INGENIERIA ECONOMICA

UNIDAD 1: TAREA 1 - RECONOCER LOS FUNDAMENTOS, CONCEPTOS Y

PROPÓSITOS DE LA INGENIERÍA ECONÓMICA

GRUPO
212067_67

ESTUDIANTE

RANOL BONIVENTO
DELMAR MANUEL LADEUTH
ROGER DARIO MARTINEZ
BREINER FREISER SOSA

TUTORA
ERIKA PATRICIA DUQUE

CIUDAD Y DEPARTAMENTO
RIOHACHA GUAJIRA

FECHA
OCTUBRE DE 2019
 INTRODUCCION

¿En qué consiste el trabajo?

Reconocer los fundamentos, conceptos y propósitos de la ingeniería económica,
combinando las habilidades contenidas como son; valor del dinero en el tiempo,
tasa de interés, flujo de caja con sus parámetros y formulas contenida.

¿Por qué se hace?

Para definir los beneficios y para analizar usos alternativos de requerimientos
financieros, especialmente relacionados, con las características físicas y la
operatividad de una organización o en un proyecto determinado.

¿Para qué se realiza?

para solucionar problemas financieros a través de elementos matemáticos
estructurados en un modelo financiero para organismos estatal, individual y social,
impulsando un conocimiento empresarial que contribuya al incremento del
desarrollo de la sociedad con espíritu activo, de liderazgo y con conciencia social.
Porque nos ayuda a evaluar las opciones, en la selección de las mejores
decisiones en cuanto al dinero se refiere.

¿Cómo se hizo?
Por medio de fórmulas matemáticas, evaluando los costos y beneficios
Actividades a desarrollar
Individual
Actividad 1:
Realizar la lectura detallada de los siguientes contenidos:
Del libro:
Alvarado, M. V. (2014). Ingeniería económica: nuevo enfoque. Unidad 1:
Fundamentos de la Ingeniería Económica. Valor del dinero en el tiempo (p.4-5).
Tasa de interés (p.6-11). Flujo de caja (p.16) México, D.F., MX: Larousse - Grupo
Editorial Patria; disponible en el entorno de conocimiento, realizar un resumen de
reconocimiento de los temas de la unidad 1: fundamentos de ingeniería
económica, Valor del dinero en el tiempo, tasas de interés y el Flujos de caja,
incluir sus parámetros y fórmulas.

DELMAR MANUEL LADEUTH

EL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

Nos indica el dinero que tenemos disponibles en el momento presente costaría

más esa misma cantidad en el futuro, debido a su capacidad de ganancia
potencial o intereses.
Esto ocurre porque el dinero de hoy puede ser invertido, ganar intereses y
aumentar en el valor nominal
Cada nación o sociedad son los que avalan o certifican y garantizan la emisión del
dinero para el curso legal en forma de billetes, monedas o documentos.
Las leyes y políticas que implementen los gobiernos para regular y controlar el
dinero, generara expectativas a las operaciones que se desarrollen por los
miembros de la sociedad procurando un medio común para el intercambio de
bienes y servicios.

TASAS DE INTERÉS.

La tasa de interés es el precio del dinero en el mercado financiero.

Al igual que el precio de cualquier producto, cuando hay más dinero la tasa baja y
cuando hay escasez sube.
El interés se calcula generalmente sobre una parte (%) del valor total del dinero
invertido y determina qué tan rentable puede ser una inversión o el costo que se
debe pagar por un préstamo.

La tasa de interés se utiliza en múltiples situaciones de la economía local y

mundial, como por ejemplo un préstamo para iniciar un negocio, tus ahorros en el
banco o fondo de pensión, hasta el costo de los préstamos en el banco mundial.
Dependiendo del producto financiero en que se utilice, la tasa de interés tiene un
uso diferente y único; la que se utiliza para un préstamo no es la misma para una
inversión, o para un fondo de ahorro.

Todo inversionista procura aplicar su capital en las mejores opciones disponibles

en el mercado o proyectos considerando que pasado un tiempo “t” (denominado
plazo) no sólo recupere el capital dispuesto en la inversión sino adicionalmente
obtenga un beneficio. Si se considera que el capital invertido está representado
como una Cantidad Inicial (ci), la cual se aplica a un determinado plazo de manera
que al término del mismo se obtiene una Cantidad Final (cf), cumpliendo, dentro
de lo posible con la siguiente condición:
CF >> CI

Donde a la diferencia entre CF y CI se denomina interés, o sea, el beneficio

obtenido por aplicar y arriesgar el capital:
I = CF – CI (2)
El interés también puede representarse como la proporción de la CI que el
inversionista recibiría al final del plazo, o sea, la tasa de interés:
I=
CF – CI
100
(3)
CI
Básicamente la composición de las tasas de interés no sólo debe establecer la
proporción de beneficio que el inversionista espera recibir por arriesgar su dinero,
sino que las tasas de interés deben incluir la cobertura de todos aquellos factores
que pueden incidir en el cambio de valor del dinero en el tiempo tal como se
muestra a continuación.
I (%) = f [E(tasa de inflación), E(tasa real), E(prima de liquidez), E(prima de
riesgo)] Notamos que matemáticamente (E) está precedida por un operador de
expectativas, dentro de esta función podemos identificar a la tasa de inflación, la
cual es la estimación de mercado que puede obedecer a un exceso de productos
o circulante.

INTERÉS SIMPLE E INTERÉS COMPUESTO

Como se mencionó, toda persona que cuente con una cierta cantidad de dinero
tendrá la intención de aplicarlo de la mejor manera a efecto de generar la mayor
cantidad de beneficios Posibles.
De acuerdo a lo anterior, la persona puede escoger por invertir o salvaguardar su
dinero por lo que debe tener en claro los mecanismos o las formas de aplicación,
así como de la recuperación de los beneficios. Si los beneficios esperados están
definidos por intereses, resultado de inversiones o ahorro, entonces éstos pueden
generarse en estas dos modalidades:
Interés simple.
Interés compuesto.
INTERÉS SIMPLE

Se calcula utilizando la misma cantidad inicial o principal de inversión o préstamo

aplicándola durante un tiempo “t”, donde al término del mismo el interés generado
es retirado o ignorado, procediendo a aplicar el principal de nueva cuenta,
repitiendo el criterio expuesto tantos periodos como se requiera; en otras palabras,
se evita acumular al principal los intereses generados. Los intereses no forman
parte del nuevo periodo para su cálculo, es decir, no se recapitaliza.
En los siguientes diagramas se muestra de manera gráfica cómo se desarrolla el
interés simple. Para efectos de simplificar el manejo matemático se renombra al
principal como presente (P), ya que representa la cantidad con la que cuenta
inicialmente la persona. Asimismo, redefiniremos la cantidad final (CF) como futuro
(F), considerando que representa el monto esperado por la persona al término del
periodo de aplicación; por lo tanto se presenta en la gráfica 1.
Por consiguiente, el interés acumulado para “n” periodos por interés simple queda
expresado como
IS = P ∙ n ∙ i (5)

Donde
IS = Interés simple acumulado
P = Cantidad Inicial o Principal o Presente
n = número de periodos de aplicación
i = tasa de interés
Asimismo se puede establecer que la Cantidad Final o Futuro (F) a obtener
después de “n” periodos por Interés Simple se puede calcular, después de
desarrollar la sucesión, como:
F = P + IS = P [1 + (n∙i)]

Los intereses se retirano ignoran para el siguiente periodo de aplicación.

P F1 = P + I = P + (P × i)

0 1
F1=P F2=P+I

1 2
F2=P F3=P+I

2 3
Fn–1 = P Fn = P + I
Gráfica 1.
n–1 n
INTERÉS COMPUESTO

Se calcula utilizando la cantidad inicial o principal de inversión o préstamo

aplicándolo durante un tiempo “t”, donde al término del mismo, el interés generado
se integra al principal, aplicando el monto acumulado al siguiente periodo
procediendo a repetir el criterio expuesto tantas veces como periodos sean
requeridos; en otras palabras, se acumula al principal o presente los intereses
generados al final de cada periodo de aplicación.
Al hecho de que al final de un periodo de aplicación los intereses generados se
integren al principal o presente para efectos del cálculo de los intereses del
periodo siguiente se le denomina capitalización de intereses.
De manera gráfica el interés compuesto queda explicado en el siguiente diagrama,

Los intereses se acumulan para el siguiente periodo de Aplicación.

P F1 = P + I = P + (P × i ) = P (1 + i )

0 1
F 1 F=F 1 +F i  = F (1 + i ) = P(1 + i )(1 + i )
= P(1 + i )2
2 1 1

1 2
F2=P F3 = F2 + F2 i  = F2 (1 + i ) =
P (1 + i )
= P (1 +
i )(1 + i )2 = P (1 + i )3

2 3

Gráfica 2.
Como se puede observar y deducir, el valor futuro de cada periodo de aplicación
es igual al valor presente “P” multiplicado por (1 + i) elevado al número de
periodos de aplicación (n), por lo que se puede señalar que el valor futuro de un
monto “P” por interés compuesto queda expresado como
F = P(1 + i)n (7)

Dónde:
F = cantidad final o futuro
P = principal o valor presente
i = tasa de interés
n = número de periodos
FLUJO DE CAJA

El flujo de caja es el esquema que muestra los montos de los ingresos y los
egresos o, en su caso, la diferencia entre ellos, en un periodo o varios periodos.
Ha de considerarse que el desarrollo de cualquier actividad, de acuerdo con su
naturaleza y propósitos, requiere la aplicación de recursos de diferentes órdenes;
sin embargo, todos los recursos tienen un valor, el cual puede expresarse en
unidades monetarias.

DIAGRAMA DE FLUJO DE CAJA

Es la representación gráfica del flujo de caja mediante una escala de tiempo que
permite ubicar los montos de ingresos o egresos en periodos de tiempo
específicos. La escala de tiempo es una recta numérica cuyas subdivisiones
pueden representar semanas, meses, trimestres, años, etcétera.
La representación y ubicación de los valores de los montos dentro de un diagrama
de flujo obedecen a reglas muy simples, como son:
1. La escala de tiempo inicia en el “periodo cero” o “presente”, de manera que todo
monto que se ubique por delante de este periodo se considerará como un futuro.
2. Los flujos de dinero deben ubicarse de manera puntual sobre un periodo
específico.
3. Los flujos de efectivo se representan mediante “vectores monetarios” cuya
magnitud representa el valor a declarar.
4. Las cantidades ubicadas por arriba de la escala representan valores positivos,
como: Utilidades, ingresos o cualquier beneficio.
5. Las cantidades ubicadas por debajo de la escala representan valores negativos,
como: inversiones, costos, gastos, pérdidas, egresos o desbeneficios.
6. Los flujos se pueden simplificar mediante su diferencia directa en cada periodo,
o sea, no se pueden combinar montos de periodos anteriores o posteriores al que
se está simplificando.
Las reglas anteriores se resumen a continuación de manera gráfica
RANOL BONIVENTO

EL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

Se refiere al cambio que podría tener el dinero frente al poder adquisitivo

(Comprar, gastar, adquirir, etc.) en el presente con respecto al futuro; dicho valor
depende del punto (situación, momento) del tiempo en donde esté ubicado
financieramente. El valor del dinero en el tiempo se ve constantemente afectado
por diversos fenómenos financieros; entre muchos, tenemos la inflación, el riesgo
y la utilidad

TASAS DE INTERÉS

Es el porcentaje al que está invertido un capital en una unidad de tiempo,

determinando lo que se refiere como "el precio del dinero en el mercado
financiero".
La tasa de interés es fijada por el Banco central de cada país a los otros bancos y
estos, a su vez, la fijan a las personas por los préstamos otorgados.

La tasa de interés se utiliza en múltiples ámbitos de la economía local y mundial,

desde un préstamo para iniciar un negocio, tus ahorros en el banco o fondo de
pensión, hasta el costo de los préstamos en el banco mundial. Por eso es
importante que conozcas más sobre ella.

Tasa de Interés de Intervención: Es la que dictamina el Banco de la República en

su política monetaria, con el ánimo de mantener la estabilidad económica del país.

Tasa de Interés de Captación: Es la que ofrecen los intermediarios financieros

(Banca comercial) a los ahorradores o inversionistas por entregar su liquidez. Tasa
de Interés de Colocación: Es la que cobran los intermediarios financieros (Banca
comercial) a los usuarios de crédito por usar el dinero de ellos. DTF: Es una
variable macroeconómica que se calcula promediando la rentabilidad de los
Certificado de Depósito a Término Fijo (CDT´s) que hay en el mercado a 90 días y
sirve para calcular crédito corporativo y para indexar bonos públicos o
empresariales. Tasa de Usura: Es la máxima tasa autorizada para el cobro de
créditos. Tasa Interbancaria: Es la que utilizan los intermediarios financieros para
prestarse dinero entre ellos, antes de pedirle prestado al Banco de la República.

Otra clasificación que se le da a los tipos de interés es según su grado de

capitalización, entonces tenemos un Interés Simple, en el cual los intereses
creados en un periodo no hacen parte de un nuevo capital, es decir, no existe
capitalización de intereses. Este tipo de interés es poco usado, lo utilizan
prestamistas de dinero y algunos comerciantes ocasionales, por lo mismo, no es el
tipo de interés con el que funciona el sistema financiero.
Por el contrario, el Interés Compuesto, es aquel tipo de interés en el cual, los
intereses generados durante un periodo hacen parte de un nuevo capital, es decir,
existe capitalización de intereses. Este tipo de interés es con el cual trabaja el
sistema financiero colombiano y por lo tanto el más usado.

FLUJO DE CAJA

El Flujo de Caja es un informe financiero que presenta un detalle de los flujos de

ingresos y egresos de dinero que tiene una empresa en un período dado. Algunos
ejemplos de ingresos son los ingresos por venta, el cobro de deudas, alquileres, el
cobro de préstamos, intereses, etc. Ejemplos de egresos o salidas de dinero, son
el pago de facturas, pago de impuestos, pago de sueldos, préstamos, intereses,
amortizaciones de deuda, servicios de agua o luz, etc. La diferencia entre los
ingresos y los egresos se conoce como saldo o flujo neto, por lo tanto constituye
un importante indicador de la liquidez de la empresa. Si el saldo es positivo
significa que los ingresos del período fueron mayores a los egresos (o gastos); si
es negativo significa que los egresos fueron mayores a los ingresos. El flujo de
caja, reflejado de una manera sencilla en la planilla de la imagen, es el tema que
abordamos hoy en nuestros Conceptos de Economía.

El flujo de caja se caracteriza por dar cuenta de lo que efectivamente ingresa y

egresa del negocio, como los ingresos por ventas o el pago de cuentas (egresos).
En el Flujo de Caja no se utilizan términos como “ganancias” o “pérdidas”, dado
que no se relaciona con el Estado de Resultados. Sin embargo, la importancia del
Flujo de Caja es que nos permite conocer en forma rápida la liquidez de la
empresa, entregándonos una información clave que nos ayuda a tomar decisiones
tales como:

 ¿Cuánto podemos comprar de mercadería?

 ¿Podemos comprar al contado o es necesario solicitar crédito?,
 ¿Debemos cobrar al contado o es posible otorgar crédito?
 ¿Podemos pagar las deudas en su fecha de vencimiento o debemos pedir
un refinanciamiento?
 ¿Podemos invertir el excedente de dinero en nuevas inversiones?

LA FÓRMULA BÁSICA DEL CÁLCULO

Sería: Flujo de caja = Beneficios netos + Amortizaciones + Provisiones. Si el

resultado de esta fórmula es positivo quiere decir que los ingresos de la empresa
en ese período han sido mayores a los gastos.
CÓMO ELABORAR UN FLUJO DE CAJA

Para elaborar un Flujo de Caja debemos contar con la información sobre los
ingresos y egresos de la empresa. Esta información figura en los libros contables y
es importante ordenarla de la manera en que ilustra la planilla de cálculo adjunta
porque nos permite conocer los saldos del período (generalmente un mes) y
proyectar los flujos de caja hacia el futuro. La importancia de elaborar un Flujo de
Caja Proyectado es que nos permite, por ejemplo:
Anticiparnos a futuros déficit (o falta) de efectivo y, de ese modo, poder tomar la
decisión de buscar financiamiento oportunamente.
Establecer una base sólida para sustentar el requerimiento de créditos, por
ejemplo, al presentarlo dentro de nuestro plan o proyecto de negocios.
Si tenemos saldos positivos acumulados en algunos períodos, parte de estos
saldos los podemos invertir en el Mercado de Capitales y así generar una fuente
de ingresos adicional al propio del giro del negocio. Este resultado se registra
como intereses ganados en una fila de los ingresos.
El diagrama de flujo lo podemos elaborar para un nuevo proyecto de inversión y
determinar el VAN y la TIR, incorporando las tasas de interés bancarias y los
costos de oportunidad de hacer ese u otro negocio.

Asimismo, el adecuado registro de los ingresos y egresos nos permite determinar

los costos fijos, los costos variables y el margen de contribución exigible al
proceso productivo del negocio para obtener el punto de equilibrio.

Como vemos, el Flujo de Caja es uno de los mejores aliados en cualquier proyecto
de inversión. En base a la información que nos entrega con el saldo neto,
podemos tomar decisiones estratégicas para el futuro.

ROGER DARIO MARTINEZ

CAMBIO DE VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

Es la cantidad de dinero que se debe aplicar o disponer en el presente para
generar una mayor cantidad en el futuro, pudiendo deberse a un interés (aumento)
o decremento (inflación y devaluaciones de la moneda). Lo anterior propone que
para cualquier intercambio el valor del dinero en el presente se convierte en otra
cantidad en el futuro, teniendo en cuenta los efectos de las circunstancias que
ocurran durante el tiempo transcurrido.
TASA DE INTERÉS
Es un beneficio que el inversionista espera recibir por arriesgar su dinero, ésto
incluye la cobertura de todos aquellos factores que pueden incidir en el cambio del
valor del dinero en el tiempo. Los inversionistas tratan de estimar cuál será la
inflación teniendo en cuenta que esperan que el dinero invertido conserve su
poder adquisitivo, en consecuencia, las tasas de interés en el mercado incluyen
una proporción que genere una cobertura que evite la pérdida de su inversión.

ESTRUCTURA DE LA TASA DE INTERÉS

Debe contemplarse que la intención de todo inversionista es la creación de valor
(utilidades, rendimientos o dividendos), entendiéndose ésta como el desarrollo de
todas aquellas actividades que tengan un propósito, la generación de un beneficio
para aquel que ponga en riesgo su capital.
Si se considera que el capital invertido está representado como una cantidad
inicial (CI), la cual se aplica a un determinado plazo de manera que al término del
mismo se obtiene una cantidad final (CF), cumpliendo, dentro de lo posible, con la
siguiente condición:

FLUJO DE CAJA
El flujo de caja es el esquema que muestra los montos de los ingresos y los
egresos o, en su caso, la diferencia entre ellos, en un periodo o varios periodos.
Ha de considerarse que el desarrollo de cualquier actividad, de acuerdo con su
naturaleza y propósitos, requiere la aplicación de recursos de diferentes órdenes;
sin embargo, todos los recursos tienen un valor, el cual puede expresarse en
unidades monetarias.
DIAGRAMA DE FLUJO DE CAJA
Es la representación gráfica del flujo de caja mediante una escala de tiempo que
permite ubicar los montos de ingresos o egresos en periodos de tiempo
específicos. La escala de tiempo es una recta numérica cuyas subdivisiones
pueden representar semanas, meses, trimestres, años, etcétera. La
representación y ubicación de los valores de los montos dentro de un diagrama de
flujo obedecen a reglas muy simples, como son:

1. La escala de tiempo inicia en el “periodo cero” o “presente”, de manera que todo

monto que se ubique por delante de este periodo se considerará como un futuro.
2. Los flujos de dinero deben ubicarse de manera puntual sobre un periodo
específico.
3. Los flujos de efectivo se representan mediante “vectores monetarios” cuya
magnitud representa el valor a declarar.
4. Las cantidades ubicadas por arriba de la escala representan valores positivos,
como: utilidades, ingresos o cualquier beneficio.
5. Las cantidades ubicadas por debajo de la escala representan valores negativos,
como: inversiones, costos, gastos, pérdidas, egresos o desbeneficios.
6. Los flujos se pueden simplificar mediante su diferencia directa en cada periodo,
o sea, no se pueden combinar montos de periodos anteriores o posteriores al que
se está simplificando.
Las reglas anteriores se resumen a continuación de manera gráfica.
Actividad 2:

El estudiante selecciona en orden alfabético por apellido de acuerdo con la

siguiente tabla; los puntos relacionados en el taller anexo tarea 1, ejercicios
prácticos, disponible en el entorno de aprendizaje colaborativo.

Selección de problemas a desarrollar

Problema a
Integrante: desarrollar - Taller
anexo tarea 1
DELMAR MANUEL LADEUTH Punto 1
DELMAR MANUEL LADEUTH Punto 2
RANOL BONIVENTO Punto 3
ROGER DARIO MARTINEZ Punto 4
BREINER FREISER SOSA Punto 5

Solución de los ejercicios

Ejercicio 1
Juan deposita $ 8000 en Davivienda que reconoce una tasa de interés del 36%
anual, capitalizable mensualmente. ¿Cuál será el monto acumulado en cuatro
años?

Solución:
C=8000
n= 4 años = 48 meses
I= 0,36 anual = 0,36/12 meses = 0,03 mensual
S=?
S= C (1+I)ᶰ
S= 8000 (1+0,03)⁴⁸
S= 8000 (4,132251879)
S= 33058,01503
Ejercicio 2
Paola deposita en Bancolombia $50.000 durante 3 meses.
a) Hallar el valor final a la tasa de interés simple del 30% anual.
b) Hallar el valor final a la tasa de interés del 30% anual capitalizable
mensualmente.
Solución:
c) ¿Cuál es mayor?
a.
C=50000
n= 3 años
I=0,30 anual

b.
C=50000
n= 3 años = 36 meses
I=0,30 anual =0,30/12anual = 0,025 mensual
S=?
S=C(1+I)ᵑ
S= C(1+0.025)³⁶
S= 50000(1+0,025)³⁶
S= 121.626,76
c. el mayor es el cálculo b, es decir con el interés compuesto.

Ejercicio 3
Calcular el valor final de un capital de $ 30.000 a interés compuesto durante 15
meses y 15 días a la tasa de interés del 24% capitalizable mensualmente.

Solución:
Primera forma:

C = 30.000

n = 15 meses, 15 días = 15,5 meses

i = 24 anual =24/100= 0,24= 0,24/12 mensual

¿M = ?

𝑀 = 𝐶(1 + 𝑖)𝑛

0,24 15,5
𝑀 = 30.000(1 + )
12

𝑀 = 30.000(1,359260)

𝑴 = 𝟒𝟎. 𝟕𝟕𝟕, 𝟖

Ejercicio 4
Margarita invierte $ 9.000 por un año a una tasa del 13% capitalizable
mensualmente. Determinar el monto al final del año, si transcurridos 4 meses la
tasa se incrementó́ al 18% capitalizable mensualmente.
Solución:
C = 9.000
N1 = 4 meses
13
I1 = 13% anual = 100= 0,13
0.13
Mensual: = 0.010 %
12

M1 = 9.000 ∙ (1 + 𝑖)4
0.13 4
M1 = 9.000 ∙ (1 + )
12

M1 = 9.000 ∙ (1 + 0.010)4
M1 = 9365.43
N2= 8 meses
18
I2 = 18% anual = 100= = 0,18
0.18
Mensual= = 0.015 %
12

M2 = 9.000 ∙ (1 + 𝑖)8
0.18 8
M2 = 9.000 ∙ (1 + )
12

M2 = 9.000 ∙ (1 + 0.015)8
M2 = 10138.43

Monto final= M1 +M2= 9365.43+10138.43 = 19503.8

Ejercicio 5
Se deposita $ 20.000 en Banco de Bogotá, que paga el 19% de interés con
capitalización mensual, transcurridos 4 meses se retira $ 8.000. Hallar el importe
que tendrá en el banco dentro de un año de haber realizado el depósito.
Para determinar este monto, primero se determinará la mensualidad que estará
recibiendo el ahorrista durante un año. Para ello se utilizará la ecuación:

A = P [ i (1 + i) ⁿ/ ((1 + i) ⁿ - 1)];( 1 )

Dónde:

P = $20.000

ia = 19% - Tasa de Interés Anual

im = 19%/12 = 1,583%

n = 12 meses

A= Intereses mensuales a capitalizar el Banco

Así:

A = 20.000 [ 0,01583(1 + 0,01583) ¹²/ ((1 + 0,01583) ¹² - 1)]

A = 20.000 * 0,092 = 1.843,10

∴ A = $1.843,10 - Capitalización Mensual

Durante los primeros 4 meses el ahorrista dispondrá en su cuenta, el capital más

los intereses devengados durante ese período, es decir:

AH4 = P + 4A

Dónde:

AH4 es el ahorro en cuenta durante los primeros 4 meses

P es depósito inicial en la cuenta

A es el interés devengado mensualmente

Así:

AH4 = 20.0000 + 4*1.843,10 = 27,372,40

∴ AH4 = $27.372,40 - Ahorro más Intereses en el Mes 4

Pero en el mes 4 el ahorrista hace un retiro de $8.000, por lo que ahora dispondrá
en su cuenta la cantidad de:

P4 = 27.372,40 - 8.000,00 = 19.372,40

∴ P4 = $19.372,40 - Capital Disponible en Cuenta al final del Mes 4

Ahora, con este capital P4 se calcula el Valor Futuro del mismo, pero con el
número de períodos n=8, que son los meses que faltan para completar el año.
El Valor Futuro VF, de un Inversión Inicial P, se calcula mediante la ecuación:
VF = P*(1 + i) ⁿ; (2)

Dónde:

P es igual a P4

n es ahora los 8 meses faltantes para cumplir el año del depósito.

Así:

VF = 19.372,40*(1 + 0,01583) ⁸ = 19.372,40 * 1,134 =21.966,04

∴ VF = $21.966,04 - Capital Disponible en Cuenta al final del Año

 CONCLUSIONES

El valor del dinero es muy importante dentro de la estructura de inversión, porque

muestra, la forma en la que tenemos una visión de inversión o ahorro para poder
darle valor a nuestro dinero en un futuro.
Todos estos elementos son muy importantes en toda empresa como también los
flujos de cajas ya que podemos conocer sus entradas, salidas y cambio neto en el
efectivo de las diferentes actividades de una entidad durante un periodo contable,
en una forma en acuerdo de los saldos de efectivo inicial y final
Esto lo debe cumplir toda empresa ya que es un requisito legal.
 BIBLIOGRAFÍA

Alvarado, Manuel, Víctor. Ingeniería económica: nuevo enfoque, Grupo Editorial

Patria, 2014. ProQuest Ebook Central,
http://ebookcentral.proquest.com/lib/unadsp/detail.action?docID=3227397.
Created from unadsp on 2019-10-02 01:29:18.
Alvarado, M. V. (2014). Ingeniería económica: nuevo enfoque. México, D.F., MX:
Larousse - Grupo Editorial Patria.
Meza, O. J. D. J. (2010). Evaluación financiera de proyectos (SIL) (2a. ed.).
Capítulo 2: matemáticas financieras (p.31-39). Bogotá, CO: Ecoe Ediciones.
Valor del dinero en el tiempo (Pág. 4-5)
Tasa de Interés (Pág. 6 - 11)
Flujo de Caja (Pág. 16)
Del libro:
Alvarado, M. V. (2014). Ingeniería económica: nuevo enfoque. Unidad 1:
Fundamentos de la Ingeniería Económica. México, D.F., MX: Larousse - Grupo
Editorial Patria. Recuperado de
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?docID=1101333
5&ppg=14
OVI - Objeto Virtual de aprendizaje
Duque, P. E. (2017) OVI unidad 1: Valor presente. Ingeniería económica.
Universidad nacional abierta y a distancia UNAD. Recuperado de:
http://hdl.handle.net/10596/14268