Tarea Capitulo 4

1. Defina Qué es un costo fijo: son costos que permanecen constantes durante un período de
tiempo
2. Defina Los costos variables: Son costos reaccionan acorde al volumen de actividad de la
empresa.
3. ¿Qué son los costos semi variables?: Son costos compuestos por parte fija y parte variable
4. Qué es un. de equilibrio?: Esto determina la cantidad de ventas necesarias para cubrir los
costos de una organización.
5. Indique algunas ventajas de estimar un punto de equilibrio bueno: Se conoce un modelo
simulado de ventas necesarios para generar utilidades y se conoce a la factibilidad de un
proyecto
6. Qué entiende por apalancamiento: Es cuando se recurre a una deuda para generar
inversión.
7. ¿Qué es el grado de apalancamiento Financiero? Indica el grado de endeudamiento de
una organización.
8. Qué es el apalancamiento operativo: Busca utilizar costos fijos para generar mayor
rentabilidad por unidad vendida
9. Si en un estudio de apalancamiento se obtiene un GAO de 1.25 ¿cuál es la interpretación?:
Si es mayor a 1 significa que la empresa tiene apalancamiento
10. Si un estudio de apalancamiento se obtiene un GAT de -2.55 ¿cuál es la interpretación es
un resultado? ¿que beneficia a la empresa explique?: No beneficia a la empresa debido a
que está obteniendo un número negativo
Ejercicio 1

En una Empresas se realiza una proyección para el siguiente año de Los costos de diferentes
rubros, cada gerente y jefe de sección ha presentado sus reportes de forma anual. El reporte se
ubica en la siguiente página

Se pide:

Clasifica Los costos en fijos y variables realiza la estimación del Punto de equilibrio

Descripción Monto Tipo

Gastos por sueldos administrativos Q 403,200.00 Costos Fijos
Gastos por Servicios Q 13,248.00 Costos Fijos
Gastos por Internet Q 1,152.00 Costos Fijos
Gastos por misceláneos Q 45,600.00 Costos Fijos
Gastos por repuestos Q 1,728.00 Costos Fijos
Gastos por Publicidad Q 23,040.00 Costos Fijos
Gastos por Seguros Q 8,640.00 Costos Fijos
Gastos por Mantenimiento Q 5,760.00 Costos Fijos
Gastos por Honorarios Q 46,080.00 Costos Fijos
Gastos por Seguridad Q 34,560.00 Costos Fijos
Gastos por papelería Q 4,032.00 Costos Fijos
Gastos por Útiles Limpieza Q 2,304.00 Costos Fijos
Gastos por Bonificación de Bodega Q 11,520.00 Costos Fijos
Gastos por Obligaciones Patronales Q 58,383.36 Costos Fijos
Gastos por Prestaciones Laborales Q 134,400.00 Costos Fijos
Gastos por Bonificación 78-89 Q 11,383.68 Costos Fijos
Gastos por Depreciación Q 50,400.00 Costos Fijos
Gastos por Amortizaciones Q 11,383.68 Costos Fijos
Gastos por Interés Pagares Q 9,984.00 Costos Fijos
Gastos por Interés Prestamos Bancario Q 13,252.00 Costos Fijos
Total Q 890,050.72

Descripción Monto Tipo

Costo de Ventas Producto 1 Q 219,520.00 Costos Variables
Costo de Ventas Producto 2 Q 194,040.00 Costos Variables
Costo de Ventas Producto 3 Q 102,900.00 Costos Variables
Comisiones sobre ventas Q 98,900.00 Costos Variables
Comisión en Producción Q 63,840.00 Costos Variables
Campañas de Promoción Q 135,850.00 Costos Variables
Total Q 815,050.00
 Descripción Monto
Venta Producto 1 Q 1,102,080.00
Venta Producto 2 Q 704,790.00
Venta Producto 3 Q 940,050.00
Total Q 2,746,920.00

Q 890,050.72 Q 890,050.72
= 0.46 46%
Q 2,746,920.00 Q 815,050.00 Q 1,931,870.00

Presente un resumen en forma de estado de resultados en donde se demuestren que el punto de

equilibrio obtiene una utilidad de 0.

A nivel
Estimación
Equilibrio
Ventas Q 2,746,920.00 0.4607 Q 1,265,506.04
- Costos Variables Q 815,050.00 0.4607 Q 375,493.54
= Margen De contribución Q 890,012.51
- Costos Fijos Q 890,050.72
= Utilidad -Q 38.21

En este caso, se tiene una perdida en la utilidad. Ya que el punto de equilibrio está negativo.

Ejercicio 2

Se posee la siguiente base de datos histórica de 4 años de las ventas de los tres productos de la
empresa del ejercicio 1, la gerencia ha evaluado que no existen cambios significativos que influyen
negativamente en la proyección.

Por medio de la función tendencia de Microsoft Excel realiza una proyección del comportamiento
de las ventas con base a los años anteriores, encuentra el porcentaje de participación de cada
producto para el año 5.

1 2 3 4 5
Producto 1 0.42 0.34 0.38 0.39 0.372
Producto 2 0.25 0.31 0.30 0.27 0.293
Producto 3 0.33 0.34 0.33 0.34 0.334
Total 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00
1 2 3 4 5
Producto 1 42% 34% 38% 39% 37%
Producto 2 25% 31% 30% 27% 29%
Producto 3 33% 34% 33% 34% 33%
Total 100% 100% 100% 100% 100%
Ejercicio 3

Con base en el punto de equilibrio estimado en el ejercicio 1 y la proyección de participación del

ejercicio 2 estime las ventas necesarias por cada producto para lograr el punto de equilibrio en
esta empresa. Establezca por cada producto la cantidad de unidades necesarias por vender, a los
precios que se indican a continuación

Precio con IVA IVA Precio Sin Iva

Producto 1 Q 500.00 1.12 Q 446.43
Producto 2 Q 650.00 1.12 Q 580.36
Producto 3 Q 750.00 1.12 Q 669.64
Punto de Precio Sin
Unidades Redondeo
Equilibrio Iva
Producto 1 Q1,102,080.00 Q 446.43 2468.66 2469
Producto 2 Q 704,790.00 Q 580.36 1214.41 1214
Producto 3 Q 940,050.00 Q 669.64 1403.81 1404

Ejercicio 4

La empresa del ejercicio anterior desea determinar la venta quincenal por cada producto que
contribuya al punto de equilibrio, como punto de partida metas de ventas a sus ejecutivos. El año
tiene 52 semanas y 26 quincenas. La gerencia de ventas planifica únicamente laboral 48 semanas.

Estime las ventas quincenales del producto en unidades y en valores monetarios.

Venta Venta Valor

Semanas
Unidades Equilibrio Redondeo Equilibrio Monetario
Laboradas
Semanal Quincenal Sin Iva
Producto 1 2,469 51.4375 51 102 Q 45,535.71
Producto 2 1,214 48 25.2917 25 50 Q 29,017.86
Producto 3 1,404 29.2500 29 58 Q 38,839.29

Ejercicio 5

La empresa ejercicio 5 desea realizar un análisis de apalancamiento en sus operaciones, presenta

la proyección de los resultados del año 1 base y del año 2.

Se pide:

Completa los valores que hagan falta en los formatos de estado de resultados de la siguiente
página.
 Año 1 Año 2
Ventas Q 174,000.00 Q 217,500.00
- Costos Variables Q 61,500.00 Q 76,875.00
= Margen de Contribución Q 112,500.00 Q 140,625.00
- Costos Fijos Q 34,500.00 Q 34,500.00
= Utilidad antes de Impuestos e Intereses Q 78,000.00 Q 106,125.00
+ Operaciones Financieras
- Gastos por Intereses Q 5,280.00 Q 5,913.60
+ Intereses Ganados Q 2,500.00 Q 1,800.00
= Utilidades antes de Impuestos Q 75,220.00 Q 102,011.40
- Impuestos (25%) Q 18,805.00 Q 25,502.85
= Utilidad después de Impuestos Q 56,415.00 Q 76,508.55
- Dividendos para accionistas preferentes Q 5,600.00 Q 6,160.00
= Utilidad Disponible para accionistas Comunes Q 50,815.00 Q 70,348.55

Estime el nivel de apalancamiento operativo

Q 217,500.00 Q 43,500.00 0.25
Q 174,000.00 Q 174,000.00

Q 102,011.40 Q 26,791.40 0.36

Q 75,220.00 Q 75,220.00

0.70 70% GAO

Estima el nivel de apalancamiento Financiero

Q 102,011.40 Q 26,791.40 0.36

Q 75,220.00 Q 75,220.00

Q 70,348.55 Q 19,533.55 0.38

Q 50,815.00 Q 50,815.00
0.93 93% GAF

Estime el nivel de apalancamiento total

Q 217,500.00 Q 43,500.00 0.25

Q 174,000.00 Q 174,000.00

Q 70,348.55 Q 19,533.55 0.38

Q 50,815.00 Q 50,815.00

0.65 65% GAT

Analicen: ¿Es conveniente para la empresa utilizar la estrategia de apalancamiento?

Siempre y cuando los costos fijos se mantengan bajo control, no considero necesario solicitar un
apalancamiento financiero.