ANÁLISIS DEL BALANCE, FONDO DE MANIOBRA Y RATIOS

Lámparas reunidas S.L es una empresa creada por dos estudiantes que finalizaron un
ciclo formativo que se dedica a la venta de todo tipo de lámparas. La empresa la crean
el 1 de abril y ambos socios están durante todo el trimestre almacenando facturas una
encima de la otra. Sin embargo, la gestoría que les ayuda a tramitar la constitución de
la empresa, les informa que deben ir preparando la contabilidad y que dentro de 20
días habrá que pagar impuestos y el IVA. Ambos socios no saben como empezar.
Ayúdales a clasificar en activo, pasivo y patrimonio neto la siguiente información y
presenta el balance de situación:

Compra inicial de lámparas: 15.000

Mobiliario: 5.000

Herramientas montaje: 2.000

Ordenadores: 800

Programas informáticos: 100

Vehículo empresa: 10.000

Instalaciones y reformas de la nave: 6.000

Deudas de algunos clientes: 100

Dinero en el banco: 35.000

Dinero en caja: 2.000

Préstamo a banco a 4 años: 15.000

Crédito a 6 meses: 5.000

Deudas con proveedores de lámaparas: 10.000

IVA soportado: 8.000

IVA repercutido: 16.000

Total gastos: 20.000

Total ventas: 40.000

Capital aportado: 18.000

 6.2.- BALANCE: (total activo y pasivo han de sumar lo mismo)
ACTIVO PASIVO
( propiedades de la empresa ) ( deudas de la empresa )

ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO

Mobiliario 5.000 Capital 18.000

Herramientas 2.000 Beneficio 20.000

Ordenadores 800
TOTAL:38.000
Progr. Informáticos 100

Vehículos 10.000 PASIVO NO CORRIENTE

Instalaciones 6.000 Préstamo banco 15.000

TOTAL: 23.900 TOTAL: 15.000

ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
Existencias:

Mercaderías 15.000
Crédito 6 meses 5.000
Realizable:
Proveedores 10.000
Clientes 100
IVA repercutido 16.000
IVA soportado 8.000

Disponible:
TOTAL: 31.000
Bancos 35.000

Caja 2.000

TOTAL: 60.100
TOTAL ACTIVO: 84. 000 TOTAL PASIVO: 84.000
FONDO DE MANIOBRA Y RATIOS
El Fondo de Maniobra es aquella parte del activo corriente (existencias+
realizable+disponible) que excede del pasivo corriente

FONDO DE MANIOBRA= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

¿ Que significado tiene el fondo de maniobra?

Sirve para prevenir la suspensión de pagos. O dicho de otra manera ¿Hay suficiente
activo corriente para pagar las deudas a corto plazo (pasivo corriente)? Osea si
vinieran los proveedores por 10.000 euros a cobrar o ingresar en Hacienda el IVA de
8.000 euros (resultante de restar el IVA repercutido menos el IVA soportado)
¿tendríamos suficiente liquidez para pagarles?

Calculamos el fondo de maniobra = ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE ;

60.100-31.0000= 29.100. Es mayor que cero, por lo que no tiene problemas de
liquidez.
Pero. Si el fondo de maniobra diese 1 Euro ¿tampoco habría problemas de liquidez?¿
Evidentemente no, por eso tenemos que completar el fondo de maniobra con el
RATIO DE LIQUIDEZ

RATIO DE LIQUIDEZ = ACTIVO CORRIENTE/PASIVO CORRIENTE

RATIO DE LIQUIDEZ= 60.100/31.000= 1.94

Los expertos recomiendan que este ratio o división sea entre 2 y 1, preferiblemente
entre 2 y 1,5- El ejemplo de esta empresa se encuentra entre 2 y 1,5, por lo que es
correcto.

Un segundo ratio importante es el RATIO DE ENDEUDAMIENTO indica la proporción

de la financiación externa frente al total de las fuentes de financiación de la Empresa.
Si el ratio es < 0,5, podemos decir que el nivel de endeudamiento de la empresa no
es peligroso.
RATIO DE ENDEUDAMIENTO= PASIVO NO CORRIENTE + PASIVO CORRIENTE
PASIVO + PATRIMONIO NETO

15.000+ 31.000/ (31.000 +38.000) =0 ,66. El nivel de endeudamiento de la empresa

es peligroso