“AÑO DE LA LUCHA CONTRA LA CORRUPCIÓN E IMPUNIDAD”

FAULTAD: CIENCIAS EMPRESARIALES.

ESCUELA: CONTABILIDAD Y FINANZAS.

CURSO: MATEMATICA FINANCIERA.

TEMA: CASOS PRACTICOS.

DOCENTE: YENNY MIRIAM, NAUPAY GONZALES.

INTEGRANTES: TORRES CASTEÑEDA, JOSUE JESÚS.

ORTIZ TUESTA, ISAAC JUAQUIN.

ASTRADA LLOCLLA, SHEYLA PILAR.

URETA CHAVEZ, AYDE.

AÑO 2019

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 CASOS PRÁCTICOS: DE INTERÉS, DE COMPENSACIÓN DE
TIEMPO DE SERVICIO Y DE CREDITO CON CUOTA INICIAL.

INTERÉS SIMPLE

Interés simple: es el interés o beneficio que se obtiene de una inversión

financiera o capital producido durante un periodo de tiempo que dura la
inversión, ya que se retiran los intereses al tiempo vencido del dicho periodo.

1: Ci*r*t/100 años I: INTERES

2: ci*r*t/1200 meses Ci: capital inicial

3: ci*r*t/36000 días R: tasa de interés

CF: capital final

T: tiempo

1: Calcular en cuanto se convierte un capital de 22500 soles emprestado

durante 5 años a una tasa de 3.8%.?

I= 22500* 3.8*5/100

I=4275

CF= I + Ci

CF= 22500 +4275 =CF=26775

2: Calcular en que se convierte en ocho meses, un capital de 15500 soles al

6.5%?

I=15500*6.5*8/1200

I=671.7

CF=Ci+I=CF

CF=15500+671.7 =CF=16171.7

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3: se prestan 5000 soles y al cabo de un año, 11 meses y 20 días se recibe el
capital final de 8500 soles. Calcular el porciento del interés?

1 AÑO =360 DIAS +1 MES=30 DIAS +11 MESES *30 DIAS =330 DIAS =710
DIAS.

Cf-Ci=I

8500-5000=3500

R=I*3600/Ci*t

R= 3500*36000/5000*710=R= 350-36/5*71=R=35.5

INTERÉS COMPUESTO

¿Qué es el interés compuesto?

El interés compuesto consiste en calcular el interés sobre el capital inicial y

también el interés de los intereses acumulados de períodos anteriores de un
depósito o préstamo. El interés compuesto se puede considerar como »
intereses sobre intereses» , y hará que un depósito o préstamo crezca a un
ritmo más rápido que el interés simple , que es un interés calculado sólo sobre
la cantidad principal.

Por otro lado, el interés compuesto se aplica tanto a los préstamos como a las
cuentas de depósito.

La velocidad a la que el interés compuesto se acumula depende de la

frecuencia de la capitalización; cuanto mayor es el número de períodos de
capitalización, mayor es el interés compuesto. Es decir, el importe de los
intereses compuestos que se devengan de $100 invertido a un 10% anual es
menor que si invertimos $100 al 5% semestral durante el mismo período de
tiempo.

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Interés compuesto contra interés simple

Imagina que inviertes $10.000 al 8% de interés simple. Esto significa que

cuando haya pasado un año se agregan $800 a la cuenta. En el segundo año
se generan otros $800 en intereses, y lo mismo ocurre con el tercer año, el
cuarto año y así sucesivamente.

Si en lugar de interés simple, la inversión es al 8% de interés compuesto, no

hay diferencia en los intereses percibidos el primer año, pero diferente para el
resto. El primer año se reciben $800 como lo sucede con el interés simple. Sin
embargo, es a partir del segundo año donde comienza a ser diferente. En el
segundo año, el interés del 8% se calcula sobre el nuevo saldo $10.800, no
solo sobre los 10.000$ originales. Esto genera unos intereses para el segundo
año de $864, que luego se agrega al principal al calcular los intereses para el
tercer año.

¿Cuál es la fórmula del interés compuesto?

La tasa de interés compuesto se expresa normalmente como un porcentaje.

Desempeña un papel importante en la determinación de la cantidad de
intereses sobre un préstamo o inversión.

La cantidad de interés que se paga o se cobra depende de tres cantidades

importantes: El capital, la tasa de interés y el tiempo, que explicaremos a
continuación con un ejemplo.

La Fórmula del interés compuesto es:

Donde «Cn» es el capital final, «Co» es el capital inicial, «i» es la tasa de

interés y «n» es el período de tiempo.

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1: Supongamos que estas invirtiendo 20.000€ al 1,5% de interés compuesto
trimestral, durante 20 años. En este caso lo primero que tenemos hacer es
pasar los años a trimestres. N serían 80 trimestres, ya que 1 año tiene 4
trimestres. A partir de esta información, podemos calcular el valor final de la
inversión después de 20 años.

Cn = 20.000(1+0,015) ^80 = 65.813,26€

2- Invertimos 3.000€ durante 5 años al 0,35% de interés compuesto. Mensual.

¿Cuánto habrá en la cuenta al final de los 5 años?
¿Cuánto interés se ha ganado?

Co = 3.000€ , n = 5 años i =0,35% mensual

Cn = 3.000(1+0,0035)^60 = 3.699,68€

Pasados 5 años los 3.000€ invertidos se convierten en 3.699,68€

I = 3.699,68€ – 3.000€ = 699,68€

COMPENSACIÓN DE TIEMPO DE SERVICIO (CTS)

Para recibir CTS el trabajador debe estar como mínimo un mes en la planilla
de la empresa. Si el trabajador tiene menos de un mes a noviembre, no se
le depositara la CTS.

No obstante, esos días se contabilizan para el depósito de CTS de mayo

Las empresas peruanas tienen hasta el próximo 15 de mayo para realizar el

primer depósito de la CTS a sus trabajadores, un beneficio social con el que
cuentan todos los que laboran de manera formal

La CTS es un ahorro forzado dispuesto en la legislación laboral nacional y

su objetivo laboral nacional y su objetivo es poder hacer uso de este dinero
para los momentos que se queden sin empleo sea mediante despido o
renuncia

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El concepto primordial es reducir nuestro endeudamiento pero sin sacrificar
o exponer innecesariamente nuestra disponibilidad de efectivo en el tiempo.
Es importante tener claro el objetivo primordial de la CTS, la cual busca
tener acceso a un ahorro para hacer frente a futuras contingencias en caso
de extinción de vínculo laboral, mientras se reincorpore al mercado laboral

¿PUEDEN RETENER LA CTS?

Si en caso el trabajador sea despedido por causar algún perjuicio

económico a la empresa y esta lo demande.

¿COMO SACAR EL DINERO?

Primero el trabajador deberá comunicárselo a su empleador para que este

le informe a la entidad financiera (banco, financiera, caja, etc.) el monto que
podrá disponer libremente

La empresa donde labora el trabajador tendrá un plazo de tres días para

realizar el trámite ante el banco. Si ya lo hizo solo debe acercarse a la
entidad depositaria de su CTS con su DNI y la tarjeta del banco para el
retiro de su dinero

Finalmente el retiro del excelente se puede realizar a través del cajero

automático o por ventanilla

Tienen derecho a percibir este beneficio los trabajadores sujetos al régimen

laboral de la actividad privada que hayan laborado al menos un mes (30
días naturales) al servicio de un mismo empleador y que cumplan con una
jornada mínima de 4 horas diarias o 20 horas a la semana

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EJEMPLO 1

Para calcular el monto a recibir en mayo o noviembre deberá dividirse entre 12

el sueldo mensual y sumar dicho monto por el número de meses trabajadores
en el semestre computable

Si un trabajador percibe 3,000 mensuales, generara $/ 250 por un mes para su

fondo de CTS. Y llegara a laborar el semestre completo ($/ 250 x 6 meses),
obtendrá $/ 1,500

Con ello se puede afirmar que los trabajadores que laboren 6 meses completos
siempre obtendrán el 50% de su sueldo para el fondo de este beneficio social

EJEMPLO 2

Si se tiene que un trabajador percibe $/ 4,000 mensualmente y el fondo de su

CTS es de $/18,000 lo que podrá retirar será el dinero excedente a $/ 16,000 (4
veces su sueldo) es decir 2,000

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 CRÉDITO CON CUOTA INICIAL

La cuota inicial de un crédito es la devolución de forma adelantada de

parte del financiamiento recibido. Es usual principalmente en préstamos
hipotecarios y vehiculares.

La cuota inicial es un porcentaje del dinero prestado. El acreedor fija, por

ejemplo, un máximo de 40% y un mínimo de 20% sobre el principal.

Importancia de la cuota inicial de un crédito

La cuota inicial es clave en préstamos de sumas muy altas dirigidos a personas

particulares. De otro modo, los sujetos de crédito estarían obligados a realizar
pagos periódicos muy altos.

Para la entidad financiera también es ventajoso recibir una cuota inicial. El

riesgo de impago es menor en caso el deudor enfrente alguna contingencia. En
cambio, si la cuota fuera muy grande el cliente no podría cumplir con sus
obligaciones, por ejemplo, si pierde su empleo.

Una de las formas en la que los gobiernos subsidian la brecha de acceso a

vivienda es cubriendo una parte de la cuota inicial. De esta forma, más
personas pueden acceder al sueño de la casa propia.

La cuota inicial es además una variable importante para estructurar la

devolución del crédito. En tanto ese pago preliminar sea mayor, el deudor
podrá acceder a cuotas mensuales más bajas o plazos de endeudamiento más
cortos.

Si la cuota inicial es mayor, se acumularán también menos intereses durante

todo el período del préstamo. Por lo tanto, se generará un ahorro en gastos
financieros.

Ejemplo de cuota inicial de un crédito

Supongamos que una persona adquiere un crédito de US$ 15.000 a un tipo de

interés nominal mensual de 3% a seis meses.

Si la cuota inicial es de 20%, el monto sería de 3.000 dólares. Para el resto del
préstamo se pueden programar seis mensualidades de US$ 2.215,17 y la suma
de los intereses por pagar sería de US$ 1.291,02.

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 Pago del Cuota Saldo
Intereses principal

15.000,00

0 3.000,00 12.000,00

1 360,00 1.855,17 2.215,17 10.144,83

2 304,34 1.910,83 2.215,17 8.234,00

3 247,02 1968,15 2.215,17 6.265,86

4 1.87,98 2.027,19 2.215,17 4.238,66

5 127,16 2.088,01 2.215,17 2.150,65

6 64,52 2.150,65 2.215,17 –

suma 1.291,02 12.000,00 13.291,02

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En cambio, con una cuota inicial de 15% (2.250 $), la mensualidad sube a US$
2.353,62 y los gastos financieros ascenderían a US$ 1.371,71.

Intereses Pago del Cuota Saldo

principal

15.000,00
0 2.250,00 12.750,00
1 382,50 1.971,12 2.353,62 10.778,88
2 323,37 2.030,25 2.353,62 8.748,63
3 262,46 2.091,16 2.353,62 6.657,47
4 199,72 2.153,89 2.353,62 4.503,58
5 135,11 2.218,51 2.353,62 2.285,07
6 68,55 2.285,07 2.353,62
suma 1.371,71 12.750,00 14.121,71
Los créditos hipotecarios y vehiculares son de plazos más largos. Sin embargo,
este ejemplo demuestra cómo la cuota inicial tiene un impacto en el
desembolso total que realiza el deudor.

BANCOS REDUCEN CUOTA INICIAL DE LOS CRÉDITOS PARA

VIVIENDAS A 10%

Bancos están más dispuestos a flexibilizar condiciones de hipotecas. Buscan

calzar plazos con capacidad de endeudamiento de clientes, y están dando
créditos hipotecarios desde los 18 años.

En el 2019 se mantiene el dinamismo de los créditos hipotecarios, pese a las

tensiones políticas y al débil crecimiento económico en los meses previos.

El financiamiento para viviendas sumó S/ 49,651 millones a mayo, según

el Banco Central de Reserva (BCR). Dicho monto representa una expansión
de 8.9% respecto a igual periodo del año pasado. En meses anteriores, los
créditos hipotecarios reportaron avances similares, de alrededor de 9%.
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De acuerdo con estadísticas de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS), si bien en enero y febrero descendió levemente el número de hipotecas
colocadas por las entidades financieras, desde marzo se reporta una
recuperación.

Tal evolución de las hipotecas se explica porque en los dos primeros meses del
año, las personas suelen concentrarse en gastos estacionales (de vacaciones y
escolares), aunque desde marzo se observa un repunte, resaltó Luis Mella,
vicepresidente de banca minorista de BanBif.

“Enero y febrero suelen ser meses bajos en colocación de hipotecas., pero

ahora están volviendo a agarrar velocidad”, refirió Manuel Piñán, gerente del
negocio inmobiliario de BBVA.

Cuota inicial

Además, los bancos están flexibilizando sus políticas de otorgamiento de

créditos para impulsar la demanda de hipotecas, coincidieron en señalar los
ejecutivos.

Así, los bancos han pasado de exigir una cuota inicial de 30% a solo 10% del
valor del inmueble, indicó Mella. BCP y BBVA también están más dispuestos a
financiar hasta el 90% del precio de la vivienda, es decir, a pedir solo 10% de
cuota inicial. Incluso, los mejores clientes del BCP, con perfil de riesgo
excelente, pueden acceder a cuotas iniciales de 5%, dijo ese banco.

“En BBVA, al momento de la evaluación crediticia (de hipotecas) puede llegar

un expediente con condiciones ya pactadas, por ejemplo, un plazo de pago de
18 años, pero podemos ofrecer al cliente un plazo mayor para que pueda
calzar su capacidad de pago y así poner una inicial menor”, dijo Piñán, de
BBVA.

Asimismo, hay clientes que buscan plazos más prolongados para sus
hipotecas, para no estar ajustados en sus pagos mensuales, y porque saben
que podrán prepagar sus préstamos sin ninguna condición o costo adicional,
precisó el banquero.

“La cuota inicial está muy correlacionada con el perfil del cliente y la modalidad
del crédito”, dijo Piñán. Detalló que BBVA pide cuotas iniciales de hasta 5%
para créditos Techo Propio del Programa Mi vivienda, y de hasta 10% para el
resto de hipotecas.

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Además, para segunda vivienda, casa de campo o de playa o terrenos, en los
que la regulación recomienda una inicial de 30% o 25%, el banco puede pedir
un porcentaje menor.

“En general, si vemos que el cliente tiene capacidad de pago, si no va a tener

ningún problema en atender las obligaciones a largo plazo, podemos brindarle
menor inicial”, añadió.

Jóvenes

En este contexto, la demanda por créditos hipotecarios crece. Mella, de BanBif,

consideró que las perspectivas de las personas han mejorado respecto a años
anteriores y están más dispuestas a tomar una hipoteca. Para Piñán, el
desempeño de las hipotecas no está muy correlacionado con la situación
política-social, pues el producto es aspiracional.

Asimismo, los banqueros destacaron que personas cada vez más jóvenes
tienen acceso a un crédito hipotecario.

Mella dijo que personas desde los 21 años pueden obtener una hipoteca. “Si
está laborando más de dos años, tranquilamente puede tener acceso a una
vivienda”, dijo.

BBVA indicó que puede otorgar préstamos hipotecarios desde los 18 años, si el
solicitante está en capacidad de generar un ingreso.

“Hace seis o siete años, la edad promedio de una colocación hipotecaria

bordeaba los 40 años, hoy bajó a 26 o 27 años”, añadió.

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Créditos

Tasas de hipotecas seguirían a la baja

Las tasas de interés de los créditos hipotecarios en soles tienden a bajar, tras
alcanzar un máximo del año en febrero (ver gráfico). Hoy, el costo promedio
anual de hipotecas en soles otorgadas por los bancos se ubica en 7.75%. A
fines del 2018, esa tasa estaba en 7.60% y llegó a subir hasta 8.01% al término
de febrero. Desde entonces, la tasa viene bajando en línea con un entorno
internacional en el que ahora se espera que la Fed recorte sus tasas de interés
de política monetaria.
Luis Mella, vicepresidente de banca minorista de BanBif, estimó que aún hay
espacio para cierta baja en las tasas de los créditos hipotecarios, en la medida
en que el rendimiento del bono soberano peruano también disminuya.
Pero acotó que tal reducción se dará en menor medida que en el 2018, pues
ese año la compra de deuda fue un componente muy fuerte que bajó las tasas
de las hipotecas.

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