo del anticipo de impuesto a la renta, no considerarán los ingresos, costos y
gastos, relacionados con la producción y cultivo de los mismos.
La siguiente es la relación porcentual del impuesto a la renta corriente y los ingreso por
venta de banano:
2015 2014
Total ventas de banano 2.535.928,99 2.375.293,78
Retenciones de clientes 39.555,73 47.505,88
Precios de transferencia
El Decreto Ejecutivo No. 2430, publicado en el Suplemento al Registro Oficial No. 494 del 31
de diciembre del 2004 incorporó a la Legislación Tributaria, con vigencia a partir del 2005,
normas sobre la determinación de resultados tributables, originados en operaciones con partes
relacionadas. Adicionalmente, durante el año 2008 mediante Resolución del SRI No. NAC-
DGER2008-464, publicada el 25 de abril de 2008 en el Registro Oficial No. 324, se estableció
que los requisitos para la presentación de información con referencia a dicha normativa tiene
relación únicamente para las operaciones con partes relacionadas domiciliadas en el exterior en
el mismo período fiscal y cuyo monto acumulado sea superior a US$5.000.000.
Con fecha 25 de enero de 2013, mediante Resolución No. NAC-DGERCGC 1300011 la
Administración Tributaria modifica la Resolución antes indicada, estableciendo que los sujetos
pasivos de impuesto a la renta que hayan efectuado operaciones con partes relacionadas locales
BAMAREZZA SA
Cambios actuales
Por otro lado, a la fecha de emisión de este informe, el Gobierno trabaja en una alternativa que
reemplace a las salvaguardias, sobretasas a la importación que serán eliminadas desde enero
hasta junio del 2016. La opción sería el Timbre Cambiario, que consistiría en una subasta en la
que el objeto en disputa es un cupo en dólares para importar.
En diciembre del 2014 fue publicada la Ley orgánica de incentivos a la producción y prevención
del fraude fiscal y su respectivo reglamento, en los cuales se establecen reformas al Código
Orgánico Tributario, a la Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno y su Reglamento, al
Código Orgánico de la Producción, Comercio y a la Ley Reformatoria para la Equidad
Tributaria, que rigen a partir de enero del 2015.
Condicionantes para la deducibilidad de los valores registrados por deterioro de los activos
financieros correspondientes a créditos incobrables generados en el ejercicio fiscal y
originados en operaciones del giro ordinario del negocio.
Se establece la tarifa y la forma de determinar el impuesto a la renta sobre la utilidad en la
enajenación de acciones y otros derechos representativos de capital.
Se establece una tasa compuesta de impuesto a la renta entre 22% y 25% dependiendo del
domicilio del accionista de la empresa.
Se fija en el 35% la tasa de retención en la fuente en remesas a paraísos fiscales.
La participación a trabajadores, de acuerdo con las leyes laborales, la Compañía debe distribuir
entre sus trabajadores el 15% de la utilidad antes de impuesto a la renta. Los aportes a la
seguridad social y los beneficios sociales, se liquidaron oportunamente de acuerdo a las fechas
establecidas legalmente.
2015 2014
Largo Plazo
Prestamos Accionista US$ 139.000,00 139.000,00
Automekano SA. US$ 4.236,28
IIASA US$ 0,00 7.621,09
US$ 143.236,28 146.621,09
Los préstamos a largo plazo con accionistas no tienen fecha de vencimiento y no generan
intereses.
BAMAREZZA SA
2015 2014
Sueldos 223329,48 132190,35
Aporte IESS 38431,29 24980,32
Beneficios sociales 196666,30 24194,20
Mantenimiento y reparaciones 83630,00 93630,00
Combustibles 49874,98 40702,67
Honorarios profesionales 4600,00 2171,00
Suministros y materiales 695.408,44 793633,16
Transporte 286.425,07 134177,07
Comisiones Bancarias 2986,47 0,00
Impuestos Contribuciones y Otros 9850,00 0,00
IVA que se carga al costo o gasto 50.998,14 43289,76
Servicios publicos 739,43 761,31
Pagos por otros bienes 338.567,59 310028,88
Pagos por otros servicios 263.554,31 456220,21
2.245.061,50 2.055.978,93
CAPITAL
RESERVAS LEGAL
La Ley requiere que se transfiera a la reserva legal por lo menos el 10% de la utilidad neta anual,
hasta que la reserva llegue por lo menos al 50% del capital social. Dicha reserva no puede
distribuirse como dividendo en efectivo, excepto en caso de liquidación de la Compañía, pero
puede utilizarse para cubrir pérdidas de operaciones o para capitalizarse.
EVENTOS SUBSECUENTES
Al 31 de diciembre del 2015 y a la fecha de la emisión de este informe, no se han producido otros
hechos que puedan afectar la presentación de estos estados financieros.
__________________ ________________________
Félix Jaramillo Manuel Darío Marun Saltos
Contador Gerente General