0

Na Apimec de 2009,
Nova Estrutura de Comitês
abordamos:

• Nova Estrutura de
Governança Corporativa;
• Novos Comitês;
• Nova Agenda;
• Identificação dos
Atributos Culturais.

1
Comitê de Pessoas

• Nossa Visão

• Nossa Cultura

“Ser o Banco líder em performance

sustentável e em satisfação dos
clientes.”

2
 Por que queremos uma Cultura forte?

• Para tornar a nossa organização diferente das demais na forma de fazer negócio
e de se relacionar com seus stakeholders;

• Para mobilizar e orientar nosso time na busca do nosso propósito, da nossa Visão;

• Para que nossos talentos escolham permanecer na organização, e novos queiram fazer parte;

• Para sermos capazes de construir um banco que seja referência global.

global

Comitê de Pessoas

• Nossa Visão

• Nossa Cultura

3
Nosso Jeito de Fazer

1. Todos pelo Cliente 6. Processos servindo Pessoas

2. Paixão pela Performance 7. Ágil e Descomplicado
3. Liderança Ética e Responsável 8. Carteirada não vale
4. Craques que jogam para o Time 9. Brilho nos Olhos
5. Foco na Inovação e Inovação com Foco 10. Sonho Grande

Todos pelo Cliente

Acreditamos q
que a liderança
ç de mercado é
consequência de um processo de melhoria
contínua dos serviços prestados
aos clientes.
Qualquer crescimento obtido sem ter cada
cliente como foco não será sustentável.

4
Paixão pela Performance

Appaixão pela
p p
performance trouxe o Itaú
Unibanco ao lugar de destaque que ocupa hoje.
E só essa paixão nos permitirá atingir os
ambiciosos objetivos que temos pela frente.
Renovar essa paixão na hora de planejar e
executar cada novo projeto deve ser um objetivo
permanente de todos e cada um de nós.
8

Ágil e Descomplicado

O tempo
p do cliente é valioso. O nosso também.
Não perdemos tempo complicando as coisas – e
não complicamos as coisas porque sabemos que
isso nos faz perder tempo.
Somos objetivos,
objetivos combatemos a burocracia,
burocracia a
excessiva hierarquização e a complexidade pela
complexidade.
9

5
Encontro entre Líderes (fev/2010)

• Divulgação da Visão e do Nosso

Jeito de Fazer para mais de 14.000 líderes;

• Compartilhamento de resultados e desafios

futuros.

10

Encontro entre Líderes (fevereiro 2010)

Resultado
Liderança engajada para disseminar a
Visão e a cultura para suas equipes.
11

6
 Nosso Jeito de Fazer (maio 2010)
Temos a Paixão pela Performance no DNA, mas precisamos ser mais Ágeis e Descomplicados...

Visão Banco Índice de alinhamento Visão Diretoria Índice de alinhamento

Paixão pela Performance 78 Paixão pela Performance 80

Sonho Grande 77 Sonho Grande 78
Liderança Ética e Responsável 76 Liderança Ética e Responsável 77
Foco na Inovação e Inovação com Foco 74 Foco na Inovação e Inovação com Foco 75
Brilho nos Olhos 71 Brilho nos Olhos 74
Craques que jogam p/ o Time 68 Todos pelo Cliente 72
Todos pelo Cliente 65 Craques que jogam p/ o Time 70
Processos servindo Pessoas 63 Processos servindo Pessoas 67
Carteirada não vale 62 Carteirada não vale 66
Ágil e Descomplicado 60 Ágil e Descomplicado 64
Média geral* 70 Média geral* 72

12

Ciclo de Gestão de Performance (junho 2010)

1 - Eixo X
• Contratação de Metas
• Apuração dos resultados
3 – PEP - Planejamento
• Gestão da Qualidade das Metas:
Estratégico de Pessoas
• Quality gate: Análise de
qualidade
• Fórum de Metas: Reunião de Carreira
alinhamento dos objetivos e Sucessão
réguas de avaliação
• Avaliação Objetiva
Liderança

• Ranking / Curva Forçada Capacitação

• Fator Julgamental ± 15% Sistema de
consequências

R
Remuneração
ã
2 - Eixo Y
• Avaliação 360º Performance
• Metodologia de avaliação da
Programa de
liderança
Sócios
• Avaliação do “como”
• Foco individual
• Apuração dos resultados
• Aderência ao “Nosso Jeito de Fazer”

13

7
Programa de Sócios (agosto 2010)
• Reconhecer e evidenciar os profissionais que fazem a diferença e lideram a construção do futuro;
do conglomerado, tornando-os sócios;
• Reforçar e disseminar a visão e atitude de “dono do negócio”;
• Fortalecer e propagar o DNA da instituição.

Condições para participar do programa:

• Ser modelo de aderência aos valores do conglomerado;
• Ter desempenho consistentemente diferenciado;
• Pensar de forma institucional;
• Ser exemplo de liderança positiva.

Participar do programa significa:

• Construir e aperfeiçoar de forma contínua a cultura e a performance do conglomerado;
• Maior comprometimento com o banco;
• Participar de fóruns que irão discutir questões relevantes para o conglomerado.

14

8
• Nossa Marca

• Nossas Agências

• Nossos Números

1
Em 3 de novembro de 2008 aconteceu a fusão de dois grandes
bancos brasileiros. Surgia um novo banco, maior do que a soma
das partes.
2

2
Das 100 marcas mais valiosas do mundo, 87 são monolíticas

Reconhecimentos 2010

3
A marca mais valiosa do Brasil
US$Milhões
11.223

5.962

3.792

1.342
1.093 1.204
970

2001 2003 2004 2005 2007 2008 2010

Marcas mais valiosas do Brasil

Posição Marca Valor da Marca (US$ milhões)

1 Itaú 11.223
2 Bradesco 6.729
3 Petrobras 5.872
4 Banco do Brasil 5.705
5 Skol 3.583
6 Natura 2.528
7 Brahma 1.960
8 Antarctica 953
9 Vivo 798
10 Renner 424

4
Razões
• Itaú é a marca mais valiosa, tem maior conhecimento, atratividade e performance;

• Itaú é um nome simples, curto, não descritivo, fácil de pronunciar;

• Itaú é o nome ideal para diferenciação da marca no cenário nacional e internacional;

• Entre os 2 nomes, os clientes apontaram claramente a preferência pelo nome Itaú;

• Os clientes do Unibanco têm baixa rejeição ao nome Itaú;

• Há consenso interno sobre a força do nome Itaú.

• Nossa Marca

• Nossas Agências

• Nossos Números

5
Acesso

10

Acesso

Marca na fachada
mais amigável

• Nova forma mais

arredondada;
• Texto Itaú mais
legível;
• Acabamento
brilhante torna forma
e detalhes mais
perceptíveis;
• Iluminação mais
efetiva em toda a
superfície da marca.

11

6
Acesso Área de acesso mais receptiva
• Uma só porta de entrada;
• Retirada da porta giratória aumenta a percepção de agência mais acessível;
• Totem 30 horas compacto permite melhor visibilidade do interior da agência;
• Simplificação do desenho do portal;
• Vitrine com tv e programação digital signage ou back light.
12

30 horas

7
Espera ativa varejo

13

Espera ativa
varejo

• Ponto central da nova

agência, constituído
pela luminária circular,
tapete laranja redondo
e bancos azuis;
• Painel interativo,
programação digital
signage, suporte de
booklets e folhetos de
produtos e display de
senha.

14

8
Atendimento varejo

15

Atendimento
j
varejo

Painel de
boas-vindas

• Recepção e
emissor de senha;
• Sinaliza as áreas
da agência e
orienta os clientes
para as esperas.

16

9
 Atendimento
varejo

• Painel laranja, com

ç regional;
ilustração g
• Mesas com desenho
próprio do Itaú,
posicionadas para
visualização da entrada
dos clientes;
• Cadeiras laranja para
área de atendimento e
gerências, desenho
exclusivo, importante na
construção da imagem
da agência Itaú.

17

Caixas

18

10
 Caixas

• Manutenção do
mobiliário atual;
• Redução da altura do
vidro privilegiando a
comunicação
atendente/cliente;
• Painel de fundo dos
caixas com tv e
programação digital
signage.

19

Itaú Uniclass

20

11
Itaú Uniclass e Itaú Negócios

Itaú Uniclass

Espera Exclusiva
Itaú Uniclass e
Negócios

• painel com tv com

programação interna e
externa, booklets e
folheto de produtos;
• internet point;
• poltronas e tapetes
personalizados.

21

12
Segmentação

22

Novas Agências e Conversão das Agências Unibanco

• Migração das agências do Unibanco para o modelo de negócios

das agências do Itaú:
 Média de 150 agências por mês (início em Março de 2010,
previsão de término para o final do ano de 2010).

• Construção de cerca de 150 novas agências em 2010.

2010

23

13
 Reclamações Acumuladas durante as Ondas de Migração das Agências
• Curva de aprendizagem positiva durante teste piloto de migração de agências;
• Baixo nível de atrito com os clientes.

Ondas de Migração das Agências – Agências Unibanco para plataformas Itaú – agosto/2009 a julho/2010
das x 1000 / Número de Clientes

AGOSTO OUTUBRO NOVEMBRO DEZEMBRO

45 JANEIRO FEVEREIRO MARÇO ABRIL
MAIO JUNHO JULHO
5
40

35

30
1
25 3

20
Reclamações Acumulad

10
15 3
14
10
57 Mar/10
5
30 Abr/10
0 72 Mai/10
D0 D5 D10 D15 D20 D25 D30 D35 D40 D45 D50 D55 D60 187 Jun/10
Tempo (dias) 189 Jul/10
# Número de Agências Migradas.

24

Reclamações Acumuladas durante as Ondas de Migração das Agências

• Curva de aprendizagem positiva durante teste piloto de migração de agências;
• Baixo nível de atrito com os clientes.

Ondas de Migração das Agências – Agências Unibanco para plataformas Itaú – março/2010 a julho/2010
Reclamações Acumuladas x 1000 / Número de Clientes

2
MARÇO ABRIL MAIO JUNHO JULHO
1,8 57

1,6

1,4 30

1,2
72
1

0,8

0,6
187
0,4

0,2
189
0
D0 D5 D10 D15 D20 D25 D30 D35 D40 D45 D50 D55 D60
Tempo (dias)

# Número de Agências Migradas.

25

14
 Indicadores: Ranking BACEN* – Reclamações Procedentes
Qualidade de Atendimento 558
630
(1)
1S09 vs 1S10
-76%
410
383

303
205 248
207
145 124 150
78 92 115 75 85
73 72

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
2009 2010
(1) Revogação da Resolução 3.489 do BACEN, tornando improcedentes diversas reclamações (o código do consumidor passou a
atuar sobre estas reclamações) a partir de mar/09

Entradas Procon 1S09 vs 1S10 Cartões: 59%

6.341 6.264
-7%
5.765
5 658
5.658
5.553
5.257 Banco PF: 17%
5.073 5.078
4.707 4.816

4.250 4.984 4.972

4.189 4.809
Veículos: 12%
4.164 4.099
4.087
Seguros: 12%

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Empresas: 0%
2009 2010

* Banco Central do Brasil

26

• Nossa Marca

• Nossas Agências

• Nossos Números

27

15
Agenda

• Cenário Macroeconômico
• Resultados
• Carteira de Crédito e Inadimplência
• Segmentação
ç
• Internacionalização
• Ranking
• Itaú Unibanco no Mercado de Capitais

28

Economia Brasileira

• PIB crescendo a taxas altas: confiança dos consumidores e empresários em patamares

elevados (expectativa de crescimento de 4% a 5% para os próximos anos);

• Taxa de juro real ainda alta, mas deve cair nos próximos anos;

• Mercado de trabalho e crédito em expansão;

• Política fiscal consolidada.

29

16
Projeções do Itaú Unibanco
2007 2008 2009 2010E* 2011E*
Economia Mundial
PIB M
Mundial
di l % 5 2%
5,2% 3 0%
3,0% -0,6%
0 6% 4 5%
4,5% 4 0%
4,0%
Setor Externo e Taxa de Câmbio
BRL / USD – eop 1,77 2,34 1,74 1,80 1,84
Balança Comercial – USD bn 40 25 24 13 -5
Conta Corrente – % PIB 0,1% -1,7% -1,5% -2,5% -3,8%
Atividade Econômica
Crescimento Real do PIB 6,1% 5,1% -0,2% 7,5% 4,8%
Inflação
IPCA 4,5% 5,9% 4,3% 5,4% 5,5%
IGP–M
IGP M 7,8% 9,8% -1,7%
1,7% 9,4% 4,8%
Taxa de Juros
Selic – eop 11,25% 13,75% 8,75% 10,75% 12,00%
Finanças Públicas
Superávit Primário – % PIB 3,4% 3,5% 2,1% 3,0% 3,3%
Superávit Nominal – % PIB -2,7% -1,9% -3,3% -3,6% -3,8%
Dívida Líquida – % PIB 45,1% 38,4% 42,8% 39,4% 37,8%

Elaboração: Itaú Unibanco * Valores Estimados

30

Agenda

• Cenário Macroeconômico
• Resultados
• Carteira de Crédito e Inadimplência
• Segmentação
ç
• Internacionalização
• Ranking
• Itaú Unibanco no Mercado de Capitais

31

17
 Patrimônio Líquido
Principais Indicadores 16,5%
(R$ bilhões) CAGR: 17,7%

50 7
50,7 55 1
55,1
47,3
Ativos Totais 40,8 43,7
9,3% 22,1 24,9
33,5
19,1

CAGR: 21,0%

09

10
03

04

05

06

07

08

09

n/

n/
20

20

20

20

20

20

20

/ju

/ju
30

30
638,1 608,3 596,4 651,6
444,5
313,4 Carteira de Empréstimos (*)
188,4 209,7 244,2 (*) Inclui avais e fianças. 11,4%
09

10
03

04

05

06

07

08

09

n/

n/
20

20

20

20

20

20

20

CAGR 23
CAGR: 23,3%
3%
/ju

/ju
30

30

271,9 278,4 296,2

266,0
202,9
148,4
89,6 114,9
Os dados anteriores a dezembro de 2008 correspondem à soma dos 76,0
resultados obtidos pelo Itaú e pelo Unibanco. Adicionalmente, para fins de
comparabilidade, ajustamos as demonstrações contábeis anteriores ao

09

10
03

04

05

06

07

08

09

n/

n/
20

20

20

20

20

20

20
primeiro trimestre de 2009 com a consolidação de 100% da Redecard.

/j u

/j u
30

30
32

Principais Indicadores (R$ bilhões)

Produto Bancário Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa

(Despesas - Recuperação)

5,2% -15,8%
CAGR (*): 13,0%
CAGR ((*):
) 24,1%
,
14,2
58,2 64,3
49,4 9,7
37,0 44,5 31,5 33,1 7,5 7,0 7,2 6,1
28,2 30,3 4,6
2,7 1,9
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S/09 1S/10 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S/09 1S/10

Despesas não Decorrentes de Juros Lucro Líquido Recorrente

29,6%
CAGR (*): 9,5% 4,4% CAGR (*): 17,5%
65
6,5
26,4 28,0
13,7 14,3 5,0
9,8 10,6 10,5 3,3
21,0 23,3 6,8 7,6 7,2
8,4 2,4
17,9
15,2 16,3 5,1
4,2

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S/09 1S/10 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S/09 1S/10

Valores dos 2º trimestres Valores dos 2º trimestres

(*) 2010 Anualizado

Os dados anteriores a dezembro de 2008 correspondem à soma dos resultados obtidos pelo Itaú e pelo Unibanco. Adicionalmente, para fins de comparabilidade, ajustamos as demonstrações contábeis anteriores ao
primeiro trimestre de 2009 com a consolidação de 100% da Redecard.

33

18
Principais Indicadores
Índices (%)
56,9 57,2
Eficiência
52 1
52,1
50,3 50,0
48,2
46,1 45,8 45,7

35,3
32,0
29,7 29,2
ROE Médio 29,4
30,9 24,8 24,4
ROE Médio 24,6 22,3 22,0
Recorrente 24,3 23,9
22,7 23,4 24,2
21 4
21,4 20 2
20,2
Índice de Solvência 19,8 20,6
(Basileia) 17,0 17,2 17,9 16,7 16,5 15,7
16,1

ROA Médio 2,6 3,0 3,2 3,0 2,5 2,0 1,7 1,6 2,1

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S/09 1S/10

Os dados anteriores a dezembro de 2008 correspondem à soma dos resultados obtidos pelo Itaú e pelo Unibanco. Adicionalmente, para fins de comparabilidade, ajustamos as demonstrações
contábeis anteriores ao primeiro trimestre de 2009 com a consolidação de 100% da Redecard.

34

Destaques R$ milhões

1ºS/09 1ºS/10 Variação

Produto Bancário 31.479 33.117 5,2%

Produto Bancário com Clientes 28.802 31.208 8,4%

Produto Bancário com o Mercado 2.677 1.909 -28,7%

Perdas com Créditos e Sinistros (8.872) (7.565) -14,7%

Despesas não Decorrentes de Juros (13.692) (14.292) 4,4%

Lucro Líquido Recorrente 4.990 6.466 29,6%

Lucro Líquido
í id 4.586 6.399 39,5%

Lucro por Ação – Em R$ 1,02 1,41 38,9%

35

19
Destaques R$ milhões

1ºS/09 1ºS/10 Variação

Produto Bancário 31.479 33.117 5,2%

Produto Bancário com Clientes 28.802 31.208 8,4%

Produto Bancário com o Mercado 2.677 1.909 -28,7%

Perdas com Créditos e Sinistros (10.186) (7.565) -25,7%

Provisão Anticíclica 1.314 - -

Despesas não Decorrentes de Juros (13.692) (14.292) 4,4%

Lucro Líquido
í id Recorrente 4.990 6.466 29,6%

Lucro Líquido 4.586 6.399 39,5%

Lucro por Ação – Em R$ 1,02 1,41 38,9%

36

Índice de Inadimplência

Evolução do Saldo de PDD Adicional Em R$ milhões Índice de Inadimplência (90 dias)

7,9% 8,1% 8,1%

7.791 7.252 7,6%
6,9% 6,8%
6.477 6.104 6.104 6.104 6.104 6,4% 6,4%
5,9% 5,6%
5,4%
4,9% 4,6%
4,4% 4,1% 4,0%
3,8% 3,9%
3.220 3,1% 3,3% 3,2%
1,9%
1 2%
1,2% 1 3%
1,3%

set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10

set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10
Pessoa Física Total Pessoa Jurídica

Os dados até 30 de setembro de 2008 correspondem à soma dos saldos patrimoniais obtidos pelo Itaú e pelo Unibanco nesses períodos.

37

20
Índice de Inadimplência Análise de Sensibilidade com base no mix da carteira de
crédito de Junho de 2010

Evolução do Saldo de PDD Adicional Em R$

$ milhões Índice de Inadimplência (90 dias)
7,9% 8,1% 8,1% 7,6%
7.791 6,9% 6,8% 6,4%
7.252 6,4%
5,9% 5,6%
6.477 6.104 6.104 6.104 6.104 5,4%
4,9% 4,6%
4,4% 4,1% 4,0%
3,8% 3,9%
3,1% 3,3% 3,2%
1,9% 4,3
3.220 1,2% 1,3% 3,3

1,6

set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10

set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10
Pessoa Física Total Pessoa Jurídica

Set/08 a Jun/10 - CAGR PME: 22,6%

Os dados até 30 de setembro de 2008 correspondem à soma dos saldos patrimoniais obtidos pelo Itaú e pelo Unibanco nesses períodos.

38

Resultado de PDD / Margem com Clientes

49,2%

43,2% 43,7%
40,9%

34,6%
31,6% 39,7% 32,2%
37,4% 30,5%
27,4% 28,0%
26,6%

1T/08 2T/08 3T/08 4T/08 1T/09 2T/09 3T/09 4T/09 1T/10 2T/10

Resultado de PDD (antes da reversão de PDD adicional) / Margem com Clientes

Resultado de PDD (após reversão de PDD adicional) / Margem com Clientes

39

21
Receitas de Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias
Em R$ milhões

2°T/10 x 1°S/10 x
1°T/10 2°T/10 1°S/09 1°S/10
1°T/10 1°S/09
Ad i i t ã d
Administração de Recursos
R 599 615 2 7%
2,7% 1 021
1.021 1 214
1.214 19 0%
19,0%
Serviços de Conta-corrente (*) 579 608 5,0% 1.005 1.188 18,2%
Op. de Crédito e Garantias Prestadas 657 672 2,3% 1.129 1.330 17,7%
Serviços de Recebimentos 322 317 -1,5% 596 640 7,4%
Cartões de Crédito 1.553 1.639 5,5% 2.771 3.192 15,2%
Outros 408 447 9,6% 621 856 37,7%
Total 4.120 4.300 4,4% 7.143 8.419 17,9%

Histórico das Receitas de Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias

+4,4%
4 4%

4.063 4.231 4.120 4.300

3.825 3.853 Participação sobre o Produto Bancário (em %)
3.526 3.617
(*) Deve-se notar que no 1º trimestre de 2009 houve reversão de receitas no total de R$ 95 milhões referente à
25,5 25,4 provisão de Tarifas de Renovação de Cadastro constituídas no período de 2008.
25,9 25,8 23,9 25,5
22,4 23,0
Os dados até setembro de 2008 correspondem à soma dos resultados obtidos pelo Itaú e pelo Unibanco. Adicionalmente,
para fins de comparabilidade, ajustamos as demonstrações contábeis de 2008 com a consolidação de 100% da Redecard.

3ºT/08 4ºT/08 1ºT/09 2ºT/09 3ºT/09 4ºT/09 1ºT/10 2ºT/10

40

Despesas não Decorrentes de Juros

Em R$ milhões

1°S/10 x
1°S/09 1°S/10
1°S/09
°S/09
Despesas de Pessoal (5.886) (6.068) 3,1%

Outras Despesas Administrativas (5.656) (6.313) 11,6%

Outras Despesas Operacionais (1.996) (1.749) -12,4%

Despesas Tributárias (*) (154) (162) 5,5%

Despesas não Decorrentes de Juros (13.692) (14.292) 4,4%

(+) Despesas da Redecard 451 496 10,0%

(+) Despesas da Porto Seguro - 224 -

(+) Despesas com Novos Pontos de Atendimento - 122 -

(+) Despesas com Migração de Pontos de Atendimento - 294 -

Despesas não Decorrentes de Juros, sem Redecard,
Porto Seguro, Novos Pontos de Atendimento e (13.241) (13.157) -0,6%
Migração

(*) Não inclui PIS, Cofins e ISS.

41

22
Despesas não Decorrentes de Juros
Em R$ milhões

1°S/10 x
1°S/09 1°S/10
Colaboradores: dez/09 para jun/10 = 4% 1°S/09
°S/09
Despesas de Pessoal (5.886) (6.068) 3,1%

Outras Despesas Administrativas 105.847 (6.313)

(5.656) 11,6%

Outras Despesas Operacionais (1.996) (1.749) -12,4%

103.385
Despesas Tributárias (*) (154) (162) 5,5%

Despesas não Decorrentes de Juros

101.640 (13.692) (14.292) 4,4%

(+) Despesas da Redecard 451 496 10,0%

(+) Despesas da Porto Seguro - 224 -

(+) Despesas com Novos Pontos de Atendimento - 122 -

dez/09 mar/10 jun/10
(+) Despesas com Migração de Pontos de Atendimento - 294 -
Despesas não Decorrentes de Juros, sem Redecard,
Porto Seguro, Novos Pontos de Atendimento e (13.241) (13.157) -0,6%
Migração

(*) Não inclui PIS, Cofins e ISS.

42

Evolução do Número de Colaboradores do Itaú Unibanco

456 -1.095 597 105.847
1.801
2.448
101 640
101.640

Banco PF(Novas Agências) Ponto Cred Redecard

PME (Área Comercial) TI Previtec
Banco PF
Hipercard Seguros Financeira
Private Internacional

Fonte: Balanço Patrimonial Itaú Unibanco * Redecard (100%), Previtec (50%) e FAI (50%)

43

23
Utilização de Provisões e Saldos - Integração

R$ milhões

Saldo em Consumo Saldo em Consumo Saldo em

31/dez/08 1°T/09 2°T/09 3°T/09 4°T/09 31/dez/09 1°T/10 2°T/10 30/jun/10

Pessoal 992 (81) (68) (116) (93) 634 (140) (112) 382
Desligamentos - (81) (68) (52) (74) - (110) (68) -
Processos Trabalhistas - - - (64) (18) - (30) (44) -
Comunicação aos Clientes 148 (7) (1) (5) (12) 123 (4) (34) 85
Adequação de Sistemas - UBB 191 (16) (28) (30) (31) 86 (16) (16) 53
Total 1.331 (104) (97) (152) (136) 843 (160) (163) 521

44

Índice de Eficiência e
Índice de Eficiência
Ajustado ao Risco

45

24
Índice de Basileia

16,3% 16,5% 16,7% Mantendo-se o atual

15,7% nível de TIER II,
3,8% 3,3% 3,0%
3,4% preve-se, para junho
de 2012, 14,8% de
Basileia (Tier I:
12,5% 13,2% 13,7% 12,3% 11,4% e Tier II: 3,4%)

dez/08 jun/09 dez/09 jun/10

Nível
TIER II Nível
TIER IIII

46

Agenda

• Cenário Macroeconômico
• Resultados
• Carteira de Crédito e Inadimplência
• Segmentação
• Internacionalização
• Ranking
• Itaú Unibanco no Mercado de Capitais

47

25
Recursos Captados e Administrados
Em R$ milhões
Variação
Jun/10 - Jun/10 -
30/jun/09 31/mar/10 30/jun/10
Jun/09 Mar/10

Depósitos à Vista 23.499 24.316 25.838 10,0% 6,3%

Depósitos de Poupança 40.835 50.069 51.836 26,9% 3,5%
Depósitos a Prazo 108.228 95.446 104.750 -3,2% 9,7%
Debêntures (Op. Compromissadas) / Letras (*) 64.317 78.266 86.566 34,6% 10,6%
Subtotal 1 – Clientes Correntistas 236.879 248.096 268.990 13,6% 8,4%
Clientes Institucionais 21.865 19.338 13.583 -37,9% -29,8%
Obrigações por Repasses 18.400 23.247 24.749 34,5% 6,5%
Subtotal 2 – Clientes Funding + Correntistas 277.144 290.681 307.322 10,9% 5,7%
Fundos de Investimento e Carteiras Administradas 304.609 348.591 344.689 13,2% -1,1%
Provisões Técnicas de Seg.,Prev. e Cap. 48.044 54.274 56.001 16,6% 3,2%
Depósitos Interfinanceiros 3.147 1.747 2.307 -26,7% 32,1%
Obrigações por TVM no Exterior 6.778 6.408 6.301 -7,0% -1,7%
Total – Recursos Captados com Clientes 639.721 701.701 716.620 12,0% 2,1%
(*) Inclui recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares.

48

Relação entre a Carteira de Crédito e as Captações Em R$ bilhões

98,9%
92,3%
88,0% 86,1% 87,5%
83 1%
83,1% 83 9%
83,9%
76,9% 77,8% 78,3% 77,4%
76,2%
73,3% 73,7%

329 326 341

308 308 316 322
289 279 275 281
274 273 267 263
241 240 246 252
234 237

31/dez/08 31/mar/09 30/jun/09 30/set/09 31/dez/09 31/mar/10 30/jun/10

Captações líquida de compulsório Captações Total Carteira de Crédito

Crédito / Captações líquida de compulsório Crédito / Captações Total

49

26
Empréstimos por Tipo de Cliente (*)
Em R$ milhões
Em R$ milhões
Variação
Jun/10 - Jun/10 - Jun/10 -
30/jun/09
j 31/dez/09
d 31/mar/10 30/jun/10
j
Jun/09 Dez/09 Mar/10
Pessoas Físicas 95.034 101.912 104.257 107.237 12,8% 5,2% 2,9%
Cartão de Crédito 24.307 29.096 28.419 29.619 21,9% 1,8% 4,2%
Crédito Pessoal 21.192 20.612 21.703 22.525 6,3% 9,3% 3,8%
Veículos 49.535 52.204 54.135 55.092 11,2% 5,5% 1,8%
Empréstimos Empresas 147.486 150.805 153.378 160.584 8,9% 6,5% 4,7%
Grandes 93.174 89.813 89.057 91.982 -1,3% 2,4% 3,3%
Micro, Pequenas e Médias 54.312 60.992 64.321 68.602 26,3% 12,5% 6,7%
Créditos Direcionados 11.784 13.653 14.601 15.515 31,7% 13,6% 6,3%
Crédito Rural 4.674 5.143 5.233 5.015 7,3% -2,5% -4,2%
Crédito Imobiliário 7.110 8.510 9.368 10.501 47,7% 23,4% 12,1%
Argentina/Chile/Uruguai/Paraguai 11.663 11.708 12.176 12.555 7,6% 7,2% 3,1%
Carteira Porto Seguro - 303 299 302 - -0,4% 1,0%
Total 265.966 278.382 284.710 296.192 11,4% 6,4% 4,0%
Total Varejo (**) 161.130 176.557 183.179 191.354 18,8% 8,4% 4,5%

(*) Inclui avais e fianças.

(**) Inclui Cartão de Crédito, Crédito Pessoal, Veículos, Micro, Pequenas e Médias Empresas, Crédito Rural e Crédito Imobiliário.

50

Ajustes na carteira de crédito para fins de comparabilidade R$ milhões

jun/10 - jun/10 - jun/10 -

30/jun/09 31/dez/09 31/mar/10 30/jun/10
jun/09 dez/09 mar/10
Grandes Empresas - Crédito 93.174 89.813 89.057 91.982 -1,3% 2,4% 3,3%
( + ) Títulos Privados Itaú BBA (*) 10.440 10.535 11.012 12.720 21,8% 20,7% 15,5%
(+ / -) Efeito da Variação Cambial (1.928) 721 240 -

Grandes Empresas - Risco Total ajustado 101.686 101.069 100.309 104.702 3,0% 3,6% 4,4%
Crédito Pessoal 21.192 20.612 21.703 22.525 6,3% 9,3% 3,8%
( - ) Consignado Carteira Adquirida (2.461) (1.281) (1.108) (832) -66,2% -35,1% -24,9%

Crédito Pessoal ajustado 18.731 19.331 20.595 21.693 15,8% 12,2% 5,3%
Pessoas Físicas - Crédito 95.034 101.912 104.257 107.237 12,8% 5,2% 2,9%
(-)C
Consignado
i d CCarteira
t i AdAdquirida
i id (2 461)
(2.461) (1 281)
(1.281) (1 108)
(1.108) (832) -66,2%
66 2% -35,1%
35 1% -24,9%
24 9%

Pessoas Físicas - Crédito ajustado 92.573 100.631 103.149 106.405 14,9% 5,7% 3,2%
Carteira de Crédito - Total 265.966 278.382 284.710 296.192 11,4% 6,4% 4,0%
( + ) Títulos Privados Itaú BBA (*) 10.440 10.535 11.012 12.720 21,8% 20,7% 15,5%
(+ / -) Efeito da Variação Cambial (1.928) 721 240 -
( - ) Consignado Carteira Adquirida (2.461) (1.281) (1.108) (832) -66,2% -35,1% -24,9%

Carteira de Crédito - Total ajustado 272.017 288.357 294.854 308.080 13,3% 6,8% 4,5%
(*) Debêntures, Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e Commercial Paper

51

27
Carteira de Crédito – Pessoa Física
Empréstimos + Consignado + Direcionados (*)
R$ milhões 13,6%

113.920
107.532 110.357
100.254
95.941

76.511

(*) Crédito Rural e Financiamentos Imobiliários – empréstimos ligados à disponibilidade de Depósitos à Vista e de Poupança, respectivamente.

52

Carteira de Crédito – Pessoa Jurídica

Empréstimos + Direcionados (*)
10,0%
R$ milhões

169.415
162.592 158.838 161.878
154.050

116.396

(*) Crédito Rural e Financiamentos Imobiliários – empréstimos ligados à disponibilidade de Depósitos à Vista e de Poupança, respectivamente.

53

28
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

Em R$ milhões 10,2% 9,8%

9,8%
9,0% 9,2%
8,7%
8,3%
7,6% 7,3%
7,0% 6,8%
6,4%
6,0%
5,5% 5,1% 5.027
4.373 4.669
4,0% 775 4.016
373 3.866 4.019
3.430 539
2.722 4.252 4.296
3.834
1,8% 1,8% 1,6%
1,6% 1,7% 1,6%
1,3% 1,5%

3ºT/08 4ºT/08 1ºT/09 2ºT/09 3ºT/09 4ºT/09 1ºT/10 2ºT/10

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa / Carteira de Crédito (*)
(R$ milhões)
Saldo de PDD Específica + Genérica / Carteira de Crédito

Consumo de Provisão Adicional (R$ milhões) Saldo de PDD Específica + Genérica + Adicional / Carteira de Crédito

(*) Saldo médio da carteira de crédito, considerando os dois últimos trimestres.

Os dados até setembro de 2008 correspondem à soma dos saldos patrimoniais e resultados obtidos pelo Itaú e pelo Unibanco.

54

Agenda

• Cenário Macroeconômico
• Resultados
• Carteira de Crédito e Inadimplência
• Segmentação
• Internacionalização
• Ranking
• Itaú Unibanco no Mercado de Capitais

55

29
Destaque dos Segmentos Pro Forma Em R$ milhões

Banco Crédito ao Corporação + Itaú Unibanco

Itaú BBA
Comercial Consumidor Tesouraria (*)

1º Semestre de 2010
Lucro Líquido Recorrente 3.006 1.161 1.383 916 6.466
Capital Alocado Nível I 17.301 11.887 7.649 18.238 55.074
RAROC no Trimestre (% a.a.) 39,2% 19,2% 36,9% 10,2% 24,4%
Índice de Eficiência (IE) 51,4% 36,0% 44,4% 22,2% 45,7%
Total de Ativos 469.628 180.947 80.704 56.020 651.583

1º Semestre de 2009
Lucro Líquido Recorrente 1 980
1.980 712 1 167
1.167 1 130
1.130 4 990
4.990
Capital Alocado Nível I 14.653 9.446 7.848 15.323 47.269
RAROC no Trimestre (% a.a.) 25,7% 14,1% 31,1% 18,3% 22,0%
Índice de Eficiência (IE) 50,3% 33,6% 41,6% 36,3% 45,8%
Total de Ativos 453.782 160.675 69.849 50.103 596.387

(*) Não representa a soma das partes porque existem operações entre os segmentos que foram eliminadas apenas no consolidado.
Obs.: A partir do quarto trimestre de 2009, inclui 30% da Porto Seguro na coluna da Corporação+Tesouraria.

56

Crédito Imobiliário

Saldo de Crédito Imobiliário  12 meses

R$ Bilhões
10,5 +48%
9,4
8,6 +65%
7,8 3,8
7,1 3,3
2,5 3,3
2,3

61
6,1 67
6,7 +40%
4,8 5,3 5,3

jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10

PJ PF

57

30
Micro, Pequenas e Médias Empresas
Jun / 08 Jun / 10

Aumento de 10 p.p. da participação das

Micro, Micro, Pequenas e Médias Empresas no mix PJ Micro,
Peq. e Peq. e
Grandes Médias Grandes
Médias 57%
67% 43%
33%

100 92
80 80 73
56
28 27 38

68.602
60.992 64.321
54.312 56.709
48.022 50.640 51.567
42.263
CAGR: 27,4%

jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10

Carteira de Crédito (R$ milhões) Inadimplência 90 dias (Base 100 = set/09)

Contratação, no semestre, de aproximadamente 1,8 mil novos

funcionários para sustentar o crescimento.

58

Cartões e Parcerias
Valor Transacionado
R$ Milhões

30.183 29.517 30.496

25.908
24.561

59

31
Redecard – Estratégia Multibandeira

Adquirente Multibandeira

8 cartões de
d Crédito/Débito
d b

Amiga do Lojista
• Aceita a maior variedade de cartões
• 24 horas na Internet com o cliente

11 cartões de benefício (vouchers)

60

Redecard – Resultados

Volume (milhões)

AUMENTAR VOLUME

Lucro Líquido (R$ milhões)

1.395
1.196
RESULTADOS FINANCEIROS 701 661 727
SÓLIDOS Margem
37 6%
37,6% 42 6%
42,6% 45 0%
45,0% 44 5%
44,5% 43 7%
43,7%

2007 2008 2009 1S09 1S10

61

32
Itaú BBA - Posicionamento – Investment Banking
M&A Renda Fixa Renda Variável
YTD 2010 (*) YTD 2010 (*)
YTD 2010
Anbima 1º Anbima 1º
Volume
Instituição # de trans.
(US$ mm) Volume Ranking Volume Ranking
Coordenador (R$ mm) Transações Jan - Jun/10 Coordenador (R$ mm) Transações Jan - Jun/10

1º BTG Pactual 13.909 21

Itaú BBA 2.931 24
16 1º Itaú BBA 3.187 9 1º
2º Santander 8.990 19 BB 2.227 17
20 2º Credit Suisse 2.710 8 2º

BTG Pactual 1.810 14

12 3º BTG Pactual 2.031 8 3º
3º Itaú BBA 2.357 18
Santander 1.485 12
13 Bradesco 1.319 7 4º
4º
4º Bradesco 5.666 11
Votorantim 1 229
1.229 911 Morgan Stanley 572 2 5º
5
5º
5º Morgan Stanley 8.361 9
HSBC 1.046 910 6º Goldman Sachs 563 3 6º
6º Credit Suisse 9.730 8 CEF 1.029 33 7º JP Morgan 439 3 7º

8º JP Morgan 10.644 7
Share IBBA Share IBBA
Volume total: R$ 12,9 bi 22,8% Volume total : R$ 13,5 bi 23,7%
Total: US$ 48,8 bi Total de transações : 83 28,9% Total de transações: 14 64,3%

(*) Considerado Ranking Anbima de Originação de 30/06/2010.

62

Seguros

• Agosto de 2009 Associação com Porto Seguro

• O
Operações
õ de
d residência
idê i e automóvel
t ó l transferidas
t f id para Porto
P t Seguro
S
(líder de mercado nos dois segmentos).
• Setembro de 2009 Transferência do capital social da Unibanco Saúde Seguradora para a Tempo
Participações (saída do segmento de seguro saúde PJ).
• Novembro de 2009 Itaú Seguros adquire participação da XL Swiss na Itaú XL Seguros Corporativos
que passa a ser 100% detida pelo Itaú Unibanco.

Resultou na Itaú Unibanco Seguros focada em:

• Seguros Pessoais e Previdência;
• Patrimoniais PJ;
• Garantia Estendida.

63

33
Porto Seguro

Resultados
• O lucro líquido atingiu R$ 267,2 milhões no 1ºS10, aumento de 96,0% em relação ao 1S09;

• Os prêmios auferidos no 1ºS10 totalizaram R$ 3,7 bilhões no 1ºS10, 44,2% maior que no 1S09;

• A sinistralidade total recuou 2,6 p.p no trimestre e 0,8 p.p. no semestre.

64

Agenda

• Cenário Macroeconômico
• Resultados
• Carteira de Crédito e Inadimplência
• Segmentação
• Internacionalização
• Ranking
• Itaú Unibanco no Mercado de Capitais

65

34
Internacionalização

US$ Milhões

Ativos 30/jun/09 30/jun/10 Variação

Argentina 1.270 1.296 2,0%
US$ milhões
Chile 6.256 6.072 -2,9%
Uruguai 1.724 1.934 12,2%
Paraguai 1.029 1.215 18,0%
Subtotal Mercosul 10.280 10.517 2,3%
Agências no Exterior 25.316 36.379 43,7%
I ú EEuropa C
Itaú Consolidado
lid d 14 696
14.696 9 569
9.569 -34,9%
34 9%
Consolidado Cayman 7.520 8.068 7,3%
Demais Empresas no Exterior 1.007 779 -22,7%
Subtotal Outros 48.539 54.795 12,9%
Consolidado no Exterior 51.567 55.004 6,7%

Total Exterior / Total Ativos 15,6% 15,2% -0,4 p.p.

66

Agenda

• Cenário Macroeconômico
• Resultados
• Carteira de Crédito e Inadimplência
• Segmentação
• Internacionalização
• Ranking
• Itaú Unibanco no Mercado de Capitais

67

35
 20 Maiores Bancos por Valor de Mercado Em US$ milhões

68

Valor de Mercado (US$ bn) (*) ROE (**)

15 Maiores Bancos em Bank Ranking
Ind. & Com. Bank 223,1
Valor de Mercado China Const. Bank 197,2
Itau Unibanco 1

China Const Bank 2

HSBC Holdings 178,4
Agricultural
g Bank 3
JP Morgan Chase 160,3
Ind & Comm Bank 4
Wells Fargo & Co 144,5
Royal Bank Of Canada 5
Bank of America 140,9
Bank Of China 6
Bank of China 134,0
Commonw Bk Australia 7
Agricultural Bank 133,2
Santander 8
Citigroup 118,8
Lloyds Banking 9
Santander 107,0
BNP Paribas 10
102 3
102,3
Notas: JP Morgan Chase 11
* Valor de Mercado em 30 de julho de 2010. BNP Paribas 82,4
** Ranking entre os 15 maiores bancos em valor de Wells Fargo & Co 12
mercado em 30 de julho de 2010. Dados acumulados Lloyds Banking 74,1
dos últimos 12 meses disponíveis. HSBC Holdings 13
Commonw BK Australia 73,6
Citigroup 14
Royal Bank of Canada 74,4
Bank of America 15

69

36
Valor de Mercado (*)

(*) Cotação média da ação preferencial no último dia de negociação do período x total de ações em circulação.

70

Reconhecimentos

Fonte: Revista Exame Maiores e Melhores

71

37
Reconhecimentos

Revista Euromoney:
ç financeira da América Latina;;
• Melhor instituição
• Melhor banco do Brasil;
• Empresa mais bem administrada da América Latina;
• Melhor private banking do Brasil e do Chile.

Financial Times e IFC:

• Instituição financeira mais sustentável da América Latina e dos mercados emergentes.

Revista Global Finance:

• Best Trade Finance Providers 2010 para o Brasil;
• World's Best Foreign Exchange Providers;
• Best Sub-Custodians Bank 2010 para o Uruguai.

Uptime Institute:
• Green Enterprise IT Awards.

72

Agenda

• Cenário Macroeconômico
• Resultados
• Carteira de Crédito e Inadimplência
• Segmentação
• Internacionalização
• Ranking
• Itaú Unibanco no Mercado de Capitais

73

38
Lucro por ação (*)
Em R$

0,71 0,71 0,70

0,62 0,63
0,57 0,57
0,60 0,61 0,50
0,56 0,45
0,42

1°T/08 2°T/08 3°T/08 4°T/08 1°T/09 2°T/09 3°T/09 4°T/09 1°T/10 2°T/10

LPA – Itaú LPA – Unibanco (**) LPA – Itaú Unibanco

(*) O número de ações em circulação foi ajustado para refletir a bonificação de 10% ocorrida em 28 de agosto de 2009.
(**) Ajustado pela relação de troca de ações anunciada na fusão entre o Itaú e o Unibanco.

74

Volume Financeiro Médio Diário Negociado (*) Em R$ milhões

NYSE: BM&FBOVESPA:
• ADR de maior volume financeiro 3ª maior liquidez no Ibovespa (***)
médio diário negociado
g do setor de
bancos no mundo (**); 874 877
• 7º ADR mais negociado no mundo.
742
641
609
559 Free Float
ITUB4
(ação
preferencial)
319
99 27%
99,27%
91
49 64 185

(*) Calculado utilizando-se de conversão diária do dólar (US$) para real (R$). (**) Volume financeiro médio calculado nos últimos 20 dias (US$) – Fonte: Bloomberg (***) Nos últimos 20 dias.

75

39
Dow Jones Sustainability Indexes (DJSI)
Histórico de Pontuação nas 3 Dimensões e Geral % : 2009 x 2004

90 21%
89 89 92
87
37%
Econômica 76
76 78 82
73 75 79 34%
Geral 60 73 74 75 69 123%
73
65
Social 59
53 53
45 Pela 10ª vez consecutiva o
Itaú Unibanco foi escolhido
Ambiental 31 para compor o DJSI
(2009/2010)

2004 2005 2006 2007 2008 2009

 Único banco latino-americano a participar de todas as edições do DJSI (desde 1999);
 Em 2009 foi destaque em todas as dimensões apuradas: Líder em Política Anticrime (Econômica),
Riscos em Grandes Projetos/Financiamento à Exportação (Ambiental), Desenvolvimento do
Capital Humano e Valor Adicionado (Social).

76

Valorização das Ações Preferenciais (ITUB4)

Evolução de R$ 100 investidos em 31 de julho/2000 até 31 de julho/2010

Em R$
Valorização Média Anual em R$ Subprime
Itaú(1) Itaú(2) Ibov. (3) Lehman 958
Brothers
10 anos 25,36% 21,19% 15,05% Elevação da
taxa de juros
5 anos 22,82% 19,18% 20,79% nos EUA
12 meses 31,70% 28,47% 22,90% 683

Ataque ao Período 406

WTC El it l
Eleitoral
Crise
Brasileiro
Argentina

100

00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10

(1) Com reinvestimento de dividendos (2) Sem reinvestimento de dividendos (3) Ibovespa

77

40
Expectativas para 2010 Últimos 12 meses

Jun/10 – Jun/09

1. Evolução do Crédito de Pessoa Física em 15%–19% (19%–23% (1) (2)) 12,9% (16,0%)

2. Evolução do Crédito de Pessoa Jurídica em 15%–19% 10,4%

2.1. Evolução do Crédito de Micro, Pequenas e Médias Empresas de 19%–23%

27,3% (28,7%)
(26%–30% (1))

3. Queda dos níveis atuais de Índice de Inadimplência entre 0,5 p.p. – 1,0 p.p. 0,8 p.p.

4 Evolução da Receita de Prestação de Serviços em 10%–15%

4. 10% 15% 17 9%
17,9%

5. Total de Custos, sem Redecard e Porto Seguro, crescimento de 3%–5% 2,5%

5.1 Total de Custos, sem os custos de expansão (novos pontos de venda),

- 0,6%
Redecard e Porto Seguro, aumento de 0%–3%
(1) Carteira de Crédito em dia e vencida até 60 dias, ou seja, operações de crédito que rendem juros. Não considera avais e fianças.
(2) Não inclui a carteira de crédito consignada adquirida de terceiros.
78

Comprometimento com
o Mercado de Capitais

79

41
Comprometimento com o Mercado de Capitais

Dois principais prêmios do mercado de capitais brasileiro:

• Nos últimos 12 anos, considerado em 5 ocasiões a Melhor

Companhia Aberta pela APIMEC;

• Nas 6 edições do IR Magazine Awards Brazil, eleito o melhor

por 2 vezes na categoria:
“Grand Prix de Melhor Programa de Relações com Investidores”.

80

15ª Reunião Anual Consecutiva

APIMEC SP 17 de Agosto de 2010

19 de Agosto de 2009

42
Para quem quer investir em ações

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82

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