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Índice
1
Introducción.......................................................................... 2
Teoría e investigación ........................................................ 4
Análisis de riesgos COSO ................................................ 8
Análisis FODA ............................................................ 14
Conclusión ................................................................ 18
Introducción
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Capítulo I
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El asesoramiento de Due Diligence consiente asesorar y ayudar a nuestros clientes durante
todo el asunto de conformación de una transacción, en la negociación de contratos y en el
posterior seguimiento de la inversión ejecutada en correspondencia con todos aquellos
aspectos acordados en el minuto de la compra.
Asesoramiento a nuestros clientes sobre el valor del ajuste en precio determinado sobre la base de los
pactos determinados con delantera en el acuerdo de compraventa. Nuestro trabajo Contiene la
diligencia de instrucciones encaminadas a:
• Avalar como experto independiente la precisión y autenticidad de los cálculos de ajuste en precio
según instituya el contrato de compraventa.
• Evidenciar que las cifras convenientes a epígrafes contables empleados en los cálculos de los ajustes
se corresponden con las establecidas en el contrato de compraventa
Teoría e investigación
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En este contexto se encuentra la empresa Limpia Limpio Ltda. , con su casa matriz ubicada
en Puerto Montt, que tras 6 años de operaciones se ha logrado consolidar en el mercado
acuícola con un 35% del mercado. Esta empresa ofrece el servicio de lavado de las redes
utilizadas al momento de cultivar a los salmones y transportarlos a sus jaulas en agua de mar.
Luego de que los peces engorden lo suficiente, es necesario lavar estas redes que contienen
las jaulas desinfectándolas para poder reutilizarlas. Pero esta organización ha querido hacer
una diferenciación en los servicios que ofrece, por lo mismo, fábrica sus propias máquinas
de lavado de redes, evidentemente abaratando costos. Y aprovecha esta ventaja para vender
estas máquinas fabricadas a otras empresas del rubro, generando ingresos extra. Gracias a
este servicio integro que presta, se pudo abrir ante un nuevo negocio que tiene total relación
con los peces y su cuidado, este es el servicio de vacunación de peces. La importancia de este
último servicio impera por lo que vivimos actualmente con el medioambiente que cada vez
está destruyéndose, estas vacunas previenen la mortalidad de los peces, así esta cadena de
negocio no se ve afectada.
Rubro Cultivo
Rubro Vacunación
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Sus principales competidores en el rubro de vacunación de peces:
NOMBRE
Salmo Vac
Peces Vac
LIMPIA LIMPIO Ltda.
Su competidor directo es Salmo Vac con un 40% en el mercado, mientras que esta empresa
está en tercer lugar con un 20% en el mercado.
¿???????’
La empresa anteriormente mencionada quiere evaluar por medio del análisis y viabilidad
como consolidar aún más su negocio, ya que, se les presentó dos alternativas diferentes de
nuevas líneas de negocio que puede integrar a sus operaciones. La primera alternativa es
enfocarse en internacionalizar su negocio desarrollando lavado de redes en Noruega, lo que
conlleva una inversión al tener que adquirir un barco de $190.000.000. Y la segunda
alternativa consta de mejorar sus servicios en territorio nacional integrando una nueva línea
de Fotoperiodo. Este último proceso trata de aumentar la luz y temperatura de las jaulas para
apresurar el proceso de engordamiento de los peces hasta su maduración sexual, que es
cuando están listos para distribuirse a las distintas plantas de procesamiento. Pero esta
segunda alternativa conlleva un aumento del 25% de la facturación habitual. El objetivo de
la primera alternativa es crear una nueva filial internacional y obtener mayores beneficios
como la apertura del mercado internacional y consolidación en él. En cambio, la segunda
alternativa busca ser una empresa relevante en la crianza de peces en jaulas a nivel nacional.
Analizaremos ambas alternativas pero no solo nos enfocaremos en los agentes externos, tal
como son los competidores, también analizaremos profundamente la estructura de la
empresa, variable importante para que en cualquier caso de integrar una nueva línea de
negocio, tenga la capacidad de mantener la calidad y respuesta en caso de riesgos, problemas
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futuros inherentes, etc. Esto lo analizaremos con el análisis de COSO, en el cual evaluaremos
los riesgos inherentes, riesgo de control, riesgo aceptable y finalmente el riesgo de detección.
En este análisis también evaluaremos las probabilidades y el tipo de impacto que puede
generar para determinar el nivel de riesgo. También se efectuará una opinión final de cada
variable con una sugerencia. Haremos también el análisis del FODA, en el que evaluaremos
tanto interna como externamente la funcionalidad de la empresa. Ambos análisis nos
entregará una realidad lo más acertada posible para evaluar cuál de las dos alternativas es
más viable.
Capítulo 2
La empresa Limpia Limpio Ltda. Se encuentra en el mercado del cultivo de salmones, rubro
más productivo de Chile demostrado por la alta demanda de sus bienes y servicios al
externalizar algunos procesos productivos, pero también abarca el rubro de la vacunación de
peces. Ambos rubros le han dado a la empresa una amplia participación en el mercado
evidenciado en el aumento de las utilidades netas desde el año 2016 al 2018.
Esta organización con una Casa Matriz en Puerto Montt quiere expandirse aún más en el
mercado por lo que busca nuevas líneas de negocio, que también les garantizará nuevas
fuentes de ingresos e incluso internacionalización. Estas nuevas líneas son desarrollar lavado
de redes en Noruega o desarrollar Fotoperiodo. Sin embargo, para evaluar la viabilidad de
las nuevas líneas y concretar con los futuros negocios es necesario hacer un análisis de los
posibles riesgos tanto internos como externos de la empresa, tomando en cuenta medidas
tomadas actualmente y las que estuvieron desde un principio que son necesarias modificar.
También es necesario hacer un diagnóstico FODA evidenciando tanto el análisis interno
como externo de la empresa. Todo en base a las Normas de Auditoría Generalmente
Aceptadas e IFRS.
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Trabajo de Auditoría
ANÁLISIS TIPO
RIESGO RIESGO RIESGO RIESGO
N° EVENTO RESULTADO DE
INHERENTE CONTROL ACEPTABLE DETECCIÓN PROBABILIDAD IMPACTO RIESGO
ADMINISTRACIÓN
R3 MUY ALTO 5 MEDIO 3 MUY BAJO 1 MUY ALTO 15 MODERADO 4 MODERADO 3 12 MEDIO
CENTRALIZADA
Con un riesgo inherente bastante alto, este riesgo trata de errores materiales por la naturaleza
del negocio, pero en este caso determinamos que es una desventaja porque la administración
centralizada puede generar distorsiones y un mal ambiente, ya que, no se toma en cuenta la
opinión de los involucrados en el trabajo hecho. Se sugiere empezar con una administración
descentralizada porque es muy importante darle el valor necesario a la opinión e innovación
de los empleados para mejorar la organización. La administración descentralizada delegará
en un grado mayor la facultar de decidir de cada empleado conservando los niveles de control
necesarios en los altos cargos. Esta administración permite que las decisiones tomadas por
los niveles más bajos de la organización sean escuchadas y al mismo tiempo se proporciona
un considerable aumento de la eficiencia. Sin embargo, según los riesgos finales, este es
medio, por lo que, no afecta tanto y puede trabajarse para mejorarlo.
Otro riesgo es que la empresa tenga ERP básico, que es un sistema de planificación de los
recursos empresariales.
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RIESGO RIESGO RIESGO RIESGO TIPO DE
PROBABILIDAD IMPACTO
INHERENTE CONTROL ACEPTABLE DETECCIÓN RIESGO
R4 ERP BÁSICO ALTO 4 MUY ALTO 5 MEDIO 3 MEDIO 7 MODERADO 4 MODERADO 3 12 MEDIO
El siguiente riesgo es la capacidad mantener la calidad del negocio siendo necesario efectuar
cambios internos.
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RIESGO RIESGO RIESGO RIESGO TIPO DE
PROBABILIDAD IMPACTO
INHERENTE CONTROL ACEPTABLE DETECCIÓN RIESGO
MANTENER
CALIDAD
R5 MUY ALTO 5 ALTO 4 BAJO 2 ALTO 10 FRECUENTE 5 MENOR 2 10 MEDIO
DEL
NEGOCIO
Al tener más líneas el negocio se necesitará que la calidad mejore. Como tendrá más
operaciones en el giro del negocio es necesario tener personal calificado para cada área así
entregar un servicio de calidad y tener buena capacidad de respuesta tanto a los clientes como
el trato hacia los dueños. Como sugerencia para mantener la calidad del negocio se puede
realizar encuestas del clima organizacional de los empleados así se sabrá si hay que realizar
alguna capacitación u otra herramienta y finalmente retroalimentarse de ello. También
realizar encuestas de satisfacción para conocer la opinión del empleado. Establecer un
proceso de mejora continua a los empleados para que logren sus objetivos. Si bien este riesgo
está en nivel medio, puede mejorarse.
Otro riesgo evaluado es el virus ISA ocurrido el 2007 que produjo una desaceleración de la
producción acuícola provocada por la enfermedad. Si bien puede ocurrir otra vez hay que
tener una capacidad de respuesta a ello.
ANÁLISIS
RIESGO RIESGO RIESGO RIESGO TIPO DE
N° EVENTO RESULTADO
INHERENTE CONTROL ACEPTABLE DETECCIÓN PROBABILIDAD IMPACTO RIESGO
R6 VIRUS ISA MUY ALTO 5 ALTO 4 MEDIO 3 MEDIO 7 REMOTO 4 CATASTRÓFICO 5 20 ALTO
Como dijimos, este virus, produjo una desaceleración en la producción y la empresa no tuvo
capacidad para responder a este hecho inherente. Si bien este negocio corre el riesgo de este
tipo de virus y más aún por el conflicto ambiental que hay hoy en día, queremos enfatizar el
mercado de vacunación de peses que sostiene esta empresa, que es un importante elemento
para evitar lo más posible que los salmones en este caso se contaminen y afecte directamente
a esta industria. Sin embargo, este es un riesgo que es imposible de evitar, lo importante es
tener una respuesta a aquello y tener la capacidad de adaptar estructuralmente la empresa
para que siga en marcha. Es necesario tener líneas nuevas de ingreso para que en caso de que
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ocurra otra vez no verse tan afectado y dependiente. Se recalca que este riesgo es alto, es
decir, afecta a la organización directamente.
Otro riesgo es el plan de diseño 2.0 implementado después del virus ISA del año 2007.
ANÁLISIS TIPO
RIESGO RIESGO RIESGO RIESGO
N° EVENTO RESULTADO DE
INHERENTE CONTROL ACEPTABLE DETECCIÓN PROBABILIDAD IMPACTO RIESGO
R7 PLAN DE DISEÑO 2.0 MEDIO 3 MUY ALTO 5 BAJO 2 MEDIO 8 OCASIONAL 5 CATASTRÓFICO 5 25 ALTO
ANÁLISIS
RIESGO RIESGO RIESGO RIESGO TIPO DE
N° EVENTO RESULTADO
INHERENTE CONTROL ACEPTABLE DETECCIÓN PROBABILIDAD IMPACTO RIESGO
CRECIMIENTO
R8 MUY ALTO 5 ALTO 4 BAJO 2 ALTO 10 MODERADO 4 CATASTRÓFICO 5 20 ALTO
INORGÁNICO
Si bien el crecimiento inorgánico es una forma más rápida y sencilla de entrar al mercado al
fusionarse o adquirir activos fijos, no se debe abusar. No siempre el camino rápido es una
solución a largo plazo, más bien, es a corto plazo, si es que no se controla la organización
adecuadamente. Cuando una empresa se expande por absorción, las cosas suceden
rápidamente y se ven obligadas a posicionarse en los modelos de empresa de los
competidores y versiones más pequeñas de sí mismos. Este atajo para el crecimiento puede
afectar la personalidad del negocio y hacer que el progreso hacia adelante se mueva en varias
direcciones a la vez. El crecimiento orgánico es más lento, un proceso más deliberado que
requiere una combinación de mejoras orientadas al cliente, capacidad de adaptación fácil y
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la inversión inteligente para desarrollar una base sólida que puede ser alimentada para
construir una empresa más grande y más exitosa en el tiempo. Si se sigue con este
crecimiento, el riesgo es muy alto, por lo que se necesitan medidas para evitarlo y crecer de
forma orgánica.
Un riesgo, quizás muy profundo en el control, pero importante es que la comunicación solo
sea por vía mail.
ANÁLISIS TIPO
RIESGO RIESGO RIESGO RIESGO
N° EVENTO RESULTADO DE
INHERENTE CONTROL ACEPTABLE DETECCIÓN PROBABILIDAD IMPACTO RIESGO
R9 SOLICITUDES VÍA MAIL MUY ALTO 5 ALTO 4 MEDIO 3 MEDIO 7 FRECUENTE 5 MENOR 2 10 MEDIO
Es muy riesgoso que únicamente por medio del mail se hagan las solicitudes a los encargados,
jefes y gerentes. Eso demuestra falta de comunicación. Puede suceder que el mail falle y la
solicitud llegue tarde, lo que afecta directamente a la productividad de la empresa. En general
esto produce que la fluidez del trabajo se vea afectada y finalmente no llegando a los objetivos
esperados. El nivel de riesgo es medio pero podría ser alto si no se toman medidas.
La no entrega oportuna de las bitácoras es un riesgo por el mal control que hay internamente.
ANÁLISIS
RIESGO RIESGO RIESGO RIESGO TIPO DE
N° EVENTO RESULTADO
INHERENTE CONTROL ACEPTABLE DETECCIÓN PROBABILIDAD IMPACTO RIESGO
NO
ENTREGA
R10 OPORTUNA MUY ALTO 5 ALTO 4 ALTO 4 MEDIO 7 MODERADO 4 MAYOR 4 16 MEDIO
DE
BITÁCORAS
No hay una fecha definida de la entrega de bonos y comisiones por la falta de organización
de las bitácoras, atrasando el proceso. Este atraso puede crear una distorsión de la verdadera
razón de parte de los empleados, evidenciándose en la eficacia del trabajo hecho por cada
empleado. Pero también se encuentra el problema de que cuando se pagan anticipos no
siempre se descuenta el total pasado porque hay error en la comunicación, ya que, los montos
que la persona que realiza las transferencias electrónicas es diferente a las que calculan en
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remuneraciones. Este tema demuestra una falta de control interno en el que se puede cometer
fraude. Si bien el riesgo es medio, hay que tomarlo en cuenta porque es un tema que puede
afectar a nivel de área y luego a la organización completa.
ANÁLISIS TIPO
RIESGO RIESGO RIESGO RIESGO
N° EVENTO RESULTADO DE
INHERENTE CONTROL ACEPTABLE DETECCIÓN PROBABILIDAD IMPACTO RIESGO
NO POSEE
POLÍTICAS
CONTABLES
R13 MUY ALTO 5 MUY ALTO 5 MEDIO 3 MUY ALTO 15 FRECUENTE 5 CATASTRÓFICO 5 25 ALTO
FORMALES Y
PROCEDIMIENTOS
ESCRITOS
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Análisis FODA
Análisis Interno
FORTALEZA
CALIDAD Y RESPONSABILIDAD DE
SERVICIOS PRESTADOS
DIFERENCIACIÓN
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Análisis de las debilidades:
ADMINISTRACIÓN CENTRALIZADA
ERP BÁSICO
ANÁLISIS INTERNO
CRECIMIENTO INORGÁNICO
DEBILIDAD
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ERP básico: Ahora que se van a integrar nuevas líneas de negocio el ERP básico
quedará obsoleto para los nuevos costos y operaciones como controlar el inventario
y los activos fijos.
Crecimiento inorgánico: Fusión o adquisición de activos fijos para entrar al mercado
es un riesgo actual de la empresa, que al parecer se está guiando.
Comunicación vía mail: Demuestra falta de comunicación directa, lo que genera
distorsiones en la transmisión de información relevante. También puede retrasar la
producción si falla la web y no llega la solicitud de los materiales e implementos que
se necesitan para realizar una faena.
Falta organización bitácoras: El atraso de los detalles de metros cuadrados lavados o
los peces vacunados.
Falta de reemplazo en caso de renuncia de trabajador: El jefe de informática renunció
hace 3 meses provocando el atraso de la mantención de los equipos y licencias del
ERP.
Análisis Externo
Análisis de Oportunidad:
SERVICIO DE VACUNACIÓN DE
OPORTUNIDAD
PECES
EXPANSIÓN
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Nuevas líneas de negocio: Por la gran competitividad en este rubro se exigen cambios
en la estrategia y analizar integrar nuevas líneas de negocio.
Servicio de vacunación de peces: Esta apertura del nuevo mercado le permitió a la
empresa ofrecer servicios integrales en los mismos centros de cultivos.
Rubro más productivo: El cultivo de salmones en Chile es una de las actividades
económicas de mayor crecimiento durante los últimos años.
Expansión: Mayor reconocimiento y posicionamiento en el mercado.
Análisis de Amenazas:
ANÁLISIS EXTERNO
COMPETIDOR DIRECTO DE
SALMOCULTIVO
AMENAZA
COMPETIDOR DIRECTO
VACUNACIÓN DE PECES
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Conclusión
Se evaluó por medio de análisis de riesgos y FODA cuál de las alternativas de líneas eran
posibles integrar a la empresa Limpia Limpio Ltda. Finalmente podemos decir que es
mucho más viable integrar la línea de Fotoperiodo, ya que, la empresa actualmente posee
faltas de comunicación y políticas contables importantes. Y también porque solo se
necesitará aumentar en un 25% la facturación actual, que sería mucho más barato, en vista
de que actualmente la empresa tiene créditos bancarios sin pagar desde del año 2017. En el
caso de que se eligiera la línea de lavado en Noruega, se tendría riesgo de país que sería la
posibilidad de que el valor de los futuros ingresos en moneda local, luego de haber
invertido en el barco de $190.000.000, no puedan ser convertidos en moneda extranjera
evidenciando una pérdida. Se tendría riesgo de mercado, por las variables de mercado como
la inflación, divisas, acciones, etc. perdiéndose cierta cantidad de dinero por su
movimiento. También existiría el riesgo por tipo de cambio que serían las pérdidas que se
pueden ocasionar por las fluctuaciones de los tipos de cambio de la moneda. Y riesgo de
negocio, que sería un riesgo inherente por la exposición de desarrollos tecnológicos en las
industrias provocando productos obsoletos o sobrevaluados.
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