Eva 3 Gestion de Tesoreria

Pregunta 1
Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00
¿Qué busca el comprador de un FRA?
Seleccione una:
a. Busca inmunizarse frente a subidas de tipos de interés. Esta
podría ser la postura de una entidad que tuviese tomado un
préstamo a interés variable y quisiera fijar de antemano el tipo
de interés que le sería de aplicación en el siguiente periodo.
b. Busca inmunizarse frente las bajas de tipos de interés. Esta
podría ser la postura de una entidad que tuviese tomado un
préstamo a interés estable y quisiera fluctuar de antemano el
tipo de interés que le sería de aplicación en el siguiente
periodo.
c. Ninguna opción relacionada es correcta.
La respuesta correcta es: Busca inmunizarse frente a subidas de tipos de
interés. Esta podría ser la postura de una entidad que tuviese tomado un
préstamo a interés variable y quisiera fijar de antemano el tipo de interés
que le sería de aplicación en el siguiente periodo.
El comprador de un FRA busca inmunizarse frente a subidas de tipos
de interés. Esta podría ser la postura de una entidad que tuviese
tomado un préstamo a interés variable y quisiera fijar de antemano el
tipo de interés que le sería de aplicación en el siguiente periodo.
17/5/2019 Examen U3
https://www.centro-virtual.com/campus/mod/quiz/review.php?attempt=1053222&cmid=11281
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Pregunta 2
Correcta
Es un objetivo que se persiguen con la centralización de cobros y
pagos:
Seleccione una:
a. Minimizar los riesgos financieros (Mercado, Liquidez,
Contraparte)
b. No controlar la liquidez del grupo.
c. Maximizar los riesgos financieros (Mercado, Liquidez,
Contraparte).
d. Ninguna opción relacionada es correcta.
La respuesta correcta es: Minimizar los riesgos financieros (Mercado,
Liquidez, Contraparte)
Es un objetivo que se persigue con la centralización de cobros y
pagos minimizar los riesgos financieros (Mercado, Liquidez,
Contraparte)
17/5/2019 Examen U3
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Pregunta 3
Correcta
A diferencia de lo que ocurre en el mercado de futuros o forwards,
en la contratación de las opciones, el comprador ha de pagar una
contraprestación (generalmente monetaria) al vendedor. Esta
contraprestación se denomina:
Seleccione una:
a. STRIKE
b. Prima.
c. Activo subyacente.
d. Call.
La respuesta correcta es: Prima.
Una opción es un título que confiere a su comprador el derecho, pero
no la obligación, de comprar o vender una suma específica de divisa,
en un momento determinado del tiempo y a un tipo de cambio
concreto, previo pago de una prima (Premium).
17/5/2019 Examen U3
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Pregunta 4
Correcta
La negociación con los bancos debe efectuarse por tipo de
operación, de manera aislada:
Seleccione una:
a. Verdadero.
b. Se debe realizar por tipología de operaciones: Financiación,
Inversión, Circulante,...
c. Falso.
d. Depende de la Entidad.
La respuesta correcta es: Falso.
Interesa negociar por paquetes, con todos los servicios bancarios
que vamos a necesitar en un bloque y de manera conjunta, puesto
que es la mejor forma de negociar.
17/5/2019 Examen U3
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Pregunta 5
Correcta

Según el artículo,
Una práctica habitual de muchas entidades para otorgar la
concesión de productos de crédito o asumir determinados riesgos
con determinados perfiles de clientes pasa por la constitución de
una garantía real mediante pignoración de una determinada
cantidad de dinero por el importe de la deuda probable. Lo
anterior es:
Seleccione una:
a. Verdadero.
b. Falso.
La respuesta correcta es: Verdadero.
Porque las entidades otorgan la concesión de créditos constituyendo
una garantía real mediante la pignoración.
17/5/2019 Examen U3
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Pregunta 6
Correcta
Pregunta 7
Correcta
El control centralizado de la posición global del grupo implica:
Seleccione una:
a. Centralización de pagos y cobros.
b. Control de condiciones bancarias centralizado.
c. Centralización de saldos con barridos de cuentas.
d. Todas las respuestas son correctas.
La respuesta correcta es: Todas las respuestas son correctas.
El Riesgo Legal hace énfasis a
Seleccione una:
a. La imposibilidad de transformar activos en liquidez en las
condiciones deseadas.
b. Imposibilidad de ejecución de contractos por defectos
formales.
La respuesta correcta es: Imposibilidad de ejecución de contractos por
defectos formales.
El control centralizado exige mayor disciplina y transparencia en la
información, lo que facilita la toma de decisiones de gestión
operativas de las necesidades y excedentes diarias de tesorería, y de
las operativas que conlleva la centralización, entre las que destacan
las señaladas.
Corresponde al Riesgo Legal.
17/5/2019 Examen U3
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Pregunta 8
Correcta
Es una compensación monetaria concertada entre dos partes
mediante la que un prestatario se asegura el coste máximo de un
préstamo durante un período, contra el pago de una prima. Lo
anterior corresponde a:
Seleccione una:
a. CAF
b. FLOOR
c. CAP
La respuesta correcta es: CAP
Un CAP es una compensación monetaria concertada entre dos partes
mediante la que un prestatario se asegura el coste máximo de un
préstamo durante un período, contra el pago de una prima.
17/5/2019 Examen U3
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Pregunta 9
Correcta
Es lo que necesitamos de los bancos, que productos y servicios
vamos a utilizar, cuando lo vamos a hacer, y en qué cuantía, esto
es, cuanto vamos a necesitar, y como vamos a satisfacer nuestras
necesidades, esto es, que productos vamos a utilizar. Cuánto,
cuándo y cómo. Veremos donde podemos obtener esta
información.
Seleccione una:
a. Conocer el sistema financiero
b. Valorar nuestra capacidad de negociación
c. Fijar el objetivo de la gestión financiera.
d. Analizar nuestras necesidades
La respuesta correcta es: Analizar nuestras necesidades
Porque Analizar nuestras necesidades, es lo que necesitamos de los
bancos, que productos y servicios vamos a utilizar, cuando lo vamos
a hacer, y en qué cuantía, esto es, cuanto vamos a necesitar, y como
vamos a satisfacer nuestras necesidades, esto es, que productos
vamos a utilizar. Cuánto, cuándo y cómo. Veremos donde podemos
obtener esta información.

17/5/2019 Examen U3
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Pregunta 10
Correcta
El netting intercompany:
Seleccione una:
a. La financiación se realiza entre filiales.
b. La financiación la aporta directamente la matriz.
c. Implica la creación de un centro coordinador para la gestión
de todos los cobros y pagos del grupo.
d. Es un proceso de sindicación de bancos.
La respuesta correcta es: Implica la creación de un centro coordinador
para la gestión de todos los cobros y pagos del grupo.
Implantar un netting intercompany implica la creación de un Centro
Coordinador que gestione todos los cobros y pagos del grupo.
Normalmente no supone una traspaso de fondos desde la filial al
Centro Coordinador, sino que los movimientos de fondos se
incorporan como
¿Qué significa el sistema MANGULI?
Seleccione una:
a. Sistema para la identificación del riesgo de una empresa
b. Margen Anual Neto - Gastos Unificados Liquidación de Intereses
Es el margen de la operación, utilizando siempre como coste de referencia el
EURIBOR, es decir, ligando el coste de todas las operaciones de financiación, y
reflejando esta forma de fijación del tipo de interés en el propio contrato de la
operación de financiación.
c. Margen bruto del negocio de la entidad con la empresa.
d. Sistema de control interno de las Entidades bancarias.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Margen Anual Neto - Gastos Unificados Liquidación de
Intereses
Pregunta 2
Correcta
Marcar pregunta
Enunciado de la pregunta
Seleccione una:
a. La imposibilidad de transformar activos en liquidez en las condiciones
deseadas.
b. Imposibilidad de ejecución de contractos por defectos formales.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Imposibilidad de ejecución de contractos por defectos
formales.
Pregunta 3
Correcta
Marcar pregunta
Son las medidas que están destinadas a cuantificar el volumen neto de los
valores de mercado de las operaciones en cartera, agrupados por factor
principal de riesgo, y nominales o flujos monetarios netos por plazos.
Seleccione una:
a. Sensibilidades
b. Análisis de Resultados
c. Posiciones/Operaciones
Por son las posiciones/operaciones las medidas que están destinada a cuantificar el
volumen neto de los valores de mercado de las operaciones en cartera, agrupados por
factor principal de riesgo, y nominales o flujos monetarios netos por plazos.
d. Calculo del Valor en Riesgo (Value at Risk)
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Posiciones/Operaciones
Pregunta 4
Correcta
Marcar pregunta
El cash pooling son:
Seleccione una:
a. Estructuras de concentración de liquidez.
Son estructuras que permiten centralizar la gestión tesorera de la empresa y, sobre

todo, permite compensar las posiciones de débito con las de crédito con el fin de
obtener un mayor beneficio. Realiza barridos de saldos diarios hacia una cuenta
central pudiendo establecer a continuación límites de disponibilidad y/o aportar saldos
mínimos a las cuentas periféricas
b. Establecimiento de “Payment Factories”.
c. Reporting específicos de liquidez.
d. Ninguna de las respuestas es correcta.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Estructuras de concentración de liquidez.
Pregunta 5
Correcta
Marcar pregunta
Una práctica habitual de muchas entidades para otorgar la concesión de
productos de crédito o asumir determinados riesgos con determinados
perfiles de clientes pasa por la constitución de una garantía real mediante
pignoración de una determinada cantidad de dinero por el importe de la
deuda probable. Lo anterior es:
Seleccione una:
a. Verdadero.
Porque las entidades otorgan la concesión de créditos constituyendo una garantía real
mediante la pignoración.
b. Falso.
Retroalimentación
Pregunta 6
Correcta
Marcar pregunta
En el Cap:
Seleccione una:
a. Fija un mínimo y máximo para las operaciones de financiación.
b. Permite fijar un mínimo para el coste de la financiación.
c. Establece un mínimo de rentabilidad para las operaciones de inversión.
d. Permite fijar un máximo para el coste de la financiación.
La compra de un Cap suele encontrar aplicación principalmente para resolver
problemas de financiación, es decir, suele ser un instrumento de gestión de pasivo. Un
Cap permite al comprador establecer un tope para el coste de su financiación, dejando
abierta la posibilidad de beneficiarse en caso de una bajada de los tipos.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Permite fijar un máximo para el coste de la
financiación.
Pregunta 7
Incorrecta
Marcar pregunta
Seleccione una:
a. Busca inmunizarse frente a subidas de tipos de interés. Esta podría ser la
postura de una entidad que tuviese tomado un préstamo a interés variable y
quisiera fijar de antemano el tipo de interés que le sería de aplicación en el
siguiente periodo.
b. Busca inmunizarse frente las bajas de tipos de interés. Esta podría ser la
postura de una entidad que tuviese tomado un préstamo a interés estable y
quisiera fluctuar de antemano el tipo de interés que le sería de aplicación en
el siguiente periodo.
Porque el comprador de un FRA busca inmunizarse frente a subidas de tipos de
interés. Esta podría ser la postura de una entidad que tuviese tomando un préstamo a
interés variable y quisiera fijar de antemano el tipo de interés que le sería de aplicación
en el siguiente periodo.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Busca inmunizarse frente a subidas de tipos de interés.
Esta podría ser la postura de una entidad que tuviese tomado un préstamo a
interés variable y quisiera fijar de antemano el tipo de interés que le sería de
aplicación en el siguiente periodo.
Pregunta 8
Correcta
Marcar pregunta
A diferencia de lo que ocurre en el mercado de futuros o forwards, en la
contratación de las opciones, el comprador ha de pagar una contraprestación
(generalmente monetaria) al vendedor. Esta contraprestación se denomina:
Seleccione una:
a. STRIKE
b. Prima.
Una opción es un título que confiere a su comprador el derecho, pero no la obligación,
de comprar o vender una suma específica de divisa, en un momento determinado del
tiempo y a un tipo de cambio concreto, previo pago de una prima (Premium).
d. Call.
Retroalimentación
Pregunta 9
Correcta
Marcar pregunta
Es una ventaja de un solo banco:
Seleccione una:
a. No diversificamos las fuentes de financiación
b. Es más difícil establecer comparaciones y estar seguros de pagar el precio
y recibir el servicio adecuado
c. Las entidades prefieren compartir los riesgos con otros bancos y ver que
no solo ellos están en tu negocio
d. Facilidad de implantar un Cash Pooling
Es una ventaja de un solo banco la facilidad de implantar un Cash Pooling.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Facilidad de implantar un Cash Pooling
Pregunta 10
Correcta

Marcar pregunta
¿Cuál es el principal objetivo del seguro de cambio en una política de
gestión?
Seleccione una:
a. Es la cobertura del riesgo ante movimientos futuros adversos en el tipo de
cambio.
El principal objetivo del seguro de cambio en una política de gestión es la cobertura del
riesgo ante movimientos futuros adversos en el tipo de cambio.
b. Es la cobertura del riesgo ante movimientos presentes adversos en el tipo
de cambio.
c. Es la cobertura del riesgo ante movimientos pasados adversos en el tipo
de cambio
d. Ninguna opción es correcta.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Es la cobertura del riesgo ante movimientos futuros
adversos en el tipo de cambio.
¿Qué significa FRA. Forward Rate Agreement?
Seleccione una:
a. Un contrato entre dos partes por medio del cual se acuerda hoy el tipo de
interés que regirá por un plazo establecido, y que dará comienzo en una
fecha futura.
FRA Forward Rate Agreement es un contrato entre dos partes por medio del cual se
acuerda hoy el tipo de interés que regirá por un plazo establecido, y que dará
comienzo en una fecha futura.
b. Es una medida sobre la posible pérdida máxima en el valor de las

posiciones sujetas a riesgos de mercado y que tiene la ventaja de agregar
los diferentes riesgos de varias operaciones o posiciones en derivados de
una cartera. Se calcula por métodos estadísticos.
c. Mide la variación (sensibilidad) del valor de mercado de un instrumento o
cartera ante variaciones en cada uno de los factores de riesgo
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Un contrato entre dos partes por medio del cual se
Pregunta 2
Correcta
Marcar pregunta
La financiación intercompany:
Seleccione una:
Préstamos de bancos concertados por la matriz: Se define un cierto pool bancario con
el que operan las filiales en cada país o área geográfica. La matriz negocia acuerdos
marco de condiciones y líneas de financiación con garantías de grupo.
c. La financiación se concentra en el país cuya filial tiene mejores
condiciones de financiación.
d. Autonomía financiera total de las filiales.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: La financiación la aporta directamente la matriz.

Pregunta 3
Correcta
Marcar pregunta
La negociación con los bancos debe efectuarse por tipo de operación, de
manera aislada:
Seleccione una:
a. Verdadero.
b. Se debe realizar por tipología de operaciones: Financiación, Inversión,
Circulante,...
c. Falso.
Interesa negociar por paquetes, con todos los servicios bancarios que vamos a
necesitar en un bloque y de manera conjunta, puesto que es la mejor forma de
negociar.
d. Depende de la Entidad.
Retroalimentación
Pregunta 4
Correcta
Marcar pregunta
Cuando se dice que se beneficiará de bajadas de tipos de interés. En este
caso estaríamos ante un inversor que recibe flujos monetarios a un interés
variable y quisiera garantizarse el tipo de interés del próximo flujo,

corresponde al:
Seleccione una:
a. Comprador de un FRA.
b. Vendedor de un FRA.
El vendedor un FRA, se beneficiará de bajadas de tipos de interés. En este caso
estaríamos ante un inversor que recibe flujos monetarios a un interés variable y
quisiera garantizarse el tipo de interés del próximo flujo.
c. Proveedor
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Vendedor de un FRA.
Pregunta 5
Correcta
Marcar pregunta
Las Entidades bancarias prefieren que la empresa trabajen sólo con su
Entidad:
Seleccione una:
a. Falso.
Las entidades prefieren compartir los riesgos con otros bancos y ver que no solo ellos
están en tu negocio. No existe un número concreto, depende del volumen de actividad,
y el tipo de sector.
b. Verdadero.
c. Si, pero compartiéndolo con una Entidad extranjera a lo sumo.
d. Sólo trabajan con las empresas que tienen ya como mínimo 5 Entidades
en pool bancario.
Retroalimentación
Pregunta 6
Correcta
Marcar pregunta
Es un objetivo que se persiguen con la centralización de cobros y pagos:
Seleccione una:
a. Minimizar los riesgos financieros (Mercado, Liquidez, Contraparte)
Es un objetivo que se persigue con la centralización de cobros y pagos minimizar los
riesgos financieros (Mercado, Liquidez, Contraparte)
c. Maximizar los riesgos financieros (Mercado, Liquidez, Contraparte).
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Minimizar los riesgos financieros (Mercado, Liquidez,
Contraparte)
Pregunta 7
Correcta
Marcar pregunta

Seleccione una:
a. Verdadero.
b. Falso.
Retroalimentación
Pregunta 8
Correcta
Marcar pregunta
¿Cuál es la utilidad de CPA?
Seleccione una:
a. Se utiliza para cubrir el riesgo de movimientos alcistas en los tipos de
interés a corto plazo, durante períodos largos.
El Cap es un instrumento que se utiliza para cubrir el riesgo de movimientos alcistas
en los tipos de interés a corto plazo, durante períodos largos.
b. Se utiliza para medir un elevado costo en una determinada empresa sin
mirar la cobertura en el entorno.
c. Ninguna opción es correcta.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Se utiliza para cubrir el riesgo de movimientos alcistas

Pregunta 9
Correcta
Marcar pregunta
En el Collar:
Seleccione una:
a. Fija un mínimo y máximo para las operaciones de financiación o de
inversión.
Mediante la contratación de un Collar se consigue acotar un determinado tipo de
interés de referencia, durante un período y para un importe principal teórico, dentro de
una banda. En función de la posición tomada, puede contratarse para establecer el
coste de la financiación en un rango, o la rentabilidad futura de un depósito en otro
rango.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Fija un mínimo y máximo para las operaciones de
financiación o de inversión.
Pregunta 10
Correcta
Marcar pregunta

Seleccione una:
deseadas.
Retroalimentación
formales.
Pregunta 1
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
a. La imposibilidad de transformar activos en liquidez en las condiciones deseadas.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Imposibilidad de ejecución de contractos por defectos formales.
Pregunta 2
Correcta
Marcar pregunta
Es una compensación monetaria concertada entre dos partes mediante la que un
prestatario se asegura el coste máximo de un préstamo durante un período, contra el
pago de una prima. Lo anterior corresponde a:
Seleccione una:
a. CAF
b. FLOOR
c. CAP
Un CAP es una compensación monetaria concertada entre dos partes mediante la que un
prestatario se asegura el coste máximo de un préstamo durante un período, contra el pago de
una prima.
Retroalimentación
Pregunta 3
Correcta
Marcar pregunta
Son las medidas que están destinadas a cuantificar el volumen neto de los valores de
mercado de las operaciones en cartera, agrupados por factor principal de riesgo, y
nominales o flujos monetarios netos por plazos.
Seleccione una:
a. Sensibilidades
b. Análisis de Resultados
c. Posiciones/Operaciones
Por son las posiciones/operaciones las medidas que están destinada a cuantificar el volumen
neto de los valores de mercado de las operaciones en cartera, agrupados por factor principal de
riesgo, y nominales o flujos monetarios netos por plazos.
d. Calculo del Valor en Riesgo (Value at Risk)
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Posiciones/Operaciones
Pregunta 4
Correcta
Marcar pregunta
En una entidad financiera o empresa se debe gestionar sus riesgos de mercado (tipo
de cambio, interés, renta variable, etc) necesitará utilizar diversas medidas del
riesgo, en función de la naturaleza del riesgo. ¿Qué medidas utilizarían?
Seleccione una:
a. Posiciones/Operaciones
b. Sensibilidades
c. Análisis de Resultados- Calculo del Valor en Riesgo (Value at Risk)
d. Todas las opciones descritas son correctas.
En función de la naturaleza del riesgo las medidas a emplear son: Posiciones/operaciones,
sensibilidades, análisis de resultados y cálculo del valor en riesgo.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Todas las opciones descritas son correctas.
Pregunta 5
Correcta
Marcar pregunta
Una práctica habitual de muchas entidades para otorgar la concesión de productos de
crédito o asumir determinados riesgos con determinados perfiles de clientes pasa por
la constitución de una garantía real mediante pignoración de una determinada
cantidad de dinero por el importe de la deuda probable. Lo anterior es:
Seleccione una:
a. Verdadero.
Porque las entidades otorgan la concesión de créditos constituyendo una garantía real mediante
la pignoración.
b. Falso.
Retroalimentación
Pregunta 6
Correcta
Marcar pregunta
¿Cuantas son las Entidades Financieras optimas con las que negociar?
Seleccione una:
a. Preferible una.
b. Todas las del país para disponer de todo un abanico de alternativas.
c. Tres son las óptimas
d. Depende del tipo de actividad o negocio de la empresa. Pero en general se debe
negociar con más de un banco.
Es la única forma de comparar y de ir mejorando vuestras condiciones de financiación y de
comisiones. Tener siempre las puertas abiertas a otras propuestas os servirá en el peor de los
casos, si no deseáis cambiar de entidad, a forzar a vuestro banco, a aceptar determinadas
condiciones. Un exceso de Entidades dejaría poco margen para ejercicio de la gestión de la
tesorería. Todo depende del tipo de empresa, y si se encuentra internacionalizada o no, pero
siempre debe de tenerse negociación con varias.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Depende del tipo de actividad o negocio de la empresa. Pero en
general se debe negociar con más de un banco.
Pregunta 7
Correcta
Marcar pregunta
La centralización de la Tesorería es una meta a alcanzar por todas las empresas:
Seleccione una:
a. Verdadero.
b. Sólo por las multinacionales.
c. Falso
La Centralización es un vehículo, no una meta en sí misma. No se debería lanzarse a un proceso
de centralización sin previamente haber analizado la situación detenidamente, y haber sacado
conclusiones en cuanto a los beneficios que se obtendrían y, sin duda, a los inconvenientes, al
menos iniciales, que se encontrarían.
d. Sólo las que tenga un volumen de facturación superior a 100 millones de $.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Falso
Pregunta 8
Correcta

Marcar pregunta
La financiación intercompany:
Seleccione una:
Préstamos de bancos concertados por la matriz: Se define un cierto pool banc ario con el que
operan las filiales en cada país o área geográfica. La matriz negocia acuerdos marco de
condiciones y líneas de financiación con garantías de grupo.
c. La financiación se concentra en el país cuya filial tiene mejores condiciones de
financiación.
d. Autonomía financiera total de las filiales.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: La financiación la aporta directamente la matriz.
Pregunta 9
Correcta
Marcar pregunta
¿Qué dos métodos tradicionales existen para la valoración de la relación banco-
empresa?
Seleccione una:
a. La CIRBE y el RAE.
b. Balance Banco-Empresa y la Cuenta de resultados Banco-Empresa.

Con ambos datos, se valoran todas las posiciones que tiene la empresa con la Entidad y el
resultado que deja al Banco.
c. El Balance Banco-Empresa y el Balance de la Empresa.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Balance Banco-Empresa y la Cuenta de resultados Banco-
Empresa.
Pregunta 10
Correcta
Marcar pregunta
En toda negociación es el primer punto que vamos a desarrollar, y en él lo que
hacemos es definir cuáles son y por qué orden nuestras prioridades como tesoreros a
la hora de negociar con los bancos.
Seleccione una:
a. Fijar el objetivo de la gestión financiera
Fijar el objetivo de la gestión financiera: Es el primer punto que vamos a desarrollar, y en él lo
que hacemos es definir cuáles son y por qué orden nuestras prioridades como tesoreros a la hora
de negociar con los bancos.
b. Analizar nuestras necesidades
c. Valorar nuestra capacidad de negociación
d. Conocer el sistema financiero
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Fijar el objetivo de la gestión financiera

Una práctica habitual de muchas entidades
para otorgar la concesión de productos de
crédito o asumir determinados riesgos con
determinados perfiles de clientes pasa por la
constitución de una garantía real mediante
pignoración de una determinada cantidad de
dinero por el importe de la deuda probable. Lo
anterior es:
Seleccione una:
a. Verdadero. Porque las entidades otorgan la
concesión de créditos constituyendo una garantía
real mediante la pignoración.
b. Falso.
Retroalimentación
Pregunta 2
Correcta
Marcar pregunta
¿Qué motivo puede llevar a una empresa a
centralizar su Tesorería?
Seleccione una:
a. Optimizar recursos financieros a través de la
gestión de una posición única.
b. Evitar la dispersión de interlocutores en las
relaciones bancarias.
c. Compensación de saldos contrarios para
reducir costes financieros
d. Todas las anteriores. No son las únicas
razones pero si algunas de ellas. Todo lo que
supone reducir cargas administrativas, número de
cuentas, saldos ociosos, mejorar el poder de
negociación bancarios, evitar la dispersión de la
liquidez, ... son razones para el análisis de la
centralización de la tesorería por la empresa.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Todas las anteriores.

Pregunta 3
Correcta
Marcar pregunta
¿Por qué viene definida la nomenclatura de un
FRA?
Seleccione una:
a. Por la duración del periodo en que fue
vigente y por la fecha de terminación.
b. Por la duración del periodo en que estará
vigente el tipo de interés que se contrate, y
por la fecha de inicio de la operación. La
nomenclatura de un FRA viene definida por la
duración del periodo en que estará vigente el tipo
de interés que se contrate, y por la fecha de inicio
de la operación.
c. Por la duración de la fecha de expedición del
contrato.
d. Ninguna es correcta.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Por la duración del
periodo en que estará vigente el tipo de interés
que se contrate, y por la fecha de inicio de la
operación.
Pregunta 4
Correcta
Marcar pregunta
Cuando se dice que se beneficiará de bajadas
de tipos de interés. En este caso estaríamos
ante un inversor que recibe flujos monetarios a
un interés variable y quisiera garantizarse el
tipo de interés del próximo flujo, corresponde
al:
Seleccione una:
b. Vendedor de un FRA. El vendedor un FRA,
se beneficiará de bajadas de tipos de interés. En
este caso estaríamos ante un inversor que recibe
flujos monetarios a un interés variable y quisiera
garantizarse el tipo de interés del próximo flujo.
c. Proveedor
Retroalimentación
Pregunta 5
Correcta
Marcar pregunta
En el Cap:
Seleccione una:
a. Fija un mínimo y máximo para las
operaciones de financiación.
b. Permite fijar un mínimo para el coste de la
financiación.
c. Establece un mínimo de rentabilidad para las
operaciones de inversión.
d. Permite fijar un máximo para el coste de la
financiación. La compra de un Cap suele
encontrar aplicación principalmente para resolver
problemas de financiación, es decir, suele ser un
instrumento de gestión de pasivo. Un Cap
permite al comprador establecer un tope para el
coste de su financiación, dejando abierta la
posibilidad de beneficiarse en caso de una bajada
de los tipos.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Permite fijar un máximo
para el coste de la financiación.
Pregunta 6
Correcta
Marcar pregunta
¿Cuál es el modelo de centralización más
completo?
Seleccione una:
a. Centralización de cobros/pagos y Netting
Intercompany El de centralización de
cobros/pagos y netting intercompany es el
modelo de gestión de tesorería corporativa más
complejo, completo y el que apunta a una gestión
más eficiente de los recursos. Sin embargo, no
tiene porqué ser el que mejor se adapte a una
empresa, todo depende del tipo de compañía,
países en los que se encuentran, ...
b. Gestión centralizada de saldos – Gestión de
la liquidez.
c. Gestión centralizada de la financiación.
d. Autonomía total de las filiales.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Centralización de
cobros/pagos y Netting Intercompany
Pregunta 7
Correcta
Marcar pregunta
¿Qué dos métodos tradicionales existen para la
valoración de la relación banco-empresa?
Seleccione una:
b. Balance Banco-Empresa y la Cuenta de
resultados Banco-Empresa. Con ambos
datos, se valoran todas las posiciones que tiene
la empresa con la Entidad y el resultado que deja
al Banco.
c. El Balance Banco-Empresa y el Balance de
la Empresa.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Balance Banco-Empresa
y la Cuenta de resultados Banco-Empresa.
Pregunta 8
Correcta
Marcar pregunta
¿Cuáles son los dos tipos fundamentales de
swaps?
Seleccione una:
a. Los swaps de tipos de interés (IRS), y los
swaps de FRA.
b. Los swaps de tipos de interés (IRS), y los
swaps de divisas. Centraremos nuestra
atención en los primeros. Los dos tipos

fundamentales de swaps son: de tipos de interés
(IRS), y los swaps de divisas. Centraremos
nuestra atención en los primeros.
c. Ninguna opción relacionada es correcta
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Los swaps de tipos de
interés (IRS), y los swaps de divisas. Centraremos
Pregunta 9
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
a. La imposibilidad de transformar activos en
liquidez en las condiciones deseadas.

b. Imposibilidad de ejecución de contractos por
defectos formales. Corresponde al Riesgo
Legal.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Imposibilidad de
ejecución de contractos por defectos formales.
Pregunta 10
Correcta
Marcar pregunta
¿Cuál es la utilidad de CPA?
Seleccione una:
a. Se utiliza para cubrir el riesgo de
movimientos alcistas en los tipos de interés
a corto plazo, durante períodos largos. El
Cap es un instrumento que se utiliza para cubrir
el riesgo de movimientos alcistas en los tipos de

b. Se utiliza para medir un elevado costo en
una determinada empresa sin mirar la
cobertura en el entorno.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Se utiliza para cubrir el
riesgo de movimientos alcistas en los tipos de
Pregunta 1
Correcta
Marcar pregunta
¿Qué motivo puede llevar a una empresa a centralizar su Tesorería?
Seleccione una:
a. Optimizar recursos financieros a través de la gestión de una posición
única.
b. Evitar la dispersión de interlocutores en las relaciones bancarias.
c. Compensación de saldos contrarios para reducir costes financieros
d. Todas las anteriores.
No son las únicas razones pero si algunas de ellas. Todo lo que supone reducir cargas
administrativas, número de cuentas, saldos ociosos, mejorar el poder de negociación

bancarios, evitar la dispersión de la liquidez, … son razones para el análisis de la
centralización de la tesorería por la empresa.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Todas las anteriores.
Pregunta 2
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
a. Preferible una.
d. Depende del tipo de actividad o negocio de la empresa. Pero en general
se debe negociar con más de un banco.
Es la única forma de comparar y de ir mejorando vuestras condiciones de financiación
y de comisiones. Tener siempre las puertas abiertas a otras propuestas os servirá en
el peor de los casos, si no deseáis cambiar de entidad, a forzar a vuestro banco, a
aceptar determinadas condiciones. Un exceso de Entidades dejaría poco margen para
ejercicio de la gestión de la tesorería. Todo depende del tipo de empresa, y si se
encuentra internacionalizada o no, pero siempre debe de tenerse negociación con
varias.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Depende del tipo de actividad o negocio de la empresa.
Pero en general se debe negociar con más de un banco.
Pregunta 3
Correcta
Marcar pregunta
¿Cuál es el Swap de tipo de interés?
Seleccione una:
a. Es un contrato en que dos contrapartidas acuerdan el intercambio de dos
flujos de pagos por intereses, a lo largo de un período determinado,
calculado cada uno de ellos usando un índice de tipos de interés diferente,
pero aplicados sobre un mismo principal nocional.
Un Swap de tipos de interés es un contrato en que dos contrapartidas acuerdan el
intercambio de dos flujos de pagos por intereses, a lo largo de un período determinado,
calculado cada uno de ellos usando un índice de tipos de interés diferente, pero
aplicados sobre un mismo principal nocional.
b. Es un instrumento de reacción ante la estructura de pasivo o activo que
presenta una empresa
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Es un contrato en que dos contrapartidas acuerdan el
intercambio de dos flujos de pagos por intereses, a lo largo de un período
determinado, calculado cada uno de ellos usando un índice de tipos de interés
diferente, pero aplicados sobre un mismo principal nocional.
Pregunta 4
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
a. Verdadero.
b. Falso.
Retroalimentación
Pregunta 5
Correcta
Marcar pregunta
Es una ventaja de un solo banco:
Seleccione una:
a. No diversificamos las fuentes de financiación
b. Es más difícil establecer comparaciones y estar seguros de pagar el precio
y recibir el servicio adecuado
c. Las entidades prefieren compartir los riesgos con otros bancos y ver que
no solo ellos están en tu negocio
d. Facilidad de implantar un Cash Pooling
Es una ventaja de un solo banco la facilidad de implantar un Cash Pooling.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Facilidad de implantar un Cash Pooling
Pregunta 6
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
a. Busca inmunizarse frente a subidas de tipos de interés. Esta podría ser la
postura de una entidad que tuviese tomado un préstamo a interés variable y
quisiera fijar de antemano el tipo de interés que le sería de aplicación en el
siguiente periodo.
El comprador de un FRA busca inmunizarse frente a subidas de tipos de interés. Esta
podría ser la postura de una entidad que tuviese tomado un préstamo a interés variable
y quisiera fijar de antemano el tipo de interés que le sería de aplicación en el siguiente
periodo.
b. Busca inmunizarse frente las bajas de tipos de interés. Esta podría ser la
postura de una entidad que tuviese tomado un préstamo a interés estable y
quisiera fluctuar de antemano el tipo de interés que le sería de aplicación en
el siguiente periodo.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Busca inmunizarse frente a subidas de tipos de interés.
Esta podría ser la postura de una entidad que tuviese tomado un préstamo a
interés variable y quisiera fijar de antemano el tipo de interés que le sería de
aplicación en el siguiente periodo.
Pregunta 7
Correcta
Marcar pregunta
¿Cuál es el principal objetivo del seguro de cambio en una política de
gestión?
Seleccione una:
a. Es la cobertura del riesgo ante movimientos futuros adversos en el tipo de
cambio.
El principal objetivo del seguro de cambio en una política de gestión es la cobertura del
riesgo ante movimientos futuros adversos en el tipo de cambio.
b. Es la cobertura del riesgo ante movimientos presentes adversos en el tipo
de cambio.
c. Es la cobertura del riesgo ante movimientos pasados adversos en el tipo
de cambio
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Es la cobertura del riesgo ante movimientos futuros
adversos en el tipo de cambio.
Pregunta 8
Correcta
Marcar pregunta

Seleccione una:
deseadas.
Retroalimentación
formales.
Pregunta 9
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
Retroalimentación
Intereses
Pregunta 10
Correcta
Marcar pregunta
¿Qué elemento es fundamental para los cálculos de los precios a futuro de
los tipos de interés?
Seleccione una:
a. La curva de tipos de interés.
Habría que calcular los tipos de interés implícitos del tipo variable, con la curva de
tipos de interés existente en ese momento, a los diferentes plazos de renovación de
tipos de interés sobre los que se quiere analizar el tipo futuro, que podrá ser
contratado para intercambiar por el tipo variable del momento, en cada una de esas
fechas.
b. La política monetaria del Banco Central.
c. El coeficiente de caja del Banco Central.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: La curva de tipos de interé
Pregunta 1
Correcta
Marcar pregunta
¿Por qué viene definida la nomenclatura de un FRA?
Seleccione una:
a. Por la duración del periodo en que fue vigente y por la fecha de terminación.
b. Por la duración del periodo en que estará vigente el tipo de interés que se contrate, y por la
fecha de inicio de la operación.
La nomenclatura de un FRA viene definida por la duración del periodo en que estará vigente el
tipo de
interés que se contrate, y por la fecha de inicio de la operación.
c. Por la duración de la fecha de expedición del contrato.
d. Ninguna es correcta.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Por la duración del periodo en que estará vigente el tipo de
interés que se contrate, y por la fecha de inicio de la operación.
Pregunta 2
Correcta
Marcar pregunta
La centralización de la Tesorería es una meta a alcanzar por todas las empresas:
Seleccione una:
a. Verdadero.
c. Falso
La Centralización es un vehículo, no una meta en sí misma. No se debería lanzarse a un proceso de
centralización sin previamente haber analizado la situación detenidamente, y haber sacado

conclusiones
en cuanto a los beneficios que se obtendrían y, sin duda, a los inconvenientes, al menos iniciales,
que se
encontrarían.
d. Sólo las que tenga un volumen de facturación superior a 100 millones de $.
Retroalimentación

Pregunta 3
Correcta
Marcar pregunta
La ficha bancaria consiste en:
Seleccione una:
a. Los datos fiscales que posee una Entidad bancaria de una empresa.
b. Los datos de la CIRBE.
c. La lista de clientes del Banco.
d. Documento con todos los productos utilizados con un bancos, y los costes y condiciones.
Sirve a modo de inventario de todo lo que hacemos con el banco y simultáneamente de

documento de
comprobación de que hemos negociado todo lo que debíamos haber negociado.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Documento con todos los productos utilizados con un
bancos, y los costes y condiciones.
Pregunta 4
Correcta
Marcar pregunta
Es un producto de garantía:
Seleccione una:
a. Créditos documentarios
Los Créditos documentarios, es un producto de garantía.
b. Financiaciones estructuradas o de proyectos
c. Divisas
d. Líneas de crédito
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Créditos documentarios
Pregunta 5
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
a. La imposibilidad de transformar activos en liquidez en las condiciones deseadas.
Retroalimentación
formales.
Pregunta 6
Correcta
Marcar pregunta
En una entidad financiera o empresa se debe gestionar sus riesgos de mercado (tipo de
cambio, interés, renta variable, etc) necesitará utilizar diversas medidas del riesgo, en
función de la naturaleza del riesgo. ¿Qué medidas utilizarían?
Seleccione una:
b. Sensibilidades
En función de la naturaleza del riesgo las medidas a emplear son: Posiciones/operaciones,

sensibilidades,
análisis de resultados y cálculo del valor en riesgo.
Retroalimentación
Pregunta 7
Correcta
Marcar pregunta
En el Collar:
Seleccione una:
a. Fija un mínimo y máximo para las operaciones de financiación o de inversión.
Mediante la contratación de un Collar se consigue acotar un determinado tipo de interés de

referencia,
durante un período y para un importe principal teórico, dentro de una banda. En función de la
posición
tomada, puede contratarse para establecer el coste de la financiación en un rango, o la

rentabilidad futura
de un depósito en otro rango.
Retroalimentación
Pregunta 8
Correcta
Marcar pregunta
¿Qué dos métodos tradicionales existen para la valoración de la relación banco-empresa?
Seleccione una:
Con ambos datos, se valoran todas las posiciones que tiene la empresa con la Entidad y el
resultado que
deja al Banco.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Balance Banco-Empresa y la Cuenta de resultados Banco-
Empresa.
Pregunta 9
Correcta
Marcar pregunta
Es una característica básica de la opciones sobre divisas
Seleccione una:
a. Deja cerrada la posibilidad de beneficio, al poder utilizar el tipo de cambio de la operación
más favorable del momento, el contado o el precio de ejercicio contratado en la opción.
b. Se trata de un instrumento de cobertura, en la medida en que el vendedor de la opción se
garantiza un tipo de cambio fijo.
c. Deja abierta la posibilidad de beneficio, al poder utilizar el tipo de cambio de la operación
más favorable del momento, el contado o el precio de ejercicio contratado en la opción.

Es una característica básica de las opciones sobre divisas dejar abierta la posibilidad de beneficio,
al
poder utilizar el tipo de cambio de la operación más favorable del momento, el contado o el precio
de
ejercicio contratado en la opción.
d. No permite su combinación con otros instrumentos. Puede realizarse en conjunción con otras
opciones, o en combinación con otros instrumentos de cobertura a fin de conseguir
estrategias de coberturas de riesgo, en función de los objetivos y estimaciones.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Deja abierta la posibilidad de beneficio, al poder utilizar el
tipo de cambio de la operación más favorable del momento, el contado o el precio de
ejercicio contratado en la opción.
Pregunta 10
Correcta
Marcar pregunta
Una práctica habitual de muchas entidades para otorgar la concesión de productos de
crédito o asumir determinados riesgos con determinados perfiles de clientes pasa por
la constitución de una garantía real mediante pignoración de una determinada cantidad de
dinero por el importe de la deuda probable. Lo anterior es:
Seleccione una:
a. Verdadero.
Porque las entidades otorgan la concesión de créditos constituyendo una garantía real mediante la
pignoración.
b. Falso.
Retroalimentación
Pregunta 1
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
Retroalimentación
Contraparte)
Pregunta 2
Correcta
Marcar pregunta
Cuando se dice que se beneficiará de bajadas de tipos de interés. En este
caso estaríamos ante un inversor que recibe flujos monetarios a un interés
variable y quisiera garantizarse el tipo de interés del próximo flujo,

corresponde al:
Seleccione una:
El vendedor un FRA, se beneficiará de bajadas de tipos de interés. En este caso
estaríamos ante un inversor que recibe flujos monetarios a un interés variable y
quisiera garantizarse el tipo de interés del próximo flujo.
c. Proveedor
Retroalimentación
Pregunta 3
Correcta
Marcar pregunta
En una entidad financiera o empresa se debe gestionar sus riesgos de
mercado (tipo de cambio, interés, renta variable, etc) necesitará utilizar
diversas medidas del riesgo, en función de la naturaleza del riesgo. ¿Qué
medidas utilizarían?
Seleccione una:
b. Sensibilidades
En función de la naturaleza del riesgo las medidas a emplear son:
Posiciones/operaciones, sensibilidades, análisis de resultados y cálculo del valor en
riesgo.
Retroalimentación
Pregunta 4
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
a. Verdadero.
b. Falso.
Retroalimentación
Pregunta 5
Correcta
Marcar pregunta
En el Collar:
Seleccione una:
inversión.
rango.
Retroalimentación
Pregunta 6
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
deseadas.

Retroalimentación
formales.
Pregunta 7
Correcta
Marcar pregunta
¿Cuáles son los dos tipos fundamentales de swaps?
Seleccione una:
a. Los swaps de tipos de interés (IRS), y los swaps de FRA.
b. Los swaps de tipos de interés (IRS), y los swaps de divisas. Centraremos
Los dos tipos fundamentales de swaps son: de tipos de interés (IRS), y los swaps de
divisas. Centraremos nuestra atención en los primeros.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Los swaps de tipos de interés (IRS), y los swaps de
Pregunta 8
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
c. Implica la creación de un centro coordinador para la gestión de todos los
cobros y pagos del grupo.
Implantar un netting intercompany implica la creación de un Centro Coordinador que
gestione todos los cobros y pagos del grupo. Normalmente no supone una traspaso de
fondos desde la filial al Centro Coordinador, sino que los movimientos de fondos se
incorporan como préstamos intragrupo.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Implica la creación de un centro coordinador para la
gestión de todos los cobros y pagos del grupo.
Pregunta 9
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
d. Documento con todos los productos utilizados con un bancos, y los costes
y condiciones.
documento de comprobación de que hemos negociado todo lo que debíamos haber
negociado.
Retroalimentación
Pregunta 10
Correcta
Marcar pregunta
Las Entidades bancarias prefieren que la empresa trabajen sólo con su
Entidad:
Seleccione una:
a. Falso.
Las entidades prefieren compartir los riesgos con otros bancos y ver que no solo ellos
están en tu negocio. No existe un número concreto, depende del volumen de actividad,
y el tipo de sector.
b. Verdadero.
c. Si, pero compartiéndolo con una Entidad extranjera a lo sumo.
d. Sólo trabajan con las empresas que tienen ya como mínimo 5 Entidades
en pool bancario.
Pregunta 1
Correcta
Marcar pregunta
En el Collar:
Seleccione una:
inversión.
rango.
Retroalimentación
Pregunta 2
Correcta
Marcar pregunta
¿Cuál es el modelo de centralización más completo?
Seleccione una:
a. Centralización de cobros/pagos y Netting Intercompany
El de centralización de cobros/pagos y netting intercompany es el modelo de gestión
de tesorería corporativa más complejo, completo y el que apunta a una gestión más
eficiente de los recursos. Sin embargo, no tiene porqué ser el que mejor se adapte a
una empresa, todo depende del tipo de compañía, países en los que se encuentran, ...
b. Gestión centralizada de saldos – Gestión de la liquidez.
c. Gestión centralizada de la financiación.

d. Autonomía total de las filiales.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Centralización de cobros/pagos y Netting Intercompany
Pregunta 3
Correcta
Marcar pregunta
Es una compensación monetaria concertada entre dos partes mediante la
que un prestatario se asegura el coste máximo de un préstamo durante un
período, contra el pago de una prima. Lo anterior corresponde a:
Seleccione una:
a. CAF
b. FLOOR
c. CAP
Un CAP es una compensación monetaria concertada entre dos partes mediante la que
un prestatario se asegura el coste máximo de un préstamo durante un período, contra
el pago de una prima.
Retroalimentación
Pregunta 4
Correcta
Marcar pregunta
El comprador de un FRA, tiene perspectivas sobre los tipos de interés:
Seleccione una:
a. Bajista
b. Alcista.
Si lo que estimamos en un futuro es que vamos a necesitar financiación, y nos
preocupa una posible subida de los tipos de interés, lo que deberemos hacer será
comprar un FRA.
c. Neutral.
d. Está indeciso.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Alcista.
Pregunta 5
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
deseadas.
Retroalimentación
formales.
Pregunta 6
Correcta
Marcar pregunta
A diferencia de lo que ocurre en el mercado de futuros o forwards, en la
contratación de las opciones, el comprador ha de pagar una contraprestación
(generalmente monetaria) al vendedor. Esta contraprestación se denomina:
Seleccione una:
a. STRIKE
b. Prima.
Una opción es un título que confiere a su comprador el derecho, pero no la obligación,
de comprar o vender una suma específica de divisa, en un momento determinado del
tiempo y a un tipo de cambio concreto, previo pago de una prima (Premium).
d. Call.
Retroalimentación
Pregunta 7
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
fecha futura.
Retroalimentación
Pregunta 8
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:

Retroalimentación
Pregunta 9
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
b. Sensibilidades
Posiciones/operaciones, sensibilidades, análisis de resultados y cálculo del valor en
riesgo.
Retroalimentación
Pregunta 10
Correcta

Marcar pregunta
Seleccione una:
a. Verdadero.
b. Falso.
Retroalimentación
Seleccione una:
a. Un contrato entre dos partes por medio del cual se acuerda hoy el tipo
de interés que regirá por un plazo establecido, y que dará comienzo en
una fecha futura.

c. Mide la variación (sensibilidad) del valor de mercado de un instrumento
o cartera ante variaciones en cada uno de los factores de riesgo
Retroalimentación
Pregunta 2
Correcta
Marcar pregunta
Hemos tenido una denuncia en la que la empresa en caso de declararse
culpable, podría verse obligada a realizar una liquidación importante, por
lo que la mejor decisión es:
Seleccione una:
a. Evitar que la denuncia sea conocida por las Entidades Financieras en su
conjunto.
b. Evitar que la denuncia sea conocida por las Entidades Financieras con la
que en la actualidad trabaja la empresa.
c. Comunicarlo inmediatamente a los Bancos con los que se opera.
Si hay problemas es mejor anticiparse y que se entere directamente por nosotros
del problema a que lo haga por otros medios. A los bancos no les gustan las
sorpresas, por principio. Es posible que aporte soluciones, o que avise de riesgos
que vosotros no se habían previsto. Ellos son profesionales y tienen mucha
experiencia en situaciones similares y saben que en ocasiones las cosas no
suceden como estaban previstas. No es necesario comunicar nada al resto de
Entidades a no ser que se encuentren en un proceso de negociación.
d. Comunicarlos inmediatamente a todas las Entidades Bancarias.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Comunicarlo inmediatamente a los Bancos con los que
se opera.
Pregunta 3
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
a. Verdadero.
Porque las entidades otorgan la concesión de créditos constituyendo una garantía
real mediante la pignoración.
b. Falso.
Retroalimentación
Pregunta 4
Correcta
Marcar pregunta
El cash pooling son:
Seleccione una:
a. Estructuras de concentración de liquidez.
Son estructuras que permiten centralizar la gestión tesorera de la empresa y, sobre
todo, permite compensar las posiciones de débito con las de crédito con el fin de
obtener un mayor beneficio. Realiza barridos de saldos diarios hacia una cuenta
central pudiendo establecer a continuación límites de disponibilidad y/o aportar
saldos mínimos a las cuentas periféricas
b. Establecimiento de “Payment Factories”.
c. Reporting específicos de liquidez.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Estructuras de concentración de liquidez.
Pregunta 5
Correcta
Marcar pregunta
Es una característica básica de la opciones sobre divisas
Seleccione una:
a. Deja cerrada la posibilidad de beneficio, al poder utilizar el tipo de
cambio de la operación más favorable del momento, el contado o el
precio de ejercicio contratado en la opción.
b. Se trata de un instrumento de cobertura, en la medida en que el
vendedor de la opción se garantiza un tipo de cambio fijo.
c. Deja abierta la posibilidad de beneficio, al poder utilizar el tipo de
cambio de la operación más favorable del momento, el contado o el
precio de ejercicio contratado en la opción.
Es una característica básica de las opciones sobre divisas dejar abierta la
posibilidad de beneficio, al poder utilizar el tipo de cambio de la operación más
favorable del momento, el contado o el precio de ejercicio contratado en la opción.
d. No permite su combinación con otros instrumentos. Puede realizarse en
conjunción con otras opciones, o en combinación con otros instrumentos
de cobertura a fin de conseguir estrategias de coberturas de riesgo, en
función de los objetivos y estimaciones.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Deja abierta la posibilidad de beneficio, al poder
utilizar el tipo de cambio de la operación más favorable del momento, el contado
o el precio de ejercicio contratado en la opción.
Pregunta 6
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
deseadas.
Retroalimentación
formales.
Pregunta 7
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
b. Sensibilidades
Posiciones/operaciones, sensibilidades, análisis de resultados y cálculo del valor

en riesgo.
Retroalimentación
Pregunta 8
Correcta
Marcar pregunta
El comprador de un FRA, tiene perspectivas sobre los tipos de interés:
Seleccione una:
a. Bajista
b. Alcista.
Si lo que estimamos en un futuro es que vamos a necesitar financiación, y nos
preocupa una posible subida de los tipos de interés, lo que deberemos hacer será
comprar un FRA.
c. Neutral.
d. Está indeciso.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Alcista.
Pregunta 9
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
c. Implica la creación de un centro coordinador para la gestión de todos
los cobros y pagos del grupo.
Implantar un netting intercompany implica la creación de un Centro Coordinador
que gestione todos los cobros y pagos del grupo. Normalmente no supone una
traspaso de fondos desde la filial al Centro Coordinador, sino que los movimientos
de fondos se incorporan como préstamos intragrupo.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Implica la creación de un centro coordinador para la
gestión de todos los cobros y pagos del grupo.
Pregunta 10
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
c. Divisas
Retroalimentación
Pregunta 1
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
deseadas.
Retroalimentación
formales.
Pregunta 2
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
fecha futura.
Retroalimentación
Pregunta 3
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
a. Verdadero.
b. Falso.
Retroalimentación
Pregunta 4
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
c. Divisas
Retroalimentación
Pregunta 5
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
d. Documento con todos los productos utilizados con un bancos, y los costes
y condiciones.
documento de comprobación de que hemos negociado todo lo que debíamos haber
negociado.
Retroalimentación
Pregunta 6
Correcta
Marcar pregunta
Es un instrumento que se utiliza para cubrir el riesgo de movimientos
bajistas en los tipos de interés a corto plazo, durante períodos largos.
Seleccione una:
a. CAP
b. FLOOR
El Floor es un instrumento que se utiliza para cubrir el riesgo de movimientos bajistas
c. FRA
Retroalimentación
La respuesta correcta es: FLOOR
Pregunta 7
Correcta
Marcar pregunta
Es lo que necesitamos de los bancos, que productos y servicios vamos a
utilizar, cuando lo vamos a hacer, y en qué cuantía, esto es, cuanto vamos a
necesitar, y como vamos a satisfacer nuestras necesidades, esto es, que
productos vamos a utilizar. Cuánto, cuándo y cómo. Veremos donde
podemos obtener esta información.
Seleccione una:
a. Conocer el sistema financiero
b. Valorar nuestra capacidad de negociación
c. Fijar el objetivo de la gestión financiera.
d. Analizar nuestras necesidades
Porque Analizar nuestras necesidades, es lo que necesitamos de los bancos, que
productos y servicios vamos a utilizar, cuando lo vamos a hacer, y en qué cuantía, esto
es, cuanto vamos a necesitar, y como vamos a satisfacer nuestras necesidades, esto
es, que productos vamos a utilizar. Cuánto, cuándo y cómo. Veremos donde podemos
obtener esta información.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Analizar nuestras necesidades
Pregunta 8
Correcta
Marcar pregunta
¿Qué dos métodos tradicionales existen para la valoración de la relación

banco-empresa?
Seleccione una:
Con ambos datos, se valoran todas las posiciones que tiene la empresa con la Entidad
y el resultado que deja al Banco.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Balance Banco-Empresa y la Cuenta de resultados
Banco-Empresa.
Pregunta 9
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
Retroalimentación
Intereses
Pregunta 10
Correcta
Marcar pregunta
¿Qué elemento es fundamental para los cálculos de los precios a futuro de
los tipos de interés?
Seleccione una:
a. La curva de tipos de interés.
Habría que calcular los tipos de interés implícitos del tipo variable, con la curva de
tipos de interés existente en ese momento, a los diferentes plazos de renovación de
tipos de interés sobre los que se quiere analizar el tipo futuro, que podrá ser
contratado para intercambiar por el tipo variable del momento, en cada una de esas
fechas.
b. La política monetaria del Banco Central.
c. El coeficiente de caja del Banco Central.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: La curva de tipos de interés.
¿A qué producto pertenecen las Líneas de Confirming?
Seleccione una:
a. Productos de garantía
b. Productos de financiación
Las Líneas de Confirming pertenecen a los productos de financiación.

c. Líneas de productos financieros derivados
d. Operativa
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Productos de financiación
Pregunta 2
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
a. Verdadero.
b. Falso.
Retroalimentación
Pregunta 3
Correcta
Marcar pregunta
¿Qué dos métodos tradicionales existen para la valoración de la relación
banco-empresa?
Seleccione una:
Con ambos datos, se valoran todas las posiciones que tiene la empresa con la Entidad
y el resultado que deja al Banco.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Balance Banco-Empresa y la Cuenta de resultados
Banco-Empresa.
Pregunta 4
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
Retroalimentación
Pregunta 5
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
Retroalimentación
Contraparte)
Pregunta 6
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:

deseadas.
Retroalimentación
formales.
Pregunta 7
Correcta
Marcar pregunta
En el Collar:
Seleccione una:
inversión.
rango.
Retroalimentación
Pregunta 8
Correcta
Marcar pregunta
La SGT significa:
Seleccione una:
a. Sociedad General de Tutores
b. Sociedad General de Tráfico
c. Sistemas de Gestión de Trabajo
d. Sistemas de Gestión de Tesorería.
Todas las empresas que han efectuado un proceso de centralización disponen de un
Sistema de Gestión de Tesorería (SGT) que captura, trata y procesa la información
relevante. Se resalta la importancia de disponer de estas herramientas para ahorrar
costes y optimizar los recursos desde el momento en el que la estructura de la
organización crece.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Sistemas de Gestión de Tesorería.
Pregunta 9
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
fecha futura.
Retroalimentación
Pregunta 10
Correcta
Marcar pregunta
Seleccione una:
a. Preferible una.
d. Depende del tipo de actividad o negocio de la empresa. Pero en general
se debe negociar con más de un banco.
Es la única forma de comparar y de ir mejorando vuestras condiciones de financiación

y de comisiones. Tener siempre las puertas abiertas a otras propuestas os servirá en
el peor de los casos, si no deseáis cambiar de entidad, a forzar a vuestro banco, a
aceptar determinadas condiciones. Un exceso de Entidades dejaría poco margen para
ejercicio de la gestión de la tesorería. Todo depende del tipo de empresa, y si se
encuentra internacionalizada o no, pero siempre debe de tenerse negociación con
varias.
Retroalimentación
La respuesta correcta es: Depende del tipo de actividad o negocio de la empresa.
Pero en general se debe negociar con más de un banco.
Seleccione una:
b. Financiaciones estructuradas o de
proyectos
c. Divisas
La respuesta correcta es: Créditos
documentarios
Los Créditos documentarios, es un
producto de garantía.
/
Pregunta 2
Correcta
Pregunta 3
Correcta
¿Qué dos métodos tradicionales existen
para la valoración de la relación banco-
empresa?
Seleccione una:
b. Balance Banco-Empresa y la
Cuenta de resultados Banco-
Empresa.
c. El Balance Banco-Empresa y el
Balance de la Empresa.
d. Ninguna de las respuestas es
correcta.
La respuesta correcta es: Balance Banco-
Empresa y la Cuenta de resultados Banco-

Empresa.
¿A qué producto pertenecen las Líneas
de Confirming?
Seleccione una:
a. Productos de garantía
b. Productos de financiación
c. Líneas de productos financieros
derivados
d. Operativa
La respuesta correcta es: Productos de
financiación
Con ambos datos, se valoran todas las
posiciones que tiene la empresa con la
Entidad y el resultado que deja al
Banco.
Las Líneas de Confirming pertenecen a
los productos de financiación.
Pregunta 4
Correcta
Pregunta 5
Correcta
Seleccione una:
a. La imposibilidad de transformar
activos en liquidez en las condiciones
deseadas.
b. Imposibilidad de ejecución de
contractos por defectos formales.
La respuesta correcta es: Imposibilidad de
ejecución de contractos por defectos
formales.
Es una compensación monetaria
concertada entre dos partes mediante la
que un prestatario se asegura el coste
máximo de un préstamo durante un
período, contra el pago de una prima. Lo
anterior corresponde a:
Seleccione una:
a. CAF
b. FLOOR
c. CAP
Un CAP es una compensación
monetaria concertada entre dos partes
mediante la que un prestatario se
asegura el coste máximo de un
préstamo durante un período, contra el
pago de una prima.
Pregunta 6
Correcta
La centralización de la Tesorería es una
meta a alcanzar por todas las empresas:
Seleccione una:
a. Verdadero.
c. Falso
d. Sólo las que tenga un volumen de
facturación superior a 100 millones
de $.
La Centralización es un vehículo, no una
meta en sí misma. No se debería
lanzarse a un proceso de centralización
sin previamente haber analizado la
situación detenidamente, y haber
sacado conclusiones en cuanto a los
beneficios que se obtendrían y, sin
duda, a los inconvenientes, al menos
iniciales, que se encontrarían.
Pregunta 7
Correcta
Una práctica habitual de muchas
entidades para otorgar la concesión de
productos de crédito o asumir

determinados riesgos con determinados
perfiles de clientes pasa por
la constitución de una garantía real
mediante pignoración de una
determinada cantidad de dinero por el
importe de la deuda probable. Lo
anterior es:
Seleccione una:
a. Verdadero.
b. Falso.
Porque las entidades otorgan la
concesión de créditos constituyendo
una garantía real mediante la
pignoración.
Pregunta 8
Correcta
En el Cap:
Seleccione una:
operaciones de financiación.
b. Permite fijar un mínimo para el
coste de la financiación.
c. Establece un mínimo de
rentabilidad para las operaciones de
inversión.
d. Permite fijar un máximo para el
La respuesta correcta es: Permite fijar un
máximo para el coste de la financiación.
La compra de un Cap suele encontrar
aplicación principalmente para resolver
problemas de financiación, es decir,
suele ser un instrumento de gestión de
pasivo. Un Cap permite al comprador
establecer un tope para el coste de su
financiación, dejando abierta la
posibilidad de beneficiarse en caso de
una bajada de los tipos.
Pregunta 9
Correcta
Cuando se dice que se beneficiará de
bajadas de tipos de interés. En este caso
estaríamos ante un inversor que recibe
flujos monetarios a un interés variable y
quisiera garantizarse el tipo de interés
del próximo flujo, corresponde al:
Seleccione una:
c. Proveedor
d. Ninguna opción relacionada es
correcta.
La respuesta correcta es: Vendedor de un
FRA.
El vendedor un FRA, se beneficiará de
bajadas de tipos de interés. En este
caso estaríamos ante un inversor que
recibe flujos monetarios a un interés
variable y quisiera garantizarse el tipo
de interés del próximo flujo.
/
Pregunta 10
Correcta
En el Collar:
Seleccione una:
operaciones de financiación o de
inversión.
b. Permite fijar un mínimo para el
c. Establece un mínimo de
rentabilidad para las operaciones de
inversión.
d. Permite fijar un máximo para el
La respuesta correcta es: Fija un mínimo y
máximo para las operaciones de financiación
o de inversión.

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Pregunta 1

Puntúa 1,00 sobre 1,00

¿Qué busca el comprador de un FRA?

a. Busca inmunizarse frente a subidas de tipos de interés. Esta

podría ser la postura de una entidad que tuviese tomado un

préstamo a interés variable y quisiera fijar de antemano el tipo

de interés que le sería de aplicación en el siguiente periodo.

b. Busca inmunizarse frente las bajas de tipos de interés. Esta

podría ser la postura de una entidad que tuviese tomado un

préstamo a interés estable y quisiera fluctuar de antemano el

tipo de interés que le sería de aplicación en el siguiente

c. Ninguna opción relacionada es correcta.

La respuesta correcta es: Busca inmunizarse frente a subidas de tipos de

préstamo a interés variable y quisiera fijar de antemano el tipo de interés

que le sería de aplicación en el siguiente periodo.

El comprador de un FRA busca inmunizarse frente a subidas de tipos

de interés. Esta podría ser la postura de una entidad que tuviese

tomado un préstamo a interés variable y quisiera fijar de antemano el

tipo de interés que le sería de aplicación en el siguiente periodo.

Puntúa 1,00 sobre 1,00

Es un objetivo que se persiguen con la centralización de cobros y

a. Minimizar los riesgos financieros (Mercado, Liquidez,

b. No controlar la liquidez del grupo.

c. Maximizar los riesgos financieros (Mercado, Liquidez,

d. Ninguna opción relacionada es correcta.

La respuesta correcta es: Minimizar los riesgos financieros (Mercado,

Es un objetivo que se persigue con la centralización de cobros y

pagos minimizar los riesgos financieros (Mercado, Liquidez,

Puntúa 1,00 sobre 1,00

A diferencia de lo que ocurre en el mercado de futuros o forwards,

en la contratación de las opciones, el comprador ha de pagar una

contraprestación (generalmente monetaria) al vendedor. Esta

La respuesta correcta es: Prima.

Una opción es un título que confiere a su comprador el derecho, pero

no la obligación, de comprar o vender una suma específica de divisa,

en un momento determinado del tiempo y a un tipo de cambio

concreto, previo pago de una prima (Premium).

Puntúa 1,00 sobre 1,00

La negociación con los bancos debe efectuarse por tipo de

operación, de manera aislada:

b. Se debe realizar por tipología de operaciones: Financiación,

La respuesta correcta es: Falso.

Interesa negociar por paquetes, con todos los servicios bancarios

que vamos a necesitar en un bloque y de manera conjunta, puesto

que es la mejor forma de negociar.

Puntúa 1,00 sobre 1,00

Una práctica habitual de muchas entidades para otorgar la

concesión de productos de crédito o asumir determinados riesgos

con determinados perfiles de clientes pasa por la constitución de

una garantía real mediante pignoración de una determinada

cantidad de dinero por el importe de la deuda probable. Lo

La respuesta correcta es: Verdadero.

Porque las entidades otorgan la concesión de créditos constituyendo

una garantía real mediante la pignoración.

Puntúa 1,00 sobre 1,00

Puntúa 1,00 sobre 1,00

El control centralizado de la posición global del grupo implica:

a. Centralización de pagos y cobros.

b. Control de condiciones bancarias centralizado.

c. Centralización de saldos con barridos de cuentas.

d. Todas las respuestas son correctas.

La respuesta correcta es: Todas las respuestas son correctas.

El Riesgo Legal hace énfasis a