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Ud. Ha sido incorporado como el nuevo Gerente Financiero de la empresa Adornos SAC
un distribuidor de pulseras de fantasía que comercializa ese producto entre los minoristas
de todo el Perú. La empresa nunca ha preparado presupuestos y menos un flujo de caja y
últimamente ha tenido problemas de liquidez.
La empresa vende muchos estilos de pulseras y todos ellos se proyecta venderlos de abril
a setiembre al mismo precio de S/. 10.00 la unidad. No se ha considerado aumento de
precio para todo el periodo presupuestado debido a la fuerte competencia. El descuento
promedio que se proyecta otorgar a los clientes es del 2.5 %.
Las ventas reales de pulseras en unidades de los últimos tres meses y el presupuesto
de ventas para los siguientes 06 meses se muestran a continuación:
El costo de la pulsera es de S/. 5.0, al 31 de marzo y se calcula que ese costo será de S/.
5.31 al 30 de Setiembre por la inflación del 6% que se prevee crecerá gradualmente 1%
mensual en los próximos seis meses. El 40 % de las unidades que se proyecta vender al
mes siguiente se deben comprar con 30 días de anticipación, por lo tanto dicha mercancía
debe llegar a la empresa a más tardar a finales del mes anterior. El 50 % de la compra se
paga dentro del mes de la compra el otro 50 % durante el mes siguiente.
Todas las ventas son al crédito, y a un plazo de 30 días. Sin embargo la empresa se ha
dado cuenta que la realidad de la cobranza es diferente y que solo el 10 % de la venta del
mes se cobra en el mismo mes de venta, el 60 % se cobra en el mes siguiente, el 20 % se
cobra a los 60 días y el 10 % a los 90 días de la venta. Las cuentas incobrables en
promedio se calculan en 3 %.
Gastos de Ventas:
Variables:
Comisiones de ventas 7 % de las ventas netas
Publicidad 5 % de las ventas netas
Despacho 2 % de las ventas netas
Gastos de Administración:
Fijos:
Sueldos 65,000
Alquiler deposito 18,000
Servicios Públicos 7,000
Seguros 2,000
Depreciación 14,000
Las primas de seguros se pagan mensualmente a razón de S/. 2,000 cada mes.
El contrato de alquiler del deposito vence el 30 de abril y se prevee que el nuevo contrato
tendrá un 10 % de aumento.
La compañía tiene planeado invertir S/. 16,000 en la compra de mobiliario para la oficina
en el mes de mayo y S/. 40,000 en equipos de computación en el mes de junio, ambas
compras se pagarán al contado y se depreciarán en 04 años.
La empresa paga dividendos por S/. 15,000 al mes siguiente de cada trimestre.
ACTIVOS S/.
Caja 74,000
Cuentas por cobrar 346,000
Inventario (20,800 Unidades) 104,000
Propiedades y Equipo (neto) 950,000
Otros activos 50,000
TOTAL ACTIVOS 1524,000
PASIVO Y CAPITAL
Cuentas por pagar 100,000
Pagaré por pagar 50,000
Dividendos por pagar 15,000
Capital 800,000
Utilidades retenidas 559,000
TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 1524,000
Estos presupuestos serán también útiles para solicitar al banco una nueva línea de crédito
como suplemento de la caja mínima de S/. 50,000 que se debe tener permanentemente
todos los meses.
Los nuevos préstamos servirán para financiar los déficits temporales de caja y se tomarán
a principios de cada mes que haya déficit. Estos préstamos se cancelarán a fin de mes
cuando la empresa tenga superávit de caja.
LA TEA para todos los préstamos que obtiene la empresa será del 12 % al año y los
intereses se pagaran junto con el principal.
SE REQUIERE:
Preparar el presupuesto de ganancias y pérdidas y el flujo de caja para los meses de abril
a setiembre de 2017. Incluya los siguientes presupuestos detallados:
¿Cuál sería la recomendación que Ud. le haría al Gerente General sobre lo que le ha
planteado?