ANALISIS FINANCIERO

CORPORACION UNIVERSITARIA DE ASTURIAS

PEDRO FERNANDO NOVA GOYENECHE

PROGRAMA PROFESIONAL EN

NEGOCIOS INTERNACIONALES

BOGOTA

2019

PROFESOR: ANGELICA MARIN

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 CASO PRÁCTICO

La empresa “ENGAVI S.A” presenta la información que puedes consultar al descargar su

documento. Después de leer la situación de la empresa responde las siguientes cuestiones:
Calcular y explicar las NOF año a año y como varían periodo a periodo.

Calcular y explicar el CAPEX (Capital Expenditure) año a año e indicar si son entradas o
Salidas de Tesorería.

Calcular los Flujos de Caja Libres estimados de los 5 años, explicando paso a paso su
desarrollo.

SOLUCION

Como los datos ya están suministrados en el caso me dispongo a realizar la solución a las
preguntas

1. Calcular y explicar las NOF año a año y como varían periodo a periodo.

NOF= EXISTENCIAS (ALMACENES) + CLIENTES (CXC) + CAJA – PROVEEDORES

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 EXISTENCIAS CLIENTES CAJA PROVEEDORES NOF

AÑO 0 250 25 75 51 299

AÑO 1 250 40 75 65 300

AÑO 2 300 57 100 250 207

AÑO 3 300 90 115 292 213

AÑO 4 310.50 95 125 303 227.5

AÑO 5 316 100 130 311 235

Podemos ver que los nof aumenta con cada año esto significa que la rentabilidad de la empresa
crece Y Sea Mayor

2.Calcular y explicar el CAPEX ( Capital Expeditare) año a año e indicar si son entradas o salidas de
Tesorería.

CAPEX = ACTIVO FIJO BRUTO 1 – ACTIVO FIJO BRUTO 0 = ACTIVO FIJO NETO 1 – ACTIVO FIJO NETO
0 + AMORTIZACIÓN 1.

ACTIVO ACTIVO ACTIVO ACTIVO AMORTIZAC CAPE X

FIJO FIJO FIJO NETO FIJO NETO IÓN 1
BRUTO 1 BRUTO 1 1 0

AÑO 1 900 800 800 800 100 200

AÑO 2 1.150 900 925 800 225 600

AÑO 3 1.300 1.150 940 925 360 525

AÑO 4 1456.50 1.300 959 940 497.50 673

AÑO 5 1616.50 1456.50 978.50 959 638 817.5

Vemos que tenemos entrada tesorería ya que el capex aumenta con cada año

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3. Calcular los Flujos de Caja Libres estimados de los 5 años, explicando paso a paso su desarrollo.

FCL – IMPUESTO SOBRE BAIT + AMORTIZACIÓN (+/-) VARIACIÓN NOF (+/-) VARIACIÓN ACTIVO FIJO
(CAPEX)

IMPUEST O AMORTIZACI VARIACI ÓN VARIACIÓ N FCL

SOBRE BAIT ÓN NOF CAPEX

AÑO 1 100.80 100 300 200 499.2

AÑO 2 190.40 125 207 600 741.6

AÑO 3 210.56 135 213 525 662.44

AÑO 4 217.91 137.50 227.5 673 820.09

AÑO 5 222.01 140.50 235 817.5 970.99

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 CONCLUCIONES

Logramos ver como con las diferentes fórmulas aprendidas logramos sacar datos importantes de
la empresa

Encontramos que los datos obtenidos son viables y aportan beneficios a la empresa

Implementamos los datos para llevar una mejor relación con la empresa y vemos que este análisis
son las variaciones en las NOF y sus flujos de casas

REFERENCIAS

https://www.empresaactual.com/las-necesidades-operativas-de-fondos-2/

https://www.elretodeemprender.com/sabes-calcular-las-necesidades-operativas-de-fondos-de-
un-negocio/