NIC 7: ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los usuarios de los estados
financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar efectivo y equivalentes
al efectivo, así como las necesidades de liquidez que esta tiene. Para tomar decisiones económicas, los
usuarios deben evaluar la capacidad que la entidad tiene de generar efectivo y equivalentes al efectivo,
así como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición.
El objetivo de esta Norma es requerir el suministro de información sobre los cambios históricos en el
efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad mediante un estado de flujos de efectivo en el que
los flujos de fondos del periodo se clasifiquen según que procedan de actividades de operación, de
inversión y de financiación.
Un estado de flujos de efectivo, cuando se usa juntamente con el resto de los estados financieros,
suministra información que permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos netos de una
entidad, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad para afectar a los
importes y las fechas de los flujos de efectivo, a fin de adaptarse a la evolución de las circunstancias
y a las oportunidades.
La información acerca del flujo de efectivo es útil para evaluar la capacidad que la entidad tiene para
generar efectivo y equivalentes al efectivo, permitiéndoles desarrollar modelos para evaluar y
comparar el valor presente de los flujos netos de efectivo de diferentes entidades. También mejora la
comparabilidad de la información sobre el rendimiento de las operaciones de diferentes entidades,
puesto que elimina los efectos de utilizar distintos tratamientos contables para las mismas
transacciones y sucesos económicos.

Caso práctico:
ELABORACIÓN DE UN ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
La empresa comercial M&C S.A. desea elaborar el estado de flujo de efectivo del periodo 2010, para
lo cual proporciona la siguiente información, sobre el balance general y el estado de ganancias y
pérdidas:
Se sabe que la depreciación del periodo asciende a S/. 78,200 y que en el transcurso del ejercicio se
efectuó la capitalización de las primas de emisión ascendentes a S/. 60,000 y se emitieron acciones
por nuevos aportes efectuados en efectivo por el monto de S/. 140,000. Asimismo, se sabe que la
empresa distribuyó el cincuenta por ciento (50%) de las utilidades no distribuidas al 31 de diciembre
de 2009. Los gastos financieros corresponden a los intereses provenientes de la deuda a largo plazo.
Si se analizan las partidas del balance, en términos generales se podrían obtener los flujos de efectivos
de las operaciones como se muestra a continuación:

A continuación, con base en la información antes proporcionada se efectuará en forma previa al Estado
de Flujos de Efectivo correspondiente al ejercicio 2010, una Hoja de trabajo para elaborar el Estado
de Flujos de Efectivo de acuerdo con el Método Directo: ver cuadro adjunto en la siguiente página.
NIC 12: IMPUESTO A LAS GANANCIAS

El objetivo de esta norma es prescribir el tratamiento contable del impuesto a las ganancias. El
principal problema al contabilizar el impuesto a las ganancias es cómo tratar las consecuencias
actuales y futuras de:

a) la recuperación (liquidación) en el futuro del importe en libros de los activos (pasivos) que se
han reconocido en el estado de situación financiera de la entidad; y
b) las transacciones y otros sucesos del periodo corriente que han sido objeto de reconocimiento
en los estados financieros.

Tras el reconocimiento, por parte de la entidad que informa, de cualquier activo o pasivo, está
inherente la expectativa de que recuperará el primero o liquidará el segundo, por los valores en libros
que figuran en las correspondientes partidas. Cuando sea probable que la recuperación o liquidación
de los valores contabilizados vaya a dar lugar a pagos fiscales futuros mayores (menores) de los que
se tendrían si tal recuperación o liquidación no tuviera consecuencias fiscales, la presente Norma exige
que la entidad reconozca un pasivo (activo) por el impuesto diferido, con algunas excepciones muy
limitadas.

Esta Norma exige que las entidades contabilicen las consecuencias fiscales de las transacciones y otros
sucesos de la misma manera que contabilizan esas mismas transacciones o sucesos económicos. Así,
los efectos fiscales de transacciones y otros sucesos que se reconocen en el resultado del periodo se
registran también en los resultados. Para las transacciones y otros sucesos reconocidos fuera del
resultado (ya sea en otro resultado integral o directamente en el patrimonio), cualquier efecto
impositivo relacionado también se reconoce fuera del resultado (ya sea en otro resultado integral o
directamente en el patrimonio). De forma similar, el reconocimiento de los activos por impuestos
diferidos y pasivos en una combinación de negocios afectará al importe de la plusvalía que surge en
esa combinación de negocios o al importe reconocido de una compra en condiciones muy ventajosas.

Caso práctico:
EFECTOS DE LA REVALUACIÓN DE UN ACTIVO NO DEPRECIABLE

Una empresa dedicada a la producción de alimentos balanceados cuenta con un único inmueble que
emplea tanto para sus actividades productivas como administrativas. Según decisión de la gerencia se
acuerda contratar a un tasador para que revalúe el bien y mida el inmueble que posee según su valor
razonable. Considerando que la empresa empleará el método de la reexpresión proporcional, ¿cómo
se efectuará el registro contable de la revaluación? Dato adicional De acuerdo con el informe del
tasador se tiene lo siguiente:
Solución:
Conforme con la Interpretación SIC 21 en el caso específico de un activo no depreciable (como es el
terreno de vida ilimitada), el activo o pasivo tributario diferido se determinará en función de las
consecuencias fiscales derivadas de la recuperación del importe del activo a través de la venta.
En efecto, considerando que el activo no se deprecia no cabe que ninguna parte de su importe se
recupere a través del uso, de tal forma que el activo o pasivo tributario asociado al bien
solamente podrá determinarse en relación con las consecuencias fiscales que surjan de la venta del
bien, no obstante que se puede argüir que no se piensa enajenar el inmueble porque está
destinado a ser usado y no a otro fin.
A pesar de lo antes señalado, debe advertirse que según el párrafo 16 de la NIC 12 deben reconocerse
los pasivos por impuestos diferidos, salvo en determinadas circunstancias, descritas en los párrafos 15
(transacción que no es una combinación y además no afectó ni la ganancia contable ni la ganancia-
pérdida fiscal y 39 (inversiones en subsidiarias, sucursales y asociadas) de la NIC 12.
Entonces, de acuerdo con el método de la reexpresión proporcional deberá modificar en primer lugar
el valor en libros del bien objeto de la tasación según se muestra en el siguiente asiento:

En este sentido, considerando que el mayor valor no tendría efectos tributarios toda vez que conforme
con el artículo 14 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta la revaluación voluntaria no
modifica el costo computable del bien ni su vida útil y que en caso de una venta o mediante su uso en
el caso de la edificación no se aceptaría dicho mayor valor, ello significará que la empresa deberá
efectuar un mayor pago de impuestos en el futuro (pasivo). Consecuencia de lo anterior, para reconocer
el efecto que podría tener el cambio de modelo de medición del inmueble se efectuará el siguiente
asiento:
El efecto del pasivo tributario diferido se calculó multiplicando la tasa de impuesto esperada a pagar
(30%) sobre el monto incrementado por la valorización al valor razonable (S/. 218,000) tal como a
continuación se muestra: