COSMETICOS DE LA NATURALEZA

Estado de Resultados a Diciembre 31

2014 - 2018 Miles de Pesos
CRECIMIENTO CON ESTRATEGIA APERTURA DE 15 PUNTOS DE VENTA EN 5 AÑOS.

Inform
2009
($)
INGRESOS OPERACIONALES
Comercio al por Mayor y al Menor 3,772,348.7
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 3,772,348.7
COSTOS DE OPERACIÓN
Costo de Ventas 2,251,912.1
TOTAL COSTOS DE OPERACION 2,251,912.1
UTILIDAD BRUTA 1,520,436.6
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
De Personal 230,938.5
Honorarios 83,389.7
Arrendamientos 41,448.0
Contribuciones, Impuestos y Legales 31,805.1
Adecuaciones y Mantenimiento 16,136.7
Depreciación 7,827.5
Amortizaciones 17,450.6
Diversos 75,787.9
Total Gastos de Administración 504,784.1
GASTOS DE VENTAS
De Personal 520,627.3
Honorarios 30,903.8
Arrendamientos 231,612.1
Contribuciones, Impuestos y Legales 108,609.5
Servicios 207,370.2
Adecuaciones y Mantenimiento 24,920.3
Depreciación 12,038.4
Total Gastos de Ventas 1,136,081.6
UTILIDAD OPERACIONAL -120,429.1
Ingresos No Operacionales
Financieros 65,726.4
Arrendamientos 14,510.5
Total Ingresos No Operacionales 80,236.9
Egresos No Operacionales
 Financieros 60,241.7
Extraordinarios 8,216.9
Total Egresos No Operacionales 68,458.6
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -108,650.8
Provisión Impuestos 4,576.2
UTILIDAD NETA -113,227.0

Gasto de Depreciación
Admon: 7,827.5
Ventas: 12,038.4
Total: 19,865.9

Depreciación Acumulada: -396,704.9

NTA EN 5 AÑOS.

Información Histórica Anális

2010 2011 2012 2013 2009
($) ($) ($) ($) (%)

3,714,894.4 3,948,625.9 3,977,619.7 5,094,527.8 100.00%

3,714,894.4 3,948,625.9 3,977,619.7 5,094,527.8 100.00%

2,328,894.4 2,387,143.7 2,111,973.0 2,857,995.9 59.70%

2,328,894.4 2,387,143.7 2,111,973.0 2,857,995.9 59.70%
1,386,000.0 1,561,482.1 1,865,646.7 2,236,532.0 40.30%

135,573.4 154,263.5 172,990.3 114,539.5 6.12%

111,931.9 104,363.0 115,101.4 151,930.8 2.21%
1,934.8 10,163.9 7,909.1 2,939.5 1.10%
51,637.2 58,876.7 39,159.2 39,686.4 0.84%
8,479.8 5,100.8 13,502.3 2,695.9 0.43%
7,142.8 23,693.0 33,952.8 23,758.6 0.21%
22,654.7 21,418.4 22,010.7 21,999.9 0.46%
58,200.4 52,892.5 39,963.5 61,036.8 2.01%
397,554.9 430,771.7 444,589.4 418,587.4 13.38%

533,888.7 568,938.5 509,899.3 586,458.1 13.80%

16,379.0 26,194.1 7,208.0 4,961.6 0.82%
325,792.4 344,413.0 435,186.2 468,042.1 6.14%
95,529.9 129,943.6 147,525.6 171,646.8 2.88%
248,962.8 240,699.8 134,607.7 237,554.5 5.50%
11,630.4 17,156.1 3,658.2 31,982.7 0.66%
29,350.6 37,107.4 27,424.1 62,365.2 0.32%
1,261,533.8 1,364,452.5 1,265,509.1 1,563,010.9 30.12%
-273,088.7 -233,742.1 155,548.2 254,933.7 -3.19%

128,045.9 151,886.1 5,312.7 87,957.5 1.74%

43,943.2 35.1 78,545.8 92,520.0 0.38%
171,989.1 151,921.2 83,858.5 180,477.5 2.13%
0.00%
 52,439.8 65,305.7 81,349.8 44,601.3 1.60%
3,259.0 64,487.7 141,991.6 85,946.0 0.22%
55,698.8 129,793.4 223,341.4 130,547.3 1.81%
-156,798.4 -211,614.3 16,065.3 304,863.9 -2.88%
3,114.6 1,778.7 0.0 35,892.6 0.12%
-159,913.0 -213,393.1 16,065.3 268,971.3 -3.00%

7,142.8 23,693.0 33,952.8 23,758.6 31.99%

29,350.6 37,107.4 27,424.1 62,365.2 50.87%
36,493.4 60,800.4 61,376.9 86,123.8

-409,781.7 -497,638.0 -536,732.1 -561,670.8

 Análisis vertical Análisis Horizon
2010 2011 2012 2013 2010-2009
(%) (%) (%) (%) (%)

100.00% 100.00% 100.00% 100.00% -1.52%

100.00% 100.00% 100.00% 100.00% -1.52%

62.69% 60.46% 53.10% 56.10% 3.42%

62.69% 60.46% 53.10% 56.10% 3.42%
37.31% 39.54% 46.90% 43.90% -8.84%

3.65% 3.91% 4.35% 2.25% -41.29%

3.01% 2.64% 2.89% 2.98% 34.23%
0.05% 0.26% 0.20% 0.06% -95.33%
1.39% 1.49% 0.98% 0.78% 62.36%
0.23% 0.13% 0.34% 0.05% -47.45%
0.19% 0.60% 0.85% 0.47% -8.75%
0.61% 0.54% 0.55% 0.43% 29.82%
1.57% 1.34% 1.00% 1.20% -23.21%
10.70% 10.91% 11.18% 8.22% -21.24%

14.37% 14.41% 12.82% 11.51% 2.55%

0.44% 0.66% 0.18% 0.10% -47.00%
8.77% 8.72% 10.94% 9.19% 40.66%
2.57% 3.29% 3.71% 3.37% -12.04%
6.70% 6.10% 3.38% 4.66% 20.06%
0.31% 0.43% 0.09% 0.63% -53.33%
0.79% 0.94% 0.69% 1.22% 143.81%
33.96% 34.56% 31.82% 30.68% 11.04%
-7.35% -5.92% 3.91% 5.00% 126.76%

3.45% 3.85% 0.13% 1.73% 94.82%

1.18% 0.00% 1.97% 1.82% 202.84%
4.63% 3.85% 2.11% 3.54% 114.35%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
 1.41% 1.65% 2.05% 0.88% -12.95%
0.09% 1.63% 3.57% 1.69% -60.34%
1.50% 3.29% 5.61% 2.56% -18.64%
-4.22% -5.36% 0.40% 5.98% 44.31%
0.08% 0.05% 0.00% 0.70% -31.94%
-4.30% -5.40% 0.40% 5.28% 41.23%
Análisis Horizontal
2011-2010 2012-2011 2013-2012
(%) (%) (%)

6.29% 0.73% 28.08%

6.29% 0.73% 28.08%

2.50% -11.53% 35.32%

2.50% -11.53% 35.32%
12.66% 19.48% 19.88%

13.79% 12.14% -33.79%

-6.76% 10.29% 32.00%
425.32% -22.18% -62.83%
14.02% -33.49% 1.35%
-39.85% 164.71% -80.03%
231.70% 43.30% -30.02%
-5.46% 2.77% -0.05%
-9.12% -24.44% 52.73%
8.36% 3.21% -5.85%

6.57% -10.38% 15.01%

59.92% -72.48% -31.17%
5.72% 26.36% 7.55%
36.02% 13.53% 16.35%
-3.32% -44.08% 76.48%
47.51% -78.68% 774.27%
26.43% -26.10% 127.41%
8.16% -7.25% 23.51%
-14.41% -166.55% 63.89%

18.62% -96.50% 1555.61%

-99.92% 223677.21% 17.79%
-11.67% -44.80% 115.22%
 24.53% 24.57% -45.17%
1878.76% 120.18% -39.47%
133.03% 72.07% -41.55%
34.96% -107.59% 1797.65%
-42.89% -100.00%
33.44% -107.53% 1574.23%
 COSMETICOS DE LA NATURALEZA
Balance General a Diciembre 31
2009 - 2018 Miles de Pesos
CRECIMIENTO CON ESTRATEGIA APERTURA DE 15 PUNTOS DE VENTA EN 5 AÑOS.

Información Histó
ACTIVOS 2009 2010
($) ($)
Activo Corriente
Disponible 111,185.5 79,313.8
Inversiones 298,637.1 300,803.1
Deudores Comerciales 508,370.8 378,835.4
Inventarios 631,606.6 509,959.8
Total Activo Corriente 1,549,800.0 1,268,912.1

Activo Fijo
Construcciones y Edificaciones 203,013.8 203,013.8
Maquinaria y Equipo 17,227.3 17,227.3
Equipos de Oficina 186,645.4 221,655.1
Equipos de Cómputo 73,502.8 73,502.8
Equipo de Transporte 95,981.6 95,981.6
Depreciación Acumulada -396,704.9 -409,781.7
Total Activo Fijo Neto 179,666.0 201,598.9

Otros Activos
Intangibles 11,399.0 11,399.0
Diferidos 33,102.1 50,406.8
Valorizaciones 2,087,627.4 2,061,132.5
Total Otros Activos 2,132,128.4 2,122,938.3
TOTAL ACTIVO 3,861,594.4 3,593,449.3

Información Histó
PASIVOS 2009 2010
($) ($)
Pasivo Corriente
Obligaciones Financieras 126,802.4 87,914.6
Proveedores 1,055,978.0 802,658.7
Cuentas por Pagar 124,112.6 190,832.6
Impuestos y Gravámenes 20,059.7 16,639.3
Obligaciones Laborales 96,273.1 103,535.8
Total Pasivo Corriente 1,423,225.8 1,201,580.9
 Pasivo Largo Plazo
Obligaciones Financieras L Plazo. 0.0 139,907.6
Total Pasivo Largo Plazo 0.0 139,907.6
TOTAL PASIVO 1,423,225.8 1,341,488.5

PATRIMONIO
Capital Social 420,000.0 420,000.0
Reservas 43,968.2 43,968.2
Utilidades de Ejercicios Anteriores 0.0 -113,227.0
Utilidades del Ejercicio -113,227.0 -159,913.0
Valorizaciones 2,087,627.5 2,061,132.5
Total Patrimonio 2,438,368.7 2,251,960.7
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3,861,594.4 3,593,449.2
NTA EN 5 AÑOS.

Información Histórica Análisis vertical

2011 2012 2013 2009 2010 2011
($) ($) ($) (%) (%) (%)

75,122.3 43,366.5 122,094.1 2.88% 2.21% 2.12%

304,351.6 302,033.3 303,282.8 7.73% 8.37% 8.60%
380,794.5 141,896.5 118,042.1 13.16% 10.54% 10.76%
419,203.1 429,244.9 556,868.3 16.36% 14.19% 11.85%
1,179,471.5 916,541.2 1,100,287.3 40.13% 35.31% 33.34%

203,013.8 203,013.8 203,013.8 5.26% 5.65% 5.74%

17,227.3 17,227.3 17,227.3 0.45% 0.48% 0.49%
258,573.0 258,573.0 282,890.1 4.83% 6.17% 7.31%
75,042.8 75,042.8 78,152.8 1.90% 2.05% 2.12%
95,981.6 95,981.6 95,981.6 2.49% 2.67% 2.71%
-497,638.0 -536,732.1 - 561,670.8 -10.27% -11.40% -14.07%
152,200.5 113,106.4 115,594.8 4.65% 5.61% 4.30%
0.00%

11,399.0 11,399.00 - 0.30% 0.32% 0.32%

112,194.2 70,932.41 - 0.86% 1.40% 3.17%
2,082,312.8 3,155,913.6 3,034,887.6 54.06% 57.36% 58.86%
2,205,906.0 3,238,245.0 3,034,887.6 55.21% 59.08% 62.36%
3,537,578.0 4,267,892.6 4,250,769.6 100.00% 100.00% 100.00%

Información Histórica Análisis vertical

2011 2012 2013 2009 2010 2011
($) ($) ($) (%) (%) (%)

290,368.0 67,169.8 80,000.0 3.28% 2.45% 8.21%

796,337.0 830,840.3 652,767.9 27.35% 22.34% 22.51%
188,876.2 105,021.4 63,587.6 3.21% 5.31% 5.34%
21,997.9 51,783.3 74,748.8 0.52% 0.46% 0.62%
118,773.8 63,663.7 82,306.2 2.49% 2.88% 3.36%
1,416,353.0 1,118,478.5 953,410.5 36.86% 33.44% 40.04%
 61,477.3 0.0 - 0.00% 3.89% 1.74%
61,477.3 0.0 0.0 0.00% 3.89% 1.74%
1,477,830.3 1,118,478.5 953,410.5 36.86% 37.33% 41.78%

420,000.0 420,000.0 420,000.0 10.88% 11.69% 11.87%

43,968.2 43,968.2 43,968.2 1.14% 1.22% 1.24%
-273,140.0 -486,533.1 - 470,467.8 0.00% -3.15% -7.72%
-213,393.1 16,065.3 268,971.3 -2.93% -4.45% -6.03%
2,082,312.6 3,155,913.6 3,034,887.5 54.06% 57.36% 58.86%
2,059,747.6 3,149,414.0 3,297,359.2 63.14% 62.67% 58.22%
3,537,577.9 4,267,892.6 4,250,769.7 100.00% 100.00% 100.00%
sis vertical Análisis Horizontal
2012 2013 2010-2009 2011-2010 2012-2011 2013-2012
(%) (%) (%) (%) (%) (%)

1.02% 2.87% -28.67% -5.28% -42.27% 181.54%

7.08% 7.13% 0.73% 1.18% -0.76% 0.41%
3.32% 2.78% -25.48% 0.52% -62.74% -16.81%
10.06% 13.10% -19.26% -17.80% 2.40% 29.73%
21.48% 25.88% -18.12% -7.05% -22.29% 20.05%

4.76% 4.78% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

0.40% 0.41% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
6.06% 6.66% 18.76% 16.66% 0.00% 9.40%
1.76% 1.84% 0.00% 2.10% 0.00% 4.14%
2.25% 2.26% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
-12.58% -13.21% 3.30% 21.44% 7.86% 4.65%
2.65% 2.72% 12.21% -24.50% -25.69% 2.20%

0.27% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% -100.00%

1.66% 0.00% 52.28% 122.58% -36.78% -100.00%
73.95% 71.40% -1.27% 1.03% 51.56% -3.83%
75.87% 71.40% -0.43% 3.91% 46.80% -6.28%
100.00% 100.00% -6.94% -1.55% 20.64% -0.40%

sis vertical Análisis Horizontal

2012 2013 2010-2009 2011-2010 2012-2011 2013-2012
(%) (%) (%) (%) (%) (%)

1.57% 1.88% -30.67% 230.28% -76.87% 19.10%

19.47% 15.36% -23.99% -0.79% 4.33% -21.43%
2.46% 1.50% 53.76% -1.03% -44.40% -39.45%
1.21% 1.76% -17.05% 32.20% 135.40% 44.35%
1.49% 1.94% 7.54% 14.72% -46.40% 29.28%
26.21% 22.43% -15.57% 17.87% -21.03% -14.76%
 0.00% 0.00% -56.06% -100.00%
0.00% 0.00% -56.06% -100.00%
26.21% 22.43% -5.74% 10.16% -24.32% -14.76%

9.84% 9.88% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

1.03% 1.03% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
-11.40% -11.07% 141.23% 78.13% -3.30%
0.38% 6.33% 41.23% 33.44% -107.53% 1574.23%
73.95% 71.40% -1.27% 1.03% 51.56% -3.83%
73.79% 77.57% -7.64% -8.54% 52.90% 4.70%
100.00% 100.00% -6.94% -1.55% 20.64% -0.40%
 COSMETICOS DE LA NATURALEZA
INDICADORES FINANCIEROS Y ECONO
2009 - 2018

2009
LIQUIDEZ
Activo Corriente / Pasivo Corriente 1.09
Razón Corriente acida 0.65
Rotacion de Cuentas x Cobrar 7.42
Periodo Promedio de Cobro -dias- 48.51
Rotacion de Cuentas x Pagar 2.13
Período Promedio de Pago -dias- 168.8
Rotacion de Inventarios 3.57
Edad Promedio de los Inventarios -dias- 100.97
Capital Neto de Trabajo $ 126,574

ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento Total 36.9%
Concentración del Pasivo Corto Pl 100.00%
Independencia Financiera 63.1%
Protección al Pasivo (Solvencia) 1.71
Protección a la Inversión 58.37%

EFICIENCIA
Activo Total - veces - 0.98
Rotación Capital Neto de Trabajo - veces - 29.8
Activo Fijo - veces - 21.0

RENTABILIDAD
Rentabilidad Económica -%- ROA -2.9%
Rentabilidad Financiera -%- ROE -4.6%

DE OPERACIÓN
Márgen Neto -%- -3.0%
Márgen Operacional -%- -3.2%
Márgen Bruto -%- 40.3%
Gastos Operacionales a Ventas 69.2%

EBITDA -$- - 83,113

MARGEN EBITDA -%- -2.2%
 DE LA NATURALEZA
ANCIEROS Y ECONOMICOS
2009 - 2018

2010 2011 2012 2013

1.06 0.83 0.82 1.15

0.63 0.54 0.44 0.57
9.81 10.37 28.03 43.16
36.71 34.72 12.84 8.34
2.90 3.00 2.54 4.38
124.1 120.1 141.6 82.2
4.57 5.69 4.92 5.13
78.83 63.22 73.17 70.14
$ 67,331 -$ 236,881 -$ 201,937 $ 146,877

37.3% 41.8% 26.2% 22.4%

89.57% 95.84% 100.00% 100.00%
62.7% 58.2% 73.8% 77.6%
1.68 1.39 2.82 3.46
59.57% 71.75% 35.51% 28.91%

1.03 1.12 0.93 1.20

55.2 -16.7 -19.7 34.7
18.4 25.9 35.2 44.1

-4.5% -6.0% 0.4% 6.3%

-7.1% -10.4% 0.5% 8.2%

-4.3% -5.4% 0.4% 5.3%

-7.4% -5.9% 3.9% 5.0%
37.3% 39.5% 46.9% 43.9%
76.0% 76.0% 74.0% 78.9%

- 213,941 - 151,523 238,936 363,057

-5.8% -3.8% 6.0% 7.1%
 COSMETICOS DE LA NATURALEZA
USOS Y FUENTES
AÑO 2010

2010-2009 Fuente
ACTIVOS
Disponible - 31,871.7 31,871.7
Inversiones 2,166.0 -
Deudores - 129,535.4 129,535.4
Inventarios - 121,646.8 121,646.8
Propiedad Planta y Equipo Bruto 35,009.7 -
Gasto Depreciación - 13,076.8 13,076.8
Intangibles 0.0 -
Diferidos 17,304.7 -

PASIVOS
Obligaciones Financieras - 38,887.7 -
Proveedores - 253,319.3 -
Cuentas por Pagar 66,719.9 66,719.9
Impuestos y Gravámenes - 3,420.4 -
Obligaciones Laborales 7,262.7 7,262.7
Obligaciones Financieras L Pl 139,907.6 139,907.6
Capital Social - -
Reservas - -
Utilidades de Ejercicios anteriores - 113,227.0 -
Utilidades del Ejercicio - 46,686.0 -
TOTALES 510,020.9

FUENTES AÑO 2010

Disponible 31,871.7
Deudores 129,535.4
Inventarios 121,646.8
Gasto Depreciación 13,076.8
Cuentas por Pagar 66,719.9
Obligaciones Laborales 7,262.7
Obligaciones Financieras L Pl 139,907.6
TOTAL FUENTES 510,020.9

USOS AÑO 2010

Inversiones 2,166.0
Propiedad Planta y Equipo Bruto 35,009.7
Diferidos 17,304.7
Obligaciones Financieras 38,887.7
Proveedores 253,319.3
Impuestos y Gravámenes 3,420.4
Utilidades de Ejercicios anteriores 113,227.0
Utilidades del Ejercicio 46,686.0
TOTAL USOS 510,020.8
NATURALEZA COSMETICOS DE LA NATURALEZA
USOS Y FUENTES
AÑO 2011

Uso 2011-2010
ACTIVOS
- Disponible - 4,191.5
2,166.0 Inversiones 3,548.5
- Deudores 1,959.1
- Inventarios - 90,756.7
35,009.7 Propiedad Planta y Equipo Bruto 38,457.9
- Gasto Depreciación - 87,856.3
- Intangibles 0.0
17,304.7 Diferidos 61,787.4

PASIVOS
38,887.7 Obligaciones Financieras 202,453.4
253,319.3 Proveedores - 6,321.7
- Cuentas por Pagar - 1,956.4
3,420.4 Impuestos y Gravámenes 5,358.7
- Obligaciones Laborales 15,238.1
- Obligaciones Financieras L Pl - 78,430.3
- Capital Social -
- Reservas -
113,227.0 Utilidades de Ejercicios anteriores - 159,913.0
46,686.0 Utilidades del Ejercicio - 53,480.1
510,020.8 TOTALES
OS DE LA NATURALEZA COSMETICOS DE LA NATUR
Y FUENTES USOS Y FUENTES
AÑO 2012

Fuente Uso
ACTIVOS
4,191.5 - Disponible
- 3,548.5 Inversiones
- 1,959.1 Deudores
90,756.7 - Inventarios
- 38,457.9 Propiedad Planta y Equipo Bruto
87,856.3 - Gasto Depreciación
- - Intangibles
- 61,787.4 Diferidos

PASIVOS
202,453.4 - Obligaciones Financieras
- 6,321.7 Proveedores
- 1,956.4 Cuentas por Pagar
5,358.7 - Impuestos y Gravámenes
15,238.1 - Obligaciones Laborales
- 78,430.3 Obligaciones Financieras L Pl
- - Capital Social
- - Reservas
- 159,913.0 Utilidades de Ejercicios anteriores
- 53,480.1 Utilidades del Ejercicio
405,854.6 405,854.4 TOTALES
COSMETICOS DE LA NATURALEZA COSMETICOS DE
USOS Y FUENTES USOS Y FU
AÑO 2012

2012-2011 Fuente Uso

ACTIVOS
- 31,755.8 31,755.8 - Disponible
- 2,318.3 2,318.3 - Inversiones
- 238,898.0 238,898.0 - Deudores
10,041.8 - 10,041.8 Inventarios
- - - Propiedad Planta y Equipo Bruto
- 39,094.1 39,094.1 - Gasto Depreciación
0.00 - - Intangibles
-41,261.78 41,261.8 - Diferidos

PASIVOS
- 223,198.3 - 223,198.3 Obligaciones Financieras
34,503.3 34,503.3 - Proveedores
- 83,854.7 - 83,854.7 Cuentas por Pagar
29,785.3 29,785.3 - Impuestos y Gravámenes
- 55,110.1 - 55,110.1 Obligaciones Laborales
- 61,477.3 - 61,477.3 Obligaciones Financieras L Pl
- - - Capital Social
- - - Reservas
- 213,393.1 - 213,393.1 Utilidades de Ejercicios anteriores
229,458.4 229,458.4 - Utilidades del Ejercicio
647,075.1 647,075.3 TOTALES

FUENTES AÑO 2013

Deudores
Gasto Depreciación
Intangibles
Diferidos
Obligaciones Financieras
Impuestos y Gravámenes
Obligaciones Laborales
Utilidades de Ejercicios anteriores
Utilidades del Ejercicio
TOTAL FUENTES
 USOS AÑO 2013
Disponible
Inversiones
Inventarios
Propiedad Planta y Equipo Bruto
Proveedores
Cuentas por Pagar
TOTAL USOS
 COSMETICOS DE LA NATURALEZA
USOS Y FUENTES
AÑO 2013

2013-2012 Fuente Uso

78,727.6 - 78,727.6
1,249.5 - 1,249.5
- 23,854.4 23,854.4 -
127,623.4 - 127,623.4
27,427.1 - 27,427.1
- 24,938.7 24,938.7 -
- 11,399.0 11,399.0 -
- 70,932.4 70,932.4 -

12,830.2 12,830.2 -
- 178,072.4 - 178,072.4
- 41,433.9 - 41,433.9
22,965.5 22,965.5 -
18,642.5 18,642.5 -
- - -
- - -
- - -
16,065.3 16,065.3 -
252,905.9 252,905.9 -
454,534.0 454,533.9

ÑO 2013
23,854.4
24,938.7
11,399.0
70,932.4
12,830.2
22,965.5
18,642.5
16,065.3
252,905.9
454,534.0
O 2013
78,727.6
1,249.5
127,623.4
27,427.1
178,072.4
41,433.9
454,533.9
 INDICADORES ECONOMICOS
PIB
Inflación Anual
Tasa de cambio
Devaluación anual
Tasa de interés - DTF
SPREAD Bancario
Tasa de crecimiento G
Tasa de impuestos

POLÍTICA DE VENTAS
Tasa de crecimiento en ventas:
Porcentaje ventas a crédito:
Días promedio recuperaciíon cartera:
Provisión para deudas incobrables:
Apertura de puntos de venta

POLÍTICA DE COMPRAS
Compras a crédito:
Dias promedio para pago a proveedores:

POLÍTICA DE COSTOS E INVENTARIOS

Margen bruto de utilidad:
Edad promedio de los inventarios (dias)
Inventarios inicial para Puntos de ventas nuevos:

GASTOS OPERACIONALES POR PUNTO DE VENTA

Arriendo Local mes
Servicios Públicos local mes
Seguridad:
Fijos de Administración:

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Honorarios:
Arrendamientos
Impuestos, Contribuciones y Legales
Adecuaciones y Mantenimiento
Amortizaciones
 Diversos
GASTOS DE VENTAS
Honorarios:
Arrendamientos
Contribuciones, Impuestos y Legales
Servicios
Mantenimiento y Adecuaciones

GASTOS NOMINA
Salario mínimo legal
Comisiones sobre Ventas mes
Tasa Prestaciones Sociales
Sueldo básico mensual administrador para puntos venta nuevos:
Sueldo básico mensual auxiliar ventas para puntos venta nuevos:

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS (Puntos de venta existentes)

Construcciones y Edificaciones:
Maquinaria y Equipo:
Equipos de Oficina:
Equipos de Cómputo:
Equipo de Transporte:
TOTAL:
NOTA:

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS (Puntos de ventas nuevos)

Equipos de Oficina, Capex:
Equipos de Cómputo, Capex:

VIDA UTIL DE ACTIVOS FIJOS

Construcciones y Edificaciones:
Maquinaria y Equipo:
Equipos de Oficina:
Equipos de Cómputo:
Equipo de Transporte:

OTROS INGRESOS Y EGRESOS NO OPERACIONALES

Ingresos Financieros:
Ingresos por arrendamientos:
Egresos Financieros:
 Egresos Extraordinarios:

REPARTO DE UTILIDADES
Reservas:
Reparto de utilidades:
 2013 2014 2015 2016
4.94% 4.94% 4.94% 4.94%
1.94% 1.94% 1.94% 1.94%
1,926.83 1,927.83 1,928.83 1,929.83
8.97% 8.97% 8.97% 8.97%
4.24% 4.24% 4.24% 4.24%
5% 5% 5% 5%
4.94% 4.94% 4.94% 4.94%
33% 33% 33% 33%

2013 2014 2015 2016

7.8% 7.8% 7.8% 7.8%
50% 50% 50% 50%
43.2 43.2 43.2 43.2
2% 2% 2% 2%
3 3 3

2013 2014 2015 2016

0.0% 50.0% 50.0% 50.0%
82.20 82.00 82.20 82.20

2013 2014 2015 2016

43.90% 43.90% 43.90% 43.90%
62.1 62.1 62.1 62.1
8,000.00 8,155.2 8,313.4 8,474.7

2013 2014 2015 2016

$ 1,700.00 $ 1,732.98 $ 1,766.60 $ 1,800.87
$ 800.00 $ 815.52 $ 831.34 $ 847.47
$ 1,000.00 $ 1,019.40 $ 1,039.18 $ 1,059.34
$ 4,414.80 $ 4,500.45 $ 4,587.76 $ 4,676.76

$ 151,930.77 1.94% 1.94% 1.94%

$ 2,939.47 1.94% 1.94% 1.94%
$ 39,686.42 1.94% 1.94% 1.94%
$ 2,695.91 1.94% 1.94% 1.94%
$ 21,999.94 1.94% 1.94% 1.94%
$ 61,036.78 1.94% 1.94% 1.94%

$ 4,961.56 1.94% 1.94% 1.94%

$ 468,042.05 1.94% 1.94% 1.94%
$ 171,646.79 1.94% 1.94% 1.94%
$ 237,554.46 1.94% 1.94% 1.94%
$ 31,982.67 1.94% 1.94% 1.94%

2013 2014 2015 2016

589.5 600.9 612.6 624.5
2% 2% 2% 2%
55% 55% 55% 55%
750.00 764.55 779.38 794.50
589.5 600.9 612.6 624.5

2013 2014 2015 2016

$ 203,013.80 $ - $ - $ -
$ 17,227.30 $ - $ - $ -
$ 282,890.10 $ - $ - $ -
$ 78,152.80 $ - $ - $ -
$ 95,981.60 $ - $ - $ -
$ 677,265.60
Del total de gastos de depreciación el 40% se carga a producción, el 40% a ventas y 20% a administración

2013 2014 2015 2016

2.00% 2.00% 2.00%
0.15% 0.15% 0.15%

VIDA ÚTIL
20
10
10
5
5

2013 2014 2015 2016

1.73% 1.73% 1.73%
1.82% 1.82% 1.82%
0.88% 0.88% 0.88%
 1.69% 1.69% 1.69%

2013 2014 2015 2016

30.00% 30.00% 30.00%
30.00% 30.00% 30.00%
 2017 2018
4.94% 4.94%
1.94% 1.94%
1,930.83 1,931.83
8.97% 8.97%
4.24% 4.24%
5% 5%
4.94% 4.94%
33% 33%

2017 2018
7.8% 7.8%
50% 50%
43.2 43.2
2% 2%
3 3

2017 2018
50.0% 50.0%
82.20 82.20

2017 2018
43.90% 43.90%
62.1 62.1
8,639.1 8,806.7

2017 2018
$ 1,835.81 $ 1,871.42
$ 863.91 $ 880.67
$ 1,079.89 $ 1,100.84
$ 4,767.49 $ 4,859.98

1.94% 1.94%
1.94% 1.94%
1.94% 1.94%
1.94% 1.94%
1.94% 1.94%
 1.94% 1.94%

1.94% 1.94%
1.94% 1.94%
1.94% 1.94%
1.94% 1.94%
1.94% 1.94%

2017 2018
636.6 648.9
2% 2%
55% 55%
809.92 825.63
636.6 648.9

2017 2018
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -

tas y 20% a administración

2017 2018
2.00% 2.00%
0.15% 0.15%

2017 2018
1.73% 1.73%
1.82% 1.82%
0.88% 0.88%
 1.69% 1.69%

2017 2018
30.00% 30.00%
30.00% 30.00%
 VENTAS Y COSTO DE VENTAS (Puntos de ventas nuevos)
Costo de venta por punto de venta:
Ventas minimas por punto de venta:
Cantidad de Puntos de ventas nuevos:
Ventas totales:
Costo de venta total:

VENTAS Y COSTO DE VENTAS (Puntos de ventas existentes)

Ventas:
Costo de Venta:

VENTAS Y COSTO DE VENTAS (Totales)

Ventas:
Costo de Venta:
 2013 2014 2015
$ 556,521.74 $ 599,936.33 $ 646,737.72
$ 992,017.36 $ 1,069,405.22 $ 1,152,830.15
3 6
$ 3,208,215.66 $ 6,916,980.92
$ 1,799,808.99 $ 3,880,426.30

2013 2014 2015

$ 5,094,527.85 $ 5,491,954.97 $ 5,920,385.63
$ 2,857,995.88 $ 3,080,986.74 $ 3,321,336.34

2013 2014 2015

$ 8,700,170.64 $ 12,837,366.55
$ 4,880,795.73 $ 7,201,762.63
 2016 2017 2018
$ 697,190.11 $ 751,578.32 $ 810,209.39
$ 1,242,763.12 $ 1,339,711.80 $ 1,444,223.51
9 12 15
$ 11,184,868.04 $ 16,076,541.60 $ 21,663,352.63
$ 6,274,710.97 $ 9,018,939.84 $ 12,153,140.83

2016 2017 2018

$ 6,382,238.41 $ 6,880,120.60 $ 7,416,842.87
$ 3,580,435.75 $ 3,859,747.65 $ 4,160,848.85

2016 2017 2018

$ 17,567,106.44 $ 22,956,662.19 $ 29,080,195.50
$ 9,855,146.71 $ 12,878,687.49 $ 16,313,989.68
 PROYECCIÓN DE GASTOS DE OPERACIÓN (Puntos de ventas nuevos)
Puntos de ventas nuevos:
Fijos de administración:
Arriendo local :
Servicios Públicos:
Seguridad:

Total gastos de ventas:

Total gastos fijos de administración:

PROYECCIÓN DE GASTOS DE OPERACIÓN (Puntos de ventas existentes)

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Honorarios:
Arrendamientos
Impuestos, Contribuciones y Legales
Adecuaciones y Mantenimiento
Amortizaciones
Diversos
Total Gastos de Administración
GASTOS DE VENTAS
Honorarios:
Arrendamientos
Contribuciones, Impuestos y Legales
Servicios
Mantenimiento y Adecuaciones
Total Gastos de Ventas

Total gastos de ventas:

Total gastos fijos de administración:
 2013 2014 2015 2016
1 3 6 9
$ 52,977.60 $ 54,005.37 $ 55,053.07 $ 56,121.10
$ 20,400.00 $ 62,387.28 $ 127,195.19 $ 194,494.16
$ 9,600.00 $ 29,358.72 $ 59,856.56 $ 91,526.66
$ 12,000.00 $ 36,698.40 $ 74,820.70 $ 114,408.33

$ 128,444.40 $ 261,872.44 $ 400,429.15

$ 54,005.37 $ 55,053.07 $ 56,121.10

2013 2014 2015 2016

$ 151,930.77 $ 154,878.22 $ 157,882.86 $ 160,945.79

$ 2,939.47 $ 2,996.50 $ 3,054.63 $ 3,113.89
$ 39,686.42 $ 40,456.34 $ 41,241.19 $ 42,041.27
$ 2,695.91 $ 2,748.21 $ 2,801.52 $ 2,855.87
$ 21,999.94 $ - $ - $ -
$ 61,036.78 $ 62,220.89 $ 63,427.98 $ 64,658.48
$ 280,289.28 $ 263,300.16 $ 268,408.18 $ 273,615.30

4961.5632 $ 5,057.82 $ 5,155.94 $ 5,255.96

$ 468,042.05 $ 477,122.07 $ 486,378.24 $ 495,813.98
$ 171,646.79 $ 174,976.74 $ 178,371.29 $ 181,831.69
$ 237,554.46 $ 242,163.02 $ 246,860.98 $ 251,650.08
$ 31,982.67 $ 32,603.13 $ 33,235.63 $ 33,880.40
$ 914,187.54 $ 931,922.78 $ 950,002.08 $ 968,432.12

$ 914,187.54 $ 931,922.78 $ 950,002.08 $ 968,432.12

280289.28312 $ 263,300.16 $ 268,408.18 $ 273,615.30
 2017 2018
12 15
$ 57,209.85 $ 58,319.72
$ 264,356.46 $ 336,856.22
$ 124,403.04 $ 158,520.57
$ 155,503.80 $ 198,150.72

$ 544,263.30 $ 693,527.51
$ 57,209.85 $ 58,319.72

2017 2018

$ 164,068.14 $ 167,251.06
$ 3,174.30 $ 3,235.88
$ 42,856.87 $ 43,688.29
$ 2,911.28 $ 2,967.76
$ - $ -
$ 65,912.85 $ 67,191.56
$ 278,923.44 $ 284,334.55

$ 5,357.93 $ 5,461.87
$ 505,432.77 $ 515,238.16
$ 185,359.22 $ 188,955.19
$ 256,532.10 $ 261,508.82
$ 34,537.68 $ 35,207.72
$ 987,219.70 $ 1,006,371.76

$ 987,219.70 $ 1,006,371.76
$ 278,923.44 $ 284,334.55
 PROYECCIÓN DE GASTOS DE NOMINA (Puntos de ventas nuevos)
Puntos de ventas nuevos:
Sueldo anual Auxiliar Ventas:
Sueldo anual Administrador:
Prestaciones Sociales:
Comisiones de ventas:
Total gastos de Nómina:

PROYECCIÓN DE GASTOS DE NOMINA (Puntos de ventas existentes)

Sueldos de personal de ventas:
Prestaciones personal de ventas:
Total gastos de personal ventas:
Sueldos de personal de administración:
Prestaciones personal de administración:
Total gastos de personal de administración:
Total gastos de Nómina:
 2013 2014 2015 2016
3 6 9
$ 27,523.80 $ 56,115.52 $ 85,806.25
$ 21,633.71 $ 44,106.80 $ 67,443.71
$ 27,036.63 $ 55,122.28 $ 84,287.48
$ 64,164.31 $ 138,339.62 $ 223,697.36
$ 140,358.45 $ 293,684.22 $ 461,234.79

2013 2014 2015 2016

$ 385,700.27 $ 393,182.86 $ 400,810.61
$ 212,135.15 $ 216,250.57 $ 220,445.83
$ 586,458.13 $ 597,835.42 $ 609,433.43 $ 621,256.44
$ 75,330.04 $ 76,791.44 $ 78,281.19
$ 41,431.52 $ 42,235.29 $ 43,054.66
$ 114,539.49 $ 116,761.56 $ 119,026.73 $ 121,335.85
700997.6259 $ 714,596.98 $ 728,460.16 $ 742,592.29
 2017 2018
12 15
$ 116,627.85 $ 148,613.04
$ 91,669.49 $ 116,809.85
$ 114,563.54 $ 145,982.59
$ 321,530.83 $ 433,267.05
$ 644,391.71 $ 844,672.53

2017 2018
$ 408,586.33 $ 416,512.91
$ 224,722.48 $ 229,082.10
$ 633,308.81 $ 645,595.00
$ 79,799.85 $ 81,347.97
$ 43,889.92 $ 44,741.38
$ 123,689.77 $ 126,089.35
$ 756,998.58 $ 771,684.35
 ACTIVOS FIJOS (Puntos de ventas existentes)
Edificaciones
Maquinaria y Equipos
Equipo de Oficina
Equipo de Computo
Equipo de Transporte
TOTAL:

ACTIVOS FIJOS (Puntos de ventas nuevos)

Equipo de Oficina
Depreciación Equipo de Computo
TOTAL:

GASTOS DE DEPRECIACIÓN ( Puntos de ventas existentes)

Depreciación Administración:
Ventas:
TOTAL:

GASTOS DE DEPRECIACIÓN ( Puntos de ventas nuevos)

Depreciación Ventas (Equipo de oficina más el equipo de computo):

GASTOS DE DEPRECIACIÓN TOTAL

Depreciación Administración:
Depreciación Ventas:
 2014 2015 2016 2017
$ 203,013.80 $ 203,013.80 $ 203,013.80 $ 203,013.80
$ 17,227.30 $ 17,227.30 $ 17,227.30 $ 17,227.30
$ 282,890.10 $ 282,890.10 $ 282,890.10 $ 282,890.10
$ 78,152.80 $ 78,152.80 $ 78,152.80 $ 78,152.80
$ 95,981.60 $ 95,981.60 $ 95,981.60 $ 95,981.60
$ 677,265.60 $ 677,265.60 $ 677,265.60 $ 677,265.60

2014 2015 2016 2017

$ 64,164.31 $ 133,334.12 $ 207,899.91 $ 288,282.62
$ 4,812.32 $ 10,000.06 $ 15,592.49 $ 21,621.20
$ 68,976.64 $ 143,334.18 $ 223,492.40 $ 309,903.81

2014 2015 2016 2017

$ 14,997.86 $ 14,997.86 $ 14,997.86 $ 14,997.86
$ 29,995.72 $ 29,995.72 $ 29,995.72 $ 29,995.72
$ 44,993.59 $ 44,993.59 $ 44,993.59 $ 44,993.59

2014 2015 2016 2017

$ 7,378.90 $ 15,045.61 $ 23,015.10 $ 31,303.23

2014 2015 2016 2017

$ 14,997.86 $ 14,997.86 $ 14,997.86 $ 14,997.86
$ 37,374.62 $ 45,041.33 $ 53,010.83 $ 61,298.95
 2018
$ 203,013.80
$ 17,227.30
$ 282,890.10
$ 78,152.80
$ 95,981.60
$ 677,265.60

2018
$ 374,936.03
$ 29,744.95
$ 404,680.98

2018
$ 14,997.86
$ 29,995.72
$ 44,993.59

2018
$ 39,991.75

2018
$ 14,997.86
$ 69,987.47
P

COSMETICOS DE LA NATURALEZA
Estado de Resultados a Diciembre 31
2014 - 2018 Miles de Pesos
CRECIMIENTO CON ESTRATEGIA APERTURA DE 15 PUNTOS DE VENTA EN 5 AÑOS.

INGRESOS OPERACIONALES
Comercio al por Mayor y al Menor
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES
COSTOS DE OPERACIÓN
Costo de Ventas
TOTAL COSTOS DE OPERACION
UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
De Personal
Honorarios
Arrendamientos
Impuestos, Contribuciones y Legales
Adecuaciones y Mantenimiento
Depreciación
Amortizaciones
Diversos
Total Gastos de Administración
GASTOS DE VENTAS
De Personal
Honorarios
Arrendamientos
Contribuciones, Impuestos y Legales
Servicios
Mantenimiento y Adecuaciones
Seguridad
Depreciación
Total Gastos de Ventas
UTILIDAD OPERACIONAL
Ingresos No Operacionales
Financieros
Arrendamientos
Total Ingresos No Operacionales
Egresos No Operacionales
Financieros
Extraordinarios
Total Egresos No Operacionales
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisión Impuestos
UTILIDAD NETA

Inventario Final:
Compras a proveedores:
TOS DE VENTA EN 5 AÑOS.

Información Proyectada
2014 2015 2016 2017 2018
($) ($) ($) ($) ($)

8,700,170.6 12,837,366.5 17,567,106.4 22,956,662.2 29,080,195.5

8,700,170.6 12,837,366.5 17,567,106.4 22,956,662.2 29,080,195.5

4,880,795.7 7,201,762.6 9,855,146.7 12,878,687.5 16,313,989.7

4,880,795.7 7,201,762.6 9,855,146.7 12,878,687.5 16,313,989.7
3,819,374.9 5,635,603.9 7,711,959.7 10,077,974.7 12,766,205.8

116,761.6 119,026.7 121,335.9 123,689.8 126,089.3

154,878.2 157,882.9 160,945.8 164,068.1 167,251.1
2,996.5 3,054.6 3,113.9 3,174.3 3,235.9
40,456.3 41,241.2 42,041.3 42,856.9 43,688.3
2,748.2 2,801.5 2,855.9 2,911.3 2,967.8
14,997.9 14,997.9 14,997.9 14,997.9 14,997.9
0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
116,226.3 118,481.0 120,779.6 123,122.7 125,511.3
449,064.9 457,485.8 466,070.1 474,820.9 483,741.5

738,193.9 903,117.7 1,082,491.2 1,277,700.5 1,490,267.5

5,057.8 5,155.9 5,256.0 5,357.9 5,461.9
539,509.4 613,573.4 690,308.1 769,789.2 852,094.4
174,976.7 178,371.3 181,831.7 185,359.2 188,955.2
271,521.7 306,717.5 343,176.7 380,935.1 420,029.4
32,603.1 33,235.6 33,880.4 34,537.7 35,207.7
36,698.4 74,820.7 114,408.3 155,503.8 198,150.7
37,374.6 45,041.3 53,010.8 61,299.0 69,987.5
1,835,935.7 2,160,033.5 2,504,363.3 2,870,482.5 3,260,154.3
1,534,374.3 3,018,084.6 4,741,526.3 6,732,671.3 9,022,310.1

150,209.3 221,638.3 303,297.7 396,348.9 502,072.3

158,000.9 233,135.1 319,030.3 416,908.2 528,115.6
 308,210.1 454,773.4 622,328.0 813,257.1 1,030,187.9

79,135.8 114,810.5 155,649.7 202,241.4 255,233.6

146,774.1 216,569.7 296,361.6 387,284.8 490,590.4
225,909.9 331,380.2 452,011.4 589,526.2 745,824.0
1,616,674.5 3,141,477.8 4,911,842.9 6,956,402.2 9,306,673.9
533,502.6 1,036,687.7 1,620,908.2 2,295,612.7 3,071,202.4
1,083,171.9 2,104,790.1 3,290,934.8 4,660,789.5 6,235,471.5

841,937.26 1,242,304.05 1,700,012.81 2,221,573.59 2,814,163.22

5,165,864.68 7,602,129.43 10,312,855.47 13,400,248.28 16,906,579.30
 Análisis vertical
2014 2015 2016 2017 2018
(%) (%) (%) (%) (%)

100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

56.10% 56.10% 56.10% 56.10% 56.10%

56.10% 56.10% 56.10% 56.10% 56.10%
43.90% 43.90% 43.90% 43.90% 43.90%

1.34% 0.93% 0.69% 0.54% 0.43%

1.78% 1.23% 0.92% 0.71% 0.58%
0.03% 0.02% 0.02% 0.01% 0.01%
0.47% 0.32% 0.24% 0.19% 0.15%
0.03% 0.02% 0.02% 0.01% 0.01%
0.17% 0.12% 0.09% 0.07% 0.05%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
1.34% 0.92% 0.69% 0.54% 0.43%
5.16% 3.56% 2.65% 2.07% 1.66%

8.48% 7.04% 6.16% 5.57% 5.12%

0.06% 0.04% 0.03% 0.02% 0.02%
6.20% 4.78% 3.93% 3.35% 2.93%
2.01% 1.39% 1.04% 0.81% 0.65%
3.12% 2.39% 1.95% 1.66% 1.44%
0.37% 0.26% 0.19% 0.15% 0.12%
0.42% 0.58% 0.65% 0.68% 0.68%
0.43% 0.35% 0.30% 0.27% 0.24%
21.10% 16.83% 14.26% 12.50% 11.21%
17.64% 23.51% 26.99% 29.33% 31.03%
 Análisis Horizontal
2014-2013 2015-2014 2016-2015 2017-2016 2018-2017
(%) (%) (%) (%) (%)

70.77% 47.55% 36.84% 30.68% 26.67%

70.77% 47.55% 36.84% 30.68% 26.67%

70.78% 47.55% 36.84% 30.68% 26.67%

70.78% 47.55% 36.84% 30.68% 26.67%
70.77% 47.55% 36.84% 30.68% 26.67%

1.94% 1.94% 1.94% 1.94% 1.94%

1.94% 1.94% 1.94% 1.94% 1.94%
1.94% 1.94% 1.94% 1.94% 1.94%
1.94% 1.94% 1.94% 1.94% 1.94%
1.94% 1.94% 1.94% 1.94% 1.94%
-36.87% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
-100.00%
90.42% 1.94% 1.94% 1.94% 1.94%
7.28% 1.88% 1.88% 1.88% 1.88%

25.87% 22.34% 19.86% 18.03% 16.64%

1.94% 1.94% 1.94% 1.94% 1.94%
15.27% 13.73% 12.51% 11.51% 10.69%
1.94% 1.94% 1.94% 1.94% 1.94%
14.30% 12.96% 11.89% 11.00% 10.26%
1.94% 1.94% 1.94% 1.94% 1.94%
103.88% 52.91% 35.92% 27.43%
-40.07% 20.51% 17.69% 15.63% 14.17%
17.46% 17.65% 15.94% 14.62% 13.58%
501.87% 96.70% 57.10% 41.99% 34.01%
 COSMETICOS DE LA NATURALEZA
Flujo de Caja proyectado
2014 - 2018 Miles de Pesos
CRECIMIENTO CON ESTRATEGIA APERTURA DE 15 PUNTOS DE VENTA EN 5 AÑOS.

Inform
2014
($)
INGRESOS:
Ventas de contado: $ 4,350,085.32
Recuperación de cartera: $ 3,946,117.15
Deuda: $ 70,000.00
Aportes de capital:
Venta de activos Financieros.
Ingresos financieros: $ 150,209.26
Arrendamientos no operacionales: $ 158,000.86
TOTAL INGRESOS: $ 8,674,412.59

EGRESOS:
Compras de contado: $ 2,582,932.34
Pago a proveedores: $ 2,647,365.69
Cuentas por pagar: $ 63,587.55
Sueldos: $ 510,187.82
Obligaciones Laborales: $ 315,309.00
Comisiones por ventas: $ 64,164.31
Honorarios: $ 159,936.04
Arrendamientos: $ 542,505.85
Impuestos, Contribuciones y Legales: $ 215,433.07
Servicios: $ 271,521.74
Adecuaciones y Mantenimiento: $ 35,351.34
Seguridad: $ 36,698.40
Diversos: $ 116,226.26
Impuestos y Gravámenes: $ 74,748.76
inversiones en activos fijos: $ 68,976.64
Egresos Financieros: $ 79,135.79
Egresos Extraordinarios no operacionales: $ 146,774.12
Amortización Deuda: $92,862.06
Inversiones en activos financieros:
 Reparto de utilidades: $ 80,691.39
TOTAL EGRESOS: $ 8,104,408.18
Flujo Neto de Caja: $ 570,004.41
Más: saldo inicial de Caja: $ 122,094.10
Igual: Saldo Final de Caja: $ 692,098.51
S DE VENTA EN 5 AÑOS.
Información Proyectada
2015 2016
($) ($)
$ 6,418,683.27 $ 8,783,553.22 $
$ 6,170,451.52 $ 8,499,768.83 $
$ 221,638.33 $ 303,297.74 $
$ 233,135.08 $ 319,030.29 $
$ 13,043,908.21 $ 17,905,650.07 $
$ 3,801,064.71 $ 5,156,427.73
$ 3,521,489.53 $ 4,846,953.18
$ - $ -
$ 570,196.62 $ 632,341.76
$ 308,009.32 $ 341,989.82
$ 138,339.62 $ 223,697.36
$ 163,038.80 $ 166,201.75
$ 616,628.06 $ 693,422.03
$ 219,612.48 $ 223,872.96
$ 306,717.54 $ 343,176.75
$ 36,037.16 $ 36,736.28
$ 74,820.70 $ 114,408.33
$ 118,481.05 $ 120,779.58
$ 533,502.59 $ 1,036,687.66
$ 74,357.00 $ 80,158.00
$ 114,810.54 $ 155,649.74
$ 216,569.69 $ 296,361.62
$13,407.41 $13,975.89
2017 2018
($) ($)
11,478,331.10 $ 14,540,097.75
11,154,957.75 $ 14,172,685.75
396,348.92 $ 502,072.30
416,908.19 $ 528,115.61
23,446,545.96 $ 29,742,971.41
$ 6,700,124.14 $ 8,453,289.65
$ 6,347,646.79 $ 8,052,983.53
$ - $ -
$ 696,683.52 $ 763,283.76
$ 377,172.85 $ 413,592.27
$ 321,530.83 $ 433,267.05
$ 169,426.07 $ 172,712.93
$ 772,963.53 $ 855,330.27
$ 228,216.09 $ 232,643.48
$ 380,935.14 $ 420,029.39
$ 37,448.96 $ 38,175.47
$ 155,503.80 $ 198,150.72
$ 123,122.70 $ 125,511.28
$ 1,620,908.17 $ 2,295,612.74
$ 86,411.00 $ 94,777.00
$ 202,241.36 $ 255,233.63
$ 387,284.82 $ 490,590.41
$14,568.47 $15,186.17
$ 324,951.58 $ 631,437.03 $ 987,280.43 $ 1,398,236.85
$ 11,152,034.38 $ 15,114,277.46 $ 19,609,468.67 $ 24,708,606.61
$ 1,891,873.83 $ 2,791,372.62 $ 3,837,077.29 $ 5,034,364.80
$ 692,098.51 $ 2,583,972.35 $ 5,375,344.96 $ 9,212,422.25
$ 2,583,972.35 $ 5,375,344.96 $ 9,212,422.25 $ 14,246,787.06
Deuda: $ 70,000.00
Tasa ded interés: 4.24% E.A.
Interes Periodico: 0.35% mensual
Plazo: 5 años
nper: 60 meses

Amortización
Nper Pago Intereses capital
0
1 -$15,830.06 $ 2,968.00 -$12,862.06
2 -$15,830.06 $ 2,422.65 -$13,407.41
3 -$15,830.06 $ 1,854.17 -$13,975.89
4 -$15,830.06 $ 1,261.60 -$14,568.47
5 -$15,830.06 $ 643.89 -$15,186.17
Saldo Capital

$ 70,000.00
$ 57,137.94
$ 43,730.52
$ 29,754.64
$ 15,186.17
$ -
COSMETICOS DE LA NATURALEZA
Balance General a Diciembre 31
2009 - 2018 Miles de Pesos
CRECIMIENTO CON ESTRATEGIA APERTURA DE 15 PUNTOS DE VENTA EN 5 AÑOS.

ACTIVOS 2013
($)
Activo Corriente
Disponible 122,094.1
Inversiones 303,282.8
Deudores Comerciales 118,042.1
Inventarios 556,868.3
Total Activo Corriente 1,100,287.3
-
Activo Fijo -
Construcciones y Edificaciones 203,013.8
Maquinaria y Equipo 17,227.3
Equipos de Oficina 282,890.1
Equipos de Cómputo 78,152.8
Equipo de Transporte 95,981.6
Depreciación Acumulada - 561,670.8
Total Activo Fijo Neto 115,594.8

Otros Activos
Intangibles -
Diferidos -
Valorizaciones 3,034,887.6
Total Otros Activos 3,034,887.6
TOTAL ACTIVO 4,250,769.6

PASIVOS 2013
($)
Pasivo Corriente
Obligaciones Financieras 80,000.0
Proveedores 652,767.9
Cuentas por Pagar 63,587.6
Impuestos y Gravámenes 74,748.8
Obligaciones Laborales 82,306.2
Total Pasivo Corriente 953,410.5
 Pasivo Largo Plazo
Obligaciones Financieras L Plazo. -
Total Pasivo Largo Plazo 0.0
TOTAL PASIVO 953,410.5
-
PATRIMONIO -
Capital Social 420,000.0
Reservas 43,968.2
Utilidades de Ejercicios Anteriores - 470,467.8
Utilidades del Ejercicio 268,971.3
Valorizaciones 3,034,887.5
Total Patrimonio 3,297,359.2
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 4,250,769.7
 Información Histórica
2014 2015 2016 2017
($) ($) ($) ($)

692,098.5 2,583,972.3 5,375,345.0 9,212,422.3

303,282.8 303,282.8 303,282.8 303,282.8
522,010.2 770,242.0 1,054,026.4 1,377,399.7
841,937.3 1,242,304.1 1,700,012.8 2,221,573.6
2,359,328.8 4,899,801.2 8,432,666.9 13,114,678.4

203,013.8 203,013.8 203,013.8 203,013.8

17,227.3 17,227.3 17,227.3 17,227.3
347,054.4 416,224.2 490,790.0 571,172.7
82,965.1 88,152.9 93,745.3 99,774.0
95,981.6 95,981.6 95,981.6 95,981.6
-614,043.3 -674,082.5 -742,091.2 -818,388.0
132,199.0 146,517.3 158,666.8 168,781.4

- - - -
- - - -
3,034,887.6 3,034,887.6 3,034,887.6 3,034,887.6
3,034,887.6 3,034,887.6 3,034,887.6 3,034,887.6
5,526,415.3 8,081,206.1 11,626,221.4 16,318,347.4

Información Histórica
2014 2015 2016 2017
($) ($) ($) ($)

13,407.4 13,975.9 14,568.5 15,186.2

588,334.6 867,909.8 1,177,384.3 1,529,861.7
0.0 0.0 0.0 0.0
533,502.6 1,036,687.7 1,620,908.2 2,295,612.7
47,600.5 53,199.3 58,997.5 65,000.6
1,182,845.1 1,971,772.7 2,871,858.5 3,905,661.2
 43,730.5 29,754.6 15,186.2 0.0
43,730.5 29,754.6 15,186.2 0.0
1,226,575.6 2,001,527.3 2,887,044.6 3,905,661.2

420,000.0 420,000.0 420,000.0 420,000.0

124,659.6 449,611.1 1,081,048.2 2,068,328.6
-362,879.2 70,389.5 912,305.6 2,228,679.5
1,083,171.9 2,104,790.1 3,290,934.8 4,660,789.5
3,034,887.5 3,034,887.5 3,034,887.5 3,034,887.5
4,299,839.7 6,079,678.2 8,739,176.0 12,412,685.1
5,526,415.4 8,081,205.5 11,626,220.6 16,318,346.2

0.0 0.5 0.7 1.2

2018
($)

14,246,787.1
303,282.8
1,744,811.7
2,814,163.2
19,109,044.8

203,013.8
17,227.3
657,826.1
107,897.8
95,981.6
-903,373.3
178,573.3

-
-
3,034,887.6
3,034,887.6
22,322,505.6

2018
($)

0.0
1,930,167.8
0.0
3,071,202.4
71,214.4
5,072,584.6
 0.0
0.0
5,072,584.6

420,000.0
3,466,565.5
4,092,995.3
6,235,471.5
3,034,887.5
17,249,919.7
22,322,504.3

1.3