Sei sulla pagina 1di 9

DIPLOMADO EN PLAN DE NEGOCIOS

MÓDULO FINANZAS
CAPITAL DE TRABAJO
MÉTODO CONTABLE

Para determinar el capital de trabajo por el método contable es necesario estimar la caja, las cuen
inventarios y las cuentas por pagar a partir de las políticas establecidas. Mediante el ejemplo sigu
establecer el capital de trabajo para un proyecto previsto para un año de inversión (año 0) y tres a

Capital Neto de Trabajo = Caja + CxC + Inventarios - CxP

POLÍTICAS
a. EFECTIVO Caja mínima para dos días de venta
b. CUENTAS X COBRAR Plazo a los clientes por 30 días
c. INVENTARIOS Se estima tener inventarios por 45 días
d. CUENTAS X PAGAR El pago a proveedores se estima en 35 días
AÑO CONTABLE 360 días

1 2 3
Caja mínima 2 2 2
CxC 30 30 30
Inventarios 45 45 45
Proveedores 35 35 35

PROYECCIÓN DE VENTAS, COSTOS Y GASTOS

1 2 3
Ventas esperadas 800 900 1,150
Costo de ventas 65% 65% 65%
Gastos de operación 15% 15% 15%
Depreciación anual 100 100 100

CTN = Caja + CxC + Inventarios - Proveedores

1 Estimar la CAJA
Caja año Ventas año / días año contable x dias de caja minima

1 2 3
CAJA ESTIMADA 4.44 5.00 6.39

2. Estimar las C x C

Rotación C x C = C x C * Ventas / dias año contable

1 2 3
CUENTAS POR COBRAR 66.67 75.00 95.83

3. Estimar los inventarios (ciclo de producción)

Rotación inventarios = Inventarios * Costo de ventas / días contables

Determinar el costo de ventas


1 2 3
COSTO DE VENTAS 520 585 748

1 2 3
INVENTARIOS 65.00 73.13 93.44

4. Estimar los proveedores

Rotación C x P = C x P * Costo de ventas / días contables

1 2 3
PROVEEDORES 50.56 56.88 72.67

5. Estimar el Capital Neto de Trabajo

Capital Neto de Trabajo = Caja + CxC + Inventarios - CxP


1 2 3
CNT 85.56 96.25 122.99
Capital de Trabajo Neto
Incremental 85.56 10.69 26.74
timar la caja, las cuentas por cobrar, los
ante el ejemplo siguiente se busca
rsión (año 0) y tres años de operación
a minima
DIPLOMADO EN PLAN DE NEGOCIOS
MÓDULO FINANZAS
CAPITAL DE TRABAJO
MÉTODO DE DESFASE DEL CICLO OPERATIVO

Para determinar el capital de trabajo por el método de desfase del ciclo operativo se requiere esta
ciclo del efectivo y el costo promedio diario. Para ello se presenta el ejemplo siguiente:

Capital Neto de Trabajo = Ciclo de efectivo X Costo promedio diario

1. Definir el ciclo del efectivo


El proveedor otorga crédito por 30 días
Compra 1 día
Inventario Materias Primas 1 día
Inventario Producto en Proceso 8 días
Inventario Producto Terminado 1 día
Venta 1 día
Recaudo 60 días
CiCLO OPERATIVO 72 días
Ciclo de Efectivo 42 días

2. Establecer el total de costos y gastos


12 Meses Costos por Unidad
Fijo Variable
Cantidad
Costos de producción o de operación
Materias primas e insumos 8
Mano de obra directa 20
Costos indirectos 10
Contrato se servicios 1
+ Gastos
Gastos de administración 50
Gastos de ventas 20 0.5
Gastos no operativos 5
= Total Costos y Gastos
- Depreciaciones, amortizaciones y provisiones 20
= Total Costos y Gastos (efectivo)

2. Calcular el costo promedio diario


Costo
Costo promedio
365 Días anual días
Cantidad 1,200
Costos de producción o de operación 9,972 27
Materias primas e insumos 9,600 26.3
Mano de obra directa 240 0.7
Costos indirectos 120 0.3
Contrato se servicios 12 0.0
+ Gastos 1,500 4
Gastos de administración 600 1.6
Gastos de ventas 840 2.3
Gastos no operativos 60 0.2
= Total Costos y Gastos 11,472 31
- Depreciaciones, amortizaciones y provisiones 240 0.7
= Total Costos y Gastos (efectivos) 11,232 30.8

2. Calcular el capital neto de trabajo

Capital Neto de Trabajo = Ciclo de efectivo X Costo promedio diario

Capital Neto de Trabajo = 1,292


O

erativo se requiere establecer el


o siguiente:

Costos Totales
Mensual Anual
100 1,200
831 9,972
800 9,600
20 240
10 120
1 12
125 1,500
50 600
70 840
5 60
956 11,472
20 240
936 11,232