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UNIDAD 1: Análisis Financiero a través de Ratios y Planificación en la Empresa

CASO PRACTICO UNIDAD 1

YESICA SANTAMARIA SANTAMARIA

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA DE ASTURIAS


NEGOCIOS INTERNACIONALES
BOGOTÁ
2019

Docente: Jorge Olivero Suaza


Enunciado

La empresa GARCIA, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros. Realice una evaluación
sobre su situación y la evolución de la misma.

El departamento de riesgos, de cara a conceder o no la operación de préstamos, encarga a su


analista que emita una conclusión sobre la conveniencia o no de que la entidad financiera conceda
o no la operación crediticia. A continuación, se presentan los estados financieros de la empresa
GARCIA, S.A.

¿Si usted fuera el analista, concedería o no la operación?

(USE ROE, ROA, RATIO DE ENDEUDAMIENTO, LIQUIDEZ, TESORERA)

2017 2016
ACTIVO PASIVO ACTIVO ACTIVO
Caja 600,00 Proveedores 750 Caja 450,00 Proveedores 900
Deudores 900,00 Pasivos c/p 500 Deudores 1.000,00 Pasivos c/p 550
Existencias 450,00 Otros 100 Existencias 550,00 Otros 100
Otros 200,00 Pasivos l/P 1000 Otros 150,00 Pasivos l/P 950
Inm. 850,00 Fondos 780,00 Inm. 950,00 Fondos 750,00
Material Propios Material Propios
Inm. 130,00 Inm. 150,00
Inmaterial Inmaterial
TOTAL 3.130,00 TOTAL 3.130,00 TOTAL 3.250,00 TOTAL 3.250,00
CONSULTA DE 2017 2016
RESULTADOS

Ingresos 1300 1100


Gtos. Operativos 990 800
Otros Gtos. 50 47
Generales
EBITDA = BAAII 260 253
Amortizaciones 100 100
EBIT = BAII 160 153
Gastos Financieros 90 80
EBT = BAI 70 73
Impuestos
24,5 25,55
NP = BdI
45,5 47.45

Respuesta:

2016 2017
RATIOS DE CAPACIDAD A CORTO RATIOS DE CAPACIDAD A CORTO
PLAZO PLAZO
Ratio de liquidez=Activo circulante / Ratio de liquidez= Activo circulante / pasivo
pasivo circulante circulante

2150 / 1250 = 1,592 Lo anterior evidencia que 2150 / 1550 = 1,38 Lo anterior evidencia que al
al estar por estar por
encima de 1.5 tiene posibilidad de debajo de 1.5 no tiene posibilidad de
cumplir de manera oportuna las cumplir de manera oportuna las
obligaciones financieras obligaciones financieras.
Ratio de tesorería= Realizable + Ratio de tesorería=Realizable +
disponible / pasivo circulante disponible / pasivo circulante
(600+900)/1350 = 1,11 La Empresa cuenta con
(450+1000)/1550 = 0,935 activos liquidos
Ratio de disponibilidad =Disponible /
RATIOS DE CAPACIDAD A LARGO PLAZO pasivo circulante
Ratio de endeudamiento= Total deudas /
(patrimonio neto + pasivos) 600/1350= 0,44
2500/ 3250 = 0,76 El resultado demuestra la
empresa tiene
exceso de deudas por lo que no es Fondo de Maniobra =Activo circulante –
recomendable solicitar nuevos créditos pasivo circulante
2150 – 1350 = 800 Se evidencia que el activo es
Ratio coste de la deuda= Gastos mayor que el
financieros/ deuda con coste pasivo, por lo que la empresa tiene la
80/1500 = 0,053 capacidad de pago de créditos
Fondo de Maniobra =Activo circulante – RATIOS DE CAPACIDAD A LARGO
pasivo circulante PLAZO
2150 - 1250 = 900 El activo es mayor que el
pasivo y evidencia el fondo de maniobra
positivo,
la empresa está en la capacidad de pagar Ratio de endeudamiento= Total deudas /
créditos solicitados (patrimonio neto + pasivos)
2350/ 3010 = 0,78 El resultado demuestra la
empresa tiene
exceso de deudas por lo que no es
recomendable solicitar nuevos créditos
Ratio coste de la deuda=Gastos
financieros/ deuda con coste
90/1500= 0,06
Fondo de Maniobra = Activo circulante –
pasivo circulante
2150 – 1350 = 800 El activo es mayor que el
pasivo y
evidencia el fondo de maniobra positivo,
la empresa está en la capacidad de pagar
créditos solicitados

Se evidencia una tendencia en aumento de los ingresos en un 18.6% entre cada una de las
vigencias, sin embargo, la rentabilidad es baja, además de tener comprometido en deuda la
tercera parte del activo, por lo que no es recomendable solicitudes de créditos.

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