Informe de Auditoria

ASOCIACIÓN ALTERNATIVA PARA EL
DESARROLLO INTEGRAL DE LAS MUJERES

(ADIM)
(Una organización sin fines de lucro constituida de

conformidad con las Leyes de la República de
Nicaragua)
Estados Financieros
Al 31 de diciembre de 2017
y por el año terminado a esa fecha
Informe de los Auditores Independientes

ASOCIACIÓN ALTERNATIVA PARA EL DESARROLLO INTEGRAL DE LAS MUJERES
(ADIM)
Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2017 y por el año terminado a esa fecha
Contenido:
Página
1.- Dictamen de los Auditores Independientes 1–3
2.- Estados financieros
Estado de Situación Financiera 4
Estado de Resultados 5
Estado de Cambios en el Patrimonio 6
Estado de Flujos del Efectivo 7
Notas a los estados financieros 8 - 23
3.- Informe de los Auditores Independientes Sobre el Cumplimiento de Leyes y

Normas regulatorias de las actividades operativas y financieras de la
Asociación 24 - 25
Evaluación Ley de Fomento y Regulación de las Microfinanzas y otras Normativas 26 - 44
4.- Informe de los Auditores Independientes sobre el Sistema de Prevención de

Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo (PLA/FT) 45
Evaluación de la Norma de Prevención de Lavados de Activos y Financiamiento al
Terrorismo, Resolución No. 002-02Ene31-2013 46 - 50
5.- Informe de los Auditores Independientes sobre el Sistema de Información

Tecnológico 51
Evaluación Norma Sobre Gestión de Riesgo Tecnológico Resolución No. 017-
01AGO21-2014 52
Lomas de San Juan No. 167 I
Teléfonos: (505) 227 5302
Colegio La Salle, 150 vrs. al oeste, (sDs) 2278 0788, (s0s) 2266 00s1
GUADAMUZ RUEDA. MARTINEZ & CTA LTDA 1 c. al norte, 2 c. al este Fa* (505) 22667799
Contailores Públicos Autorizailos y Consultores Aptdo. Postal 2859 E-mail: mg@hlbnicaragua.com
Managua, Nicaragua, A. C. Web: www.hlbnic¿lragua.com
Informe sobre la Auditoría a los Estados Finanqieros
la lunta Directiva de la
-f,
A.sociación Jllternativa para el Desarrollo Integral de las Mujeres
(r,DrM)
Opinión
Hemos auditado los estados financieros de la Asociaqión Jllternativa para el Desaxrollo Integral
de las Mujeres (JI'DIM), que comprenden el estado de situación financiera al 3l de diciembre del
2017, y el estado de resultado, estado de cambios en el patrimonio y estado de flujos de efectivo, por
el año terminado en esa fecha, así como las notas a los estados financieros que incluyen un resumen
de las políticas contables significativas.
En nuestra opinión, Ios estados financieros adjuntos presentan rnzonablemente, en todos los aspectos
materiales, la situación financiera de la Jlsoqiación Alternativa para el Desarrollo Integral de las
Mujeres (.EDIM), al 3I de diciembre de 2017, su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por
el año terminado en esa fecha, de conformidad con la norma sobre el Manual Único de Cuentas para
Instituciones de Micro Finanzas (MUC-IMF), promulgado por la Comisión Nacional de Micro
finanzas (CON.§,MI), conforme resolución CD-AMI-O I 6-0 I 6jULI30-20 I 4.
Ease para Ia opinión

Efectuamos nuestra auditoría de conformidad con la Norma Sobre AuditorÍa Externa para
Instituciones de Microfinanzas promulgada por la Comisión Nacional de Microfinanzas
(CON.['MI), conforme resolución No. CD-CONAMI-008-02ABRl5-2013 y con las Normas
Internacionales de Auditoría (NIA's) que no se anteponen a la primera. Nuestras responsabilidades
de acuerdo con dichas normas se describen más a adelante en la sección .Responsa bilidades del
Auditor en Relación con la Auditoría de /os Estados Financieros de este informe. Somos independientes
de la Fundación de confo¡midad con el Código de Etica para Profesio¡a,les de la Contab¡Idad emitido
por el Consejo de /Vormas Internaciona/es de Ética para Contadores (Código de Ética del IESBA), junto
con los requerimientos de ética que son aplicables a nuest¡as auditorías de los estados financieros en
Nicaragua. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base
suficiente y adecuada para nuestra opinión.
Responsabilidad de Ia Administración y de los responsables del Gobierno de Ia Entidad en

relación con los Estados Financieros
La Administración es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados
financieros de conformidad con la norma sobre el Manual Único de Cuentas para Instituciones de
Microfinanzas (MUC-IMF), promulgado por la Comisión Nacional de Misrofinanzas (CON.§,MI),
conforme resolución CD-AMI-016-0I6JULI30-2014 y del control interno que la Administración
considere necesario para permitir la preparación de los estados financieros
materiales, debido a fraude o error.
Miembros de HLB International. Una red mundial de profesionales de la auditoría y

GUADAMUZ RUEDA, MARIINEZ & CTA LTDA
Contailores Públicos Autorizailos y Consultores
En la preparación de los estados financieros, la Administración es responsable de la evaluacién de la

capacidad de la entidad para continuar como negocio en marcha, revelando según corresponda, los
asuntos relacionados con negocio en marcha y utilizando la base contable de negocio en marcha,
salvo que la Administración tenga la intención de liquidar la Entidad o de cesar sus operaciones, o
bien no exista otra alternativa realista.
Los encargados del Gobierno de la Entidad son responsables de la supervisión del proceso de
información financiera.
Responsa^bilidad del auditor en relación con Ia aud.itoría de los Estados Financieros

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros en su
conjunto están libres de errores materiales, debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría
que contenga nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza
gue una auditoría realizada de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA's)
detecten siempre errores materiales cuando existan. I¡os e¡¡ores pueden deberse a fraude o error y
se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente
que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados
financieros"
Como parte de una auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA's),
aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante
toda la auditoria" También:
¡ Identificamos y evaluamos los ¡iesgos de errores materiales en los estados financieros, debido a
fraude o error! diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos
riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y ad.ecuada para proporcionar una base
para nuestra opinión. El riesgo de no detectar un error material debido a fraude es rnás elevado
que en el caso de un error material debido a error, ya que el fraude puede implicar colusién,
falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusién del
control interno.
Obtuvimos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseña¡
procedimientos de auditoría que sean adecuados en función d.e las circunstancias y no con la
finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Entidad"
Evaluamos lo adecuado de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de las estimaciones

contables y la correspondiente información revelada por la Administración.
Concluimos sobre lo adecuado de la utilización por la Administración, del principio contable de

negocio en marcha y basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos que no existe
incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas
significativas sobre la capacidad de la Entidad para continuar como negocio en marcha. Nuestras
conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro i
auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuras pueden ser causa de que la Entidad
ser un negocio en marcha.
Miembros de HLB International. Una red mundial de profesionales de la auditoría y consultores

GUADAMUZ RUEDA, MARIINEZ & CTA LTDA
Contadores Públicos Autorizados y Consultores
. Evaluamos en su conjunto, la presentación, la estructura y el contenido de los estados financieros,

incluida la información revelada, y si los estados financieros representan las transacciones y
hechos subyacentes de un modo que logran la presentación razonable.
Comunicamos a los responsables del Gobierno de la Entidad, entre otros asuntos, el alcance
planificado y oportunidad de la auditoría y los hallazgos significativos de la auditoría, así como
cualquier deficiencia significativa del control interno que identificamos en el transcurso de la
auditoría.
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Managua, Nicaragua
22 de r¡anzo de 2018
Miembros de HLB International. Una red mundial de profesionales de la auditoría y consultores de negocios.
Asociación Alternativa para el Desarrollo Integral de las Mujeres
(ADIM)
(Entidad privada no lucrativa constituida y domiciliada en Nicaragua)
Estado de situación financiera

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016
(Expresado en Córdobas )
Notas 2017 2016

Activos-
Fondos disponibles 5 477,563 1,823,420
Cartera de crédito, neto de provisión por incobrabilidad por: 6 62,121,430 45,141,211
Otras cuentas por cobrar 7 379,583 590,581
Inversiones permanentes 8 927,668 883,495
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 9 6,779,362 6,542,955
Otros activos, netos 10 1,000,392 481,876
Total de activos 71,685,998 55,463,538
Pasivos-
Obligaciones con instituciones financieras y por otros
financiamientos 11 46,616,961 32,568,970
Otras cuentas por pagar diversas 553,916 230,296
Provisiones 2,720,834 2,518,101
Otros pasivos - 130,887
Deudas subordinadas y obligaciones convertibles en acciones 1,556,929 2,953,806
Total de pasivo 51,448,640 38,402,060
Patrimonio-
Capital adicional / aporte adicional 4,415,840 4,415,840
Ajustes al Patrimonio 190,233 190,233
Resultados acumulados 12,455,405 9,831,760
Resultado del ejercicio 3,175,880 2,623,645
Total de patrimonio 20,237,358 17,061,478
Total del pasivo y patrimonio 71,685,998 55,463,538
Cuentas de Orden 27,498,423 22,609,255
Las Notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros 4

(ADIM)
Estado de resultados
Por los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016
Notas 2017 2016

Ingresos financieros por:
Disponibilidades 14,817 19,971
Cartera de créditos 12 29,747,107 23,496,661
Diferencia cambiaria 13 2,444,679 2,010,056
Total de ingresos financieros 32,206,603 25,526,688
Gastos financieros por:

Obligaciones con instituciones financieras y otros financiamientos 2,774,106 1,933,807
Deudas subordinadas y obligaciones convertibles en capital 372,179 349,268
Diferencia cambiaria 13 1,775,089 1,401,668
Otros gastos financieros 178,501 213,745
Total de gastos financieros 5,099,875 3,898,488

Margen financiero bruto 27,106,728 21,628,200
Gastos por provisión por incrobrabilidad de la cartera de créditos directa 1,750,277 1,615,391
Ingresos por recuperación de la cartera de crédito directa saneada 122,876 209,986
Margen financiero neto 25,479,327 20,222,795
Ingresos operativos diversos 14 4,812,117 5,779,529

Gastos operativos diversos 14 266,019 550,577
Resultado operativo bruto 4,546,098 5,228,952
Gastos de administración y otros 15 26,683,154 22,708,492

Resultado antes de contribuciones 3,342,271 2,743,255
Contribución por leyes especiales 16 166,391 133,219
Resultado del ejercicio 3,175,880 2,610,036

(ADIM)
Estados de Cambios en el Patrimonio

Por los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016
Capital Social y Capital o aporte Resultados Total de

Conceptos aportes adicional acumulados patrimonio
Saldo al 31 de diciembre de 2015 4,415,840 190,233 9,831,760 14,437,833
Ajuste a resultados - - 13,610 13,610
Resultado neto del ejercicio - - 2,610,035 2,610,035
Resultados neto del año 2017 - - 3,175,880 3,175,880

(ADIM)
Estado de Flujo de Efectivo

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016
2017 2016
Flujo de efectivo de las actividades de operación-

Resultado neto del año 3,175,880 2,610,036
Ajustes para conciliar el resultado neto del año con el efectivo provisto por
las operaciones:
Depreciación de bienes de uso (440,885) 1,021,246
Estimación preventiva para riesgo crediticios (167,951) 296,511
Provisiones 202,733 -
Ajustes período 2016 - 13,610
(406,103) 1,331,367
Flujo de efectivo provisto por las operaciones 2,769,777 3,941,403

Cambios netos en activos y pasivos-
Aumento en otras cuentas por cobrar diversas 210,998 87,920
Disminución y Aumento en otros activos (518,516) 72,589
Aumento y Disminución otras cuentas por pagar diversas 323,620 (101,510)
Disminución otros pasivos (130,887) (24,144)
(114,785) 34,855
Efectivo neto provisto por las actividades de operación: 2,654,992 3,976,613
Flujo de efectivo usado en actividades de inversión-

Aumento neto en la cartera de crédito (16,812,268) (9,836,992)
Aumento en las inversiones permanentes (44,173) (42,071)
Disminución y Aumento en bienes de uso 204,478 (1,909,415)
Efectivo neto usado en actividades de inversión: (16,651,963) (11,788,478)
Flujo de efectivo usado en actividades de financiamiento-

Aumento préstamos con instituciones financieras y otros financiamientos 14,047,991 8,422,125
Disminución y Aumento deudas subordinadas (1,396,877) 137,092
Efectivo neto usado en actividades de financiamiento: 12,651,114 8,559,218
Disminución y Aumento neto en las disponibilidades (1,345,857) 747,353
Disponibilidad al inicio del año 1,823,420 1,076,067
Disponibilidad al final del año 477,563 1,823,420

Asociación Alternativa para el Desarrollo Integral de las Mujeres (ADIM)
Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre 2017 y 2016
1.- Constitución, finalidad y regulación de las operaciones-
La Asociación Alternativa para el Desarrollo Integral de las Mujeres (ADIM), se constituyó

mediante escritura pública No. 56, con fecha 26 de octubre de 1994, como asociación civil sin fines
de lucro especializada en microfinanzas y su finalidad principal es proveer servicios financieros a los
micro, pequeños y medianos empresarios rurales en los sectores agropecuarios, servicios, industria
consumo, comercio, turismo y mejoramiento de vivienda para lo cual, cuenta con una red de 5
sucursales distribuidas en los Departamentos del Pacífico del país.
Las operaciones de la Asociación están reguladas por la Ley General sobre Personas Jurídicas sin
Fines de Lucro No. 147 del 19 de marzo de 1992, cuyo órgano de regulación es el Ministerio de
Gobernación, un ente del Gobierno Central de la República de Nicaragua. Asimismo, en enero de
2012 entró en vigencia la Ley No. 769 denominada “Ley de Fomento y Regulación de Micro Finanzas”
mediante la cual también se creó la Comisión Nacional de Microfinanzas (CONAMI) entidad
encargada de regular y supervisar a las instituciones legalmente constituidas dedicadas a estas
actividades.
En ese contexto, el 30 de septiembre de 2013, la Asociación completó los requisitos legales y
normativas para su inscripción en el Registro Nacional de Instituciones Financieras Intermediarias de
Microfinanzas (IFIM), consecuentemente la Comisión Nacional de Microfinanzas (CONAMI)
mediante resolución No. CD-CONAMI-023-04SEP30-2013 del 30 de septiembre de 2013 autorizó el
registro de la Asociación Alternativa para el Desarrollo Integral de las Mujeres (ADIM) para que
efectúe todas las operaciones y goce de los privilegios establecidos en la Ley respectiva, resolución
publicada en la Gaceta Diario Oficial No. 2 del día martes 7 de enero de 2014.
2. Base de presentación-
a. Declaración de Cumplimiento-
Los estados financieros de la Asociación correspondientes al año terminado el 31 de diciembre de
2017, fueron preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad emitidas por la Comisión
Nacional de Microfinanzas (CONAMI).
Las Normas de Contabilidad establecidas por la CONAMI se resumen en el Manual Único de
Cuentas para Instituciones de Microfinanzas (MUC-IMF). Esas normas son de obligatorio
cumplimiento para las instituciones financieras supervisadas por dicho Organismo.
Los estados financieros de la Asociación Alternativa para el Desarrollo Integral de las Mujeres
(ADIM) fueron aprobados por la Junta Directiva en Sesión Ordinaria según Acta No. 191 con fecha 18
de enero de 2018.
b. Base de medición-
Los estados financieros se preparan sobre la base de costos históricos y bajo el método de
acumulación consecuentemente los ingresos se reconocen como tales al realizarse y los gastos
cuando son causados.
c. Registros contables y regulaciones cambiarias-

Los registros contables de la Asociación se llevan en Córdobas, unidad monetaria de la República de
Nicaragua representada por el símbolo C$. Al 31 de diciembre de 2017 el tipo oficial de cambio del
Córdoba frente al Dólar de los Estados Unidos de América (US$) era de C$ 30.7909 por US$ 1.00 el
cual es determinado por el Banco Central de Nicaragua, quien a partir del 10 de enero de 1993
estableció una tasa de cambio progresiva que aumenta diariamente en fracciones de centavos por
cada dólar estadounidense equivalente a un índice de devaluación de 5% anual respecto a dicha
divisa.
8
2. Base de presentación- (continuación…)
Existe un mercado cambiario libre autorizado por el Banco Central de Nicaragua el cual opera a
través de bancos comerciales, financieras y casas de cambio. Ese mercado se rige por la oferta y la
demanda y la tasa de cambio en dicho mercado es similar al tipo oficial de cambio.
d. Uso de estimaciones contables-
La preparación de los estados financieros requiere que la administración emita juicios y determine
estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas y las cantidades informadas de
activos pasivos y de los ingresos y gastos. Los resultados reales podrían diferir de tales estimaciones.
Las revisiones a las estimaciones contables son reconocidas en el período en el cual la estimación es
revisada y en todo período futuro que las afecte.
Las estimaciones más significativas contenidas en el estado de situación financiera son las siguientes:
 Provisión para riesgos crediticios.

 Provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos.
 Depreciación de bienes de uso.
 Provisión para gastos por obligaciones financieras.
 Otros pasivos y provisiones.
3.- Resumen de las principales políticas contables-
A continuación, se describen las políticas de contabilidad de la Asociación aplicadas en los estados

financieros adjuntos:
a. Transacciones en moneda extranjera y/o moneda nacional con mantenimiento de valor-
Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera o sujetos a cláusulas de mantenimiento de

valor en los estados financieros adjuntos han sido convertidos a córdobas para lo cual se utilizó la
tasa oficial de cambio que prevalecía al cierre del año que terminó el 31 de diciembre de 2017. Las
ganancias y pérdidas cambiarias, derivadas de esas conversiones, se incluyen en los resultados de
las operaciones del año.
b. Reconocimiento de ingresos-
Los ingresos por intereses sobre la cartera de créditos y las comisiones sobre los préstamos
desembolsados a la pequeña y mediana empresa urbana y rural, así como los ingresos por el
rendimiento de las inversiones en títulos valores y disponibilidades, se reconocen sobre la base del
devengado y su expresión en los estados financieros corresponden a las cifras acumuladas por el
periodo que va desde el 1 de enero al 31 de diciembre de cada año.
c. Reserva para riesgo crediticio-
La cartera de crédito comprende los saldos de principal y mantenimiento de valor de los créditos
desembolsados. La cartera se clasifica de acuerdo a los parámetros establecidos por la Comisión
Nacional de Microfinanzas (CONAMI) aspecto que le permite evaluar periódicamente su déficit
de pérdida potencial.
9
3.- Resumen de las principales políticas contables- (continuación…)
Los parámetros establecidos por la Comisión Nacional de Microfinanzas (CONAMI) a los cuales
la Asociación Alternativa para el Desarrollo Integral de las Mujeres (ADIM) aplica son:
Clasificación y constitución de provisiones para microcréditos
Provisión
Clasificación Tipo de riesgo Días de atraso
(CONAMI)
A Riesgo normal De 0 a 15 1%
B Riesgo potencial De 16 a 30 5%
C Riesgo real De 31 a 60 20%
D Dudosa recuperación De 61 a 90 50%
E Irrecuperable Mayores de 90 100%
Clasificación y constitución de provisiones para créditos personales
Provisión
(CONAMI)
Clasificación y constitución de provisiones para créditos hipotecarios
Provisión
(CONAMI)
Mensualmente la administración analiza y clasifica la cartera por categoría para determinar la calidad
de la misma y evaluar el nivel de déficit con respecto a las provisiones a registrar.
Esta clasificación se realiza automáticamente por medio del sistema de administración de cartera que
posee la Asociación de acuerdo a la antigüedad de los saldos.
d. Gastos por intereses-
Los gastos por intereses por préstamos recibidos de instituciones financieras tanto nacionales como
internacionales se reconocen sobre la base del devengado y su expresión en los estados financieros
es acumulativa en el período que se informa.
10
e. Inversiones permanentes-
Las inversiones en título valores, cuyo vencimiento original es mayor a 90 días y para las cuales la
administración tiene la intención y la habilidad de mantenerlas hasta su vencimiento se registran al
costo y se clasifican como inversiones permanentes.
Número de
Inversiones Permanentes Acciones 2017 2016
Sociedad de Inversiones para la Microempresa
11 338,700 322,572
en Centroamérica y el Caribe(SICSA)
Conzorsio Etimos, S.C. 14 153,954 146,623
Fondo Internacional de Garantía 12 435,014 414,299
927,668 883,495
f. Bienes de uso-
Se registran al costo de adquisición. Cualquier ganancia o pérdida que resulte en la venta o retiro de
estos activos y los gastos por reparaciones y mantenimiento que no extiendan significativamente la
vida útil del bien se incluye en los resultados del año en el momento en que se incurren en ellos en
base a avalúos de peritos independientes contratados para ese propósito.
La depreciación se calcula bajo el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los
equipos como se muestra a continuación:
Descripción del grupo Tasa (anual)

Edificios e instalaciones 5%
Equipo y mobiliario 20%
Equipo de cómputo 50%
g. Bienes recibidos en recuperación de crédito-
Los bienes muebles e inmuebles recibidos por acción voluntaria de los clientes para cancelar sus
adeudos o los que por el mismo concepto han sido adjudicados en virtud de acción judicial
promovida por ADIM se clasifican como otros activos en la cuenta de bienes adjudicados y se valúan
a su valor de incorporación o de mercado. Durante el período 2017 ADIM no presenta adjudicación
de bienes recibidos en dación de pago.
h. Provisiones-
Las provisiones son reconocidas cuando ADIM tiene una obligación legal o asumida como resultado
de un suceso pasado que es probable que tenga una aplicación de recursos para cancelar la
obligación y es susceptible de una estimación razonable en cuanto al monto relacionado. Estas
provisiones se registran con cargo a los resultados de operación.
11
i. Beneficios para empleados-
Indemnización por antigüedad.

La legislación nicaragüense establece el pago de indemnización por años de servicios al personal
que renuncie o fuese despedido sin causa justificada de la siguiente forma: un (1) mes de salario por
cada año laborado para los tres primeros años de servicio; veinte (20) días de salario por cada año
adicional; sin embargo, ninguna indemnización podrá ser mayor a cinco (5) meses de salario.
Vacaciones.
La ley 185 “Código del Trabajo” establece que todo empleado tiene derecho a treinta (30) días de
vacaciones por cada año consecutivo de trabajo para lo cual mensualmente se provisiona el
equivalente a 2.5 días de salario sobre la base del salario total devengado por el colaborador.
De acuerdo con la Política de ADIM los días de vacaciones acumulados por el colaborador son
eventualmente descansados conforme una programación previamente convenida entre las partes y
solamente se paga dicha prestación en caso de retiro del colaborador.
Aguinaldo.
De conformidad con el Código del Trabajo (Arto.93) todo empleador deberá de reconocer a sus
colaboradores un mes de salario adicional después de un año de trabajo consecutivo o la parte
proporcional que corresponda al periodo laborado mayor de un mes y menor de un año.
Se acumulan mensualmente dos días y medio (2.5) sobre la base del salario total y se calcula según lo
establecido en el Arto. 94 de la ley respectiva. El aguinaldo se pagará en los primeros diez días
hábiles del mes de diciembre de cada año.
j. Arrendamiento operativo.
Los arrendamientos en donde el arrendador tiene significativamente todo los riesgos y derecho de
propiedad se clasifican como arrendamiento operativo; los pagos realizados por ADIM son cargados
a los resultados del año en el que se incurren con base al período de vigencia de los contratos
respectivos.
k. Capital donado
Las donaciones son registradas como capital donado cuando estas son recibidas de manera definitiva
y no están sujetas a ningún tipo de condiciones que puedan implicar su devolución.
l. Costos de licencia de programas informáticos y costos asociados.

El costo de adquisición de licencia de programas informáticos se reconoce como otros activos y se
amortizan por el método de línea recta en un periodo de cinco años. Los costos asociados con el
mantenimiento de dichos programas se reconocen como gastos cuando se incurre en ellos. Los
costos incurridos en el aumento o extensión de los beneficios de los programas informáticos de las
especificaciones originales son reconocidos como una mejora de capital y agregados al valor
original del programa.
12
4.- Administración de riesgos
La Junta Directiva tiene la responsabilidad de establecer y vigilar la estructura de administración de

riesgos de la Asociación. Con ese propósito la junta estableció los comités de Activos y Pasivos,
Riesgo de Crédito, Riesgo Operacional y el de Auditoria quienes son responsables de desarrollar y
monitorear las políticas de administración de riesgo en sus áreas específicas.
La Asociación ha establecido políticas para el correcto funcionamiento de las finanzas a través de

controles de riesgo que son aplicados mediante el establecimiento de lineamientos específicos.
Adicionalmente la Junta Directiva realiza un monitoreo mensual de indicadores o parámetros de
medición de riesgos mediante los informes análisis y evaluaciones presentadas por el equipo
gerencial para su consideración. También se ha capacitado al personal clave en los principios y
metodologías para una adecuada administración de riesgos y ha trabajado en la implementación de
una cultura enfocada al riesgo.
A continuación, se presenta un resumen de los principales riesgos financieros a que está expuesta la
Asociación:
a. Riesgo cambiario:
De acuerdo con las políticas monetarias del Banco Central de Nicaragua la moneda nacional (C$)
diariamente experimenta micro devaluaciones con respecto al dólar estadounidense; sin embargo, el
riesgo cambiario se mitiga mediante el adecuado control de la posición neta de la moneda
extranjera.
b. Riesgo crediticio:
Es el riesgo de que el deudor o emisor de un activo financiero propiedad de ADIM no cumpla

completamente y a tiempo con cualquier pago que debía de hacer de conformidad con los términos
y condiciones pactadas al momento en que el deudor adquirió el activo financiero respectivo.
Para mitigar este riesgo las políticas de administración de riesgo establecen límites tanto por
industria como por deudor. Adicionalmente el comité de crédito evalúa y aprueba previamente cada
compromiso que involucre un riesgo de crédito y periódicamente se monitorea la condición
financiera de los deudores o emisores respectivos.
c. Riesgo de liquidez:
El riesgo de liquidez consiste en que la Asociación no pueda cumplir con todas sus obligaciones
como consecuencia, entre otras, de que se deteriore la calidad de la cartera de préstamo, la excesiva
concentración de pasivos en una fuente en particular, el descalce entre activos y pasivos, la falta de
liquidez de los activos, deudas con tasas de interés variables o el financiamiento de activos a largo
plazo con pasivos a corto plazo.
Las políticas de la administración mitigan este riesgo estableciendo un límite de liquidez que
determine la porción de los activos que ADIM deberá mantener en instrumentos de alta liquidez,
límites de composición de financiamiento y límites de apalancamiento.
13
4.- Administración de riesgos (continúa…)
d. Riesgo de tasas de interés:
Los ingresos y los flujos operativos de la Asociación son sustancialmente dependientes de los
cambios en las tasas de interés. ADIM tiene activos importantes que generan interés. En cuanto a los
pasivos tiene operaciones de deuda que cuentan con tasas de interés fija que la exponen al riesgo de
variaciones en el valor razonable de dichas deudas
e. Riesgo de mercado:
Es el riesgo de que el valor de los activos financieros de ADIM se reduzca por cambios en las tasas
de interés, en las tasas de cambio monetarias y otras variables, así como la variación de los
participantes en los mercados de valores por eventos políticos y económicos.
5.- Fondos disponibles-
Los fondos disponibles de la Asociación estaban conformados al 31 de diciembre de 2017 y 2016 de

la siguiente manera:
Descripción 2017 2016

Bancos
Depósitos en instituciones financieras del país
Moneda Nacional
- Con intereses 212,987 1,390,756
- Sin intereses 70,228 30,000
Total Moneda Nacional 283,215 1,420,756
Moneda Extranjera
- Con intereses 170,055 329,044
- Sin intereses 23,093 72,620
Total Moneda Extranjera 193,148 401,664
Total en bancos 476,363 1,822,420
Caja chica 1,200 1,000
Total de caja chica 1,200 1,000
Total de disponibilidades 477,563 1,823,420
14
6.- Cartera de créditos
Los préstamos otorgados están documentados y respaldados con garantías fiduciarias y prendarias,
entre otras, dependiendo de los montos y plazos contratados. Dichos préstamos devengan una tasa
de interés mensual que oscila entre el 2.5% y 5.5% nominal sobre saldo y sin comisiones deducidas,
en función de la actividad y/o sector económico al que se destine el financiamiento. Al 31 de
diciembre de 2017 y 2016 el saldo de la cartera de créditos en sus diferentes categorías se presenta a
continuación:
Clasificación- 2017 2016

Principal-
Créditos vigentes 60,770,893 44,724,565
Créditos reestructurados 32,605 -
Créditos vencidos 1,386,335 1,434,211
Total del principal 62,189,833 46,158,776
Intereses y comisiones por cobrar 2,116,481 1,335,270
Total de cartera de crédito 64,306,314 47,494,046
Menos-provisión para riesgo crediticio (2,184,884) (2,352,835)
Cartera de créditos neta 62,121,430 45,141,211
A continuación, se presentan algunos asuntos relacionados con la cartera de créditos al 31 de

diciembre de 2017 y 2016.
a- Cartera de crédito cedida en garantía-
Parte de la cartera de crédito ha sido cedida en garantía para respaldar los financiamientos recibidos
de los fondeadores de la asociación.
b. Resumen de cartera colocada por sucursal (principal) durante el período 2017
Cartera corriente Cartera vencida Total cartera Colocada en 2017

Sucursal Número Saldo Número Saldo Número Saldo
de de de
clientes Valor % clientes Valor % clientes Valor %
Masaya 2,099 20,279,513 34% 48 238,781 37% 2,147 20,518,294 34%
San Judas 889 11,704,068 19% 33 141,420 22% 922 11,845,488 20%
Rubenia 685 7,456,146 12% 30 114,499 18% 715 7,570,645 12%
Rivas 1,161 12,387,405 21% 4 16,417 3% 1,165 12,403,822 20%
Chinandega 863 7,421,350 12% 19 130,393 20% 882 7,551,742 12%
Chinandega
/ León 83 1,063,965 2% - - 0% 83 1,063,966 2%
Total 5,780 60,312,447 100% 134 641,510 100% 5,914 60,953,957 100%
15
6.- Cartera de créditos (continuación…)
Resumen de cartera colocada por sucursal (principal) durante el período 2016
Cartera corriente Cartera vencida Total cartera colocada 2016

Sucursal Número Saldo Número Saldo Número Saldo
de de de
clientes Valor % clientes Valor % clientes Valor %
Masaya 628 4,839,122 11% 6 15,621 3% 634 4,854,743 11%
San Judas 1,884 16,368,102 37% 25 105,515 21% 1,909 16,473,616 37%
Rubenia 894 9,316,499 21% 23 175,240 36% 907 9,491,739 21%
Rivas 520 4,736,499 11% 22 80,130 16% 542 4,817,042 11%
Chinandega 1078 8,963,277 20% 30 116,201 24% 1,108 9,079,478 20%
Total 5,004 44,223,911 100% 106 492,707 100% 5,110 44,716,618 100%
d. Concentración de cartera por tipo de crédito y categoría de riesgo (principal) al 31 de

diciembre del 2017
Microcrédito Créditos Personales Total general

Categoría de
Cantidad
riesgo Saldo de Cantidad Saldo de
de Clientes Cartera
cartera de clientes cartera
clientes
A 5,548 59,129,803 122 1,076,661 5,670 60,206,464
B 38 187,128 2 2,248 40 189,376
C 72 241,583 - - 72 241,583
D 58 620,605 106 23,280 164 643,885
E 205 908,408 1 117 206 908,525
Totales 5,921 61,087,527 231 1,102,306 6,152 62,189,833
Concentración de cartera por tipo de crédito y categoría de riesgo (principal) al 31 de

diciembre del 2016
Microcrédito Créditos Personales Total general

Categoría de
riesgo Cantidad Saldo de Cantidad Saldo de
Clientes Cartera
de clientes cartera de clientes cartera
A 4,843 43,597,138 59 529,110 4,902 44,126,247

B 41 237,133 - - 41 237,133
C 39 156,197 2 8,702 41 164,899
D 148 627,088 1 2,936 149 630,024
E 264 979,538 6 20,935 270 1,000,473
Totales 5,335, 45,597,093 68 561,683 5,403 46,158,776
16
e. Resumen de cartera por sector económico (principal) al 31 de diciembre del 2017
Clientes Saldos
Sector Económico
Cantidad % Importe %
Agricultura y Silvicultura 24 0.4% 887,783 1.4%
Ganadería caza y pesca 1 0.0% 91,203 0.1%
Industria de manufactura y extrac. 15 0.2% 110,383 0.2%
Comercio 5,953 96.8% 59,197,775 95.2%
Vivienda 18 0.3% 570,968 0.9%
Servicios 12 0.2% 229,415 0.4%
Consumo o Crédito personal 129 2.1% 1,102,306 1.8%
Total Cartera 6,152 100% 62,189,833 100%
Provisión para riesgo Crediticio - - (2,184,884)
Cartera neta - - 60,004,949
Resumen de cartera por sector económico (principal) al 31 de diciembre del 2016
Clientes Saldos
Sector Económico
Cantidad % Importe %
Agricultura y Silvicultura 19 0.35% 530,757 1.15%
Industria de manufactura y extrac. 4 0.07% 33,672 0.07%
Comercio 5,300 98.9% 44,849,343 97.16
Vivienda 1 0.02% 22,022 0.05%
Servicios 11 0.20 161,300 0.35%
Consumo o Crédito personal 68 1.26% 561,683 1.22%
Total Cartera 5,403 100% 46,158,776 100%
Provisión para riesgo Crediticio 2,352,835
Cartera neta 43,805,941
17
f. Resumen de cartera por rango de antigüedad (principal) al 31 de diciembre del 2017
Banda de Clientes Saldos

tiempo (días) Cantidad % Montos %
Al día 5,644 91.7% 60,102,914 96.6%
1-15 26 0.4% 103,549 0.2%
16-30 40 0.7% 189,376 0.3%
31-60 72 1.2% 241,583 0.4%
61-90 59 1.0% 166,075 0.3%
91-120 33 0.5% 222,532 0.4%
121-180 72 1.2% 255,279 0.4%
181-240 76 1.2% 300,658 0.5%
241-360 130 2.1% 607,867 1.0%
361 a mas - - -
6,152 100% 62,189,833 100%
Resumen de cartera por rango de antigüedad (principal) al 31 de diciembre del 2016
Banda de Clientes Saldos

tiempo (días) Cantidad % Montos %
Al día 4,860 89.95% 44,015,754 95.36%
1-15 42 0.78% 110,493 0.24%
16-30 41 0.76% 237,133 0.51%
31-60 41 0.76% 164,899 0.36%
61-90 52 0.96% 196,285 0.43%
91-120 37 0.68% 247,927 0.54%
121-180 60 1.11% 185,812 0.40%
181-240 58 1.07% 250,780 0.54%
241-360 144 2.67% 532,291 1.15%
361 a mas 68 1.26% 217,402 0.47%
5,403 100% 46,158,776 100%
18
7.- Otras cuentas por cobrar-
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 el saldo de otras cuentas por cobrar es por C$379,583 y
C$590,581, respectivamente, se compone de la siguiente manera:

Cuentas por cobrar al personal 37,657 -
Depósitos en garantía 67,532 40,945
Otras partidas pendientes de cobro

- Comisiones de Fideicomiso 274,394 277,027
- Proyecto GIF - 272,609
Total de otras cuentas por cobrar 379,583 590,581
8.- Inversiones permanentes
Un resumen de las inversiones permanentes al 31 de diciembre de 2017 y 2016 se presenta a

continuación:

Inversiones permanentes en Acciones
Sociedad de Inversiones para la Microempresa en
338,700 322,572
Centroamérica y el Caribe (SICSA)
Conzorsio Etimos, S.C 153,955 146,624
Fondo Internacional de Garantía 435,013 414,299
Total de inversiones permanentes 927,668 883,495
9.- Inmobiliario, mobiliario y equipo, neto
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el saldo de esta cuenta estaba integrado de la siguiente manera:
Saldo Saldo
Costo de adquisición Aumento Disminución
31 dic-2016 31-dic-2017
Terreno 1,164,513 - - 1,164,513
Equipo y Mobiliario 3,111,871 1,419,817 1,777,318 2,754,370
Edificio e instalaciones 2,742,517 312,344 - 3,054,861
Equipo de computación 1,303,719 713,875 457,196 1,560,398
Adiciones y mejoras 1,818,588 - 416,000 1,402,588
Total inmobiliario y equipos 10,141,208 2,446,036 2,650,514 9,936,730
19
9.- Inmueble, Mobiliario y Equipo, neto (continúa…)
Saldo Saldo
Aumento Disminución
31 dic-2016 31-dic-2017
Depreciación acumulada
Equipo y Mobiliario 2,577,506 880,453 1,757,600 1,700,359
Edificio e instalaciones 427,208 302,871 - 730,079
Equipo de computación 593,539 590,585 457,195 726,929
Total depreciación 3,598,253 1,773,909 2,214,795 3,157,367
Valor neto en libros 6,542,955 672,127 435,719 6,779,362
El monto de la depreciación cargada a los resultados del año terminado el 31 de diciembre de 2017
fue de C$1,369,617.
10.- Otros activos, netos.
A continuación se presenta un resumen de otros activos al 31 de diciembre de 2017 y 2016,

respectivamente.

Gastos pagados por anticipado
Comisiones e Impuestos 91,677 120,482
Alquileres 37,368 37,368
Otros gastos pagados por anticipados 164,647 220,213
Mejoras en locales arrendados 331,625 22,947
Intangibles-
Software y licencias 329,051 79,575
Bienes diversos-
Papelería, útiles y otros materiales 17,834 -
Otros bienes diversos 28,190 1,291
Total de otros activos 1,000,392 481,876
20
11.- Obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos.
El saldo de las obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos al 31 de

diciembre de 2017 y 2016, se integran así:
Nombre del acreedor 2017 2016
Fundación para la Promoción de Desarrollo Local (FUNDACION

13,077,579 8,308,665
PRODEL)
Fondo Centroamericano para el Acceso a la Energía y Reducción
99,613 455,437
de la Pobreza (FOCAEP)
MIKRO KAPITAL 1,450,875 2,901,750
Sociedad de Inversiones para la Microempresa en Centroamérica
12,316,330 10,996,763
y el Caribe (SICSA)
Working Capital Community Needs (WCCN) - 2,932,470
KIVA- MICROFUNDS 8,520,327 6,784,111
FUNDACION COVELO 8,595,793 -
HABITAT PARA LA HUMANIDAD NICARAGUA 1,429,125 -
OPEN TO GROW 923,727 -
Obligaciones con Instituciones Financieras 46,413,369 32,379,196
Cargos por Pagar sobre Obligaciones Financieras 203,592 189,774
Total Obligaciones con instituciones Financieras 46,616,961 32,568,970
Los fondos captados por la Asociación se destinan a brindar servicios financieros a los micros
pequeños y medianos empresarios del país donde se tiene presencia. En la mayoría de los casos
estas obligaciones están garantizadas con endoso de cartera de los créditos colocados con dichos
recursos y otras garantías colaterales. Estas obligaciones son medidas inicialmente al valor razonable
más los costos de transacción y subsecuentemente al costo amortizado utilizando el método de la tasa
de interés efectiva.
12.- Ingresos financieros por cartera de crédito
A continuación, se presenta un resumen de los ingresos financieros por cartera de créditos en

función de su clasificación al 31 de diciembre de 2017 y 2016.

Intereses sobre préstamos vigentes 29,728,398 23,298,198
Intereses sobre préstamos vencidos 18,709 198,463
Total 29,747,107 23,496,661
21
13.- Diferencia cambiaria
Como consecuencia del deslizamiento diario de la moneda nacional con respecto al dólar de los
Estados Unidos de América la Asociación ha venido ajustando a la nueva tasa de cambio sus activos y
pasivos denominados en moneda extranjera o sujetos a cláusulas de mantenimiento de valor. El
efecto de esta medida se resume como sigue:

Ingresos por-
Cartera de crédito corriente 2,340,771 1,901,391
Disponibilidades 59,734 66,594
Inversiones permanentes 44,174 42,071
Total de ingresos 2,444,679 2,010,056
Egresos por-
Obligaciones financieras y por otros financiamientos 1,775,089 1,401,668
Total de egresos 1,775,089 1,401,668
14.- Ingresos y gastos operativos diversos.
A continuación, se presenta un resumen de los ingresos y egresos operativos diversos al 31 de

diciembre de 2017 y 2016.

Ingresos operativos diversos -
Comisión por fideicomiso PRODEL 3,965,604 4,578,257
Operaciones de Cambio y Arbitraje 41,469 5,149
Oros ingresos generados por otros activos 4,114 740
Ingresos operativos varios 800,930 1,195,383
Total de otros ingresos 4,812,117 5,779,529
Gastos operativos diversos -
Comisiones por corresponsalía 18,478 1,458
Comisiones por giros y transferencias 52,181 94,932
Comisiones por otros servicios 2,981 2,110
Por operaciones de cambio y arbitraje 67,976 63,192
Saneamiento de Intereses y Comisiones Sobre Cartera de Créditos 9,613 -
Gastos operativos varios 114,790 388,885
Total de otros egresos 266,019 550,577
22
15.- Gastos de administración y otros
A continuación, se presenta un resumen de los gastos de administración y generales

correspondientes a los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016.
Clasificación del gasto 2017 2016

Administración-
Sueldos y beneficios del personal 18,016,192 15,240,428
Servicios externos 2,126,388 2,195,274
Transporte y comunicación 1,688,861 1,529,978
Gastos de Infraestructura 3,036,243 2,343,506
Suman 24,867,684 21,309,186
Generales-
Impuestos, multas y tasas 327,389 224,300
Amortización de Gastos de Organización e Instalación - 10,847
Amortización de software - 9,966
Papelería, útiles y otros materiales 714,324 531,058
Gastos legales 411,548 327,444
Suscripciones y afiliaciones 104,649 62,878
Propaganda publicidad y promociones 164,345 188,783
Otros gastos generales 93,215 44,030
Suman 1,815,470 1,399,306
Total de gastos de administración y otros: 26,883,154 22,708,492
16.- Aportes y contribuciones por Leyes especiales-
De conformidad con la Ley No. 769 denominada “Ley de Fomento y Regulación de las Microfinanzas”
las Instituciones Financieras Intermediarias de Microfinanzas (IFIM) sujetas a la supervisión y
fiscalización de la Comisión Nacional de Microfinanzas (CONAMI) aportarán recursos para
financiar el presupuesto anual de inversiones y operativo de ésta, el cual, será determinado en una
proporción de hasta un máximo de tres (3) córdobas (C$) por millar de los activos poseídos
anualmente. En cumplimiento de esta imposición, la Asociación aportó la suma de C$166,391 y
C$133,219 en los años 2017 y 2016, respectivamente.
23
Lomas de San Iuan No. 167 I
Teléfonos: (505) 227 5302
Colegio La Salle, 150 vrs. al oeste, (505) 2278 0788, (sos) 2266 00sl
GUADAMUZ RUEDA. MARTINEZ & CIA ITDA I c. al norte,2 c. al este Fax: (505) 22667799
Coúadores Públicos Autorizados y Consultores Aptdo. Postal 2859 E-mail mg@hlbnicaragua.com
Managua, Nicaragua, A. C. Web: www.hlbnicaragua.com
Managua, Nicaragua
20 de marzo de 2018
tr la ]unta Directiva de la
Asociación lllternativa para el Desarrollo Integral de las Muieres
(lr,DrM)
Informe de los lluditores Independientes Sobre el Cumplimiento de I¡eyes y Normas

regulatorias de las actividades operativas y financieras de la Asociación
Hemos efectuado la auditoría de los estados financieros de la trsociación Alternativa para el

Desarrollo Integral de las Mujeres GLDIM), que comprenden el estado de situación financiera al
3l de diciembre de 2017,y los correspondientes: estado de resultados, estado de cambios en el
patrimonio y flujos de efectivo, por el año terminado a esa fecha y emitimos nuestro informe sobre
los mismos con fecha 20 de marzo de 2018.
En relación con nuestra auditoría, examinamos el cumplimiento por parte de Ia .Esociación

Alternativa para el Desarrollo Integral de las Mujeres (.trDIM), con la Ley 769, denominada Ley
de Fomento y Regulación de las Microfinanzas, así como las Normativas promulgadas por ia
Gomisión Nacional de Microfinanzas (CON.EMI), por el año comprendido del I de enero al 3l de
diciembre de 2017. La administrasión de la Asociación es responsable de cumplir con dichos
requerimientos; nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión acerca del cumplimiento
de los mismos en base a nuestra auditoría.
Efectuamos la auditoría de conformidad con la Norma de Auditoría Externa emitida por la Comisión
Naqional de Microfinanzas (CON.E'MI), Resolución No. 008-02ABRI5-2013 y en los casos no
contemplados en dichas disposiciones, por las Normas Internacionales de Auditoría (NIAS),
aplicables a auditorias de cumplimiento emitidas por la Federación Internacional de Contadores
(IFAC), las cuales incluyen el examen en base a pruebas selectivas ,de la evidencia respecto ai
cumplimiento por parte de la.H,sociación Álternativa para el Desarrollo Integral de las Mujeres
(ADIM), con la Irey y regulaciones referidas en eI párrafo anterior. Estas normas requieren que
planifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que la
administración de la Jlsociación Álternativa para el Desarrollo Integral de las Mujeres (.EDIVI),
ha cumplido con los principales artículos de la Ley 769, denominada "Ley de Fomento y Regulación
de las Microfinanzas" y Ias otras Normativas regulatorias de sus operaciones.
Asociación.[.lternativa para el Desarrollo Integral de

En nuestra opinión, la administración de la
las Mujeres (JLDIM), ha cumplido en todos los aspectos importanteso con los principales artículos
de carácter normativos y financieros contenidos la Irey 769, denominada Irey de Fomento y
Regulación de las Microfinanzas y con las Normativas promulgadas por la Comisión Nacional de
Microfinanzas (GON5,MI), por el período comprendido del I de enero al 3I de diciembre
20t7"
J-§¡
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Miembros de HLB International. Una red mundial de profesionales de la auditoría y consultores
GUADAMUZ RUEDA. MARTINEZ & CIA LTDA.
Contadores Públicos Autorizailos y Consultores
Este informe es para información y uso de la Junta Directiva de la Asociacién trlternativa lrara el
Desarrollo Integral de las Mujeres (ADIM). Esta restricción no tiene como intención limitar la
distribucién de este informe, el cual, con la aceptación de este Consejo, es un asunto de interés
público.
.j-a .l'lt 'tl i,. lr:i .:llj

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(ADIM)
Evaluación Ley de Fomento y Regulación de las Microfinanzas y otras Normativas

Auditoría financiera y de cumplimiento correspondiente al año que terminó el 31 de diciembre de 2017
Cumplimiento
Arto. Descripción Comentario de la Administración
Si No N/A
Ley No.769 Ley de fomento y regulación de las microfinanzas
La IFIM realiza una revisión en la central de
41 X
riesgo autorizada por la SIBOIF.
Existe un representante legal de la IFIM
43 X
acreditado por la CONAMI.
La Junta Directiva se encuentra integrada por
un mínimo de cinco miembros propietarios y
X
el número de suplentes que se determinen
en sus Estatutos.
44 Los Directores duran en el cargo por un
período no menor a un año ni mayor a tres X
años.
Se reúne la Junta Directiva obligatoriamente
X
al menos una vez al mes.
Las personas naturales miembros de la Junta
X
Directiva son mayores de 30 años.
Es reconocida la honorabilidad de los
X
miembros de la Junta Directiva.
Existen personas jurídicas dentro de la Junta
X
Directiva.
45
En caso de existir una persona jurídica: Esta
persona se encuentra ejerciendo su cargo a
través de un representante que cumple los
X
mismos requisitos y es responsable
personalmente y en forma solidaria con su
representada por sus actuaciones.
Existe algún impedimento de los miembros
de la Junta Directiva para poder ejercer su
46 X
cargo, según lo establecido en el Arto. 46 de
la presente Norma.
La Junta Directiva cumple con las

47 responsabilidades según lo establecido en X
el artículo 47 de la presente Norma.
La IFIM cuenta con un Auditor Interno y éste

al menos posee una experiencia de cinco X
años en labores afines.
El Auditor Interno rinde informes

trimestrales a la Junta Directiva y/o Comité X
48 de Auditoría.
El Auditor interno ha comunicado hallazgos

significativos detectados que requieren de
una acción inmediata para su corrección o X
prevención al Presidente Ejecutivo de la
CONAMI.
Se contrató para auditar los Estados

Financieros anuales de la IMF a una firma de
49 X
auditoría externa inscrita en el registro que
lleva la CONAMI.
Fue notificado mediante comunicación al
Presidente Ejecutivo de la CONAMI el ADIM hizo cambio de Auditor Interno en el mes de
50 X
nombramiento del Ejecutivo Principal y del noviembre 2017.
Auditor Interno.
26
(ADIM)

Cumplimiento
Si No N/A
El monto del patrimonio o capital
Ley No.769 Ley desocial
fomento y regulación de las microfinanzas
52 mínimo de la IMF es de C$ 5,700,000 (según X Ver la modificación
resolución CD-CONAMI-015-15JUL30-2014)
Del excedentes de IMF sin fines de lucro:
Posee normativa interna que regule el
54 registro de los excedentes y su X
incorporación total al patrimonio de la
entidad
Resolución No. 007-01ABR15-2013:Norma sobre Auditoría Interna para Instituciones de Microfinanzas
Cuentan actualmente con área de auditoria
X
interna funcional
Existe un manual de políticas,
procedimientos y técnicas de control
aprobadas por la junta directiva en donde se
5 X
abordan todos los aspectos mínimos
mencionados en el artículo 5 de la presente
norma
La Junta Directiva de la IFIM ha aprobado los
mecanismos, pautas, procedimientos,
políticas y la manera de mantenerse
informados acerca de un adecuado sistema
X
de control interno. -Cuentan con un periodo
prudencial para evaluación de dicha
información. -Dan seguimiento a los
resultado.
Se han aprobado la política de asignación de
responsabilidades y niveles de delegación
X
de autoridad en la jerarquía para la toma de
decisiones.
Se han aprobado las políticas de
gobernabilidad y manejo de conflicto de X
interés.
La Junta Directiva se reúnen al menos una
vez al mes de forma ordinaria, sin perjuicio X
de las reuniones extraordinarias
Se lleva en el Libros de Actas los temas
abordados así como el seguimiento sobre la
X
implementación de las decisiones y medidas
6 adoptadas
La Junta directiva ha nombrado a los
miembros que integrarán el Comité de X
Auditoría
Se ha conformado la Unidad de Auditoría
Interna (UAI), bajo la responsabilidad de un X
Auditor Interno
Se han delimitado las funciones y
responsabilidades de los órganos de línea, X
apoyo, asesoría y auditoría
La Junta Directiva ha asegurado que la UAI
desarrolle sus funciones con absoluta
independencia técnica y que sus integrantes
X
estén efectivamente separados de funciones
incompatibles a la función independiente de
auditoría
Los integrantes de la Junta Directiva han
tomado acciones inmediatas y adoptan las
medidas correctivas necesarias, sobre
X
cualquier situación o hallazgo significativo
detectado que requiera su prevención o
corrección
27
(ADIM)

Cumplimiento
Si No N/A
La Unidad de Auditoría
LeyInterna
No.769(UAI)
Ley cumple
de fomento y regulación de las microfinanzas
con las características establecidas en el
7 X
Arto. 7 de la norma abordada en este
cuestionario
La UAI cumple con las funciones mínimas
8 X
detalladas en el presente artículo
Para el año 2017 se espera superar y realizar esta
La UAI cuenta con servicio de auditoría de
9 X actividad, se contrató una consultoría para tal
sistemas de información
efecto
Existe un manual de auditoria interna. - Se
actualiza y revisa semestralmente para
11 X
adecuarlo a las normativas emitidas por la
CONAMI
El Auditor Interno ha sido contratado a
tiempo completo y dedicación exclusiva. -
Se aplican evaluación periódica al
X
desempeño del auditor interno. -Cuenta con
programa de capacitación dirigida a
fortalecer el personal de auditoria interna.
El Auditor Interno ha sido nombrado por la
Junta Directiva por un periodo de 3 años. Se
X
evalúa el desempeño del auditor en todo ese
periodo
La Junta Directiva ha informado al Presidente

de la CONAMI del nombramiento del
Auditor Interno dentro de las 72 horas de
X
12 dicha decisión, remitiendo además la
información establecida en el artículo 14 de
la presente Norma.
Se ha nombrado como Auditor Interno a una

persona que en los últimos 12 meses no haya
ocupado cargos gerenciales en otras áreas
operativas o unidades de negocios en la
misma IMF o en empresas con las que se X
tenga vinculación directa o indirecta. -
Recursos humanos cuenta con filtros
adecuados para validar la información de los
candidatos al cargo de auditor interno.
Se ha contratado como Auditor Interno a un
X
auditor o funcionario activo de otra IMF.
El Auditor Interno cumple con las
15 responsabilidades detalladas en el presente X
artículo.
Ha existido remoción del Auditor Interno?
¿esta ha sido razonada por la máxima
autoridad y cuenta con la no objeción del X
16 Presidente de la CONAMI para su
aplicación.
Cuánto tiempo tiene la IFIM de no poseer
X
Auditor Interno. (Si aplica)
Se ha solicitado autorización previa al
Presidente de la CONAMI, en caso de que
sea necesario que la UAI esté a cargo de un
17 X
Auditor Interno Interino, nombrado por la
Junta Directiva hasta por un plazo de 6
meses.
28
(ADIM)

Cumplimiento
Si No N/A
La Unidad de Auditoría Interna
Ley No.769 cuenta con
Ley de un
fomento
X y regulación de las microfinanzas
Plan Anual de trabajo
El plan anual de trabajo ha sido presentado
al Comité de Auditoría y ha sido aprobado
por la Junta Directiva, dentro del último X
18 trimestre del año inmediato anterior a su
ejecución.
Una copia del plan se ha puesto en
conocimiento del Presidente de la CONAMI
X
en la primera quincena del mes de enero del
siguiente año.
Las actividades programadas incluyen como
mínimo los aspectos detallados en el anexo 2 X
de la presente norma.
Se incluye dentro del plan, la evaluación del
19
sistema de información, de los
procedimientos y controles, para la X
Prevención de lavado de activos y
Financiamiento al Terrorismo
Han existido modificaciones sustantivas al
plan y estas han sido comunicadas al
20 Presidente de la CONAMI dentro de los 5 X
días posteriores a su aprobación de parte de
la Junta Directiva
El Auditor Interno rinde un informe
trimestral de sus labores al Comité de X
Auditoría
El informe trimestral del Auditor Interno se
21 eleva a la Junta Directiva con copia al X
Presidente de la CONAMI
El informe trimestral del Auditor Interno se
presenta dentro de los 20 días posteriores al X
cierre de cada trimestre
El Auditor Interno presenta al Comité de
Auditoría mensualmente, todos los informes
22 X
individuales de la UAI que se elaboran en
cumplimiento de sus funciones
Los informes individuales elaborados por la
23 UAI contienen como mínimo los aspectos X
detallados en el presente artículo
El informe sobre el sistema de control
24 interno considera como mínimo los aspectos X
detallados en el presente artículo
La UAI mantiene un archivo que contiene los
informes elaborados (programados y no
programados) y otras comunicaciones que
X
mantenga con las diferentes unidades o
áreas de la IMF, así como papeles de trabajo
y la documentación soporte de los mismos.
25
La UAI presta las condiciones para
conservar, en forma electrónica y/o física,
por un período menor de 5 años, contados
desde la fecha del Informe Final del X
respectivo examen, los papeles de trabajo y
toda la documentación sustento de los
informes de auditoría emitidos por ellos.
29
(ADIM)

Cumplimiento
Si No N/A
La Junta Directiva ha Leyconstituido
No.769 Leymediante
de fomentoX y regulación de las microfinanzas
resolución un Comité de Auditoría.
El Comité de Auditoría está conformado
como mínimo por 3 miembros de la Junta X
26 Directiva que no ejerzan cargos ejecutivos.
Se ha informado al Presidente de la
CONAMI, la constitución del Comité de
X
Auditoría en un plazo máximo de 3 días
hábiles después de su constitución
Los miembros del Comité de Auditoría
28 cumplen con las obligaciones mínimas X
El Comité de Auditoría cumplen con las
29 funciones principales detalladas en el X
presente artículo
El mandato de los representantes de la Junta
Directiva en el Comité de Auditoría es
30 menor a 3 años, o hasta el término del X
periodo de la Junta Directiva, si éste
concluyera antes de ese plazo.
Gobierno Corporativo - Resolución No CD-CONAMI-014-02JUN28-2013
Cuenta la IFIM con un código de Gobierno
5 X
Corporativo
EL código de Gobierno Corporativo cuenta
con al menos los siguientes aspectos
Generales:
1. Los valores corporativos, normas éticas de Por ser Organismo No Gubernamental sin fines de
conducta y los procedimientos para lucro no se distribuyen excedentes conforme lo
asegurar su cumplimiento; X establecido en el Código de Gobierno
2. Política de gobernabilidad y manejo de Corporativo y con apego a lo estipulado por la
conflicto de interés 12/12/2016 norma.
3. Política sobre la distribución o utilización
de sus excedentes o utilidades, para las IMF
con fines de lucro .
4. Lineamientos generales para la
elaboración de las siguientes políticas y
estrategias que la IMF debe aplicar para su X
administración y gestión, que como mínimo
contenga:
6
4.1. La estrategia corporativa y sus
indicadores, es evaluada y se le da
X
seguimiento, La entidad cuenta con ente
fiscalizador de esta.
4.2. Política de asignación de
responsabilidades y niveles de delegación
de autoridad en la jerarquía para la toma de
X
decisiones. Están establecidos en el
gobierno corporativo las funciones y
delegaciones de poder y responsabilidades
4.3. Política de control interno adecuado,
así como la existencia de una auditoría
interna y externa. Se da seguimiento a la
X
implementación de sugerencias y
debilidades a superar detectada en
auditorias pasadas
30
(ADIM)

Cumplimiento
Si No N/A
Ley No.769
4.4. Política sobre procesos Ley de fomento
integrales que y regulación de las microfinanzas
incluyan la administración de los diversos
riesgos a que pueda estar expuesta la
institución, así como sistemas de información
adecuados y un comité para la gestión de X
dichos riesgos. Posee un backup adecuado
para el correcto manejo de la información,
Posee VPN y el perito o especialista para la
administración de la misma.
4.5. Política salarial y de otros beneficios
para sus funcionarios y empleados. Qué Las políticas institucionales establecen niveles
X
incentivos y beneficios se han aprobado a salariales y otros beneficios para los empleados.
favor de los colaboradores
4.6. Política de información adecuada y
transparente, tanto a lo interno como para el
público, Se valida la información
X
presentadas por los beneficiarios de
microcréditos, otros beneficios y programas
de la entidad.
4.7. Políticas sobre concesión de créditos,
6
régimen de inversiones, evaluación de la
calidad de los activos, suficiencia de
provisiones y administración de los X
diferentes riesgos. Cuentan con normativas
que establezcan los parámetros de análisis
de riesgo crediticios.
4.8. Política de desarrollo sostenible,
medio ambiente, equidad de género,
cuando el objeto social de la IMF así lo
contemple, conciliando las cuestiones de
El tema de medioambiental es parte de la Política
desarrollo económico con las de
de Crédito, no financiándose actividades que
responsabilidad socio ambiental. A nivel X
depreden o causen daño al medio ambiente o
sustancial y administrativo la efectividad y
estén prohibidas por la ley.
eficiencia en la gestión de recursos para
ejecución de proyectos relacionados a la
RSE (responsabilidad social empresarial) es
evaluada trimestralmente.
4.9. Política sobre los productos de
Microfinanzas distintos al crédito con el
X
debido examen y autorización del
Presidente de la CONAMI.
Se establece dentro del Código de Gobierno
Corporativo, a demás de lo establecido en el
7 X
artículo 6, los aspectos mencionados en el
artículo 7 de la presente norma.
Los mecanismos de difusión facilitan a los

accionistas, socios o asociados realizar
preguntas sobre la información que se
hubiere difundido, tanto de aquella
relacionada con la condición financiera de la
9 X Son parte del Código de Gobierno Corporativo
entidad, informes de auditoría interna,
externa y el informe relacionado con la
rendición de cuentas de los miembros
actuales de la Junta Directiva, gestión de
riesgos y conflictos de interés detectados.
31
(ADIM)

Cumplimiento
Si No N/A
El Código de Gobierno Ley No.769 Corporativo
Ley de fomento y regulación de las microfinanzas
considera las decisiones estratégicas Están considerados en el Código de Gobierno
establecidas en el Arto. 10 de la presenta corporativo como parte de las atribuciones de la
10 X
norma, las cuales son tomadas por dos Junta Directiva, cuyas decisiones son tomadas de
tercios de los miembros titulares de la acuerdo a lo estipulado por la norma.
misma.
Se ha acreditado el representante legal de la
13 X
IFIM ante la CONAMI
La Junta Directiva está integrada por un
mínimo de 5 miembros propietarios y el
X
número de suplentes que determinan los
estatutos.
Los directores duran en el cargo un periodo
X
no menor a un año ni mayor a 3 años.
Se celebran reuniones ordinarias de Junta
X
14 Directiva por lo menos una vez al mes
Se celebran reuniones extraordinarias para
tratar asuntos que ameriten ser atendidos X
con prontitud.
Cuando se celebran sesiones sin necesidad
de reunión física de sus miembros, se deja
X
evidencia de la convocatoria, identificación
y participación en el acta.
Los miembros cumplen con los requisitos
para ser miembros de la Junta Directiva
15 X
establecidos en el artículo 45 de la Ley de
creación de la CONAMI.
Existen miembros de la Junta Directiva que
tengan un impedimento para ser miembro
16 X
según lo establecido en el Arto. 46 de la Ley
de creación de la CONAMI.
Es de conocimiento del Presidente de la
CONAMI la elección de los Miembros de la
Junta Directiva, nombramiento del Ejecutivo
17 X
Principal, así como las vacancias de estos
cargos, por escrito, adjuntando la
certificación del acta de sesión.
La notificación al Presidente Ejecutivo de la
CONAMI de la elección de los miembros de
18 la Junta Directiva cumple con los X
documentos señalados en el presente
artículo.
Se envía al Presidente de la CONAMI la
información contenida en el Anexo II de la
Norma sobre Gobierno Corporativo
28 denominado: “Indicadores de Gobierno X Se ha enviado en el primer trimestre.
Corporativo (IGC)”, en el primer mes de
cada año, con la información del año
anterior.
La IFIM ha cumplido con lo establecido en el
40 cronograma para la implementación de la X
norma, conforme el Arto. 40.
Norma de Protección al Usuario Resolución No. 009-01MAY23-2017
Cuenta la IFIM con un Manual de Atención al
6 Usuario considerado como Código de X Manual de Sistema de Atención al Usuario
Conducta aprobado por su Junta Directiva.
El Ejecutivo Principal de la IFIM ha
7 implementado procedimientos para la X Plan Operativo Anual
adecuada atención al usuario.
32
(ADIM)

Cumplimiento
Si No N/A
Cuenta la IFIM con Ley
un lugar para
No.769 Ley que los
usuarios tengan acceso a realizar sus X
reclamos.
Se Cuenta con Oficial de Atención al
X
Usuario.
Tiene en cada una de sus sucursales definida
la persona que se encargará de la recepción X Ver manual de protección al usuario
y atención de los reclamos de los clientes.
Se ha capacitado al personal de Atención al
X
Usuario.
Cuenta la IMF con un espacio donde el
usuario pueda llenar el formulario de
8 X
reclamos y con los medios para hacerlo
(lapicero y formulario).
Tiene un registro de los reclamos y las
resoluciones por usuario para brindar X
estadísticas a al CONAMI.
Cuenta la IFIM con un archivo electrónico,
magnético u otro que permita la ADIM cuenta con un respaldo electrónico de los
X
reproducción de toda la documentación reclamos presentados por los clientes.
relativa a cada reclamo.
Se han remitido a la CONAMI los informes
trimestrales que contienen la información
X
sobre los reclamos atendidos y/o
pendientes.
Cuenta la IFIM con un adecuado Sistema de
9 X
Atención al Usuario.
Cuenta el Manual de Atención al Usuario con
el contenido como mínimo según lo
10 X
dispuesto en el arto. 1o de la presente
norma.
La IFIM ha comunicado a la CONAMI el
13 X
nombre del Oficial de Atención al Usuario.
El Oficial de Atención al Usuario cumple con
14 las funciones establecidas en el Arto. 14 de X
la presente Norma.
Se encuentra elaborado el Programa Anual
X
de Trabajo.
15 Se ha presentado el Programa Anual de
Trabajo a la CONAMI en el plazo de los 45 X
días posteriores al cierre.
Cada reclamo lleva su numero único. X
Tiene incluida en su respuesta la leyenda "Si
18 el usuario está en desacuerdo con la
X
resolución puede recurrir ante el Presidente
Ejecutivo de la CONAMI".
Se ha publicado en diarios nacionales los
nombres de los deudores y fiadores de los X
23 principales créditos en mora.
Se aplican mecanismos de cobranza abusiva. X
Los procedimiento de cobranza extrajudicial
24 de su IMF han sido aprobados por su Junta
Directiva.
La Institución cuenta con medidas y técnicas
de control que garanticen la seguridad en
26 las transacciones, transmisión y resguardo X
de datos de los usuarios de los servicios
financieros.
33
(ADIM)

Cumplimiento
Si No N/A
Riesgo Ley
Ley No.769 crediticio - Resolución
de fomento No 025-02OCT07-2013
y regulación de las microfinanzas
Existe un Manual de Gestión de Riesgo
Crediticio que integre Gestión del riesgo,
evaluación y calificación de la cartera de
X Documento aprobado por Junta Directiva
créditos, considerando como mínimo las
disposiciones establecidas en la presente
4 norma y aprobado por la Junta Directiva
Existe un comité de crédito con sus
X Documento aprobado por Junta Directiva
respectivos niveles de aprobación
Existen comités de riesgo que realice
evaluaciones periódicas a los expedientes X
de micro créditos otorgados
Se encuentra la cartera de la Institución
Informe sobre Calificación de los Activos de
5 agrupada en las cuatro calificaciones que X
Riesgo
establece la presente norma
La Institución cuenta con un Manual de
procedimientos para la Gestión de Riesgo
6 Crediticios, que defina metodología o X Documento aprobado por Junta Directiva
sistema aplicado a cada tipo de crédito y
que explique formatos a utilizar
El monto máximo que se conceden en
10 créditos es igual o menor a diez veces el PIB X Documento aprobado por Junta Directiva
per cápita publicado por la CONAMI
Se efectúa permanentemente una evaluación
X Enviada a CONAMI de forma semestral
de la calidad de los activos de riesgo
Los activos de riesgo se encuentran
17
clasificados de acuerdo a los criterios
establecidos en la presente norma, Se X No se cuenta con guía técnicas
cuenta con guías técnicas para el analista de
microcréditos
La CONAMI conoce la clasificación de la
cartera, en la forma y plazo definido por la X Enviada a CONAMI de forma semestral
norma
19
Tiene lista la certificación del Acta de la
Junta Directiva para ser enviada a la X Enviada a CONAMI de forma semestral
CONAMI
Se encuentra constituida una tasa de
provisión de acuerdo a las establecidas
20-23 X Enviada a CONAMI de forma semestral
dentro de los artículos 20 al 23 de la
presente norma
La Institución cuenta con abogados
encargados de las acciones judiciales y
estos emiten informes mensuales que X
40 contienen el detalle de las acciones y
situación actual de cada préstamo
Existe expediente judicial por cliente y esta Se actualiza periódicamente conforme avanza el
X
actualizado mensualmente juicio de cada caso.
Existe expediente de Bienes Adjudicados y
41 cumple con los requisitos solicitado en el X
anexo 3 de la presente normativa
La Institución se encuentra aplicando la
provisión de los bienes adjudicados
43 X Enviada a CONAMI de forma semestral
tomando como parámetros los establecidos
en el Arto. 43 de la presente norma
Las valuaciones de los bienes mayores a
US$25,000 son realizadas por peritos
44 especializados debidamente inscritos en el X
registro de peritos valuadores de la SIBOIF
(Arto 67 de esta norma)
34
(ADIM)

Cumplimiento
Si No N/A
Se tiene en cuentas de orden
Ley los registros
No.769 de
los saneamientos efectuados al menos por un
periodo de 5 años y en concordancia con los X De forma periódica se presentan saneamientos
días máximos de mora que establece el
49 MUC para aplicar saneamiento.
Existe en cuentas de orden registrado los
bienes inmuebles que se recibe la IMF en
X
concepto de pago o adjudicados conexos a
créditos saneados.
La Institución se encuentra aplicando el
formato de "Información Mínima de Clientes
X
Deudores de la Institución Debidamente
Actualizada"
50
Los expedientes se encuentran ordenados
acorde a las secciones referidas en el Anexo
X
1 de la presente norma, Cuenta con un lugar
adecuado para su archivo
Se realizan actualizaciones anuales de la Se actualiza periódicamente, de acuerdo a la
51 información requerida para los créditos o X solicitud del Préstamo por parte del cliente. En
cuando existan variaciones promedio los plazos son de 9 a 10 meses.
Se identifican a las personas naturales o
jurídicas, vinculadas con sus deudores de
52 X En cada expediente se integra el anexo referido.
crédito, de acuerdo al anexo 4 de la
presente norma.
Inversiones de la IMF cumplen con lo
54 X
definido en el presente artículo de la norma
La Institución realiza análisis sobre las
55 unidades de interés para el otorgamiento de X
los créditos
Contemplan sus mecanismos de control
interno y auditoria interna procesos que
56 X A través de anexo partes vinculadas
permitan identificar o detectar las unidades
de interés entre sus deudores
La institución presenta el avance al 31 de
diciembre del 2013, para la aplicación de la
67 X
presente norma conforme el Arto. 67,
numeral 1
Tiene su IMF la capacidad de enviar a la
CONAMI otros tipos de reportes sobre la
68 evaluación y clasificación de los activos de X
riesgo, frecuencia, forma de presentación y
envío de la información
Evaluación Norma Gestión Riesgo
Capitulo
Crediticio Política de Crédito
Comité de crédito estratégico Primer
nivel
Estructura: Coordinador, Secretario,
vocal, gerente Gral. (voz sin voto)
III El comité Crediticio estratégico entrega
reportes de avances, evaluación al En ADIM funciona un Comité Técnico, integrado
desempeño de la gestión de cartera, X por Gerentes de Área y ocasionalmente el
ejecución del presupuesto anual aprobado Presidente de Junta Directiva
por el mismos a la directiva
El comité de Crédito estratégico evalúa ,
actualiza y da seguimiento al cumplimiento
X
de normas y políticas de créditos de IMF,
cada cuanto de ser así
En el gobierno corporativo esta establecido
el proceso para la revisión de todas las
X
resoluciones del comité de crédito
estratégico por parte de gerencia general
35
(ADIM)

Cumplimiento
Si No N/A
Posee un órgano Ley deNo.769
fiscalización al
cumplimiento de normas de la CONAMI y X
normas y políticas crediticia de la IMF.
Presenta informes financieros del área de
X
créditos , cada cuanto
Cuales han sido los puntos a superar que
quedaron establecidos en el ultimo informe
financiero presentado a la asamblea, le han
dado seguimiento a la mejora de X
debilidades, cuentan con un plan para
medición de avances de puntos relevantes a
superar
Cuan a sido la tendencia en la recuperación
X
de cartera de los últimos tres meses
Existen procedimientos para la gestión de
X
cartera en mora
Se efectúa evaluación a todos los niveles en
X
el comité del comité de crédito
Comité de crédito ejecutivo Segundo
nivel
Estructura: Gerente Gral., Gerente de
servicio financiero, Gestor de fondo o
supervisor de crédito
Se realizan evaluaciones al desempeño al
X
gestor de fondo o supervisor de créditos
El comité pasa reportes a gerencia sobre los
X
créditos aprobados ,cada cuanto
Se realizan evaluación al desempeño al
X
comité de crédito ejecutivo
Cuáles son los parámetros que toman en
consideración para la aprobación de X
créditos
Tercer nivel comité de Crédito Técnico
Estructura: Gerente de servicios
financieros, Gestores de fondo o
supervisor de crédito
Se realizan análisis de requisitos por
expedientes de productores o cualquier X
beneficiado de otorgamiento de créditos
Clasifican los clientes en clientes en mora y
X
a clientes que pagan anticipadamente
Qué técnicas utilizan para el análisis de
X
capacidad y voluntad de pago
En la etapa de análisis de otorgamiento de
crédito que tipo de información consideran
X
de la centrales de riesgo y con que tipo de
cliente se hace
Norma Transparencia en las Operaciones de Microfinanzas Resolución 004-01MAY26-2014
Se provee información amplia y clara sobre los
Se proporciona a los clientes o usuarios productos, condiciones y se aclaran dudas. Para
información antes, durante y después de la X créditos Solidarios es obligatorio pasar una charla
celebración del contrato. que repasa cada cláusula del contrato antes de
firmarlo.
Se cercioran que los usuarios han Se consulta al cliente si ha entendido la
4 X
comprendido la información del contrato información y aclaran dudas.
Existen procedimientos transparentes y Si hubieren se informan. ADIM no tiene tasas de
claros para informar a los usuarios de las interés variable. Las condiciones pactadas en los
variaciones de las condiciones jurídicas y X contratos solo pueden cambiar bajo ciertas
económicas realizadas al contrato (según circunstancias y con aceptación del cliente como el
arto. 70, Ley No. 842) caso de prórrogas, reestructuraciones, etc.,
36
(ADIM)

Cumplimiento
Si No N/A
La publicidad utilizada
Leyes clara,Ley
No.769 no de
falsa o
fomento La microfinanzas
y regulación de las información sobre los productos, las
engañosa, indicando adecuadamente las condiciones, contratos y TCEA se informa de
condiciones del producto o servicio manera pública a través del sitio web, en cada
X
publicitado. - La publicidad es dirigida al sucursal existe un AMPO con toda la información
sector relacionado a la actividad de la de forma visible y pública, y se entregan a
entidad CONAMI.
De forma general están contenidos en la política y
Los beneficios que ofrecen en sus productos,
5 Manual de créditos. El tarifario aprobado y vigente
son reglamentados, detallando las
X detalla las condiciones financieras, los contratos
condiciones, procesos, procedimientos,
establecen cada aspectos en sus distintas
plazos, naturaleza y formas de cumplimiento
cláusulas.
El reglamento ha sido publicado en un
medio de comunicación escrito de Los contratos establecen cada aspectos en sus
X
circulación nacional y en su sitio web. - distintas cláusulas.
Cuentan con redes sociales.
Se cuenta con un servicio de atención al
usuario que les permita a estos obtener En cada oficina existe un oficial de atención al
información rápida y fiable sobre sus usuario encargado de proveer a los clientes
créditos y demás productos y servicios X información clara, amplia, veraz y precisa sobre
financieros relacionados, así como los los productos financieros y no financieros y las
procedimientos relativos a los mismos y condiciones.
mecanismos de resolución ante reclamos.
La política de crédito establece la obligatoriedad
Antes de autorizar un crédito la IFIM se
de realizar la consulta al buró de crédito como
cerciora acerca de la capacidad y voluntad
primer paso para conocer el grado de
de pago del usuario, la capacidad de
endeudamiento y voluntad de pago. La
endeudamiento del deudor que le permita la X
investigación social que mide la voluntad social de
recuperación del mismo. -Realiza análisis de
pago. Por último, el análisis financiero del negocio
riesgo crediticio del cliente, inspecciona in
y su entorno familiar demuestran su capacidad de
situ el domicilio del cliente.
pago.
La IFIM se cerciora de la licites del origen de la investigación social recaba información sobre la
los fondos que maneja el cliente? ¿De no licites de las operaciones del cliente y su familia.
cumplir requisito los fondeadores Se chequea el cliente en las listas de riesgos de la
X
establecidos por la Unidad de Análisis UAF, CONAMI y ONU. Cualquier actividad
6 Financiero (UAF) los reporta al organismo sospechosa antes o durante la relación contractual
regulador competente. se reporta a la UAF.
En el momento de la formalización el cliente recibe
Se entrega a los clientes, al momento de la
copia del contrato, resumen informativo y estado
firma, un instrumento de igual tenor al del X
de cuenta. Costa la entrega en el libro de acta de
contrato suscrito con ellos.
entrega de documentos de formalización.
El contrato original se resguarda a parte en un
Se conserva uno de los originales del archivador seguro. Copia del mismo se agrega al
contrato y una copia del mismo, en el que X expediente crediticio del cliente. Contrato,
conste que el cliente ha recibido este. resumen informativo Perfil Integral del Cliente se
escanean y resguardan en el servidor central.
Cuenta la institución con un medio
informativo electrónico que facilite al
usuario realizar las consultas necesarias,
Los clientes cuentan de forma electrónica el sitio
garantizando seguridad de la información
X web oficial y correo de atención al usuario para
tales como: página web que cuente con
contactar al persona y solicitar información.
capacitaciones en archivos puf o power
point. que puedan descargar y dirección de
correo electrónico.
37
(ADIM)

Cumplimiento
Si No N/A
Existe aprobación administrativa
Ley No.769 Ley previa de
de fomento y regulación de las
Losmicrofinanzas
contratos de crédito vigentes fueron remitidos
7 las cláusulas generales de contratación por X
a CONAMI para su aprobación.
parte de la CONAMI.
Se brinda a los clientes toda la información Se brinda el potencial cliente toda la información
que éstos soliciten de manera previa a la correspondiente, si lo solicita se entrega un
celebración de cualquier contrato mediante modelo de contrato impreso. Se realiza una
entrega física del formulario contractual y de X simulación del crédito para que conozca una
información referida a tasas de interés, aproximación de la cuota a pagar. En cada oficina
comisiones y gastos que sean objeto de está a disposición del público los modelos de
pacto con la institución. contrato y tarifario.
Se responde a todas las consultas que tengan Cualquier duda es aclarada de forma precisa. La
los clientes con relación al contenido de los X atención personalizada al clientes es parte de
contratos. nuestra ventaja competitiva.
Se cuenta con personal capacitado y
9 Todo el personal ha sido capacitado y reforzado en
actualizado en los temas que contemplen los
los distintos temas referentes a crédito. Desde la
documentos anteriormente citados,
fase inductora de nuevo personal hasta los
temáticas de anti lavado de dinero, blanqueo X
procesos formativos institucionales. Se capacita en
de activos y financiamiento al terrorismo,
todas las normas emitidas por la CONAMI. En PLA
atención al cliente y normativas emitidas por
se aplica prueba de adquisición de conocimientos.
la CONAMI.
Como parte de la difusión que se realiza de
los productos y servicios que se ofrecen, se
ha incorporado en la página web las X Son parte del sitio web
preguntas más frecuentes que tengan los
usuarios con sus respectivas respuestas
Se adjunta a los contratos por operaciones Es parte de los documentos que el cliente firma y
10 X
crediticias el “Resumen Informativo” se le entrega copia.
El Resumen Informativo es entregado al
cliente para su lectura, firma y aclaración de
dudas. -Se archivan en medios digital, El cliente lee tanto el contrato como el resumen
manual y se cuenta con un área que preste informativo. El Resumen informativo se adjunta al
X
las condiciones para almacenar y resguarda expediente crediticio y una versión electrónica es
esta información en caso de que el resguardada en el servidor central.
11 beneficiario del micro crédito solicite su
expediente.
Luego de firmado el Resumen Informativo
por ambas partes, se entrega el cliente un
Es parte de los documentos que el cliente firma y
ejemplar, quedando en poder de la X
se le entrega copia.
institución otro ejemplar como constancia
del cumplimiento de su entrega al cliente.
El Resumen Informativo se ajusta a lo
El resumen informativo se ajusta a la estructura
12 establecido en el Anexo 1 de la presente X
establecida en el anexo i de la norma GRC.
norma
Los modelos de contratos contienen como Los modelos de contrato no tienen prácticas
13 mínimo lo establecido en el Arto. 13 de la X prohibidas, se apegan a lo establecido. CONAMI
presente norma los ha revisado y no ha emitido objeciones.
Los contratos cumplen como mínimo las Los modelos de contrato no tienen Cláusulas
14 condiciones establecidas en el artículo 14 X abusivas, se apegan a lo establecido. CONAMI los
de la presente norma ha revisado y no ha emitido objeciones.
Previo a la celebración de contratos de
adhesión se le brinda a los usuarios toda la Se promueve la toma de decisiones informadas,
información que estos soliciten, así como un brindando al cliente toda la información referente
X
adecuado asesoramiento informativo, que a contratos y servicios financieros. Se pregunta a
promueva la toma de decisiones de manera cliente si tiene dudas y, de existir, se aclaran.
responsable por parte del mismo
15
Los contratos de adhesión son aprobados
por la Junta Directiva y están a disposición
del público, de los potenciales usuarios en Los modelos de contrato están a disposición del
X
todas las oficinas de atención al público, público en el sitio web y en cada oficina.
sucursales y agencias, así como en la página
web.
38
(ADIM)

Cumplimiento
Si No N/A
La información como los modelos
Ley No.769 de
Ley de fomento Delmicrofinanzas
y regulación de las sitio web se puede descargar los modelos, si
contratos de adhesión son provistos X un potencial cliente lo solicita en una sucursal, se
gratuitamente a los potenciales usuarios. le brinda.
Los contratos de adhesión, así como sus
modificaciones son puestos en conocimiento Los modelos de contratos son revisados y
15
de la CONAMI dentro de los 5 días hábiles aprobados por la junta directiva. Se informe y
siguientes a su aprobación por el órgano X entrega copia a la CONAMI en el plazo
institucional competente? ¿Se le da establecido. La gerencia de cumplimiento se
seguimiento al cumplimiento de el plazo encarga de velar por que se cumplan los plazos.
establecido para informar a la CONAMI
Se incluyen en los contratos cláusulas que se
Los modelos de contratos no poseen cláusulas
16 encuentran prohibidas en el presente X
prohibidas por la CONAMI
artículo.
El personal está bien capacitado para evitar
realizar prácticas prohibidas o abusivas. Los
Se realizan prácticas que se encuentran
17 X clientes pueden presentar una queja o reclamo si
prohibidas en el presente artículo
consideran haber sido violentados en sus
derechos.
Se incluyen en los contratos cláusulas
Los contratos no contienen cláusulas abusivas, han
18 abusivas que se encuentran prohibidas en el X
sido revisados por CONAMI
presente artículo
Los modelos o formatos de contratos se han
Los modelos de contratos fueron remitidos a
remitido al Presidente de la CONAMI para X
CONAMI tal como indica la norma
su revisión y consideraciones.
19 Los modelos o formatos de contratos son
publicados en la página web y ventanilla Están a disposición del público en el sitio web y en
informativa y por cualquier medio de cada sucursal.
circulación nacional.
En el caso de contratos susceptibles de
inscripción registral, -se le entrega al
usuario, un documento provisional que
X Vamos a diseñar el formato
exprese el plazo perentorio para la entrega
de su documento definitivo, una vez que esté
debidamente inscrito y recibido.
20
Queda evidenciado en el expediente del
usuario, que el plazo señalado en el referido
documento provisional podrá ser
X
prorrogado conforme la duración del trámite
de inscripción. -Se le comunica durante el
análisis crediticio previo de esta situación
Se informa a los usuarios previo a su
aplicación, cuando se requiere implementar
De realizarse cambios a los contratos, se
nuevos modelos de contratos, agregar
X informaría por los diversos medios que posee
nuevas cláusulas a los mismos o reformar las
ADIM a sus clientes y público en general.
existentes, habiendo solicitado previa
revisión al Presidente de CONAMI.
Se informa a los usuarios previo a su
aplicación, cuando existan cambios en un
contrato activo vigente, las condiciones
De realizarse cambios a los contratos, se
contractuales tales como nuevas clausulas a
X informaría por los diversos medios que posee
los mismos o reformar a las existentes,
ADIM a sus clientes y público en general.
21 siempre y cuando la posibilidad de dicha
modificación se haya previsto expresamente
en el respectivo contrato.
Han existido casos de variaciones en el
monto o la cantidad de cuotas a pagar por el
X
usuario, se le entrega al usuario un nuevo y
detallado calendario de pago.
39
21 (ADIM)

Cumplimiento
Si No N/A
Se han realizado cambios a los Ley
Ley No.769 contratos y
estos son publicados en cualquier medio de
comunicación social escrito de circulación X No ha habido cambios
nacional y notificadas al deudor conforme lo
establecido en el arto. 22.
Se comunica con una anticipación no menor
a 60 días calendarios sobre las X De realizarse se comunicarían
modificaciones a que se refiere el arto. 21.
Se comunica con una anticipación no menor
22 a 30 días calendarios sobre las
modificaciones a que se refieran a la tasa de
X
interés, comisiones y/o costos, de los
contratos pactados con tasas variables,
dirigiéndose en forma escrita al deudor.
Se entrega al usuario en un plazo no mayor a
15 días hábiles, todos los documentos en los
Se entrega documento que indica la cancelación
cuales se formalizó el crédito respectivo, una X
de la deuda y saldo cero.
vez que el usuario cancele el crédito
otorgado.
Se entrega en un plazo no mayor a 15 días un
documento Privado o Escritura Pública que
En los casos donde hay documentación legal por
contenga la cancelación del crédito y la
X entregar, se entrega al cliente en los plazos
hipoteca o prendas, se encuentren o no
23 mandatados.
cedido en garantía, previo al pago del
arancel correspondiente.
Se establece un tiempo prudencial previo a
la cancelación, hasta con un máximo de 3
meses, del último pago previsto para
gestionar la cancelación de la cesión ante el X no se utiliza este mecanismo
registro público, en los casos donde las
hipotecas o prendas han sido objeto de
cesión en garantía.
Se indica en su publicidad que la base de
27 cálculo de intereses es en base a 360 días o X Se establece que es de 360 días
365 días.
La tasa de interés moratoria es equivalente a
la tasa de interés corriente pactada, más una Queda pactado en los contratos tal como lo
28 X
cuarta parte de ésta siendo la única establece la norma}
penalidad que se cobra a los usuarios.
En el caso de tasas de interés variable se
consigna en el contrato la tasa de referencia
a partir de la cual se determina la
X no tenemos tasa de interés variable
variabilidad de la tasa pactada que permita
de manera objetiva justificar la variación de
29
la tasa convenida.
La variación se efectúa en el plazo
X
establecido en el contrato.
Se notifica al deudor del cambio de la tasa
X
de interés convenida
Se cuenta con un sistema o mecanismo para
El sistema de cartera calcula la TCEA y la
30 calcular la tasa de interés efectiva o tasa de X
incorpora al resumen informativo
costo efectivo anual (TCEA)
40
(ADIM)

Cumplimiento
Si No N/A
LeylaNo.769
Se difunde a través de páginaLey dede
web, fomento
la y regulación de las microfinanzas
IFIM la información relativa a la composición las TCEA de los diferentes productos están
X
de la tasa de costo efectivo anual publicadas en el sitio web
acompañada de ejemplos explicativos
31 Se pone a disposición de los usuarios y
clientes, en la oficinas de atención al público
y en aquellas en las que se pueda solicitar El personal ha sido capacitado en dichas fórmulas,
X
y/o tramitar microcréditos, las indicadas pero no se entregan al publico.
fórmulas, entregándolas en medios impresos
en caso que éstos lo soliciten
Se consideran los lineamientos generales
del presente artículo para la elaboración de
Si hay persona asignada que vele el cumplimiento
32 contratos? ¿Existe un responsable que vele X
de la norma de transparencia.
el cumplimiento de la normativa de
transparencia de la información
Existe un manual de Ejemplo Explicativo y
Fórmulas de Cálculo de los costos financieros del
Se consideran los lineamientos
crédito, que considera los lineamientos
33 metodológicos del presente artículo para la X
metodológicos, pero aún no ha sido publicad. El
elaboración del presente artículo
personal de negocios ha sido capacitado en el
mismo.
Se detalla en el Contrato y Resumen

Informativo el procedimiento de cálculo del
34 X El contrato aclara este aspecto
monto de interés que se apliquen en caso de
incumplimiento de pagos del microcrédito
Se ha designado al funcionario responsable

de la elaboración y difusión de las fórmulas hay un funcionario designado, en nuestro caso la
X
y ejercicios quien deberá mantenerlos Gerente de crédito
actualizados
36 Se ha comunicado a la CONAMI el
funcionario designado de la elaboración y
difusión de las fórmulas dentro de los 3 días X
posteriores a su nombramiento, así como
algún cambio en la designación del mismo
La fórmula para la determinación del cálculo
La TCEA se calcula siguiendo lo estipulado en la
37 de la TCEA satisface la ecuación definida en X
norma
el presente artículo
Se considera para el cálculo de la TCEA los
39 X
supuestos definidos en el presente artículo
Se remitió a CONAMI el 23 de octubre de
2013, la información relativa a la tasa de
41 interés efectiva cobrada a sus usuarios, X Se informo a la CONAMI
indicando los medios que emplea para su
difusión
Se ha cobrado a los usuarios alguna
comisión o gasto reembolsable que no se no so cobra a los clientes comisiones u otro tipo de
X
encuentre expresado en el contrato de gastos no reflejado en los contratos.
42
microcrédito de manera clara e ineludible
Forman parte de la TCEA las comisiones o
X
gastos reembolsables
Las comisiones y gastos que se aplican en
Se cobran las comisiones y gastos que se sustenta
las operaciones de microcrédito se
en la realización de servicios adicionales al
43 determinan libremente por las partes X
microcrédito y/o gestiones esenciales e inherentes
teniendo en cuenta las condiciones definidas
a la operación de microcrédito contratado.
en el presente artículo
Se determina en los contratos una cláusula
Clausula establecida en los contratos referente al
por la cual las obligaciones expresadas en
44 X mantenimiento del valor de la moneda nacional
córdobas mantendrán su valor con relación a
respecto al dólar.
una moneda extranjera
41
(ADIM)

Cumplimiento
Si No N/A
Ley No.769 Ley de fomento y regulación de las microfinanzas
Se cobran las comisiones y gastos que se sustenta
Se procede solamente al cobro de
en la realización de servicios adicionales al
45 comisiones y gastos de acuerdo a lo criterios X
microcrédito y/o gestiones esenciales e inherentes
establecidos en el presente artículo
a la operación de microcrédito contratado.
Se sustenta por cada usuario u operación de
microcrédito la procedencia legal, la
viabilidad técnica y la conformidad
46 X
operativa de las comisiones y gastos
conforme lo establecido en el presente
artículo
Los sustentos y justificaciones de las
comisiones y gastos se encuentran a
X
disposición de los clientes y de los usuarios,
47 así como de la CONAMI
Los cambios en las comisiones y gastos son
notificados al Presidente de la CONAMI con X Si hubiesen
15 días de anticipación
La difusión de tasa de interés, comisiones y Las tasas de interés, comisiones y gastos están
48 gastos se realiza bajo las condiciones X publicados en distintos medios y son accesibles al
detalladas en el presente artículo público.
La información referida a los seguros
asociados a operaciones de microcrédito se
49 X Clausula de Seguro de saldo deudor
indica previamente bajo las condiciones
Se indica expresamente la obligación del

usuario en el caso de operaciones que debe
50 X
asumir el pago de impuestos, el tipo al que
se encuentra sujeto y el porcentaje aplicable
Se difunden de manera constante las tasas

de interés, comisiones y gastos, al interior Información disponible de forma amplia para el
X
de sus oficinas de atención al público y en su público en general
página web
Se mantiene a disposición de los interesados

51 un listado o tarifario que contenga la tasa de En cada oficina el oficial de atención al usuario
interés, comisiones y gastos que se aplican puede brindar la información que los clientes
bajo las condiciones detalladas en el X requieran, existen modelos de contratos y
presente artículo. Se cuenta con un área tarifarios a disposición del público en cada punto
designada para la publicidad e información de servicio.
de cliente, callcenter o similares
Norma Sobre Manual Único de Cuentas Resolución No. 016-JUL30-2014

Cuenta con el plan de implementación de
MUC donde contenga la descripción de
4 X
actividades, su fecha de cumplimiento y los
responsables de su ejecución
Se cumplen los procedimientos para el
resguardo de la información contable con
6 X
disponibilidad, integridad, autenticidad y
confiabilidad.
La junta directiva a cumplido con sus
responsabilidades: 1.aprobar el plan de
implementación, 2.garantizar los recursos
7 humanos y financieros que sean requerido, X
3.velar que se cumpla en tiempo y forma,
4.asegurar el cumplimiento de lo
establecido en la resolución.
42
(ADIM)

Cumplimiento
Si No N/A
Existen traslados de saldos
Ley conformes
No.769 al
18 X
catalogo vigente de cada IMF.
Las IFIM reflejan su situación financiero,
20 patrimonial y de resultado con la X
implementación del MUC-IMF
ResolucionCD-CONAMI-003-01FEB23-2015-Norma sobre Pasivos y Cálculo Patrimonial
Contratación de préstamos: Los préstamos
contemplados en el artículo 56, numeral 2,
literal a) de la Ley sólo podrán ser suscritos
6 X
con personas jurídicas, y por un monto
mayor o igual a diez mil dólares o él su
equivalente en Córdobas.
Contratación de obligaciones
subordinadas: Las obligaciones
subordinadas referidas en el artículo 56,
numeral2, literal b) de la Ley, sólo podrán
ser emitidas a personas jurídicas, y, por un
monto mayor o igual a cincuenta mil dólares
o su equivalente en Moneda Nacional. Los
contratos de deuda subordinada que las
instituciones suscriban deben ser remitidos
a la Presidencia Ejecutiva en un plazo no
mayor a 15 días calendarios posterior a; su
celebración. Los contratos serán revisados
7 por la Presidencia Ejecutiva quien emitirá su X
No Objeción para que se contabilicen como
obligación subordinada, esta no objeción
será emitida en un plazo no mayor a treinta
días hábiles posterior a su recepción,
durante los plazos previstos en este numeral
la deuda deberá ser registrada en una
cuenta del grupo 22 "Obligaciones con
Instituciones Financieras y Otras
Instituciones" y mantener esta
contabilización en el caso de que la
respuesta sea negativa por parte de la
Presidencia Ejecutiva.
Monto máximo de obligaciones emitidas
en forma masiva: La suma de las
operaciones contempladas en el artículo 56,
8 numeral 2, literal d) de la Ley, no podrá X
exceder el patrimonio o capital social neto
de la IMF, según se define en el MUC para
IMF.
Otras operaciones pasivas: Las IMF sólo
podrán mantener obligaciones del tipo
señaladas en el artículo 56, numeral 2 de la
Ley, aquellas previamente autorizadas por la
X
CONAMI, de acuerdo con lo previsto en
dicho artículo, así como los pasivos que en
razón de sus operaciones deba contraer y
que están definidos en el MUC para IMF.
9
Cualquier otra obligación u operación
pasiva de carácter financiero que haya sido
previamente contratada por la IMF y que aún
se mantenga vigente, podrá continuar hasta
su vencimiento si ésta es menor a dos años,
sin poder incrementar el monto vigente a la
fecha de entrada en vigencia de esta norma.
43
(ADIM)

Cumplimiento
Si No N/A
Si una IMF mantiene Ley No.769 Ley de fomento

obligaciones u y regulación de las microfinanzas
operaciones pasivas de carácter financiero,
previamente contratadas y cuyo vencimiento
9 sea superior a dos años, deberá presentar X
un plan a la CONAMI para amortizar
anticipadamente esas obligaciones en un
plazo máximo de 24 meses o menos.
Deberes de la Junta Directiva: La Junta

Directiva de la lMF deberá: a) Aprobar las
políticas :y lineamientos para los límites a
10 las operaciones pasivas establecidas en la X
presente norma y b) Ser responsable de
velar por el cumplimiento de la presente
norma.
44
Lomas de San )uan No. 167 Teléfonos: (505) 227 8 5302
Colegio La Salle, 150 vrs. al oeste, (50s)2278 0788, (s05) 226600s1
GUADAMUZ RUEDA, MARTINEZ & CIA ITDA I c. al norte, 2 c. al este Fax: (505) 22667799
Contadores Públicos Autorizados y Consultores Aptdo. Postal 2859 E-mail: mg@hlbnicar4gua.com
Managua, Nicaragua
22 de rnanzo de 2018
A la lunta Directiva de la
(.H,DrM)
Informe de los.Euditores Independientes sobre el

Sistema de Prevención de tavado de Activos y financiamiento al Terrorismo (PIA,/FT)
Hemos revisado el Sisterna de Prevención de I¡avado trcfivos y Financiamiento al Terrorismo

(PL[/fT), implementado por la .Esociación .H,lternativa para eI Desarrollo Integral de las
Mujeres (.EDIM), en el contexto de la auditoria de los estados financieros correspondiente al año
que terminó el3l de diciembre de 2017.
I¡a administración de la Fundación es responsable de la implementación y mantenimiento adecuado

del Sistema de Prevención de Lavado Áctivos y Financiamiento al Terrorismo (PLA/fT)
conforme lo establece la Norma de prevención de lavados de activos y financiamiento al terrorismo,
Resolución No.002-02ENE3l-2013, promulgada por la Gomisión Nacional de Microfinanzas
(coNr,Mr).
Efectuamos nuestra auditoria de conformidad con la Norma de Auditoría Externa para Instituciones
- de Microfinanzas, Resolución No"CD-CONAI4I-008-02ABRl5-2013, emitida por la Comisión Nacional
de Microfinanzas (CON.HMI) y en los casos no contemplados en dichas disposiciones, por las
Normas Internacionales de Auditoría (NLAs), aplicables a auditorias de cumplimiento emitidas por la
Federación Internacional de Contadores (IFAC), las cuales incluyen el exarnen en base a pruebas
selectivas, de la evidencia respecto al cumplimiento por parte de la "Esociación.Elternativa para el
Desarrollo Integral de las Mujeres (¡I,DIM), con la Resolución No.CD-CONAMI-002-02ENE-3I
(Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo), así como la aplicación de otros
procedimientos que consideramos necesarios en las circunstancias. Creemos que la evidencia que
obtuvimos proporciona una base razonable para nuestra opinión.
En nuestra opinión, la administración de la Asociación Alternativa para eI Desarrollo Integral de

las Mujeres (ADIM), ha cumplido en todos los aspectos importantes, con la Resolucién No.002-
02ENE-31-2013, referida al Sistema de Prevención de Lavado Activos y Financiamiento al
Terrorismo (PLA,/fT), por el período comprendido del I de enero al 3l de diciembre de 2017.
Este informe es para información y uso de la Junta Directiva de la.6.sociación Jllternativa para el
Desarrollo Integral de las Mujeres (.EDIM), Esta restricción no tiene como intención limitar la
distribución de este informe, el cual, con la aceptación de este Consejo, es un asunto de interés
público.
il I ¿§ , : i"} rril.t jr,[j*;$ li.;].

, ciA. tffi*\
;r: D.DAI{
í^oh
fltKA
\\.q,kg
'.):-.. v8(rco¡rjf ffi
(ADIM)
Evaluación de la Norma de Prevención de Lavados de Activos y Financiamiento al Terrorismo, Resolución No. 002-
02Ene31-2013
Auditoría financiera y de cumplimiento por el año terminado el 31 de diciembre de 2017
Cumplimiento Comentario de la
Arto. Descripción
Si No N/A Administración
La entidad posee un sistema integral orientado para prevenir
y mitigar los riesgos que en la realización de sus
transacciones, puedan ser utilizadas como instrumentos para
lavar activos y/o financiar y/o colaborar en actividades X
delictivas, como prevención y administración del riesgo de
lavado de activos y financiamiento al terrorismo, que
contenga: Contamos con Manual de
Prevención de Lavados, POA,
a) Políticas y procedimientos y controles internos PAC, informes mensual, trimestral
expresados en sus respectivos Manuales de Prevención de y anual. El sistema automatizado
X
riesgos del lavado de activos y del financiamiento al se encuentra en la fase de prueba
terrorismo. y contiene reportes y matriz de
b) Matrices de riesgos periódicamente actualizados. X riesgo.
c) Sistemas de monitoreo y planes operativos. Se cuenta con

fiscalizadores que velen el debido cumplimiento de esta
4 normativa. La junta directiva ha orientado reportes X
trimestrales del cumplimiento de esta temática en la entidad
y sus sucursales.
Estos manuales están apegados al marco jurídico nacional,

incluyendo las convenciones internacionales sobre las
materias de las que Nicaragua es parte, así como X Anual y las veces necesarias
resoluciones, instrucciones y directrices de la CONAMI.
Cada cuanto son actualizados y revisados los manuales.
El personal ha sido capacitado en su respectivo SPLA/FT y
de manera especial a aquellos que pertenecen a áreas o
estén a cargo de productos que según su perfil, necesidad,
vinculación e impacto estén expuestos a estos riesgos
X
-Se cuenta con un plan de capacitación y evaluación
periódica, curva de aprendizaje, evaluaciones de
asimilación e implementación por el personal relacionado a
este proceso.
La Junta Directiva, funcionarios y empleados protegen la
integridad de la IFIM ante los riesgos de L/A, en interés
propio y del Sistema de Microfinanzas y dan cumplimiento a
las leyes, reglamentos y normas sobre la materia. Se realizan
evaluaciones 360 respecto al cumplimiento de directivos y
demás personal.
5 La IFIM no tiene como Asociados, Socios o accionistas, otros X
inversionistas y representantes a personas que: 1) no
demuestren el origen legítimo de los fondos para adquirir
acciones, derechos a acciones, proveer fondos mediante
préstamos, donaciones o participaciones patrimoniales
dentro de la IFIM; 2) personas que se les haya comprobado
judicialmente participación en actividades relacionadas en
el PLA/FT
46
(ADIM)
02Ene31-2013
Arto. Descripción
Todos los miembros de la Junta Directiva tienen una
participación vigilante y proactiva para la implementación y
monitoreo permanente de la efectividad y eficacia del X
SPLA/FT. -En el plan estratégico de la entidad se considera
como eje fundamental el monitoreo permanente del SPLA/FT
La Junta Directiva aprobó el POA PLA/FT y se mantiene Contamos con Manual de
informada sobre los avances del PLA/FT a través de Prevención de Lavados, POA,
informes los cuales han sido aprobados mediante sesión PAC, informes mensual, trimestral
X
ordinaria. Se realiza análisis de avance y cumplimiento y anual. El sistema automatizado
6 efectividad y eficiencia en los ejes estratégicos y se encuentra en la fase de prueba
sustanciales del POA. y contiene reportes y matriz de
Se nombró, mediante resolución plasmada en acta, al oficial riesgo.
de cumplimiento de los riesgos del SPLA/FT, como principal
X
funcionario de la dirección, administración y ejecución del
SPLA/FT
4
Se formularon e implementaron dentro del Manual de
PLA/FT las políticas y procedimientos destinados a evaluar
X
los riesgos de PLA/FT en base al numeral 10 del artículo 6 de
la presente norma
Existen políticas, procedimientos y controles internos de DD
con enfoque basado en riesgo y estas se encuentran X
contenidas en el Manual de PLA/FT
La política de DDC tiene como criterios mínimos los
X
establecidos en el Arto. 7 numeral 1.1
Se encuentra establecido dentro de la IFIM las siguientes
estructuras de implementación y control del SPLA/FT: a)
X
Comité de PLA/FT; b) Oficial de cumplimiento de Riesgos de
Lavado de Activos y Financiamiento al terrorismo
7
Existe un Programa institucional de capacitaciones
permanentes y especializados en el tema de Prevención de X
PLA/FT
Existe un Código de Conducta Institucional que incluya los
X
aspectos mínimos de Prevención de PLA/FT
Se practican Auditorías Independientes (interna permanente
y externa anual) para comprobar la eficiencia, eficacia,
X
cumplimiento y resultados obtenidos por la IFIM en la
implementación del SPLA/FT
De acuerdo a la especialidad y riesgo dentro de la industria,
la IFIM ha implementado sus propios procedimientos,
X
medidas y controles internos para desarrollar adecuada y
continuamente, una política de DDC
8
La política de DDC se aplica de manera diferenciada de
acuerdo con la sensibilidad y nivel de riesgo PLA/FT,
X
determinada conforme la matriz de calificación y en
consideración a circunstancias y factores de riesgos
47
(ADIM)
02Ene31-2013
Arto. Descripción
Se identifican, verifican, conocen y monitorean
X
adecuadamente a todos los clientes habituales de la IFIM
La IFIM ha iniciado, establecido, aceptado, mantenido,

ejecutado o desarrollado relaciones de negocios anónimos, o
X
que figuren bajo nombres ficticios, inexactos o cifrados, de
fantasía o codificados. Contamos con Manual de
La DDC sobre las relaciones comerciales con los clientes, se Prevención de Lavados, POA,
desarrolla de una manera continua y permanente y se PAC, informes mensual, trimestral
X y anual. El sistema automatizado
8 incluye el mantenimiento y actualización periódica de la
información se encuentra en la fase de prueba
La IFIM efectúa revisiones regulares y periódicas, y contiene reportes y matriz de
principalmente cuando se produce un cambio relevante en la riesgo.
X
relación comercial y/o actividad esperada; o cuando varían
las normas de documentación de un cliente
4 Se determina el alcance de los procedimientos de DDC para
los clientes existentes, según la importancia y el nivel de
X
riesgos PLA/FT conforme los resultados de su matriz de
calificación
La IFIM, al iniciar relación de negocios con un cliente y sin
perjuicio de otras Normas de la CONAMI y reglamentos y
10 políticas Internas de cada Institución, en la aplicación de la X
DDC en materia de PLA/FT requiere los documentos
mínimos establecidos en el Arto 10. de la presente Norma
La IFIM obtiene, verifica y conserva la información requerida
y necesaria para determinar la verdadera existencia e
identidad de los clientes y de todas las personas en cuyo X
beneficio se haga uso de los servicios que ofrece la
Institución
Se verifica que los documentos que identifican a los clientes
no sean notoriamente alterados o dudosos, y en caso de ser
X
necesario, se requieren documentos adicionales para
corroborar la verdadera identidad
Se revisa el nombre de los clientes, socios, fiadores,

11 representantes y/o firmantes, contra base de datos internas
y/o externas de listas de riesgo públicamente disponibles o
proveídas por autoridades competentes u organismos X
internacionales sobre personas conocidas como lavadoras
de dinero, terroristas o financiadores al terrorismo o se
encuentran vinculados con crimen organizado
Se encuentra establecido dentro de los manuales de la IFIM
una adecuada segregación de funciones del personal: el que
promueve negocio, el que obtiene información sobre el X
cliente, el que la verifica y el que aprueba la relación
contractual
48
(ADIM)
02Ene31-2013
Arto. Descripción
La IFIM cuenta con herramientas de monitoreo y prevención
de los riesgos de PLA/FT?, estas permiten como mínimo: a)
Consultar el PIC; b) Comparar al menos semestralmente,
toda la cartera de clientes contra base de datos internas o
externas de listas de riesgos; c) Detectar transacciones por
Contamos con un modulo
11 clientes, niveles de riesgos, estructuración y tipos de pagos; X Contamos con Manual de
automatizado.
d) Parametrizar e implementar las alertas sobre los Prevención de Lavados, POA,
comportamientos inusuales en las operaciones de los PAC, informes mensual, trimestral
clientes; e) Documentar el flujo de los trabajos de y anual. El sistema automatizado
seguimientos efectuados a clientes generados por alertas; f) se encuentra en la fase de prueba
Agilizar la generación de los reportes y contiene reportes y matriz de
riesgo.
La IFIM posee un Perfil Integral del Cliente (PIC), que llenan
a sus clientes habituales, con los que establece relaciones
12 X
contractuales de negocios, según los requerimientos
4 mínimos del Arto. 12 de la presente Norma?
En el expediente de crédito se encuentra el Perfil Integral

del Cliente (PIC) y este cuenta con la información requerida
en el articulo No. 12, sus actualizaciones debidamente
13 X
firmadas, los soportes de la aplicación de la DDC según el
nivel de riesgo, así como toda la documentación señalada en
los artículos del 8 al 11
La IFIM cuenta y aplica la política Conozca a su empleado, y

esta forma parte del programa de reclutamiento y selección
18 de personal de nuevo ingreso, permanentes y temporales, X
que aseguren un alto nivel de integridad, profesionalidad y
capacidad del personal
La institución cuenta y aplica la política "Conozca sus Actualmente no cuentan con

19 X
relaciones de corresponsal" corresponsalía
Se ha desarrollado una matriz o matrices con sus respectivos
20 procedimientos y sistemas, para la evaluación periódica de X
sus riesgos de PLA/FT
La IFIM ha detectado o ha tenido conocimiento sobre
actividades, transacciones y operaciones sospechosas. Se
han documentado en un plazo máximo a 30 días cortados a X
partir de la fecha de detección y ha sido reportada como
22 operación sospechosa a la UAF
La IFIM cuenta con políticas, procedimientos, sistemas de

monitoreo, determinación y parametrización de alertas para X
la detección de actividades sospechosas
La institución ha remitido ROS y estos se encuentran
25 X
debidamente documentados
El sistema informático que posee la entidad permite extraer
28 eficazmente datos relativos a todas las transacciones o X
contratos y servicios con los clientes
La entidad cuenta con un comité de PLA/FT y un oficial de

30 X
cumplimiento de los riesgos PLA/FT
49
(ADIM)
02Ene31-2013
Arto. Descripción
La Junta Directiva de la IFIM ha establecido el comité de
X
PLA/FT, mediante resolución en Acta
32
Los miembros del Comité de PLA/FT cumplen con lo
X
establecido en el numeral 2 del Arto. 32
El Comité de PLA/FT cumple con sus funciones Generales,
33 X Contamos con Manual de
según lo establecido en el Arto 33, numeral 1
Prevención de Lavados, POA,
Se ha nombrado al oficial de cumplimiento PLA/FT y su PAC, informes mensual, trimestral
suplente, si el oficial de cumplimiento es un funcionario de la y anual. El sistema automatizado
35 organización y éste ha demostrado que este otro cargo y X se encuentra en la fase de prueba
funciones no representan obstáculos para el ejercicio y contiene reportes y matriz de
efectivo de su labor riesgo.
La entidad cumple con lo dispuesto en el artículo 38
38 X
"Incompatibilidades"
Ha existido sustitución temporal o interina del Oficial de
4
39 Cumplimiento de Prevención de PLA/FT? ¿ha asumido el X
cargo el suplente
Ha existido remoción, separación o asignación a otro cargo
al oficial de cumplimiento PLA/FT, o de su suplente. Esta fue
40 aprobada por la Junta Directiva mediante resolución y X
comunicada a la CONAMI con la explicación de las razones
que motivan a la medida
El oficial de cumplimiento PLA/FT ha cumplido con las
funciones generales, funciones en cuanto a la política de
41 DDC, políticas de Detección y reporte a las autoridades X
competentes, políticas de archivo y conservación de la
información y todo lo dispuesto en el Arto. 41 de la norma
La IFIM ha adoptado, desarrollado, financiado e
implementado un Programa institucional de capacitación,
42 X
para promover la cultura y sensibilización en materia de
PLA/FT
La IFIM mantiene estadísticas, registros, controles y soportes
44 actualizados sobre la aplicación y desarrollo de su programa X
de capacitación
Se encuentra incorporado dentro del Código de Conducta de
la IFIM, el compromiso de la Junta Directiva, sus máximas
X
autoridades y el personal en general, desarrollar su negocio
con integridad, honestidad y ética
El código de conducta que incluye el compromiso en el tema

45 de PLA/FT, se encuentra aprobado por la Junta directiva y
fue puesto en conocimiento, bajo acuse de recibo firmado, X
de todos los socios, directivos, ejecutivos, funcionarios,
empleados y cualquier representante autorizado por la IFIM
Dentro del expediente laboral de cada empleado consta que
X
se ha recibido, leído y entendido el código de conducta
Se incluye dentro del Código de Conducta los aspectos
46 mínimos del PLA/FT, según lo establecido en el Arto. 46 de la X
presente Norma
La IFIM ha cumplido con el cronograma para la
49 implementación de la norma según se describe en el Arto. 49 X
de esta
50
Lomas de San |uan No. 167 Teléfonos: (505) 2278 5302
Colegio La Salle, l5O vrs. al oeste, (sls) 2278 078& (sos) 2266 0051
GUADAMUZ RUEDA" MARTINEZ &CIA LTDA I c. al norte, 2 c. al este Fax (505) 22667799
Contadores Públicos Autorizados y Consultores Aptdo. Postal 2859 E-mail: mg@hlbnicaragua.com
Managua, Nicaragua
22 d,emarzo de 2018
.[ la lunfa Direcfiva de la
Asociación Álternativa para el Desarrollo Integral de las Mujeres
(r,DrM)
Informe de los.Euditores Independienfes sobre el §istema de Información Tecnológico
Hemos auditado los estados financieros de Ia trsociación.Elternativa para el Desarrollo Integral

de las Mujeres (.EDIM), los que comprenden el estado de situación financiera al 3l de diciembre de
2017, y los correspondientes estados de resultado, cambios en el patrimonio y flujos de efectivo, por
el año terminado a esa fecha, | trrl resumen de las principales políticas contables y otras notas
explicativas y emitimos nuestro informe sobre los mismos con fecha 22 de marzo de 20 18.
En relación con nuestra auditoría, examinamos el sistema de información tecnológica siguiendo los
siguientes procesos:
L l¡levamos a cabo entrevistas con el gerente general y el funcionario responsable del

departamento de informática de la entidad, apoyados en nuestra carta de solicitud de
requerimientos como base de preguntas y respuestas en la fase conocimiento general del
sistema. Asimismo, recibimos la documentación necesaria para ejecutar nuestra evaluación
del sistema de informática, tales como: Manuales de procedimientos, diagramas de redes,
estructura y políticas de operacioné§ del departamento sobre el cual sustentamos nuestra
evaluación.
2" Obtuvimos, leímos y comprendimos los manuales, diagramas de redes y políticas con el
propósito de comprobar si los procesos son correctos y se confirmaron los procedimientos
en el campo realizando pruebas.
3. Obsenramos la seguridad existente en las instalaciones y revisamos el estado físico de los

equipos y sus condiciones de trabajo"
Con base a nuestros proceümientos consideramos que, la .Esociación .Elternativa para el

Desarrollo Integral de las Mujeres (ADIM), ha cumplido en todos sus aspectos importantes con la
seguridad de su información tecnológica conforme lo establece la Norma Sobre Gestión de Riesgo
Tecnológico Resolución No" 017-0IAGOZL-2014 promulgada por la Comisión Nacional de
Microfinanzas (CONAMI).
fgc,§ Jvfcsfr#6{r"{
G{¡.{.§gJtdffff #tr#J}N,,¡$,f§§ff¡VSS & C',i*. Irflfifi.
l- .:. ,:
..',.'],
. .,:' i.
't{
F'
'r§', "f.
'.',r :.:
. :, i-
(ADIM)
Evaluación Norma Sobre Gestión de Riesgo Tecnológico Resolución No. 017-01AGO21-2014

Auditoría financiera y de cumplimiento correspondiente año que termino el 31 de diciembre de 2017
Arto. Descripción
El sistema de base de datos utilizado por la IFIM cumple con los
X
criterios establecidos en el presente artículo.
El comité de riesgo de TI o el comité de riesgo de la IMF esta
integrado al menos por un miembro de la junta directiva que no
4 X
sea el ejecutivo principal, el responsable del TI y el jefe de
riesgo de la institución.
Se informa a la junta directiva, acerca de la gestión de riesgo de
X
TI al menos trimestralmente.
El ejecutivo principal de la IMF cumple con las
6 X
responsabilidades mínimas establecidas en el presenta articulo.
La IFIM cuenta con un manual de organización y funciones de la
X
institución aprobado por la junta directiva.
La IMF ha definido procedimientos formales para la contratación
7 X
de nuevo personal de TI.
El personal de TI lleva acabo únicamente las funciones
X
correspondientes a su puesto de trabajo.
La IMF cuenta con un plan estratégico de TI documentado y
X
aprobado por la junta directiva.
El plan estratégico considera los aspectos presentados en el
8 X
presente articulo.
Son presentados al ejecutivo principal informes trimestrales de
X
avance en la ejecución del plan estratégico y presupuesto de TI.
Los planes estratégicos de TI son evaluados y actualizados, al
9 X
menos, anualmente.
La IMF cuenta con los requerimientos para la adquisición,
10 desarrollo, implementación y mantenimiento de sistema de X
información, presentadas en el articulo 10 de esta norma.
La IMF cumple con los requerimientos para la administración de
12 la seguridad de la información establecidos en el presente X
articulo.
La IMF cuenta al menos con los requerimientos establecidos en
el presente articulo para garantizar una adecuada
13 X
administración de servicios y contratos con terceros
relacionados con TI.
La IMF cuenta con un plan de contingencias de TI aprobado por
X
la junta directiva.
15
El plan de contingencias de TI considera al menos con los
X
aspectos presentados en el articulo 15.
El IMF ha aprobado una metodología de administración del
17 riesgo tecnológico que considera los análisis de riesgo en forma X
cuantitativa y cualitativa.
52

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ASOCIACIÓN ALTERNATIVA PARA EL

DESARROLLO INTEGRAL DE LAS MUJERES

(Una organización sin fines de lucro constituida de

Informe de los Auditores Independientes

1.- Dictamen de los Auditores Independientes 1–3

2.- Estados financieros

Estado de Situación Financiera 4

Estado de Cambios en el Patrimonio 6

Estado de Flujos del Efectivo 7

Notas a los estados financieros 8 - 23

3.- Informe de los Auditores Independientes Sobre el Cumplimiento de Leyes y

4.- Informe de los Auditores Independientes sobre el Sistema de Prevención de

5.- Informe de los Auditores Independientes sobre el Sistema de Información

Informe sobre la Auditoría a los Estados Finanqieros

Ease para Ia opinión

Responsabilidad de Ia Administración y de los responsables del Gobierno de Ia Entidad en

Miembros de HLB International. Una red mundial de profesionales de la auditoría y

En la preparación de los estados financieros, la Administración es responsable de la evaluacién de la

Responsa^bilidad del auditor en relación con Ia aud.itoría de los Estados Financieros

Evaluamos lo adecuado de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de las estimaciones

Concluimos sobre lo adecuado de la utilización por la Administración, del principio contable de

Miembros de HLB International. Una red mundial de profesionales de la auditoría y consultores

. Evaluamos en su conjunto, la presentación, la estructura y el contenido de los estados financieros,

, .:.: :'r, ; ". I ,i :, ,.i

(Entidad privada no lucrativa constituida y domiciliada en Nicaragua)

Estado de situación financiera

Notas 2017 2016

Total del pasivo y patrimonio 71,685,998 55,463,538

Cuentas de Orden 27,498,423 22,609,255

Las Notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros 4

(Entidad privada no lucrativa constituida y domiciliada en Nicaragua)

Notas 2017 2016

Gastos financieros por:

Total de gastos financieros 5,099,875 3,898,488

Ingresos operativos diversos 14 4,812,117 5,779,529

Gastos de administración y otros 15 26,683,154 22,708,492

Las Notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros 5

(Entidad privada no lucrativa constituida y domiciliada en Nicaragua)

Estados de Cambios en el Patrimonio

Capital Social y Capital o aporte Resultados Total de

Saldo al 31 de diciembre de 2015 4,415,840 190,233 9,831,760 14,437,833

Ajuste a resultados - - 13,610 13,610

Resultado neto del ejercicio - - 2,610,035 2,610,035

Saldo al 31 de diciembre de 2016 4,415,840 190,233 12,455,405 17,061,478

Resultados neto del año 2017 - - 3,175,880 3,175,880

Saldo al 31 de diciembre de 2017 4,415,840 190,233 15,631,285 20,237,358

Las Notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros 6

Estado de Flujo de Efectivo

Flujo de efectivo de las actividades de operación-

Flujo de efectivo provisto por las operaciones 2,769,777 3,941,403

Efectivo neto provisto por las actividades de operación: 2,654,992 3,976,613

Flujo de efectivo usado en actividades de inversión-

Flujo de efectivo usado en actividades de financiamiento-

Disminución y Aumento neto en las disponibilidades (1,345,857) 747,353

Disponibilidad al inicio del año 1,823,420 1,076,067

Disponibilidad al final del año 477,563 1,823,420

Las Notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros 7

1.- Constitución, finalidad y regulación de las operaciones-

La Asociación Alternativa para el Desarrollo Integral de las Mujeres (ADIM), se constituyó

c. Registros contables y regulaciones cambiarias-

2. Base de presentación- (continuación…)

d. Uso de estimaciones contables-

 Provisión para riesgos crediticios.