1.

DETERMINE Y EXPLIQUE LAS FUNCIONES BÁSICAS DE LA ACTIVIDAD FINANCIERA

se puede decir que la actividad financiera comprende tres funciones básicas: Preparación y análisis
de información financiera. Se refiere a la preparación adecuada el análisis exhaustivo de los
estados financieros básicos y demás información financiera auxiliar o derivada de tal manera que
todo esto pueda ser utilizado para la toma de decisiones en cuanto al manejo actual o futuro de la
empresa. El cumplimiento de esta función es indispensable para el desarrollo de las dos siguientes.
Determinación de la estructura de activos. Esta función implica la determinación de la clase,
cantidad y calidad de los activos que la empresa requiere para el desarrollo de su objeto social. Por
otra parte, se debe controlar permanentemente el nivel de la inversión en activo corriente para
que se mantenga en el óptimo establecido por la compañía. Asimismo, el financista debe saber
cuándo adquirir activos fijos, cuándo reemplazarlos y cuándo retirarlos. Estudio del financiamiento
de la empresa o estructura financiera. Conocidas las necesidades de la compañía, por el volumen y
cuantía de los activos, se hace necesario pensar en los recursos requeridos para tal inversión. Aquí
no sólo se precisa determinar qué fuentes de financiación utilizar en el corto, mediano o largo
plazo, sino que también se debe determinar la composición adecuada de la parte derecha del
balance, o sea la correcta distribución entre pasivos con terceros y patrimonio, sin olvidar en
ningún momento el costo de cada fuente.

2. MENCIONE Y ANALICE CINCO RESPONSABILIDADES DE LA FUNCIÓN FINANCIERA

La determinación de las necesidades de recursos financieros (planteamiento de las necesidades,

descripción de los recursos disponibles, previsión de los recursos liberados y cálculo las
necesidades de financiación externa);La consecución de financiación según su forma más
beneficiosa (teniendo en cuenta los costes, plazos y otras condiciones contractuales, las
condiciones fiscales y la estructura financiera de la empresa);La aplicación juiciosa de los recursos
financieros, incluyendo los excedentes de tesorería (de manera a obtener una estructura
financiera equilibrada y adecuados niveles de eficiencia y rentabilidad);El análisis financiero
(incluyendo bien la recolección, bien el estudio de información de manera a obtener respuestas
seguras sobre la situación financiera de la empresa);El análisis con respecto a la viabilidad
económica y financiera de las inversiones.

3. DE QUÉ MANERA EL FUNCIONARIO FINANCIERO INTERVIENE EN LA PLANEACIÓN DE LA

EMPRESA

El administrador financiero también debe tratar problemas no frecuentes, pero complicados, que
llegan a suceder en la historia del negocio. Aunque de naturaleza variada, tienen un núcleo
común, ya que requieren la evaluación como un negocio, sus valores, o alguna porción de sus
activos. Aparte del problema legal de la forma en que se efectuará y los problemas económicos de
si acaso debe hacerse, después de todo, quedan los problemas financieros relativos a la base
sobre la cual los actuales propietarios deban cambiar sus valores por aquellos de la nueva firma o
la sobreviviente. Esto requiere la determinación de la solidez respectiva de los valores
involucrados. Si las cosas han ido mal para una empresa, el administrador financiero estará
profundamente involucrado en el reajuste o reorganización de las finanzas de la compañía, para
evitar un fracaso eventual Si los ajustes resultaran inadecuados, el administrador financiero estará
sumamente comprometido, supervisando la disposición final de los restos del negocio para los
acreedores y propietarios
.4. CUÁL DEBE SER EL OBJETIVO DE LA GESTIÓN FINANCIERA. ¿QUÉ CONCEPTO MERECE LA
SIGUIENTE AFIRMACIÓN? “LA COMPAÑÍA XYZ ESTABLECIÓ COMO OBJETIVO PRIMORDIAL PARA
ESTE AÑO MAXIMIZAR SUS UTILIDADES

“El objetivo básico de la gestión financiera desde dos elementos. La de generar recursos o ingresos
(generación de ingresos) incluyendo los aportados por los asociados. Y en segundo lugar la
eficiencia y eficacia (esfuerzos y exigencias) en el control de los recursos financieros para obtener
niveles de aceptables y satisfactorios en su manejo

5. ES NECESARIA LA ESPECIALIZACIÓN DEL FUNCIONARIO FINANCIERO

Claro porque es la persona que debe ser alcanzar los objetivos de los dueños de la empresa.
Frente a esto la función financiera, el administrador debe plantear una estrategia más viable que
los esfuerzos para maximizar utilidades.

6. QUÉ ES ANÁLISIS FINANCIERO

Es una rama del saber cuyos fundamentos y objetivos gi-ran en torno a la obtención de medidas y
relaciones cuan-titativas para la toma de decisio-nes, a través de la aplicación de instrumentos y
técnicas matemáticas sobre cifras y datos suministrados por la contabilidad, transformándolos
para su debida interpretación. En consecuencia, el proceso de análisis financiero se fundamenta
en la aplicación de herramientas y de un conjunto de técnicas que se aplican a los estados
financieros y demás datos complementarios, con el propósito de obtener medidas y relaciones
cuantitativas que señalen el comportamiento, no sólo del ente económico sino también de
algunas de sus variables más significativas e importantes

7. POR QUÉ MOTIVOS Y DE QUÉ FORMA LE INTERESA EL ANÁLISIS FINANCIERO A:

A. LA ADMINISTRACIÓN DE UNA EMPRESA: Los gerentes, directivos y administradores de todos

los nive-les de una empresa o negocio, permanentemente recurren a las técnicas y herra-mientas
de análisis financiero para múltiples propósitos. Uno de ellos es ejercer control sobre las
actividades de la empresa y sus resultados, lo cual se logra mediante la observación de cambios
importantes y signifi-cativos en razones y tendencias, para tomar las medidas correctivas que sean
del caso, de manera oportuna. En forma particular a los administradores de una empresa les
interesa mantener control sobre la rentabilidad de la inversión, representada en los activos, y en la
eficien-cia con que ellos son explotados económicamente. Dicho control se ejerce a través del
análisis en los cambios en los índices y en las tendencias de las diferentes variables que
intervienen en la explotación operacional de cualquier organización mercantil. B. LOS
INVERSIONISTAS :constituye la técnica matemático-financiera y analítica, a través de la cual se
determinan los beneficios o pérdidas en los que se puede incurrir al pretender realizar una
inversión u alguna otro movimiento, en donde uno de sus objetivos es obtener resultados que
apoyen la toma de decisiones referente a actividades de inversión .C. LOS BANCOS Y ACREEDORES
EN GENERAL: Las personas o entidades otorgantes de crédito analizan la capacidad para obtener
resultados, pro-ve-nientes de las operaciones normales del ente económico y, en especial, la
habilidad para producir niveles estables de utilidades, aún en épocas difíciles. Los enfoques, las
técnicas de análisis y los criterios de evaluación utilizados por acree-dores actuales o potenciales,
varían de acuerdo al monto del principal, las garantías y el propósito del crédito D. LAS CÁMARAS
DE COMERCIO: las cámaras de Comercio y la entidad que las agrupa (CONFECÁMARAS), los
organismos de vigi-lancia del estado —como las Superintendencias de Socie-dades, Bancaria y de
Valores— y los gremios que agrupan las diversas actividades económicas de las em-presas,
publi-can, periódicamente, serios estudios e in-teresantes es-ta--dís-ticas que bien pueden ser
aprovecha-das en el ejer-cicio del análisis financiero de las empresas. E. LAS BOLSAS DE VALORES:
La Bolsa de Valores requiere que todas las sociedades anónimas cuyas acciones estén restringidas
en Bolsa presenten información confiable en forma periódica .F. LA ADMINISTRACIÓN DE
IMPUESTO: organismos del estado que, de alguna manera, ejer-cen control y vigilancia sobre las
actividades particulares son quienes más interés tienen, especialmente para cono-cer indicadores
tales como la tasa de rendimiento sobre los activos y la proporción de recursos que no provienen
de los aportes de capital, entre otros. Comparara las utilidades contables conforme se detallan en
el Estado de Resultados con el ingreso global gravable que se presente en la declaración fiscal.

8. MENCIONE Y EXPLIQUE TRES HERRAMIENTAS UTILIZADAS EN EL ANÁLISIS FINANCIERO

Estados financieros proporcionales El análisis de estados financieros proporcionales es, en el

fondo, la evaluación de la estructura interna de los estados financieros, por cuanto los resultados
se expresan como la proporción o porcentaje de un grupo o subgrupo de cuentas dentro de un
total, que sea representativo de lo que se pretenda analizar. Esta técnica permite evaluar el
cambio de los distintos componentes que conforman los grandes grupos de cuentas de una
empresa: activos, pasivos, patrimonio, resultados y otras categorías que se conforman de acuerdo
a las necesidades de cada ente económico. Indicadores financieros Finalmente, los indicadores o
ratios financieros expresan la relación matemática entre una magnitud y otra, exigiendo que dicha
relación sea clara, directa y comprensible para que se puedan obtener informaciones, condiciones
y situaciones que no podrían ser detectadas mediante la simple observación de los componentes
individuales de la razón financiera Análisis de tendencias El método de análisis por tendencias es
un refinamiento de los cambios interanuales o análisis comparativo y se utiliza cuando la serie de
años a comparar es mayor a tres. La comparación de estados financieros en una serie larga de
períodos permitirá evaluar la dirección, velocidad y amplitud de la tendencia, así como utilizar sus
resultados para predecir y proyectar cifras de una o más partidas significativas.

9. QUÉ SE ENTIENDE POR: A. ANÁLISIS INTERNO

Tiene acceso o toda la información necesaria para el análisis, pues se realiza dentro de la propia
empresa B. ANÁLISIS EXTERNO

Análisis externo es llevado a cabo fuera de la empresa, bien sea por un analista de crédito,
asesores de inversiones, o cualquier persona interesada.

10. IDENTIFIQUE Y EXPLIQUE CUANTOS ASPECTOS EXTERNOS DE LA EMPRESA QUE DEBEN SER
TENIDOS EN CUENTA ANTES DE REALIZAR EL ANÁLISIS FINANCIERO

Entorno social Entorno político Entorno económico Entorno empresarial

11. IDENTIFIQUE Y EXPLIQUE CUATRO ASPECTOS INTERNOS DE LA EMPRESA QUE DEBEN SER
TENIDOS EN CUENTA ANTES DE REALIZAR EL ANÁLISIS FINANCIERO
Cuatro pasos para el análisis interno:

a) Perfil de destreza y recursos.

b) Determinar los requerimientos clave de éxito del mercado

c) Comparar el perfil de recursos con los requerimientos clave de éxito

d) Comparar las fortalezas y debilidades de la organización con la de los competidores