Universidad Abierta y a distancia de México

Lic. en Gestión y Administración de PyME

Matemáticas financieras

Unidad 3. Capitalización y amortización

Actividad 2. Capitalización y amortización

1.-Nuestro amigo empresario ha decidido tomar el crédito de los $75,000.00 pesos,
comprometiéndose con el Banco a realizar la amortización del crédito en 24
mensualidades a un interés anual del 25%?
¿Cuánto debe pagar cada mes?

Datos:
i=25% anual. 0.021% mensual
n=24
A=?
P=75,000.00

𝑖(1 + 𝑖)𝑛 0.0208(1 + 0.0208)24

𝐴 = 𝑃[ ]= [75,000.00] [ ]
(1 + 𝑖)𝑛 − 1 1 + 0.0208)24 − 1

0.0208(1.63898837435)
𝐴 = 75,000.00 [ ]
(1.63898837435) − 1

0.03409095818
𝐴 = 75,000.00 [ ]
0.638988374351

𝐴 = 75,000.00 [0.05335145293]

𝑨 = 𝟒, 𝟎𝟎𝟏. 𝟑𝟓

corresponde pagar la cantidad de $4001.35 mensuales, para amortizar $75,000.00 y

las amortizaciones quedaran de la siguiente manera

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 PAGO FIJO
SALDO DE PAGO DE PAGO
MES MENSUAL SALDO FINAL
CAPITAL INTERES CAPITAL
(CAP.+INT)
0 $ 75,000
1 $ 75,000 $ 4,001 $ 1,560 $ 2,441 $ 72,559
2 $ 72,559 $ 4,001 $ 1,509 $ 2,492 $ 70,067
3 $ 70,067 $ 4,001 $ 1,457 $ 2,544 $ 67,523
4 $ 67,523 $ 4,001 $ 1,404 $ 2,597 $ 64,926
5 $ 64,926 $ 4,001 $ 1,350 $ 2,651 $ 62,275
6 $ 62,275 $ 4,001 $ 1,295 $ 2,706 $ 59,569
7 $ 59,569 $ 4,001 $ 1,239 $ 2,762 $ 56,806
8 $ 56,806 $ 4,001 $ 1,182 $ 2,820 $ 53,987
9 $ 53,987 $ 4,001 $ 1,123 $ 2,878 $ 51,108
10 $ 51,108 $ 4,001 $ 1,063 $ 2,938 $ 48,170
11 $ 48,170 $ 4,001 $ 1,002 $ 2,999 $ 45,170
12 $ 45,170 $ 4,001 $ 940 $ 3,062 $ 42,109
13 $ 42,109 $ 4,001 $ 876 $ 3,126 $ 38,983
14 $ 38,983 $ 4,001 $ 811 $ 3,191 $ 35,793
15 $ 35,793 $ 4,001 $ 744 $ 3,257 $ 32,536
16 $ 32,536 $ 4,001 $ 677 $ 3,325 $ 29,211
17 $ 29,211 $ 4,001 $ 608 $ 3,394 $ 25,817
18 $ 25,817 $ 4,001 $ 537 $ 3,464 $ 22,353
19 $ 22,353 $ 4,001 $ 465 $ 3,536 $ 18,817
20 $ 18,817 $ 4,001 $ 391 $ 3,610 $ 15,207
21 $ 15,207 $ 4,001 $ 316 $ 3,685 $ 11,521
22 $ 11,521 $ 4,001 $ 240 $ 3,762 $ 7,760
23 $ 7,760 $ 4,001 $ 161 $ 3,840 $ 3,920
24 $ 3,920 $ 4,001 $ 82 $ 3,920 $ 0
$ 96,033 $ 21,033 $ 75,000

Pero recuerda que el gobierno requiere los impuestos correspondientes a los

intereses, por ende:

Comisión por apertura:1,500.00

Comisión por iva: 1,740.00
Monto Final: 76,740.00

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 𝑖(1 + 𝑖)𝑛 0.0208(1 + 0.0208)24
𝐴 = 𝑃[ ]= [$ 76,740.00] [ ]
(1 + 𝑖)𝑛 − 1 1 + 0.0208)24 − 1

0.0208(1.63898837435)
𝐴 = 76,740.00 [ ]
(1.63898837435) − 1
.
0.03409095818
𝐴 = 76,740.00 [ ]
0.638988374351

𝐴 = 76,740.00 [0.05335145293]

𝑨 = 𝟒, 𝟎𝟗𝟒. 𝟏𝟗

se deben pagar 24 mensualidades de $4,094.00 pesos en promedio para amortizar

$7,6740.00 Y las amortizaciones quedarían de la siguiente forma:

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 PAGO FIJO PAGO
SALDO DE PAGO DE PAGO PAGO IVA
MES MENSUAL MENSUAL SALDO FINAL
CAPITAL INTERES CAPITAL INTERES
(CAP.+INT) TOTAL
0 $ 76,740
1 $ 76,740 $ 4,094 $ 1,596 $ 2,498 $ 255 $ 4,350 $ 74,242
2 $ 74,242 $ 4,094 $ 1,544 $ 2,550 $ 247 $ 4,341 $ 71,692
3 $ 71,692 $ 4,094 $ 1,491 $ 2,603 $ 239 $ 4,333 $ 69,089
4 $ 69,089 $ 4,094 $ 1,437 $ 2,657 $ 230 $ 4,324 $ 66,432
5 $ 66,432 $ 4,094 $ 1,382 $ 2,712 $ 221 $ 4,315 $ 63,720
6 $ 63,720 $ 4,094 $ 1,325 $ 2,769 $ 212 $ 4,306 $ 60,951
7 $ 60,951 $ 4,094 $ 1,268 $ 2,826 $ 203 $ 4,297 $ 58,124
8 $ 58,124 $ 4,094 $ 1,209 $ 2,885 $ 193 $ 4,288 $ 55,239
9 $ 55,239 $ 4,094 $ 1,149 $ 2,945 $ 184 $ 4,278 $ 52,294
10 $ 52,294 $ 4,094 $ 1,088 $ 3,006 $ 174 $ 4,268 $ 49,287
11 $ 49,287 $ 4,094 $ 1,025 $ 3,069 $ 164 $ 4,258 $ 46,218
12 $ 46,218 $ 4,094 $ 961 $ 3,133 $ 154 $ 4,248 $ 43,085
13 $ 43,085 $ 4,094 $ 896 $ 3,198 $ 143 $ 4,238 $ 39,887
14 $ 39,887 $ 4,094 $ 830 $ 3,265 $ 133 $ 4,227 $ 36,623
15 $ 36,623 $ 4,094 $ 762 $ 3,332 $ 122 $ 4,216 $ 33,291
16 $ 33,291 $ 4,094 $ 692 $ 3,402 $ 111 $ 4,205 $ 29,889
17 $ 29,889 $ 4,094 $ 622 $ 3,473 $ 99 $ 4,194 $ 26,416
18 $ 26,416 $ 4,094 $ 549 $ 3,545 $ 88 $ 4,182 $ 22,872
19 $ 22,872 $ 4,094 $ 476 $ 3,618 $ 76 $ 4,170 $ 19,253
20 $ 19,253 $ 4,094 $ 400 $ 3,694 $ 64 $ 4,158 $ 15,559
21 $ 15,559 $ 4,094 $ 324 $ 3,771 $ 52 $ 4,146 $ 11,789
22 $ 11,789 $ 4,094 $ 245 $ 3,849 $ 39 $ 4,133 $ 7,940
23 $ 7,940 $ 4,094 $ 165 $ 3,929 $ 26 $ 4,121 $ 4,011
24 $ 4,011 $ 4,094 $ 83 $ 4,011 $ 13 $ 4,108 $ 0
$ 98,261 $ 21,521 $ 76,740 $ 3,443 $ 101,704

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2.- Sin embargo, nuestro amigo “El Empresario” ha decidido invertir $10,000.00 pesos a un
plazo de un año, y el banco le ofrece una tasa de rendimiento del 3% compuesto anual.
Esto originado por la necesidad de erradicar el crédito de sus finanzas.

¿Cuánto debe pagar cada mes?

Datos:
i=3% anual. 0.0025% mensual
n=12
A=?
P=10,000

Y las amortizaciones como quedarían

PAGO DE
MES CAPITAL SALDO
INTERES
1 $ 10,000 $ 25 $ 10,025
2 $ 10,025 $ 25 $ 10,050
3 $ 10,050 $ 25 $ 10,075
4 $ 10,075 $ 25 $ 10,100
5 $ 10,100 $ 25 $ 10,126
6 $ 10,126 $ 25 $ 10,151
7 $ 10,151 $ 25 $ 10,176
8 $ 10,176 $ 25 $ 10,202
9 $ 10,202 $ 26 $ 10,227
10 $ 10,227 $ 26 $ 10,253
11 $ 10,253 $ 26 $ 10,278
12 $ 10,278 $ 26 $ 10,304

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 a) Pero recuerda que el gobierno requiere los impuestos correspondientes a los
intereses, por ende:
Datos:
i=3% anual 0.0025% mensual
n=12
A= ?
P=10,000.00
Iva =16%

Poner como quedaría la capitalización

PAGO DE
MES CAPITAL PAGO IVA INTERES SALDO
INTERES
1 $ 10,000 $25.00 $ 4.00 $ 10,021
2 $ 10,021 $25.05 $ 4.01 $ 10,042
3 $ 10,042 $25.11 $ 4.02 $ 10,063
4 $ 10,063 $25.16 $ 4.03 $ 10,084
5 $ 10,084 $25.21 $ 4.03 $ 10,105
6 $ 10,105 $25.26 $ 4.04 $ 10,127
7 $ 10,127 $25.32 $ 4.05 $ 10,148
8 $ 10,148 $25.37 $ 4.06 $ 10,169
9 $ 10,169 $25.42 $ 4.07 $ 10,191
10 $ 10,191 $25.48 $ 4.08 $ 10,212
11 $ 10,212 $25.53 $ 4.08 $ 10,233
12 $ 10,278 $25.58 $ 4.09 $ 10,255
$303 $ 49

Y no olvidemos que el banco cobra una comisión por manejo de cuenta, la cual es de 0.55% anual, lo que nos arroja el
siguiente saldo:

Saldo después de un año $ 10,198.53

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