El Puerto de Liverpool

S.A.B. de C.V
Emisión de Certificados Bursátiles
LIVEPOL 17
LIVEPOL 17-2
Presentación para Inversionistas

Agosto, 2017
 Liverpool en resumen

Empresa de almacenes departamentales con presencia en todo México

1 con ubicaciones estratégicas.

Marca áltamente reconocida, constante presencia en la mente de los

2 consumidores.

3 Modelo de negocio integrado y exclusivo.

4 Oferta de producto enfocada en el cliente y en la familia.

Equipo directivo experimentado y profesional, con un sólido

5 gobierno corporativo.

Sobresaliente desempeño financiero, sólido flujo de efectivo y

6 estricta disciplina en cuanto a endeudamiento.

La macroeconomía asi como los fundamentos del comercio en México

7 apoyan el contínuo crecimiento del negocio.

2
 Modelo de negocio Liverpool
 Fundado en el siglo 19, contando ya con 170 años de éxitos.
 Marca altamente reconocida, permanentemente en la mente de los consumidores.

Sinergias

Modelo de negocio integrado y estratégico

Almacenes Centros
Liverpool se Tarjeta de Crédito Departamentales y Comerciales
enfoca en Boutiques
ofrecer una  Líder emisor de tarjetas  Más de 1,500
extraordinaria de crédito no bancarias,  126 almacenes arrendatarios
experiencia de siendo el tercer emisor departamentales
compra a  Nivel de
en México (+1.5mm m2) en
través de ocupación del
ubicaciones
todos los  Más de 4.4mm de tarjeta 96%
estratégicas
canales habientes  Mas de ~470k
 122 almacenes
 ~46% de las ventas m2 area
Suburbia
totales del negocio rentable
comercial se generaron a  Desarrollada línea de
través de nuestras negocio e-commerce
tarjetas Sinergias 3
 Sólido desempeño financiero a la par de una sólida
generación de efectivo y disciplinada política de endeudamiento
Ventas EBITDA y margen EBITDA
(millones de pesos) (millones de pesos)
$100,442
$91,293 $16,051 28.0%
16,000
$81,214 $14,870 26.0%
15,000
$74,504
14,000 24.0%
$66,247 $13,024
13,000 $12,536
22.0%
$11,769
12,000
7% 7% 6% 10% 8% 20.0%
11,000 17.8%
16.9% 16.3% 18.0%
10,000 16.1% 16.0%
9,000 16.0%
2012 2013 2014 2015 2016 8,000 14.0%
Crecimiento a tiendas iguales 2012 2013 2014 2015 2016

Flujo de Efectivo
(millones de pesos)
Apalancamiento
13,000 $11,691 13,000
1.6x
11,000 11,000
1.1x 1.2x1.1x
$8,562 $8,652 1.0x
9,000 9,000 0.9x 0.9x
$6,414 $6,506 0.6x
7,000 $7,958 7,000
0.4x
$4,821
5,000 $6,545 5,000 0.06x
$4,970 $4,873
3,000 3,000
2012 2013 2014 2015 2016
2012 2013 2014 2015 2016
Deuda Debt/EBITDA
/EBITDA Net debt/EBITDA
Deuda neta/EBITDA
Flujo
Cash defrom
flow operación
operations Capexexpenditures
Capital

Liverpool ha sido consistente, entregando sólidos resultados a través de los años

4
 Liverpool habla de una historia de
crecimiento disciplinado por los últimos 170 años
Históricamente, Liverpool ha reinvertido las utilidades en expandir sus operaciones
(Número de tiendas)(1)
1998 – Adquisición de Salinas y Rocha, agregando 2017 – Liverpool adquiere el 100% de Suburbia
11 almacenes al portafolio Liverpool (Abril)

1965 – Lancza su IPO en la Bolsa 126

Mexicana de Valores 2013 – Se alcanzan 100 tiendas
departamentales 114
112
1988 – Adquisición de Fábricas de Francia,
106
incorporando 5 almacenes 104
99
1962 – Inauguración del almacén
Insurgentes, 2do en la Cd de México 90
85
79
77
1982 – Inauguración del primer
almacén fuera de la Cd de México 1997 – Adquisición de Las Galas, 70
tiendas departamentales con 7
1934 – Primer almacén almacenes
departamental Liverpool inaugurado 61
en la Cd. de México 56
53
51
1980 – Liverpool inicia sus 43
45
operaciones inmobiliarias con el 39
Centro Comercial Perisur 36
1847 – J.B. Ebrard llega a la Cd de 28
México desde Francia
26
2.4x 2.3x
15 16
17
1.4x 1.7x 1.9x 1.4x
1.8x
1.4x
1.0x 0.9x 0.9x 1.1x 0.6x
8 8 9 9 0.4x 0.5x 0.6x 0.4x0.06x
6 7
4 4 4 5
2 2 3
– 1 1

 Crecimiento rentable y creación de valor a través del desarrollo de una gran red de almacenes
en todo el país y de adquisiciones cuidadosamente analizadas.

Fuente: Sitio web de la empresa y reportes anuales.

(1) Incluye fornatos Liverpool y Fábricas de Francia. No incluye Suburbia
Deuda neta / EBITDA calculada en moneda local.
5
 Nuestra estrategia para el futuro

Participación de
la Tarjeta
Liverpool

Desarrollo
Servicio Organizacional

Incorporación de Relación con

Suburbia Clientes

Experiencia
Omnicanal

Des-apalancamiento

6
 Experimentado equipo directivo con resultados
demostrados y sólido gobierno corporativo
Equipo directivo de capacidad demostrada Gobierno Corporativo
 Amplia experiencia en almacenes departamentales.  Comités internos aseguran prácticas de clase mundial.
 Habilidad para desempeñarse a través de condiciones económicas  La información generada en la Compañía es revisada por cada
adversas o bien del sector. área responsable, por los Directivos, Auditoría Interna y,
 Sólidos resultados: crecimiento y rentabilidad. finalmente, por los comités internos.
 Exitosa integración con la tarjeta de crédito y centros comerciales.  Mas de la mitad de los miembros del Consejo de Administración
 Disciplinada estrategia de planeación de Capex. son independientes.
 Enfoque en la creación de valor.
 Reclutamiento, retención y entrenamiento de ejecutivos capaces y
experimentados.
Graciano Guichard
Dir. Gral. El Puerto de Liverpool
16 Años

José Rolando Campos Laurence Andrew Pepping Santiago de Abiega Ernesto Ynestrillas
Dir. Gral. Liverpool Dir. Gral. Suburbia y Estrategia Dir. Gral. Negocios Financieros Dir. Gral. Inmobiliaria
Digital
18 Años 4 Años 18 Años 25 Años

Antonino Guichard Carlos Marín Íñigo Bizcarguenaga Alejandro Mallet

Director Digital Director Internacional Director Logística Director Boutiques
12 Años 4 Años 19 Años 15 Años

Nombre
Zahie Edid Norberto Aranzábal Enrique Güijosa
Dir. Desarrollo Organizacional Director Jurídico Director Finanzas Cargo

Tiempo en la empresa
14 Años 38 Años 8 Años

Más de 190 años de experiencia acumulada 7

 Fundada en 1970
Suburbia Presencia Nacional en México
(122 tiendas)

 Líder en el sector del vestido en Norte

 6 Tiendas
 2.7% del total ventas Noreste
 5.8% TCAC ventas (6 años)  9 Tiendas
México  6.6% del total ventas
 8.6% TCAC ventas (6 años)

 Ingresos totales en 2015 Ps.13,406

Sureste
mm (US$844 mm), EBITDA Ps.1,862  12 Tiendas
 8.6% del total ventas
 5.9% TCAC ventas (6
mm (US$117mm) y 13.9% margen años)

Noroeste
EBITDA  5 Tiendas
 2.2% del total ventas
 4.6% TCAC ventas (6 años)
 Cuenta con ~8,800 empleados
Central
 55 Tiendas Suroeste
 Posicionamiento: Moda al alcance de  44.2% del total ventas
 3.8% TCAC ventas (6 años)
 7 Tiendas
 3.6% del total ventas
 6.9% TCAC ventas (6 años)
toda la familia Ciudad de México
 25 Tiendas
 32.0% del total ventas
 4.7% TCAC ventas (6 años)
8
 Resultados financieros consolidados

Ventas 100,442 (1) 14,468 (1) 114,910 +14%

EBITDA 16,051 (1) 1,977 (3) 18,028 +12%

Como % de 16.0% 13.7% 15.7% -30pbs

Ingresos

m2 (miles) 1,608 (1,2) 461 (1, 4) 2,069 +29%

# tiendas 118 (1,2) 122 (1, 4) 240 +103%

(1) Resultados 2016

(2) 10 nuevas tiendas (Buenavista 2017). Boutiques excluidas (129)
(3) 3T16 U12M EBITDA.
(4) 5 nuevas tiendas 9
 Suburbia

A partir del segundo trimestre de este año, Suburbia es incluida en

nuestros reportes.

• Efectivo el 4 de Abril, Liverpool adquirió el 100% de cuatro entidades legales

que integran Suburbia, la propiedad intelectual y otros activos relacionados
con esta empresa.

• La transacción ha sido por $19,000 millones de pesos, incluyendo deuda

relacionada con arrendamientos financieros por $1,400 millones de pesos.

• Nos encontramos valuando ajustes en capital de trabajo e impuestos en

conjunto con Walmart. Esperamos realizar un pago por $400 millones de pesos
en las próximas semanas.

10
 Estrategia de integración Suburbia

 Suburbia será operada como unidad de negocio independiente manteniendo su propio DNA.

 La clave de la integración es proveer soporte administrativo (back office) desde la plataforma

Liverpool.
Procesos
de
Suburbia

Marcas
Comercial Compras Planeación Operaciones Marketing Logística CATMEX
Propias

Procesos a ser
implementados en
Liverpool

Finanzas y
Contabilidad Sistemas RH Legal

11
 Suburbia – Proceso de Incorporación

 Suburbia operará como una entidad independiente de negocio.

 La organización se encuentra enfocada en la incorporación de Suburbia,
garantizando la continuidad del negocio manteniendo la propuesta
comercial de cara al cliente.
 A la fecha hemos integrado a la operación de Liverpool los procesos
relacionados con las áreas de: finanzas, contabilidad y tesorería,
importaciones, mantenimiento, suministros y auditoría. El siguiente paso
será incorporar los procesos relacionados con mercaderías y nómina, lo
cual se realizará durante los meses de agosto y septiembre.
 El 5 de junio pasado, los colaboradores del corporativo Suburbia se
mudaron a sus nuevas oficinas ubicadas a un costado de Suburbia
Cuajimalpa.

12
 Reporte del 2do trimestre 2017

La siguiente información incluye Suburbia:

 En el trimestre los ingresos totales tras la incorporación de Suburbia crecen 23.1%.

De forma acumulada las ventas totales crecen 16.6%.

 Las ventas a tiendas iguales crecen 6.1% y de forma acumulada 5.2%. (excl.
Suburbia)

 El incremento en ventas se debe al ticket principalmente.

13
 Reporte del 2do trimestre 2017

 El margen bruto comercial incrementó en 102 pbs tanto en el trimestre como en el

acumulado, de los cuales Suburbia contribuye con 70 pbs en el 2T y 40 en el
semestre.

 El margen bruto consolidado se reporta 25 pbs por debajo del 2T2016 mientras
que de forma acumulada muestra una mejora de 33 pbs, derivado de efectos de
mezcla de unidades de negocio.

 Los gastos de operación se incrementaron 24.3% en el 2T17 y 18.8% en el

semestre. Suburbia explica casi el 65% del incremento por los gastos asociados a la
adquisición (legales, banca de inversión y auditoría)

 La utilidad de operación creció 18.2% en el trimestre y 14.1% durante el primer

semestre del año.

 La utilidad neta decreció 2.3% en el trimestre mientras que de forma acumulada el

efecto negativo es de 17.7%. Descontando el efecto cambiario se incrementa 0.9%
de forma acumulada.

14
 Reporte del 2do trimestre 2017
 El margen EBITDA durante el trimestre se reporta en 14.9%, 47 pbs por debajo del año
anterior. Para el semestre, el margen EBITDA fue de 14.0%, que representa una disminución
de 19 pbs contra el año anterior.

 La siguiente tabla nos muestra el efecto de la incorporación de Suburbia en diferentes

períodos:
EBITDA 2T2017 Acumulado 2017 Últimos 12 meses
(Miles de Pesos) MPs Increm. Margen MPs Increm. Margen MPs Increm. Margen
Base Anterior 4,142,194 10.8% 15.6% 6,733,590 9.8% 14.3% 16,652,317 7.9% 16.0%
Suburbia 320,772 n/a 9.4% 320,772 n/a 9.4% 320,772 n/a 9.4%
Total 4,462,966 19.4% 14.9% 7,054,362 15.0% 14.0% 16,973,089 10.0% 15.8%

 Suburbia contribuye con 44% del crecimiento del trimestre.

 El incremento al EBITDA sin Suburbia fue de 10.8%.

 El margen EBITDA sin Suburbia se incrementa 20 pbs tanto para el trimestre como para el
semestre.

 Como perspectiva, últimos 12 meses, el margen EBITDA sin Suburbia permanece sin cambio.

15
 Reporte del 2do trimestre 2017
 En cuanto a la cartera de crédito, se han tomado medidas en cuanto a cobranza y
administración a fin de contener el crecimiento de las cuentas vencidas.

 Como ejemplos tenemos: ajuste a los scores de cobranza, análisis de comportamiento con
apoyo del Buró de Crédito, endurecimiento de las disposiciones de efectivo y revisión a la
estrategia de incremento de límites de crédito.
Miles de Pesos Jun 17 Jun 16 VAR %
Saldo inicial reserva: 2,516,143 2,219,573 13.4%
(+) Nuevas reservas 1,590,877 1,219,393 30.5%
(-) Aplicaciones. (1,138,025) (966,118) 17.8%
Saldo final de la reserva: 2,968,995 2,472,848 20.1%

 Plan de aperturas de nuevos almacenes durante el año: cuatro Liverpool y siete Fábricas de
Francia, cinco han sido ya inaugurados. Este será un año récord para la compañía.

16
 Resultados al 2do trimestre 2017
Estado de Resultados
(millones de pesos) Trimestre Acumulado
2T17 2T16 VAR % 2017 2016 VAR %
Ingresos Totales 29,903 24,285 23.1% 50,555 43,369 16.6%
Comercial y Servicios 26,487 21,155 25.2% 44,086 37,342 18.1%
Intereses 2,671 2,392 11.7% 4,923 4,530 8.7%
Arrendamientos 745 737 1.0% 1,546 1,497 3.3%
Costo de Ventas 17,908 14,483 23.7% 29,768 25,679 15.9%
Como % del Ingreso 59.9% 59.6% 58.9% 59.2%
Utilidad Bruta 11,995 9,802 22.4% 20,786 17,689 17.5%
Márgen Bruto 40.1% 40.4% 41.1% 40.8%
Gastos de Operación 8,337 6,709 24.3% 15,207 12,799 18.8%
Como % del Ingreso 27.9% 27.6% 30.1% 29.5%
Utilidad de Operación 3,657 3,093 18.2% 5,579 4,891 14.1%
EBITDA 4,463 3,739 19.4% 7,054 6,132 15.0%
Como % del Ingreso 14.9% 15.4% 14.0% 14.1%
Crecim. Mismas Tiendas 6.1% 8.7% 5.2% 7.6%
Cartera de Clientes 30,171 28,725 5.0%

17
 Resultados al 2do trimestre 2017
Balance

(millones de pesos) Jun 17 Jun 16 Dif. % vs AA

Efectivo y Equivantes 6,587 5,581 +1,006 18.0%
Clientes 32,437 30,955 +1,482 4.8%
Inventarios 19,240 15,778 +3,462 21.9%
Inversiones en Asociadas 7,486 7,041 +445 6.3%
Activo Fijo 43,199 32,956 +10,243 31.1%
Inversión en Propiedades 17,789 16,822 +967 5.7%
Otros 23,306 8,030 +15,276 190.2%

Total Activo 150,044 117,163 +32,881 28.1%

Proveedores 16,837 19,107 -2,270 -11.9%

Préstamos Corto Plazo - 2,100 -2,100 N/A
Préstamos Largo Plazo 29,241 28,472 +769 2.7%
Otros Pasivos 21,831 16,973 +4,858 28.6%

Total Pasivo 67,908 66,652 +1,256 1.9%

Capital Contable 82,135 74,532 +7,603 10.2%

18
 Generación de Flujo Consistente
Flujo de Caja

(millones de pesos) 2016 2015 2014

Utilidad operativa 13,406.4 12,655.3 11,113.3

Depreciación y amortización 2,644.5 2,215.1 1,910.3
EBITDA 16,050.9 14,870.4 13,023.6
Intereses (1,020.2) (970.0) (1,164.8)
Impuestos (3,678.2) (4,645.2) (2,834.7)
Capital de trabajo (1,552.5) (4,776.6) (5,436.9)
Otros 1,891.4 4,173.3 1,234.1
Flujo de operaciones 11,691.4 8,651.9 4,821.3
Capex (7,958.2) (4,873.1) (4,970.3)
Flujo antes de dividendos 3,733.2 3,778.8 (149.0)
Dividendos (1,288.4) (1,087.1) -
Flujo de efectivo 2,444.8 2,691.8 (149.0)
Deuda 14,546.2 - 4,422.4
Incremento / (Decremento) 16,991.0 2,691.8 4,273.4
 Liverpool tiene una conservadura estructura de
deuda con vencimientos muy manejables
14,546

Millones de pesos
Deuda total: Ps$30,316.6
Tasa de interés promedio: 8.07%
Duración promedio: 7.0 años Por instrumento:

14,546 (2)
16.5% Emisiones
22.5% locales
1,250 3,948 (1)
1,250 144A Reg S
1,900
1,250 3,000 1,250 Préstamo
1,921 61.0% sindicado

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Emisiones locales
Local Bonds 144A Reg S Préstamo sindicado
Syndicated Loan

(1) LIVEPOL24 144A Reg S US$300 millones, tipode cambio fijo 13.15 MxPs/USD
(2) LIVEPOL26 144A Reg S US$750 millones, tipo de cambio fijo 19.39 MxPs/USD

Por moneda:
Por tipo de interés:

16.5% 39.0% Pesos

Fijo USD (2)
61.0%
Variable

83.5%
(2) Cubierto al 100% con un
“Cross Currency Swap” 20
 LIVEPOL 17 y LIVEPOL 17-2
Términos y Condiciones de las Emisiones

Emisor: El Puerto de Liverpool, S.A.B. de C.V.

Tipos de Valor: Certificados Bursátiles (TV 91)

Monto del Programa: MXN $30,000 millones, o su equivalente en UDIs

Monto de la Emisión: MXN $3,000 millones en vasos comunicantes

Garantía: Quirografaria

Claves de Pizarra: "LIVEPOL 17” “LIVEPOL 17-2"

Tasa/Referencia: Fija / M Bono 2027 Flotante / TIIE 28 dias

Plazo de Vigencia de la emisión: 10 años 5 años

Vencimiento: [13 de agosto 2027] [19 de agosto 2022]

Amortización del Principal: Un solo pago a vencimiento Un solo pago a vencimiento

Fecha de Construcción de Libro: [23 de agosto de 2017]

Fecha de Cruce y Liquidación: [25 de agosto de 2017]

Mecanismo de Asignación: Construcción de libro mediante asignación discrecional a tasa única

["AAA(mex)"] por Fitch

Calificaciones:
["mxAAA"] por S&P

Representante Común: CI Banco

Intermediarios Colocadores:

21
 Contactos

Liverpool
Jose Antonio Diego
Director – Tesorería Tel. 55 9156 1060 emgrinang@liverpool.com.mx

Enrique Griñán
RI – Tesorería Tel. 55 9156 1042 jadiego@liverpool.com.mx

Santander Ventas
Xavier Ormaechea Tel. 55 5261 5112 xormaechea@santander.com.mx

Horacio Gil Tel. 55 5269 8792 hgil@santander.com.mx

Luis Miguel Fernández Tel. 55 5269 8843 lmfernandez@santander.com.mx

Santander DCM
Octavio Calvo Tel. 55 5269 1812 ojcalvo@santander.com.mx

Pedro Struck Tel. 55 5269 2170 pstruck@santander.com.mx

Lorenzo Donini Tel. 55 5261 7357 ldonini@santander.com.mx

BBVA Bancomer Ventas

Francisco Rivera Tel. 55 5621 9148 francisco.rivera@bbva.com

Luis Madero Tel. 55 5621 9135 luis.madero@bbva.com

Samuel Vargas Tel. 55 5621 9666 samuel.vargas@bbva.com

BBVA Bancomer DCM

Gonzalo Mañón Tel. 55 5201 2070 g.manon@bbva.com

Martha Marrón Tel. 55 5201 2549 m.marron@bbva.com

Josele Ramos Tel. 55 5201 2062 joselejuan.ramos@bbva.com

22
Anexos

23
 Estrategia Omni-canal y redes sociales

Estrategia de ventas Omni-canal Redes sociales y página web

y de servicio al cliente Sumario 2016

Tiendas físicas
Ventas  Más de 119 millones de visitas a
por teléfono www.liverpool.com.mx

 Las ventas en Ecommerce

E-commerce incrementaron en 61%.

Dispositivos  Nuestras redes sociales tuvieron

Móviles 565 millones de consultas.

 Las redes sociales de Liverpool

Redes tienen mas de 4.1 millones de
Sociales seguidores, un incremento de
51% vs 2015.

Kioskos en
tiendas 24
 Evolución omnicanal

2014 2015 2016 2017

• Google • Rediseño • Inventarios • iOS App
Analytics total de la en tiempo
página web real • Rediseño de
• Mayores tallas para
opciones de • Click & • Tentativa de ropa
pago Collect fecha de
entrega • Solución
• Página web para
móvil • Seguros en selección de
línea conjuntos en
• Seguimiento ropa
a órdenes • Arreglos
florales en • Mas tarde en
• Tabletas a línea el año:
equipos de • Android App
ventas • Motor de
búsqueda • Fecha de
entrega
• PayPal mejorado mejorada

• Descarga de
libros

25
 Economía
Paridad Peso - Dólar

 20% vs. máximo

Source: Bloomberg
 Utilidades Corporativas
Los resultados de empresas mexicanas continúan mostrando un buen desempeño, con expansión en márgenes.
Crecimientos trimestrales vs año anterior:

Fuente: Santander con información de Bloomberg. Resultados excluyendo AMX y resultados extraordinarios.
27
 Atractiva macroeconomía en México
favoreciendo al sector comercial

Que coincide con el crecimiento de la

Crecimiento de la población joven… clase media…

+90 2010
85-90
80-85 2030E 19% 21%
75-80
70-75 37%
65-70 18% 53%
60-65
55-60 32%
50-55
45-50
40-45 30%
35-40
30-35 20%
25-30
20-25
15-20
33%
10-15 27%
5-10
0-5
-8 -4 0 4 8 2000 2014

D/E D+ C A/B/C+
Fuente: CONAPO.
Fuente: AMAI.

Sólidas bases de mercado hacen de la inversión en el sector comercio una atractiva elección
28
 Economía
Escenario altamente competido y fragmentado
Sólida presencia en múltiples
niveles socioeconómicos
1,020 160
Completa línea de almacenes
departamentales 100% 850 89
86
119
122 87

Mas de 180,000 SKU’s

80% 379
21% de las importaciones son
directamente de China, Europa 37
y EUA Stores Presence % 175
60%
Marcas propias dirigidas a 2,362 100%
segmentos específicos
825 100%
40%
La participación de productos
55 75%
en la venta hacen que ninguna 16
categoría tenga mas del 25% 24 22
del total
224 78%
20%
3237 3
Estrategia Omni-Canal

Low End
Bajo Medium/Low
Medio/Bajo Medium
Medio Medium/High
Medio/Alto High
AltoEnd
Fuente: Página WEB de cada compañía Nivel socioeconómico 29
 Liverpool es un participante de clase mundial

Márgen 30% La esfera representa el número de tiendas

EBITDA

25%

22.9%

20%
12.5%
16.3%

15%
14.0% 11.9%
13.0% 12.5%
12.6% 11.5%
10%

6.5%
7.0% 8.0%
5.7%
5% 5.1%

0%
(10,000) - 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000
Net Sales
Ventas Netas
Fuente: Reportes anuales de las compañías (MM USD) 30
(MM USD)
 Líder en tiendas departamentales en Mexico

Legacy

Total de tiendas: Liverpool 89 / FdF 21 Total de tiendas: 16

Área prom. de tienda: Liverpool ~16,000 m2 / Área prom. de tienda: 5,000 m2

FdF ~8,000 m2

Segmentos socio- Segmento socio- Segmentos socio-

económicos ecónomico objetivo de económicos
A/B/C la población C/D

31
 Líder en tiendas departamentales en Mexico

Sólida presencia en
Ventas en Liverpool por
múltiples sectores socio-
categoría de producto
económicos
2016

Tienda departamental con

múltiples categorías de producto

2.9% 0.8%
Mas de 180,000 SKU’s
5.3% Multimedia
20.0% Damas
~20% de los sku’s directamente 6.6%
importados de China, Europa y Caballeros
EUA 7.7% Cosméticos
~30% de los sku’s importados Muebles
por terceros principalmente en
electrónica de consumo, Hogar
muebles y línea blanca 12.6% 18.2%
Niños
Deportes

Marcas propias con mercado en Alimentos y bebidas

sectores específicos de la 13.0%
13.1% Williams Sonoma
población

Mezcla de productos en la que

ninguna categoría tiene más del
20% de las ventas

Nuestros almacenes son un punto

de destino para los clientes
32
 Líder emisor de tarjetas no bancarias…

Perspectiva general de la división de Tarjeta de Crédito Proceso de crédito integral

 Líder en tarjetas no bancarias y tercer emisor en México
 Mas de 4.4mm de tarjeta-habientes Promoción
 Las ventas con tarjeta de crédito Liverpool son el 46% del total Evaluación Análisis
 Cuentas vencidas de 5.0% en el 2T17
 Cartera con duración promedio de 9 meses
 Liverpool tiene la flexibilidad de reducir su oferta de crédito si las
condiciones de mercado se deterioran Cobranza Cliente Otorgamiento

 Ofrecemos servicios de aseguradora a nuestros clientes

Liverpool Premium Credit Card Prevención de

Liverpool / Fábricas de Francia (VISA) Autorizaciones
fraudes
Serviccio al
cliente

Integración de las provisiones Políticas de otorgamiento de crédito y administración de la cartera

 Históricamente la creación de reservas nos ha llevado a contar con  Consulta al Buró de Crédito analizando la capacidad de pago del
un sólido balance teniendo la capacidad de cobrar las cuentas con cliente
retraso (NPLs)

 Modelo de riesgo especial para cada caso lo cual se traduce en

 Las reservas promedio desde 2013 son de ~173% bajos niveles de NPLs

La división de tarjeta de crédito de Liverpool apoya y hace crecer las ventas comerciales

33
 Los Centros Comerciales complementan
la oferta comercial incrementando el tráfico
Area rentable en expansión
(‘000 sqm)

Diversificación en el país 460 470 470

400
339

24 25 25
22
19

2012 2013 2014 2015 LTM 2Q16

LTM4T16
GLA # of Malls

Consistente crecimiento de ingresos

(millones de Pesos)

Norte: 3 centros comerciales

Poniente: 2 centros comerciales $3,021 $2,926
$2,580 $2,707
Centro: 10 centros comerciales
CDMX: 5 centros comerciales $2,116
Sur: 5 centros comerciales

2012 2013 2014 2015 LTM 2Q16

LTM3Q16

Los centros comerciales Liverpool están estratégicamente ubicados en las ciudades más
importantes de México

34
 Red de distribución nacional

Una de las redes de distribución más completas en México

Instalaciones de alta tecnología
Mexicali Huehuetoca

Hermosillo Juarez CDN Huehuetoca

Chihuahua CDN Tultitlan

Obregon

Torreon Tacubaya
Monterrey
Saltillo
Los Mochis
Durango
Culiacan Victoria

La Paz Zacatecas Tampico

Mezatlan S.L.P.
Aguascalients
Tultitlán
Tepic Leon Celava
SMA Poza Rica
Pachuca
Guadalajara Xalapa Merida Cancun
Liverpool TrapuertoEcatepec
Metepec Puebla
Veracruz Chetumal
Fábricas de Francia
Colima Villahermosa
Bodega Regional Morelia Cardoba
Cuernavaca
Tehuacan
Centro de Distribución Regional Chilpancingo Coatzacoalcos
Centro de Distribución Nacional
Acapulco Tuxtla
Oaxaca
Tapachula

De sku’s recibidos National

Centros de distribution
distribucióncenters:
nacionales:
+2mm de envíos a domicilio recorriendo +18mm kms 95% Of SKU’s centrally received 2 TultitlanTultitlán
(soft line)
(sotand
line) y
centralmente
Huehuetoca (big ticket)
Huehuestoca (big ticket)

de Sku’s De artículos importados al año

+180k SKU’s +36mm Imported goods per year

Se ha anunciado una inversión por US$240 millones para la

250 camiones 450 unidades de envío a casa construcción de un nuevo centro logístico

La red de distribución de Liverpool es una clara ventaja competitiva

35
EL Puerto de Liverpool
S.A.B. de C.V

Información de la acción
Bolsa Mexicana de Valores (BMV):
LIVEPOL

Contacto:
emgrinang@liverpool.com.mx
www.liverpool.com.mx