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28: 7 (16-23, 55): um canal Ancorado VWAP Para Markets congestionadas por Andrew Coles, PhD
INDICADORES
Esse indicador combina canal e envelope odologies metanfetamina para mudar no sentimento do mercado. Em suas palestras, Levine identificou
identificar com precisão reversões de preços. repetidamente as extremidades de tendências com a inversão das tendências
significa- tivo. No entanto, isso não precisa ser o caso; o fim de uma tendência
para a análise técnica em uma modificação matemática do mercados (congestionadas) definidos por limites de suporte e resistência
preço médio ponderado ( V WAP). Por trás desta modificação é horizontal. Essas fases são subdefined em termos de vários padrões, o mon
uma filosofia bem pensada do que impulsiona os preços de mais com- sendo bandeiras, galhardetes, triângulos e retângulos. Segundo a
mercado. Esta filosofia pode ser reduzido para cinco princípios maioria dos observadores, tendência dos mercados apenas 25% do tempo.
básicos: Consequentemente, as extremidades das tendências - e a mudança
5140
preço médio ponderado - na sequência de uma
5130
2
reversão na tendência, e, assim, uma grande 5120
3 5100
chave para este processo de previsão gráfico.
5090
5080
4 5070
5060
T ele problema
5050
5020
fraqueza no princípio finais envolvendo o que 1 5010
KIM SCAFURO
18h 19h 20h 21h 08h 09h 10h 11h 12h 13h 14h 15h 16h 17h 18h 21h 19h 20h
3 4
significativa
Figura 1: um minuto plano de Xetra Dax futuros de Junho de 2009. A área circulada é um exemplo de paradigma de onde o fim de uma tendência é igual
ao início de um novo. A tendência de baixa posterior sustenta quatro curvas de resistência Midas antes de terminar e anunciando mais uma vez uma mudança
de tendência. Isto é marcado pelo lançamento da primeira curva de apoio no cinza (1).
5210 5210
5200 5200
5190 5190 tendência. Normalmente, isso seria uma linha de regressão médio
tendência de alta
5110 5110
5100 Fim da fase de 5100 você Envelopes. Envelope para se mover a uma dis- colocação
tendência de alta
5090
correcção
5090 fixa a partir de uma medida da tendência central, tais como uma
: 25: 40: 55: 15: 30: 45: 00: 15: 30: 45: 00: 15: 30: 45: 00: 15: 30: 45: 00: 15: 30: 45: 00: 15: 30 : 45: 00: 15, 2009
09h 10h 11h 12h 13h 14h 15h média móvel. Por exemplo, o envelope de média móvel projecta
um limite superior e inferior, adicionando e subtraindo uma
Figura 2: um minuto plano de Xetra Dax futuros de Setembro de 2009. como a tendência de alta termina, a curva de apoio Midas se
muda para a faixa de preço. Este efeito de centralização significa que é incapaz de captar a verdadeira altos e baixos do balanço (setas percentagem fixa (geralmente de 3% a 4%) a uma média móvel.
magenta) que definem esta fase corretiva diminuir gradualmente, porque neste caso o fim de uma tendência significativa não produziu uma Ao contrário de bandas comerciais, as fronteiras não pode
inversão da tendência genuína.
desviar-se da tendência central porque não há nada no seu
cálculo, que lhes permite responder às mudanças volatilidade. Os
limites duplicar o cálculo tendência central.
são capturados por M AIDs curvas e / ou são pontos de lançamento ideal para posterior
M AIDs curvas de resistência. A tendência termina no cinza “1” e um novo M AIDs curva
de apoio é lançado para apoiar o início da nova tendência (seta cinza).
Quando isso não ocorre, M AIDs curvas lutam para localizar altos balanço e baixos nos que a natureza fractal de M AIDs
leituras que marcam o início da mudança de tendência (e no sentimento do mercado) curvas. O limite superior vermelha foi equipado para o primeiro alto balanço imediata
estão intimamente ligadas com as variações subsequentes do preço e volume da fase de correcção (isto é, elevada tendência de subida) marcada com a seta verde
leituras. Mas o que as associações adicional existem entre estes preços e os dados no um deslocamento do padrão M AIDs curva de 0,23%, enquanto a curva inferior foi
de ume vol- quando são ajustadas em certos aspectos críticos para os mercados de equipada com um baixo balanço que ocorre uma hora mais tarde (inferior seta verde),
lado em movimento? com um deslocamento de 0,33%. Uma vez que as curvas de contorno foram
equipados para estas elevações do balanço iniciais e baixos de ambos os lados do
Vários métodos têm surgido para conter uma série de preço quando ele está se padrão (azul) M AIDs curva, podemos ver as seguintes setas magenta escuro como
movendo para os lados, e será útil começar com algumas definições antes de discutir efetivamente o nel Chan- contém preço em termos de limites superiores e inferiores.
um V wap- solução baseada em mercados para os lados: Ele também suporta a última baixa (identificado como “fim da fase corretiva”) marcando
o início de uma tendência de alta agressivo. No caminho, o preço faz uma breve pausa
contra o limite superior vermelha dentro
você bandas de negociação. bandas comerciais cercam uma série de preços
INDICADORES
5840
5830
5820
5810
5800
5790
5780
2
5770
enquanto que o segundo menor está equipada com as setas
1 5760
pretas a 0,8% e 0,13% (o padrão M AIDs
5750
5740 curva esteja inibida em ambos os casos, porque ele está jogando
5730
nenhum papel eficaz).
5720
5690
vezes passam a desempenhar papéis importantes na captura de altos
5680
balanço posteriores e baixos. Os círculos cinzentos realçar este em
5670
Figura 3: cinco minutos plano de Xetra Dax futuros de Dezembro de 2009. Aqui, dois canais são lançados em uma tendência de baixa e uma criado em relação ao congestionamento menor em 23 de Novembro
tendência de alta e as curvas de ambos ir para capturar altos balanço significativas e baixos e os níveis de abertura eo preço de fechamento. igualmente
T rading Implicações para o canal todas as elevações do balanço posteriores e baixos na faixa de preço,
Qualquer indicação de que o preço está revertendo contra a banda superior ou inferior embora com alguma porosidade preço.
implicará que ele vai voltar, pelo menos, tanto quanto ao padrão M AIDs curva ou então
para a banda oposta. Se o preço irrompe, esta é geralmente uma ocorrência
n O segundo canal (curvas de cinzentos) é lançado em novembro
significativa porque indica uma retomada ou mudança de tendência. Tal como indicado
16 quando o preço através da banda superior do primeiro canal. banda inferior
na Figura 2, quando o preço se quebra para fora, o limite exterior, muitas vezes,
do segundo canal é redundante (como bandas inferiores são muitas vezes em
inverter a sua função de suporte / resistência.
uptrends), mas a banda superior é montada à seta cinza, com um
deslocamento de 0,34%. O padrão M AIDs curva de um canal é mantida numa
tendência de subida. Aqui conjuga com a banda superior do primeiro canal e
uma dicional pREVISÃO implicações passa a capturar vários pontos baixos do balanço da tendência de alta até que
Figura 3, um gráfico de cinco minutos do Xetra d machado Dezembro 2009 futuros, se desloca para baixo a partir de preço em
contém dois canais marcados por (1) e (2). O primeiro uma maior está munida
nas setas pretas a 0,43% e 0,07%,
Para uso intradia, o deslocamento percentual das curvas de fronteira vai em quase todos os {Meio preço} pv: = MP () *
casos, ser inferior a 1%, enquanto que nos gráficos diários será sempre maior do que 1%. V; {Cálculo Midas}
O código metastock para traçar o canal nos gráficos diários e gráficos intraday denom: = Se (Cum (V) -ValueWhen (1, iniciar, Cum (V)) = 0,1, Cum (V) -
pode ser visto abaixo. O código reflete o seguinte algoritmo para o canal: ValueWhen (1, iniciar, Cum (V))); Se (BarsSince (start), (Cum (pv) -ValueWhen (1,
iniciar, Cum (pv))) /
denom, MP ()); {Adicionando bandas por cento de deslocamento de} H: = Se (BarsSince
(start), (Cum (pv) -ValueWhen (1, iniciar, Cum (pv))) /
onde: x i = volume cumulativo na barra y i = preço médio cumulativo ((H + L) = Entrada ( “percentagem inferior”, 1,50,1); M * (1 - (Q2 /
100))
* 0.5) * volume na barra d ij = diferença entre o volume cumulativo barras I
eJ
[ ]
E se = Minuto (); {Meio
Banda inferior deslocamento = MIDAS 1 - k
100 preço} pv: = MP () * V;
{Cálculo Midas}
Onde k é o deslocamento definido pelo utilizador. denom: = Se (Cum (V) -ValueWhen (1, iniciar, Cum (V)) = 0,1, Cum (V) -Val-
ueWhen (1, iniciar, Cum (V)));
Quando o indicador é deixado cair sobre um gráfico, metastock vai solicitar o
Se (BarsSince (start), (Cum (pv) -ValueWhen (1, iniciar, Cum (pv))) /
deslocamento percentual para a parte superior e a banda inferior. A montagem do primeiro denom, MP ()); {Adicionando bandas por cento de
balanço significativa alta e baixa é uma questão de tentativa e erro. Os leitores familiarizados deslocamento}
com topfinder de Paul Levine / bottomfinder indicador irá apreciar a semelhança entre a H: = Se (BarsSince (start), (Cum (pv) -ValueWhen (1, iniciar, Cum (pv))) /
denom, MP ());
forma como o indicador TB-F é equipado com o primeiro recuo significativo e como o M-dC
está equipado: ambos envolvem um ajuste visual entre dados introduzidos e a melhor Q1: = Entrada ( “percentagem-superior”, 0.001,2,0.001); M * (1 +
conexão possível a extrema preço. (Q1 / 100));
Q2: = Entrada ( “percentagem inferior”, 0.001,4,0.001); M * (1 - (Q2
/ 100))
Novembro 19. Durante este tempo, no entanto, a curva superior do colocação de 0,23% e capta as duas elevações do balanço de 30 de
segundo canal continua a resistir preço entre 16 de Novembro e 20 de Novembro.
novembro.
Estes resultados produzidos a partir das curvas superiores dos três canais são
n O terceiro canal (pontilhado curvas preto) é lançado sobre
impressionantes e seria de interesse real para um daytrader, uma vez que capturar
20 de novembro porque preço começou a deslocar para cima a partir do
segundo canal no dia anterior. Aqui, novamente, a curva inferior é apagado e a os intraday balanço altos todos os dias durante 10 dias seguidos, embora com uma
curva padr e curva superior permanecem no gráfico. A curva superior é pequena quantidade de dade poros-. A Figura 5 é uma tendência de baixa intraday
montado junto à seta cinzento, com um deslocamento de 0,20%. Depois disso, no C MIM Euro Globex FX Dezembro de 2009, de futuros. O primeiro canal (curvas a
ele novamente capta todas as elevações intraday para os próximos três dias, preto) é iniciada no ponto (1) e equipado com o balanço em baixo a seta cinza, com
enquanto o padrão M AIDs curva de captura o ponto baixo intraday de 25 de um deslocamento de 0,10%. Desta vez, a curva superior é apagado. Existe uma
Novembro como o preço começa uma tendência acelerada exigindo a aplicação grande quantidade de porosidade com a curva padrão, mas o inferior faz um bom
de um topfinder.
trabalho de conter a tendência. O segundo canal é iniciado no ponto (2) quando o
n Finalmente, um quarto canal (curvas de cinzentos) é lançado a partir de seta cinzento, com um deslocamento de 0,14%. O padrão
a baixa do balanço em 27 de Novembro no canto superior direito do gráfico. A
curva superior é montada à seta cinza a uma dis-
124,2 INDICADORES
124,0
123,8
123,6
123,4
4
123,2 a curva de suporte inferior do canal está equipado com
123,0
0,08%. Posteriormente ao longo dos próximos dias, o preço
3 122,8
122,6
é porosa em relação à curva padrão em mais sete ocasiões
122,4 destacadas pelas setas pretas. Todos eles são capturados
122,2
pela curva inferior ligeiramente deslocada do nel Chan-.
122,0
121,8
121,6
2
121,4
1
A Figura 7 é um outro gráfico de cinco minutos do
121,2
121,0
C MIM Globex Euro FX dezembro contrato de 2009 futuros, desta vez
120,8 destacando a porosidade em uma tendência de baixa. Como pode
11 12 13 16 17 18 19 20 23 24 25 26 27 30 ser visto, o preço é porosa em relação ao padrão M AIDs curva de
Figura 4: cinco minutos plano de Eurex Bund Futuros de Dezembro de 2009. O quadro se estende por 14 dias de negociação e as bandas resistência (linha pontilhada preto), desde o início, de modo que a
superiores do canal neste captura tendência de alta prolongada todas as elevações do balanço. curva superior do canal está equipado com o primeiro sinal de
porosidade na seta cinza, com um deslocamento de
1,4990 1,4990
2
1.4980 1.4980
Após a curva superior é montado no primeiro pullback porosa,
1,4890 1,4890
1,4880 1,4880
09:01 10:01 11:01 12:01 13:01 14:01 15:01 16:01 17:01 18:01 19:01 20:01 21:01 22:01 01:01 02:01 03: 01 04:01 05:01 06:01 07:01 08:01 09:01 10:01 11:01 12:01
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você características nique
Figura 5: Cinco minutos plano de CME futuros de Euro Globex Fx de Dezembro de 2009. Desta vez, dois canais conter eficazmente a
M AIDs oferece uma série de características únicas que são ao contrário
tendência de baixa e a curva superior é apagado na tendência de queda.
da maioria dos outros indicadores de fronteira. O canal requer um ponto
de lançamento reflexo de um
M AIDs curva conjuga com a curva inferior do primeiro canal, durante um período de tempo. mudar em psicologia do mercado subjacente. Apenas o Raff regressão canal
A curva inferior captura os pontos baixos do balanço de forma eficaz. Quando o preço sion incorpora um ponto de lançamento fixo. Ao contrário de outros indicadores
quebra, há uma breve retrocesso (circulado) antes de a tendência de baixa é retomado. de limite, o canal incorpora volume. Ao contrário de outros indicadores de limite,
as bandas de canal são ajustados individualmente, não em paralelo, de modo
que pode haver uma diferença significativa na distância entre a curva central e o
uma pplying canais para movimentos de preços porosas canal superior e a mesma curva e a uma mais baixa. Ao contrário de alguns
“Porosidade” e “elasticidade” são termos Paul Levine usados para descrever caso s indicadores de limite - tais como o canal Donchian, canal de regressão Raff, e
onde o preço penetrou uma M AIDs curva de suporte / resistência antes de responder a canal de desvio padrão - as bandas do canal são não-linear. Finalmente, ao
isso. O problema com esse fenômeno é que o preço pode penetrar uma curva S / R contrário de todos os outros indicadores de banda, o deslocamento de ambos
mais profundamente, por isso às vezes é difícil concluir se temos um caso real de de suas bandas está sob revisão constante: ajustes são feitos em seu ponto de
porosidade porque a porcentagem parece muito grande. Isso pode obviamente afetar lançamento e, em seguida, posteriormente, sempre que houver um novo
a negociação confiança. balanço alta ou baixa, que marca a ou um preço estreita mais amplo extremo.
O problema pode ser evitado em tendência de alta usando a banda inferior (suporte). Em
uma tendência de baixa, ele pode ser eliminado utilizando a banda superior (resistência).
1.650
1.645
1.640
Figura 7: cinco minutos plano de CME Globex Futuros Euro Fx de Dezembro de 2009. Aqui, o problema porosidade é destacada em uma
tendência de baixa moderadamente inclinado e novamente o canal produz uma curva de resistência muito eficaz para lidar com ele.