Segunda etapa • Año 12 Martes 5 de noviembre de 2019

Nº

754

LA SEXTORSIÓN
Corrupción y
violencia contra
la mujer
Págs. 4-5 Susana Castañeda Otsu

Págs. 2-3 Págs. 6-7 Pág. 8

Derribando mitos. Aspectos legales del Evite contingencias. Pautas para el Mercado de valores. Exoneran rentas
aporte de la actividad minera a la tributación depósito y retiro de la Compensación por provenientes de la enajenación de acciones que
nacional. David Warthon. Tiempo de Servicios. Víctor Zavala Lozano cotizan en Bolsa. Alonso Tarazona Ferreyros.
2 suplemento de
análisis legal Martes 5 de noviembre de 2019 MINERÍA

DERRIBANDO MITOS: ¿HACIA UNA NUEVA LEGISLACIÓN IMPOSITIVA?

El aporte de la minería
a la tributación
peruana

A
DAVID finales de agosto pasado, escaló la
WARTHON posibilidad de que se promulgue
Socio de Impuestos una nueva Ley General de Mine-
de EY. Master of Laws ría (LGM), situación que entiendo
(LL.M.) en International
Taxation, Universidad de fue impulsada por la convulsión
Florida, EE. UU. social relacionada a la aprobación del proyecto
Tía María. Así, como era de esperarse y más
allá de las cuestiones políticas de por medio,
dicho hecho no pasó desapercibido, tenien-
do eco en no solo los principales actores del
gobierno y del sector minero, sino también
de la sociedad civil y el público en general.
Atendiendo ello, esta vez abordaremos –
más que las cuestiones políticas o similares–,
cuán idónea es la idea de poder establecer una
reforma de la legislación minera en general,
incluyendo una parte importante como lo son
las cargas tributarias en el Perú. Asimismo,
tal como proponemos en el titular de este
artículo, trataremos de derribar un mito re-
petido por muchos años, que sin sustento se
alarga interminablemente, como es el que
“las empresas mineras no pagan impuestos”.
Veremos cuáles son las cargas que están obli-
gadas a pagar las empresas mineras y también
si es que las mismas son competitivas, y si
se encuentran en el promedio de la región.
La LGM no contiene ni aprueba ninguna de
las cargas mineras –de naturaleza tributaria
o no– a excepción del derecho de vigencia. Es
decir, las cargas tributarias y no tributarias
no se encuentran establecidas en dicha ley
sino que son reguladas en otras normas, lo
cual también evidencia el desconocimiento no
solamente del público ligado a este sector, sino
también de parte del Gobierno Central, local
y regional. Es más, hace poco un gobernador
regional insinuó que las empresas mineras
únicamente pagan el 2% (no señaló sobre qué),
y que para ello se tenía que derogar la LGM
y aprobar una nueva en la que se cobre altas
tasas que lindarían con lo confiscatorio, pero

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MINERÍA Martes 5 de noviembre de 2019
suplemento de
análisis legal 3

ese tema lo abordaremos en otra oportunidad. LAS CARGAS

Sin perjuicio de la anécdota histórica sobre TRIBUTARIAS Y
las normas de creación señaladas en un acápite
del párrafo precedente, conviene conocer y NO TRIBUTARIAS
centrarnos en lo mencionado en otro acápite, QUE PAGAN LAS
pues es importante dar a conocer los tributos EMPRESAS MINERAS
y gravámenes a los que está afecto el sector SON VARIADAS Y
minero.
Siendo asertivo y preciso, las cargas tribu- PODEMOS AFIRMAR
tarias y no tributarias que pagan las empresas QUE LAS CARGAS EN
mineras son variadas, y podemos afirmar que
las cargas en general en el Perú, en compara-
GENERAL EN EL PERÚ,
ción con algunos países como Chile, Colombia EN COMPARACIÓN
y México, son bastante similares, teniendo el CON ALGUNOS
Perú incluso una carga mayor a la de Chile, PAÍSES COMO CHILE,
país con el que solemos compararnos al ser
ambos de larga trayectoria minera y, además, COLOMBIA Y MÉXICO,
competencia directa. SON BASTANTE
Así, cualquier empresa minera hoy tiene SIMILARES, TENIENDO
los siguientes tributos a su cargo: EL PERÚ INCLUSO
Impuesto a la Renta, cuya tasa es de 29.5%
y si celebra un convenio de estabilidad, la UNA CARGA MAYOR
tasa se eleva en 2% adicional. Nótese que la A LA DE CHILE, PAÍS
mayoría de empresas mineras que mantienen CON EL QUE SOLEMOS
celebrados convenios de estabilidad tienen
una tasa estabilizada de 32%. Todo lo anterior COMPARARNOS
está regulado en la Ley del Impuesto a la Renta AL SER AMBOS DE
y en la Ley N°27343. LARGA TRAYECTORIA
Impuesto Especial a la Minería que grava
la utilidad operativa de las empresas mineras
MINERA Y, ADEMÁS,
y va desde tasas progresivas acumulativas del COMPETENCIA
2% al 8.4%. Este gravamen solo es aplicable a DIRECTA.
las empresas mineras (minería metálica). Dicha
norma está regulada en la Ley N°29789, Ley que
crea el Impuesto Especial a la Minería.
Regalía Minera cuya naturaleza (así fue
declarado por el Tribunal Constitucional ante
una controversial norma), aprobada por la Ley ◗ Modificar la actual LGM no variaría las
N°28258 y modificatorias, grava la utilidad cargas fiscales y extrafiscales que grava la
operativa desde tasas progresivas acumula- actividad minera como lo pretenden sugerir
tivas del 1% al 12%. diversos sectores. Sostener ello demuestra, en
Participación de Utilidades que pagan las cierta medida, por lo menos, desconocimiento
empresas a sus trabajadores sobre la renta neta de la regulación sobre las cargas que afectan
anual antes de impuestos, a razón de un porcen- a la minería y que el Estado recauda.
taje de 8% para el caso de las empresas mineras.
Tampoco es un tributo, pero es una carga que, si ◗ En la región, el Perú se encuentra dentro
bien es deducible del Impuesto a la Renta, igual del promedio de cargas aplicables a la acti-
constituye una carga que no se puede recuperar vidad minera, incluso con una carga mayor
por los inversionistas del exterior al no tener natu- que la de Chile.
raleza tributaria. Dicha obligación está regulada
en el Decreto Legislativo N°892. ◗ La LGM es una norma compleja. Si bien
Distribución de dividendos afectos a una podría mejorarse mediante algunas modi-
tasa del 5% sobre la utilidad a distribuir al ficaciones, no sería recomendable aprobar
exterior por parte de los inversionistas. Ello una nueva ley sin el tiempo que este tipo de
regulado también en la Ley del Impuesto a normas requieren, para que todos los actores
la Renta. que se encuentran alrededor de esta actividad
Existen algunos otros tipos de contribucio- participen y sea una norma consensuada.
nes (Aporte por Regulación OEFA y Osinerg- Como ejemplo de ello, podemos señalar que
min, Fondo Complementario de Jubilación la nueva Ley Orgánica de Hidrocarburos tiene
Minera, entre otros) a los que las empresas más de dos años en discusión sin que se llegue
mineras también están obligadas. a un acuerdo, lo cual evidencia la complejidad
Como se aprecia, en el Perú la carga com- de cualquier norma que regule actividades
binada estaría alrededor del 44% a 52%, en extractivas de diversa naturaleza.
México estaría entre 48% y 53%, mientras que
en Chile iría del 38% al 40% (para el año 2018). ◗ La coyuntura política actual no es la
mejor para aprobar este tipo de normas, pues
A modo de conclusión está en juego la disposición que regula la acti-
En consecuencia, a modo de conclusión y vidad más importante del país, y cuyo proceso
con base en las normas antes mencionadas natural de aprobación debería ser manejado de
podemos inferir lo siguiente: la manera más técnica y coordinada posible. ◗
4-5 suplemento de
análisis legal Martes 5 de noviembre de 2019

SUSANA
CASTAÑEDA OTSU LA SEXTORSIÓN, UNA FORMA DE VIOLENCIA CONTRA LA MUJER

Corrupción y gén
Jueza suprema provisional.
Doctora en Derecho Constitucional
y magíster en Derecho Penal.

L
a relación entre corrupción y gé-
nero centra el análisis desde dos
perspectivas: i) si la existencia de
un mayor número de mujeres en el
Gobierno o en los altos cargos de
una nación tiende a disminuir la corrupción;
ii) si la corrupción afecta a mujeres y hombres
de manera diferenciada.
Sobre la primera, la presencia de mujeres
en la política, en la toma de decisiones de un
país, precisa de mayores datos en atención a
factores que no han permitido su participación
en porcentaje igual que los hombres. La Ley
de Igualdad de Oportunidades entre mujeres
y hombres es una prueba de ello.
En cuanto a la segunda, si bien la mayoría
de países de América Latina se encuentran
inmersos en graves crisis de corrupción, es-
pecialmente política, la relación entre co-
rrupción y género se evidencia en el ámbito
de la administración pública, en el abuso del
poder, desde los maestros, policías, jueces,
fiscales, entre otros, que en el ejercicio de su
función solicitan a las alumnas, detenidas o
procesadas o sus familiares de sexo femenino,
favores sexuales a cambio de hacer o dejar
de hacer algo que es propio del ejercicio de
su función. No hay duda de que esta forma
de corrupción tiene un marcado carácter de
género porque son las mujeres y niñas las
que resultan más afectadas, en especial, en LA SEX
los niveles más pobres, en los que la vulne-
rabilidad es mayor. Problemas detectados SEXUA
DE CO
Sextorsión o extorsión sexual El accionar delictivo de los casos es difícil que se reporten los Al respecto, es necesario que sus el grave daño causado a su dere-
En cuanto a la sextorsión o extorsión sexual, mencionados, desde el 2000, abusos de poder. intervenciones, de inmediato, cho fundamental a la integridad,
EN AF
constituye una modalidad o tipo de corrup- se procesa bajo la figura de Los casos que han concluido sean derivadas a la Fiscalía para ya que por ser un delito en agra- DE LA
ción [1]. Existe consenso en afirmar que en cohecho pasivo propio, lo cual, a con sentencias condenatorias que se procesen penalmente y no vio del Estado, la reparación civil ES UN
el ámbito de la administración pública es mi criterio, es correcto. Se han tienen como referente común solo configuren ilícitos disciplina- se otorga a favor de la institución
una forma de corrupción que hace del cuerpo detectado algunos problemas en que han sido las víctimas las que rios, cuya investigación concluye a la que pertenece el autor del acto QUE H
de la mujer un mero objeto para ser instru-
mento de favores [2]. Según Marwa Fatafta,
su investigación y juzgamiento. denunciaron directamente a los
órganos de control o a la Fiscalía,
con una medida de suspensión o
destitución en el cargo.
de sextorsión. MUJER
de Transparencia Internacional, es la mayor i) El temor a las represalias lo que permitió la intervención de iv) Los casos que se han detallado INSTR
forma de corrupción ligada al género y tie- por la interposición de las los acusados en flagrancia. iii) En relación con la pena, el fueron resueltos antes de la
ne dos componentes: el reclamo de un favor denuncias. Constituye un delito de cohecho pasivo propio introducción del tipo penal de
sexual (ya sea físico o en forma de petición factor disuasivo [6] cuando la ii) La intervención en las investi- genérico y específico sanciona chantaje sexual, previsto en el
de imágenes) y el abuso de una posición de regla debe ser la promoción gaciones de modo paralelo o ex- en un extremo mínimo con 6 artículo 176-C del Código Penal
autoridad para exigirlo. de la denuncia, para que estos clusivo por los órganos de control y 5 años de pena privativa de la [7], que tipifica una conducta de
A nuestro criterio, en la administración actos de corrupción no queden disciplinario. En el caso del Poder libertad; por ello, aun cuando el requerimientos sexuales por par-
pública, es una acto de corrupción de conteni- impunes. Se debe incentivar la Judicial y Ministerio Público, sus autor se someta a terminación te del agente a su víctima, los que
do penal que denota, además, una grave falta denuncia anónima o directa órganos de control disciplinario anticipada o conclusión anticipa- se realizan mediante la amenaza
ética del funcionario o servidor, que solicita fundamentada, acompañada de inician los procesos con base en da, no le corresponde una pena o la intimidación. Su aplicación,
como soborno un favor sexual a cambio de campañas de publicidad para la Ley de la Carrera Judicial y privativa de libertad suspendida sin duda, plantea nuevos retos de
hacer u omitir un acto propio de su función. que este delito oculto se visibi- Ley de la Carrera Fiscal, por las en su ejecución, lo que en algunos interpretación, en especial porque
En el Perú, esta forma de corrupción ha lice. Las víctimas o quien tome faltas muy graves: cometer actos casos ha ocurrido. el chantaje sexual tiene una pena
sido enfrentada en las vías penal y adminis- conocimiento de estos actos de de acoso sexual comprobados o inferior, de 2 a 4 años, en relación
trativa. Esto no ocurre en otros países, en corrupción deben ser objeto de establecer relaciones extrapro- iv) Cuando se emite sentencia, las con el cohecho pasivo genérico y
los que se asimila el acto de corrupción solo protección, pues de otro modo cesales con las partes o terceros. víctimas no son las resarcidas por específico [8].
a dinero, sin considerar que la sextorsión del
 PENAL

R de los delitos de cohecho y soborno a bene-

Principales ficios de cualquier tipo. Con anterioridad,

nero
solo se requería que los beneficios solicitados,
casos aceptados, ofrecidos o entregados debían ser
de naturaleza económica [3].
A continuación, plazo y 304 días
los casos detalla- multa. El caso del Perú
dos en la 5ª Confe- En el Perú, esta forma de corrupción se en-
rencia Anticorrup- • EXP. 2-2000. frenta en las vías penal y administrativa.
ción, de acuerdo Juez superior de Como nuestra de nuestra investigación, se
con el número de Áncash. Solicitó reportaron 8 casos, entre el 2000 y el 2018, los
expediente, el acto dinero y favores que ponen de manifiesto la vinculación entre
de corrupción y el sexuales a la espo- corrupción y género, en los cuales los autores
estado del proceso. sa de un litigante fueron procesados por el delito de cohecho
para favorecerlo en pasivo propio (genérico y/o específico). La
• EXP. 3128-2013. el proceso. Doce solicitud del soborno no fue el pago de dinero
Docente de la U. N. años de PPL. La sino un favor sexual, que equivale al elemento
de San Agustín de Corte Suprema la normativo, “o cualquier otra ventaja” [4]. En
Arequipa. Solicitó rebajó a 10 años. términos similares se ha pronunciado la Sala
favores sexuales a Penal Transitoria de la Corte Suprema, para
una de sus alum- • EXP. 1929- quien los medios corruptores y/o cualquier
nas para tomarle 2017. Policía otra ventaja incluye los favores sexuales.
el examen de de San Isidro. Estos casos fueron detallados en la 5ª Con-
aplazados. Cuatro Habría solicitado ferencia Anticorrupción y son los siguientes
años PPL suspen- a investigada [5]: (ver Principales casos)
dida por 3 años. mantener relacio- Los casos, que constituyen una muestra,
Inhabilitación nes sexuales para evidencian que las funcionarias o servidoras
para el ejercicio del omitir dar trámite no se han encontrado inmersas en actos de
cargo. a la denuncia y corrupción en los que la solicitud de coima
favorecerla con equivalía a favores sexuales; por el contrario,
• EXP. 4892-2016. el archivo de esta son las mujeres usuarias de los servicios públi-
Docente de la U. N. Etapa intermedia. cos los sujetos pasivos de los requerimientos.
de Trujillo. Solicitó Fiscal solicitó 7 Es indudable que el requerimiento de someti-
favores sexuales años y 4 meses de miento sexual de una mujer que acude a una
a una de sus PPL. Inhabilita- institución pública para la prestación de un
alumnas a cambio ción de 48 meses. servicio que por ley le corresponde afecta su
de aprobarla en el derecho fundamental a la integridad y cons-
curso. Cuatro años • Comandante tituye una forma grave de violencia de género.
PPL suspendida PNP Piura. Para esta semana de noviembre, Euroso-
por 3 años e inha- Habría solicitado cial Plus nuevamente ha convocado a jueces,
bilitación para el favores sexuales a fiscales y otros funcionarios para abordar este
XTORSIÓN O EXTORSIÓN en la impartición de justicia. En la segunda, ejercicio del cargo. una alumna de la tema, que será, sin duda, de mucha utilidad
relacionada con la sextorsión y la necesidad Escuela Técnica por su actualidad. También será de bastan-
AL ES UNA MODALIDAD O TIPO de nuevas normas de integridad judicial y • EXP. 2956-2016. de la Policía de te utilidad porque el Perú tiene mucho que
ORRUPCIÓN. EXISTE CONSENSO rendición de cuentas, se analizó la definición Profesor de inglés La Unión para aportar en las políticas contra la corrupción.◗
y el alcance de la sextorsión y el hostigamiento de Chimbote. levantar castigos
FIRMAR QUE EN EL ÁMBITO sexual en el sistema judicial, y la idoneidad de Habría solicitado impuestos por
ADMINISTRACIÓN PÚBLICA las medidas adoptadas para enfrentar estas favores sexuales él. Investigación
NA FORMA DE CORRUPCIÓN cuestiones. a una de sus preliminar.
[1]También es considerada una forma de explotación
Por su parte, en la reunión de la Asociación alumnas para
HACE DEL CUERPO DE LA Internacional de Jueces de Mujeres también aprobarla en dicha • EXP. 10913-
sexual.
[2]ORTRUN MERKLE, Universidad de Naciones Unidas,
R UN MERO OBJETO PARA SER se abordó la visibilización de la sextorsión,
como una forma de corrupción en la cual
asignatura. Juicio
oral. Fiscal solicitó
2005. Especialista
legal de San Juan
sostiene que “Mientras los hombres pagan con dinero,
las mujeres pagan con su cuerpo”. Conferencia Los Días
RUMENTO DE FAVORES. el sexo, no el dinero, es la moneda del so- 7 años de PPL e de Lurigancho.
Europeos de Desarrollo, 10 de junio del 2017.
[3] Por ello, estos actos de corrupción se procesan en el
borno. Algunas líneas de actuación fueron: inhabilitación por Solicitó favores ámbito administrativo. A un juez del Tribunal de Familia
sensibilización sobre sextorsión; reforma de el mismo plazo. sexuales y dinero de Iquique se le impusieron cuatro meses de suspensión de
funcionario es otro tipo de corrupción. Por las leyes contra la corrupción y los códigos a litigante para sus funciones por haber incurrido en actos constitutivos de
acoso sexual, cometidos en contra de tres funcionarias de
ello, en el ámbito internacional, la sextorsión éticos para prohibirla de manera específica; • EXP. 1343- 2017. favorecerla en dicho juzgado.
en el ámbito de la administración pública es recopilación de datos sobre sextorsión, y su Docente de la U. de el proceso de [4] Recurso de Apelación 5-2017, del 9 de mayo del 2019.
objeto de debate, a fin de incluirlo como delito penalización en la misma medida que otras San Cristóbal de alimentos seguido [5] CASTAÑEDA OTSU, Susana. Relación entre corrupción
y género. Sus efectos en la Administración Pública. Lima, 12
en los códigos penales. formas de corrupción, como la económica. Huamanga. Pidió ante el juzgado en de junio del 2018.
Así, en la conferencia de la Red Mundial Por último, el Programa Eurosocial Plus de forma indirecta el que laboraba. [6] En el caso de la policía que denunció a comandante
de Integridad judicial, realizada en Viena tiene como una de sus líneas de acción lo favores sexuales Tres años PPL PNP, su abogado denunció que no se le permitió graduarse,
el 9 y 10 de abril de 2018, en dos sesiones se relacionado con corrupción y género, lo que a su alumna para efectiva e inhabili- y le pidieron que firmara una declaración jurada en la que
se retractaba de la denuncia. Ella lo hizo por temor, pero
abordó el tema. En la primera, para evaluar si fue objeto de amplia discusión en dos eventos, aprobarla en el tación por 3 años. igual no se graduó.
los Principios de Bangalore sobre la conducta en Buenos Aires (2 y 3 de abril del 2018) y curso. Cuatro años Fue revocada [7] Decreto Legislativo N° 1410, del 12 de setiembre del
judicial habían resistido la prueba del tiempo Cartagena de Indias (9 al 12 de julio del 2019). y 6 meses PPL por el carácter de 2018.
y si, por consiguiente, se prestaba atención En el ámbito interno, en Chile se promulgó efectiva, inhabi- suspendida por 2 [8] VALLE ODAR, Frank Carlos. Los favores sexuales como
medio corruptor, ¿un caso de cohecho pasivo o de chantaje
suficiente a cuestiones nuevas y emergentes, la Ley N° 21.121, publicada el 20 de noviembre litación por igual años. sexual? Se decanta por la tipificación de estos actos de
como la sextorsión y el hostigamiento sexual, del 2018, que amplía las hipótesis delictuales corrupción como chantaje sexual.
6 suplemento de
análisis legal Martes 5 de noviembre de 2019 LABORAL

VÍCTOR
ZAVALA LOZANO

Jurista. Gerente legal de

la Cámara de Comercio de
Lima - CCL. Experto en derecho
corporativo.

E
l viernes 15 de noviembre vence el
plazo para que los empleadores de
las micro, pequeña, mediana y gran
empresa, según su caso, cumplan
con depositar la Compensación por
Tiempo de Servicios (CTS), correspondiente al
periodo semestral mayo-octubre 2019.

Por tipo de empresa

El monto de la CTS a depositar varía, según se
trate de una mediana y gran empresa, pequeña
empresa y microempresa, tal como se explica a
continuación:
•Mediana y gran empresa.- Si el trabajador ha
laborado el período semestral completo –mayo-
octubre 2019– su CTS a depositar será el 50%
del sueldo de octubre 2019 más un sexto de la
gratificación recibida en julio 2019. Por ejemplo,
si el sueldo de octubre es 3,000 soles y el sexto
de la gratificación de julio fue 500 soles, en total
3,500 soles; el 50% a depositar será 1,750 soles.
Si el trabajador no ha laborado el semestre
completo, por cada mes laborado percibirá un
sexto del sueldo y de la gratificación. Por ejemplo,
si laboró dos meses, el monto a depositar será 2/6
de 3,500 soles, esto es 1,166 soles.
•Pequeña empresa.- Es aquella cuyos ingresos
anuales no son superiores a 1,700 UIT, es decir
7’140,000 soles. En este tipo de empresas se pre-
sentan tres casos:
- Si la pequeña empresa no está inscrita en el
Registro de Micro y Pequeña Empresa (Remype),
todos sus trabajadores antiguos y nuevos tendrán
derecho a la CTS conforme a la regla general.
- Si la pequeña empresa está inscrita en el
Remype, los trabajadores contratados hasta antes
de su registro tendrán derecho a la CTS según la
regla general. EMPRESAS TIENEN PLAZO HASTA
-Si el trabajador ha sido contratado luego que
la empresa se inscribió en el Remype, su CTS será
ESTE 15 DE NOVIEMBRE

Pautas para
el 50%, calculado según la regla general.
•Microempresa.- Es aquella cuyos ingresos
anuales no superen las 150 UIT, esto es, 630,000
soles. Igualmente, se pueden presentar tres casos:
-Si la microempresa no está inscrita en el Re-
mype, todos sus trabajadores tendrán derecho a

el depósito y
la CTS bajo la regla general.
-Si la microempresa se inscribió en el Remype,
los trabajadores contratados antes de su registro
tienen derecho a la CTS bajo la regla general.
-Si los trabajadores fueron contratados después
que la microempresa se inscribió en el Remype,

retiro de la CTS
estos no tienen derecho a la CTS.
Por otra parte, los trabajadores que al 31 de
octubre de 2019 tengan menos de un mes de ser-
vicios, no tienen derecho al depósito de la CTS
que vence el 15 de noviembre de 2019; pero los
días laborados se sumarán al semestre noviem-
bre de 2019 – abril 2020, y la CTS acumulada se
depositará hasta el 15 de mayo del 2020. 
LABORAL Martes 5 de noviembre de 2019
suplemento de
análisis legal 7

Tener presente
• El trabajador que al 31 de
octubre cuente con menos
de un mes de servicios, no
tiene derecho a la CTS.
• Cumplido el mes recibe
un dozavo por cada mes,
y a ello se le descuenta
un treintavo por cada
inasistencia.
• En casos de renuncia, la
CTS de los meses y días
pendientes se entrega con la
liquidación al trabajador.
• Salvo el caso anterior,
la CTS solo tiene efecto
cancelatorio si se deposita
en el banco elegido por el
trabajador.
• Los que laboran menos
de cuatro horas diarias no
tienen derecho a CTS.
• Entre otros, no se toma
en cuenta para la CTS: las
gratificaciones extraor-
dinarias, las utilidades,
las asignaciones por
educación, matrimonio,
cumpleaños, movilidad,
viáticos y la asignación
del 9% de la gratificación.
• El trabajador que
ingresa a la empresa tiene
plazo hasta el 30 de abril
o 31 de octubre (según el
período semestral) para
elegir el banco deposita-
rio, caso contrario el em-
pleador escoge el banco o
financiera.
• La CTS se puede em-
bargar por alimentos solo
hasta el 50%.
• El trabajador que
renuncia o es despedido
tiene derecho a exigir su
constancia de cese, caso
contrario lo otorga la
Autoridad de Trabajo.
• En caso de fallecimien-
to, la constancia de cese lo
solicitan los herederos del
trabajador.
• Si el contrato de trabajo
es por menos de seis
meses, no se deposita la
CTS, se entrega directa-
mente al trabajador en su
liquidación.
• No tienen derecho a la
CTS los trabajadores que
han celebrado convenio
de remuneración anual
integral.
• Si el juzgado ordena el
embargo de la CTS por
alimentos, la CTS no se
entrega al juzgado, solo se
le comunica que ha sido
depositada en el banco
elegido por el trabajador.
• El cónyuge del tra-
bajador fallecido tiene
derecho a retirar del
banco el 50% de la CTS; el
saldo se reclama al banco
adjuntando el testamento
o el auto de declaratoria
de herederos.

LA el DNI respectivo y la tarjeta del banco para el

SUPERINTENDENCIA
NACIONAL DE
FISCALIZACIÓN
LABORAL (SUNAFIL)
PUEDE APLICAR
MULTAS POR NO
DEPOSITAR LA CTS.
El excedente
Lo recomendable es no retirar monto alguno
de la CTS, ya que su fin es el de un seguro de
desempleo. Si ya tomó tal decisión, lo primero
que se debe hacer es comunicarlo al empleador
para que este le informe a la entidad financiera
(banco, financiera, caja, entre otras) donde se ha
depositado la CTS, precisando cuál es el monto
que se podrá disponer libremente.
En efecto, conforme a la Ley Nº 30334, los
trabajadores pueden retirar el 100% de su CTS
que excede a cuatro sueldos que son intangi-
bles (intocables, salvo por motivo de cese del
trabajador).
Para determinar el monto intangible se
debe considerar el último sueldo que tuviera el
trabajador a la fecha en la que solicita el retiro,
multiplicado por cuatro. Por ejemplo, si el total
depositado en el banco es 10,000 soles y el sueldo
del trabajador es 2,000 soles; los cuatro sueldos
equivalen a 8,000 soles; el exceso a cuatro sueldos
será 2,000 soles.
La empresa donde labora el trabajador ten-
drá un plazo de tres días para realizar el trámite
ante el banco. Si ya lo hizo, el trabajador debe
acercarse a la entidad depositaria de la CTS con
retiro del dinero.
Multas por no depositar la CTS
La Superintendencia Nacional de Fiscalización
Laboral (Sunafil) puede aplicar multas por no
depositar la CTS (infracción grave) y por no
entregar al trabajador la hoja de liquidación
dentro de los cinco días de efectuado el depósito
(infracción leve).
Las escalas de multas laborales fueron apro-
badas por D.S. Nº 015-2017-TR, considerando los
principios de razonabilidad y proporcionalidad
previstos en la Ley de Procedimiento Adminis-
trativo General – Ley Nº 27444.
Se trata de tres escalas de multas diferenciadas,
la primera para la microempresa; la segunda para
la pequeña empresa; y la tercera para la mediana
y gran empresa (No Mype). Las multas varían
según se trate de infracciones leves (no entre-
gar la hoja de liquidación donde consta cómo se
ha calculado la CTS) e infracciones graves (no
depositar la CTS dentro del plazo establecido).
Para determinar el monto de la multa, además
del sector al que pertenece la empresa, se toma
en cuenta el número de trabajadores afectados,
considerando como base la UIT (S/ 4,200 para
el año 2019).
Las multas para las micro y pequeñas em-
presas inscritas en Remype no podrán superar
en un mismo procedimiento sancionador el 1%
de los ingresos netos percibidos en el ejercicio
fiscal anterior al de la generación de la orden de
inspección.
En el cuadro siguiente se indican las multas
mínimas y máximas por infracciones leves y
graves vinculadas a la CTS, según se trate de
microempresas, pequeñas empresas y medianas
y grandes empresas. ◗
8 suplemento de
análisis legal
EXONERAN RENTAS GENERADAS POR ENAJENAR ACCIONES
Impulso y seguridad
al mercado de valores
ALONSO
TARAZONA
FERREYROS
Abogado. Posgrado en
Derecho Tributario Internacional
y Precios de Transferencia
por la Universidad Austral en
Argentina. Especialización en
Tributación en el Programa de
Especialización para Ejecutivos
por la Universidad ESAN.
A
fin de dar un nuevo impulso al
mercado de valores peruano y
evitar una rebaja de categoría en
el índice MSCI (Morgan Stanley
Capital International) a mercado
de frontera, el Poder Ejecutivo oficializó el jueves
24 de octubre el Decreto de Urgencia Nº 005-2019,
que modifica la Ley Nº 30341, Ley que fomenta
la liquidez e integración del mercado de valores,
buscando la promoción de la solvencia del mercado
bursátil mediante la exoneración del Impuesto a
la Renta (IR) a las ganancias de capital producto
de la venta de acciones.
Martes 5 de noviembre de 2019
Entre los valores se encuentran: (i) Acciones
comunes y acciones de inversión; (ii) American
Depositary Receipts (ADR) y Global Depositary
Recepits (GDR); (iii) Unidades de Exchange
Trade Fund (ETF) que tengan como subya-
centes acciones y/o valores representativos
de deuda; (iv) Certificados de participación
en fondos mutuos de inversión en valores; (v)
Certificados de participación en fondos de in-
versión en Renta de Bienes Inmuebles (FIRBI) y
Certificados de participación en Fideicomiso de
Titulización para inversión en Renta de Bienes
Raíces (FIBRA); y, (vi) Facturas negociables.
La normativa, de este modo, prevé fomentar
la liquidez del mercado de valores, disponiendo
la exoneración del IR hasta el 31 de diciem-
bre de 2022 de los ingresos provenientes de
la enajenación de acciones y demás valores
representativos de acciones, siempre que dichas
operaciones se realicen mediante un mecanis-
mo centralizado de negociación supervisado
por la Superintendencia del Mercado de Valores
(SMV) y, además, se cumpla con los siguientes
requisitos:
a) En un período de 12 meses, el contribu-
yente y sus partes vinculadas no transfieran
la propiedad del 10% o más del total de las
acciones emitidas por la empresa o valores
representativas de esta mediante una o va-
rias operaciones simultáneas o sucesivas. De
incumplirse esta medida, la base imponible se
determinará considerando todas las transferen-
cias que hubieran estado exoneradas durante
los doce meses anteriores a la enajenación.
b) Se trate de acciones con presencia bursá-
til. Para determinar si una acción tiene presen-
cia bursátil se tendrán en cuenta lo siguiente:
- Dentro de los 180 días hábiles anteriores
a la enajenación, se determinará el número
de días en los que el monto negociado diario
haya superado el límite que se establezca en el
reglamento. Dicho límite no podrá ser menor
a seis Unidades Impositivas Tributarias (UIT)
y será establecido considerando el volumen de
transacciones que se realicen en los mecanis-
mos centralizados de negociación.
- El número de días determinado, de acuer-
do a lo señalado en el párrafo anterior, se divi-
dirá entre 180 y se multiplicará por 100.
-El resultado no podrá ser menor al límite
VALORES
establecido por el reglamento, ni podrá exceder
de 45%.
Además, las empresas que se inscriban por
primera vez en sus acciones en el registro de
valores de una bolsa tendrán un plazo de 360
días calendario para que cumplan con el re-
quisito de presencia bursátil.
La norma agrega que los responsables de
la conducción de los mecanismos centrali-
zados de negociación deberán difundir a los
contribuyentes, incluso en sus páginas web,
la lista de las acciones que cumplan con tener
presencia bursátil.
• Retención del IR. La Institución de Com-
pensación y Liquidación constituida en el país,
o quien ejerza funciones similares, efectuará
la retención del IR en el momento de la com-
pensación y liquidación de efectivo, salvo que
el contribuyente o un tercero autorizado le
comunique que se trata de una enajenación
exonerada del IR.
• Transparencia. La Sunat debe publicar en
su Portal de Transparencia la aplicación de la
exoneración del IR, diferenciando el sector al
que pertenecen los contribuyentes y señalando
si se trata de personas naturales o jurídicas; con
i) Porcentaje de participación en la exoneración;
ii) Número de contribuyentes que aplican la
exoneración; iii) Nivel de concentración de los
contribuyentes según decil y; iv) Monto total
de la exoneración.
• Reglamento. En un plazo no mayor de 60
días calendario se adecuarán las normas regla-
mentarias de la ley antes mencionada.
• Vigencia. El referido decreto, entrará en
vigor el día 1 de enero de 2020.