PRIMERA PARTE

EVALUACIÓN PARA LA TOMA DE DECISIONES EN LA ADQUISICIÓN DE UNA

VIVIENDA
Toda decisión de compra requiere un proceso que puede ser más o menos
consciente, pero no es necesario que ese proceso se efectúe en el mismo lugar o el
mismo día.

FASES DEL PROCESO DE DECISIÓN DE COMPRA

Según Philip Kotler, el proceso en la decisión de compra se desarrolla en cinco etapas,

que vemos a continuación:

Reconocimiento de la necesidad: El individuo reconoce la necesidad y esto le

plantea un problema. Identifica su estado actual de insatisfacción y lo compara con el
que desea conseguir. En el caso de las necesidades naturales (hambre o sed), la
necesidad se estimula de forma interna o natural; en los otros casos, de forma externa:
un anuncio publicitario, un escaparate, etc., despiertan el deseo.
En el caso de que un joven perciba que es la hora de independizarse, comenzará un
proceso de compra complejo: el de la compra de una vivienda.

Búsqueda de información: El consumidor tiende a buscar información. Puede

hacerlo de dos maneras: de forma prácticamente pasiva, limitándose a estar receptivo
cuando escucha o ve un anuncio publicitario; o bien de forma activa intentando
encontrar información o consultando a amigos, profesionales o familiares. Con esta
búsqueda, el consumidor conoce el producto, las diferentes marcas que lo
comercializan, las características, los precios, etc.
Volviendo a la situación de compra de una vivienda, habrá que buscar datos acerca de
precios, calidades, zonas, metros cuadrados, comunicación con el trabajo,
equipamientos cercanos (guarderías, zonas recreativas...), etc.

Evaluación de alternativas: A partir de la información obtenida, el consumidor hace

un balance de los beneficios que obtendrá de cada marca, valorando las
características que más le interesen.
En el proceso de compra de la casa puede enfrentarse a la decisión de comprar una
casa más cara, con piscina, pero con un número menor de metros cuadrados o
comprar otra más amplia y más barata, pero sin piscina. Dependiendo de la
importancia que tenga cada factor para el consumidor, le podrá resultar más atractiva
una u otra.

Decisión de compra: Según la valoración de las alternativas, en esta fase el

consumidor lleva a cabo la compra, decidiendo la marca, la cantidad, y dónde, cuándo
y cómo efectúa el pago. Pero antes de decidirse a comprar podrían pasar dos cosas:
Que otras personas le influyan con argumentos que no había tenido en cuenta. Si
estos argumentos son absolutamente negativos, cambiará de opinión.
Que el comprador desee complacer a otra persona, en cuyo caso tratará de ponerse en
su lugar.
En este momento el consumidor ha de elegir la mejor opción según sus criterios. Si le
parece muy importante que la vivienda tenga piscina, elegirá la primera; en caso de
que el criterio del precio sea el más relevante, elegirá la segunda.
Comportamiento poscompra: Dependerá de la satisfacción o insatisfacción que le
produzca el producto una vez comprado y usado; es decir, de si realmente tiene lo que
esperaba. Si el producto está al nivel de sus expectativas, volverá a comprar casi con
seguridad; si no lo está, no comprará e incluso puede que al hablar con otras personas
no lo recomiende. No siempre el consumidor pasa necesariamente por todas las
etapas del proceso; por ejemplo, en la compra impulsiva se pasa directamente a la
cuarta etapa.

FACTORES QUE INFLUYEN EN EL PROCESO DE DECISIÓN DE COMPRA DEL

CONSUMIDOR FINAL

La compra no es un acto aislado ni único, sino un proceso con todas sus fases. Para
un vendedor lo realmente interesante es entender de qué manera el consumidor final
toma las decisiones de compra y qué factores le influyen. Conocerlos ayudará al
vendedor a enfocar mejor sus argumentos de venta.

U N I V E R S I D A D N A C IS A N L U I S G O N Z A G A ” D E I C A Página 3

URBANIZACIÓN EL HARAS

Está ubicada en el distrito de Ica, cuenta con parques como aporte de Recreación
Pública equipados con áreas verdes, árboles, arbustos, caminos de adoquín y
cemento pulido, bancas, tachos de basura, alumbrado público y juego para niños.
ÁREA PROYECTADA DE CADA LOTE: Desde 90m2
¿Cuál sería el Valor actual real que correspondería a Ud., si desea adquirir pagando
las cuotas de amortización propuestas por el proveedor con las tasas de interés
propuesta y en el plazo máximo elegido?

INFORMACIÓN PROPORCIONADA:

Precio al contado de la vivienda 90 m2 $ 14,797.77

Cuota inicial (sin intereses) 20 % $ 3,205.77

A la firma $ 721.77
Saldo inicial: 6 letras de $ 414
Saldo capital: 95 letras de $ 251.97 $ 11,592

FINANCIAMIETO:
Cuota inicial del 20 % = $3,205.77 (sin interés) 6 ×414 + 721.77= 3205.77
Hallamos el interés a partir de los datos proporcionado:

A= 251.97 pago mensual uniforme i= ?%

n= 95 meses
P= 11592.00 saldo capital presente

i=0.01759 → i=1.76% (interés mensual)

Conversión de la Tasa Efectiva Mensual a la Tasa Efectiva Anual iea = (iem+1) n – 1

U N I V E R S I Diea = (0.0176+1)12 – 1

iea = 0.2329 → iea = 23.29 %

Entonces el valor final será 251.97×95 + 3205.77= $ 27,142.92 Comparando:

Precio al contado de la vivienda Precio en cuotas

$ 14,797.77 $ 27,142.92

En caso de contar con el dinero total es preferible pagarlo al contado, o en otro caso
se podría elegir pagarlo en menores cuotas, ya que de esta manera se reduciría el
monto a pagar.
¿Cuál sería la cuota de Amortización real a cancelar si Ud., se sujeta a adquirir bajo las
condiciones de venta propuesto por el vendedor?

INFORMACIÓN PROPORCIONADA:
Crédito directo en base a una tasa efectiva anual de 19%, abonando el 50% del precio
del inmueble como cuota inicial y el saldo hasta en 101 meses, válido para lotes de
90m2 vista a calle, cuyo precio ascienda a $14,797.77.

NOTA: La Tasa de Costo Efectivo Anual es el resumen de los intereses, gastos y

comisiones que son usados para calcular la Cuota de pago mensual.

FINANCIAMIETO:
Cuota inicial del 50 % = $7,398.89 (sin interés)

Conversión de la Tasa Efectiva Anual a la Tasa Efectiva Mensual” S Página

Hallamos las cuotas de los datos proporcionados: A=? (pago mensual uniforme)
i= 1.46%
n= 95 meses
P= $7,398.89 saldo capital presente

Entonces el valor final será 144.49×95 + 7398.89= $21,125.44 Comparando:

Precio al contado de la vivienda Precio en cuotas

$ 14,797.77 $ 21,125.44
SEGUNDA PARTE
BALOTARIO DE PROBLEMAS DE MATEMATICA
FINANCIERIA
1. Una persona pide prestada la cantidad de S/.8,300.00, siete años después
devuelve S/.12,450.00. Determine la tasa de interés nominal anual que se le
aplicó, si el interés es:
Solución

a) Simple:
𝐹 = 𝑃(1 + 𝑖)7
7𝐹
√ −1=𝑖
𝑃

12450
7
𝑖=√ −1
8300
𝑖 = 1.06 − 1
𝑖 = 0.06 = 6%
b) Capitalizado semestralmente
7⁄
n=6 meses =1⁄2 𝑎ñ𝑜 𝐹 = 𝑃(1 + 𝑖) 2

𝐹 2
( ) ⁄7 − 1 = 𝑖
𝑃
12450 2⁄
𝑖=( ) 7−1
8300
𝑖 = 1.12 − 1
𝑖 = 0.12 = 12%

c) Capitalizado trimestralmente
7⁄
n=4 meses =1⁄3 𝑎ñ𝑜 𝐹 = 𝑃(1 + 𝑖) 3

𝐹 3
( ) ⁄7 − 1 = 𝑖
𝑃
12450 3⁄
𝑖=( ) 7−1
8300
𝑖 = 1.19 − 1
𝑖 = 0.19 = 19%

d) Compuesto mensualmente
 𝑃 ∗ (1 + 𝑖)𝑛 = 𝐹𝑛

8300 ∗ (1 + 𝑖)84 = 12450

𝑖 = 0.5%

8. Usted está considerando invertir $1,000 a una tasa del 9% de interés compuesto
anual durante seis años o invertir $1,000 al 10% de interés simple anual durante
cinco años. ¿Cuál es la mejor opción?
Solución
a) Durante 6 años
0.09 12
i=9% 𝑖𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜−𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 = [(1 + 12
) − 1]

𝑖𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜−𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 = 0.094

𝐹 = 1000(1 + 0.094)6
𝐹 = 1714.37
b) Durante 5 años
i=10% 𝐹 = 1000(1 + 0.1)5
𝐹 = 1610.51
Respuesta se demuestra que la más favorable es el primer caso.

15. Usted solicitó un préstamo de $21,000.00 para financiar sus gastos de educación
del último año en la universidad. El préstamo se pagará en cinco años, conlleva
un interés del 8% anual y debe liquidarse en pagos anuales iguales durante los
siguientes cinco años.
Solución

22. ¿Cuál es la cantidad de interés generado por año sobre $4,000 durante seis años
a un interés simple del 12.5%?

Solución
Datos
P = 4 000
t= 6 años
i=12.5%
𝑭𝒏
𝐏=
(𝟏 + 𝒊)𝒏
𝟒𝟎𝟎𝟎
𝐏=
(𝟏 + 𝟎. 𝟏𝟐𝟓)𝟔

𝐏 = 𝟏𝟗𝟕𝟑. 𝟎𝟖
Ahora calculamos el interés por año
𝑭𝒏
(𝟏 + 𝒊)𝒏 =
𝐏
𝟒𝟎𝟎𝟎
(𝟏 + 𝒊)𝟏𝟐 =
𝟏𝟗𝟕𝟑. 𝟎𝟖
 𝒊 = 𝟎. 𝟎𝟔 = 𝟔%
29. Usted adquirió 120 acciones de Cisco por $2,630 el 31 de diciembre de 2018. Su
intención es conservar esas acciones hasta que dupliquen su valor. Si usted
espera un crecimiento anual de Cisco del 10%, ¿por cuántos años piensa
conservar las acciones?
Solución

𝑭𝒏
𝐏=
(𝟏 + 𝒊)𝒏
𝐝𝐚𝐭𝐨𝐬
i=10%
P= $2,630
F=2630 x 2= $.5260
𝟓𝟐𝟔𝟎
𝟐𝟔𝟑𝟎 =
(𝟏 + 𝟎. 𝟏𝟎)𝒏
𝒏 = 𝟕. 𝟐𝟕 𝒂ñ𝒐𝒔

Rpta. Se conservaría las acciones hasta el 14 de enero del 2024.

36. ¿A qué tasa efectiva, un pago único de S/.16.000 hoy sustituye dos pagarés de
S/.11.000 cada uno, con vencimiento a uno y dos años respectivamente?

43. Los titulares de un diario local anunciaron: “Bo Smith firma por $30 millones”. El artículo revelaba
que el 1 de abril de 2006, Bo Smith, el ex corredor ganador de todas las marcas de
fútbol universitario, había firmado un contrato de $40 millones con el equipo de los
Leones de Nebraska. Los términos del contrato eran $3 millones inmediatos, $2.4
millones por año los primeros cinco años (con el primer pago después de un año)
y $3 millones por año durante los siguientes cinco años (con el primer pago al
terminar el año 6). Si la tasa de interés es del 5.5% compuesto anual,
¿cuánto vale el contrato de Bo al momento de la firma del mismo?

50. Un capital de S/.3.000.000 se coloca al 18.5% nominal anual con capitalización

trimestral durante 5 años. Al finalizar el segundo año la tasa de interés se aumenta
a 30% nominal anual con capitalización mensual. Calcular el monto al final de los
5 años.
Solución

𝐃𝐚𝐭𝐨𝐬
P=3000000 1. Calculo de interés primeros 2 años
i=18.5%
𝑖 𝑛𝑜𝑚𝑖𝑛𝑎𝑙
n= 5 años 𝑖𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜−𝑡𝑟𝑖𝑠𝑚𝑒𝑡𝑟𝑎 = [ 𝑛
]

0.185
𝑖𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜−𝑡𝑟𝑖𝑠𝑚𝑒𝑡𝑟𝑎 = [ ]
4
𝑖𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜−𝑡𝑟𝑖𝑠𝑚𝑒𝑡𝑟𝑎 = 0.046
n=2(4) = 8 trimestres
𝐹 = 𝑃(1 + 𝑖)𝑛
 𝐹 = 3000000(1 + 0.046)8

𝐹 = 4 299 072.12

2. 3 años finales

0.3
𝑖𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 = [ ]
12

𝑖𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 = 0.025
n=3(12) = 36 meses

𝐹 = 𝑃(1 + 𝑖)𝑛
𝐹 = 4 299 072. 12(1 + 0.025)36

𝐹 = 10 457 644.76

57. Se coloca una cantidad de dinero a una tasa efectiva de 5.5 % mensual para
cancelar tres obligaciones por S/.2.000.000, S/.3.000.000 y S/.4.000.000 que
vencerán en los meses 6, 9 y 14 respectivamente. En el mes 12 se retiran
S/.1.500.000 y aun así se puede cancelar la tercera obligación sin que sobre
ninguna cantidad de dinero. Calcular la cantidad colocada inicialmente.
Solución
64. Se realizan cinco depósitos anuales por las cantidades de $1,200, $1,000, $800,
$600 y $400 a un fondo que paga intereses a una tasa del 12% compuesto anual.
Determine la cantidad en el fondo inmediatamente después del quinto depósito.

71 ¿Cuál es la suma de 10 depósitos anuales iguales que pueden dar cinco retiros al
año, el primero de $3,000 al final del año 11 y retiros posteriores que aumentan a
una tasa del 12.12% anual respecto del año anterior, si
a) la tasa de interés es del 9% compuesto anual?
b) la tasa de interés es del 5% compuesto anual?

Solución

10𝑥(𝐴𝑥1.09)15 = 3000𝑥(1.09)4 + 3000𝑥(1.15)3 + 3000𝑥(1.21)2 + 3000𝑥(1.27)1 + 3000

36.43 𝐴 = 19999.67
𝐴 = 548.9

78. Calcule P del siguiente diagrama de flujo, si i = 4.75 %

50 50 50 50

35
30
20

Solución

𝑭 𝑭 𝑭 𝑭
𝐏= + + + ⋯ +
(𝟏 + 𝒊)𝟏 (𝟏 + 𝒊)𝟐 (𝟏 + 𝒊)𝟑 (𝟏 + 𝒊)𝟕
 𝟐𝟎 𝟑𝟎 𝟑𝟓 𝟓𝟎
𝐏= 𝟏
+ 𝟐
+ 𝟑
+
(𝟏 + 𝟎. 𝟎𝟒𝟕𝟓) (𝟏 + 𝟎. 𝟎𝟒𝟕𝟓) (𝟏 + 𝟎. 𝟎𝟒𝟕𝟓) (𝟏 + 𝟎. 𝟎𝟒𝟕𝟓)𝟒
𝟓𝟎 𝟓𝟎 𝟓𝟎
+ + +
(𝟏 + 𝟎. 𝟎𝟒𝟕𝟓)𝟓 (𝟏 + 𝟎. 𝟎𝟒𝟕𝟓)𝟔 (𝟏 + 𝟎. 𝟎𝟒𝟕𝟓)𝟕

𝐏 = 𝟐𝟑𝟐. 𝟎𝟒

85. Tamara recibió $500,000 de una compañía de seguros después de la muerte de

su esposo. Quiere depositar esta cantidad en una cuenta de ahorros que gana un
interés del 8% compuesto mensual. Después quisiera hacer 60 retiros mensuales
iguales durante cinco años para que, cuando haga el último retiro, la cuenta
tenga un saldo de cero.
¿Cuánto debería retirar cada mes?

Solución
𝐝𝐚𝐭𝐨𝐬
i=8%
n= 5 años =60 meses
F=R=?
Analizando: como el tiempo es de 5 años=60 meses tendría que hacer 60 retiros
mensuales, pero el ejercicio menciona esto, entonces:

𝒊(𝟏 + 𝒊)𝒏
𝑭( ) =𝑹
(𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝟏

0.08(1 + 0.08)60
500000 ( ) =𝑅
(1 + 0.08)60 − 1

𝑹 = $𝟒𝟎. 𝟑𝟖𝟕

92. El señor Guzmán está pensando comprar un auto usado. El precio, incluyendo la
tarjeta de propiedad e impuestos, es de $9,530. Guzmán puede dar un enganche
de $2,500. El saldo, $7,030, lo solicitará en préstamo a su cooperativa de crédito
 a una tasa de interés del 9.15% compuesto diario. El préstamo debe liquidarse
en 48 pagos mensuales

Solución
Datos:
P=7 030 1. Calculo de interés primeros 2 años
i=9.15%
n= 48 meses= 4 años

0.0915 365
𝑖𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜−𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 = [(1 + ) − 1]
365

𝑖𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜−𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 = 0.0958

(1 + 𝑖)𝑛 𝑥𝑖
𝐴 = 𝑃[ ]
(1 + 𝑖)𝑛 − 1

(1 + 0.0958)4 𝑥0.0958
𝐴 = 7030 [ ]
(1 + 0.0958)4 − 1

𝐴 = $8 790.52
Entonces:
Interés= 8790.52 – 7030= $1 760.52

99. Un prestamista requiere que los pagos hipotecarios mensuales no excedan del
25% del ingreso bruto mensual, en un plazo máximo de 30 años. Si usted
solamente puede dar un enganche del 15%, ¿cuál es el mínimo ingreso mensual
que necesitaría para comprar una casa de $300,000 si la tasa de interés es del
9% compuesto mensual?

Solución
Datos:
9%
𝑖 = 12 = 0.75% 𝑝𝑜𝑟 𝑚𝑒𝑠
𝑃𝑎𝑔𝑜 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 = 15%(300000) = 45000
𝑁 = 360
𝑃 = 300000 − 45000 = 255000
(1 + 𝑖)𝑛 𝑖
𝐴 = 𝑃[ ]
(1 + 𝑖)𝑛 − 1
(1 + 0.75%)360 0.75%
𝐴 = 255000 [ ]
(1 + 0.75%)360 − 1
𝐴 = 2051.79
Hallamos el mínimo ingreso mensual:
2051.79
𝑀𝐼𝑁𝐼𝑀𝑂 𝐼𝑁𝐺𝑅𝐸𝑆𝑂 𝑀𝐸𝑁𝑆𝑈𝐴𝐿 =
0.25
𝑀𝐼𝑁𝐼𝑀𝑂 𝐼𝑁𝐺𝑅𝐸𝑆𝑂 𝑀𝐸𝑁𝑆𝑈𝐴𝐿 = 8207.16
106. Para la hipoteca de una casa de $350,000 a un plazo de 20 años al 10% de
tasa compuesto mensual, calcule los pagos totales sobre capital e intereses
durante los primeros cinco años que se tiene la propiedad.

113. Usted puede comprar una TV por S/. 1400 de contado. Un plan alternativo de
pago consiste en liquidar la compra mediante 12 pagos bimestrales, más el pago
de dos anualidades al final de los meses 11 y 23 después de hacer la compra.
Entonces, al final de los meses 11 y 23, además de la bimestralidad normal, se
paga una extra. El primer pago se efectúa un mes después de la adquisición. Si
el interés es de 10% anual capitalizado mensualmente, calcule el valor de cada
uno de los 14 pagos bimestrales iguales (12 normales más dos anualidades) con
los cuales se liquida totalmente la deuda.
Solución
𝐝𝐚𝐭𝐨𝐬
i=10% anual nominal
n= 12 pago bimestrales y 2 anualidades

(1 + 𝑖)𝑛 𝑥 𝑖
𝐴 = 𝑃𝑥( )
(1 + 𝑖)𝑛 − 1
Donde:
𝑖
𝑖𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 = ((1 + )𝑛 − 1)𝑥100
𝑛
0.1 12
𝑖𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙 = ((1 + ) − 1)𝑥100
12

𝒊𝒂𝒏𝒖𝒂𝒍 = 𝟏𝟎. 𝟒𝟕%

𝑖𝑏𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑎𝑙 = ((1 + 0.11047)1/2 − 1)𝑥100

𝒊𝒃𝒊𝒎𝒆𝒔𝒕𝒓𝒂𝒍 = 𝟐. 𝟓𝟐%

𝑖𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙 = ((1 + 0.11047)1/12 − 1)𝑥100

𝒊𝒎𝒆𝒏𝒔𝒖𝒂𝒍 = 𝟎. 𝟖𝟑%
a) Los pagos anuales son:
 (1 + 0.1047)2 𝑥0.1047
𝐴 = 1400𝑥 [ ]
(1 + 0.1047)2 − 1
𝐴 = $911.76

𝑃 = 911.76 𝑥 2 − 1400 = 223.52

En la (I) ecuación se tiene:
(1 + 0.0252)2 𝑥0.0252
𝐴 = 1400𝑥 [ ]
(1 + 0.0252)2 − 1
𝐴 = $136.76

b) Los 14 cuotas iguales serán:

𝑴 = 𝑷 + 𝟏𝟐𝒙𝑨
𝑴 = 𝟐𝟐𝟑. 𝟓𝟐 + 𝟏𝟐𝒙𝟏𝟑𝟔. 𝟔𝟓 = $𝟏𝟖𝟔𝟑. 𝟑𝟐

Por lo tanto: 1863.32/14=$133.10

La cuota será de 133.10 soles

120. Una persona invirtió $813791.64 en un banco que paga un interés de 12% anual
capitalizado mensualmente. Al final del primer mes tuvo que retirar 250000 Y
después, al final de los mes 2, 5, 8, 11, 14, 17, 20 Y 23 retiró una cantidad

7. Suponga que le ofrecen la alternativa de recibir $2,015 al término de seis años o

$1,500 hoy. No hay duda de que la suma de $2,015 será pagada en su totalidad
(es decir, no hay riesgo). Suponiendo que no necesitará el dinero en los próximos
siete años, usted depositaría el $1,500 en una cuenta que pague un interés i%.
¿Qué valor de i haría que usted fuera indiferente a su elección entre $1,500 hoy y
la promesa de $2,015 después de seis años?
14. Usted está a punto de solicitar al banco un préstamo por $8,000 a una tasa de
interés compuesto anual del 10%. Se le pide realizar cinco pagos anuales iguales
por la cantidad de $1,285.46 por año, y que el primer pago se realice al término
del año 1. Para cada año, calcule el pago de intereses y el