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Ejercicio No. 1
U.S. Republic Corporation
Activo Pasivo
Efectivo $1’000,000 Documentos por pagar, bancos $4’000,000
Cuentas por cobrar 5’000,000 Cuentas por pagar 2’000,000
Inventarios 7’000,000 Salarios e impuestos 2’000,000
acumulados
Activo Fijo Neto 15’000,000 Deuda a largo plazo 12’000,000
Exceso sobre el valor en libros Acciones preferentes 4’000,000
de los activos adquiridos 2’000,000 Acciones comunes 2’000,000
Total de active $30’000,000 Utilidades acumuladas 4’000,000
Total de pasivo y capital $30’000,000
"Carmen Alicia"
Cuentas de balance y de resultados 2016 2017 2018
Bancos 118,396.80 143,220.95 79,274.70
Documentos por cobrar 20,222.25 18,360.09 21,580.00
Equipo de computo 15,210.99 17,613.11 18,933.57
Depreciación acumulada 7,287.64 8,987.40 9,580.62
Acreedores diversos 20,200.06 21,233.66 19,240.03
Capital social (valor de la acción $ 100.00 c/u) 500,000.00 510,000.00 530,000.00
Costo de ventas 1'350,299.03 744,140.39 942,964.37
Productos financieros 4,000.00 2,000.00 3,000.00
Deudores diversos 5,630.88 5,000.00 5,449.33
Equipo de oficina 10,560.00 12,810.99 14,569.73
Proveedores 35,910.08 30,824.98 32,000.00
Utilidad por repartir 186,466.06 100,000.00 85,319.61
Gastos financieros 8,500.00 4,000.00 5,500.00
Inventario 500,661.03 400,322.21 450,210.50
Papelería y útiles 1,900.00 2,200.00 2,000.00
Ventas 2'401,587.23 1'700,000.00 1'950,000.00
Clientes 70,540.10 58,121.06 68,255.01
Impuestos por pagar 8,489.00 6,392.77 7,112.63
Impuestos del ejercicio 10,322.14 8,540.00 9,215.03
IVA acreditable 5,230.77 5,790.40 5,980.05
Equipo de transporte 25,000.02 30,000.00 35,000.00
Documentos por pagar a largo plazo 15,000.00 16,000.00 18,000.00
Gastos generales 850,000.00 860,000.00 870,000.00
"Samuel Alfonso"
Cuentas de Balance General 2016 2017 2018
Efectivo 4700 21200 16600
Cuentas por cobrar a clientes 43100 53500 64400
Inventarios 33000 36800 61100
Pagos anticipados 600 200 1200
Mobiliarios y equipo de oficina 6900 5200 23200
Inversiones a largo plazo 400 500 700
Maquinaria y equipo 35200 42000 44000
Depreciación 13200 15100 15200
Rentas pagadas por anticipado 300 200 1100
Préstamos a corto plazo 15800 23700 41300
Cuentas po pagar 18600 17800 31400
Préstamos a largo plazo 3100 6400 11800
Capital social (valor de cada acción $ 100.00) 48400 48400 78400
Utilidades retenidas 25100 48200 43200
Liquidez: Apalancamiento:
a) Circulante: 2.34x a) Endeudamiento: 36.60%
b) Prueba del ácido: 1.45x b) Pasivo/capital contable: 7.11%
c) Capital neto de trabajo: $ 62,600 c) Interés: 5.71x
Actividad: Rentabilidad:
a) Inventario: 5.19x a) MBU: 63.01% e) Capital Social:59.91%
b) Cobranza: 220.36 días (Política empresa: 9 b) MUO: 35.66% f) UPA: $ 65.00
meses) c) MUN: 15.64%
c) RAT: 1.48x d) Inversión: 23.15%
d) RAF: 5.89x
Promedio de la industria:
Liquidez: Apalancamiento:
IC = 5.0x PA = 3.0x Deuda = 15 % RIG = 1.70x
Actividad: Rentabilidad:
Inventario = 3.5x MBU = 50% MUO = 25%
RAF = 1.75x MUN = 8.5% ROI = 9% RCC = 5
RAT =0.90x %
PPC = 50 días (política 80 días) UPA = $ 7.00
"Angélica González"
Cuentas de Balance a diciembre de 2017 2018
Efectivo 3,124,346.00 4,078,004.00
Documentos por cobrar 1,159,060.00 1,135,791.00
Inventarios 2,369,530.00 2,394,831.00
Inversiones en acciones 1,146,031.00 1,305,509.00
Participaciones por pagar a trabajadores 304,940.00 340,135.00
Inversiones en obligaciones 121,587.00
Propiedades, planta y equipo 20,574,693.00 22,231,762.00
Mobiliario y equipo de oficina 2,848.00 90,585.00
Capital pagado en exceso 1,148,792.00 842,288.00
Depreciación acumulada (6,063,102.00) (6,663,247.00)
Pagos anticipados 396,184.00 442,530.00
Proveedores 409,403.00 423,725.00
Acreedores diversos 481,286.00 662,450.00
Documentos por pagar 8,335.00 43,479.00
Documentos por cobrar a largo plazo 20,677.00 8,731.00
Dividendos por pagar 119,182.00
Impuesto Diferido 481,977.00 897,922.00
Impuestos diferidos
Obligaciones laborales al retiro 76,993.00 172,908.00
Capital social (valor de la acción $35) 13,860,207.00 14,329,341.00
Gastos por amortizar 485,690.00 581,007.00
Reserva Legal 484,010.00 611,032.00
Utilidades de ejercicios anteriores 5,962,419.00 7,282,223.00
Cuentas de Resultados 1996 1997
Ventas (50 % a crédito) 13,618,872.00 15,523,564.00
Costo de ventas 6,931,552.00 7,843,698.00
Gastos de venta 2,981,949.00 3,180,284.00
Gastos de administración 1,063,661.00 1,168,389.00
Gastos financieros (Int, Pagados) 1,057,130.00 991,508.00
Productos financieros (int. Cobrados) 974,980.00 670,941.00
Otros productos 231,099.00 240,997.00
Impuestos 1,345,514.00 1,572,902.00
Promedio Industrial
Liquidez Apalancamiento
Circulante: 6.83x Endeudamiento: 22%
Prueba del ácido: 2.52x Pasivo a largo plazo a capital social: 4%
Actividad Rentabilidad
Inventarios: 0.93x MBU: 28%
Activo total: 0.76x MUO: 21%
Activo fijo: 11.42x MUN: 14%
Promedio de cobro: 117 días Rendimiento de la inversión: 11%
Rotación de clientes: 3.20x Rendimiento del capital social: 49%
Cobertura Utilidad por acción: $74.21
Interés: 8.26x
Ejercicio No. 7
Calcular las razones financieras para compararlas con el año de 2016, 2017 y
2018, Presente su análisis basado en los cálculos obtenidos.
1. Presente la cédula de las razones financieras de la compañía “Lycos Company, S. A. de C. V.” al año 2018
2. Muestre en la cédula, su evaluación contra el promedio industrial dado
3. Explique las recomendaciones para mejorar a la empresa
4. Datos adicionales:
a. Las ventas y las compras se consideran todas a crédito.
b. Del costo de mercancías, el 60% es la composición de las compras
c. El pago de los impuestos es del 42% para el 2001. Y 41.13 para el 2002
d. La acción de la empresa se colocó en $ 1,000 cada una.
Promedio Industrial:
Liquidez y solvencia Apalancamiento
Circulante: 1.79x Endeudamiento: 23.29%
Prueba del ácido: 1.24x IDRA: 1.64%
Actividad Rentabilidad
Inventario: 4.11x Utilidad bruta: 46.28%
Activo total: 0.94x Utilidad de operación: 24.01%
Activo fijo: 1.72x Utilidad neta: 7.05%
Cobranza: 40 días Fórmula Dupont: 8.38%
Rotación de proveedores: 29.01x Rendimiento de capital contable: 10.31%
Utilidad por acción: $ 247.32
Cobertura Cobert=UAII/Int
Cobertura: 7.94x
yyy(
Cuentas de Balance 2016 2017 2018
Préstamos bancarios 138.277,84 154.066,77 65.613,00
Bancos 57.912,56 96.685,32 37.856,39
IVA acreditable 65.750,91 67.808,21 67.447,88
Sueldos por pagar 105.922,14 116.465,10 196.194,71
Anticipo a pagos diversos 67.249,78 38.296,31 35.763,96
Clientes 301.217,98 238.546,54 269.512,21
Deudores Diversos 162.926,09 117.947,52 114.598,47
Acreedores diversos 973,06 57.576,47 132.979,80
Inventario 399.546,54 354.066,77 339.613,00
Capital social 1.000.000,00 1.000.000,00 1.000.000,00
Terrenos 804.298,52 804.298,52 804.298,52
Edificios 157.879,52 157.879,52 157.879,52
Amortización de gastos -4.211,82 -6.186,77 -12.361,08
Equipo de transporte 263.121,56 263.121,56 263.121,56
Equipo de oficina 16.700,29 16.700,29 16.700,29
Otros equipos 50.857,32 76.298,22 76.298,22
Equipo de computo 16.729,60 16.729,60 16.729,60
Proveedores 90.660,28 19.838,71 31.858,60
Resultado de ejercicios anteriores 941.664,95 1.300.260,73 1.406.983,88
Gastos de instalación 14.876,16 27.569,16 28.456,54
Gastos de organización 3.546,45 9.846,54 9.987,54
Mejoras al local arrendado 7.751,27 51.798,28 138.376,42
Depósitos en garantía 23.711,01 31.943,68 31.943,68
Depreciación -180.217,39 -218.524,91 -259.872,49
Impuestos por pagar 130.624,10 127.353,69 99.114,87
Caja 47.053,10 54.645,67 54.584,77
Anticipo a proveedores 30.570,78 8.848,35 89.826,36
Anticipo de clientes 374.215,15 107.389,49 55.122,28
Funcionarios y empleados 98.676,56 144.157,32 148.242,34
Maquinaria y equipo 365.844,19 515.220,72 537.054,99
Seguros pagados por anticipado 10.546,54 15.254,54 21.808,45
EJERCICIOS DE COMPLEMENTACIÓN
EJ.1
A VECES IMPROVISAMOS
EJERCICIO 2
ACME/PLUMBING COMPANY VENDE ACCESORIOS EN TERMINOS 2/10, 30 NETOS. ESTOS SON SUS EDOS.
FINANCIEROS DE LOS ULTIMOS TRES AÑOS
CONCEPTO 2001 2002 2003
EFECTIVO 30,000 20,000 5,000
C XC 200,000 260,000 290,000
INVENTARIOS 400,000 480,000 600,000
ACT. FIJO NETO 800,000 800,000 800,000
1,430,000 1,560,000 1,695,000
C X PAGAR 230,000 300,000 380,000
ACUMULACIONES 200,000 210,000 225,000
PRESTAMO CORTO PLAZO 100,000 100,000 140,000
DEUDA A LARGO PLAZO 300,000 300,000 300,000
ACCIONES ORDINARIAS 100,000 100,000 100,000
UTILIDADES RETENIDAS 500,000 550,000 550,000
1,430,000 1,560,000 1,695,000
VENTAS 4,000,000 4,300,000 3,800,000
COSTO DE VENTAS 3,200,000 3,600,000 3,300,000
UT. NETA 300,000 200,000 100,000
CON LAS RAZONES QUE HA CONOCIDO EN ESTA UNIDAD ANALICE USTED LA SITUACION Y EL DESEMPEÑO
FINANCIEROS DE LA EMPRESA EN LOS ULTIMOS TRES AÑOS. ¿DETECTA ALGUN PROBLEMA?
Ejercicios de Análisis Financiero UNIDAD 4 ejercicios
EJERCICIO 3