CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

JAVIER FERNANDO TORRES BEJARANO

NEDER LLORENTE GARCIA

Miguel Alonso

Falta registrar los integrantes del equipo

Falta registrar los integrantes del equipo

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

150
IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1052067380

1066084086

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR

INSTRUCCIONES

Por favor dé clic en el siguiente enlace para ir al video de instrucciones, donde además podrá suscribirse y activar la campa
notificaciones para enterarse cada vez que se adicionen nuevos videos . Gracias

https://youtu.be/x1vdn0SCKSk
 ANTERIOR SIGUIENTE

drá suscribirse y activar la campana de

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930 100.00% 100.00% $ 50 5.68%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510 55.68% 54.84% $ 20 4.08%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 44.32% 45.16% $ 30 7.69%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 15.68% 15.59% $ 7 5.07%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 4.89% 4.09% $ 5 -11.63%
(=) EBITDA $ 209 $ 237 23.75% 25.48% $ 28 13.40%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1.25% 1.18% $ - 0.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 22.50% 24.30% $ 28 14.14%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 6.16% 3.73% $ 20 -36.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 16.34% 20.57% $ 48 33.04%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 3.86% 4.09% $ 4 11.76%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 12.48% 16.48% $ 44 39.63%
(-) RESERVAS $ 11 $ 15 1.25% 1.65% $ 4 39.63%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 11.23% 14.84% $ 39 39.63%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 72.40% 64.97% $ 412 -29.56%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6.11% 18.04% $ 155 131.76%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.19% 6.61% $ - 0.00%
DEUDORES $ 334 $ 310 17.31% 20.49% $ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 14.72% 18.51% $ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 2.59% 1.98% $ 20 -40.00%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 43.79% 19.83% $ 544 -64.45%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 27.60% 35.03% $ 2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.59% 3.30% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.35% 29.74% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.04% 1.32% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.36% 0.33% $ 2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.26% 0.33% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% $ 414 -21.50%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 40.20% 33.62% $ 266 -34.35%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 9.38% 13.40% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 25.94% 14.08% $ 287 -57.41%
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 1.56% 1.65% $ 5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 1.76% 2.51% $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 1.56% 1.98% $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 10.52% 0.00% $ 203 -100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 10.52% 0.00% $ 203 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 50.72% 33.62% $ 469 -47.97%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 43.58% 55.52% $ - 0.00%
RESERVAS $ 11 $ 26 0.57% 1.74% $ 15 139.63%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 5.13% 9.12% $ 39 39.63%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - -
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% $ 414 -21.50%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80%

PATRIMONIO 71.23% 83.20%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75

0.06321453 6.32145282
 Ke P

Costo del patrimonio: es el

costo que exige un
inversionista por una
alternativa de inversion, dicho
costo se expresa en
porcentaje, en terminos de
rentabilidad y riesgos.
Patrimonio: Es el conjunto de
bienes, derechos y
obligaciones con los que una
persona, grupo de personas o
empresa cuenta.

WACC PF CP

Costo promedio ponderado Pasivo Financiero de corto

de capital: Es una medida plazo: es una obligacion de
financiera la cual tiene el deuda contractual de pago a
proposito de englobar una corto plazo ya que se debe
sola cifra en terminos pagar en el tiempo indicado
porcentuales, se usa para con efectivo o con cualquier
fondear algun proyecto. activo financiero.

PF

Pasivo Financiero: Es una

obligacion de una deuda o
compromiso de pago en un
plazo determinado que puede
ser a corto, medio y largo
pazo.
 Pasivo Financiero: Es una
obligacion de una deuda o
compromiso de pago en un
plazo determinado que puede
ser a corto, medio y largo
pazo.

PF LP

Kdt
Decisiones financiación

Pasivo Financiero de largo

plazo: es una deuda financiera
con compromiso de pago a un
Costo de la deuda después de tiempo de plazo, se considera
impuestos: Es la taza de por entregar efectivo o un
interes sobre la deuda, se activo financiero.
utiliza para cacular el costo
promedio ponderado de
costos de capital.

EVA

Tx

Valor Económico Agregado: Es

un indicador financieroque
muestra el importe que queda Impuesto de Renta:Es el cobro
despues de restar los de impuestos sobre la renta,
gastos,impuestos y los costos de se realiza basado en el sistema
los inversionista, es decir nos de tasas progresivas para
muestra las ganancias reaes activdades esporadicas, es un
despues de los gastos tributo que se determina
anualmente gravando las
rentas que provengan del
trabajo y de la explotacion de
un capital.

UODI

Utilidad operativa después de

impuestos: Es un concepto
financiero que multiplica la
utilidad operacional de
impuestos no contable, que se
refiere al valor obtenido luego
de restar la utilidad
operacional.
 Utilidad operativa después de
impuestos: Es un concepto
financiero que multiplica la
utilidad operacional de
impuestos no contable, que se
refiere al valor obtenido luego
de restar la utilidad
operacional.

RONA PO

Pasivo operativo o pasivo

Rentabilidad de los activos operacional: son aquellas
operacionales netos: es una obligaciones que tienen las
medida del desempeño empresas a las que incurren
financiero como ingreso neto de forma directa con la que
dividido por el activo fijo y debo pagar a comercieles,
capital neto, se utiliza para proveedores, estado e
saber como va de bien la impuestos, que son los que le
empresa en su rentadilidad prestan a la empresa para su
financiera. operación.

AON

KTO

Activos operacionales netos:

Es la invercion mantenida en
capital corriente como
creditos comerciles, Capital de trabajo operativo:
existencias y efectivo menos son los recursos que necesita
deudas comerciles. la empresa para cubrir gastos
y costos que son recuperados
en ingresos a corto plazo

AO

Activos operacionales: Es el
valor de las ventas realizadas
frente a cada paso invertido,
es el desarrollo objeto social
que tiene una vinculacion
 Activos operacionales: Es el
valor de las ventas realizadas
frente a cada paso invertido,
es el desarrollo objeto social
que tiene una vinculacion
directa como las cuentas
comerciales por cobrar y los
inventarios.

PAO AF

Productividad de los activos

operacionales : es la Activos fijos: Son los activos
capacidad de volver los activos que corresponden a bienes y
como ingresos oesa que debe derechos que no son
estar comprando activos para convertidos en efectivo por la
que halla una gran empresa en el año.
productividad en la empresa.

IO Decisiones Inversión

Ingresos operacionales: Son

aquellos ingresos del producto
de la actividad económica
principal de la empresa.

RO MB

CV

Rentabilidad operativa: Es un
analisis que busca la Margen bruto:es el benficio
efectividad de un plan o directo que obtiene una
estrategia de gestion de empresa por un servicio o un
indicadores que permite bien, es decir el precio de
Rentabilidad operativa: Es un
analisis que busca la Margen bruto:es el benficio
efectividad de un plan o directo que obtiene una
estrategia de gestion de empresa por un servicio o un
indicadores que permite bien, es decir el precio de
conocer el correcto ventas del articulo sin contar Costo de ventas: es el gasto o
desempeño de la organización con el IVA. el costo de producir los
llamada empresa. articulos vendidos durante un
periodo determinado.

ME

Margen Ebitda: es un
indicador que obtiene los
ingresos operacionales por
ventas generadas de
ganancias antes de interes,
obtenidas por la empresa o
proyectos.

GOA

Gastos operacionales de
administración: son los gastos
ocasionados en el desarrollo
objeto social, en las sumas o
valores que incurre con los
gastos administrativos como,
honorarios, impuestos,
arrendamiento, afiliaciones,
seguros, servicios y
provisiones.

MO GO

GOV

Gastos operacionales: son los

Margen operacional: es un
indicador de rentabilidad
sobre las ventas natas y nos
indica si el negocio es o no es
beneficioso.
costos en los que la compañía
tiene cuando se presenta un
error como parte de las
actividades regulares del
negocio, sin incluir los costos
de bienes vendidos.
Gastos operacionales de
ventas:son los gastos
ocasionados en el desarrollo
principal de objeto social en lo
economico por concepto de
servicios para el desarrollo de
actividades de la empresa

Margen operacional: es un
indicador de rentabilidad
sobre las ventas natas y nos
indica si el negocio es o no es
beneficioso.
Gastos operacionales: son los
costos en los que la compañía
tiene cuando se presenta un
error como parte de las
actividades regulares del
negocio, sin incluir los costos
de bienes vendidos.
OGO
Otros gastos operacionales:
son los gastos que incurre una
compañía como parte de sus
actividades regulares del
negocio, los gastos incluyen
los administrativos, suministro
de oficina y salarios del
personal administrativo.
Gastos operacionales de
ventas:son los gastos
ocasionados en el desarrollo
principal de objeto social en lo
economico por concepto de
servicios para el desarrollo de
actividades de la empresa
tales como areas ejecutivas,
distribucion,mercadeo,
comercializacion,promocion,
publicidad y ventas.
Depreciaciones: es una parte
de contabilidad del desgaste
de perdida de valor que sufre
un bien o un activo por el uso
que se hace con el paso del
tiempo de un bien materia o
otros tipos de bienes.
Amortizaciones: Es una
contabilizacion directa del los
activos de una empresa y un
gasto de unas cuentas de
perdidas y ganancias.
 Amortizaciones: Es una
contabilizacion directa del los
activos de una empresa y un
gasto de unas cuentas de
perdidas y ganancias.

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO
Kd CP
Costo de la deuda a corto
plazo: es el coste que tiene la
empresa para desarrollar una
ctividad o proyecto por medio
de financiacion en forma de
credito con pacacidad de pago
en un corto plazo en efectivi o
algun suministro empresarial.
K Servicio de la deuda
I
ANTERIOR SIGUIENTE
K/I CP
Abonos a capital e intereses
de la deuda a corto plazo: el
abono a capital e intereses es
el adelanto del dinero de la
deuda en forma mensual o
como lo considere
conveniente para pagar el
credito en menor tiempo y asi
seran los intereses de manor
cantidad si el usuario decide
abonar al capital con el fi n de
reducir el plazo tendra que
adelantar la cuota para pagar
en menos de un año.
Erogaciones efectivas
correspondientes a los
abonos a capital e intereses
de las obligaciones
financieras:Se consideran
erogaciones tanto los Gastos
como las inversiones que
realice el contribuyente en un
año de calendario sea cual
fuere el nombre con que se les
designe.

Kd LP
Costo de la deuda a largo
plazo:es el costo de
financiamiento asociado con
los nuevos fondos recaudados
con pretamos a largo plazo,
los fondos se recaudan con la
venta de bonos corporativos
que la empresa recibe como
producto de la venta .
K/I LP
Abonos a capital e intereses
de la deuda a largo plazo: es
la deuda de varios años apagar
asi abonen al capital su deuda
disminuyera pero sus intereses
seran mucho mayor.
financieras:Se consideran
erogaciones tanto los Gastos
como las inversiones que
realice el contribuyente en un
año de calendario sea cual
fuere el nombre con que se les
designe.
K
I
FCP
Flujo de caja para los
propietarios:es aquella
cantidad de capital que genera
la empresa por un periodo
determinado que es destinado
al pago de los acreedores o
propietarios de acciones.

PROVEEDORES
Proveedores: Personas o
empresas que abastecen a
otras empresas con
existencias, los cuales serán
transformados para venderlos
posteriormente o
directamente se compran para
su venta.
CXC
Cuentas por cobrar a clientes:
es el dinero que se debe
cobrar por mercancias o
servicios vendidos o
entregados a credito de cifras
de balance general en la
compañía, es la promesa de
un pago a futuro que recibira
por sus clientes.
INVENTARIOS
Inventario de mercancías:
Son los bienes de propiedad
de una empresa que fueron
adquiridos con la mentabilidad
Flujo de caja para los
propietarios:es aquella
cantidad de capital que genera
la empresa por un periodo
determinado que es destinado
al pago de los acreedores o
propietarios de acciones.
CCE
Ciclo de conversión de
efectivo: es el plazo que
transcurre desde que se paga
la compra de materias primas
necesarias para la elaboracion
de un producto, hasta la
cobranza de la venta del
producto.
FCL
Flujo de caja libre: consiste en
la cantidad de dinero
disponible para cubrir una
deuda o repartir entre los
accionistas por los beneficios
adquiridos, en definitiva es el
saldo de tesoria que se
encuentra libre en la empresa

Inventario de mercancías:
Son los bienes de propiedad
de una empresa que fueron
adquiridos con la mentabilidad
de volverlos a vender en el
mismo estado o para ser
transformados en otro tipo de
bienes para ser vendidos.
s Inversión PEO
Punto de equilibrio operativo:
Es aquella situacion en que la
empresa produce y vende un
volumen tal, que solo permite
cubrir la totalidad de costos,
sin obtener ganancias ni
perdidas.
FCB
Flujo de caja bruto: se utiliza
como indicativo de la
capacidad para general
recursos a una sociedad, sin
consideras aspectos como la
amortizacion.
Flujo de caja libre: consiste en
la cantidad de dinero
disponible para cubrir una
deuda o repartir entre los
accionistas por los beneficios
adquiridos, en definitiva es el
saldo de tesoria que se
encuentra libre en la empresa
despues de haber pagado
todas las obligaciones.
KTNO AF
Inversión en activos fijos: es
Capital de trabajo neto
adquirir todos los activos fijos
operativo: es un indicador
para la inversion de las
financiero que expresa las operaciones de la empresa
necesidades de dinero de una como muebles,
empresa para cumplir con sus enseres,herramientas,maquin
operaciones.
aria, equipos,terreno.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PET

Punto de equilibrio total: es

un concepto de finanzas que
hace referencia al nivel de
ventas donde los costos fijos y
variables se encuentran
cubiertos, osea que tiene un
beneficio que no se pierde
pero tampoco de gana dinero.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.08% 10.54% - 0 -5% 851 866 15 2%
94.3 91.3 - 2.99 -3% 68.93% 81.03% 12% 18%

WACC PF CP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
13.41% 11.90% - 0 -11% 181
179 144 - 35.20 -20% PF 9%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47% PF LP
31.1% 19.0% -12% -39% Año 1
Kdt 203
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación 11%
2.33% 1.36% - 0 -42%
EVA 54 35 - 19.51 -36%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 46.2 7.8 54 -117% Tx
-2.4% 0.5% 3% -121% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
3.86% 4.09% 0% 6%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
132.66 151.42 19 14%
15% 16% 1% 8%

RONA PO PROVEEDORE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
9.95% 12.54% 0 26% 594 306 - 288 -48% 500
132.66 151.42 1876% 14% 31% 20% -11% -34% 40%
372.45
AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1,207 - 126 -9% KTO
69% 80% 11% 15% Año 1
1,245
65%
AO 142%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
 1,927 1,513 - 414 -22%
NE 51% 34% -17% -34%
PAO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
0.46 0.61 0 35% 450
2.19 1.63 - 1 -26% 23%

IO Decisiones Inver
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
880 930 50 6%
RO MB
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 5% 44% 44% 45% 1% 2% CV
UE 209 237 28 13% UB 390 420 30 8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4% ME
56% 55% - 0 -2% Año 1
24%
GOA 209
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5%
MO GO 16% 16% 0% -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
23% 24% 2% 8% 181 183 2 1% GOV
UO 198 226 28 14% 21% 20% -1% -4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
43 38 - 5 -12%
4.89% 4.09% -1% -16%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0% -4%
11 11 0%
1% 1% 0% -5% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
0% 0% 0% NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
181 203 22 12% 12.09% 12.09% - 0% K 161.4 180.9 20 12% FC 215.6 215.6 - 0%
9% 13% 4% 43% 54 35 - 19.51 - 0.36 I 54.2 34.7 -1951% -36% 24.5% 23.2% -1% -5%

PF LP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
203 - - 203 -100%
11% 0% -11% -100%

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,173 51 1,225 -104%
NA #DIV/0! NA NA

PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
500 213 - 287 -57% DISPONIBLE
40% 25% -15% -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
372.45 152.41 - 220.04 -59% 118 273 155 132%
9% 32% 23% 238%

KTO CXC CCE

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,245 853 - 392 -32% 284 280 - 4 -1% 374 172 - 202 -54%
65% 56% -8% -13% 23% 33% 10% 44% FCL
142% 92% -50% -35% 117.64 109.89 - 7.75 -7% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INVENTARIOS - 958 267 1,225 -128%
 Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA 98% NA NA
844 300 - 544 -64%
AF 68% 35% -33% -48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 628.69 214.71 - 413.99 -66%
450 450 - 0%
23% 30% 6% 27%
FCB KTNO
Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 144 162 19 13% 651 - 104 - 756 -116%
39% 40% 1% 2% 16% 17% 1% 7% 651 547 -10439% -16%
344 371 27 8%

ME PEO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
24% 25% 2% 7% 345 336 - 9 -3%
209 237 28 13% 39% 36% -3% -8%

INICIO ANTERIOR

PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
445 424 - 21 -5%
51% 46% -5% -10%
 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
450 - - 450 -100%
313% 0% -313% -100%

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

FORTALEZA : * En el modelo analizado se

observa que: La variacion mas significativa se
presenta en cuenta de inventarios, donde el
aumento en el año 1 en relacion al año 2 es de
$ 100, osea el 12,52 %.
1 * Dentro del estado de SOLIDEZ
resultado se obsreva una efectiva politica de
equilibrio entre las ventas y los costos del
3,66% aproximadamente.

DEBILIDADES: * En el modelo analizado asi

mismo, se observa que no existe ninguna
disminucion en las cuentas de activos y esto
nos quiere decir que nuestro capital social esta
estable.
2 *Dentro del estado de resultado Se ENDEUDAMIENTO
observa el aumento considerable de los gastos
no operacionales del 20, 0sea 36% una cifra
que hay que tener en cuenta para el año
siguiente dentro de la empresa.
 no operacionales del 20, 0sea 36% una cifra
que hay que tener en cuenta para el año
siguiente dentro de la empresa.

5
5
 P L A N D E M E

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa

Invertir en proyectos que ofrezcan un

rendimiento superior a la tasa minima exigida.

Eficiencia en el uso de insumos, mejores

productos e impacto en el mercado.
* Tener una mayor participacion en el
mercado.
* Costos mas bajos en relacion a mis
competidores directos.
* Una calidad superior a mis rivales.,

Seleccionar la mezcla de financiamiento que

maximice el valor de los proyectos, y que se
ajusten al tipo de activo que se esta
financiando.
Devolver efectivo a los propietarios, cuando no
se dispongan de inversiones suficientes que
satisfagan la tasa minima de rendimiento.

* Aumentar la rentabilidad de la empresa.

.* Reducir los gastos operativos de la
empresa.
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Lograr mayor valor de las acciones en el

SOSTENIBILIDAD mercado.

Aumentar los ingresos, crecimiento de

RENTABILIDAD NETA DEL ACTIVO mercado y obtener mayor rentabilidad.

RENTABILIDAD NETA DEL ACTIVO Maximizar el valor patrimonial de la empresa.

RENTABILIDAD SOBRE LOS GASTOS Obtener el maximo beneficio a los accionistas

OPERACIONALES. de la empresa.
 Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa

Se debe tener en cuenta que los proyectos de rendimiento superior primordialmente sean a
corto plazo, ya que la misma empresa es la encarga de establecer la tasa minima exigida.

Estas cifras importante dentro del estado de resultado implica trabajar en formalizar políticas
adecuadas que contribuyan a su razonamiento y por ende ayude a mejorar la utilidad neta que
se ve perjudicada con el aumento desproporcional de estos gastos.
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

lo primero que debemos notar es el crecimiento en las operaciones entre el año un

que es de 50 esto nos permitira ser el punto de referencia de nuestro analisis
resultados.notando que los costos de venta y prestacion de servicios representan
las operaciones total. de esa utilidad del ejercicio que es solo 44,32% les debem
operaciones administrativas y ventas las cuales son 15,68% y 4,89% lo cual repre
tan significativo que podemos reducir como se le esta apostando identificado en el
uno al año 2. despues de eso debemos reducir los gastos no operacionales que rep
7% el cual tambien se encunetra contrado pero se le esta apostando a reducirlo
labor de la empresa. debemos reducir la derpreciasion, el impuesto a
complementarios y la reservas y nos podemos dar cuenta que las utilidades sola
11,23% pero al reducir las cuentas que ya antes comentamos pudimos ver un au
entre el año uno y el dos. en el estado de situacion financiera podemos identificar p
pasivos son un 50,72% de los activos totales. pero si hablamos de los activos debe
que existen dos tipos estan los activos corrientes que en este caso representan 72,
uno y en el año 2 son 64,97% dentro de estos activos corrientes uno de los
porcentaje mas sigficativo es el del os invetarios el cual respoinde a la necesidad de
podemos notar en el año uno en el cual es un 44% de los activos totales pero e
produjo una reduccion de los inventarios hasta el 19,83% y de otro activo que es
en el año 1 fue 6,11% y 18,04% en el año 2 de esa parte de los activos no co
27,60% en el año 12 y 35,03% esto se ve refleajdo en que una cuenta se
porcentaje de este el cual es las propiedades de planta o equipo que rereoresenta
un 23,35% y en año dos la totalidad del activo no corriente con un 35,03% ha
pasivos ya comentamos que representa 50,72% de los activos pero dentro de est
clases las cuales sonpasivos corrientes los cuales representan un 40,20% del total d
patrimonio ademas de esto existe algo llamado pasivo no corriente el cual represen
en el año uno y en el año 2 esta cuenta es 0 tenideo principal atencion en que lo
representan un 25,44% de los pasivos mas el patrimonio y en el segundo año14,0
represnta en una reducion pero sigue siendo parte importante de los pasivos y tocan
patrimonio la mayoria de este esta captado por el cpaital social y una parte e
tambiuen podemos evidenciar que los costos y gastos fijo que son aquellos que v
independiente al a produccion que se realiza se redujo de 135 a 134 lo cual es m
trabajarse para su reduccion y los costos variables que van a depender de la prod
536 y se aumentaron a 559 lo cual significa que se tuvo una mayor produccion
 BIBLIOGRAFÍA

• Baena, D. (2009). Análisis financiero: enfoque, proyecciones financiera

Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp/rea
ppg=19&docID=4870513&tm=1525897267280.

• Palomares, J. & Peset, M. (2015). Estados financieros: interpretación y

Madrid, ESPAÑA: Larousse - Ediciones Pirámide. (pp. 295-323). Recuper
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
ppg=12&docID=11231120&tm=1479720202354

• García, J. & Paredes, L. (2014). Estrategias financieras empresariales.

D.F., MX: Larousse - Grupo Editorial Patria. (pp. 11-29). Recuperado
dehttp://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
ppg=24&docID=11013370&tm=1479724149000
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

es entre el año uno y el año dos

e nuestro analisis del estado de
vicios representan un 55,68% de
44,32% les debemos reducir las
,89% lo cual representa algo no
o identificado en el ambio de año
eracionales que represnta casi un
stando a reducirlo con base a la
el impuesto a la renta, los
las utilidades solamente son un
pudimos ver un aumento en ella
demos identificar primero que los
de los activos debemos identifiacr
so representan 72,40% en el año
ientes uno de los que tiene el
e a la necesidad de la empresa lo
ivos totales pero en el año 2 se
otro activo que es disponible que
e los activos no corrientes es el
e una cuenta se lelva un gran
que rereoresenta en e l año uno
con un 35,03% hablando de los
pero dentro de estos existen dos
40,20% del total del pasivo mas
nte el cual representa un 10,52%
atencion en que los proveedores
el segundo año14,08% lo cual se
los pasivos y tocando el tema del
ial y una parte enlas reservas
son aquellos que vamos a tener
134 lo cual es muy alto y debe
epender de la produccion son de
or produccion
ciones financieras. (pp. 5-6)
0/lib/unadsp/reader.action?

interpretación y análisis.
5-323). Recuperado de
ader.action?

s empresariales. México,
Recuperado
reader.action?
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: #REF!
PODEMOS IDENTIFICAR UNA REDUCION EN LOS ACTIVOS CORRIENTES Y UN CRECIMI
DADO LAS UTILIDADES DE LA OPERACIONES, LO CUAL NOS PERMITE RECONOCER UN
TRABJO EN EL PROCESO UN AUMENTO EN EL PORCENTAJE DE LOS ACTIVOS NO CORR

ESTUDIANTE:
de los activos se debe tener en cuenta por el tipo de empresa y según estado de resultados a los inventarios y el dispon
hace ejemplificar que no toda la atencion se la debemos poner a unas cuentas siempre como regla general sino que de
objeto de la empresa asi sera la tencion que le debemos prestar alas cuentas

ESTUDIANTE:

existe dos medidas de evaluacion importante dentro de un estado primero saber identificar qla compar
cuentas y como afecta a un total de las cuentas pero tambien el comportamiento que tiene en el tiem
depender de lo que queramos identificar o diagnosticar paral a generacion de la mejora en la em

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
 Palomares, J. & Peset, M. (2015). Estados financieros: interpretación y análisis. Madrid, ESPAÑA: Larouss
Pirámide. (pp. 295-323). Recuperado dehttp://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
ppg=12&docID=11231120&tm=1479720202354

 García, J. & Paredes, L. (2014). Estrategias financieras empresariales. México, D.F., MX: Larousse - Grup
Patria. (pp. 11-29). Recuperado dehttp://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
ppg=24&docID=11013370&tm=1479724149000
 Palomares, J. & Peset, M. (2015). Estados financieros: interpretación y análisis. Madrid, ESPAÑA: Larouss
Pirámide. (pp. 295-323). Recuperado dehttp://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
ppg=12&docID=11231120&tm=1479720202354

 García, J. & Paredes, L. (2014). Estrategias financieras empresariales. México, D.F., MX: Larousse - Grup
Patria. (pp. 11-29). Recuperado dehttp://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
ppg=24&docID=11013370&tm=1479724149000

 Palomares, J. & Peset, M. (2015). Estados financieros: interpretación y análisis. Madrid, ESPAÑA: Larouss
Pirámide. (pp. 284-290). Recuperado dehttp://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
ppg=277&docID=11231120&tm=1479683538758

 Palomares, J. & Peset, M. (2015). Estados financieros: interpretación y análisis. Madrid, ESPAÑA: Larouss
Pirámide. (pp. 277-283). Recuperado dehttp://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
ppg=277&docID=11231120&tm=1479683538758

INICIO
 ANTERIOR

CIONES

ENTES Y UN CRECIMIENTO
MITE RECONOCER UN BUEN
S ACTIVOS NO CORRIENTES

os a los inventarios y el disponible esto nos

mo regla general sino que dependiendo dle

aber identificar qla comparacion entre

miento que tiene en el tiempo esto va
ion de la mejora en la empresa

Madrid, ESPAÑA: Larousse - Ediciones

b/unadsp/reader.action?

D.F., MX: Larousse - Grupo Editorial

dsp/reader.action?
ANTERIOR