Estados financieros para la toma de decisiones

Jessica Sobarzo Mansilla

Introducción a la Contabilidad

Instituto IACC

03/11/2019
 1. ¿Cuáles son los objetivos del estado de flujo de efectivo de una empresa?

Los estados de flujo de efectivo, son informes que poseen la información financiera básica y es

de las más importantes para una empresa, ya que su objetivo es dar a conocer el estado

económico y explicar cómo se genera y usa el efectivo (ingresos y egresos) y los equivalentes a

estos, independiente cual sea la actividad económica que realice la empresa. Tales informes son

necesarios para los acreedores e inversionistas, entre otros para la toma de decisiones, sin dejar

de mencionar que se presenta en conjunto con el balance y estado de resultado de la misma.

Dentro de los objetivos específicos se pueden mencionar:

- Determinar la capacidad de la organización para genera<r flujos positivos de efectivo

- Evaluar la capacidad que posee la empresa para cumplir con el pago de sus obligaciones,

dividendos o deudas financieras que haya adquirido con una entidad externa.

- Determinar las diferencias entre el resultado, ya sean utilidades o pérdidas, con el

ejercicio del flujo neto de efectivo dentro del mismo periodo.

- Establecer loes efectos en la posición financiera, respecto a sus transacciones de

operación, inversiones y financiera que requieran de efectivo y las que no también.

2. ¿Cuáles son los beneficios que otorga la información obtenida del estado de flujo de

efectivo?

Los beneficios de la información que se obtiene de los flujos de efectivo en conjunto con los

demás balances, es de gran utilidad para evaluar a la empresa, esto quiere decir, la capacidad que

tiene de generar efectivo y sus equivalentes ya que permite a sus usuarios desarrollar formas de

comparar el valor de los flujos futuros con otras empresas, además siguiendo la misma línea

permite comparar la operatividad entre empresas

Este informe se usa además para evaluar los cambios en los activos netos de la empresa, su

estructura financiera (liquidez y solvencia) y como describimos, su habilidad para administrar

sus flujos de efectivo.

Y finalmente se puede usar la información histórica de los flujos de efectivo como indicador del

importe, aparición, certidumbre, además de comprobar con exactitud las evaluaciones pasadas

respectos de los flujos futuros, su relación entre rendimiento, flujos netos e impacto de los

cambios de sus precios.

3. ¿A qué se refieren las actividades de explotación, inversión y financiamiento? Mencione

2 ejemplos de cada una.

- Actividad de explotación: es la fuente principal de los flujos de efectivo, ya que su

función es generar fondos con el fin de cumplir sus obligaciones, tales como, reembolsar

prestamos, equilibrar su capacidad de explotación, pagar dividendos e invertir, sin tener

la necesidad de acudir a fuentes externas de financiamiento. Además sirve para el

pronóstico de flujos de efectivos futuros de acuerdo a su actividad económica. Los flujos

que provienen de esta actividad van a ser determinantes frente a las perdidas y/o

ganancias netas

Ejemplo: pagar a los proveedores por suministrar a la empresa bienes o servicios, esto

dependiendo de la actividad económica de la misma y el pago a sus empleados.

- Actividad de inversión: los flujos de efectivos provenientes de estas actividades,

representan la medida en la que se han hecho los desembolsos de la empresa por recursos

económicos, los que van a producir ingresos y flujos de efectivo futuros.

Ejemplo: pagar por adquirir acciones o derechos en otras sociedades y anticipos de efectivo o

préstamos a terceros.
 - Actividad de financiamiento: esta es útil para la predicción de las necesidades de efectivo

para la empresa, con el fin de poder cubrir sus obligaciones con quienes suministran el

capital de la empresa.

Ejemplo: pagar préstamos y pago a los propietarios por adquirir o rescatar acciones de la

empresa.

4. ¿Cuál es la diferencia entre el método directo e indirecto de presentación de la

información?

- Método directo: se presentan las principales categorías de cobros y pagos en términos

brutos cada una por separado.

- Método indirecto: se presentan las cifras de las pérdidas o ganancias netas, las cuales se

pueden corregir según los efectos de las transacciones (no monetarias), ya sean por

partida de pagos diferidos y devengos las cuales son la causa de los cobros y pagos

pasados o futuros, o las pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo

relacionadas con inversiones o financiamiento

En relación a lo que menciono anteriormente se puede concluir que la principal diferencia entre

ambos métodos se basa en el flujo de efectivo de operaciones ya que la de inversión y

financiación es similar en ambos métodos. Además el método directo es más detallado respecto a

a la información proporcionada de los valores de flujo defectivo operaciones, lo que es más

difícil de presentar para las empresas, considerando que además busca conciliar las diferencias

entre el estado de resultado versus el estado de flujos de efectivo (a partir de la caja y no del

devengo). Mientras que le método indirecto presentara la utilidad neta de la empresa,

evidenciando el flujo de efectivo a partir del devengo y pagos diferidos.

5. Describa 3 beneficios de un informe financiero.

- Permite obtener la información económica-financiera de forma precisa, real y oportuna

de la empresa, lo que permite a quienes pertenece y sus usuarios, tomar decisiones

adecuadas en los momentos precisos.

- Permite obtener una comparativa de los flujos existentes en el pasado y la proyección de

flujos futuros, versus los flujos actuales que requieren ser relacionados con las

proyecciones antes hechas, para determinar el cumplimiento de objetivos y evaluar el

funcionamiento de la empresa en sus diferentes actividades principales, ya sean

operacionales, de inversión y de financiamiento.

- Permite que la empresa sea más competitiva, ya que con la información económica-

financiera se pueden comparar con otras empresas que ejerza la misma actividad

económica, obteniendo donde están las debilidades y fortalezas de la misma y así

adecuarse a las necesidades cambiantes del sistema.